Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi

Transkript

1 Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu

2 İçindekiler Sayfa Bağımsız denetim raporu 1-2 Bilanço 3-4 Gelir tablosu 5 Özkaynak değişim tablosu 6 Nakit akım tablosu 7 Finansal tablolara ilişkin dipnotlar 8 54

3 Bağımsız denetim raporu Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na: Giriş Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi (Şirket) nin hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, özkaynak değişim tablosunu, nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak şirket yönetiminin sorumluluğu Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4 Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A Member Firm of Ernst&Young Global Limited Şeyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 10 Mart 2009 İstanbul, Türkiye (2)

5 bilanço (Para birimi Türk Lirası (TL)) Varlıklar (Bağımsız denetimden geçmiş) (Bağımsız denetimden geçmiş) Dipnot referansları 31 Aralık Aralık 2007 Dönen varlıklar 34,052,258 36,010,245 Nakit ve nakit benzerleri 6 15,518,269 21,575,046 Finansal yatırımlar Ticari alacaklar 10-a 7,761,010 6,587,582 -İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar 7,761,010 6,587,582 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Diğer alacaklar 11-a 1,930 14,386 Stoklar 13 9,215,847 7,190,041 Canlı varlıklar Diğer dönen varlıklar 26-a 1,555, ,190 34,052,258 36,010,245 Satış amacıyla elde tutulan varlıklar Duran varlıklar 30,852,778 28,534,894 Ticari alacaklar 10-a - - Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Diğer alacaklar 11-a 90,539 24,846 Finansal yatırımlar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Canlı varlıklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar 18 30,075,226 28,051,920 Maddi olmayan duran varlıklar , ,128 Şerefiye Ertelenmiş vergi varlıkları Diğer duran varlıklar 26-a - - Toplam varlıklar 64,905,036 64,545,139 Sayfa 8 ile 54 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 bilanço (Para birimi Türk Lirası (TL)) Kaynaklar (Bağımsız denetimden geçmiş) (Bağımsız denetimden geçmiş) Dipnot referansları 31 Aralık Aralık 2007 Kısa vadeli yükümlülükler 7,315,557 7,996,540 Finansal borçlar 8 102, ,629 Diğer finansal yükümlülükler Ticari borçlar 10-b 6,020,912 6,349,250 - İlişkili taraflara ticari borçlar 37 1,791, ,093 - Diğer ticari borçlar 4,229,436 5,386,157 Diğer borçlar 11-b 103, ,085 Finans sektörü faaliyetlerden borçlar Devlet teşvik ve yardımları Dönem karı vergi yükümlülüğü ,728 Borç karşılıkları , ,555 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 26-b 419, ,293 7,315,557 7,996,540 Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklara ilişkin yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler 2,599,610 2,910,443 Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Ticari borçlar 10-b - - Diğer borçlar 11-b - - Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar Devlet teşvik ve yardımları Borç karşılıkları , ,337 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar , ,061 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 35 1,451,580 1,636,045 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 26-b - - Özkaynaklar 54,989,869 53,638,156 Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye , ,000 Ödenmiş sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 27 19,612,078 19,612,078 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-) Hisse senedi ihraç primleri - - Değer artış fonları - - Yabancı para çevrim farkları - - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler , ,800 Geçmiş yıllar karları 27 30,830,838 21,844,955 Net dönem karı 3,658,113 11,522,323 Azınlık payları - - Toplam kaynaklar 64,905,036 64,545,139 Sayfa 8 ile 54 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu (Para birimi Türk Lirası (TL)) Sürdürülen faaliyetler Dipnot referansları (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık 2008 (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık 2007 Satış gelirleri 28-a 40,298,477 50,863,952 Satışların maliyeti (-) 28-b (36,953,325) (32,159,844) Ticari faaliyetlerden brüt kar 3,345,152 18,704,108 Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler - - Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) - - Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar(zarar) - - Brüt kar 3,345,152 18,704,108 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 29-a (1,163,575) (1,399,724) Genel yönetim giderleri (-) 29-b (4,773,321) (3,764,776) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) - - Diğer faaliyet gelirleri 31-a 3,698,537 1,754,566 Diğer faaliyet giderleri (-) 31-b (313,922) (895,587) Faaliyet karı 792,871 14,398,587 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar - - Finansal gelirler (+) 32 5,240,871 2,758,556 Finansal giderler (-) 33 (1,437,364) (2,758,611) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 4,596,378 14,398,532 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) - Dönem vergi gideri 35 (1,122,730) (3,189,035) - Ertelenmiş vergi geliri , ,826 Sürdürülen faaliyetler dönem karı 3,658,113 11,522,323 Durdurulan faaliyetler Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/(zararı) Dönem karı 3,658,113 11,522,323 Dönem karı/(zararının) dağılımı Azınlık payları - - Ana ortaklık payları 3,658,113 11,522,323 Hisse başına kazanç (Türk Lirası) Seyreltilmiş hisse başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmiş hisse başına kazanç Sayfa 8 ile 54 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.. (5)

