IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum

Transkript

1 IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum

2 Güne Bakış EURUSD USDTRY GBPUSD BRENT PETROL ONS ALTIN ABD Büyüme Oranı Güçlü Duruşunu Devam Ettirdi! Piyasada bir yandan; dün akşam açıklanan FED/FOMC kararlarının yankıları takip edilirken, bir yandan da küresel ve lokal risklerin durumu izlenmekte. ABD Başkanı Donald Trump ın; FED in faiz artırmasını yine eleştirdiği görülürken, FOMC kararları öncesinde ABD tahvillerinde görülen keskin yükselişlerin de; kararların açıklanması ile yerini düzeltme hareketlerine bıraktığı gözlemleniyor. Öte taraftan Temsilciler Meclisi; hükümetin 7 Aralık'a kadar açık kalmasını sağlayacak bir yasayı kabul etti. Senatonun geçen hafta 93'e karşı 7 oyla kabul ettiği yasa Temsilciler Meclisinden de 361'e karşı 61 oyla geçti. Gözler yasanın onaylanması için Başkan Trump a çevrilirken, Trump ın, yasayı Cuma günü bitimine kadar(tsi Cumartesi 07:00) onaylamaması halinde Federal hükümet kapatılacak. Ticaret Savaşları konusunda ise ABD ve Çin arasındaki gerilimde olumlu söylemlere karşın icraat boyutunda ilerleme sağlanmazken, ABD ile Japonya arasındaki görüşmelerin pozitif sonuçlanmaya yakın olduğu belirtilmekte. Euro Bölgesi nde bugün açıklanan ECB aylık raporunda: Global ekonomi büyüme momentumunun ılımlı olmasının beklendiği ancak daha fazla gümrük tarifesi artışının bunu baskılayacağı belirtilirken, Euro Bölgesi için ise gelen verilerin geniş ölçekli bir büyümeyi teyit ettiği bildirildi. Euro Bölgesi nde ayrıca; bugün yayınlanması gereken İtalya Bütçe tasarısına yönelik belirsizlikler sabah saatlerinde İtalyan tahvil faizlerinde sert yükselişlere neden olurken, buna paralel olarak İtalyan-Alman tahvil spreadinde yaşanan artış ile Euro yu baskıladı. Brexit konusuna dair gelişmeler ise hem Euro hem de Pound varlıkları açısından takip edilmekte. AB Komisyonu ndan gelen açıklamalarda: Brexit konusunda bir anlaşma olmamasına yönelik hazırlıklara dair bir korkuya gerek olmadığını, tüm senaryolar için hazırlıkların yapıldığını ve sakin ve müzakereyi koruyucu tavrın korunacağı belirtildi. Yurt içi tarafta Cumhurbaşkanı Erdoğan ın bugün başlayan Almanya ziyaretine yönelik gelişmeler başta olmak üzere hükümet tarafından gelebilecek açıklamalar takip ediliyor. Bugün ekonomik veri olarak güne Yeni Zelanda Faiz Kararı ile başladık ve Banka(RBNZ) faiz oranlarında son 1 yılda olduğu gibi herhangi bir değişikliğe gitmedi. Günün devamında açıklanan ekonomik verilerden; Almanya GFK Tüketici Güveni beklentilere paralel gelirken, ülkenin öncü TÜFE oranları öngörülerin üzerinde gerçekleşme gösterdi. ABD de bugün açıklanan önemli ekonomik verilerde ise; Dayanıklı Mal Siparişleri karışık görüntü çizerken, Ticaret Dengesi ve İşsizlik Maaşı Başvuruları beklentileri karşılayamadı. Daha da önemsenen 2.Çeyrek nihai Büyüme Oranı ise geçtiğimiz ay hesaplanan rakama paralel gerçekleşme gösterdi. Günün kalanında küresel ve lokal anlamda önemli haber akışlarının yanı sıra majör merkez bankalarının başkanlarından gelecek açıklamalar da önemli olacak.

