Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

Transkript

1 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Sınırlı Denetim Raporu

2

3 BORUSAN MANNESMANN BORU SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI İÇİNDEKİLER Sayfa Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) 1-2 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu 3-4 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu 5 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu 6 ı 7-47

4 Tarihi İtibariyle Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sınırlı Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar Not 1,216,661,104 1,093,468,143 Nakit ve Nakit Benzerleri 110,754, ,999,717 Ticari Alacaklar 6 301,695, ,482,901 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 23 48,761,917 32,014,090 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 252,933, ,468,811 Diğer Alacaklar 4,233,608 15,450,039 - İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 4,233,608 15,450,039 Türev Araçlar 164, ,886 Stoklar 7 592,590, ,988,878 Peşin Ödenmiş Giderler 8 55,802,066 23,656,726 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 9-2,450,095 Diğer Dönen Varlıklar 70,218,701 55,945,883 1,135,459, ,139,125 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 20 81,201, ,329,018 Duran Varlıklar 1,822,309,544 1,589,559,333 Finansal Yatırımlar 4 102,470,976 88,456,220 Maddi Duran Varlıklar 10 1,713,647,341 1,496,585,889 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2,597,355 2,736,183 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 2,597,355 2,736,183 Peşin Ödenmiş Giderler 8 3,419,899 1,645,256 Diğer Duran Varlıklar 173, ,785 Toplam Varlıklar 3,038,970,648 2,683,027,476 1

5 Tarihi İtibariyle Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sınırlı Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş KAYNAKLAR Not 31 Aralık 2014 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,317,626,664 1,073,257,816 Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 522,717, ,850,508 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 137,636,928 22,836,995 Ticari Borçlar 6 589,613, ,722,796 - İlişkili Taraflara Borçlar 23 11,162,697 10,406,421 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Borçlar 578,450, ,316,375 Çalışanların Ücret Tahakkukları 4,735,937 2,797,531 Diğer Borçlar 49,606,337 40,005,175 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3,041, İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 46,564,386 40,005,175 Ertelenmiş Gelirler 1,380,022 - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 3,166,725 - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 8,769,627 18,044,811 Uzun Vadeli Yükümlülükler 578,012, ,419,340 Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 421,527, ,359,945 Diğer Finansal Yükümlülükler 421, ,407 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 20,608,361 20,874,252 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü ,454, ,601,736 ÖZKAYNAKLAR 1,143,331, ,350,320 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1,142,238, ,769,982 Ödenmiş Sermaye ,750, ,750,000 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 399,064, ,031,372 -Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları ,053, ,020,565 -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/ Kayıpları (1,989,193) (1,989,193) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 428,847, ,454,149 -Yabancı Para Çevirim Farkları 400,234, ,002,414 -Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 13 28,870,256 28,870,256 -Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları (257,504) (418,521) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 17,545,754 14,443,338 Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 145,375, ,975,522 Net Dönem Karı/Zararı 9,654,768 25,115,601 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 1,093, ,338 Toplam Kaynaklar 3,038,970,648 2,683,027,476 2

6 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Not Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Hasılat ,726, ,596, ,842, ,802,149 Satışların Maliyeti (-) 14 (789,646,435) (425,557,288) (623,594,032) (342,065,453) BRÜT KAR 96,080,361 62,039,487 79,248,672 44,736,696 Genel Yönetim Giderleri (-) 15,16 (56,010,906) (26,908,557) (39,732,247) (20,580,789) Pazarlama Giderleri (-) 15,16 (13,172,790) (6,837,398) (11,992,373) (6,650,842) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 17 12,600,843 5,814,722 7,336,974 5,251,159 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 17 (2,614,674) (1,639,972) (283,588) - ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 36,882,834 32,468,282 34,577,438 22,756,224 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 18 7,492,104 5,714,162 6,855,385 5,972,681 FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 44,374,938 38,182,444 41,432,823 28,728,905 Finansman Gelirleri 19 5,160,282 2,972,389 1,259,678 1,020,337 Finansman Giderleri (-) 19 (30,123,414) (15,015,618) (23,896,632) (11,413,259) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 19,411,806 26,139,215 18,795,869 18,335,983 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (-) (9,720,101) (5,141,261) (8,186,722) (134,417) Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri 21 (3,449,555) (3,406,250) (7,412,086) (6,494,750) Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri 21 (6,270,546) (1,735,011) (774,636) 6,360,333 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 9,691,705 20,997,954 10,609,147 18,201,566 DÖNEM KARI 9,691,705 20,997,954 10,609,147 18,201,566 Dönem Karı nın Dağılımı 9,691,705 20,997,954 10,609,147 18,201,566 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 36,937 (16,608) (17,220) 724 Ana Ortaklık Payları 9,654,768 21,014,562 10,626,367 18,200,842 Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç

7 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Not Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - DÖNEM KARI 9,691,705 20,997,954 10,609,147 18,201,566 DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zarar Olarak Yeniden 157,869,463 35,091,175 (4,735,509) (23,506,978) Sınıflandırılacaklar Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim 161,017 (853,101) 1,218,618 (169,412) Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim 157,708,446 35,944,276 (5,954,127) (23,337,566) DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 157,869,463 35,091,175 (4,735,509) (23,506,978) VERGİ SONRASI TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 167,561,168 56,089,129 5,873,638 (5,305,412) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar , ,677 (37,259) (30,681) Ana Ortaklık Payları 167,048,317 55,537,452 5,910,897 (5,274,731) 4

