Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

Transkript

1 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Mart 2016 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları

2 BORUSAN MANNESMANN BORU SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI İÇİNDEKİLER Sayfa Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) 1-2 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu 3-4 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu 5 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu 6 ı 7 45

3 31 Mart 2016 Tarihi İtibariyle Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR 31 Mart Aralık 2015 Dönen Varlıklar Not 1,070,039,162 1,188,478,600 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 138,412, ,764,375 Ticari Alacaklar 6 250,348, ,852,427 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 23 46,560,677 32,873,569 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 203,787, ,978,858 Diğer Alacaklar 18,725,518 3,238,460 - İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 18,725,518 3,238,460 Türev Araçlar - 58,135 Stoklar 7 485,008, ,172,516 Peşin Ödenmiş Giderler 8 38,533,504 43,815,438 Diğer Dönen Varlıklar 53,363,048 70,686, ,391,167 1,100,587,688 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 20 85,647,995 87,890,912 Duran Varlıklar 1,900,682,966 1,959,529,303 Finansal Yatırımlar 108,139, ,908,014 Maddi Duran Varlıklar 10 1,788,258,831 1,842,560,847 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1,917,332 2,227,077 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 1,917,332 2,227,077 Peşin Ödenmiş Giderler 8 2,161,197 3,626,085 Diğer Duran Varlıklar 206, ,280 Toplam Varlıklar 2,970,722,128 3,148,007,903 1

4 31 Mart 2016 Tarihi İtibariyle Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş KAYNAKLAR Not 31 Mart Aralık 2015 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,109,138,871 1,190,217,951 Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 216,406, ,431,393 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 94,054,327 56,359,728 Ticari Borçlar 6 687,212, ,722,483 - İlişkili Taraflara Borçlar 23 11,637,998 9,333,442 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 675,574, ,389,041 Çalışanların Ücret Tahakkukları 4,861,400 5,642,733 Diğer Borçlar 64,622,039 41,248,743 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 23 20,409, İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar 44,212,805 41,248,743 Türev Araçlar 2,677,196 - Ertelenmiş Gelirler 1,336,478 8,400,515 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 21 16,349,890 18,855,079 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 21,618,412 27,557,277 1,109,138,871 1,190,217,951 Uzun Vadeli Yükümlülükler 651,132, ,115,557 Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 487,088, ,482,952 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 22,608,364 20,608,952 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü ,435, ,023,653 ÖZKAYNAKLAR 1,210,450,646 1,247,674,395 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1,209,352,070 1,246,532,775 Ödenmiş Sermaye ,750, ,750,000 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 400,900, ,596,354 -Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları ,824, ,521,095 -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/ Kayıpları (924,741) (924,741) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 490,681, ,472,531 -Yabancı Para Çevirim Farkları 464,488, ,544,140 -Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 13 28,870,256 28,870,256 -Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları (2,677,196) 58,135 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 25,328,047 17,545,754 Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 133,337, ,048,180 Net Dönem Karı/Zararı 17,355,597 19,119,956 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 1,098,576 1,141,620 Toplam Kaynaklar 2,970,722,128 3,148,007,903 2

5 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Bağımsız Denetimden Geçmemiş Not 1 Ocak - 31 Mart 2016 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2015 Hasılat ,687, ,027,201 Satışların Maliyeti (-) 14 (427,415,812) (349,390,248) BRÜT KAR 79,271,592 32,636,953 Genel Yönetim Giderleri (-) 15,16 (28,930,582) (27,927,438) Pazarlama Giderleri (-) 15,16 (9,127,594) (6,079,622) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 17 3,811,893 6,541,787 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 17 (2,218,099) (935,350) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 42,807,210 4,236,330 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 18-1,706,163 FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 42,807,210 5,942,493 Finansman Gelirleri 19 1,818,026 2,099,564 Finansman Giderleri (-) 19 (16,246,006) (14,497,869) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 28,379,230 (6,455,812) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (-) (11,052,821) (4,393,985) Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri 21 (17,173,909) (41,556) Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri 21 6,121,088 (4,352,429) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 17,326,409 (10,849,797) DÖNEM KARI 17,326,409 (10,849,797) Dönem Karı nın Dağılımı 17,326,409 (10,849,797) Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 (29,188) 51,384 Ana Ortaklık Payları 17,355,597 (10,901,181) Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (0.0001) 3

6 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Not Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2016 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2015 DÖNEM KARI 17,326,409 (10,849,797) DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zarar Olarak Yeniden - - Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - - Tanımlanmış Emeklilik Fayda Planlarındaki Aktüeryal Kazançlar - - Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar (33,805,232) 122,737,346 Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim (2,735,331) 973,176 Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim (31,069,901) 121,764,170 DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) VERGİ SONRASI (33,805,232) 122,737,346 TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (16,478,823) 111,887,549 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 (43,044) 120,910 Ana Ortaklık Payları (16,435,779) 111,766,639 4

