: YATAġ YATAK VE YORGAN SANAYĠ TĠC. A.ġ. : ORGANĠZE SANAYĠ BÖLGESĠ 18.CADDE NO:6 MELĠKGAZĠ / KAYSERĠ

Transkript

1 GÜÇBĠR YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK VE BAĞIMSIZ DENETĠM A.ġ. DENETLENEN KURULUġUN UNVANI : YATAġ YATAK VE YORGAN SANAYĠ TĠC. A.ġ. ADRESĠ : ORGANĠZE SANAYĠ BÖLGESĠ 18.CADDE NO:6 MELĠKGAZĠ / KAYSERĠ DENETĠM RAPORUNUN TÜRÜ : SINIRLI ARA DENETĠM TARĠHĠ : NUMARASI : 97/96-22/ DÖNEMĠ : DENETĠM GÖREVLĠLERĠ ADI VE SOYADI UNVANI ADI VE SOYADI UNVANI ADI VE SOYADI UNVANI : YAġAR BASKIN : Sorumlu Ortak BaĢ Denetçi : PROF. DR. TUĞRUL TÜFEKÇĠOĞLU : BaĢ Denetçi : ERAY ÜÇYILDIZ : Kıdemli Denetçi i

2 GÜÇBĠR YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK VE BAĞIMSIZ DENETĠM A.ġ. ġġrket HAKKINDA TANITICI BĠLGĠLER Ticaret Unvanı : YATAġ YATAK VE YORGAN SANAYĠ TĠCARET A.ġ. Merkez Adresi : ORGANĠZE SANAYĠ BÖLGESĠ 18. CADDE NO:6 MELĠKGAZĠ / KAYSERĠ Telefon : (20 HAT) Faks : ġube - Fabrika - Depo Adresleri : SĠVAS CAD. 6.KM. KAYSERĠ : ORGANĠZE SANAYĠ SĠTESĠ KAYSERĠ : : : : : : SAMSUN YOLU ÜZERĠ 14 SĠTELER/ANKARA HASANOĞLAN/ANKARA SĠVAS CAD. KONAKLAR MEVKĠ HABERCĠLER SĠT. NO:228 3M MĠGROS KAYSERĠ KOPÇA SOKAK NO.28 SĠTELER/ANKARA ZÜMRÜT OVA MAH. SĠNANOĞLU CAD. NO.69/1 LARA/ANTALYA FORUM AVM G BLOK NO.34/A OVACIK KEÇĠÖREN/ANKARA Telefon : (20 HAT) Faks : Ticaret Sicil Memurluğu : Kayseri Ticaret Sicili Memurluğu Sicil No : Bağlı Bulunulan Vergi Dairesi ve No : Gevher Nesibe V.D Faaliyet Konusu : Yatak, Modüler Mobilya, Yorgan, Koltuk, Kanepe Üretimi Ev Tekstili ve Ev Mobilyası Alım Satımıdır. Sermaye Durumu Esas Sermaye (Tarihi Değeriyle) : ÖdenmiĢ Sermaye (T. Değeriyle) : Yönetim Kurulu Üyeleri Yönetim Kurulu BaĢkanı : Yılmaz ÖztaĢkın Üye : Hakkı Altop Üye : Yavuz Altop Üye Üye Denetçiler : : Osman Altop Aykut CoĢkan Denetçi : Zeki Genç SPK Seri: X Tebliğ No: 16 Madde 28/A ya göre Denetimden Sorumlu Komite Üye : Hakkı Altop Üye : Osman Altop ii

3 GÜÇBĠR YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK VE BAĞIMSIZ DENETĠM A.ġ. SERMAYE PĠYASASI KURULU ĠLE ĠLGĠLĠ ĠġLEMLER ġirketin S.P.K. Kanununun Kapsamına Girdiği Tarih : 15/08/1996 ġirketin S.P.K. Kanununun Kapsamına Girmesinin Sebebi : Hisse Senetlerinin Halka Arzı ġirketin Bağımsız denetime Tabi Olduğu Tarih : 15/08/1996 ġirketin, Bağımsız Denetime Tabi Olma Sebebi : Halka Açık ġirket Olması ġirketin Bağımsız Denetim ġirketi ile ilgili Genel Kurul Tarihi : ġirketin Bağımsız Denetim SözleĢmesini Ġmza Tarihi : ġirketin Bir Önceki Yıl Bağımsız Denetimini Yapan ġirket : GÜÇBĠR YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK VE BAĞIMSIZ DENETĠM A.ġ. iii