8 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren hesap dönemine ait özkaynak değişim tablosu (Para birimi Türk Lirası (TL)) Dipnot referansları Ödenmiş sermaye Ödenmiş sermaye enflasyon düzeltme farkları Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıl karları / (zararları) Net dönem karı Toplam özkaynak 1 Ocak 2008 Bakiyesi 120,000 19,612, ,800 21,844,955 11,522,323 53,638,156 Geçmiş yıl karının dağıtımı ,040 8,985,883 (9,215,923) - Temettü (2,306,400) (2,306,400) Net dönem karı ,658,113 3,658, Aralık 2008 Bakiyesi 120,000 19,612, ,840 30,830,838 3,658,113 54,989,869 1 Ocak 2007 Bakiyesi 120,000 19,612, ,400 12,030,410 12,717,945 44,755,833 Geçmiş yıl karının dağıtımı ,400 9,814,545 (10,077,945) - Temettü (2,640,000) (2,640,000) Net dönem karı ,522,323 11,522, Aralık 2007 Bakiyesi 120,000 19,612, ,800 21,844,955 11,522,323 53,638,156 Sayfa 8 ile 54 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

9 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren hesap dönemine ait nakit akım tablosu (Para birimi Türk Lirası (TL)) Dipnot referansları (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak 31 Aralık 2008 (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak 31 Aralık 2007 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Vergi karşılığı öncesi kar 4,596,378 14,398,532 Vergi karşılığı öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Amortisman ve itfa payları 30 2,872,357 2,373,884 Finansman giderleri , ,233 Faiz gelirleri 32 (1,825,986) (1,738,868) Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı , ,498 Maddi duran varlık bağışı 31-b 4,358 4,897 Maddi duran varlık hurda zararı 31-b 16,291 1,590 Kullanılmayan izin ücretleri karşılığı 22 10,705 29,075 Kıdemli işçiliği teşvik primi karşılığı (geri çevrilmesi) 22 (13,773) 12,254 Maliyet gider karşılıkları (geri çevrilmesi) 22 (1,185) 1,092 Alacak ve borç reeskontları, net 38,865 (3,941) Şüpheli alacak karşılığı 10-a, 29-b 47,724 - Dava faiz karşılığı 22,31-b 34,120 - Dava karşılığı ,130 Stok değer düşüklüğü karşılığı , ,177 Arazi yeniden düzenleme gider karşılığı 22, 31-b 59, ,062 Maddi duran varlık satış zararı/(karı) 31-a,31-b 4,986 (11,224) İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 6,335,363 16,674,391 İşletme sermayesindeki değişiklikler: Diğer ticari alacaklar (1,281,708) (2,299,796) Stoklar (2,141,770) (177,419) Diğer dönen varlıklar ve diğer alacaklar (965,249) (536,928) Diğer ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlar (306,647) 1,493,272 Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülükler 2,528 (94,073) Kısa ve uzun vadeli borç karşılıkları - (14,866) Ödenen kıdem tazminatları 24 (379,965) (280,974) Ödenen vergiler (1,515,459) (3,255,820) Şüpheli alacak tahsilatı - (1,000) İşletme faaliyetlerinde (kullanılan)/sağlanan net nakit (252,907) 11,506,787 Yatırım faaliyetleri Satın alınan maddi ve maddi olmayan varlıklar 18 (5,181,292) (4,971,922) Maddi duran varlık satışından sağlanan nakit (hurda dahil) 31,109 14,567 Tahsil edilen faiz 32 1,825,986 1,738,868 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (3,324,197) (3,218,487) Finansman faaliyetleri Finansal borçlardaki net değişim (6,084) 105,509 Ödenen temettü (2,306,400) (2,640,000) Ödenen finansman giderleri 33 (167,189) (169,233) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (2,479,673) (2,703,724) Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net (azalış) / artış (6,056,777) 5,584,576 Dönem başı nakit ve nakit benzeri varlıklar 6 21,575,046 15,990,470 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri varlıklar 6 15,518,269 21,575,046 Sayfa 8 ile 54 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (7)

10 finansal tablolara ilişkin dipnotlar 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Afyon Çimento Sanayi Türk Anonim Şirketi (Şirket), çimento üretip satmak ve ana faaliyet konusu ile ilgili her türlü yan sanayi kuruluşlarına iştirak etmek amacı ile 24 Mart 1954 tarihinde Afyon il merkezi Karaman mahallesinde 259,954 m 2 bir alan üzerine kurulmuştur. Şirket, Italmobiliare Societa Per Azioni(Italmobiliare) nin ortak olduğu Ciments Français S.A.'nın (Ciments Français) Türkiye deki kuruluşu Set Group Holding A.Ş. (Set Holding) tarafından yönetilmektedir. Italmobiliare nin ana hissedarı Efiparinal B.V. dir. Şirket in yasal adresi Pakpen Plaza Halk Sokak No:40-44 Sahrayıcedid- Kadıköy-İstanbul'dur. Ciment Français in grup şirketlerinden Set Group Holding A.Ş., Set Beton Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Afyon Çimento Sanayi T.A.Ş. deki doğrudan hissedarlığını temsil eden ve sözkonusu şirketlerde kontrol hakkı veren hisselerinin satışı ile ilgili görüşmeler tamamlanmış ve Ciments Français ile OJSC Holding Company Sibirskiy Cement ( SibCem ) arasında 1 Nisan 2008 tarihinde yürürlüğe giren Hisse Alım Sözleşmesi (Sözleşme) imzalanmıştır. Satış işlemleri için, 20 Haziran 2008 tarihli yazısıyla Rekabet Kurulu nun onayı alınmış ve Özelleştirme İdaresi yle ilgili görüşmeler tamamlanmıştır. Ancak Hisse Alım Sözleşmesi'nin kapanış tarihi olan 20 Ekim 2008 tarihi itibariyle hisselerin devir işlemleri gerçekleştirilemediğinden, 21 Ekim 2008 tarihinde, Ciments Français, Sözleşme'den kaynaklanan haklarını kullanarak Hisse Alım Sözleşmesini feshetmiştir. Fesih sonrasında benzer hüküm ve şartlarla yeni bir yapı üzerinde anlaşmak üzere gerçekleştirilen görüşmeler neticesinde taraflar işlemin makul bir süre zarfında tamamlanmasına imkan verecek uygun bir çözüm üzerinde anlaşamamış olup, 31 Ekim 2008 tarihinde Ciments Français sözkonusu görüşmelerden çekilme kararı almıştır. Şirket in hisselerinin %21.51 i İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) de işlem görmektedir. Şirket te 89 mavi yakalı (31 Aralık kişi) ve 39 beyaz yakalı (31 Aralık kişi) olmak üzere ortalama toplam 128 kişi (31 Aralık kişi) çalışmaktadır. 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Finansal tablolar Şirket in yasal kayıtlarına dayandırılmış olup Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'nun tebliğlerine uygun olarak Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutulmuştur. Bu bağlamda Şirket finansal tabloların hazırlanmasında 31 Aralık 2007 ye kadar SPK nın Seri: XI, No: 25, Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği i esas almıştır. Ancak 9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği i (Tebliğ) uyarınca Şirket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren finansal tablolarını, söz konusu Tebliğ'de öngörüldüğü üzere, Uluslararası Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartlarına (UMS/UFRS) uygun olarak hazırlamıştır. UFRS 1 (UFRS'nin İlk Uygulamasına İlişkin Standart) uyarınca karşılaştırmalı finansal tabloların hazırlanabilmesini teminen, 1 Ocak 2007 tarihli açılış bilançosundan itibaren geçmiş dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmiştir. (8)