7 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Not Ödenmiş Sermaye Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/(Kayıpları) Diğer Kazanç/(Kayıplar) Yabancı Para Çevrim Farkları Riskten Korunma Kazanç/(Kayıpları) Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıl Karları Net Dönem Karı/(Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özsermaye 1 Ocak 2015 itibariyle bakiye 141,750, ,020,565 (1,989,193) 243,002,414 (418,521) 28,870,256 14,443, ,975,522 25,115, ,769, , ,350,320 Yeniden değerleme fonundan çıkışlar Yeniden değerleme fonundan geçmiş yıl karlarına yapılan transfer (ertelenmiş vergi netlenmiş) - (41,114,803) ,114, Toplam kapsamlı gelir / (gider) ,694, , (10,901,181) 111,766, , ,887,549 Geçmiş yıl karlarına transfer ,102,416 22,013,185 (25,115,601) Temettü ödemesi (21,940,184) - (21,940,184) - (21,940,184) 31 Mart 2015 itibariyle bakiye 141,750, ,905,762 (1,989,193) 364,697, ,655 28,870,256 17,545, ,163,326 (10,901,181) 1,087,596, ,248 1,088,297,685 1 Ocak 2016 itibariyle bakiye 141,750, ,521,095 (924,741) 495,544,140 58,135 28,870,256 17,545, ,048,180 19,119,956 1,246,532,775 1,141,620 1,247,674,395 Yeniden değerleme fonundan geçmiş yıl karlarına yapılan transfer (ertelenmiş vergi netlenmiş) - 303, (303,847) Toplam kapsamlı gelir / (gider) (31,056,045) (2,735,331) ,355,597 (16,435,779) (43,044) (16,478,823) Geçmiş yıl karlarına transfer ,782,293 11,337,663 (19,119,956) Bağlı ortaklıklardaki sermaye artışının etkisi Temettü ödemesi (20,744,926) - (20,744,926) - (20,744,926) 31 Mart 2016 itibariyle bakiye 141,750, ,824,942 (924,741) 464,488,095 (2,677,196) 28,870,256 25,328, ,337,070 17,355,597 1,209,352,070 1,098,576 1,210,450,646 5

8 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI Not Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2016 Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2015 Vergi karşılığı öncesi sürdürülen faaliyetlerden elde edilen kar 28,379,230 (6,455,813) Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve itfa payları ,701,439 14,397,064 Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 3,153,714 1,874,982 Faiz ve benzeri gelirler 19 (1,818,026) (2,099,564) Faiz ve benzeri giderler 19 16,246,006 14,497,869 Yıl içinde şüpheli alacak için ayrılan karşılık 39,356 - İştirak ve finansal duran varlık değer düşüklüğü karşılığı - 53,300 İlişkili kuruluşlardan alacaklar kazanılmamış faiz geliri karşılığı ters çevirimi (103,191) 50,220 Ticari alacaklar kazanılmamış faiz geliri karşılığı 486, ,100 Stok değer düşüklüğü karşılığı 14 6,380,600 - Yabancı para çevrim farkları (2,432,202) (66,557,027) Temettü gelirleri İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyet karı/(zararı) 67,033,897 (43,853,869) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari alacaklar 6 (16,303,746) 55,500,847 İlişkili taraflardan alacaklar 23 (13,580,602) (8,766,619) Stoklar 7 30,490,160 (166,299,018) Diğer dönen varlıklar 22,663,358 (13,744,460) Diğer alacaklar (15,487,058) 11,434,265 Diğer kısa vadeli yükümlülükler (13,784,235) (9,741,260) Ticari borçlar 6 (90,814,688) 5,336,863 İlişkili taraflara borçlar 23 22,713,790 25,753,828 Diğer borçlar 2,964,062 8,204,074 Diğer cari olmayan/duran varlıklar 1,466,041 5,850 Şüpheli ticari alacak tahsilatları - 110,717 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Ödenen vergiler 21 (19,035,636) (42,465) Ödenen kıdem tazminatı (1,143,800) (1,883,413) İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi/(çıkışı) (22,818,457) (137,984,660) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve maddi olmayan varlık alımları (6,219,446) (10,353,592) Maddi varlık satış hasılatı - 51,334 Finansal duran varlıklardaki değişim 61,763 13,900 Satış amaçlı elde tutulan duran varlık satışından sağlanan net nakit - 47,427,911 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit girişi/(çıkışı) (6,157,683) 37,139,553 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Finansman faaliyetleri Alınan kredilerden sağlanan nakit 1,502,699,772 5,456,832,360 Kredi ödemeleri (1,532,023,140) (5,269,293,859) Ödenen temettüler (20,744,926) (21,940,184) Ödenen faizler 19 (18,981,337) (13,524,693) Alınan faiz 19 1,818,026 2,099,564 Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (çıkışı)/girişi (67,231,605) 154,173,188 YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (96,207,745) 53,328,081 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (96,207,745) 53,328,081 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 240,764, ,999,717 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ KUR FARKI DEĞİŞİM ETKİSİ (6,144,145) 14,069,394 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 138,412, ,397,192 6