8 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Not Ödenmiş Sermaye Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) Diğer Kazanç/(Kayıplar) Yabancı Para Çevrim Farkları Riskten Korunma Kazanç/(Kayıpları) Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıl Karları Net Dönem Karı/(Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özsermaye 1 Ocak 2014 itibariyle bakiye 141,750, ,558,611 (2,025,250) 180,147,737 (1,962,043) 28,870,256 13,265,338 89,292,024 36,774, ,671, , ,164,801 Yeniden değerleme fonundan geçmiş yıl karlarına yapılan transfer (ertelenmiş vergi netlenmiş) - (658,535) , Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - (5,934,088) 1,218, ,626,367 5,910,897 (37,259) 5,873,638 Geçmiş yıl karlarına transfer ,178,000 35,596,662 (36,774,662) Temettü ödemesi (17,857,315) - (17,857,315) - (17,857,315) itibariyle bakiye 141,750, ,900,076 (2,025,250) 174,213,649 (743,425) 28,870,256 14,443, ,689,906 10,626, ,724, , ,181,124 1 Ocak 2015 itibariyle bakiye 141,750, ,020,565 (1,989,193) 243,002,414 (418,521) 28,870,256 14,443, ,975,522 25,115, ,769, , ,350,320 Yeniden değerleme fonundan geçmiş yıl karlarına yapılan transfer (ertelenmiş vergi netlenmiş) - (37,967,013) ,967, Toplam kapsamlı gelir / (gider) ,232, , ,654, ,048, , ,561,168 Geçmiş yıl karlarına transfer ,102,416 22,013,185 (25,115,601) Temettü ödemesi (22,579,847) - (22,579,847) - (22,579,847) itibariyle bakiye 141,750, ,053,552 (1,989,193) 400,234,946 (257,504) 28,870,256 17,545, ,375,873 9,654,768 1,142,238,452 1,093,189 1,143,331,641 5

9 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI Not Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2015 Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 30 Haziran 2014 Vergi karşılığı öncesi sürdürülen faaliyetlerden elde edilen kar 19,411,806 18,795,869 Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve itfa payları ,072,852 20,085,038 Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 2,187,669 3,766,013 Faiz ve benzeri gelirler 19 (5,160,282) (1,259,678) Faiz ve benzeri giderler 19 30,123,414 23,896,632 İştirak ve finansal duran varlık değer düşüklüğü karşılığı 4 55,542 - İlişkili kuruluşlardan alacaklar kazanılmamış faiz geliri karşılığı ters çevirimi 16,945 25,488 Ticari alacaklar kazanılmamış faiz geliri karşılığı 510,149 (194,929) Maddi varlık satış zararı/(karı) 18 (2,060,928) (979,440) Yabancı para çevrim farkları 32,420, ,123 Temettü gelirleri 18 (5,431,176) (5,875,945) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyet karı/(zararı) 102,146,722 58,588,171 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari alacaklar 10,637,981 (5,801,714) İlişkili taraflardan alacaklar (16,811,069) (20,559,958) Stoklar (131,601,655) (22,196,460) Diğer dönen varlıklar (43,967,310) (22,818,375) Diğer alacaklar 11,216,431 (1,919,583) Diğer kısa vadeli yükümlülükler (5,956,756) (11,435,234) Ticari borçlar (26,865,399) 50,066,046 İlişkili taraflara borçlar 3,798,227 (690,297) Diğer borçlar 6,559, ,040 Diğer cari olmayan/duran varlıklar (1,812,831) 3,063,858 Şüpheli ticari alacak karşılığı, net 113,945 81,497 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Ödenen vergiler (450,878) (545,144) Ödenen kıdem tazminatı (2,467,820) (2,209,229) İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi/(çıkışı) (95,461,201) 23,777,618 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve maddi olmayan varlık alımları (18,224,255) (134,051,717) Maddi varlık satış hasılatı 3,459, ,440 Finansal duran varlıklardaki değişim 4 11,657 (57,880) Satış amaçlı elde tutulan duran varlık satışından sağlanan net nakit 65,142,775 18,782,434 Alınan Temettüler 23 5,431,176 5,875,945 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit girişi/(çıkışı) 55,820,389 (108,471,778) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Finansman faaliyetleri Alınan kredilerden sağlanan nakit 8,040,107,079 4,823,812,567 Kredi ödemeleri (7,972,074,045) (4,703,572,562) Ödenen temettüler (22,579,847) (17,857,315) Ödenen faizler 19 (29,962,397) (22,678,014) Alınan faiz 19 5,160,282 1,259,678 Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit girişi 20,651,073 80,964,354 YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (18,989,739) (3,729,806) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (18,989,739) (3,729,806) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 111,999, ,689,383 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ KUR FARKI DEĞİŞİM ETKİSİ 17,744,920 (795,115) DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 110,754, ,164,462 6

