SERMAYE PĠYASASI KURULU KURUMSAL YATIRIMCILAR DAĠRESĠ SERMAYE ARTIRIMI SĠRKÜLER SETĠ YATIRIM ORTAKLIĞI SĠRKÜLERĠ NAKĠT +BEDELSĠZ ARTIRIM

Transkript

1 SERMAYE PĠYASASI KURULU KURUMSAL YATIRIMCILAR DAĠRESĠ SERMAYE ARTIRIMI SĠRKÜLER SETĠ YATIRIM ORTAKLIĞI SĠRKÜLERĠ NAKĠT +BEDELSĠZ ARTIRIM ĠZAHNAME VE SĠRKÜLER HAZIRLAYAN YETKĠLĠLERĠN DĠKKATĠNE! Ġzahname ve sirkülerlerin hazırlanmasında Ģekil Ģartlarına aynen uyulması, önemi açısından koyu renkli yazıların korunması Ģarttır.

2 VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.'DEN ORTAKLARIN YENĠ PAY ALMALARINA ĠLĠġKĠN SĠRKÜLER ÇIKARILMIġ SERMAYEMĠZ YTL'SĠ NAKĠT KARġILIĞI, YTL'SĠ ĠÇKAYNAKLARDAN KARġILANMAK SURETĠYLE YTL'NDAN YTL'NA ARTIRILMAKTADIR. ARTIRILAN SERMAYEYĠ TEMSĠL EDEN PAYLAR SERMAYE PĠYASASI KURULU'NCA /../2008 TARĠH VE. SAYI ĠLE KAYDA ALINMIġTIR. ANCAK KAYDA ALINMA, ORTAKLIĞIMIZIN VE PAYLARININ KURUL VEYA KAMUCA TEKEFFÜLÜ ANLAMINA GELMEZ ANLAMINA GELMEZ. Ortaklığımız ile ilgili ayrıntılı bilgileri içeren izahname tarihinde Ġstanbul Ticaret Siciline tescil edilmiģ (ve tarih ve sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiģ olup), ayrıca baģvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır. I. Yeni Pay Alma Haklarının Kullanımına ĠliĢkin Bilgiler: Ortaklarımızın artırılan YTL'lik sermayeyi temsil eden paylardan, ellerindeki paylardan %50 oranında yeni pay alma hakları vardır. Yeni pay alma hakları, aģağıda belirtilen baģvuru yerlerinde ile tarihleri arasında, 15 gün süre ile kullandırılacaktır. Bu sürenin son gününün resmi tatile rastlaması halinde, yeni pay alma hakkı kullanım süresi, izleyen iģ günü akģamı sona erecektir. Bir payın nominal değeri, 1,00 YTL olup, 1,00 YTL'den satıģa arzedilecektir. a) BaĢvuru ġekli 1. Bedelsiz Pay Alma Hakkı Kullanım Esasları: Payları Merkezi Kayıt KuruluĢu tarafından Sermaye Piyasası Mevzuatının kaydi sisteme iliģkin düzenlemeleri çerçevesinde izlenmeye baģlanan pay sahipleri (sahip oldukları paylar Borsa da iģlem gören pay sahipleri), bedelsiz paylarını Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde kayden alacaklardır. Sahip oldukları paylar kaydi sisteme iliģkin düzenlemeler çerçevesinde izlenmeyen Ortaklarımız, payların dağıtımına iliģkin ilanımızdan itibaren, ilanda belirtilen adreslere baģvurarak sahip oldukları hisse senetlerinin 13 No lu yeni pay alma kuponlarını (sahip oldukları hisse senetlerini) ibraz edecek ve sahip oldukları hisse senetlerinin (Hisse senetlerini teslim konusunda 31 Aralık 2007 tarihine kadar süreleri bulunan ortakların hisse senetlerini teslim etmleri durumunda) ve bu sermaye artırımında alacakları payların tamamı, ġirket tarafından münferiden kendileri için Merkezi Kayıt KuruluĢu nezdinde açılan hesaplarına kaydedilecektir. Tüm ortaklarımızın sahip oldukları paylar, Merkezi Kayıt KuruluĢu nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecek olup daha önce sahip oldukları hisse senetleri ile aynı haklara sahip olacaklardır. Bundan sonra yapılacak pay ihraçlarında fiziki olarak basılmıģ hisse senedi verilmeyecektir. 1