4 GÜÇBĠR YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK VE BAĞIMSIZ DENETĠM A.ġ. BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ. YÖNETĠM KURULU NA GiriĢ YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ. nin ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık kapsamlı gelir tablosu, öz sermaye değiģim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiģtir. ĠĢletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine iliģkin ulaģılan sonucun açıklanmasıdır. Ġncelemenin Kapsamı Ġncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıģtır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiģilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalıģmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüģü açıklanmamıģtır. ġartlı Sonucun Dayanağı Sermaye Piyasası Kurulunun YataĢ Yatak ve Yorgan Sanayi ve Ticaret A.ġ. nezdinde yaptığı inceleme sonucunda Ģirketin yılları arasında yönetim ve sermaye açısından iliģkili olduğu SüntaĢ Sünger ve Yatak San. Tic. A.ġ. den gerçekleģtirdiği sünger alımları sonucunda, 2002 yılında ,23 TL, 2003 yılında ,64 TL, 2004 yılında ,33 TL, 2005 yılında ,31 TL, 2006 yılında ,05 TL nin SüntaĢ a aktarılmasının tespiti ile ilgili olarak, söz konusu tutarların kanuni faizi ile birlikte geri alınması için Ģirkete bir ay süre verilmesine verilen sürede kararın gereği yerine getirilmediği takdirde savcılığa suç duyurusunda bulunulmasına karar verilmiģtir. Yapılan suç duyurusuna Kayseri Cumhuriyet Savcılığınca takipsizlik kararı verilmiģ, verilen bu karara Sermaye Piyasası Kurulu nca en yakın ceza mahkemesi nezdinde itiraz edilmiģtir. Bunun dıģında Not.38 de gösterildiği üzere iliģkili taraflardan kaynaklanan kredi riski TL dir. (2008: TL dir. ) Ġtirazın sonuçlanmasından sonra kesinleģecek alacak ve buna bağlı olarak hesaplanacak kanuni faizlerine göre Ģirket bilançosunun alacaklar ve geçmiģ yıl karları kalemi değiģebilecektir. Sonuç Ġncelememiz sonucunda, önceki paragrafta belirtilen hususun etkileri dıģında ara dönem finansal tablolarının, YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ. nin 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme iliģkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıģtır. Afyonkarahisar, GÜÇBĠR YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK ve BAĞIMSIZ DENETĠM A.ġ. YaĢar Baskın Sorumlu Ortak BaĢ Denetçi iv

5 Sayfa No: 1 YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ. 1 OCAK - 30 HAZĠRAN 2009 HESAP DÖNEMĠNE AĠT MALĠ TABLOLAR ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA BĠLANÇOLAR 1-3 GELĠR TABLOLARI 4 ÖZ SERMAYE DEĞĠġĠM TABLOLARI 5 NAKĠT AKIM TABLOLARI 6 NOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU 7 NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 7-13 NOT 3 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ 13 NOT 4 Ġġ ORTAKLIKLARI 13 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 13 NOT 6 NAKĠT VE BAKĠT BENZERLERĠ 13 NOT 7 FĠNANSAL YATIRIMLAR 13 NOT 8 FĠNANSAL BORÇLAR 14 NOT 9 DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 14 NOT 10 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR 15 NOT 11 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR 15 NOT 12 FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR 15 NOT 13 STOKLAR 16 NOT 14 CANLI VARLIKLAR 16 NOT 15 DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR 16 NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 16 NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER 16 NOT 18 MADDĠ DURAN VARLIKLAR NOT 19 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 18 NOT 20 ġerefġye 18 NOT 21 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI 18 NOT 22 KARġILIKLAR, ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 23 TAAHHÜTLER 19 NOT 24 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 19 NOT 25 EMEKLĠLĠK PLANLARI 19 NOT 26 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 20 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR NOT 28 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ 22 NOT 29 ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ 22 NOT 30 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER NOT 31 DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR VE GĠDERLER 23 NOT 32 FĠNANSAL GELĠRLER 23 NOT 33 FĠNANSAL GĠDERLER 24 NOT 34 SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER 24 NOT 35 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ NOT 36 HĠSSE BAġINA KAZANÇ 25 NOT 37 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 38 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ NOT 39 FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR) 38 NOT 40 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR 38 FĠNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL NOT 41 TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN 38 AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR 1