10 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklıkları (bundan sonra birlikte Grup olarak anılacaklardır), boyuna kaynaklı ve spiral kaynaklı çelik boru üretimi ve satışı üzerine faaliyet göstermektedir. Şirket in hisse senetleri 1994 yılından beri Borsa İstanbul da işlem görmektedir. Şirket, Türkiye de tescil edilmiştir ve adresi aşağıdaki gibidir: Meclis-i Mebusan Caddesi No: Fındıklı - İstanbul Kategori itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam Aralık Ocak hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar 14 Ağustos 2015 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi vardır. Borusan Birleşik Boru Fabrikaları A.Ş. ( Borusan Boru ) 25 Kasım 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar neticesinde, Borusan Boru ile aynı ortaklar tarafından kontrol altında tutulan Mannesmann Boru Endüstrisi T.A.Ş. ( Mannesmann Boru ) ile birleşme kararı almıştır. Birleşme Mannesmann Boru nun (devir olunan şirket) tüm aktif, pasif, hak ve yükümlülükleriyle külliyen Borusan Boru ya (devir alan şirket) devri şeklinde Borusan Boru nun yasal çatısı altında yapılmıştır. Birleşme neticesinde Şirket in ünvanı Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak 13 Aralık 2004 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket in ana hissedarı Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. ve esas kontrolü elinde bulunduran taraf Borusan Holding A.Ş. dir. Şirket in ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle konsolide edilen Bağlı Ortaklıkları, Bağlı Ortaklıkları nın ait oldukları şirketin bu bağlı ortaklıklarda kontrol ettiği hisse oranları ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Konusu Holding Çelik Boru Çelik Boru Mühendislik Bağlı Ortaklık Yer Nihai Oran % Borusan Mannesmann Holding BV ( BM Holding BV ) Hollanda Borusan Mannesmann Pipe US Inc ( BM Pipe ) ABD Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA ( BM Vobarno ) İtalya 99.0 Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. Türkiye 96.9 ( Borusan Mühendislik ) 7

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan muhasebe standartları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Şirket, tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XII, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket, bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Bu ara dönem özet tablolar 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir İşlevsel ve Sunum Para Birimi ABD Doları (USD), Grup operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Grup operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. USD ayrıca, Grup için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Grup, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, fonksiyonel para birimini UMS 21 Kur Değişiminin Etkileri uyarınca USD olarak belirlemiştir. Bu yüzden Grup, finansal tablo kalemlerinin değerlemesinde USD nı kullanmakla birlikte finansal tabloların ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak TL yi belirlemiştir. Özet konsolide finansal tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, UMS 21 uyarınca, ilk etapta Grup un yasal finansal tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki USD kuruyla; parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) USD na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir tablosunda finansman giderleri altında, çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıştır. 8

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı) Uygulanan muhasebe standartları (Devamı) Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak USD na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları kapsamlı gelir tablosunda ve özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu nun 17 Mart 2005 tarihli kararı neticesinde enflasyon muhasebesi uygulamalarının sona erdiği kararlaştırıldığından, TL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak değerlendirilmiştir. Buna bağlı olarak UMS 21 çerçevesinde bulunan USD tutarları bilanço kalemleri (bazı özkaynak hesapları hariç) tarihi itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 USD = TL), gelir tablosu kalemleri ise altı aylık ortalama döviz kuru ile (1 USD = TL) TL ye (31 Aralık 2014 bilanço kalemleri 1 USD = TL; gelir tablosu kalemleri altı aylık ortalama döviz kuru ile 1 USD = TL) dönüştürülerek sunulmuştur. Özkaynak hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taşınmakta olup, bunlara ilişkin çevrim farkları özkaynak içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir yılına ait karşılaştırmalı konsolide finansal tablolar ise ilgili bilanço tarihindeki kurlar esas alınarak TL ye dönüştürülmüştür. Özet konsolide edilen BM Holding BV nin ve BM Vobarno nun işlevsel para birimleri Euro dur. UMS 21 uyarınca finansal tablolarındaki parasal kalemler tarihindeki Euro alış kuru ile; (1 Euro = TL), gelir ve giderler ile nakit akımları ise altı aylık ortalama döviz kuruyla (1 Euro= TL) çevrilmiştir (31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 1 Euro = TL; 30 Haziran 2014 altı aylık ortalama döviz kuru 1 Euro = TL) Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları nı kapsamaktadır. Bağlı ortaklıklar, Grup un kontrol ettiği şirketlerdir. Grup un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibariyle konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Uygulanan konsolidasyon esasları aşağıdaki gibidir: (i) (ii) (iii) Bağlı Ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tek tek ve her kalem bazında konsolide edilmiş ve Şirket in sahip olduğu yatırımın taşınan net defter değeri ilgili özkaynak kalemleriyle elimine edilmiştir. Şirket ve Bağlı Ortaklıkları arasındaki grup içi işlemler ve bakiyelerin etkileri ile bu işlemlerle ilgili olarak bilançolarda kalan kar marjları elimine edilmiştir. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu şirket kontrollerinin Şirket e geçtiği tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmiştir. Net varlıklardaki ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçlarındaki kontrol gücü olmayan paylar konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda kontrol gücü olmayan paylar olarak ayrı bir şekilde gösterilmiştir. 9

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler a) tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış fayda planları. Yıllık İyileştirmeler Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 2, Hisse bazlı ödemeler TFRS 3, İşletme birleşmeleri TFRS 8, Faaliyet bölümleri TFRS 13, Gerçeğe uygun değer ölçümü TMS 16, Maddi duran varlıklar ve TMS 38, Maddi olmayan duran varlıklar TFRS 9, Finansal araçlar ; TMS 37, Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler TMS 39, Finansal araçlar - Muhasebeleştirme ve ölçüm Yıllık İyileştirmeler Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 1, TFRS nin ilk uygulaması TFRS 3, İşletme birleşmeleri TFRS 13, Gerçeğe uygun değer ölçümü TMS 40, Yatırım amaçlı gayrimenkuller b) tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: TFRS 11, Müşterek anlaşmalar. TMS 16, Maddi duran varlıklar, ve TMS 41, Tarımsal faaliyetler. TMS 16, ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar. TFRS 14, Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları. TMS 27, Bireysel finansal tablolar. TFRS 10, Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar. Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik, TFRS 7, Financial araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik, TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik, TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. 10