3 31 Aralık 2007 tarihine kadar teslim edilmeyen hisse senetlerine bağlı mali haklar, bu tarihten sonra MKK da kayden izlenecek ve yönetime iliģkin haklar da MKK tarafından kullanılacaktır. Hak sahiplerinin 31 Aralık 2007 tarihinden sonra hisse senetlerini ilgili düzenlemelerdeki esaslara göre teslim etmeleri halinde, MKK da kayden izlenmekte olan mali hakları hesaplarına aktarılacaktır. Hak sahiplerince fiziken muhafazasına devam edilen kaydileģtirilmemiģ hisse senetleri, borsada iģlem göremeyecektir. Bunların yeniden borsada iģlem görebilmesi, kaydileģtirilmeleri amacıyla teslim edilerek, MKK da hak sahipliklerine iliģkin kayıtların oluģturulmasına bağlıdır. Bedelsiz payları alma iģlemi için süre sınırlaması yoktur. 2. Yeni Pay Alma Hakkı Kullanım Esasları: a) KaydileĢtirilmemiĢ Paylara ĠliĢkin Esaslar Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ortaklarımız aģağıda belirtilen yere/yerlere baģvurarak sahip oldukları hisse senetlerinin 12 nolu yeni pay alma kuponlarını (sahip oldukları hisse senetlerini) ibraz edeceklerdir. Ortaklarımızın sahip oldukları hisse senetleri Sermaye Piyasası Mevzuatının kaydi sisteme iliģkin düzenlemeleri çerçevesinde Merkezi Kayıt KuruluĢu nezdinde kayden izlenmeye baģlandığından, ortaklarımızın halen ellerinde bulunan hisse senetlerini teslim etmeleri durumunda, teslim alınan, bu hisse senetlerinin Merkezi Kayıt KuruluĢu nezdinde kayden izleneceğine iliģkin ġirketimiz tarafından bir tutanak verilecektir. Yeni pay alma haklarını kullanacak ortaklarımız, ġirketle de mutabık kalınan yeni pay tutarını yukarıda belirtilen banka Ģubesinde açılan numaralı hesaba yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yatıracaklar ve ödemeye iliģkin makbuzun bir örneğini ġirket e tevdi edeceklerdir. Belirtilen yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde pay bedellerinin ödenmemesi halinde, önceden yapılmıģ iģlemler iptal edilecektir. Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız, ilgili kuponu yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde satabilirler. Bundan sonra yapılacak pay ihraçlarında fiziki olarak basılmıģ hisse senedi verilmeyecektir. 31 Aralık 2007 tarihine kadar teslim edilmeyen hisse senetlerine bağlı mali haklar, bu tarihten sonra MKK da kayden izlenecek ve yönetime iliģkin haklar da MKK tarafından kullanılacaktır. Hak sahiplerinin 31 Aralık 2007 tarihinden sonra hisse senetlerini ilgili düzenlemelerdeki esaslara göre teslim etmeleri halinde, MKK da kayden izlenmekte olan mali hakları hesaplarına aktarılacaktır. Hak sahiplerince fiziken muhafazasına devam edilen kaydileģtirilmemiģ hisse senetleri, borsada iģlem göremeyecektir. Bunların yeniden borsada iģlem görebilmesi, kaydileģtirilmeleri amacıyla teslim edilerek, MKK da hak sahipliklerine iliģkin kayıtların oluģturulmasına bağlıdır. b) KaydileĢtirilmiĢ Paylara ĠliĢkin Esaslar i) Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ortaklarımız, ġirketle de mutabık kalınan yeni pay tutarını yukarıda belirtilen banka Ģubesinde açılan numaralı hesaba yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yatıracaklar ve ödemeye iliģkin makbuzun bir örneğini ġirket e tevdi edeceklerdir. 2

