GARANTİ FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 1 OCAK 30 EYLÜL 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ARA DÖNEM MALİ TABLOLAR (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ)

Transkript

1 1 OCAK 30 EYLÜL 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ARA DÖNEM MALİ TABLOLAR (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ)

2 30 EYLÜL 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO 1-2 GELİR TABLOSU 3 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR 4-32 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 4 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER.. 19 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ VARLIKLAR NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ NOT 28 GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI NOT 41 VERGİLER NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİRVE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR NOT 45 SERMAYE HAREKET TABLOSU... 32

3 30 EYLÜL 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Notlar Cari/Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar Toplam varlıklar Mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından tarihinde onaylanmıştır. Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

4 30 EYLÜL 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR Notlar YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler: Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler(net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi - - Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Primleri - - Hisse Senedi İptal Karları - - Emisyon Primleri Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu - - Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler - - Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) (-) - - Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler Taahhütler, Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler 31 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

5 30 EYLÜL 2006 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT GELİR TABLOSU 1 Ocak- 1 Temmuz - 1 Ocak- 1 Temmuz- Notlar 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2005 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Faktoring faiz geliri (net) Faktoring komisyon geliri BRÜT ESAS FAALİYET KARI Faaliyet Giderleri (-) 37 ( ) ( ) ( ) ( ) NET ESAS FAALİYET KARI Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 ( ) (514) (66.519) Finansman Giderleri (net) 39 ( ) ( ) ( ) ( ) FAALİYET KARI Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR VERGİ ÖNCESİ KAR (-) Vergiler 41 ( ) ( ) ( ) ( ) NET DÖNEM KARI HİSSE BAŞINA KAR (YKr) Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

6 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Aktif Finans Faktoring Hizmetleri A.Ş. 4 Eylül 1990 tarihinde endüstriyel ve ticari şirketlere faktoring hizmeti sunmak amacıyla kurulmuş olup 27 Mart 2002 tarihinde kabul edilen Genel Kurul kararı uyarınca ticari unvanını Garanti Faktoring Hizmetleri A.Ş. ( Şirket ) olarak değiştirmiştir. Şirket 1994 yılında Sermaye Piyasası Kurulu ndan aldığı izin ile hisselerini halka arz ederek İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na kote olmuştur. Şirket in %99,3 üne sahip olduğu ve finansal kiralama faaliyetinde bulunan bağlı ortaklığı Aktif Finansal Kiralama A.Ş. ( Aktif Leasing ) 1 Ekim 2002 tarihinde Garanti Finansal Kiralama A.Ş. ( Garanti Leasing ) ile birleşmiştir. Birleşmeyle birlikte Şirket in sahip olduğu, Aktif Leasing in %99,3 oranındaki hisseleri Garanti Leasing in %5,86 oranındaki hisseleri ile takas edilmiştir. 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle ortalama çalışan sayısı 46 dir (31 Aralık 2005: 48). Şirket in ticari sicile kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: Eski Büyükdere Cad. Ayazağa Köy Yolu No: Maslak / İstanbul Şirket, faktoring faaliyetlerini ağırlıklı olarak tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) yürütmektedir. NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Mali Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolar ise, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını; ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 4

7 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi Uluslararası Muhasebe Standardı 29 ( UMS 29 ), Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Bu çerçevede Şirket in mali tabloları 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. Yeniden düzenleme, Devlet İstatistik Enstitüsü ( DİE ) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyatı Endeksi nden ( TEFE ) türetilen düzelme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2004 tarihine kadar düzenlenen mali tablolar ile ilgili olmak üzere yukarıda bahsi geçen düzeltme işlemine ait ana hatlar aşağıda belirtilmiştir: - Mevcut parasal varlık ve borçlar, paranın değerindeki değişmeler karşısında nominal değerlerini aynen koruyan ancak satın alma güçleri düşen kalemler olduğu için ve bilanço tarihinde geçerli olan birimden belirtilmiş olduğu için ayrıca düzeltme işlemine tabi tutulmamıştır. - Parasal olmayan varlık ve borçlar ile özsermaye kalemleri, bilanço tarihinde geçerli bakiyelerden oluşmadıkları için, uygun düzeltme katsayısı kullanılarak çevrilmektedirler. Sabit kıymet alımları, satın alma senesine ait, uygun düzeltme katsayısı ile çevrilmektedirler. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Yeni Türk Lirası 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanun uyarınca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası ( YTL ) ve Yeni Kuruş ( YKr ), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olmuştur. Yeni Türk Lirası nın alt birimi Yeni Kuruştur (1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Lirası değerleri YTL ye dönüştürülürken 1 milyon Türk Lirası, 1 YTL ye eşit tutulmaktadır. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti nin para birimi Türk Lirası ndan altı sıfır atılarak sadeleştirilmiştir. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında, Türk Lirası na yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile YTL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Türk Lirası nın yerini almış bulunmaktadır. 5

