İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Transkript

1 İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYİ TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2 İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYİ TİCARET A.Ş. İÇİNDEKİLER Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Bağımsız Denetim Görüşü Konsolide Finansal Durum Tabloları Konsolide Kar Veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları Konsolide Özsermaye Değişim Tabloları Konsolide Nakit Akış Tabloları Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar

3 İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYİ TİCARET A.Ş. 01 OCAK 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARINA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ İz Hayvancılık Tarım ve Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş 1. İz Hayvancılık Tarım ve Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. nin ( Şirket ) ekte yer alan 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar tablosu, diğer kapsamlı gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, nakit akış tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi, finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Mecidiye Mah. Mehmet Akfan Sk. No:57/1 Koşuyolu-Kadıköy-İST Tel: Fax: Associate Partner: HAZLEMS FENTON Chartered Accountants London-England

4 -2- Görüş 4. Görüşümüze göre, yukarıda söz konusu edilen konsolide finansal tablolar, İz Hayvancılık Tarım ve Gıda Sanayi Ticaret A.Ş. nin 31 Aralık 2013 tarihindeki mali durumunu ve aynı tarihlte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonuçlarını, özsermaye değişimlerini ve nakit akışlarını, tüm önemli hususlar açısından, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket in 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları Kamu Gözetimi Kurumu tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Şirket Yönetimi nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibariyle Kamu Gözetimi Kurumu tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, söz konusu komiteyi 14 Şubat 2014 tarihinde kurmuş olup, komite 2 üyeden oluşmaktadır. İstanbul, 11 Mart 2014 BİRLEŞİM BAĞIMSIZ DENETİM VE YMM A.Ş. Ergun ŞENLİK Sorumlu Ortak Başdenetçi Mecidiye Mah. Mehmet Akfan Sk. No:57/1 Koşuyolu-Kadıköy-İST Tel: Fax: Associate Partner: HAZLEMS FENTON Chartered Accountants London-England

5 İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYİ TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 ARALIK 2013 VE 2012 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir) VARLIKLAR Dipnot Referansları Bağımsız Denetim'den Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2013 Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2012 Dönen Varlıklar 10,116,807 3,322,297 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 7,331,850 6,530 Ticari Alacaklar - Diğer ticari alacaklar 5 603, ,727 Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan alacaklar , Diğer alacaklar 6 22,338 2,525 Stoklar 7 606,823 1,227,689 Canlı Varlıklar 8 231, ,240 Peşin Ödenmiş Giderler 9 216, ,379 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 10 16, Diğer Dönen Varlıklar ,282 1,174,621 Duran Varlıklar 14,652,946 14,142,694 Canlı Varlıklar 8 5,636,978 4,907,169 Maddi Duran Varlıklar 12 8,545,742 8,776,811 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 1,615 - Peşin Ödenmiş Giderler 9 182, ,597 Ertelenmiş Vergi Varlığı , ,870 Diğer Duran Varlıklar 11 2,247 2,247 TOPLAM VARLIKLAR 24,769,753 17,464,991 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 5,516,952 4,620,919 Kısa Vadeli Borçlanmalar 14 1,816,393 1,633,025 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 14 1,808,340 1,767,001 Ticari Borçlar 15 1,817,967 1,137,923 Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 17 59,600 10,472 Ertelenmiş Gelirler 18-65,000 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 19 14,652 7,498 Uzun Vadeli Yükümlülükler 5,704,725 7,242,915 Uzun Vadeli Borçlanmalar 14 5,002,899 6,787,820 Çalışanlara Sağlanan Kıdem Tazminatı Karşılıkları 20 10,523 1,586 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü , ,509 ÖZKAYNAKLAR 23 13,548,076 5,601,157 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 13,532,219 5,603,160 Ödenmiş Sermaye ,650,000 3,661,000 Paylara İlişkin Primler/İskontolar ,658,985 - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler -Kıdem tazminatına ilişkin aktüeryal kayıp /kazanç fonu 23.3 (123) 1,151 - Yeniden değerleme fonları ,345,675 1,345,675 Geçmiş Yıllar Kar / Zararları ,334 (131,617) Net Dönem Karı / Zararı 282, ,951 Azınlık Payları ,857 (2,003) TOPLAM KAYNAKLAR 24,769,753 17,464, Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