4 ii) Belirtilen yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde pay bedellerinin ödenmemesi halinde, önceden yapılmıģ iģlemler iptal edilecektir. ii) Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklarımız, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde bu hakkını satabilirler. b) BaĢvuru Yerleri: -Ġstanbul Merkez :Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ Ebulula Cad. Park Maya Sitesi F2 A Blok Levent-ĠSTANBUL -Ġstanbul Acentası :T.Vakıflar Bankası T.A.O Beyoğlu ġubesi Hüseyin Ağa Mah. Ġstiklal Cad. No:168 Beyoğlu- ĠSTANBUL -Ankara Acentası :T.Vakıflar Bankası T.A.O Yatırım Bankacılığı BaĢkanlığı ve ĠĢtirakler BaĢkanlığı Menkul Kıymetler Müdürlüğü Tunus Cad. No:67 Kavaklıdere- ANKARA -Ġzmir Acentası : T.Vakıflar Bankası T.A.O Finans Market Ġzmir ġubesi Mimar Kemalettin Cad. No:5 Gümrük-ĠZMĠR c) Payların Teslim ġekli: Bu sermaye artırımında tüm ortaklarımızın sahip olacakları paylar Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde, MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. 3. Halka Arz Süresinin BaĢlangıç ve BitiĢ Tarihleri II. Mali Durum ile Ġlgili Bilgiler 1. Son Üç Yıla Ait Kar Dağıtım Tabloları: VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş SON ÜÇ YIL KAR DAĞITIM TABLOSU(YTL) DÖNEM KARININ DAĞITIMI ÖdenmiĢ/ÇıkarılmıĢ Sermaye , , ,00 2-Toplam Yasal Yedek Akçe(Yasal Kayıtlara Göre) , ,68 3-Dönem Karı , , ,00 4-Ödenecek Vergiler NET DÖNEM KARI , ,00 6-GeçmiĢ Yıl Zararı ,00 7-Birinci Tertip Yasal Yedek , ,19 8-Dağıtım Kararı AlmamıĢ ĠĢtirakin Net Dağıtılabilir Dönem Karı GerçekleĢmemiĢ Sermaye Kazancı Dikkate AlınmıĢ , ,81 Net Dağıtılabilir Dönem Karı 10-GerçekleĢmemiĢ Sermaye ArtıĢları(-) , , GerçekleĢmemiĢ Sermaye AzalıĢları(+) ,94 3

5 12-GerçekleĢmemiĢ Sermaye Kazancı Dikkate AlınmamıĢ , ,65 Net Dağıtılabilir Dönem Karı 13- Yıl Ġçinde BağıĢlar BĠRĠNCĠ TEMETTÜNÜN HESAPLANACAĞI BAĞIġLAR , ,65 EKLENMĠġ NET DAĞITILABĠLĠR DÖNEM KARI 15- ORTAKLARA BĠRĠNCĠ TEMETTÜ , ,56 16-Ġmtiyazlı Hisse Senetleri Sahiplerine Memur ve ĠĢçilere Temettü Ġntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Temettü Ortaklara Ġkinci Temettü 20-Ġkinci Tertip Yasal Yedek , ,80 21-Statü Yedekleri Özel Yedekler - - OLAĞANÜSTÜ YEDEK , ,29 2. Ortaklığın Uluslar arası Finansal Raporlama Standartları hükümlerine göre hazırlanan 31/12/2007, 31/12/2006 ve 31/12/2005 dönemlerine ait bilançoları VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. Bağımsız Denetim'den GeçmiĢ GeçmiĢ GeçmiĢ BİLANÇO (YTL) VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden ĠnĢaat SözleĢmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif ġerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Boçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama ĠĢlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) ĠliĢkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar

6 Devam Eden ĠnĢaat SözleĢmeleri HakediĢ Bedelleri (net) Borç KarĢılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama ĠĢlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) ĠliĢkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç KarĢılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri Ġhraç Primleri Hisse Senedi Ġptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlıklar Değer ArtıĢ Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek ĠĢtirak Hisseleri ve Gayrimenkul SatıĢ Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı ( ) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. Bağımsız Denetim'den Bağımsız Denetim'den GeçmiĢ GeçmiĢ GeçmiĢ GELİR TABLOSU (YTL) ESAS FAALİYET GELİRLERİ SatıĢ Gelirleri (net) SatıĢların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) ( ) BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Faaliyet Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI ( ) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) (28) (2.959) ( ) Finansman Giderleri (-) FAALİYET KARI/ZARARI ( ) Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR ( )

7 Vergiler 0 ( ) 0 NET DÖNEM KARI/ZARARI ( ) HİSSE BAŞINA KAZANÇ (0,44550) (0,05488) 0, Ortaklığın Uluslar arası Finansal Raporlama Standartları hükümlerine göre hazırlanan 31/12/2006 ve 31/12/2005 dönemlerine ait nakit akım tabloları VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK - 31 ARALIK 2006 VE 31 ARALIK 2005 DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIM TABLOSU (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (''YTL'') olarak ifade edilmiştir.) A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 01 OCAK - 31 ARALIK OCAK - 31 ARALIK 2005 Vergi öncesi net kar (+) ( ) Düzeltmeler: Amortisman(+) Kur farklarından doğan zarar (+) - - Kıdem Tazminatı Karşılığı (+) Borç ve Gider Karşılıları Ertelenmiş Vergi Karşılığı (+) - - Menkul kıymet veya uzun vadeli yatırımların değerlemesi (-) Faiz gideri (+) - - İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+) Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki azalışlar(-) ( ) Stoklardaki azalış (+) - - Ticari borçlarda azalış (-) ( ) ( ) Esas faaliyet ile ilgili olarak oluşan nakit (+) Faiz ödemeleri (-) - - Vergi ödemeleri(-) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Menkul Kıymetlerdeki Değişim (net) ( ) ( ) Mali varlık alımı, alış tutarının neti(-) - - Maddi varlık satın alımları (-) Maddi varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) Tahsil edilen faizler (+) Tahsil edilen temettüler (+) Diğer yatırım faaliyetlerinde gerçekleşen değişim - - Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit ( ) ( ) 6

8 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Hisse senedi ihracı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) Kısa vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri (+) - - Finansal kiralama borçları ile ilgili ödemeler (-) - - Ödenen temettüler (-) ( ) - Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Ortaklığın ULUSLARARASI FĠNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI HÜKÜMLERĠNE GÖRE DÜZENLENEN 31/12/2006 ve 31/12/2005 dönemine iliģkin özsermaye değiģim tabloları VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI ANONĠM ġġrketġ (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası (''YTL'') olarak ifade edilmiģtir) Sermaye Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Net Dönem Karı / Zararı GeçmiĢ Yıllar Karı / Zararı Toplam 31 Aralık 2004 itibariyle Nakit Sermaye ArtıĢı Net Dönem Karından GeçmiĢ Yıl Karlarına Transfer ( ) Özsermaye Enf. Düz. Farklarından GeçmiĢ Yıl Zararları Borsada OluĢan Değer ArtıĢı Net Dönem Karı / Zararı Aralık 2005 itibariyle Sermaye Artırımı ( ) GeçmiĢ Yıl Kar/Zararına Transfer ( ) Nakit Sermaye ArtıĢı Emisyon Primi Nakit Kar Dağıtımı ( ) ( ) Yasal Yedeklere Transfer ( ) - Özel Yedeklere Transfer (15.977) - Olağanüstü Yedeklere Transfer ( ) - Net Dönem Karı/Zararı ( ) - ( ) 31 Aralık 2006 itibariyle ( )