9 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklıkları (bundan sonra birlikte Grup olarak anılacaklardır), boyuna kaynaklı ve spiral kaynaklı çelik boru üretimi ve satışı üzerine faaliyet göstermektedir. Şirket in hisse senetleri 1994 yılından beri Borsa İstanbul da işlem görmektedir. Şirket, Türkiye de tescil edilmiştir ve adresi aşağıdaki gibidir: Meclis-i Mebusan Caddesi No: Fındıklı İstanbul Kategori itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam 31 Mart , , Aralık , ,679 1 Ocak 31 Mart 2016 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar 9 Mayıs 2016 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi vardır. Borusan Birleşik Boru Fabrikaları A.Ş. ( Borusan Boru ) 25 Kasım 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar neticesinde, Borusan Boru ile aynı ortaklar tarafından kontrol altında tutulan Mannesmann Boru Endüstrisi T.A.Ş. ( Mannesmann Boru ) ile birleşme kararı almıştır. Birleşme Mannesmann Boru nun (devir olunan şirket) tüm aktif, pasif, hak ve yükümlülükleriyle külliyen Borusan Boru ya (devir alan şirket) devri şeklinde Borusan Boru nun yasal çatısı altında yapılmıştır. Birleşme neticesinde Şirket in ünvanı Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak 13 Aralık 2004 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket in ana hissedarı Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. ve esas kontrolü elinde bulunduran taraf Borusan Holding A.Ş. dir. Şirket in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla konsolide edilen Bağlı Ortaklıkları, Bağlı Ortaklıkları nın ait oldukları şirketin bu bağlı ortaklıklarda kontrol ettiği hisse oranları ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Konusu Bağlı Ortaklık Yer Nihai Oran % Holding Borusan Mannesmann Holding BV ( BM Holding BV ) Hollanda Çelik Boru Borusan Mannesmann Pipe US Inc ( BM Pipe ) ABD Çelik Boru Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA ( BM Vobarno ) İtalya 99.0 Mühendislik Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. ( Borusan Mühendislik ) Türkiye FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan muhasebe standartları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. 7

10 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Uygulanan muhasebe standartları (devamı) Şirket, 31 Mart 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XII, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket, bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Bu ara dönem özet tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir İşlevsel ve Sunum Para Birimi ABD Doları (USD), Grup operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Grup operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. USD ayrıca, Grup için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Grup, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, fonksiyonel para birimini UMS 21 Kur Değişiminin Etkileri uyarınca USD olarak belirlemiştir. Bu yüzden Grup, finansal tablo kalemlerinin değerlemesinde USD nı kullanmakla birlikte finansal tabloların ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak TL yi belirlemiştir. Özet konsolide finansal tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, UMS 21 uyarınca, ilk etapta Grup un yasal finansal tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki USD kuruyla; parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) USD na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir tablosunda finansman giderleri altında, çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıştır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak USD na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları kapsamlı gelir tablosunda ve özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu nun 17 Mart 2005 tarihli kararı neticesinde enflasyon muhasebesi uygulamalarının sona erdiği kararlaştırıldığından, TL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak değerlendirilmiştir. Buna bağlı olarak UMS 21 çerçevesinde bulunan USD tutarları bilanço kalemleri (bazı özkaynak hesapları hariç) 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 USD = TL), gelir tablosu kalemleri ise üç aylık ortalama döviz kuru ile (1 USD = TL) TL ye (31 Aralık 2015 bilanço kalemleri 1 USD = TL; 31 Mart 2015 gelir tablosu kalemleri üç aylık ortalama döviz kuru ile 1 USD = TL) dönüştürülerek sunulmuştur. Özkaynak hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taşınmakta olup, bunlara ilişkin çevrim farkları özkaynak içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir yılına ait karşılaştırmalı konsolide finansal tablolar ise ilgili bilanço tarihindeki kurlar esas alınarak TL ye dönüştürülmüştür. Özet konsolide edilen BM Holding BV nin ve BM Vobarno nun işlevsel para birimleri Euro dur. UMS 21 uyarınca finansal tablolarındaki parasal kalemler 31 Mart 2016 tarihindeki Euro alış kuru ile; (1 Euro = TL), gelir ve giderler ile nakit akımları ise üç aylık ortalama döviz kuruyla (1 Euro= TL) çevrilmiştir (31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 1 Euro = TL; 31 Mart 2015 üç aylık ortalama döviz kuru 1 Euro = TL). 8

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3. Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları nı kapsamaktadır. Bağlı ortaklıklar, Grup un kontrol ettiği şirketlerdir. Grup un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Uygulanan konsolidasyon esasları aşağıdaki gibidir: (i) (ii) (iii) Bağlı Ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tek tek ve her kalem bazında konsolide edilmiş ve Şirket in sahip olduğu yatırımın taşınan net defter değeri ilgili özkaynak kalemleriyle elimine edilmiştir. Şirket ve Bağlı Ortaklıkları arasındaki grup içi işlemler ve bakiyelerin etkileri ile bu işlemlerle ilgili olarak bilançolarda kalan kar marjları elimine edilmiştir. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu şirket kontrollerinin Şirket e geçtiği tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmiştir. Net varlıklardaki ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçlarındaki kontrol gücü olmayan paylar konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda kontrol gücü olmayan paylar olarak ayrı bir şekilde gösterilmiştir Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler 1 Ocak - 31 Mart 2016 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen ve 31 Mart 2016 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ( TFRYK ) yorumları dışında, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. a) 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. - TMS 16, Maddi duran varlıklar, ve TMS 41, Tarımsal faaliyetler, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları. - TFRS 14, Regülasyona tabi ertelenen hesaplar. - TMS 27, Bireysel finansal tablolar. - TFRS 10, Konsolide finansal tablolar ve TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar. - Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış metotlarına ilişkin değişiklik TFRS 7, Finansal araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar indirgeme oranlarına ilişkin değişiklik TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TMS 1, Finansal Tabloların Sunuluşu. - TFRS 10, Konsolide finansal tablolar ve TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar. 9

