ECZACIBAŞI YAPI GEREÇLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

2 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 8 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 9 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 10 STOKLAR DİPNOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 12 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 13 ŞEREFİYE DİPNOT 14 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI DİPNOT 15 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 16 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR DİPNOT 17 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 18 ÖZKAYNAKLAR DİPNOT 19 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ DİPNOT 20 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ GENEL YÖNETİM GİDERLERİ DİPNOT 21 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİPNOT 22 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER DİPNOT 23 FİNANSAL GELİRLER DİPNOT 24 FİNANSAL GİDERLER DİPNOT 25 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 26 HİSSE BAŞINA KAZANÇ DİPNOT 27 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 28 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ DİPNOT 29 FİNANSAL ARAÇLAR... 49

3 30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnotlar 30 Eylül Aralık 2007 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Ara dönem konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 14 Kasım 2008 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Haluk Bayraktar ve Mustafa Sacit Basmacı tarafından imzalanmıştır. İlişikteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1

4 30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnotlar 30 Eylül Aralık 2007 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yabancı Para Çevrim Farkları ( ) - Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Zararı ( ) ( ) Azınlık Payları Toplam Yükümlülükler ve Özkaynaklar Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 15 İlişikteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2

5 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 VE 2007 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ VE ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Dipnotlar 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2007 Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 19 ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 20 ( ) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 20 ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 20 ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 22 ( ) ( ) ( ) ( ) FAALİYET ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 24 ( ) ( ) ( ) ( ) VERGİ ÖNCESİ ZARAR ( ) ( ) ( ) ( ) Vergi Gelir/Gideri - Dönem vergi gelir/gideri ( ) ( ) Ertelenen Vergi Geliri/Gideri ( ) ( ) NET DÖNEM ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) NET DÖNEM ZARARININ DAĞILIMI - Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) ( ) ( ) - Azınlık Payları (42.486) (42.486) adet hisse başına zarar (YKr) 26 (2,42) (0,86) (2,99) (0,32) İlişikteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3

6 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 VE 2007 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Yabancı Ana Ödenmiş Kardan ayrılan para çevrim Geçmiş yıllar Net dönem ortaklığa ait Azınlık Toplam sermaye kısıtlanmış yedekler farkları karları zararı özkaynaklar payları özkaynaklar 1 Ocak 2007 itibariyle bakiyeler Transferler ( ) Net dönem zararı ( ) ( ) - ( ) 30 Eylül 2007 itibariyle bakiyeler ( ) Ocak 2008 itibariyle bakiyeler ( ) Transferler ( ) Bağlı ortaklık alımı (Dipnot 3) Yabancı Para çevrim farkları - - ( ) - - ( ) ( ) ( ) Net dönem zararı ( ) ( ) (42.486) ( ) 30 Eylül 2008 itibariyle bakiyeler ( ) ( ) İlişikteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4

7 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 VE 2007 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları: Dipnotlar 30 Eylül Eylül 2007 Net zarar ( ) ( ) İşletme faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net zarar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Ana ortaklık dışı pay (42.486) - Amortisman Faiz gideri Kıdem tazminatı karşılığı Çalışanlara sağlanan emeklilik fayda karşılığı İtfa ve tükenme payları Şüpheli alacak karşılığı Personel prim karşılığı Personel ihbar tazminatı karşılığı Vergi gideri Stok değer düşüklüğü karşılığı Komisyon giderleri karşılığı Enerji giderleri karşılığı Hasar tazmin giderleri karşılığı Dava karşılığı ( ) - Faiz geliri 23 ( ) ( ) Personel izin karşılığı ( ) - Gerçekleşmemiş vadeli döviz alım satım işlemleri 17 ( ) ( ) Ertelenen vergi geliri 25 ( ) Emtia swap sözleşmeleri - (38.393) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış karı-net (12.550) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklar ( ) İlişkili taraflardan alacaklar ( ) ( ) Stoklar Diğer alacaklar Diğer dönen varlıklar Diğer duran varlıklar ( ) Ticari borçlar ( ) İlişkili taraflara borçlar ( ) Borç karşılıkları ( ) ( ) Diğer borçlar ( ) Diğer yükümlülükler ( ) - Ödenen kıdem tazminatı 16 ( ) ( ) Faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan ) net nakit ( ) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Bağlı ortaklık satın alımı 3 ( ) - Maddi duran varlık alımları 11 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlık alımları 12 ( ) ( ) Finansal varlık alımı ( ) ( ) Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit Ana ortaklık dışı paylar ( ) - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Alınan banka kredileri, net Ödenen faiz ( ) ( ) Alınan faiz Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit Yabancı para çevrim farkları (84.212) - Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi İlişikteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5