9 5. Ortaklığın ULUSLARARASI FĠNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI HÜKÜMLERĠNE GÖRE DÜZENLENEN 31/12/2007 ve 31/12/2006 dönemine iliģkin özsermaye değiģim tabloları VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI ANONĠM ġġrketġ TARĠHLĠ ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU itibariyle bakiye Sermaye Sermaye Yedekleri Finansal Varlıkların Değerlemesi Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Diğer Kar Yedekleri GeçmiĢ Yıl Karları (veya Zararları) Net Dönem Karı (veya Zararı) Toplam Sermaye artırımı Nakit Ġç kaynaklardan ĠĢletmenin aldığı kendi hisse senetleri Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar Yeniden değerleme fonu Yabancı para çevrim farkları Transfer ( ) ( ) 0 Diğer kazanç ve kayıplar Enflasyon düzeltme farkları Dağıtılan Temettü ( ) ( ) Dönem net karı (veya zararı) ( ) ( ) itibariyle bakiye ( ) Sermaye artırımı Nakit Ġç kaynaklardan ĠĢletmenin aldığı kendi hisse senetleri Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar Yeniden değerleme fonu Yabancı para çevrim farkları Transfer ( ) Diğer kazanç ve kayıplar Enflasyon düzeltme farkları Dağıtılan Temettü Dönem net karı (veya zararı) itibariyle bakiye

10 6. Ortaklığın Uluslar arası Finansal Raporlama Standartları hükümlerine göre hazırlanan 31/12/2007 ve 31/12/2006 dönemlerine ait nakit akım tabloları VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI ANONĠM ġġrketġ TARĠHLĠ NAKĠT AKIM TABLOSU ESAS FAALĠYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI Net Dönem Karı ( ) Düzeltmeler Amortisman ve Ġtfa Payları (+) KarĢılıklardaki DeğiĢiklikler (+) ( ) Ticari ve Diğer Alacaklardaki ArtıĢ (-) Menkul Kıymetlerdeki ArtıĢ (-) ( ) ( ) Diğer Varlıklardaki ArtıĢ (-) Ticari Borçlardaki ArtıĢ (+) ( ) ĠliĢkili Taraflara BorçlardakiArtıĢ (+) (406) - Diğer Borçlardaki ArtıĢ (+) Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit ( ) ( ) YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI Duran Varlık Yatırımları (-) Duran Varlık SatıĢı (+) 0 0 Yatırım Faalieyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit (74.757) (7.658) FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠDEN KAYNAKLANAN NAKĠT Ödenen Temettüler (-) Nakit Sermaye Arttırımı (+) Emisyon Primi (+) Finanansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit NAKĠT VE BENZERĠ DEĞERLERDEKĠ ARTIġ AZALIġ ( ) DÖNEM BAġINDAKĠ NAKĠT VE BENZERĠ DEĞERLER DÖNEM SONUNDAKĠ NAKĠT VE BENZERĠ DEĞERLER

11 7. Ortaklığın Uluslar arası Finansal Raporlama Standartları hükümlerine göre hazırlanan 31/03/2008 ve 31/12/20067dönemlerine ait bilançoları VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI ANONĠM ġġrketġ BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ TARĠHLĠ BĠLANÇO (XI-29 KONSOLĠDE OLMAYAN) (Tüm tutarlar YTL olarak gösterilmiģtir) Dipnot Referansları Cari Dönem GeçmiĢ Dönem VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar (Ara toplam) SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar ġerefiye ErtelenmiĢ Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faalliyetlerinden Borçlar Devlet TeĢvik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç KarĢılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler (Ara toplam) SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara ĠliĢkin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet TeĢvik ve Yardımları