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (devamı) b) 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler - TMS 7, Nakit akış tabloları. - TMS 12, Gelir vergileri. - TFRS 15, Müşteri sözleşmelerinden hasılat. - TFRS 9, Finansal araçlar. - TFRS 16, Kiralama İşlemleri. Söz konusu değişikliklerin 31 Mart 2016 itibarıyla Grup un finansal tabloları ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 31 Mart 2016 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. 31 Mart 2016 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un karar almaya yetkili mercii Yönetim Kurulu olarak belirlenmiştir. Karar almaya yetkili mercii tarafından Grup un faaliyetleri iki ana endüstriyel bölüm altında takip edilmektedir: - Çelik Boru: Dikişli çelik boru üretimi ve satışı - Mühendislik: Demir-çelik sektörüne yönelik makine ve teçhizatın üretimi, tamir ve bakım hizmetleri, yedek parça tasarımı ve üretimi ile yatırım projelendirilmesi ve yürütülmesi. Bölümlere ait varlıklar esas olarak maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, stoklar, alacaklar ve operasyonel nakitten oluşmakta olup ertelenmiş vergi varlığını kapsamamaktadır. Bölümlere ait yükümlülükler ise operasyonel yükümlülüklerden oluşup vergi karşılığını ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerini kapsamamaktadır. Yatırım harcamaları, maddi duran varlıklarla ve maddi olmayan duran varlıklarla ilgili alımları ifade eder. 31 Mart 2016 tarihinde sona eren dönem için raporlanabilir bölümler faaliyet sonuçları itibarıyla aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Mart 2016 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 501,967,374 4,720, ,687,404 Brüt kar 78,054,713 1,216,879 79,271,592 Amortisman ve itfa payları 16,598, ,623 16,701,439 Yatırım harcamaları 6,219, ,219, Mart 2016 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 2,939,981,567 30,740,561 2,970,722,128 Toplam yükümlülükler (*) 1,588,021,767 14,464,039 1,602,485,806 *Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. 10

13 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemler için, raporlanabilir bölümler itibarıyla faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Mart 2015 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 377,292,124 4,735, ,027,201 Brüt kar 31,403,005 1,233,948 32,636,953 Amortisman ve itfa payları 14,290, ,016 14,397,064 Yatırım harcamaları 10,342,561 11,031 10,353, Aralık 2015 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 3,117,120,562 30,887,341 3,148,007,903 Toplam yükümlülükler (*) 1,715,909,502 14,545,274 1,730,454,776 *Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemler için, coğrafi konumlar itibarıyla Grup a ait sabit kıymetlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2016 Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,336,043, ,215,091 1,788,258, Aralık 2015 Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,373,338, ,222,361 1,842,560,847 11

14 4. NAKİT ve NAKİT BENZERLERİ 31 Mart Aralık 2015 Kasa 12,758 9,980 Banka - vadesiz mevduat 68,856,825 79,314,017 - vadeli mevduat 69,542, ,440, Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatlar aşağıdaki gibidir: 138,412, ,764, Mart 2016 Para Birimi Faiz Oranı Vade (gün) Orjinal Para Tutarı TL Karşılığı USD % ,491,000 52,392,399 Euro % ,346,000 17,150,503 69,542, Aralık 2015 Para Birimi Faiz Oranı Vade (gün) Orjinal Para Tutarı TL Karşılığı TL % , ,000 USD % ,945, ,035,282 Euro % ,210,000 10,200, ,440, BORÇLANMALAR a) Kısa vadeli borçlanmalar Döviz Cinsi Kısa vadeli finansal borçlar: Döviz Tutarı 31 Mart Aralık 2015 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı USD 41,886, ,680,748 % ,449, ,823,209 % EURO 3,220,322 10,331,114 % ,177,400 16,451,707 % TL 87,394,915 87,394,916 % ,156,477 3,156,477 % ,406, ,431,393 Faiz Oranları (%) 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Grup un kısa vadeli borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur. (31 Aralık 2015: tamamı teminatsız finansal borçtur). 12

15 5. BORÇLANMALAR (devamı) b) Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları Döviz Cinsi Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları: USD 29,971,822 84,922,162 % ,836,511 48,953,840 % Euro 2,948,595 9,459,388 %5.20 2,512,659 7,984,228 % Giderleştirilmeyen kredi Döviz Tutarı 31 Mart Aralık 2015 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı sözleşme maliyeti (327,223) (578,340) 94,054,327 56,359,728 Faiz Oranları (%) 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2015: tamamı teminatsız finansal borçtur). c) Uzun vadeli finansal borçlanmalar Döviz Cinsi Döviz Tutarı 31 Mart 2016 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı 31 Aralık 2015 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Uzun vadeli finansal borçlar: USD 149,923, ,792,047 % ,923, ,622,738 % EURO 19,678,570 63,130,821 % ,678,571 62,530,626 % Giderleştirilmeyen kredi sözleşme maliyeti : (834,407) (670,412) 487,088, ,482,952 Uzun vadeli finansal borçların bir kısmının faiz oranları libor oranına bağlı olarak değişkenlik göstermektedir. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2015: tamamı teminatsız finansal borçtur). 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçlarının geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık ,542, ,350, ,478, ,369, ,720,055 88,968, ,590,768 44,732, ,590,768 44,732, ,922, ,153,364 13