8 DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( EYAP veya Şirket ) Vitra markası ile seramik sağlık gereçleri, tamamlayıcı ürünleri ve banyo mobilyaları, Artema markası ile sıhhi tesisat armatürleri üretmektedir. Şirket, seramik sağlık gereçleri üretimini Bozüyük-Bilecik te kurulu olan tesisinde, tamamlayıcı ürünleri ve banyo mobilyaları üretimini Gebze-Kocaeli ve Kartal-İstanbul tesisinde, sıhhi tesisat armatürleri üretimini ise Bozüyük-Bilecik teki tesislerinde gerçekleştirmektedir. EYAP Türkiye nin önde gelen sanayi gruplarından biri olan Eczacıbaşı Topluluğu na bağlı bir ortaklıktır. Şirket hisselerinin %30 u 15 Haziran 1995 tarihi itibariyle halka arz edilmiştir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle halka açıklık oranı % 31,25 tir (31 Aralık 2007: % 31,25). Şirket in kayıtlı olduğu adresi aşağıda yer almaktadır: Kanyon Ofis Büyükdere Cad. No:185 Kat:20-21 Levent-İstanbul Bağlı Ortaklık: 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ara dönem konsolide finansal tablolarda konsolide edilen bağlı ortaklık ve faaliyet konusu aşağıdaki gibidir: Tescil Faaliyet Bağlı Ortaklık edildiği ülke konusu Burgbad Aktiengesellschaft ( Burgbad ) Almanya Banyo mobilyaları Konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklık ın merkez adresi aşağıdaki gibidir: - Bad Fredeburg Kirchplatz Schmallenberg Germany DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar A) Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. 6

9 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK tarafından 17 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK nın Seri: XI No: 29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, işletmelerin toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını konsolide finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur. Bu kapsamda, açıklanması zorunlu kılınan söz konusu bilgiler geçmiş dönemle karşılaştırmalı olarak dipnotlarda açıklanmıştır. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. B) Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tablolarının Çevrimi Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup Grup un konsolide finansal tablolarındaki muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Yabancı Bağlı Ortaklıkların gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Dönem başındaki net varlıkların yeniden çevrilmesi ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak dahilindeki yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. C) Konsolidasyon Esasları a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklığının ( Grup ) aşağıdaki (b), (c) ve (d) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan finansal tablolarını kapsamaktadır. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklığının faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. b) Bağlı Ortaklıklar, Grup un ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Grup un menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. 7

10 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Aşağıdaki tabloda 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklık ve ortaklık oranı gösterilmiştir: Grup tarafından sahip olunan Etkin ortaklık Bağlı Ortaklık doğrudan pay (%) payı (%) Burgbad 90,46 90,46 Bağlı Ortaklık a ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Grup un sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. Grup ile Bağlı Ortaklık arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Grup ve Bağlı Ortaklık tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettüler, sermaye ve dönem karından çıkarılmıştır. c) Grup un doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20 nin altında olan, veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Grup un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 6). d) Bağlı Ortaklık, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyona dahil edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar. e) Bağlı Ortaklık net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir. 2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap döneminde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 8

11 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti a) Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 5). b) Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir. Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot 8). c) Vade farkı finansman gelir/giderleri Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alış ve satışlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çeşit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler. d) Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti hareketli ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır (Dipnot 10). Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. 9

12 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) e) Maddi duran varlıklar Maddi varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 11). Amortisman, maddi varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Yıllar Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri 5-30 Binalar Makine, tesis ve cihazlar 2-30 Motorlu taşıtlar 2-15 Demirbaşlar 2-15 Özel maliyetler 2-5 Diğer maddi varlıklar 2-15 Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Bir varlığın kayıtlı değeri varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmektedir. f) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 10 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Dipnot 12). 10