6 İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYİ TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 01 OCAK - 31 ARALIK 2013 VE 2012 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Dipnot Referansları Bağımsız Denetim'den Geçmiş Cari Dönem Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Dönem Hasılat 25 6,071,482 4,391,803 Satışların Maliyeti (-) 26 (5,627,564) (3,570,628) Canlı Varlıklar Makul Değer Farkı , ,281 BRÜT KAR/ZARAR 1,300,472 1,797,456 Genel Yönetim Giderleri (-) 28 (631,996) (479,391) Diğer Faaliyet Gelirleri , ,163 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 29 (104,406) (13,335) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 810,499 1,418,893 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 30 (7,058) - FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 803,441 1,418,893 Finansman Gelirleri ,356 7,369 Finansman Giderleri (-) 31 (553,053) (496,401) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 373, ,861 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (93,122) (204,447) - Dönem Vergi Gelir/Gideri Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 24 (93,122) (204,447) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 280, ,414 DÖNEM KARI/ZARARI 280, ,414 Dönem Kar / Zararının Dağılımı Azınlık Payları 23.6 (1,726) (1,537) Ana Ortaklık Payları 282, ,951 Pay Başına Kazanç Diğer Kapsamlı gelir Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Kıdem tazminatına ilişkin aktüeryal değişim 20 (1,592) 1,074 Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim ,416,500 Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir / giderleri 318 (71,040) DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) (1,274) 1,346,534 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 279,348 2,071,948 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları (1,726) (1,537) Ana Ortaklık Payları 281,074 2,073,485 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

7 İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYİ TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Sermaye Yeniden Değerleme Fonu Kıdem tazminatına ilişkin aktüeryal kayıp /kazanç fonu Paylara İlişkin İhraç Primleri Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklık Dışı Paylar 01 Ocak 2012 açılış bakiyeleri 750, (30,481) (101,136) (466) 617,994 Toplam Öz kaynaklar Sermaye artışı -Nakit sermaye artışı 2,911, ,911,000 Geçmiş yıllar karına transfer (101,136) 101, Toplam kapsamlı gelir/(gider) - 1,345,675 1, ,951 (1,537) 2,072, Aralık 2012 bakiyeleri 3,661,000 1,345,675 1,151 - (131,617) 726,951 (2,003) 5,601,157 Sermaye artışı -Payların İhracı 2,989, ,658, ,647,985 Geçmiş yıllar karına transfer ,951 (726,951) - - Ana ortaklık dışı paylar - sermaye ödemeleri ,586 19,586 Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - (1,274) ,348 (1,726) 279, Aralık 2013 bakiyeleri 6,650,000 1,345,675 (123) 4,658, , ,348 15,857 13,548,076 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

8 İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA SANAYİ TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Dipnot Referansları Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) 373, ,861 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin net dönem kârı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler Amortisman ve itfa payları , ,873 Kıdem tazminatı yükündeki artış 20 7, Faiz gideri tahakkuku 14 56,304 51,769 Canlı varlık makul değer artışları 8-27 (851,046) (990,182) Besilik canlı varlık makul değer artışları 8-27 (5,508) 13,901 Gelir tahakkukları 11 (184,647) (132,216) Çalışanlar izin gider karşılığı 17 2,059 - Alacak reeskontları ,407 2,206 Borç reeskontları (24,854) (37,026) Azınlık sermaye ödemeleri 23 19,586 - İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı (147,702) 242,327 Ticari alacaklardaki (artış) / azalış 5 (8,710) (267,861) Diğer alacaklardaki (artış) / azalış 6 (314,209) (1,305) Stoklardaki (artış) / azalış 7 620,866 (518,294) Peşin ödenmiş giderlerdeki (artış) / azalış 9 194, ,396 Kısa vadeli canlı varlılklardaki (artış) / azalış 8 (3,942) (222,935) Cari dönem vergisiyle ilgili varlıkladaki değişim 10 (15,958) (228) Diğer dönen varlıklardaki (artış) / azalış ,339 (209,898) Diğer duran varlıklardaki (artış) / azalış 11 - (2,174) Ticari borçlardaki artış / (azalış) ,898 (245,544) Diğer borçlardaki artış / (azalış) 16 - (1,483,881) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış / (azalış) 17 47,069 (3,629) Ertelenmiş gelirlerdeki artış / (azalış) 18 (65,000) (7,104) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış / (azalış) 19 7,154 (4,479) Ödenen vergiler İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit 1,400,070 (2,158,609) Yatırım faaliyetleri Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışları / (alımları), net (227,454) (1,984,339) Uzun vadeli canlı varlılklardaki artış / (azalış) 8 121,237 (167,980) (106,217) (2,152,319) Finansman faaliyetleri Payların borsada ihracından kaynaklanan nakit girişleri,net 23 7,647,985 - Banka kredilerindeki değişim 14 (1,372,936) 910,596 Finansal kiralama borçlarındaki değişim 14 (243,582) 455,162 Nakit sermaye artışları 23-2,911,000 Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit 6,031,467 4,276,758 Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış 7,325,320 (34,170) Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 6,530 40,700 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 4 7,331,850 6,530 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.