8 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Konsolidasyon esasları Şirket in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 4). İlgili taraflar Bu mali tablolar açısından Şirket in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ilgili taraflar olarak tanımlanmaktadır (Not 9). Faktoring alacakları ve şüpheli alacak karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşmuş olan Şirket kaynaklı faktoring alacakları etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiş ve bilançoda ticari alacaklar içinde sınıflandırılmışlardır. Bütün faktoring alacaklari ödeme gerçekleştiğinde, ya da borçlular yurtiçi ve yurtdışı alacaklara ilişkin faturaları teslim aldıklarında muhasebeleştirilir. Şirket in bütün ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyeceğine dair somut kanıtlar varsa, değer düşüklüğü için bir şüpheli alacak karşılığı ayrılır. Değer düşüklüğüne uğrayan faktoring alacakları için ayrılan karşılık tutarı, defter değeri ile; başlangıçtaki faiz oranı temelinde iskontoya tabi tutulan teminat ve garantilerden tahsil edilebilen tutarları da içeren, beklenen nakit akışlarının bugünkü değeri olan geri kazanılabilir tutarın farkıdır. Geri kazanılamayan alacaklar için ayrılan karşılık gelir tablosunda zarara yansıtılır ve değer düşüklüğüne uğrayan faktoring alacakları için ayrılan karşılıkla ilişkili olarak muhasebeleştirilirler. Bu alacaklar bütün gerekli yasal prosedürler tamamlandıktan ve zararın tutarı nihai olarak belirlendikten sonra kayıtlardan silinir. Daha önce karşılık ayrılan tutarlardan tahsilatlar o dönem için ayrılan faktoring alacakları değer düşüş karşılığından düşülerek muhasebeleştirilir. 6

9 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Alım-satım amaçlı menkul kıymetler Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). Yatırım amaçlı menkul kıymetler Satılmaya hazır menkul kıymetler, ilk alım tarihlerinde maliyet değerleriyle mali tablolara yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır menkul kıymetler bilanço tarihi itibariyle borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akımı yöntemiyle gösterilmek suretiyle rayiç değerleriyle mali tablolara yansıtılmaktadır. Rayiç değerlerde meydana gelen tüm değişikliklerin etkisi özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Bu tür varlıkların rayiç değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu menkul kıymetler elden çıkarıldığı zaman birikmiş rayiç değer düzeltmeleri gelir tablosuna transfer edilmektedir. Borsaya kote olmayan finansal varlıklar maliyet değeri ile mali tablolara yansıtılmıştır (Not 16). Satım ve geri alım anlaşmaları Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para işlemleri Dövizle ifade edilen işlemler, işlemin gerçekleştiği zaman geçerli olan kur üzerinden Türk lirasına çevrilmektedir. Bu işlemler sonucu ve dövize endeksli parasal aktif ve pasiflerin çevrimi ile oluşan kar ve zararlar gelir tablosuna yansıtılır. Bu bakiyeler dönem sonu kurları ile değerlenir. Maddi duran varlıklar Maddi varlıklar, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Sözkonusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Ofis makineleri, mobilya ve mefruşat Motorlu taşıtlar Özel maliyetler 5 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi duran varlıkların defter değerleri net gerçekleşebilir değerlerinden yüksekse mali tablolarda net gerçekleşebilir değerleriyle gösterilirler. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karının belirlenmesinde dikkate alınır. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar yazılım giderlerinden oluşmakta ve beş yılda itfa edilmektedir. Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek amacıyla yapılan harcamalar gider olarak mali tablolara yansıtılmaktadır. Bununla birlikte mevcut bilgisayar programlarının süre ve faydasını artıracak olan harcamalar yazılımların maliyetine eklenmek suretiyle aktifleştirilmektedir. 7