16 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar 31 Mart Aralık 2015 Ticari alacaklar 401,149, ,837,157 Vadeli çekler ve alacak senetleri 539,500 1,149,149 İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 37) 46,763,102 33,074,070 Faktoring alacakları (185,026,217) (138,149,428) Şüpheli alacak karşılığı (-) (*) (13,077,511) (13,058,521) 250,348, ,852,427 (*) 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla şüpheli ticari alacakların 202,425 TL (31 Aralık 2015: 200,501 TL) tutarındaki kısmı ilişkili taraflara aittir. Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Mart 2016 ve 31 Mart 2015 tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Mart Ocak - 31 Mart 2015 Açılış bakiyesi 13,058,521 12,917,780 Yabancı para çevrim farkları (20,366) 117,119 Dönem içinde ayrılan karşılık 39,356 - Tahsilatlar - (110,717) Kapanış bakiyesi 13,077,511 12,924,182 Grup un 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla uzun vadeli ticari alacağı yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur). Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. b) Ticari Borçlar 31 Mart Aralık 2015 Ticari borçlar 675,574, ,389,041 İlişkili taraflara borçlar (Not 37) 11,637,998 9,333, ,212, ,722,483 Ticari borçların 607,293,203 TL (198,129,844 USD ve 14,311,306 EUR) tutarındaki kısmına uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranı ise USD için % 2.3ve EUR için % 1.1 dur ve ortalama vadesi gündür (31 Aralık 2015: 202,682,136 USD ve 21,498,490 EUR olup faiz oranı USD için % 1.1 ve EUR için % 1.8 dir, ve ortalama vadeleri gün). Uzun vadeli ticari borç bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Yoktur). Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. 14

17 7. STOKLAR 31 Mart Aralık 2015 Hammadde ve malzeme stokları 188,696, ,712,333 Yarı mamul stokları 89,451, ,262,921 Mamul stokları 178,116, ,242,524 Ticari mal stokları 798, ,616 Yoldaki mallar 54,900,219 41,599,562 Stok değer düşüklüğü (26,954,365) (27,609,440) Stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: 485,008, ,172,516 1 Ocak - 31 Mart Ocak - 31 Mart 2015 Açılış bakiyesi 27,609,440 - Dönem gideri 6,380,600 - Dönem içerisinde geri çevrilen karşılık (-) (6,329,172) - Yabancı para çevrim farkları (706,503) - Kapanış bakiyesi 26,954, PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup un kısa ve uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir: a) Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Mart Aralık 2015 Sigorta giderleri 73,718 1,233,268 Verilen stok sipariş avansları 23,475,726 31,119,874 Diğer gelecek aylara ait giderler 14,984,060 11,462,296 38,533,504 43,815,438 a) Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Mart Aralık 2015 Verilen sabit kıymet sipariş avansları 495,938 1,849,879 Diğer gelecek aylara ait giderler 1,665,259 1,776, CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR 2,161,197 3,626, Mart 2016 tarihinde cari dönem vergisiyle ilgili varlık bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Yoktur).. 15

18 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2016 Yabancı Para Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2016 Maliyet Arazi 523,129,571 (13,349,915) ,779,656 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 20,159,216 (514,386) ,616 19,665,446 Binalar 472,661,840 (10,314,874) ,346,966 Makina ve teçhizat 880,241,005 (20,243,422) - - 1,359, ,357,334 Taşıt araçları 10,197,341 (240,502) ,956,839 Demirbaşlar 73,238,034 (1,841,260) ,087 71,911,861 Yapılmakta olan yatırımlar 9,354,787 (208,915) 6,191,905 - (1,895,454) 13,442,323 Eksi : Birikmiş Amortisman 1,988,981,794 (46,713,274) 6,191, ,948,460,425 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (1,016,980) 25,941 (75,322) - - (1,066,361) Binalar (19,662,359) 296,896 (3,314,645) - - (22,680,108) Makina ve teçhizat (70,431,733) 942,524 (11,541,233) - - (81,030,442) Taşıt araçları (5,720,160) 130,376 (182,031) - - (5,771,815) Demirbaşlar (49,589,715) 1,244,329 (1,307,482) - - (49,652,868) (146,420,947) 2,640,066 (16,420,713) - - (160,201,594) Net defter değeri 1,842,560,847 1,788,258, Mart 2016 tarihi itibarıyla aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Yoktur). 16

19 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 1 Ocak 2015 Yabancı Para Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2015 Maliyet Arazi 417,211,845 52,410, ,621,958 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 14,727,042 1,849, ,576,737 Binalar 380,096,820 42,435, ,532,328 Makina ve teçhizat 685,527,520 79,548,611 8,530-6,808, ,892,710 Taşıt araçları 8,057, ,348 - (52,204) - 8,956,497 Demirbaşlar 51,059,984 6,330,730 2, ,504 57,570,719 Yapılmakta olan yatırımlar 9,804,399 1,531,689 10,317,953 - (6,985,553) 14,668,488 1,566,484, ,057,694 10,328,984 (52,204) - 1,761,819,437 Eksi : Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (643,838) (80,823) (40,576) - - (765,237) Binalar (5,351,424) (80,738) (3,012,638) - - (8,444,800) Makina ve teçhizat (21,476,062) (568,027) (9,816,028) - - (31,860,117) Taşıt araçları (6,363,964) (757,738) (155,856) (7,276,688) Demirbaşlar (36,063,786) (4,452,100) (1,057,231) - - (41,573,117) (69,899,074) (5,939,426) (14,082,329) (89,919,959) Net defter değeri 1,496,585,889 1,671,899,478 17