13 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) g) İşletme birleşmeleri ve şerefiye İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi maliyetinin iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payını aşan kısmı şerefiye olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değeri içerisindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda fark gelir olarak kaydedilir. İktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerlerinin veya birleşme maliyetinin sadece geçici olarak belirlenebilmesi nedeniyle birleşmenin gerçekleştiği dönemin sonunda birleşmenin ilk kez muhasebeleştirilmesi geçici olarak yapılmak durumundaysa, iktisap eden, söz konusu işletme birleşmesini geçici tutarlardan muhasebeleştirir. Geçici olarak belirlenmiş başlangıç muhasebesinin birleşme tarihini takip eden on iki ay içerisinde tamamlanması ve düzeltme kayıtlarının birleşme tarihinden itibaren yapılması gerekmektedir. h) Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece makul değerleri üzerinden değerlendirilmiştir. Grup un %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin tatbik edilebilir olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamadığı ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Grup revize edilmiş UMS 39 Finansal Araçlar uyarınca satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişiklikleri sebebiyle oluşan gerçekleşmemiş kazançlar ve zararlar, finansal varlık finansal tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar özsermayede makul değer yedeğinde takip edilmektedirler. Satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide finansal tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç veya zararlar gelir tablosuna transfer edilir. İlişikteki konsolide finansal tablolarda sunulan dönemler itibariyle makul değer yedeği oluşmamıştır. 11

14 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) i) Özkaynak kalemleri Özkaynak kalemlerinin düzeltilmesinde; yeniden değerleme değer artış fonu gibi enflasyon nedeniyle işletmelerin oluşturmalarına izin verilen fonların sermayeye ilave edilmesi, ortakların özkaynaklara katkısı olarak dikkate alınmamıştır. Yedek akçelerin ve dağıtılmamış karların sermayeye ilave edilmesi ortaklar tarafından konulan sermaye olarak dikkate alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş özkaynak kalemlerinin düzeltilmesinde, sermaye artırımının tescil tarihi veya sermaye artırımına mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi esas alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş olsun veya olmasın, emisyon primlerinin düzeltilmesinde ise tahsil tarihleri dikkate alınmıştır (Dipnot 18). j) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda yasanmış bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 25). Ertelenen vergi varlık veya yükümlülükleri konsolide finansal tablolarda uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır. k) Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Grup un satışlarını vadeli yapması ve vade boyunca faiz almaması veya piyasa faizinin daha altında bir faiz haddini uygulaması ve böylelikle işlemin etkin bir finansman işlemi içeriyor olması durumunda, satışın karşılığının makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunur. Alacakların nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi ne göre ilgili dönemlere yansıtılır. Grup tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır: Kira ve telif geliri - tahakkuk esasına göre Faiz geliri - etkin faiz yöntemi esasına göre Temettü geliri - temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte 12

15 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) l) Dövizli işlemler Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemleri, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlıklar ve yükümlülükler dönem sonunda geçerli olan döviz alış, kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, gelir tablosuna yansıtılmıştır. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) m) Krediler Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir (Dipnot 6). n) Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Grup un, personelin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının şimdiki zamana indirgenmiş değerini ifade eder (Dipnot 16). o) Karşılıklar Karşılıklar, Grup un geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. p) İlişkili taraflar Bu konsolide finansal tablolar açısından, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 27). r) Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net kazanç çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. 13

16 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) s) Nakit akımının raporlanması Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 5). t) Şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 15). u) Türev araçlar Türev araçların, ağırlıklı olarak bakır fiyatı swapları ile vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değer ile değerlenmektedir. Vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin makul değeri, orijinal vadeli kurun, ilgili para birimi için sözleşmenin geri kalan kısmında geçerli olan piyasa faiz oranları referans alınarak hesaplanıp, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle geçerli olan vadeli kurla karşılaştırmak yoluyla belirlenmektedir. Türev araçlar makul değerin pozitif veya negatif olmasına göre bilançoda, sırasıyla, varlık veya yükümlülük olarak kaydedilmektedirler. v) Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup un diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Grup un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup un, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. 14

17 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik; bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun grup dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve grup dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10 unu oluşturması, veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun, kar elde eden bölümlerin toplam sonuçları ile zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10 una isabet etmesi, veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10 unu oluşturmasıdır. Grup un risk ve fayda oranlarının özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle; bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiştir. s) Netleştirme /Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. t) Karşılaştırmalı bilgiler Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında 31 Aralık 2007 tarihli karşılaştırmalı finansal tablolarda yapılan sınıflandırma değişikliği aşağıda açıklanmıştır: - Diğer Dönen Varlıklar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Diğer Alacaklar içerisinde gösterilen YTL tutarındaki kalemler 30 Eylül 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan mali bilgiler içerisinde Diğer Dönen Varlıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Diğer Yükümlülükler: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Borç Karşılıkları içerisinde gösterilen YTL tutarındaki kalemler 30 Eylül 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan mali bilgiler içerisinde Diğer Yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Borç Karşılıkları içerisinde gösterilen YTL Kıdem Tazminatı Karşılığı 30 Eylül 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan mali bilgiler içerisinde Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. - Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Borç Karşılıkları içerisinde gösterilen YTL tutarındaki kalemler 30 Eylül 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan mali bilgiler içerisinde Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilmiştir. 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. 15