10 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal kiralama işlemleri Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Şirket te bulunduğu kiralama işlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıştır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlıklar Şirket in bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile minimum kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden aktifte bir varlık, pasifte ise eşit tutarda bir yükümlülük olarak izlenir. Bu şekilde aktifte izlenen varlıkların amortismanı, diğer benzer varlıklar için uygulanan politikalara uygun olarak ayrılır. Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın Şirket tarafından satın alınmasının makul şekilde kesin olmadığı durumlarda, aktifte yer alan kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amorti edilir. Kira ödemeleri borçlarda bir indirim ve finansman giderleri olarak ikiye bölünür. Finansman giderleri, kira süresi içindeki dönemlere, her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek şekilde belirlenerek dağıtılır. Ertelenmiş vergiler Ertelenmiş vergi, yükümlülük metodu ile finansal raporlamaya uygun hazırlanmış olan varlık ve borçların defter değeri ile bu varlık ve borçların vergi matrahı arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. Geçici farkları oluşturan ana kalemler faktoring alacakları üzerindeki peşin iskonto etkisi, türev araçlar değerleme farkları, maddi duran varlıkların taşınan değeri ile vergi değeri arasındaki farklar, değer düşüklüğü karşılıkları ve kıdem tazminatı karşılığıdır (Not 14). Ertelenmiş vergi alacak ve borçları, Şirket in geçmişteki durumu bunların gerçekleştiğini gösterdiği ve gelecekte de böyle devam etmesi beklendiği için kayıtlara alınmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket çalışanlarının emekliliği durumunda Şirket in gelecekte tahmin edilen Türk İş Kanunu çerçevesinde oluşacak yükümlülüğünün iskonto edilmiş değerleriyle hesaplanmış tutarıdır (Not 23). Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in hesap dönemi itibariyle süre gelen bir yasal veya yapıcı yükümlülüğü olması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için bir ödeme ihtimalinin bulunması ve tutar hakkında güvenilebilir bir tahmin yapılabilmesi durumunda mali tablolara yansıtılır. Gelir tanınması Faktoring işlemlerinden elde edilen gelirler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faktoring işlemlerinden elde edilen faiz gelirlerinin tahakkuk esasına kazanılmamış bölümleri ayrıca gösterilmektedir. Şüpheli hale gelen faktoring alacakları alacakların tahsil edilebilecek olan kısımlarından düşülmek süretiyle muhasebeleştirilmektedir. Ücret ve komisyonlar Faktoring işlemlerinden elde edilen ücret ve komisyonlar tahsil edildikleri veya ödendikleri zaman gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 8