20 11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Mart Mart 2015 Maliyet: 1 Ocak taki maliyetler 14,088,573 11,271,207 Yabancı para çevrim farkları (305,171) 1,248,306 Girişler 27,541 24,608 13,810,943 12,544,121 Eksi: Birikmiş İtfa Payları: 1 Ocak taki birikmiş itfa payları 11,861,496 8,535,024 Yabancı para çevrim farkları (248,611) 906,692 Cari dönem itfa payı 280, ,735 11,893,611 9,756,451 Net defter değeri 1,917,332 2,787,670 Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıkların dönem amortismanının 13,616,170 TL si satışların maliyetinde, 241,845 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 3,494,175 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve (650,751) TL çevrim farkı oluşmuştur. (31 Mart 2015: 10,638,576 TL si satışların maliyetinde, 186,246 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 2,731,651 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve 840,591 TL çevrim farkı oluşmuştur). 12. TAAHHÜTLER İhracat Taahhütleri 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla dahilde işleme izin belgesi kapsamında gerçekleştirilen ithal hammadde alımları ve ihracat döviz kredileriyle ilgili 221,062,313 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 221,847,079 USD). Akreditifler 31 Mart 2016 itibarıyla satıcılar lehine açılmış bulunan akreditif tutarı 19,705,412 USD ve 379,746 Euro dur (31 Aralık 2015: 25,460,908 USD ve 539,746 Euro dur). 18

21 12. TAAHHÜTLER (devamı) Teminat, Rehin ve İpotekler 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Grup un vermiş olduğu 243,221,316 TL (31 Aralık 2015: 256,599,687 TL) tutarında teminat bulunmaktadır. (31 Aralık 2015: 63,552,000 TL tutarında ipotekler (TRİ ler) aşağıdaki gibidir). Bu dönemde verilen kefalet bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Yoktur). USD EUR TL 31 Mart 2016 A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 69,586,211 5,377,009 28,805, ,221,316 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler D.Diğer Verilen TRİ ler i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ,586,211 5,377,009 28,805, ,221,316 USD EUR TL 31 Aralık 2015 A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 69,019,299 5,894,408 37,189, ,599,687 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - 20,000,000-63,552,000 C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler D.Diğer Verilen TRİ ler i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ,019,299 25,894,408 37,189, ,151,687 Grup un ana ortak lehine vermiş olduğu diğer TRİ bulunmamaktadır (31 Aralık 2015 : Yoktur). Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla %0). 19

22 13. ÖZKAYNAK a) Ödenmiş Sermaye Şirket in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla yasal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2015 TL Pay (%) TL Pay (%) Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holdinş A.Ş. 104,157, ,157, Halka açık 24,641, ,641, Lumbro Nominees Jersey Ltd. 9,450, ,450, Diğer 3,501, ,501, ,750, ,750, Mart 2016 tarihi itibarıyla her biri 0.1 Kr nominal değerde adet hisse bulunmaktadır. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Şirket in ödenmiş sermayesi A grubu (toplam hisselerin %10 u) ve B grubu (toplam hisselerin %90 ı) hisselerden oluşmaktadır (2013: A grubu %10. B grubu %90). Ayrıca Şirket in oy hakkı olmayan 100 adet intifa senedi bulunmaktadır (2013: 100 adet intifa senedi). A Grubu hisse senedine sahip olanların sahip oldukları haklar aşağıdaki gibidir : - Yönetim kurulu üyelerinin yarısından bir fazlası A grubu hisse senedi sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. - A grubu hisse senedi sahiplerinin Olağan ve Olağanüstü toplantılarda 5 er oy hakkı vardır. b) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 31 Mart 2016 ve 31 Mart 2015 tarihlerinde son eren yıla ait değer artış fonlarının hareketi aşağıdaki gibidir: 31 Mart Mart 2015 Finansal Varlık Maddi Duran Yeniden Varlık Değerleme Değerleme Fonu Fonu Maddi Duran Varlık Değerleme Fonu Finansal Varlık Yeniden Değerleme Fonu 1 Ocak bakiyesi 401,521,095 28,870, ,020,565 28,870,256 Varlıkların yeniden değerlenmiş değerleri ile ilk günkü değeri üzerinden hesaplanan ve TMS 16'ya uygun olarak yeniden hesaplanan yeniden değerleme yedeklerinin dağıtılmamış karlara aktarılan dönem amortismanları arasındaki fark (ertelenmiş vergi netlenmiş olarak) 303,847 - (41,114,803) - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu: 1 Ocak - 1 Ocak - 401,824,942 28,870, ,905,762 28,870,256 Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu, bina, arazilerin ve makine ekipmanlarının yeniden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Yeniden değerlenen bir bina ya da arazinin elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl karına devredilir. Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları: Nakit Akım Korunma Rezervi, gelecekteki nakit akımlarının finansal riskten korunması olarak belirlenen ve bu konuda etkin olan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerin doğrudan özkaynak içerisinde muhasebeleştirilmesi sonucu ortaya çıkar. Finansal riske karşı korunmadan elde edilen ertelenmiş kazanç/zarar toplamı, finansal riske karşı korunan işlemin etkisi kar/zararı etkilediğinde kar/zararda muhasebeleştirilir. 20