3 Dün akşam saatlerinde açıklanan FED/FOMC kararları ve FED Başkanı Jerome Powell ın sıkılaştırmacı yorumlarıyla birlikte geri çekilmeler gördüğümüz paritenin İtalya bütçe görüşmelerinde yaşanan olaylar sonrası aşağı yönlü hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Bugün sona ermesi beklenen görüşmelerde İtalya Maliye Bakanı Tria nın, görüşmelerdeki anlaşmazlık nedeniyle istifa edebileceğine yönelik çıkan spekülasyonlar dikkat çekti. Sonrasında her ne kadar İtalya Ekonomi Bakanlığı Sözcüsü tarafından, çıkan iddialar yalanlansa da görüşmeler esnasında hala daha tam olarak bir fikir birliği sağlanmış değil. Bu kapsamda baktığımızda bugün konuya ilişkin gelebilecek açıklamalar parite volatilitesinde etkili olabilir. Diğer taraftan bugün ABD den gelen olumlu verilerde paritedeki satış yönlü işlemleri destekledi. Günün geri kalanında ise yine FED Başkanı Jerome Powell ile ECB Başkanı Mario Draghi nin açıklamalarının yanı sıra ABD den Askıdaki Konut Satışları takip edilecek. Teknik olarak un kırılmasıyla birlikte satış yönlü işlemlerin ağırlık kazandığını görmekteyiz. USD lehine işlemlerin devamında destek seviyesi kritik. Buranın altında kalıcılıklar desteği ni hedef haline getirebilir. Tekrardan un üzerine çıkmasıyla başlayacak Euro lehine ataklarda ise ve direnç noktaları kritik. Özellikle üzeri kalıcılıklar direncini ilk etapta hedef haline getirebilir.

4 Yurt içi tarafta; TÜİK tarafından bugün açıklanan Ekonomik Güven Endeksi geçtiğimiz ayki 83.9 seviyesinden 71 seviyesine geriledi. Cumhurbaşkanı Erdoğan ın Almanya ya düzenleyeceği 3 günlük ziyaret bugün itibariyle başlarken, o taraftan gelebilecek açıklamalar da dikkatle izlenmekte. Almanya seyahati öncesinde ABD de görüşlerini açıklayan Erdoğan ın: ABD ile bozulan ilişkilerin düzeleceği yönündeki açıklamaları ve Akbank ın sorunsuz bir sendikasyon geçirmesi Dolar Endeksi ndeki yükselişe karşın TL lehine işlemlere neden oldu. Keza, Çinli Tatwah şirketinin; Türk Telokom un borçları nedeniyle devralınan yüzde 55 lik hisseleri almak için girişimlerde bulunduğu yönündeki söylemler de kurdaki bu yöndeki hareketleri ivmelendirdi. ABD tarafında ise birçok önemli ekonomik veri açıklanırken, karmaşık gerçekleşmeler görüldü. Günün kalanında her iki ülkeden gelecek haber akışlarının yanı sıra tahvil faizleri ve CDS gibi göstergeler de önemli olacak. Teknik olarak kur tarafına bakıldığında; şuan için seviyesine yakın fiyatlama görülmekte. Buranın altına inilmesi ile görülebilecek geri çekilmelerin devamında; takip edilebilecek destek seviyelerimiz , , ve de bulunmakta. Kurda ilk direnç seviyemiz olan nin üzerine çıkılması halinde ise; , , ve direnç seviyeleri de izlemeye alınabilir.

5 Brexit konusu Sterlin varlıkları üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Özellikle son günlerde gerek İngiltere nin gerekse Avrupa Birliği nin, anlaşmasız Brexit senaryoları üzerine yoğun bir çalışma başlattıklarına ilişkin gelen haber akışları dikkat çekiyor. Son günlerde olumlu yada olumsuz açıklamaların parite volatilitesinde direkt etkili olduğunu düşünürsek özellikle son anlaşma tarihi olarak görülen Kasım ayına kadar gelebilecek açıklamalar fiyatlarda hareketliliğe neden olabileceğinden konuya ilişkin haber akışlarının dikkatle takip edilmesinde fayda görmekteyiz. Dünkü sıkılaştırmacı FED yorumları sonrası toparlanan Dolar varlıkları ise bugün ülkeden gelen olumlu veriler ile birlikte ivmesine devam etti. Günün geri kalanında ise ticaret savaşları ve Brexit gibi küresel gelişmelerin yanı sıra iki ülkenin Merkez Bankası Başkanlarının açıklamaları takip edilecek. Ayrıca ABD den gelecek Askıdaki Konut Satışları da önemli olabilir. Teknik olarak satış yönlü işlemlerin devamında seviyesi kritik. Buranın geçilmesi halinde satış yönlü işlemlerin devam edebileceğini öngörüyoruz. Ancak bu seviye öncesinde ve ara destekleri izlenebilir. Yukarı tarafta ise noktası önemli. Bu seviye üzerinde kalıcılıklarda , ve direnç seviyelerine kadar ataklar görülebilir.