11 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde kaydedilir. Sermaye artırımına ilişkin katlanılan vazgeçilmez ve kaçınılmaz doğrudan masraflar toplam ödenmiş sermaye içerisinde sınıflandırılmaktadır. Gelir ve giderin tanınması Gelir ve giderler, ücret ve komisyonlarla ilgili olanlar haricinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Finansal enstrümanlar Vadeli döviz ve para swap sözleşmeleri türev finansal araçlarını oluşturmaktadır. Türev finansal araçlar, mali tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Türev finansal araçlarından elde edilecek kar veya zararların mali tablolara yansıtılması, türev finansal araçlarının sınıflandırmasına göre değişmektedir. Nakit akım riskinden korunma amaçlı türev finansal araçları etkin bir korunma olarak belirlenmişse, oluşan kar veya zararlar özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Bu türev finansal araçları her ne kadar Şirket in risk yönetimi çerçevesinde kullanılsalar da, riskten korunma muhasebesi yönünden UMS 39 gerekli koşulları taşımaması nedeniyle mali tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların makul değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar kar veya zarar olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Vadeli döviz ve para swap sözleşmeleri piyasa fiyatları veya iskonto edilmiş nakit akımları ile değerlenmektedir. Makul değeri pozitif olan türev ürünleri bilançolarda net olarak varlıklarda, negatif olanlar ise yükümlülüklerde muhasebeleştirilmektedir. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Kredi riski Şirket faktoring işlemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Şirket in Kredi İzleme ve Krediler departmanları kredi riskinin yönetiminden sorumludur. Şirket finansal varlıkları için belirli miktarda teminat talep etmektedir. Yönetimin mevcut bir kredi politikası vardır ve kredi riski sürekli olarak takip edilmektedir. Tüm kredilerde kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır. Öte yandan, Şirket in kredi riskini takip etmek amacıyla geliştirmiş olduğu özel bir bilgisayar programı da mevcuttur. Bilanço tarihi itibariyle, Şirket in kredi riski belirli bir sektör veya coğrafi bölgede yoğunlaşmamıştır. Şirket in maksimum kredi riski her finansal varlığın bilançoda gösterilen kayıtlı değeri kadardır. 9

12 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Likidite riski Likidite riski, Şirket in faaliyetlerinin fonlanması sırasında ortaya çıkmaktadır. Bu risk, Şirket in varlıklarını hem uygun vade ve oranlarda fonlayamama hem de bir varlığı makul bir fiyat ve uygun bir zaman dilimi içinde likit duruma getirememe risklerini kapsamaktadır. Şirket bankalar aracılığıyla fonlama ihtiyacını karşılamaktadır. Şirket hedeflerine ulaşmak için gerekli olan fon kaynaklarındaki değişimleri belirlemek ve seyrini izlemek suretiyle sürekli olarak likidite riskini değerlendirmektedir. Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül aya 3 aya 3 ay 1 yıl kadar kadar 1 yıl arası 5 yıl arası Vadesiz Toplam Hazır Değerler Menkul Kıymetler Ticari Alacaklar (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Diğer Cari/Dönen Varlıklar Finansal Varlıklar Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar Toplam aktifler Krediler Finansal Kiralama işlemlerinden borçlar Ticari Borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar Borç Karşılıkları Diğer Yükümlülükler (net) Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Toplam pasifler Net likidite pozisyonu ( ) ( )

13 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 31 Aralık aya 3 aya 3 ay 1 yıl kadar kadar 1 yıl arası 5 yıl arası Vadesiz Toplam Hazır Değerler Menkul Kıymetler Ticari Alacaklar (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Diğer Cari/Dönen Varlıklar Finansal Varlıklar Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar Toplam aktifler Krediler Finansal Kiralama işlemlerinden borçlar Ticari Borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar Borç Karşılıkları Diğer Yükümlülükler (net) Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Toplam pasifler Net likidite pozisyonu ( ) ( ) - ( ) Kur riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden aktif ve pasifler, Not 29 da gösterilmiştir. Faiz oranı riski Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirketin faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 itibariyle finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları: US$ (%) EUR (%) YTL (%) US$ (%) EUR (%) YTL (%) Varlıklar Hazır değerler - Vadeli mevduatlar , ,07 Ticari alacaklar, net 7, ,50 9,34 7,71 23,10 Yükümlülükler Finansal Borçlar 6,58 4,52 19,81 5,28 3,63 14,00 Şirket in 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle aktif ve pasiflerinin yeniden fiyatlandırmaya göre kalan vadeleri ile likidite riskinde açıklanan kalan vadeleri büyük ölçüde aynıdır. Bu sebeple, bu mali tablo notlarında faiz oranı riski ile ilgili ilave bir tablo sunulmamıştır. 11