11 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Finansal tablolar tarihsel maliyet esasına göre hazırlanmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK muhasebe standartlarına uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan XI-29 numaralı tebliğinde belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. SPK nın XI-29 sayılı Tebliği nin ilk defa uygulanmasına ilişkin mutabakat 2.6 no lu bölümde detaylı olarak açıklanmaktadır. Şirket in SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ine göre hazırlanmış düzenlenmiş bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir, özkaynak değişim ve nakit akım tablolarından oluşan finansal tabloları 10 Mart 2009 tarihinde Şirket Yönetimi tarafından Yönetim Kurulu adına onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. İşlevsel ve sunum para birimi Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) dır. Türkiye de 1 Ocak 2005 ten itibaren paradan altı sıfır atılmasıyla birlikte Yeni Türk Lirası (YTL), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olarak belirlenmişti. Bakanlar Kurulu 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren para birimindeki Yeni ibaresinin kaldırılmasına karar vermiştir. Bu nedenle, 31 Aralık 2008 itibariyle Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı tutarları 1 YTL = 1 TL oranı kullanılarak TL olarak sunulmuştur. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden finansal tablolardaki tutarları yeniden ifade etme işleminin uygulanmasını gerektiren objektif koşulların gerçekleşmemiş olması ve SPK nın varolan verilere dayanarak ileride de bu koşulların gerçekleşme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktığını öngörmesi sebebiyle, finansal tablolar en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Uluslararası Muhasebe Standardı (UMS) 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden ifade etme işlemine tabi tutulmuştur. Dolayısıyla, 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihli bilançolarda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır. 2.2 Muhasebe politikalarında değişiklikler finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda özetlenen yeni standartlar ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) yorumları dışında bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulanmıştır yılında yürürlüğe giren söz konusu standartlar ve yorumların Şirket in performansına ve finansal durumuna bir etkisi bulunmamakta olup, ek açıklamalar sunulmasını gerektirmiştir. (9)

12 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 1 Ocak 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe giren ancak Şirket in operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar aşağıdaki gibidir: UFRYK 11, UFRS 2 Grup İçi ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler (1 Mart 2007 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir). Bu yorum, işletmenin sermaye araçlarını başka bir taraftan veya ortaklarından geri almayı seçtiği veya almak zorunda olduğu durumlar da dahil olmak üzere, işletmenin çalışanlarına işletmenin sermaye araçları ile yapmış olduğu ödemelerin hisse ile ödeme şeklinde muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Bu yorum iştiraklerin, kendi çalışanlarına ana ortaklıklarının yapmış olduğu hisse bazlı ödemeleri de içermektedir. UFRYK 12, Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları (1 Ocak 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). Bu yorum, kamu hizmeti veren (Hizmet İmtiyazı) işletmelerin kamu hizmet sözleşmelerinin esaslarını ve nasıl muhasebeleştirileceğine ilişkin yöntemlerini belirlemektedir. Operatörlerin altyapılarını mülk, demirbaş ve ekipman olarak muhasebeleştirmek yerine finansal varlık ve/veya maddi olmayan varlık olarak yansıtmaları gerektiğini ifade eder. UFRYK 14, UMS 19- Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri (1 Ocak 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). UFRYK 14, UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar kapsamında varlık olarak kayıtlara alınan tanımlanmış faydanın limiti aşan kısmının belirlenmesi konusuna açıklık getirmektedir. Ayrıca bu yorum, asgari kaynak gereksinimlerinin Varlık Tavan Testi ne olan etkilerini açıklayıp, kullanımda olan uygulamaları standart hale getirmektedir. UMS 39 Finansal Araçların Kayda Alınması ve Değerlemesi ve UFRS 7 Finansal Araçlara İlişkin Açıklamalar ve Finansal Varlıkların Sınıflandırılması (Revize) (1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). 31 Ekim 2008 tarihinde yayımlanan revize edilmiş UMS 39 şirketlerin finansal varlıklarını (ilk kayda alınış esnasında rayiç bedel farklarının gelir tablosuna yansıtılması kararlaştırılan finansal varlıklar ve türev finansal araçlar hariç) belli koşullar altında satılmaya hazır finansal varlıklar veya vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflamasına izin vermektedir. Bu değişiklik aynı zamanda Şirket in rayiç bedel değer farklarını gelir tablosuna yansıttığı türev olmayan alım satım amaçlı finansal varlıklarını veya satılmaya hazır finansal varlıklarını, eğer finansal varlık kredi ve alacak tanımına uyuyorsa ve öngörülebilir gelecekte finansal varlığını elde tutma niyeti ve yeteneği varsa, kredilere ve alacaklara sınıflamasına izin vermektedir. İlgili değişiklik, 1 Temmuz 2008 tarihinden itibaren geçerlidir ve bu tarihten önce yapılan sınıflandırmalara izin verilmemektedir. Söz konusu yeni standartların, var olan standartlarda değişiklik ve yorumların Şirket in faaliyetleri ile ilgili olmamaları sebebi ile finansal tablolar üzerinde etkileri bulunmamaktadır. (10)

