RÖNESANS GAYRİMENKUL YATIRIM ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

Transkript

1 RÖNESANS GAYRİMENKUL YATIRIM ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 MART 2012 TARİHİ İTİBARİYLE ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

2 İÇERİK SAYFA 31 MART 2012 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO MART 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI MART 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI MART 2012 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU MART 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI MART 2012 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 4 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI BÜYÜKLÜĞÜ İTİBARİYLE ETKİLEYEN ÖNEMLİ OLAYLAR VE İŞLEMLER NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 10 TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR NOT 11 ÖZKAYNAKLAR NOT 12 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER NOT 13 FİNANSAL GELİRLER NOT 14 FİNANSAL GİDERLER NOT 15 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 16 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 17 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 18 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

3 31 MART 2012 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO (Bağımsız (Bağımsız incelemeden denetimden geçmemiş) geçmiş) Cari Dönem Geçmiş Dönem Dipnot 31 Mart 31 Aralık VARLIKLAR Referansları Cari / Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Satış amaçlı elde tutulan varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Diğer alacaklar Finansal yatırımlar- UV Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Şerefiye Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

4 31 MART 2012 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO (Bağımsız (Bağımsız incelemeden denetimden geçmemiş) geçmiş) Cari Dönem Geçmiş Dönem Dipnot 31 Mart 31 Aralık KAYNAKLAR Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Çalışanlara sağlanan faydalar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Satış amaçlı duran varlıklara ilişkin yükümlülükler - 88 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar Ertelenen vergi yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Hisse senedi ihraç primleri Yabancı para çevrim farkları Değer artış fonları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem (zararı)/karı 11 (1.474) Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

5 31 MART 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI (Bağımsız incelemeden (Bağımsız incelemeden geçmemiş) geçmemiş) Cari Dönem Geçmiş Dönem Dipnot 31 Mart 31 Mart Referansları Satış gelirleri Satışların maliyeti (-) 5 (13.126) (22.811) BRÜT KAR Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (1.297) (527) - Genel yönetim giderleri (-) (5.423) (5.334) - Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) 12 ( ) (293) FAALİYET KARI (72.670) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar (2.246) Finansal gelirler Finansal giderler (-) 14 (23.922) (13.261) 14 VERGİ ÖNCESİ KAR (12.813) Vergi gideri (20.452) - Dönem vergi gideri (2.165) (1.616) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (18.836) NET DÖNEM KARI (1.640) Net Dönem Karının Dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 11 (166) 938 Ana ortaklık payları (1.474) (1.640) Hisse Başına (Kayıp) / Kazanç 15 (0,01) 0,40 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 31 MART 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Bağımsız (Bağımsız incelemeden incelemeden geçmemiş) geçmemiş) Cari Dönem Geçmiş Dönem Dipnot 31 Mart 31 Mart Referansları NET DÖNEM KARI (1.640) Diğer kapsamlı (gider) / gelir: Satılmaya hazır finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim (530) - Yabancı para çevrim farkındaki değişim (7.869) Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gideri 27 - VERGİ SONRASI DİĞER KAPSAMLI (GİDER) / GELİR (8.372) TOPLAM KAPSAMLI (GİDER) / GELİR (10.012) Toplam Kapsamlı (Giderin) / Giderin Dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar (155) Ana ortaklık payları (9.857) (10.012) Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

7 31 MART 2012 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Ö denmiş sermaye Hisse senedi ihraç primleri Diğer kapsamlı gelir Finansal varlık değer artış fonu Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Yasal yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam 1 O cak 2011 itibariyle bakiye (11.484) Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) Toplam kapsamlı gelir Net dönem karının geçmiş yıl karlarına transferi ( ) Yasal yedeklere transfer (36.996) Mart 2011 itibariyle bakiye Ö denmiş sermaye Hisse senedi ihraç primleri Diğer kapsamlı gelir Finansal varlık değer artış fonu Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Yasal yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı / (zararı) Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam 1 O cak 2012 itibariyle bakiye Net dönem zararı (1.474) (1.474) (166) (1.640) Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) - - (503) (7.880) (8.383) 11 (8.372) Toplam kapsamlı gelir - - (503) (7.880) - - (1.474) (9.857) (155) (10.012) Net dönem karının geçmiş yıl karlarına transferi ( ) Mart 2012 itibariyle bakiye (1.474) Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