14 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal araçların makul/rayiç değeri Finansal aktifler: Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir. Menkul kıymetlerin rayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Finansal pasifler: Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Uzun vadeli döviz kredileri yıl sonunda yürürlükte olan döviz kurundan çevrildiği için makul değeri kayıtlı değerlerine yakın olmaktadır. Alım satım amaçlı yükümlülükler ve türev finansal araçlar makul değerleriyle gösterilmektedir. Türev finansal araçlarının makul değerlerindeki değişiklikler net alım-satım geliri olarak kaydedilir. Makul değer Makul değer Finansal türev ürünler: Aktif Pasif Aktif Pasif Swap alım-satım anlaşmaları ( ) Toplam finansal türev ürünler aktif/(pasifi) (Not 23) ( ) Bütün finansal türev alım-satım amaçlı varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Makul değerler işlem gören piyasa fiyatlarından ve gerektiğinde indirimli nakit akışı modellerinden elde edilir. Borsa dışı vadeli döviz sözleşmelerinin makul değerleri ilk vade oranının, sözleşmenin geri kalan süresi için ilgili para biriminin piyasa faiz oranlarına ilişkin hesaplanan vade oranıyla karşılaştırılıp bilançodan düşülmesiyle belirlenir. Bütün türev araçlar makul değer pozitifse aktif olarak, makul değer negatifse pasif olarak muhasebeleştirilir. Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, mali tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur (Not 42). Şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31). 12

15 NOT 4 - HAZIR DEĞERLER Bankalar -vadesiz mevduatlar vadeli mevduatlar Kasa Vadeli mevduatların vadeleri bir aya (31 gün) kadardır, vadeli YTL mevduatların faiz oranı %21, döviz vadeli mevduatın faiz oranı ise % 5 dir. (31 Aralık 2005: Yeni Türk Lirası %17,5 ila %18,5 arasındadır). Nakit akım tablosu hazırlanmasında kullanılan gelir reeskontları hariç nakit ve nakit benzeri değerlerin 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle tutarı YTL (31 Aralık 2005: YTL) dir. NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli Banka kredileri Teminatsız banka kredileri Teminatlı banka kredileri - - Uzun vadeli banka kredileri Teminatsız banka kredileri - - Teminatlı banka kredileri - - Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları - - Teminatsız banka kredileri - - Teminatlı banka kredileri

16 NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar Yurtiçi faktoring alacakları, net İhracat ve ithalat faktoring alacakları, net Kazanılmamış faiz gelirleri ( ) ( ) Brüt faktoring alacakları Eksi: Şüpheli alacak karşılığı ( ) ( ) Faktoring alacakları,net Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, Şirket in faktoring alacaklarına karşılık almış olduğu teminatların dökümü aşağıdaki gibidir: Müşteri senetleri İpotekler Yatırım fonu Müşteri çekleri Faktoring alacaklarının sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2006 % 31 Aralık 2005 % Ticaret Makine Tekstil Otomotiv Demir ve çelik Gıda İlaç ve kimyasal maddeler Hazır giyim Finansal Aracıık Ulaştırma Mütahitlik hizmetleri Elektrik malzemeleri ve elektronik Diğer

17 NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Şüpheli alacak karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak bakiyesi Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı Tahsilatlar - ( ) Kayıtlardan silinen - ( ) Dönem sonu bakiyesi Uzun vadeli ticari alacaklar Yoktur (31 Aralık 2004: Yoktur). Kısa vadeli ticari borçlar Yurtiçi faktoring borçları İhracat faktoring borçları İthalat faktoring borçları NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle Garanti Leasing e olan finansal kiralama borcu YTL dir (31 Aralık 2005: YTL). Bu borçların tümü kısa vadeli olup, 2006 yılında ödenecektir. 15

18 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Bankalardan alacaklar: Garanti Bankası A.Ş. Vadeli mevduat - - Garanti Bankası A.Ş. Vadesiz mevduat Garantibank International N.V. Vadeli mevduat Garantibank International N.V. Vadesiz mevduat Factoring alacakları: Garanti Sigorta A.Ş Doğuş İnşaat ve Tic. A.Ş - - Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş Garanti Bankası A.Ş. nezdinde faktoring alacakları ile ilgili olarak saklamada bulunan çeklerin tutarı YTL (31 Aralık 2005: YTL) dir. Diğer alacaklar: Garanti Sigorta A.Ş Finansal kiralama borçları: Garanti Leasing Krediler: Garantibank International N.V Garanti Bankası A.Ş Diğer borçlar: Garanti Sigorta A.Ş Garanti Teknoloji A.Ş Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş Antur Turizm Doğuş Holding A.Ş Garanti Bankası A.Ş