9 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU İz Hayvancılık Tarım ve Gıda Sanayi Ticaret Anonim Şirketi ( Şirket ) 8 Ekim 2010 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili ne tescil edilerek kurulmuştur. Şirket in başlıca faaliyet konusu; sahip olduğu ari ırk sağmal büyükbaş çiftlik hayvanlarından süt üretimi yapmak ve doğan erkek buzağıları belli bir olgunluğa gelene kadar beslemek ve bu büyükbaş hayvanların ticaretini yapmaktır. Şirket 2011 yılı sonunda Amerika dan ithal ettiği Holstein ırkı büyükbaş gebe düveler ile süt üretimi faaliyetine başlamıştır. Şirket imal ettiği sütleri toptan olarak satışını gerçekleştirmektedir. Şirket in %80 oranında hisselerine sahip olduğu bağlı ortaklığı İzmay Hayvancılık ve Tarım Yatırımları Limited Şirketi ( İzmay Hayvancılık ) tarihinde İstanbul Ticaret Sicili ne tescil edilerek kurulmuştur. İzmay Hayvancılık ın kuruluş amacı, yurtdışından ithal edilen hayvanların ve sektöre yönelik makine ve ekipmanların ülke içinde pazarlanmasıdır. Rapor tarihi itibariyle İzmay Hayvancılık ın herhangibir faaliyeti bulunmamaktadır (Not 2.a). Şirket in 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle personel sayısı 26 (31 Aralık , 31 Aralık ) dir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlı olup hisse senetleri 12 Kasım 2013 tarihinde Borsa İstanbul Anonim Şirketi nde ( BIST ) Birincil Piyasa da halka arz edilerek Gelişen İşletmeler Piyasasında işlem görmeye başlamıştır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Şirket in sermayesini temsil eden hisse senetlerinin %44.95 i BİST de işlem görmektedir (31 Aralık 2012: Yoktur). 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Şirket in hakim ortağı Sinan Araç olup ortaklık yapısı Not 23.1 de sunulmuştur. Şirket in 720 adet sağmal büyükbaş, 40 adet kuru inek olmak üzere 760 adetlik sağmal büyükbaş hayvan kapasitesi bulunmakta olup, bununla birlikte genç hayvan yetiştiriciliği kapsamında 1,000 adet büyükbaş hayvan kapasitesine besleme ve genç ahırları bulunmaktadır. Şirket in rapor tarihi itibariyle kayıtlı adresleri aşağıdaki gibidir; Merkez adresi aşağıdaki gibidir: Demirkapı Defterdar Mah. Münzevi Kışla Cad. Rıza Uzun Sok.No:55, Eyüp İstanbul / Türkiye Çiftlik ve süt üretim tesisleri adresi: Celaliye Köyü Yayla Bayırı ve Dereboyu Mevkii, Lüleburgaz Kırklareli / Türkiye -1-

10 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.a Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı Şirket, yasal muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) bazında hazırlamaktadır. Finansal tablolar, kanuni kayıtlara Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Finansal tabloların hazırlanış şekli İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri II, 14.1 no'lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin beşinci maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve dair yorumlar esas alınmıştır. Para Birimi Şirket in fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL dir. Finansal Tabloların Onaylanması Şirket in, finansal tabloları, Yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 11 Mart 2014 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Şirket Yönetimi nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır. İşletmenin Sürekliliği Varsayımı İlişikteki konsolide finansal tablolar, Şirket in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. Konsolidasyon Esasları Ana Ortaklık Şirket in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler tam konsolidasyon yöntemi ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. -2-