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (Devamı) b) tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (Devamı): TMS 1, Finansal Tabloların Sunuluşu. TFRS 10, Konsolide finansal tablolar ve TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar. TFRS 15, Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat. TFRS 9, Finansal araçlar. Söz konusu değişikliklerin itibarıyla Grup un finansal tabloları ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un karar almaya yetkili mercii Yönetim Kurulu olarak belirlenmiştir. Karar almaya yetkili mercii tarafından Grup un faaliyetleri iki ana endüstriyel bölüm altında takip edilmektedir: - Çelik Boru: Dikişli çelik boru üretimi ve satışı - Mühendislik: Demir-çelik sektörüne yönelik makine ve teçhizatın üretimi, tamir ve bakım hizmetleri, yedek parça tasarımı ve üretimi ile yatırım projelendirilmesi ve yürütülmesi. Bölümlere ait varlıklar esas olarak maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, stoklar, alacaklar ve operasyonel nakitten oluşmakta olup ertelenmiş vergi varlığını kapsamamaktadır. Bölümlere ait yükümlülükler ise operasyonel yükümlülüklerden oluşup vergi karşılığını ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerini kapsamamaktadır. Yatırım harcamaları, maddi duran varlıklarla ve maddi olmayan duran varlıklarla ilgili alımları ifade eder. tarihinde sona eren dönem için raporlanabilir bölümler faaliyet sonuçları itibariyle aşağıdaki gibidir: 11

15 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) 1 Ocak Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 876,868,700 8,858, ,726,796 Brüt kar 94,144,352 1,936,009 96,080,361 Amortisman ve itfa payları 29,860, ,145 30,072,852 Yatırım harcamaları 18,212,903 11,352 18,224,255 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 3,010,236,117 28,734,531 3,038,970,648 Toplam yükümlülükler * 1,742,865,666 14,152,239 1,757,017,905 (*) Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. ve 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönemler için, raporlanabilir bölümler itibariyle faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 690,662,109 12,180, ,842,704 Brüt kar 76,461,253 2,787,419 79,248,672 Amortisman ve itfa payları 19,865, ,838 20,085,038 Yatırım harcamaları 134,049,991 1, ,051, Aralık 2014 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 2,657,274,764 25,752,712 2,683,027,476 Toplam yükümlülükler * 1,558,664,056 14,411,364 1,573,075,420 (*) Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. 1 Nisan Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 483,672,961 3,923, ,596,775 Brüt kar 61,389, ,149 62,039,487 Amortisman ve itfa payları 15,154, ,009 15,256,044 Yatırım harcamaları 7,568,806-7,568,806 1 Nisan Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 380,916,237 5,885, ,802,149 Brüt kar 43,768, ,062 44,736,696 Amortisman ve itfa payları 10,084, ,039 10,189,305 Yatırım harcamaları 69,619,368-69,619,368 12

16 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) ve 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönemler için, coğrafi konumlar itibariyle Grup a ait sabit kıymetlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,272,567, ,080,011 1,713,647, Aralık 2014 Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,111,427, ,158,091 1,496,585, FİNANSAL YATIRIMLAR a) Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur). b) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: Borsada işlem görmeyenler 31 Aralık 2014 Pay Oranı Pay Oranı Tutar (%) Tutar (%) Borçelik Çelik Sanayii Ticaret A.Ş.( "Borçelik") 96,290, ,120, Borusan Mannesmann Cooperatie U.A.(BM Coop) (*) 12,697, ,961, Diğer 491, ,953 İştirak değer düşüklüğü (**) (7,008,747) (5,999,887) 102,470,976 88,456,220 Borçelik gerçeğe uygun değeriyle, diğer şirketler maliyet değerleriyle gösterilmiştir. (*) BM Coop, İspanya da kurulu olan Borusan Mannesmann Espana S.A. ya %100 iştirak etmektedir. Borusan Mannesmann Espana S.A. kuruluş aşamasındadır ve faaliyeti bulunmamaktadır. Bu şirketin finansal tabloları konsolide finansal tablolara oranla önemli görülmediğinden konsolidasyona dahil edilmemiştir. (**) Değer düşüklüğü karşılığı BM Coop ve diğer şirketler için ayrılmıştır. İştirak değer düşüklüğü karşılığının ve tarihlerinde sona eren dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - Açılış bakiyesi 5,999,887 5,368,652 Dönem içinde ayrılan karşılık 55,542 - Yabancı para çevrim farkları 953,318 (27,418) Kapanış bakiyesi 7,008,747 5,341,234 13