6 Sayfa No: 1 VARLIKLAR YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.' NĠN VE TARĠHLĠ AYRINTILI BĠLANÇOSU (TL) Dipnot Referansları Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar 10, İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Senetli Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar 14 Diğer Dönen Varlıklar 26, İlişkili Taraflara Verilen Sipariş Avansları Diğer Dönen Varlıklar (Ara Toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar 10, İlişkili Taraflardan Senetli Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 Canlı Varlıklar 14 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 Maddi Duran Varlıklar Finansal Kiralama Yoluyla Elde Edilenler Diğer Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye 20 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR

7 Sayfa No: 2 KAYNAKLAR YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.' NĠN VE TARĠHLĠ AYRINTILI BĠLANÇOSU (TL) Dipnot Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler 9 Ticari Borçlar 37, İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar 37, İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faal.den Borçlar 12 Devlet Teşvik ve Yardımları 21 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları 11 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler (Ara toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler 9 Ticari Borçlar 10 Diğer Borçlar 11 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 Devlet Teşvik ve Yardımları 21 Borç Karşılıkları 11 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (veya Kıdem Tazminatı Karşılığı) Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 2

8 Sayfa No: 3 YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.' NĠN VE TARĠHLĠ AYRINTILI BĠLANÇOSU (TL) Dipnot Referansları ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senedi İhraç Primleri Finansal Yatırımlar Değer Artış Fonu 7 Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 ( ) ( ) Net Dönem Karı/Zararı ( ) Azınlık Payları 0 TOPLAM KAYNAKLAR

9 Sayfa No: 4 YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.' NĠN VE DÖNEMĠ AYRINTILI GELĠR TABLOSU (TL) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Dipnot Referansları Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar) BRÜT KAR/ZARAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 ( ) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 ( ) ( ) ( ) (74.266) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 ( ) ( ) ( ) ( ) FAALĠYET KARI/ZARARI Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) 33 ( ) ( ) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri - Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 ( ) ( ) Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri (29.853) (66.647) ( ) DURDURULAN FAALĠYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı DÖNEM KARI/ZARARI ( ) Diğer Kapsamlı Gelir: Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/Giderleri DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Hisse BaĢına Kazanç 36 0,117 0,386 (0,045) 0,216 SeyreltilmiĢ Hisse BaĢına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse BaĢına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden SeyreltilmiĢ Hisse BaĢına Kazanç 4

10 Sayfa No: 5 YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.' NĠN ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU (TL) Sermaye Yeniden Düzeltme Emisyon Değerleme Yasal Olağanüstü Net Dönem GeçmiĢ Yıllar Sermaye Farkları Primi Fonu Yedekler Yedekler Karı/Zararı Zararı TOPLAM ( ) Mahsup Edilen Kar / Zarar ( ) Dağıtılan Temettü Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler Kardan Ayrılmış Kısıtlanmamış Yedekler Değer Artış Fonları Net dönem kârı / zararı ( ) 0 ( ) Sermaye Düz. Farkları ( ) ( ) Mahsup Edilen Kar / Zarar ( ) 0 Dağıtılan Temettü Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler Kardan Ayrılmış Kısıtlanmamış Yedekler Değer Artış Fonları Net dönem kârı / zararı Sermaye Düz. Farkları ( )

11 Sayfa No: 6 YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.' NĠN A. ESAS FAALĠYETLERDEN NAKĠT AKIM TABLOSU (TL) Dipnot Referansları KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Vergi öncesi net kâr(+) ( ) Amortisman ve itfa payları(+) 18, Faiz gideri(+) Faiz geliri(-) 32 ( ) ( ) Diğer işletme faaliyetlerindeki değişim ( ) Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artışlar(-) 37,10 ( ) Stoklardaki azalış(+) 13 ( ) Ticari borçlarda azalış(-) 37, Ödenen kıdem tazminatı 24 ( ) ( ) Vergi ödemeleri (1.742) ( ) Diğer varlık ve yükümlülüklerdeki değişim 7,11,26, ( ) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit ( ) B. YATIRIM FAALĠYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Mali varlık alımı, alış tutarının neti Yatırım amaçlı menkul kıymetlerdeki değişim Maddi varlık satın alımları 18,19 ( ) ( ) Maddi varlık satışıyla elde edilen nakit girişleri Tahsil edilen faizler Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan net nakit ( ) ( ) C. FĠNANSMAN FAALĠYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Kısa vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri(+) 8 ( ) Uzun vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri(+) 8 ( ) Finansman faaliyetlerden kaynaklanan net nakit ( ) D. Kur farklarının nakit ve nakit benzerlerine etkisi E. Nakit ve nakit benzerlerindeki net artıģ F. Dönem baģındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu G. Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri mevcudu