11 Tam Konsolidasyon Yöntemi Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir: Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir. Ana Ortaklık Şirket inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların enflasyona göre düzeltilmiş elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun sermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark Geçmiş Yıllar Kar ya da Zararı nda cari dönemde oluşan fark ise faaliyetlerle ilgili diğer gelirler ve karlar veya faaliyetlerle ilgili diğer giderler ve zararlar hesap kalemlerinde gösterilmiştir. Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançoda Azınlık Payı hesabında gösterilmiştir. Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için gelir tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım Azınlık Payı hesabında gösterilmiştir. Şirket in %80 oranında hisselerine sahip olduğu bağlı ortaklığı İzmay Hayvancılık ve Tarım Yatırımları Limited Şirketi olup henüz faaliyete başlamamıştır. Konsolidasyona dahil edilen ilgili şirketin özet mali tabloları aşağıda yeralmaktadır. TL 31 Aralık 2013 TL 31 Aralık 2012 Dönen varlıklar 2,358 1,036 Toplam Varlıklar 2,358 1,036 Kısa vadeli yükümlülükler 1,416 11,048 Ödenmiş sermaye 19,586 - Geçmiş yıllar karı /(zararı) (10,012) (2,328) Dönem kar/(zararı) (8,632) (7,684) Toplam Yükümlülükler ve Özkaynaklar 2,358 1, Dönem net kar/(zararı) (8,632) (7,684) -3-

12 2.b Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumun veya performansı üzerindeki etkileri Not 2.d de belirtilmiştir. UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) UFRS 10 un ve UFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen isletmeler, ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçim hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Sözü edilen değişikliğin, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) UFRS 11 in ve UFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, is ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçim hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Sözü edilen değişikliğin, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar (Değişiklik) Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına; a) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkileri ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve b) UFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karsılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı farklı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Finansal tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Sözü edilen değişikliğin, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. -4-

13 UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık is ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Sözü edilen standardın, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UFRS 12 daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamalar ile daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Sözü edilen standardın, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13 ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir sonuç olarak önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Sözü edilen standardın, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirketlerin karsılaştırmalı olarak sunulan dönemin basından itibaren üretim aşamasında oluşan hafriyat maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamaları gerekecektir. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Sözü edilen değişikliğin, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. Uygulama Rehberi (UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 değişiklik) Değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi UFRS 10 un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer UFRS 10 a göre kontrol değerlendirmesi UMS 27/TMSYK 12 ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. UMSK, aynı sebeplerle UFRS 11 ve UFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Sözü edilen standardın, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. -5-

14 UFRS deki iyileştirmeler UMSK, mevcut standartlarda değişiklikler içeren dönemi Yıllık UFRS İyileştirmelerini yayınlamıştır. Yıllık iyileştirmeler kapsamında gerekli ama acil olmayan değişiklikler yapılmaktadır. Değişikliklerin geçerlilik tarihi 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Gerekli açıklamalar verildiği sürece, erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu proje henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Projenin, Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu: İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir. UMS 16 Maddi Duran Varlıklar: Yedek parça ve bakım ekipmanlarının, maddi duran varlık tanımına uyduğu durumlarda stok olarak muhasebeleştirilmemesi konusuna açıklık getirilmiştir. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum: Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin UMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, UMS 32 de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin UMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama: TMS 34 de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır. 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar, UFRS 12 ve UMS 27 İştiraklerdeki Yatırımlar (Değişiklik) 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik ile birçok fon ve fon nitelikli şirketin iştirakleri konsolidasyondan hariç tutulacak, bunun yerine, bu iştirakleri makul değişiklikleri gelir tablosuna yansıtılmak suretiyle izlenecektir. Değişiklik iştiraklerdeki yatırımlar tanımlamasına giren şirketler için istisna getirmektedir. UFRS 12 ye de iştiraklerdeki yatırımlara ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum (Değişiklik) Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Sözü edilen değişikliğin, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. -6-

15 UFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Sözü edilen standardın, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat Kamu Gözetim Kurumu (KGK) tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut TFRS standartlarındaki değişiklikler TMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanıp yayınlanmamıştır. Şirket ara dönem finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) Sözü edilen değişikliğin, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. TFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler, (Söz konusu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur) Sözü edilen değişikliğin, Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. Yorumun Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.) -7-