17 5. BORÇLANMALAR a) Kısa vadeli borçlanmalar Döviz Cinsi Kısa vadeli finansal borçlar: Döviz Tutarı 31 Aralık 2014 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı USD 134,992, ,630,664 % ,708, ,100,398 % EURO 10,468,256 31,218,433 % ,599,866 69,388,842 % TL 128,868, ,868,318 % ,361,268 1,361, ,717, ,850,508 Faiz Oranları (%) tarihi itibariyle Grup un kısa vadeli borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur. (31 Aralık 2014: tamamı teminatsız finansal borçtur). b) Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları Döviz Cinsi Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları: USD 49,659, ,400,134 % ,094,178 23,407,389 % Euro 1,545,474 4,608,912 % , ,852 % Giderleştirilmeyen kredi Döviz Tutarı 31 Aralık 2014 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı sözleşme maliyeti (372,118) (707,246) 137,636,928 22,836,995 Faiz Oranları (%) tarihi itibariyle Grup un uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2014: tamamı teminatsız finansal borçtur). 14

18 5. BORÇLANMALAR (devamı) c) Uzun vadeli finansal borçlanmalar Döviz Cinsi 31 Aralık 2014 Döviz Tutarı TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Uzun vadeli finansal borçlar: USD 133,752, ,298,155 % ,021, ,452,964 % EURO 21,320,163 63,580,991 % ,070,260 62,253,583 % Giderleştirilmeyen kredi sözleşme maliyeti : (1,351,178) (1,346,602) 421,527, ,359,945 Uzun vadeli finansal borçların bir kısmının faiz oranları libor oranına bağlı olarak değişkenlik göstermektedir. tarihi itibariyle Grup un uzun vadeli finansal borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2014: tamamı teminatsız finansal borçtur). ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup un uzun vadeli finansal borçlarının geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık ,531, ,910, ,621, ,599, ,159,630 54,617, ,911,737 36,227, ,327,691 35,675, ,327,691 35,675, ,879, ,706, TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar 31 Aralık 2014 Ticari alacaklar 457,039, ,487,853 Vadeli çekler ve alacak senetleri 2,425,871 2,084,230 İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 23) 48,950,088 32,192,071 Faktoring alacakları (193,701,801) (109,363,473) Şüpheli alacak karşılığı (-) (*) (13,018,390) (12,917,780) 301,695, ,482,901 (*) tarihi itibariyle şüpheli ticari alacakların 188,171 TL (31 Aralık 2014: 177,981 TL) tutarındaki kısmı ilişkili taraflara aittir. 15

19 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) a) Ticari Alacaklar (Devamı) Şüpheli ticari alacak karşılığının ve tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - Açılış bakiyesi 12,917,780 13,081,451 Yabancı para çevrim farkları 214,555 (29,272) Tahsilatlar (113,945) (81,497) Kapanış bakiyesi 13,018,390 12,970,682 Grup un tarihi itibariyle uzun vadeli ticari alacağı yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur). Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. b) Ticari Borçlar 31 Aralık 2014 Ticari borçlar 578,450, ,316,375 İlişkili taraflara borçlar (Not 23) 11,162,697 10,406, ,613, ,722,796 Kısa vadeli ticari borçların 126,732,905 TL tutarındaki kısmı (45,207,674 USD ve 1,774,371 EUR) faiz içermekte olup USD için ağırlıklı ortalama faiz oranı % 2,51; EUR için % 2.25 olup ortalama vadeleri 270 gündür (31 Aralık 2014: 46,216,086 USD olup USD için % 2,56, ve ortalama vadeleri 270 gündür). Ticari borçların 319,132,781 TL (118,800,127 USD) tutarındaki kısmına uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranı ise USD için % 1,82 dir ve ortalama vadesi gündür (31 Aralık 2014: 84,424,569 USD olup faiz oranı USD için % 2.08, ve ortalama vadeleri gün). Uzun vadeli ticari borç bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur). Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. 16

20 7. STOKLAR 31 Aralık 2014 Hammadde ve malzeme stokları 294,498, ,371,733 Yarı mamul stokları 60,091,059 31,908,379 Mamul stokları 187,380, ,705,282 Ticari mal stokları 12,961,993 14,819,251 Yoldaki mallar 37,658,465 36,184, ,590, ,988, PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ve 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Grup un kısa ve uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir: a) Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Aralık 2014 Sigorta giderleri 3,597,318 1,118,101 Verilen stok sipariş avansları 39,909,765 15,377,542 Diğer gelecek aylara ait giderler 12,294,983 7,161,083 a) Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 55,802,066 23,656, Aralık 2014 Verilen sabit kıymet sipariş avansları 1,958, ,714 Diğer gelecek aylara ait giderler 1,461,129 1,464,542 3,419,899 1,645, CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR tarihinde cari dönem vergisiyle ilgili varlık bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: 2,450,095 TL).. 17

21 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak Yabancı Para 2015 Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler 30 Haziran 2015 Maliyet Arazi 417,211,845 66,101, ,313,718 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve 17,279,892 özel maliyetler 14,727,042 2,332, ,935 Binalar 380,096,820 55,816, , ,936,670 Makina ve teçhizat 685,527, ,169,207 8,779 (1,356,582) 9,836, ,185,664 Taşıt araçları 8,057,353 1,226,153 - (53,726) 121,469 9,351,249 Demirbaşlar 51,059,984 8,014,663 2, ,495 59,840,715 Yapılmakta olan yatırımlar 9,804,399 1,782,900 18,149,064 - (10,965,184) 18,771,179 Eksi : Birikmiş Amortisman 1,566,484, ,444,016 18,160,416 (1,410,308) - 1,821,679,087 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (643,838) (101,937) (87,866) - - (833,641) Binalar (5,351,424) (357,357) (6,232,378) - - (11,941,159) Makina ve teçhizat (21,476,062) (1,636,457) (20,707,234) 11,305 - (43,808,448) Taşıt araçları (6,363,964) (972,941) (330,745) (7,666,755) Demirbaşlar (36,063,786) (5,637,768) (2,080,189) - - (43,781,743) (69,899,074) (8,706,460) (29,438,412) 12,200 - (108,031,746) Net defter değeri 1,496,585,889 1,713,647,341 BM Vobarno nun kullandığı uzun vadeli krediye teminat olarak BM Vobarno tesisleri üzerinde 20,000,000 EUR ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 20,000,000 EUR). tarihi itibariyle aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: 4,814,467 TL). 18