13 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış, henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulama yoluna gidilmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar aşağıdaki gibidir: UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). Değişiklik, yürürlükte olan ve varlık alımı ile ilişkilendirilen borçlanma giderlerinin gelir tablosuna yansıtılabilirliğini öngören uygulamayı sona erdirmektedir. İlişkilendirilen varlığın elde edilmesi veya inşaası için atfedilebilir olan borçlanma maliyetleri aktifleştirilmelidir. Standarda geçişin gerekliliklerine uygun olarak, Şirket, değişiklikleri ileriye dönük yapacaktır. Eğer varsa, ilişkilendirilen varlıklarda borçlanma maliyeti 1 Ocak 2009 dan itibaren aktifleştirilecektir. Bu tarihe kadar giderleşen borçlanma maliyetinde bir değişiklik yapılmayacaktır. Şirket ilgili değişikliğin finansal tablolarında bir etkisi olmayacağını öngörmektedir. UFRS 8, Faaliyet Bölümleri (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). UFRS 8, UMS 14 Bölümsel Raporlama nın yerine geçmekte olup, bölümsel raporlamaya yönetimin bakış açısı yöntemini getirmektedir. Raporlanan bilgiler, yönetimin faaliyet bölümlerinin performansını değerlendirmekte ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içermektedir. Bu bilgiler bilanço ve gelir tablosunda yansıtılan bilgilerden farklı olabilir, bu durumda işletmeler ek bilgiler vermeli ve farkların mutabakatını belirtmelidirler. Şirket in farklı operasyonal birimleri bulunmadığından, bu standardın Şirket üzerinde bir etkisi olmayacaktır. UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları (1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). Müşteri Bağımlılık Uygulamaları satış işlemlerinin farklı bir bileşeni şeklinde muhasebeleşmelidir. Tahsil edilen bedelin rayiç değerinin bir kısmı müşteriye sağlanan menfaatlere dağıtılarak, söz konusu menfaatler müşteri tarafından kullanıldıkça gelir kaydedilmelidir. UFRYK 13 ün, Şirket in bu tarz bir uygulaması olmaması sebebiyle, Şirket in finansal tablolarına etkisi olmayacağı öngörülmektedir. UMS 1, Finansal Tabloların Sunuluşu (Değişiklik) (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). Finansal tablolarda sunulan bilgilerin yararını artırmak amacıyla UMS 1 değişikliğe tabi tutulmuştur. Özkaynak değişim tablosunun sadece hissedarlar ile yapılan işlemleri içermesi; hissedarlarla yapılan işlemler dışındaki özkaynak değişikliklerinin (kapsamlı gelir) ayrı bir tabloda (Kapsamlı gelir tablosu) veya iki tabloda (Bireysel Gelir Tablosu ve Kapsamlı Gelir tablosu) sunulması ve işletmenin finansal tablolarını geçmişe yönelik olarak yeniden düzenlediği veya yeni bir muhasebe politikasını geçmişe yönelik olarak uyguladığı durumlarda, finansal durum tablosunun (bilanço) karşılaştırılabilir en erken dönemin başı itibariyle (üçüncü bir kolonda) de sunulması standartta yapılan ana değişkliklerdir. Şirket, finansal tabloların sunuluşuna ilişkin sözkonusu değişiklikleri, SPK nın zorunlu raporlama formatında yapacağı değişikliklere bağlı olarak uygulayacaktır. (11)