12 Sayfa No: 7 NOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU YataĢ Yatak ve Yorgan San. Tic. A.ġ. ( ġirket ) 1987 yılında kurulmuģtur. ġirket in fiili faaliyet konusu Yatak, Modüler Mobilya, Yorgan, Koltuk, Kanepe Üretimi - Ev Tekstili ve Ev Mobilyası alım satımıdır tarihi itibariyle ġirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı kiģidir. ( : 995). Şirket, Kayseri Ticaret Siciline sayı ile kayıtlı olup kanuni adresi Organize Sanayi Bölgesi 18. Cadde No:6 Melikgazi / Kayseri dir. Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) yürütmektedir. Şirketin bilinen ortakları (Not 27) de gösterilmiştir. Şirketin hisseleri 1996 yılında halka arz olunmuş olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. Finansal tablolar yayınlanmak üzere 13 Ağustos 2009 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Şirket Yönetimi nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır. NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar ġirket, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir. Bu tebliğe istinaden, iģletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiģtir. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, ġirket in mali tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiģtiğinde karģılaģtırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. NetleĢtirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eģ zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde DeğiĢiklik ve Hatalar ġirket benzer nitelikteki iģlemleri, diğer olayları ve durumları tutarlı olarak mali tablolara alır, değerler, sunar. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak 7

13 Sayfa No: 8 uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır Muhasebe politikalarındaki değiģiklikler 2009 yılında yürürlüğe giren ve ġirket finansal tabloları üzerinde etkisi olan değiģiklik -UMS 1, Mali Tabloların Sunumu Doğrudan Öz kaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine ĠliĢkin Kapsamlı DeğiĢiklikler -UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri yılında yürürlüğe giren ve ġirket finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan değiģiklik a) 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olanlar -UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında DeğiĢiklik -UMS 39, Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere Ġlgili DeğiĢiklikler -UFRS 1 (DeğiĢiklik) UFRS nin Ġlk Defa Uygulanmasına ĠliĢkin Ġlkeler -UFRS 2 (DeğiĢiklik), Hisse Bazlı Ödemeler -UFRYK 15, Gayrimenkul ĠnĢaat SözleĢmeleri -UMS 40 (DeğiĢiklik), Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller -UMS 31 (DeğiĢiklik), MüĢterek Yönetime Tabi Ortaklıkların MuhasebeleĢtirilmesi -UMS 28 (DeğiĢiklik), ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar b) 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olanlar -UMS 27 (DeğiĢiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar -UFRS 3 (DeğiĢiklik), ĠĢletme BirleĢmeleri -UFRS 5 (DeğiĢiklik), SatıĢ Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler ġirket yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde ġirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüģündedir Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ġirket, tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere SPK nın Seri XI, No 29 sayılı Tebliği ndeki standartlara göre mali tablo düzenlenme kararı almıģtır. Bu çerçevede mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir Hasılat SatıĢlar, sevkiyatın yapıldığı veya kabulün gerçekleģtiği tarihlerde faturalanmıģ değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir. Net satıģlar, malların fatura edilmiģ bedelinin iskonto ve satıģ iadelerinden arındırılmıģ halidir. Malların satıģından elde edilen gelir, aģağıdaki Ģartlar karģılandığında muhasebeleģtirilir: - ĠĢletmenin malların sahipliği ile ilgili önemli riskleri ve getirileri alıcıya devretmiģ olması - ĠĢletmenin satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolün veya sahipliğin genel olarak gerektirdiği Ģekilde bir yönetim etkinliğini sürdürmesi - Hasılat tutarının güvenilir biçimde ölçülebilmesi - ĠĢlemle iliģkin ekonomik yararın iģletmece elde edilmesinin muhtemel olması - ĠĢleme iliģkin yüklenilen veya yüklenilecek olan maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi 8