22 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak Yabancı Para 2014 Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler 30 Haziran 2014 Maliyet Arazi 230,987,948 (1,179,670) ,908, ,716,711 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 7,577,984 (38,688) ,087 7,590,383 Binalar 243,639,451 (1,676,500) - - 2,932, ,895,817 Makina ve teçhizat 419,413,673 (2,805,131) 1,726-61,827, ,437,705 Taşıt araçları 6,426,738 (37,890) ,749 6,647,597 Demirbaşlar 38,440,758 (203,373) - - 1,701,062 39,938,447 Yapılmakta olan yatırımlar 277,795,398 (1,608,327) 133,926,110 - (89,679,634) 320,433,547 1,224,281,950 (7,549,579) 133,927, ,350,660,207 Eksi : Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (1,509,930) 7,723 (234,679) - - (1,736,886) Binalar (22,804,082) 164,417 (3,003,186) - - (25,642,851) Makina ve teçhizat (94,111,373) 935,703 (15,418,699) - - (108,594,369) Taşıt araçları (5,557,795) 32,174 (100,701) - - (5,626,322) Demirbaşlar (31,091,234) 169,356 (818,418) - - (31,740,296) (155,074,414) 1,309,373 (19,575,683) - - (173,340,724) Net defter değeri 1,069,207,536 1,177,319,483 19

23 11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Haziran Haziran 2014 Maliyet: 1 Ocak taki maliyetler 11,271,207 9,620,372 Yabancı para çevrim farkları 1,646,816 (63,551) Girişler 63, ,881 12,981,862 9,680,702 Eksi: Birikmiş İtfa Payları: 1 Ocak taki birikmiş itfa payları 8,535,024 7,011,484 Yabancı para çevrim farkları 1,215,043 (49,944) Cari dönem itfa payı 634, ,355 10,384,507 7,470,895 Net defter değeri 2,597,355 2,209,807 Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıkların dönem amortismanının 22,598,696 TL si satışların maliyetinde, 398,341 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 5,675,333 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve 1,400,482 TL çevrim farkı oluşmuştur. (: 17,740,544 TL si satışların maliyetinde, 352,984 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 2,376,488 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve (384,978) TL çevrim farkı oluşmuştur). 12. TAAHHÜTLER İhracat Taahhütleri tarihi itibariyle dahilde işleme izin belgesi kapsamında gerçekleştirilen ithal hammadde alımları ve ihracat döviz kredileriyle ilgili 251,752,323 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 263,634,802 USD). Akreditifler itibariyle satıcılar lehine açılmış bulunan akreditif tutarı 40,425,844 USD ve 8,171,782 Euro dur (31 Aralık 2014: 73,308,382 USD ve 2,070,500 Euro dur). Teminat, Rehin ve İpotekler ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup un vermiş olduğu 377,232,761 TL (31 Aralık 2014: 152,381,052 TL) tutarında teminat ve 59,644,000 TL (31 Aralık 2014: 56,414,000 TL) tutarında ipotekler (TRİ ler) aşağıdaki gibidir. Bu dönemde verilen kefalet bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur). 20

24 12. TAAHHÜTLER (Devamı) USD EUR TL A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 104,478,471 24,416,379 23,757, ,232,761 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - 20,000,000-59,644,000 C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler D.Diğer Verilen TRİ ler i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ,478,471 44,416,379 23,757, ,876,761 USD EUR TL 31 Aralık 2014 A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 53,828,500 6,221,756 10,008, ,381,052 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - 20,000,000-56,414,000 C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler D.Diğer Verilen TRİ ler i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ,828,500 26,221,756 10,008, ,795,052 Grup un ana ortak lehine vermiş olduğu diğer TRİ bulunmamaktadır (31 Aralık 2014 : Yoktur). Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla %0). 21

25 13. ÖZKAYNAK a) Ödenmiş Sermaye Şirket in ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle yasal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 TL Pay (%) TL Pay (%) Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holdinş A.Ş. 104,157, ,157, Halka açık 24,641, ,641, Lumbro Nominees Jersey Ltd. 9,450, ,450, Diğer 3,501, ,501, ,750, ,750, tarihi itibariyle her biri 0.1 Kr nominal değerde adet hisse bulunmaktadır. tarihi itibariyle Şirket in ödenmiş sermayesi A grubu (toplam hisselerin %10 u) ve B grubu (toplam hisselerin %90 ı) hisselerden oluşmaktadır (2013: A grubu %10. B grubu %90). Ayrıca Şirket in oy hakkı olmayan 100 adet intifa senedi bulunmaktadır (2013: 100 adet intifa senedi). A Grubu hisse senedine sahip olanların sahip oldukları haklar aşağıdaki gibidir : - Yönetim kurulu üyelerinin yarısından bir fazlası A grubu hisse senedi sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. - A grubu hisse senedi sahiplerinin Olağan ve Olağanüstü toplantılarda 5 er oy hakkı vardır. b) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları ve tarihlerinde son eren yıla ait değer artış fonlarının hareketi aşağıdaki gibidir: Finansal Varlık Maddi Duran Yeniden Varlık Değerleme Değerleme Fonu Fonu Maddi Duran Varlık Değerleme Fonu 1 Ocak - 1 Ocak - Finansal Varlık Yeniden Değerleme Fonu 1 Ocak bakiyesi 439,020,565 28,870, ,558,611 28,870,256 Varlıkların yeniden değerlenmiş değerleri ile ilk günkü değeri üzerinden hesaplanan ve TMS 16'ya uygun olarak yeniden hesaplanan yeniden değerleme yedeklerinin dağıtılmamış karlara aktarılan dönem amortismanları arasındaki fark (ertelenmiş vergi netlenmiş olarak) (37,967,013) - (658,535) - Yeniden değerleme fonundan çıkışlar ,053,552 28,870, ,900,076 28,870,256 22