14 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS 2, Hisse Bazlı Ödeme (Değişiklik) - Hakkın Kazanılması ve İptal edilmesi (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). Standart iki konuya açıklık getirmektedir: Hakediş Koşulu nun tanımlanması ve performans ve hizmet koşulları haricindeki koşullar için Haketmeme Koşulu kavramı. Standart aynı zamanda, gerek Şirket gerekse karşı taraf (çalışan veya hizmet sağlayan) tarafından iptal edilen ödüllerin aynı şekilde muhasebeleştirileceğini ifade etmektedir. UFRS 2 nin Şirket in finansal tablolarına etkisinin olmayacağı beklenmektedir. UFRS 3, İşletme Birleşmeleri ve UMS 27 Konsolide ve Solo Finansal Tablolar a İlişkin Yapılan Düzenlemeler (Revize) (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). Revize edilmiş UFRS 3 ve revize edilmiş UMS 27, 10 Ocak 2008 tarihinde UFRK tarafından yayımlanmıştır. Revize edilmiş UFRS 3 (UFRS 3R) işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi, şerefiyenin kayıtlara alınması ile birleşmenin olduğu dönemin finansal sonuçlarının raporlanması hususlarına çeşitli değişiklikler getirmektedir. Söz konusu değişiklikler, satın alım ile ilişkilendirilen maliyetlerin giderleştirilmesini ve satın alım sırasında dikkate alınan şartlı durumlarda, raporlama dönemi sonrasında meydana gelen rayiç değer değişikliklerinin şerefiyeden düzeltilmesi yerine gelir tablosunda dikkate alınmasını gerektirmektedir. Revize edilmiş UMS 27 (UMS 27R) bağlı ortaklığın hisse sahipliğinde meydana gelen değişikliklerin sermaye hareketi olarak değerlendirilmesi gerektiğini tanımlamaktadır. Böylelikle sözkonusu sermaye hareketinin şerefiyeye veya kar zarara herhangi bir etkisi olmayacaktır. Ayrıca, standart bağlı ortaklık zararlarının ve bağlı ortaklık üzerinde kaybedilen kontrolün muhasebeleştirilmesi konusunda da değişiklikler getirmektedir. Revize edilmiş UFRS 3 ve revize edilmiş UMS 27 ileriye dönük olarak uygulanacak olup, gelecekte gerçekleşecek olan işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde kullanılacaktır. UMS 32 ve UMS 1 de yapılan değişiklikler: Tasfiyeden Kaynaklanan Satılabilir Finansal Araçlar (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). UMS 32 ye getirilen değişiklik tasfiyeden kaynaklanan satılabilir finansal araçlar ile yükümlülüklerin, belirli kriterler yerine getirildiği takdirde, sermaye aracı olarak sınıflandırılmasını gerektirmektedir. UMS 1 e getirilen değişiklik ise, sermaye aracı olarak sınıflandırılan satılabilir finansal araçların tanımlanması ve açıklanmasını gerektirmektedir. Sözkonusu değişikliklerin Şirket in finansal tablolarına etkisinin olmayacağı beklenmektedir. UFRS 1R, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması ve UMS 27 Konsolide ve Solo Finansal Tablolar a yapılan değişiklik (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir) Değişiklik, UFRS yi ilk defa uygulayan şirketlerin açılış bilançolarında bağlı ortaklıklardaki, müştereken kontrol edilen işletmelerdeki veya iştiraklerdeki yatırımların maliyetini UMS 27 ye uygun olarak veya tahmini maliyet değerleriyle belirlenmelerine olanak tanımaktadır. UMS 27 ye yapılan değişiklik bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler veya iştiraklerden elde edilen temettünün solo finansal tablolarda gelir tablosunda yansıtılmasını gerektirmektedir ve bu değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. (12)

15 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 39 Uygun Korumalı Enstürmanlar (UMS 39 Finansal Enstürmanlar Değişikliği ; Muhasebeleştirme ve Ölçme) (1 Ocak 2009 tarih ve bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). 1) Korunan enstrümanlarda tek taraflı risk, 2) Finansal koruma enstrümanlarında enflasyon konularında korunma muhasebesinin nasıl yapılacağına dair uygulanacak prensipleri belirlemektedir. Şirket in,söz konusu nitelikte koruma muhasebesi olmadığı için, değişikliğin finansal tablolara etkisinin olmayacağı düşünülmektedir. UFRYK 15, Gayrimenkul İnşaatı ile İlgili Anlaşmalar (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan yıllık dönemler için geçerlidir) UFRYK 15, 3 Temmuz 2008 tarihinde yayımlanmıştır ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRYK 15, bir gayri menkulün inşaatı için yapılan anlaşmanın, UMS 11 İnşaat Sözleşmeleri standardı veya UMS 18 Hâsılat standardı kapsamına girip girmediğinin ve buna bağlı olarak da böyle bir gayrimenkul inşasından elde edilen gelirin ne zaman muhasebeleştirileceğinin belirlenmesi konusunda yol gösterir. UFRYK 15 in Şirket in finansal tablolarına etkisinin olmayacağı beklenmektedir. UFRYK 16, " Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım İle İlgili Riskten Korunma" 1 Ekim 2008 tarihinden sonra başlayan senelik dönemler için geçerlidir) UFRYK 16, 3 Temmuz 2008 tarihinde yayımlanmıştır ve ileriye dönük olarak uygulanabilecektir. UFYRK 16 üç ana konuya açıklık getirmektedir: Finansal tablolarda kullanılan sunum para birimi bir işletmenin finansal korunma muhasebesi uygulayabilmesine gerekçe oluşturmaz. Dolayısıyla, bir ana kuruluş yalnızca kendi finansal tablolarında kullanılan para birimi ile yabancı operasyonlarında kullanılan para birimi farkından doğan kur farklarını finansal riskten korunma riski olarak adlandırabilir. Finansal riskten korunma aracı grup içindeki işletme ya da işletmelerce elde tutulabilir. Bu yorumun Şirket in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRYK 17 Parasal olmayan varlıkların hissedarlara dağıtımı: (1 Temmuz 2009 tarih veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup ileriye dönük uygulanacaktır) Standart, hissedarların teslim alacağı parasal veya parasal olmayan varlıkları seçme hakkına sahip olmaları durumu da dahil olmak üzere, karşılıklı olan tüm parasal olmayan varlıkların dağıtımı için uygulanacaktır. Şirket, yorumun finansal tablolara etkisini değerlendirmektedir. UFRYK 18: Müşterilerden Varlık Transferi : (1 Temmuz 2009 tarih veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir) Standard, müşterilerden alınan maddi duran varlıkların, inşaat yapımı için alınan nakdin veya bu türde müşterilerden alınan varlıkların muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Şirket, yorumun finansal tablolara etkisini değerlendirmektedir. UFRS lerdeki iyileştirmeler Mayıs 2008 de Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) Standartlarla ilgili tutarsızlıkları ortadan kaldırmak ve anlatımı daha açık hale getirmek için ilk toplu değişiklikleri yayınlamıştır. Şirket, belirtilen değişiklikleri henüz uygulamaya geçirmemiş olmakla beraber, bu değişikliklerin finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olup olmayacağını değerlendirmektedir. (13)