14 Sayfa No: 9 SatıĢ iģlemi bir finansman iģlemini içeriyorsa, satıģ bedelinin makul değeri, alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. SatıĢ bedelinin nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir. (Not 28) Stoklar Stoklar, elde etme maliyeti veya net gerçekleģebilir değerin düģük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.(not 13). Maliyetlerin kullanım veya satış sonucu elde edilecek tutardan yüksek olması durumunda stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. (UMS-28/P.2) Maddi Varlıklar Maddi varlıklar temel yöntem olarak mali tablolarda maliyet bedellerinden birikmiģ amortisman payları indirildikten sonraki net değerleri ile gösterilmektedir. Borçlanma maliyetlerinin iģletme tarafından imal edilen özellikli varlıkların defter değerinin bir unsuru olarak muhasebeleģtirilmesi UMS-23 e göre yapılmaktadır. Ġletmeler maddi varlıklarını değerlemeye tabi tutabilir. Yeniden değerlenmiģ tutar yeniden değerleme tarihindeki makul değerden birikmiģ amortisman paylarının indirilmesi suretiyle bulunan değerdir. Arazi ve Binaların makul değeri ise piyasa değeridir. Bahse konu piyasa değeri ise bilirkiģilerce belirlenir tarihinde Ģirketin Arazi ve Binaları SPK dan lisans almıģ değerleme uzmanları tarafından değerlenmiģ ve bunun sonucunda bulunan değerleri mali tablolarına taģımıģtır. Amortisman, düzeltilmiģ tutarlar üzerinden ve aģağıda belirtilen duran varlıkların ekonomik ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır. Arsalar, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aģağıda belirtilmiģtir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar TaĢıt araçları DöĢeme ve demirbaģlar Diğer maddi duran varlıklar yıl yıl 5-14 yıl 5-10 yıl 5-10 yıl 5-15 yıl Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. (Not 18) Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde edildikleri tarihteki elde etme maliyetinden kayda alınır ve kiralama süresi ve faydalı ömürleri dikkate alınarak doğrusal olarak itfa edilirler. Araştırma safhasında olan maddi olmayan varlıklar mali tablolara alınmaz. Yapılan araştırmaya ilişkin harcamalar gerçekleştiği anda gider olarak mali tablolara alınır (Not 19) Varlıklarda Değer Düşüklüğü Yoktur. 9

15 Sayfa No: Borçlanma Maliyetleri Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile mali tablolarda takip edilirler. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir. Şirket tarafından imal veya inşaatı bir yıldan uzun süren özellikli bir varlığa ilişkin finansman giderleri bu varlığın maliyetine dahil edilir.(ums 23 / p.11) ġirket, faiz hadlerindeki değiģmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluģan doğal tedbirlerle yönetilmektedir Finansal Araçlar Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının eriģilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Şirket, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir ĠĢletme BirleĢmeleri Yoktur Kur Değişiminin Etkileri Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk lirasına çevrilmesinden ve borçların fazlalığından kaynaklanan açık pozisyonundan dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Dönem sonu T.C. Merkez Bankası kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir Hisse Başına Kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse baģına kazanç, net dönem karının ilgili yıl içerisinde piyasada mevcut bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuģtur Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. (Not 40). 10

16 Sayfa No: KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar ġirket in, geçmiģteki iģlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dıģa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karģılıklar oluģturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. (Not 22) Kiralama İşlemleri Kiraya konu olan varlığın sahipliğine iliģkin risk ve getirilerin ġirket e ait olduğu kiralama iģlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıģtır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler ġirket in bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düģük olanı üzerinden aktifte bir varlık, pasifte ise asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değeri tutarında bir yükümlülük olarak izlenir. Bilançodaki finansal kiralama yükümlülüğü anapara geri ödemeleri yoluyla azaltılırken, kira ödemelerinin finansal gider kısmı, kiralama süresi boyunca oluģtuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. Finansal kiralama sözleģmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın ġirket tarafından satın alınmasının makul Ģekilde kesin olmadığı durumlarda, aktifte yer alan kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amortismana tabi tutulur. (Not 8-18). Kiraya konu olan varlığın sahipliğine iliģkin risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama iģlemleri faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir İlişkili Taraflar Mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, kilit yönetici personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Şirket, faaliyetlerinin bir kısmını, ilişkili şirketleriyle yapmaktadır. Şirket in hem müşterisi konumunda hem tedarikçisi konumunda ilişkili tarafları mevcuttur. (Not 37) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Endüstriyel bölümler, işletmenin tek bir ürün veya hizmet ya da birbirleriyle ilişkili bir ürün veya hizmet grubu sunumunda faaliyetinde bulunan ve risk, getiri açısından diğer faaliyet alanlarından farklı özellikler taşıyan, ayırt edilebilir bölümüdür. Coğrafi bölümler ise şirket in belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Şirket tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) ve benzer nitelikte ürün, üretim ve satış alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır İnşaat Sözleşmeleri Yoktur Durdurulan Faaliyetler Yoktur Devlet Teşvik ve Yardımları Maliyetlere ilişkin devlet bağışları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir. (Not 21). 11