19 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Gelir tablosu kalemleri 30 Eylül Eylül 2005 Finansman geliri Finansman giderleri ( ) ( ) Faktoring faiz ve komisyon geliri Reklam giderleri ( ) ( ) Diğer giderler ( ) ( ) ( ) ( ) NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Peşin ödenen giderler Diğer Borçlar Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları Ödenecek vergi ve fonlar Diğer Cari yıl kurumlar vergisi karşılığı Yıl içinde ödenen geçici vergi ( ) ( ) Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 12 - STOKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 17

20 NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran % 30 dur. 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Ertelenen vergi varlıkları Birikmiş geçici Ertelenen vergi farklar varlıkları/(yükümlülükleri) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Faktoring alacakları üzerindeki peşin iskonto etkisi Şüpheli alacaklar karşılığı Kredi gider tahakkuku Türev araçlar değerleme farkları Kıdem tazminatı karşılığı Ertelenmiş vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki geçici farklar ( ) ( ) Kredi gider tahakkuku (268) Factoring ücret reeskontları Kur farklar Türev araçlar değerleme farkları ( ) - Vadeli mevduatlar değerleme farkları (2.952) Ertelenen vergi yükümlülükleri ( ) ( ) Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net ( )

21 NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Cari Varlıklar Para swap anlaşmalarından doğan gelir tahakkuku Diğer Diğer Cari Olmayan Varlıklar NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Borsaya kote olmayan hisse senedi yatırımları: Kayıtlı Değer %Hisse oranı Kayıtlı değer % Hisse oranı Garanti Finansal Kiralama A.Ş ,86 International Factors Group S.C , NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 19

22 NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2006 Taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar (40.128) Özel maliyetler Birikmiş amortisman (40.128) Taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar (23.069) Özel maliyetler (23.069) Net defter değeri Maliyet 1 Ocak 2005 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2005 Taşıtlar ( ) Mobilya ve demirbaşlar (24.817) Özel maliyetler Birikmiş amortisman ( ) Taşıtlar ( ) Mobilya ve demirbaşlar (24.817) Özel maliyetler ( ) Net defter değeri

23 NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2006 Haklar Diğer (Yazılımlar) Birikmiş amortisman Haklar Diğer( Yazılımlar) Net defter değeri Maliyet 1 Ocak 2005 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2005 Haklar Diğer ( Yazılımlar) (2.421) Birikmiş amortisman (2.421) Haklar Diğer (2.421) (2.421) Net defter değeri NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Not 23 - Borç karşılıkları nda açıklanan kıdem tazminatı karşılığı dışında yapılmış herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşması yoktur. 21

24 NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Gelecek aylara ait giderler Gider tahakkukları / Forward-swap anlaşmaları (Not 3) Uzun Vadeli Borç Karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı Cari yıl kurumlar vergisi karşılığı - - Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutarın tavanı 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle 1.857,43 YTL (31 Aralık 2005: 1.727,15 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak bakiyesi Dönem içinde ödenen (12.239) (8.895) Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı

25 NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket in 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Ortaklık Ortaklık payı payı 30 Eylül 2006 (%) 31 Aralık 2005 (%) Türkiye Garanti Bankası A.Ş ,41 Halka Arz Edilen ,81 Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş ,78 Sermaye ,00 Sermaye düzeltmesi Toplam Sermaye düzeltmesi sermayeye yapılan nakit ve nakde eşdeğer ilavelerin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmesi için yapılan düzeltmeleri ifade eder. Şirket, 29 Mart 2005 tarihli genel kurul kararı gereğince, UFRS ye göre olan mali tablolarında oluşan YTL tutarındaki birikmiş zararını, YTL tutarındaki sermaye düzeltmesi hesabından mahsup etmiştir (Not ). 1 Ekim 2002 tarihinde Şirket in ana hissedarı, Türkiye Garanti Bankası A.Ş. ( Garanti Bankası ) iştiraklerinden Garanti Leasing i Aktif Leasing le birleştirmeye karar vermiştir. Bu birleşmeyle birlikte Şirket, Garanti Leasing in % 5,86 sını satın almıştır. Aktif Leasing in makul değeri birleşme tarihi itibariyle net varlık değerine eşit kabul edilmiş ve Garanti Leasing in % 5,86 sına isabet eden net varlık değeri ile Aktif Leasing in makul değeri arasındaki YTL tutarındaki pozitif fark ana hissedarın Şirket e katkısından doğan emisyon primi olarak değerlendirilmiştir. Bu tür bir işlem üçüncü şahıslarla benzer şartlarda yapılamayacağından, bu işlemin özünde sermaye artırımı olduğu kabul edilmiştir. 23

26 NOT SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın % 10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle (yasal mali tablolara göre) yedekler ve temettüler aşağıdaki gibidir (enflasyona göre düzeltme yapılmadan): Kanuni yedek akçeler - - İhtiyari yedek akçeler Yasal mali tablolara göre önceki dönem net karından dönem içinde dağıtılan temettülerin tarihi tutarları Şirket 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren hesap döneminden başlamak üzere, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği nde atıfta bulunulan UFRS ye göre mali tablodüzenlemeye karar vermiştir. Bu mali tablolara göre olan birikmiş karlar dağıtıma açıktır. Seri XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer verilir. Tüm özsermaye kalemlerine ilişkin özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. İç kaynaklardan yapılacak sermaye artırımında, SPK muhasebe uygulamaları sonucunda bulunan tutarlar ile yasal kayıtlardaki tutarlardan hangisi düşük ise onun esas alınması gerekmektedir. Ayrıca, Kar dağıtımı için, öncelikle Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri uyarınca yasaldan yedek akçe ayrılması, SPK net dağıtılabilir kar üzerinden dağıtılacak tutarın tamamı, yasal net dağıtılabilir kardan karşılanabiliyorsa, bu tutarın tamamı, yasaldan karşılanamıyorsa, yasal kayıtlardaki net dağıtılabilir tutarın tamamının dağıtılması gerekmektedir. SPK da veya yasalda zarar varsa, kar dağıtımı yapılmamaktadır. Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım Onbeş madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Bu uygulamaya dayanarak Şirket, 29 Mart 2005 tarihinde almış olduğu Genel Kurulu Kararı na istinaden 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle net dönem karı, olağanüstü ve yasal yedeklerden mahsup edildikten sonra oluşan YTL tutarındaki geçmiş yıllar zararlarını sermaye düzeltmesi hesabından mahsup ederek bu mali tablolara yansıtmıştır. 24

27 NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU Aşağıdaki tablo 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Şirket in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2006 US$ EUR Diğer YTL Toplam Varlıklar Hazır değerler Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Diğer alacaklar ve cari/cari olmayan varlıklar Finansal varlıklar Ertelenen vergi varlıkları Toplam varlıklar Yükümlülükler Krediler Ticari borçlar (net) Borç karşılıkları Diğer yükümlülükler (net) Finansal kiralama Ertelenen vergi yükümlülüğü Toplam yükümlülükler Net yabancı para pozisyonu ( ) ( ) Finansal türev araçlar ( ) ( ) ( ) Net parasal pozisyon (58.427) ( )

28 NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı) 31 Aralık 2005 US$ EUR Diğer YTL Toplam Varlıklar Hazır değerler Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Diğer alacaklar ve cari/cari olmayan varlıklar Finansal varlıklar Ertelenen vergi varlıkları Toplam varlıklar Yükümlülükler Krediler Ticari borçlar (net) İlişkili taraflara borçlar Borç karşılıkları Diğer yükümlülükler (net) Finansal kiralama Ertelenen vergi yükümlülüğü Toplam yükümlülükler Net yabancı para pozisyonu ( ) ( ) ( ) Finansal türev araçlar ( ) ( ) Net parasal pozisyon ( ) ( ) NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 26