16 2.c Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir; Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise. Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır. 2.d Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. İlişikteki konsolide finansal tablolar Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları na göre Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Şirket, 01 Ocak 2013 tarihinden itibaren yürürlüğe giren UMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardındaki değişiklik gereği kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında oluşan aktüeryal kazanç / (kayıp) tutarını özkaynaklarda muhasebeleştirilmiştir. İlgili standarttaki değişiklik gereği, Şirket 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemindeki finansal tablolarında da aynı uygulamayı yapmış 1,151 TL yi özkaynaklarda Kıdem Tazminatına ilişkin Aktüeryal Kayıp/Kazanç Fonu içerisine sınıflamıştır. Sermaye Piyasası Kurulu nun 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket in finansal durum ve kar/zarar tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. -8-

17 Şirket in 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir: Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 132,217 TL tutarındaki gelir tahakkukları finansal durum tablosunda ticari alacaklar içerisine sınıflanmıştır. Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 586 TL tutarındaki peşin ödenmiş vergi ve fonlar finansal durum tablosunda cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır. Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 61,122 TL tarihi itibariyle 252,261 TL tutarındaki iş avansları finansal durum tablosunda peşin ödenmiş giderler kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır. Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 156,844 TL tutarındaki gelecek aylara ait giderler finansal durum tablosunda peşin ödenmiş giderler kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır. Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 57,413 TL tutarındaki verilen sipariş avansları finansal durum tablosunda peşin ödenmiş giderler kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır. Diğer duran varlıklar hesap grubunda gösterilen 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 310,576 TL ve tutarındaki maddi duran varlık alım avansları finansal durum tablosunda peşin ödenmiş giderler kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır. Diğer duran varlıklar hesap grubunda gösterilen 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 7,021 TL tutarındaki gelecek aylara ait giderler finansal durum tablosunda peşin ödenmiş giderler kapsamında ayrı bir hesap olarak sınıflanmıştır. Kısa vadeli finansal borçlar hesap grubunda gösterilen banka ve finansal kiralama borçlarının kısa vadeli kısımları 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 1,767,001 TL tutarındaki uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları finansal durum tablosunda ayrı bir kalem olarak gösterilmiştir. Diğer borçlar hesap grubunda gösterilen 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 10,472 TL tutarındaki personele borçlar ve ödenecek sosyal güvenlik kesintileri çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar içerisine sınıflanmıştır. Diğer kısa vadeli borçlar hesap grubunda gösterilen 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 65,000 TL tutarındaki alınan avanslar finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olarak ertelenmiş gelirler içerisine sınıflanmıştır. Şirket in 31 Aralık 2012 tarihli kar/zarar tablolarında yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir: döneminde finansman gelirleri hesap grubunda gösterilen ticari alacak ve borçlara ilişkin 0 TL tutarındaki reeskont gelirleri esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisine sınıflanmıştır döneminde finansman giderleri hesap grubunda gösterilen ticari alacak ve borçlara ilişkin 12,284 TL tutarındaki reeskont giderleri esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisine sınıflanmıştır. -9-

18 2.e Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar İlişikteki finansal tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle gelir tablosunda raporlanmaktadır. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir: Canlı varlıklar makul değer değerlemeleri Şirket, makul değer tahmininde en güvenilir gerçeğe uygun değer tahminine ulaşmak amacıyla her bir büyükbaş hayvan grubunu ve grubun daha detayı olan hayvanların yaşlarını, cinsiyetlerini, gebelik durumlarını ve diğer önemli özelliklerini göz önünde bulundurmuştur. İlişikteki finansal tablolardaki canlı varlık değer tahminleri, Kırklareli İli Süt Üreticileri Birliği nden görüş alınarak ve piyasa koşulları göz önünde bulundurularak yapılmıştır. Şirket in erkek besi hayvanlarını da belirli bir süre besledikten sonra satacağı öngörülerek kısa vade canlı varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri Şirket, duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c de açıklanmıştır. Dava karşılığı Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Şirket Yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar Not 22 de yer almaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 24 de yer almaktadır. Ertelenmiş vergi Şirket, vergiye esas yasal mali tabloları ile UFRS ye göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Şirket in gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili bilanço tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 24 de yer almaktadır. -10-