17 Sayfa No: Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yoktur Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönem karı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Ertelenmiş vergi borcu veya alacağı varlıkların ve borçların mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin mali tablolardaki ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ve maddi duran varlıklar ile ilgili aktifleşme ve amortisman farklılıklarından kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi borcu veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. (Not 35) Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması durumunda, ilişkisi kesilmesi halinde, evlilik, vefat veya askerlik hizmetleri için çağrılması durumunda, Şirket in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu nun gerektirdiği gibi hesaplanan kıdem tazminatı yükümlülüğü gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç ve zararlar oranında düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder.(not 24) Emeklilik Planları Şirket Sosyal Güvenlik Kurumuna zorunlu olarak prim ödemekte olup,bu primleri ödediği sürece başka bir yükümlülüğü kalmamaktadır. Buna ek olarak Şirketin çalışanlara yönelik herhangi bir emeklilik planı bulunmamaktadır. (Not 25) Tarımsal Faaliyetler Yoktur Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme iliģkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıģtır Ticari Alacaklar Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluģan ġirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyeti üzerinden değerlendirilmiģtir. BelirtilmiĢ bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiģtir. ġirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karģılığı oluģturulur. Söz konusu bu karģılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akıģlarının, oluģan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düģüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluģacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. (Not 10). 12

18 Sayfa No: Etkin Faiz Haddi Gelecekteki nakit akımlarını mali tablolara alınma veya yeniden fiyatlama tarihindeki net kayıtlı değerine eşitleyen iskonto (iç verim) oranıdır. Etkin faiz yöntemi ise finansal borç veya varlığın etkin faiz haddi kullanılması suretiyle iskonto edilmiş maliyetinin ve faiz geliri/giderinin hesaplanmasıdır. Bu döneme ilişkin çek ve senetlerin reeskont işlemlerinde uygulanan etkin faiz % 12,70 dür. ( : % 18,26) NOT 3 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Yoktur. ( : Yoktur) NOT 4 Ġġ ORTAKLIKLARI Yoktur. ( : Yoktur) NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. ( : Yoktur) NOT 6 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 31.Ara.08 Kasalar Bankalar Vadesiz Mevduat Diğer Hazır Değerler* * tarihi itibariyle TL si çeklerden oluşmaktadır.( : ) Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not-38 de açıklanmıştır. NOT 7 FĠNANSAL YATIRIMLAR 31.Ara.08 - Kredi Kartı (Pos) Alacakları (Net) ġirketin blokeli mevduatı bulunmamaktadır. ( : Yoktur.) 31.Ara.08 (%) TL (%) TL Kay-Ser A.ġ Valya Mobilya Üretim A.ġ. 49, , ĠĢtiraklerden Sermaye Taahhütleri ( ) ( )

19 Sayfa No: 14 NOT 8 FĠNANSAL BORÇLAR 31.Ara.08 Yıllık Yıllık faiz oranı % TL faiz oranı % TL Kısa Vadeli Finansal Borçlar Banka Kredileri USD Krediler 9, , EURO Krediler 15, , TL Krediler 19, , Kısa Vadeli Banka Kredileri Toplamı Kısa Vadeli Finansal Kiralama ĠĢlemlerinden Borçlar (net) Uzun Vadeli Krd. Anapara Taksit ve Faizleri USD Krediler 9, , Dövizli Murabaha Kredileri (USD) 8, , TaĢıt Kredisi (TL) 20, , Faizsiz Finans Kurumlarına Olan Borçlar (TL) 22, Kredi Faiz Tahakkuku(-) ( ) (29.903) Ara.08 Yıllık Yıllık faiz oranı % TL faiz oranı % TL Diğer Finansal Borçlar Akreditif (EURO) 0, , Akreditif (USD) 0, , Faizsiz Finans Kurumlarına Olan Borçlar (TL) 22, , Kredi Faiz Tahakkuku(-) (91.165) ( ) Diğer Finansal Borçlar Toplamı Ara.08 Yıllık Yıllık faiz oranı % TL faiz oranı % TL Uzun Vadeli Finansal Borçlar USD Krediler 9, , Dövizli Murabaha Kredileri (USD) 8, , TaĢıt Kredisi (TL) 20, , Faizsiz Finans Kurumlarına Olan Borçlar (TL) 22, , Kredi Faiz Tahakkuku(-) (97.803) ( ) Uzun Vadeli Finansal Borçlar Toplamı Uzun Vadeli Finansal Kiralama ĠĢlemlerinden Borçlar (net) 0 0 NOT 9 DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. ( : Yoktur) 14