16 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS 5, Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler : Bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybedecek şekilde bir satış planı olan bir işletme nin, satış sonrası eski bağlı ortaklığında payı kalması halinde bile bu bağlı ortaklığın tüm varlık ve yükümlülüklerini satış amaçlı olarak sınıflandırması gerekmektedir. UMS 1, Finansal Tabloların Sunumu : Alım satım amaçlı olarak sınıflandırılan finansal varlık ve yükümlülükler, bilançoda doğrudan cari varlıklar veya kısa vadeli yükümlülükler olarak sınıflanamaz. UMS 16, Sabit Kıymetler : Kiralama amacıyla bulundurulan sabit kıymetler, genellikle kiralamadan sonra satılıyor ise kira süresi dolduğunda, satış amaçlı elde tutulan varlıklar olarak stoklara transfer edilir. Net satış fiyatı terimi rayiç değer eksi satış maliyeti ile değiştirilmiştir. UMS 19, Çalışanlara Sağlanan Faydalar : Geçmiş hizmet maliyetleri, plan varlıklarından getiri ve kısa ve uzun vadede çalışanlara sağlanan fayda tanımlarını değiştirmiştir. Planlarda yapılan değişiklikler, gelecekteki hizmetlerle ilişkili faydalarda azalmaya sebep olur ise kesinti olarak kaydedilir. Muhtemel borçların kaydıyla ilgili referans UMS 37 ile tutarlılık göstermesi açısından silinmiştir. UMS 20, Devlet Yardımlarının Muhasebeleştirilmesi ve Devlet Yardımlarının Kamuya Açıklanması : İleride verilecek, sıfır veya düşük faiz oranlı kredilere, faiz yüklenmesi gerekir. Alınan ve iskonto edilen tutar arasındaki fark devlet yardımı olarak kabul edilir. Bununla birlikte, çeşitli terimler diğer UFRS ile tutarlı olması için değiştirilmiştir. UMS 23, Borçlanma Maliyetleri : Borçlanma maliyetinin tanımı, borçlanma maliyetinin parçaları olarak düşünülen iki tip maddeyi de kapsayacak şekilde değiştirilmiş, etkin faiz oranı kullanılarak UMS 39 a uyumlu olarak hesaplanan faiz gideri şeklinde tanımlanmıştır. UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar : Bir ana ortaklık bağlı ortaklığın değerlemesini UMS 39 a uyumlu olarak rayiç değerden yaparsa, bu değerlemeyi ilgili varlık satılacak varlık olarak sınıflandırıldığında da devam ettirir. UMS 28, İştiraklerdeki Yatırımlar : Eğer bir iştirak UMS 39 a uygun olarak rayiç değerinden muhasebeleştirildiyse, sadece UMS 28 in gerektirdiği, iştiraklerin fonlarını ana şirkete aktarmasında herhangi bir önemli sınırlama olup olmadığının açıklanmasını gerektirir. Değer düşüklüğü analizi açısından bir iştirakteki yatırım, tek bir varlık olarak değerlendirilir. Dolayısı ile yatırım tutarının içinde yer alan şerefiye için ayrıca değer düşüklüğü analizi yapılmaz. UMS 29, Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama : Tarihi maliyetten değerlenecek aktif ve pasiflere ilişkin istisnalar referansı değiştirilmiş, ve sabit kıymet bir örnek olarak verilmiştir. Ayrıca bazı terimler diğer UFRS ile tutarlılık için revize edilmiştir. UMS 31, Ortak Girişim Paylarının Mali Raporlaması : Eğer ortak girişim, UMS 39 a uygun olarak, rayiç değerden muhasebeleştirilmişse, UMS 31 sadece girişimcilerin ve girişimin taahhütlerinin açıklanmasını ve aktif, pasif, gelir ve giderlerin özet bir şekilde açıklanmasını gerektirir. UMS 34, Ara Dönem Finansal Raporlama : Eğer işletme UMS 33 kapsamı içindeyse, hisse başına kazanç, ara dönem finansal raporlarda da açıklanır. (14)