23 13. ÖZKAYNAK (devamı) b) Değer Artış Fonları (devamı) Finansal Varlık Değer Artış Fonu: Finansal Varlık Değer Artış Fonu satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Gerçeğe uygun değeriyle değerlenen bir finansal aracın elden çıkarılması durumunda, değer artış fonunun satılan finansal varlıkla ilişkili parçası doğrudan kar/zararda muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenen bir finansal aracın değer düşüklüğüne uğraması durumunda ise değer artış fonunun değer düşüklüğüne uğrayan finansal varlıkla ilişkili kısmı kar/zararda muhasebeleştirilir. c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birinci tertip yedek akçe, toplamı ödenmiş sermayenin %20 sine ulaşana kadar, yasal finansal tablolardaki net karın %5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci yasal yedekler, sermayenin %5 ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. 31 Mart Aralık 2015 Yasal yedekler 25,325,269 17,542,976 Özel yedekler 2,778 2,778 25,328,047 17,545,754 d) Geçmiş Yıl Kar/ (Zararları) Sermaye Piyasası Kurulu nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul un Seri:IV. No:27 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Bunun yanında söz konusu Kurul kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri:XI No:29 Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir. Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar: Grup un bilanço tarihi itibarıyla yasal kayıtlarında 74,338,052 TL dönem karı bulunmaktadır (2015: 151,022,854 TL dönem karı) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarı 78,451,780 TL dir (31 Aralık 2015 : 20,628,060 TL). e) Kontrol gücü olmayan paylar 31 Mart 2016 ve 31 Mart 2015 tarihlerinde sona eren yıllar itibarıyla kontrol gücü olmayan payların hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Mart Ocak - 31 Mart 2015 Açılış bakiyesi 1,141, ,338 Yabancı para çevrim farkları (13,856) 69,526 Ana ortaklık dışı kar/(zarar) (29,188) 51,384 Kapanış bakiyesi 1,098, ,248 21

24 14. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ a) Satış Gelirleri 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2015 Türkiye içi Türkiye dışı Toplam Türkiye içi Türkiye dışı Toplam Çelik Boru 207,167, ,799, ,967, ,101, ,190, ,292,124 Mühendislik 3,786, ,076 4,720,030 4,735,077-4,735, ,954, ,733, ,687, ,837, ,190, ,027,201 b) Satışların Maliyeti 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2015 İlk madde ve malzeme 307,986, ,955,140 Direkt işçilik 27,783,150 20,203,572 Tükenme payları ve amortisman giderleri 13,616,170 10,638,576 Tamir bakım ve diğer üretim giderleri 43,240,375 47,590,898 Yarı mamul stoklarındaki net değişim 7,766,441 (37,117,272) Mamul stoklarındaki net değişim 17,096,443 (11,204,277) Satılan ticari emtia maliyeti 3,546,350 2,323,611 Stok değer düşüklüğü gideri 6,380, PAZARLAMA ve GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 427,415, ,390,248 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2015 Genel yönetim giderleri 28,930,582 27,927,438 Pazarlama giderleri 9,127,594 6,079,622 38,058,176 34,007,060 22

25 16. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER a) Pazarlama Giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2015 Personel giderleri 3,609,854 1,929,411 Satış sevkiyat giderleri 2,365,255 1,581,408 Danışmanlık ve denetim giderleri 1,014, ,479 Seyahat giderleri 419, ,684 Satış giderleri 283, ,548 Taşıt araç giderleri 254, ,895 Amortisman ve itfa payları (tükenme) 241, ,246 Kira giderleri 334, ,345 Enerji giderleri 69,430 65,165 Haberleşme giderleri 31,640 25,886 Diğer 504, ,554 b) Genel Yönetim Giderleri 9,127,594 6,079,622 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2015 Personel giderleri 13,021,618 11,605,421 Danışmanlık ve denetim giderleri 2,464,908 2,835,140 Amortisman ve itfa payları 3,494,175 2,731,651 Bilgi sistemleri giderleri 1,436,305 1,083,350 Sigorta giderleri 1,152,014 1,402,715 Sponsorluk, bağış ve yardımlar 958, ,093 Dışarıdan sağlanan hizmetler 1,226,292 1,649,974 Vergi giderleri 816,339 1,236,561 Kira giderleri 807, ,898 Seyahat giderleri 243, ,157 Bakım onarım giderleri 361, ,369 Taşıt araç giderleri 319, ,978 Enerji giderleri 213, ,335 Haberleşme giderleri 120, ,257 Diğer 2,295,010 2,425,539 28,930,582 27,927,438 23

26 16. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (devamı) Amortisman ve itfa payı giderleri: 31 Mart Mart 2015 Satışların maliyeti 13,616,170 10,638,576 Genel yönetim giderleri 3,494,175 2,731,651 Pazarlama giderleri 241, ,246 17,352,190 13,556,473 Şirketin personel giderlerinin dağılımı aşagıdaki gibidir: 31 Mart Mart 2015 Genel üretim maliyetleri 27,783,150 20,203,572 Genel yönetim giderleri 13,021,618 11,605,421 Pazarlama giderleri 3,609,854 1,929,411 44,414,622 33,738, ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/ GİDERLER a) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 31 Mart Mart 2015 Vade farkı gelirleri 3,047,840 1,489,076 Çevrim karı - 4,190,280 Hurda satış geliri 193, ,825 Diğer 570, ,606 b) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 3,811,893 6,541, Mart Mart 2015 Çevrim zararı 1,380,729 - Önceki dönem giderleri 116, ,295 Finansal duran varlık değer düşüklüğü - 53,299 Diğer 720, ,756 2,218, ,350 24