20 Sayfa No: 15 NOT 10 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 31.Ara.08 Ticari Alacaklar (net) ġüpheli Ticari Alacaklar ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacaklar (net) Çek ve Senetler (ErtelenmiĢ Finansman Geliri NetleĢtirilmiĢ) ĠliĢkili Taraflardan Senetli Ticari Alacaklar (net) ġüpheli Ticari Alacak KarĢılığı ( ) ( ) Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Çek ve Senetler (ErtelenmiĢ Finansman Geliri NetleĢtirilmiĢ) ĠliĢkili Taraflardan Senetli Ticari Alacaklar (net) 0 0 Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Ticari Borçlar 31.Ara.08 Ticari Borçlar (net) ĠliĢkili Taraflara Ticari Borçlar (net) Borç Senetleri (ErtelenmiĢ Finansman Gideri NetleĢtirilmiĢ) Diğer Ticari Borçlar Kısa Vadeli Ticari Borçlar ġüpheli ticari alacak karģılığının 30 Haziran 2009 ve tarihlerinde sona eren dönemler içindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: 31.Ara Oca ( ) ( ) Tahsilatlar Yıl içinde ayrılan karģılıklar ( ) ( ) 30.Haz ( ) ( ) NOT 11 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31.Ara.08 Verilen Depozito ve Teminatlar Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 31.Ara.08 Verilen Depozito ve Teminatlar Kısa Vadeli Diğer Borçlar 31.Ara.08 Alınan Depozito ve Teminatlar Ortaklara Borçlar Personele Borçlar Diğer ÇeĢitli Borçlar NOT 12 FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur. ( : Yoktur) 15

21 Sayfa No: 16 NOT 13 STOKLAR 31.Ara.08 Hammadde Yarı Mamul Mamul Emtia Diğer Stoklar* Stok Değer DüĢüklüğü KarĢılığı ( ) ( ) * Diğer Stoklar yoldaki stoklardan oluşmaktadır. Stok değer düģüklüğü karģılığının 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki hareketleri aģağıdaki gibidir: 31.Ara Oca ( ) 0 Dönem içinde ayrılan karģılık ( ) 30.Haz ( ) ( ) NOT 14 CANLI VARLIKLAR Yoktur. ( : Yoktur) NOT 15 DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR Yoktur. ( : Yoktur) NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur. ( : Yoktur) NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER Yoktur. ( : Yoktur) NOT 18 MADDĠ DURAN VARLIKLAR 01.Oca.09 GiriĢler Değer ArtıĢı ÇıkıĢlar Maliyet Bedeli Arazi ve Arsalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Binalar Makine, Tesis ve Cihazlar TaĢıt Araçları DöĢeme ve DemirbaĢlar Yapılmakta Olan Yatırımlar BirikmiĢ Amortismanlar Net Defter Değeri tarihi itibariyle, maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı dır. 16

22 Sayfa No: TL tutarındaki yapılan yatırım harcaması Samandıra da yapılan depo inģaatına ait olup, bu tutarın TL si katlanılan borçlanma maliyetidir. 01.Oca.08 GiriĢler Değer ArtıĢı ÇıkıĢlar 31.Ara.08 Maliyet Bedeli Arazi ve Arsalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Binalar Makine, Tesis ve Cihazlar TaĢıt Araçları DöĢeme ve DemirbaĢlar Yapılmakta Olan Yatırımlar BirikmiĢ Amortismanlar Net Defter Değeri tarihi itibariyle, maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı dir. Finansal Kiralama Yoluyla Alınan Maddi Duran Varlıkların Durumu Finansal Kiralama 01.Oca.09 GiriĢler Değer ArtıĢı ÇıkıĢlar Maliyet Bedeli Makine, Tesis ve Cihazlar TaĢıt Araçları BirikmiĢ Amortismanlar Net Defter Değeri Finansal Kiralama 01.Oca.08 Girişler Değer Artışı Çıkışlar 31.Ara.08 Maliyet Bedeli Makine, Tesis ve Cihazlar TaĢıt Araçları BirikmiĢ Amortismanlar Net Defter Değeri tarihi itibariyle, finansal kiralama iģlemlerinden borçların geri ödeme planı aģağıdaki gibidir: 31.Ara.08 Bir yıldan az Bir yıldan fazla ve dört yıldan az Dört yıldan fazla Toplam finansal kiralama iģlemlerinden borçlar