19 2.f Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit akış tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Finansal Borçlar Faiz karşılığı alınan banka kredileri, alış maliyeti düşüldükten sonra alınan net tutar esasından kayıtlara yansıtılmaktadır. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Finansman giderleri, ortaya çıktıkları dönemde vadelerinin gelmemesi durumunda da tahakkuk esasından muhasebeleştirilmekte ve kredilerde sınıflandırılmaktadır. Ticari Alacaklar ve Borçlar Şirket tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir. Şüpheli Alacaklar Karşılığı Şirket, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülür, geriye kalan bir tutar olması durumunda ise kalan bakiye diğer gelirlere kaydedilir. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle şüpheli ticari alacağı bulunmamaktadır. Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklar ortalama maliyete göre izlenmektedir. Şirket in elinde bulundurduğu stoklar, satınalma maliyetleri, ulaşım ve bu stokların nihai yem olana kadarki dönüştürme maliyetleri dahil edilerek bulunmuştur. Şirket in elinde bulundurduğu stoklar genellikle hayvan yemi stoklarından oluşmaktadır. Ayrıca canlı büyükbaş hayvanlara ilişkin aşı, ilaç ve benzeri sağlık ürünleri de stoklar içerisinde izlenmektedir. -11-

20 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar (arsalar hariç), elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Bu sebepten binalar ve yeraltı ve yerüstü düzenlerinin içerisine sınıflandırılan arsa bedellerine de amortisman ayrılamaıştır. Arsalar Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından ekspertiz incelemesine tabi tutulmuş ve söz konusu aktifler rayiç değerlerine getirilerek finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır. Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir. Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her tür alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir: Faydalı ömür Metod Yeraltı ve yerüstü düzenleri 20 yıl Normal Binalar 25 yıl Normal Makine, tesis ve cihazlar 4-25 yıl Normal Taşıt araçları 4-10 yıl Normal Döşeme ve demirbaşlar 5-10 yıl Normal Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Faydalı ömür Metod Haklar 5 yıl Normal -12-

21 Canlı Varlıklar Canlı varlıkların gerçeğe uygun değerinden tahmini pazar yeri maliyetlerinin düşülerek ilk muhasebeleştirilmesi sırasında doğan kazanç veya zarar ile, ilgili varlığın gerçeğe uygun değerindeki değişiklikten doğan kazanç veya zarar, oluştuğu dönem kar veya zararında dikkate alınır. Aktif ve makul piyasa değerlerinin bulunmaması halinde makul değer olarak maliyet değerleri alınabilmektedir. İlk maliyetin yüklenmesinden bu yana çok az bir biyolojik dönüşüm gerçekleşmesi halinde maliyet gerçeğe uygun değere yaklaşır. Bilanço tarihi itibariyle canlı varlıklar makul değerleri ile sunulmuştur. Şirket, makul değer tahmininde en güvenilir gerçeğe uygun değer tahminine ulaşmak amacıyla her bir büyükbaş hayvan grubunu ve grubun daha detayı olan hayvanların yaşlarını, cinsiyetlerini, gebelik durumlarını ve diğer önemli özelliklerini göz önünde bulundurmuştur. Canlı varlığın ilk aktife alındığı tarihte satış maliyetlerinin doğru tahmin edilememesi nedeniyle bir zarar meydana gelirse, zararın ortaya çıktığı dönemde gelir tablosunda raporlanır. Kar ortaya çıkması halinde ilgili dönem gelir tablosunda gelir kaydedilir. Finansal Kiralama İşlemleri Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (mali tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Varlıklarda Değer Düşüklüğü Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir / gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve gayri maddi sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır. Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar özellikli varlıklar olarak adlandırılırlar ve özellikli varlıkların, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar özellikli varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti tutarı 135,327 TL dir. Kur Değişiminin Etkileri Yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükler ve ilgili alım ve satım taahhütleri kur riski doğurmaktadır. Türk Lirası nın yabancı döviz cinsleri karşısındaki değer kaybı veya kazancından kaynaklanan kur riski Şirket in döviz pozisyonunun üst yönetim tarafından izlenmesi ve onaylanmış limitler dahilinde pozisyon alınması suretiyle yönetilmektedir. -13-