27 18. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER 31 Mart Mart 2015 Duran varlık satış karı - 1,706,163-1,706, FİNANSMAN GELİRLERİ ve GİDERLERİ a) Finansman Gelirleri 31 Mart Mart 2015 Faiz gelirleri 992, ,314 Türev finansal araçlar geliri 825,228 1,866,250 a) Finansman Giderleri 1,818,026 2,099, Mart Mart 2015 Faiz gideri 14,036,612 12,550,220 Banka masrafları 1,154, ,052 Faktoring giderleri 521, ,918 Türev finansal araçlar gideri 375, ,567 Vade farkı gideri 157, ,112 16,246,006 14,497, SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER Gemlik tesislerinde yatırımına başlanan ton / yıl kapasiteli spiral kaynaklı boru üretim tesisi 2012 yılı içerisinde devreye alınarak deneme üretimlerini başarıyla tamamlamış ve halihazırda ticari faaliyetine başlamıştır. Toplam 110 milyon ABD doları yatırım maliyeti ile tamamlanmış olan tesis kullanılan teknoloji, üretim kapasitesi, yerleşim düzeni, üretim elastikiyeti ve deniz kenarındaki stratejik yeri açısından petrol ve doğalgaz hatlarında kullanılacak büyük çaplı hat boruları pazarında Grup a rekabet avantajı sağlaması hedeflenmiştir. 25

28 20. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER (devamı) Şirket in Yenidoğan Mah. Seka Devlet Hastanesi Yanı İzmit/ Kocaeli adresinde kurulu bulunan spiral kaynaklı boru tesisindeki üretim faaliyeti, Kocaeli Büyükşehir Belediyesi'nin yürüttüğü Sekapark ve Kentsel Dönüşüm Projesinin ve yeni devreye giren spiral kaynaklı üretim tesisiin bir sonucu olarak durdurulmuştur. Bu doğrultuda yeni üretim imkanlarına sahip olan Gemlik tesisleri devreye girmiş ve Grup un stratejik önem verdiği büyük çaplı hat boruları yeni tesiste üretilmeye başlanmıştır. Kocaeli ndeki tesise ait bulunan sabit kıymetler bilançoda satış amacıyla elde tutulan varlıklar grubuna sınıflandırılmıstır ve konsolide finansal tablolarda ayrı olarak gösterilmiştir. Grup yönetimi, satışa hazır tutulan sabit kıymetlerin önemli bir bölümünün arazi ve makina ekipmanlardan oluştuğunu, söz konusu arazi ve makina ekipmanların sıklıkla alım satımı yapılan emtia niteliğinde olmadığını ve belirli bir amaca hizmet edecek şekilde kullanılabileceğini, potansiyel alıcı kitlesinin de bu amaca yönelik özel ihtiyaç sahiplerinden oluştuğunu, ayrıca potansiyel alıcıların ancak hazırlaması ve etüd edilmesi zaman alacak projelendirme çalışmaları sonrasında olası alım-satım görüşmelerine başlayabildiğini yürütmekte olduğu pazarlama ve satış çalışmalarında dikkate almaktadır. Grup yönetimi, satışa hazır tutulan sabit kıymetlerin emtia malı niteliğinde olmamasından dolayı bu sabit kıymetlerin piyasa değerinden pazarlaması yapılmakta olsa dahi satış işleminin zaman alan bir süreç olduğunu düşünmektedir. 31 Mart 2016 tarihi itirbariyle söz konusu varlıkların taşınan değerlerinde değer düşüklüğü bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Değer düşüklüğü karşılığı 347,835 TL dir). Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar içinde yer alan İzmit, Kartepesi İlçesi, Uzunçiftlik te yer alan yaklaşık 250 dönüm sanayi arazisinin satışı gerçekleşmiştir. Satılmak üzere elde tutulan duran varlıklar, bu varlıklara ilişkin yükümlülükler ve satılmak üzere elde tutulan duran varlıklar ile ilişkilendirilen harcamalar aşağıdaki gibidir; 31 Mart Aralık 2015 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, net 83,611,582 86,224,279 Diğer varlıklar 2,036,413 1,666,633 Satılmak üzere elde tutulan varlıklar 85,647,995 87,890, VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir (2015: %20) Sayılı Kanun, 25 Şubat 2011 tarih ve 1. Mükerrer sayılı Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. İlgili kanunun 6. maddesine göre, gelir ve kurumlar vergisi mükellefleri, vermiş oldukları yıllık beyannamelerinde vergiye esas alınan matrahlarını artırdıkları takdirde, kendileri hakkında artırımda bulunulan yıllar için yıllık gelir ve kurumlar vergisi incelemesi ve bu yıllara ilişkin olarak bu vergi türleri için daha sonra başka bir tarhiyat yapılmayacaktır. Kanun uyarınca, kurumlar vergisi matrah artırımının beyannameleri verilmiştir. Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. 26