23 Sayfa No: 18 NOT 19 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 01.Oca.09 GiriĢler ÇıkıĢlar Haklar + Özel Maliyetler BirikmiĢ Amortismanlar Net Defter Değeri Oca.08 GiriĢler ÇıkıĢlar 31.Ara.08 Haklar + Özel Maliyetler BirikmiĢ Amortismanlar Net Defter Değeri NOT 20 ġerefġye Yoktur. ( : Yoktur) NOT 21 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI Yoktur. ( : ) NOT 22 KARġILIKLAR, ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31.Ara.08 Verilen Teminat Mektupları Ciro Edilen Çekler Dava Riski Verilen Teminat Senedi (TL) Verilen Kefaletler (USD) Verilen Kefaletler (TL) Verilen Teminat Senedi (USD) Ara.08 Alınan Teminat Mektupları Alınan Ġpotekler Alınan Teminat Senetleri (TL) Alınan Teminat Senetleri (USD) itibariyle ġirket in maddi duran varlıklarının üzerindeki muhtelif bankalara verilen ipotek tutarları aģağıda sıralanmıģtır. Ġpotek/ Ġpotek ise Ne için Ġpotek Tes. Teminat Derecesi Verildiği Tarihi Cinsi Tutarı Ġpotek 1. Kredi Teminatı 2005 USD Ġpotek 3. Kredi Teminatı 2005 EUR Ġpotek 1. Kredi Teminatı 2003 USD Ġpotek 1. Kredi Teminatı 2003 USD Ġpotek 2. Kredi Teminatı 2003 USD Ġpotek 2. Kredi Teminatı 2003 TL

24 Sayfa No: 19 Ġpotek 1. Kredi Teminatı 2006 USD Ġpotek 3. Kredi Teminatı 2007 USD Ġpotek 2. Kredi Teminatı 2007 TL Ayrıca Grup Ģirketler ve ortakların ġirket lehine vermiģ oldukları toplam USD ve TL tutarında ipotekleri bulunmaktadır. NOT 23 TAAHHÜTLER Yoktur. ( : Yoktur) NOT 24 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Uzun Vadeli Borç KarĢılıkları 31.Ara.08 Kıdem Tazminatı KarĢılığı Türk ĠĢ Kanunu na göre, ġirket bir senesini doldurmuģ olan ve ġirket le iliģkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet yılını (kadınlarda 20) dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaģ tutarı kadardır ve bu miktar 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle, 2.260,05 YTL ile sınırlandırılmıģtır. UMS 19 a uygun olarak ġirket in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. ġirket, kıdem tazminatı karģılığını, UMS 19 a uygun olarak Sermaye Piyasaları Kurulu Seri XI,No:29 doğrultusunda Aktüeryel Varsayım Methodunu kullanarak, ġirket in geçmiģ yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamıģ ve mali tablolara yansıtmıģtır. Kıdem tazminatı karģılığı, çalıģanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır. Kıdem tazminatı iskonto oranı enflasyon ve faiz beklentileri de dikkate alınarak, Bağımsız Denetim Derneği tarafından tavsiye edilen %5.71 olarak alınmıģtır. Buna bağlı olarak, 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle kıdem tazminatı yükümlülüğünü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımları aģağıdaki gibidir: 31.Ara.08 Ġskonto oranı %5.71 %5.71 Tahmin edilen limit/ücret artıģı Emekli Olma Olasılığına ĠliĢkin Kullanılan Oran %89 %96 Kıdem Tazminatı KarĢılığı 31.Ara.08 1 Ocak Yıl Ġçindeki ArtıĢ Ödemeler ( ) ( ) NOT 25 EMEKLĠLĠK PLANLARI Yoktur. ( : Yoktur) 19