17 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 36, Varlıklarda Değer Düşüklüğü : Rayiç değer eksi satış maliyeti değerini hesaplamak için iskonto edilmiş nakit akışları kullanıldığında kullanılan iskonto oranı ile ilgili, kullanım değeri hesaplamasında gerekli olan ek açıklamalarla tutarlı olan ek açıklamalar gerekmektedir. UMS 38, Maddi Olmayan Varlıklar : Promosyon faaliyetleri ve reklam harcamaları, işletmenin ürünlere ulaşma hakkı gerçekleştiğinde veya hizmeti aldığında gider olarak kaydedilir. UFRS 7, Finansal Araçlar Dipnotlar: Toplam faiz gelirinin finansal maliyetlerin bir parçası olarak anılmasının kaldırılması. UMS 8, Muhasebe Politikaları, Muhasebesel Tahmin ve Hatalardaki Değişimler : Muhasebe politikalarını belirlerken, sadece UFRS de tanımlanan uygulama yöntemlerinin kullanılması zorunludur. UMS 10, Raporlamadan Sonraki Olaylar : Raporlama döneminin bitişinden sonra açıklanan temettüler yükümlülük olarak yansıtılmaz. UMS 18, Hasılat : UMS 39 da tanımlandığı üzere, direkt maliyet teriminin işlem maliyetiyle değiştirilmesi. UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme : Türev ürünlerinin durumlarında oluşan değişikliklerin yeniden sınıflama olmadığına açıklık getirir. Dolayısıyla ilk kayda alımdan sonra rayiç değer değişiklikleri kar veya zararda yansıtılan sınıfından çıkartılabilir veya tekrar geri konabilir. Bir enstrümanın korunma amaçlı olarak sınıflandırılmasına karar vermek için UMS 39 daki bölüm referansı kaldırılmıştır. Rayiç değer koruma muhasebeleştirmesinin durdurulmasında bir borç enstrümanını yeniden ölçmek için revize edilmiş etkin faiz oranının kullanılması gerekmektedir. UMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller : Gelecekte yatırım amaçlı olarak kullanılmak üzere yapılan, geliştirme ve yatırımlar, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflanır. Rayiç değer güvenilir bir biçimde hesaplanamaz ise, devam etmekte olan yatırım rayiç değeri hesaplanabilir hale gelene kadar ya da tamamlanana kadar maliyet değerinden taşınır. Ayrıca, muhasebe politikalarındaki gönüllü değişikliklerin UMS 8 ile tutarlı olması için gereken koşullar değiştirilmiş ve kira yoluyla edinilen yatırım amaçlı gayrimenkulün değerinin ilgili yükümlülükteki artış kadar artması gerektiği açıklanmıştır. UMS 41 Tarımsal Faaliyetler : Vergi öncesi iskonto oranının rayiç değer belirlenmesinde kullanılmasıyla ilgili referans kaldırılmıştır. Ek dönüşümler sonucu oluşan nakit akışlarının rayiç değer hesaplamasında kullanılmasını yasaklayan madde kaldırılmıştır. Ek olarak, satış noktası maliyetleri teriminin yerine satış maliyetleri terimi getirilmiştir. Yapılan değişikliklerin çoğu, 1 Ocak 2009 tarihinde ve bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Bu değişikliklerin ilk kez uygulanmasının Şirket'in finansal tablolarına etkisi incelenmektedir. Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. (15)

18 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.3 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihi itibariyle finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik bulunmamaktadır. 2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki vadeli ve vadesiz nakit parayı ve dönem sonu itibariyle vadesi gelen çekleri içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Stoklar Stoklar elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer satış fiyatından stokları satışa hazır hale getirebilmek için yapılan giderlerle, pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. Kullanılamaz durumdaki stoklar kayıtlardan çıkarılmaktadır. Yedek parça ve işletme bakım onarım malzemeleri hariç ilk madde ve malzeme (hammadde) stoklarıyla, yarı mamul ve mamul stokları yıllık ağırlıklı hareketli ortalama maliyet yöntemi kullanılarak safha maliyeti sistemine göre değerlenmektedir. İlk madde ve malzeme stokları içerisinde sınıflanan yedek parça ve işletme bakım onarım malzemeleri ise günlük hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak değerlenmektedir. Şirket safha maliyeti sistemini kullanmaktadır. Ticari alacaklar Şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. Vadesi gelmiş alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge varsa şüpheli alacak karşılığı ayrılır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler. Maddi duran varlıklar Bütün maddi duran varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmekte ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar, satın alma senesine ait uygun düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş maliyet değerleri üzerinden taşınmaktadır yılı başından itibaren alınanlar ise alım maliyet değerinden taşınmaktadır. Maddi duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmiştir. Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmekte ve kalan ekonomik ömrü boyunca amortismana tabi tutulmaktadır. (16)

19 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Amortismana tabi varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmaktadır. Amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Süre (Yıl) Yer altı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar 30 Makina ve teçhizat (Kalıp ve aparatlar dahil) Taşıtlar 10 Demirbaşlar 5-10 Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır. Maddi duran varlıkların taşıdıkları değerler, şartlarda değişiklik olduğu takdirde herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığını test etmek için incelenmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmekte ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar, satın alma senesine ait uygun düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş maliyet değerleri üzerinden, 2005 yılından itibaren alınanlar ise alım maliyeti değerlerinden taşınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların aktifleştirilebilmesi için ilgili varlığın işletmeye gelecekte sağlayacağı ekonomik fayda tespit edilebilir olmalı ve varlığın maliyeti güvenilir bir şekilde ölçülebilmelidir. Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş itfa payı ve eğer varsa değer düşüklüğü indirilerek yansıtılır. Geliştirme maliyetleri dışındaki Şirket içinde yaratılan maddi olmayan duran varlıklar aktifleştirilmemekte, ilgili yıla gider kaydedilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla tahmini ekonomik ömürleri üzerinden itfa edilmektedir. Amortisman metodu ve süresi her sene sonunda tekrar gözden geçirilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklarda yer alan ve halihazırda amorti edilen kil sahasının kalan ekonomik ömrü 3 yıldır. Maddi olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerler, şartlarda değişiklik olduğu takdirde herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığını test etmek için incelenmektedir. Varlıkların değer düşüklüğü Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Varlıkların taşıdıkları değer, paraya çevrilebilecek tutarı aştığında değer düşüklüğü karşılık gideri gelir tablosunda yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlığın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının şimdiki değerini, net satış fiyatı ise, satış hasılatından satış maliyetleri düşüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. Geçmiş yıllarda ayrılan değer düşüklüğü karşılığı artık geçerli değilse ya da daha düşük değerde bir karşılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar gelir tablosuna yansıtılır. Ancak değer düşüklüğü karşılığının ters çevrilmesi sonucu varlığın taşınan değerinde meydana gelen artış, bu varlığa geçmiş yıllarda hiç değer düşüklüğü ayrılmamış olması halinde belirlenecek değerini aşmaması koşuluyla kayda alınmaktadır. (17)