26 13. ÖZKAYNAK(Devamı) b) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları (Devamı) Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu: Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu, bina, arazilerin ve makine ekipmanlarının yeniden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Yeniden değerlenen bir bina ya da arazinin elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl karına devredilir. Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları: Nakit Akım Korunma Rezervi, gelecekteki nakit akımlarının finansal riskten korunması olarak belirlenen ve bu konuda etkin olan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerin doğrudan özkaynak içerisinde muhasebeleştirilmesi sonucu ortaya çıkar. Finansal riske karşı korunmadan elde edilen ertelenmiş kazanç/zarar toplamı, finansal riske karşı korunan işlemin etkisi kar/zararı etkilediğinde kar/zararda muhasebeleştirilir. Finansal Varlık Değer Artış Fonu: Finansal Varlık Değer Artış Fonu satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Gerçeğe uygun değeriyle değerlenen bir finansal aracın elden çıkarılması durumunda, değer artış fonunun satılan finansal varlıkla ilişkili parçası doğrudan kar/zararda muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenen bir finansal aracın değer düşüklüğüne uğraması durumunda ise değer artış fonunun değer düşüklüğüne uğrayan finansal varlıkla ilişkili kısmı kar/zararda muhasebeleştirilir. c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birinci tertip yedek akçe, toplamı ödenmiş sermayenin %20 sine ulaşana kadar, yasal finansal tablolardaki net karın %5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci yasal yedekler, sermayenin %5 ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. 31 Aralık 2014 Yasal yedekler 17,542,976 14,440,560 Özel yedekler 2,778 2,778 d) Geçmiş Yıl Kar/ (Zararları) 17,545,754 14,443,338 Sermaye Piyasası Kurulu nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul un Seri:IV. No:27 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. 23

27 13. ÖZKAYNAK(Devamı) d) Geçmiş Yıl Kar/ (Zararları) (Devamı) Bunun yanında söz konusu Kurul kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri:XI No:29 Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir. Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar: Grup un bilanço tarihi itibariyle yasal kayıtlarında 54,091,778 TL dönem karı bulunmaktadır (2014: 37,456,355 TL dönem karı) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarı 20,628,060 TL dir (31 Aralık 2014 : 11,854,634 TL). e) Kontrol gücü olmayan paylar ve tarihlerinde sona eren yıllar itibariyle kontrol gücü olmayan payların hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - Açılış bakiyesi 580, ,466 Yabancı para çevrim farkları 79,725 (20,039) Sermaye artışındaki azınlık payı etkisi 396,189 - Ana ortaklık dışı kar/(zarar) 36,937 (17,220) Kapanış bakiyesi 1,093, , SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ a) Satış Gelirleri 1 Ocak 1 Ocak Türkiye içi Türkiye dışı Toplam Türkiye içi Türkiye dışı Toplam Çelik Boru 288,385, ,483, ,868, ,105, ,556, ,662,109 Mühendislik 7,544,575 1,313,521 8,858,096 6,233,516 5,947,079 12,180, ,930, ,796, ,726, ,339, ,503, ,842,704 24

28 14. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ (Devamı) 1 Nisan 1 Nisan Yurtiçi satışlar İhracat Toplam Yurtiçi satışlar İhracat Toplam Çelik Boru 152,810, ,862, ,672, ,745, ,171, ,916,237 Mühendislik 2,610,293 1,313,521 3,923,814 2,799,319 3,086,593 5,885, ,420, ,176, ,596, ,544, ,257, ,802,149 b) Satışların Maliyeti 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - İlk madde ve malzeme 723,974, ,685, ,976, ,848,855 Direkt işçilik 50,737,886 24,708,363 37,800,398 18,190,722 Tükenme payları ve amortisman giderleri 22,598,696 11,512,554 17,740,544 9,021,237 Tamir bakım ve diğer üretim giderleri 65,308,079 20,691,010 28,686,688 15,765,777 Yarı mamul stoklarındaki net değişim (22,050,182) 16,628,619 (4,700,296) (522,852) Mamul stoklarındaki net değişim (56,381,936) (44,706,293) 298,880 20,713,167 Satılan ticari emtia maliyeti 5,459,175 3,037,808 37,088,766 26,927,735 Diğer satılan mal maliyetleri - - 1,702,884 1,120, ,646, ,557, ,594, ,065, PAZARLAMA ve GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Genel yönetim giderleri 56,010,906 26,908,557 39,732,247 20,580,789 Pazarlama giderleri 13,172,790 6,837,398 11,992,373 6,650,842 69,183,696 33,745,955 51,724,620 27,231,631 25