12 Borç KarĢılıkları Kıdem Tazminatı KarĢılığı ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 0 Hisse Senedi Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Azınlık Payları 0 0 TOPLAM KAYNAKLAR VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI ANONĠM ġġrketġ BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT GELĠR TABLOSU (XI-29 KONSOLĠDE OLMAYAN) (Tüm tutarlar YTL olarak gösterilmiģtir) Dipnot Referansları Cari Dönem GeçmiĢ Dönem SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 28, Ticari faaliyetlerden brüt kar(zarar) Faiz, ücret, prim, komisyon, ve diğer gelirler Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar(zarar) 0 0 BRÜT KAR/ZARAR AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-) 29, Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) 29, Genel Yönetim Giderleri (-) 29, Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) FAALĠYET KARI/ZARARI Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler (Esas faaliyet dıģı) finansal giderler (-) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri 0 0 Dönem vergi gelir/gideri ErtelenmiĢ vergi gelir/gideri SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı DÖNEM KARI/ZARARI Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık payları 0 0 Ana ortaklık payları Hisse baģına kazanç 36-0, ,12622 SeyreltilmiĢ hisse baģına kazanç 36-0, ,12622 Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç 36-0, ,12622 Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmiģ hisse baģına kazanç 36-0, ,

13 8. Ortaklığın ULUSLARARASI FĠNANSAL RAPORLAMA STANDARTLARI HÜKÜMLERĠNE GÖRE DÜZENLENEN 31/03/2008 ve 31/12/2007 dönemine iliģkin özsermaye değiģim tabloları VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI ANONĠM ġġrketġ DÖNEMĠNE AĠT ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU (XI-29 KONSOLĠDE OLMAYAN) (Tüm tutarlar YTL olarak gösterilmiģtir) ÖdenmiĢ Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıl Karları (veya Zararları) Net Dönem Karı (veya Zararı) Tarihi itibariyle bakiye ( ) Sermaye artırımı Nakit Ġç kaynaklardan ĠĢletmenin aldığı kendi hisse senetleri Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar Yeniden değerleme fonu Yabancı para çevrim farkları Transfer ( ) Diğer kazanç ve kayıplar Enflasyon düzeltme farkları Dağıtılan Temettü Dönem net karı (veya zararı) Azınlık Payları Toplam Tarihi itibariyle bakiye Tarihi itibariyle bakiye Sermaye artırımı Nakit Ġç kaynaklardan ĠĢletmenin aldığı kendi hisse senetleri Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar Yeniden değerleme fonu Yabancı para çevrim farkları Transfer ( ) 0 0 Diğer kazanç ve kayıplar Enflasyon düzeltme farkları Dağıtılan Temettü ( ) 0 ( ) Dönem net karı (veya zararı) ( ) 0 ( ) Tarihi itibariyle bakiye ( )