20 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Ticari borçlar Ticari borçlar, bilançoda rayiç değerlerini yansıtan indirgenmiş maliyet değerleri ile taşınmaktadır. Banka kredileri Bütün banka kredileri, ilk kayıt anında rayiç değerlerini de yansıttığı düşünülen ve ihraç maliyetini içeren maliyet bedeli ile kaydedilir. İlk kayda alımdan sonra krediler, etkin faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş net değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş değer hesaplanırken ilk ihraç anındaki maliyetler ve geri ödeme sırasındaki indirimler ve primler göz önünde bulundurulur. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Gelirlerin muhasebeleştirilmesi Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Şirket e ekonomik getiri sağlanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Gelirler verilen iskontolar ile katma değer ve satış vergileri düşülerek hesaplanır. Gelirler mal ile ilgili önemli risk ve mülkiyetin getirdiği haklar alıcıya geçtiği zaman finansal tablolarda tanımlanır. Bunun için ayrıca gelirin miktarının güvenilir bir biçimde ölçülmesi gerekmektedir. Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri etkin getiri metodu kullanılarak tahakkuk esasına göre kayıt edilmektedir. Borçlanma maliyetleri Borçlanma maliyetleri oluştukları tarihte giderleştirilir. Finansal araçlar Finansal araçlar, bir işletmenin finansal varlıklarını ve bir başka işletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarını arttıran anlaşmalardır. Finansal varlıklar: nakit, başka bir işletmeden nakit veya bir başka finansal varlık alınmasını öngören sözleşmeye dayalı hak, işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin lehinde olacak şekilde, karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı hak ya da, bir başka işletmenin sermaye araçlarıdır. Sözleşmeye dayalı finansal yükümlülükler: başka bir işletmeye nakit veya bir başka finansal varlık vermeyi öngören, veya işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin aleyhinde olacak şekilde karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı yükümlülüklerdir. (18)

21 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Bir finansal varlık veya yükümlülük, ilk olarak verilen (finansal varlık için) ve elde edilen (finansal yükümlülük için) rayiç değer olan işlem maliyetleri üzerinden varsa işlem masrafları da eklenerek hesaplanır. İlk kaydı müteakip, finansal varlıklar rayiç değerinden satış durumunda ortaya çıkacak işlem maliyetleri düşülmeksizin değerlenir. Rayiç değer, zorunlu satış ve tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar ve borçlar, ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ve kısa vadeli krediler indirgenmiş maliyet değerlerinden yansıtılmış olup kısa vadeli olmaları sebebiyle rayiç değerlerinin, taşıdıkları değere yakın olduğu düşünülmüştür. Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır. Bütün normal finansal varlık alım ve satımları işlem tarihinde, yani Şirket in varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlığın teslimini gerektiren alım satımlardır. İlişkili taraflar Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; Tarafın, Şirket in bir iştiraki olması; Tarafın, Şirket in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; Tarafın, Şirket in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e) de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya, Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir. İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. (19)

22 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Vergi karşılığı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenmiş vergi karşılıklarının tamamıdır. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici farklardan oluşan vergi etkileri dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farkların ve kullanılmamış vergi zararlarının ileride indirilebilmesi için yeterli karların oluşması mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanılmamış vergi zararları üzerinden ayrılır. Her bilanço döneminde Şirket, ertelenmiş vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olması ihtimali göz önüne alınarak muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında söz konusu varlığın gerçekleşeceği ve yükümlülüğün yerine getirileceği dönemlerde oluşması beklenen vergi oranları veya bilanço tarihi itibariyle uygulanan vergi oranları (vergi mevzuatı) baz alınarak hesaplanır. Çalışanlara sağlanan faydalar a) Tanımlanan fayda planı : Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen ve en az bir yıl hizmet vermiş personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Şirket, ilişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı karşılığını bağımsız bir aktüer tarafından yapılan aktüer çalışmasına dayanarak Projeksiyon Metodu nu kullanarak yansıtmıştır. Tanımlanan fayda planlarının değerlemesinde, önceki dönem sonu itibariyle finansal tablolara alınmamış olan net birikmiş aktüeryel kazanç ve kayıpların o tarihteki tanımlanan fayda sorumluluğunun (plana ait varlıklar düşülmeden önce) bugünkü değerinin %10'undan büyük olması halinde (aşan tutar), aktüeryel kazanç ve kayıpların bir kısmı gelir veya gider olarak finansal tablolara alınır. Gelir veya gider olarak finansal tablolara yansıtılacak tutar, aşan kısmın çalışanların ortalama kalan süresine bölünerek tespit edilir. (b) Tanımlanan katkı planı : Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket in bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, hissedarlara dağıtılabilecek net dönem karının yıl içindeki hisselerin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde, hisse adedinin ağırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan değerin dönem başı itibariyle de geçerli olduğu kabul edilir. (20)