29 16. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER a) Pazarlama Giderleri 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Personel giderleri 4,369,513 2,358,931 3,698,955 1,878,703 Satış sevkiyat giderleri 3,483,875 1,655,937 3,396,491 1,707,346 Danışmanlık ve denetim giderleri 1,680, ,313 1,562,895 1,040,051 Seyahat giderleri 1,052, , , ,231 Satış giderleri 564, , , ,471 Taşıt araç giderleri 473, , , ,375 Amortisman ve itfa payları 398, , , ,433 Kira giderleri 377, , ,876 75,321 Enerji giderleri 115,477 47, ,012 44,674 Haberleşme giderleri 57,016 30,041 68,039 34,722 Diğer 599, , , ,515 b) Genel Yönetim Giderleri 13,172,790 6,837,398 11,992,373 6,650,842 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Personel giderleri 23,393,477 11,299,814 15,518,399 7,821,977 Danışmanlık ve denetim giderleri 5,635,043 2,680,628 5,503,323 2,954,952 Amortisman ve itfa payları 5,675,333 2,828,761 2,376,488 1,184,937 (tükenme) Dışarıdan sağlanan hizmetler 2,488, ,163 2,180,767 1,063,419 Sigorta giderleri 2,523,311 1,061,584 1,759,548 1,027,869 Vergi giderleri 2,368,475 1,079,892 1,560,736 1,000,971 Bilgi sistemleri giderleri 2,353,308 1,224,381 1,484, ,938 Sponsorluk, bağış ve yardımlar 2,388,131 1,607,524 1,431, ,259 Kira giderleri 1,428, ,721 1,382, ,658 Seyahat giderleri 942, , , ,306 Taşıt araç giderleri 477, , , ,949 Bakım onarım giderleri 582, , , ,442 Enerji giderleri 505, , , ,945 Haberleşme giderleri 355, , , ,728 Diğer 4,893,774 2,366,194 4,101,492 2,061,439 56,010,906 26,908,557 39,732,247 20,580,789 26

30 16. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı) Amortisman ve itfa payı giderleri: 1 Nisan 1 Nisan Satışların maliyeti 22,598,696 11,512,554 17,740,544 9,021,237 Genel yönetim giderleri 5,675,333 2,828,761 2,376,488 1,184,937 Pazarlama giderleri 398, , , ,433 28,672,370 14,545,574 20,470,016 10,384,607 Şirketin personel giderlerinin dağılımı aşagıdaki gibidir: 1 Nisan 1 Nisan Genel üretim maliyetleri 50,737,886 24,708,363 37,800,398 18,190,722 Genel yönetim giderleri 23,393,477 11,299,814 15,518,399 7,821,977 Pazarlama giderleri 4,369,513 2,358,931 3,698,955 1,878,703 78,500,876 38,367,108 57,017,752 27,891, ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/ GİDERLER a) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1 Nisan- 1 Nisan- Vade farkı gelirleri 6,001,953 4,481,111 4,799,940 2,757,093 Çevrim karı 5,222, ,259 1,373,108 1,993,381 Hurda satış geliri 717, , , ,919 Sigorta tazminat geliri 2,302 2, , ,294 Diğer 656, , , ,473 12,600,843 5,814,722 7,336,974 5,251,159 b) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 1 Nisan- 1 Nisan- Önceki dönem giderleri * 1,801,343 1,363, Diğer 813, , ,588-2,614,674 1,639, ,588 - (*) ABD antidumping vergi oranındaki değişiklik önceki dönem giderlerinde artışa sebep olmuştur. 27

31 18. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER 1 Nisan- 1 Nisan- Duran varlık satış karı 2,060, , ,440 96,736 Temettü gelirleri 5,431,176 5,431,176 5,875,945 5,875,945 7,492,104 5,714,162 6,855,385 5,972, FİNANSMAN GELİRLERİ ve GİDERLERİ a) Finansman Gelirleri 1 Nisan- 1 Nisan- Faiz gelirleri 577, , , ,663 Türev finansal araçlar geliri 4,583,097 2,638, , ,674 a) Finansman Giderleri 5,160,282 2,972,389 1,259,678 1,020,337 1 Nisan- 1 Nisan- Faiz gideri 26,449,886 13,371,676 14,397,969 7,314,848 Faktoring giderleri 1,542, ,178 2,759,448 1,420,791 Banka masrafları 1,248, ,798 1,334, ,848 Türev finansal araçlar gideri 490, ,697 1,636, ,712 Vade farkı gideri 392, ,269 3,767,964 1,852,060 30,123,414 15,015,618 23,896,632 11,413, SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER Gemlik tesislerinde yatırımına başlanan ton / yıl kapasiteli spiral kaynaklı boru üretim tesisi 2012 yılı içerisinde devreye alınarak deneme üretimlerini başarıyla tamamlamış ve halihazırda ticari faaliyetine başlamıştır. Toplam 110 milyon ABD doları yatırım maliyeti ile tamamlanmış olan tesis kullanılan teknoloji, üretim kapasitesi, yerleşim düzeni, üretim elastikiyeti ve deniz kenarındaki stratejik yeri açısından petrol ve doğalgaz hatlarında kullanılacak büyük çaplı hat boruları pazarında Grup a rekabet avantajı sağlaması hedeflenmiştir. 28