6 Gün içine İran Dışişleri Bakanı Muhammed Zarif, Hindistan ın ekonomik işbirliği ve petrol ithalatını sürdürmesi konusunda kendilerine taahhüt verdiklerini belirtti. ABD Enerji Bakanı Rick Perry ise Trump yönetiminin İran'a yönelik yaptırımların yol açacağı petrol arz kaybını telafi için ABD'nin acil durum petrol rezervlerini kullanmayacağını, onun yerine büyük global petrol üreticilerinin piyasayı istikrarlı tutmalarına bel bağlayacağını bildirdi. Perry ayrıca, Irak ın Kürt bölgesinden petrol akışına izin vermesi halinde global pazara 300 bin varil/gün seviyesinde bir petrol ulaşabileceğini ve 300 bin varil/gün petrol de Suudi Arabistan-Kuveyt sınırındaki petrol sahasından gelebileceğini kaydederek stratejik petrol rezervlerinin kullanımının piyasada küçük ve kısa vadeli bir etkisinin olacağını belirtti. Bunun üzerine Suudi Arabistan, İran üretimindeki düşüşü telafi etmek için gelecek aylarda piyasaya fazladan petrol arz edebileceği ancak ABD'nin daha fazla ham petrol pompalamasıyla global arz ve talebi dengelemek için gelecek yıla yönelik üretimini sınırlamasının gerekeceğinden endişe ettiği bildirildi. Veri akışında Enerji Bilgi Yönetimi (EIA) haftalık ham petrol stokları milyon varil artış göstererek 5 haftalık stok azalışının sonlandığı görülürken kurumdan yapılan açıklamada, yılın ocak-haziran döneminde ABD'nin en çok ham petrol sattığı ülkelerin başında Çin'in geldiği belirtildi. Bu dönemde ABD'nin toplam ham petrol ihracatının günlük ortalama 1.8 milyon varil olduğu, bu miktarın günlük ortalama 376 bin varilinin (yüzde 21'inin) Çin'e gittiği ifade edildi. Teknik anlamda yükselen trendini sürdüren siyah altın için önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmakta. Bu seviyenin üzerinde olabilecek yukarı yönlü hareketlerin devamında 81.75, 81.95, ve direnç noktaları test edilebilir. Satıcılı seyrin hâkim olması durumunda ise 81.20, ve ara destekleri izlenebilir.

7 olasılığa karşı hazırlıklı olduğunu da vurguladı. ABD Merkez Bankası(FED), beklenildiği gibi faiz oranında 25 baz puanlık bir artış olduğunu açıklarken 'Ekonomik Projeksiyon' raporuna göre, 2018 yılı için büyüme tahmini yüzde 2,8'den yüzde 3,1'e, gelecek yıl ise büyüme tahminini yüzde 2,4'ten 2,5'e yükseltti. Ancak bu yıl için işsizlik oranı tahmini yüzde 3,6'dan yüzde3,7'ye çıkartılırken gelecek yıl için enflasyon oranı yüzde 2,1 olan tahmin yüzde 2,0'a çekildi. Karar sonrası FED Başkanı Jerome Powell, ticaret savaşlarından endişe duyduklarını ve ekonomide riskleri artırdığını belirtirken Dünya Ticaret Örgütü (DTÖ) den yapılan açıklamada da Nisan ayından bu yana uygulanan ticari kısıtlamanın belirsizlikleri artırdı ve yatırımların azalttığı vurgulandı. ABD Başkanı Donald Trump ise FED'in faizleri artırma kararından mutlu olmadığını, ancak faiz artırımının güçlü ekonominin sonucu olduğunu söyledi. Bunun dışında Çin Ticaret Bakanlığı, "ABD'nin Çin'in kararlılığını ve kabiliyetlerini küçümsemediğini umuyoruz" ifadelerini kullanırken, Çin ile ABD arasındaki ticari sürtüşmelerin çözülebileceğini umduklarını belirtti. Bakanlık, Çin'in her türlü Teknik olarak daha önceki bültenlerde de belirttiğimiz gibi uzun zamandır sıkışma gördüğümüz bant aralığının aşağı yönlü ihlal edilmesiyle birlikte 1184 seviyesine kadar geri çekilmeler görmekteyiz. Özellikle 1190 altında kapanışlar satış yönlü hareketleri beraberinde getirebilir. Bu durumda ise ilk etapta 1181, 1177 ve 1173 destek noktaları takip edilebilir un üzerine çıkılmasıyla birlikte yaşanacak yukarı yönlü ataklarda ise 1192, 1196 ve 1200 direnç seviyeleri izlenebilir.