18 DİPNOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Grup, 2 Temmuz 2008 tarihinde Burgbad ın %47,16 hissesini Euro karşılığında; 31 Temmuz 2008 tarihinde %41,76 hissesini Euro karşılığında ve 20 Ağustos 2008 tarihinde %1,54 hissesini Euro karşılığında satın almıştır. UFRS 3, iktisap maliyetinin, iktisap edilen işletmenin daha önceden finansal tablolarında yer almayan maddi olmayan duran varlıklar da dahil olmak üzere tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin iktisap tarihindeki makul değerlerine dağıtılarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Grup tarafından, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değer tespitlerinin, iktisap maliyetinin dağıtılması işleminin ve iktisap neticesinde oluşabilecek şerefiye veya negatif şerefiyenin tespitinin güvenilir bir şekilde yapılabilmesi amacıyla bağımsız değerleme şirketleri de atanarak gerekli çalışmalar başlatılmış ancak konsolide finansal tabloların hazırlandığı tarihte söz konusu çalışmalar henüz tamamlanamamıştır. Bu sebeple Grup, söz konusu satın alım işlemini, Burgbad ın tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerini geçici tutarlardan konsolide finansal tablolara yansıtmıştır (Dipnot 2.4.g). Satın alım işlemi sonucunda satın alma bedelinin iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin söz konusu geçici tutarlarını aşan YTL tutarındaki kısmı bilançoda şerefiye kalemi içinde muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 13). İktisap maliyetinin, iktisap edilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin iktisap tarihindeki makul değerlerine dağıtılmasına ilişkin çalışmalar konsolide finansal tabloların hazırlandığı tarih itibariyle devam etmekte olup, bu çalışmalar tamamlandığında UFRS 3 çerçevesinde ortaya çıkan şerefiye tutarı ve şerefiye hesaplamasına konu tutarlarda değişiklik olabilir. Satın alınan tanımlanabilir varlıkların ve devralınan yükümlülüklerin makul değerleri ve satın alma bedelleri aşağıdaki gibidir: Toplam iktisap tutarı İktisap edilen net varlıklar ( ) Şerefiye (Dipnot 13) İktisaptan kaynaklanan varlık ve yükümlülüklerin değerleri aşağıdaki gibidir: Nakit ve nakit benzeri varlıklar Ticari alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Maddi olmayan duran varlıklar Maddi duran varlıklar Diğer varlıklar Ticari borçlar ( ) Borç karşılıkları ( ) Diğer uzun vadeli borç karşılıkları ( ) Ertelenen vergi yükümlülüğü ( ) Provizyonlar ( ) Finansal borçlar ( ) Diğer yükümlülükler ( ) Vergi gideri karşılığı ( ) Net varlıklar toplamı Ana ortaklık dışı paylar ( ) İktisap edilen net varlıklar Toplam iktisap tutarı ( ) Hazır değerler - iktisap edilen İktisap nedeniyle nakit çıkışı (net) ( ) 16

19 DİPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA a) Dışarıdan sağlanan bölüm gelirleri 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2007 Vitra Artema Banyo mobilyaları Dışarıdan sağlanan gelirlerin satış yapılan müşterilerin bulunduğu coğrafi bölümlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2007 Avrupa Türkiye Amerika Asya Diğer b) Bölüm varlıkları 30 Eylül Aralık 2007 Vitra Artema Banyo mobilyaları Bölüm varlıkları (*) Bölümlerle ilişkilendirilmeyen varlıklar Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar (*) Bölüm varlıkları genel olarak faaliyetle ilgili varlıklardan oluşmaktadır. 17