14 9. Ortaklığın Uluslar arası Finansal Raporlama Standartları hükümlerine göre hazırlanan 31/03/2008 ve 31/12/2007 dönemlerine ait nakit akım tabloları VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI ANONĠM ġġrketġ TARĠHLĠ NAKĠT AKIM TABLOSU (XI-29 KONSOLĠDE OLMAYAN) (Tüm tutarlar YTL olarak gösterilmiģtir) Dipnot Referansları Cari Dönem GeçmiĢ Dönem ESAS FAALĠYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI Net Dönem Karı 27 ( ) Amortisman ve Ġtfa Payları (+) 18, KarĢılıklardaki DeğiĢiklikler (+) 24, ( ) Ticari Alacaklardaki ArtıĢ (-) 10 ( ) Diğer Alacaklardaki ArtıĢ (-) 11 (210) (1.412) Finansal Yatırımlardaki ArtıĢ (-) 7 ( ) Diğer Varlıklardaki ArtıĢ (-) 26, 35 (13.447) Ticari Borçlardaki ArtıĢ (+) 10, Diğer Borçlardaki ArtıĢ (+) Diğer Yükümlülükteki ArtıĢ (+) (56) Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI Duran Varlık Yatırımları (-) 18, 19 0 (66.252) Duran Varlık SatıĢı (+) 18, Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit 0 (66.252) FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠDEN KAYNAKLANAN NAKĠT Ödenen Temettüler (-) 27 ( ) 0 Nakit Sermaye Arttırımı (+) Emisyon Primi (+) Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit NAKĠT VE BENZERĠ DEĞERLERDEKĠ ARTIġ AZALIġ ( ) DÖNEM BAġINDAKĠ NAKĠT VE BENZERĠ DEĞERLER DÖNEM SONUNDAKĠ NAKĠT VE BENZERĠ DEĞERLER Ortaklığın 27 Haziran 2008 tarihi itibariyle Portföy Değeri ve Net Aktif Değeri Tablosu: VAKIF MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ. MENKUL KIYMET TURU 27/06/2008 TARĠHLĠ PORTFÖY DEĞER TABLOSU Nominal Değer Toplam AlıĢ Maliyeti (YTL) Toplam Rayiç Değer (YTL) Grup (%) Genel (%) 1-HĠSSE SENETLERĠ , , ,15 100,00 41,85 1-Bankalar ve Özel Finans Kurumları , , ,81 26,01% 10,88% 1-1-ISCTR , , ,04 1,52% 1-2 AKBNK , , ,71 2,62% 1-3 GARAN , , ,00 1,76% 1-4 ALBRK , , ,00 1,09% 1-5 YKBNK , , ,00 0,90% 1-6 VAKBN , , ,06 2,99% 13

15 2-Metal EĢya, Makine ve Gereç Yapım , , ,58 20,69% 8,66% 2-1 ARCLK , , ,40 6,12% 2-2 BEKO , , ,18 0,45% 2-3 VESTL , , ,00 1,79% 2-4 ASUZU 5.000, , ,00 0,29% 3-HaberleĢme , , ,25 18,39% 7,70% 3-1 TCELL , , ,25 3,28% 3-2 TTKOM , , ,00 4,42% 4-Holdıng ve Yatırım ġir , , ,79 12,80% 5,36% 4-1-KCHOL , , ,07 1,43% 4-2-DOHOL , , ,31 0,60% 4-3 ECZYT , , ,00 1,50% 4-4 SAHOL , , ,00 0,31% 4-5 SISE , , ,41 1,51% 5-Sigorta ġir , , ,75 8,13% 3,40% 5-1-ANSGR , , ,75 2,46% 5-2 AKGRT , , ,00 0,94% 6-TaĢ ve Toprağa Dayalı , , ,12 0,27% 0,11% 6-1 TRKCM , , ,12 0,11% 7-BiliĢim 6.500, , ,00 1,66% 0,69% 7-1 NETAS 6.500, , ,00 0,69% 8-Ticaret , , ,00 3,30% 1,38% 8-1-DOAS , , ,00 1,38% 9-UlaĢtırma , , ,00 1,87% 0,78% 9-1-THYAO , , ,00 0,78% 10-Metal Ana 0,45 3,70 4,59 0,00% 0,00% 10-1-EREGL 0,45 3,70 4,59 0,00% 11-Kimya; Petrol , , ,26 6,87% 2,88% 11-1 PTOFS , , ,24 0,55% 11-2 AYGAZ , , ,02 0,32% 11-3 TUPRS 6.000, , ,00 1,22% 11-4 PETKM , , ,00 0,79% 2-BOÇLANMA SENETLERĠ , , ,88 100% 31,22% TRT T51 DEVLET TAHVİLİ , , ,72 14,46% TRT T13 DEVLET TAHVİLİ , , ,16 16,75% 3-DĠĞER 0, , ,46 100% 26,94% TERS REPO PİYASASI , ,46 26,94% PORTFÖY DEĞERĠ , ,49 HAZIR DEĞERLER 1.233,66 ALACAKLAR ,00 BORÇLAR ,97 DİĞER AKTİFLER ,94 TOPLAM DEĞER ,12 TOPLAM DEĞER/PAY SAYISI 1,77 III. Diğer Hususlar: Yok 14

16 15