20 DİPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) c) Bölüm yükümlülükleri 30 Eylül Aralık 2007 Vitra Artema Banyo mobilyaları Bölüm yükümlülükleri (*) Bölümlerle ilişkilendirilmeyen yükümlülükler Konsolide finansal tablolara göre toplam yükümlülükler (*) Bölüm yükümlülükleri genel olarak faaliyetle ilgili yükümlülükleri içermekte, vergi yükümlülüklerini içermemektedir. d) 30 Eylül 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle bölüm analizleri 1 Ocak - 30 Eylül 2008 Banyo Vitra Artema mobilyaları Toplam Gelirler Satılan malın maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) Bölüm sonucu Temmuz - 30 Eylül 2008 Banyo Vitra Artema mobilyaları Toplam Gelirler Satılan malın maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) Bölüm sonucu Ocak - 30 Eylül 2007 Vitra Artema Toplam Gelirler Satılan malın maliyeti ( ) ( ) ( ) Bölüm sonucu Temmuz - 30 Eylül 2007 Gelirler Satılan malın maliyeti ( ) ( ) ( ) Bölüm sonucu

21 DİPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) e) Yatırım harcamaları, amortisman gideri, itfa payı ve diğer nakit olmayan giderler 1 Ocak - 30 Eylül 2008 Bölümlerle ilişkilendirilmeyen Banyo Vitra Artema kısım mobilyaları Toplam Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılık gideri Yatırım harcamaları Temmuz - 30 Eylül 2008 Bölümlerle ilişkilendirilmeyen Banyo Vitra Artema kısım mobilyaları Toplam Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılık gideri Yatırım harcamaları Ocak - 30 Eylül 2007 Bölümlerle ilişkilendirilmeyen Vitra Artema kısım Toplam Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılık gideri Yatırım harcamaları Temmuz - 30 Eylül 2007 Bölümlerle ilişkilendirilmeyen Vitra Artema kısım Toplam Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılık gideri Yatırım harcamaları

22 DİPNOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Eylül Aralık 2007 Nakit Banka - YTL vadesiz mevduat Yabancı para vadesiz mevduat YTL vadeli mevduat Eylül 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadeleri bir yıla kadardır. YTL cinsinden vadeli mevduatların faiz oranları %17,70 tir (31 Aralık 2007: %16). DİPNOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Eylül Aralık 2007 İştirak İştirak oranı % Tutar oranı % Tutar Vitra Bathroom Products LLC OOO Vitra Bath and Tiles JSC Vitra Bulgaria Ood Vitra U.S.A. Inc Seramik Araştırma Merkezi 1< < Akenerji Elektrik Üretimi ve Otoprodüktör A.Ş. 1< 229 1< Eksi: İştirak değer düşüklüğü (-) ( ) ( ) Sermayeye iştirak tutarları elde etme maliyeti üzerinden gösterilmekte olup sermayeye iştirak oranları nominal değerler üzerinden hesaplanmıştır. Grup un iştirakleri, Grup un net karı, finansal pozisyonu ve buna bağlı ortaya çıkan sonuçları üzerindeki önem taşımayan etkisi nedeniyle konsolide edilmemiştir. 20

23 DİPNOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli krediler 30 Eylül Aralık 2007 Yıllık ağırlıklı Yıllık ağırlıklı ortalama etkin ortalama etkin faiz oranı % YTL faiz oranı % YTL Euro krediler 5, , ABD Doları krediler 4, , YTL krediler 16, , İngiliz Sterlini krediler - - 6, Kredi faiz tahakkuku Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı Euro krediler 6, , ABD Doları krediler 3, , İngiliz Sterlini krediler 6, Kredi faiz tahakkuku Uzun vadeli krediler İngiliz Sterlini krediler 6, , ABD Doları krediler 5, , Euro krediler - 6, Uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık Ekim Eylül Ekim Eylül

24 DİPNOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Banka kredilerinin kayıtlı ve makul değerleri aşağıdaki gibidir: Kayıtlı değer Makul değer 30 Eylül Aralık Eylül Aralık 2007 Banka kredileri Banka kredilerinin makul değerleri, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle, Euro, ABD Doları, İngiliz Sterlini ve YTL krediler için sırasıyla % 5,47 (31 Aralık 2007: %5,50), % 3,97 (31 Aralık 2007: %4,68), % 6,43 (31 Aralık 2007: %6,69) ve % 13,98 (31 Aralık 2007: %17,89) yıllık etkin ağırlıklı ortalama faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiş nakit akım yöntemi ile belirlenmiştir. DİPNOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar 30 Eylül Aralık 2007 Alıcılar Alacak senetleri Diğer ticari alacaklar Eksi: Şüpheli alacak karşılığı ( ) ( ) Şüpheli ticari alacaklara ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Ocak itibariyle bakiyeler İşletme birleşmeleri sebebiyle ilaveler Dönem içinde ayrılan karşılıklar Eylül itibariyle bakiyeler