8 31 MART 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN 3 AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI (Bağımsız (Bağımsız incelemeden incelemeden geçmemiş) geçmemiş) 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart Not İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Net dönem (zararı) / karı (1.640) Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Duran varlıkların amortisman ve itfa payları Maddi duran varlık satış karı (95) (7) Finansal yatırımların gerçeğe uygun değerindeki değişim Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar (1.772) Kıdem tazminatı karşılığı Bağlı ortaklık alımından / satışından kaynaklanan kazançlar (net) 3 - (15.583) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişim (21.253) Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişim (72.176) Gerçekleşmemiş türev araçlar zararı 13 (2.253) (1.534) Vergi (geliri) / gideri (11.162) Kur farkı (geliri) / gideri (net) 13 (78.370) Faiz geliri 13 (5.212) (1.899) Faiz gideri İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki azalış / (artış) (80) İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış (1.180) (684) Stoklardaki artış (12.586) (287) Diğer kısa vadeli alacaklar ve dönen varlıklardaki artış (5.360) (18.710) Diğer uzun vadeli alacaklar ve duran varlıklardaki artış (5.084) (13.925) Ticari borçlardaki (azalış) / artış (1.093) İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış Diğer kısa vadeli borçlar ve gider tahakkuklarındaki artış / (azalış) (1.474) Diğer uzun vadeli borçlar ve yükümlülüklerdeki (azalış) / artış (6.623) Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedellerindeki azalış - (10.593) Çevrim farkları (9.251) Faaliyetlerden elde edilen nakit Ödenen gelir vergisi (2.151) (1.355) Ödenen kıdem tazminatı (63) - İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6

9 31 MART 2012 VE 2011 TARİHLERİNDE SONA EREN 3 AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI (Bağımsız (Bağımsız incelemeden incelemeden geçmemiş) geçmemiş) 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart Not Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Finansal varlık satışından elde edilen nakit (202) Bağlı ortaklık satışından elde edilen nakit Finansal varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı - (8.005) Alınan faizler Bloke mevduattaki değişim (2.963) Bağlı ortaklık alımından kaynaklanan nakit çıkışı 136 (36.450) Yatırım amaçlı gayrimenkul alımları ve yapılan harcamalar 7 (3.544) (610) Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkul alımları ve yapılan harcamalar 7 (67.978) (53.814) Maddi duran varlık alımı 8 (61) (135) Maddi olmayan duran varlık alımı 9 (83) - Çevrim farkları (43.607) - Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (61.774) (93.908) Ödenen faizler (20.309) (11.533) Yeni alınan banka kredileri Çıkarılan tahviller Ödenen banka kredileri (46.033) (9.452) Müşterek yönetime tabi ortaklıkların diğer ortağından alacaklardaki değişim 97 (983) Müşterek yönetime tabi ortaklıkların diğer ortağına borçlardaki değişim (2.089) 231 İlişkili taraflara ticari olmayan borçlardaki değişim İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardaki değişim Finansal kiralama geri ödemeleri (194) (92) Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ ARTIŞ / (AZALIŞ) (13.260) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 7

10 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Rönesans Yatırım A.Ş. ( Şirket ) 2 Haziran 2006 tarihinde Ankara da kurulmuştur. Şirket in kayıtlı adresi Refik Belendir Sok. No: 110/4 Yukarı Ayrancı Çankaya/Ankara, dir. Şirket in ana ortağı olan Rönesans Holding A.Ş. ( Rönesans Holding ) esas kontrolü elinde tutan taraftır. Hisselerin geri kalan kısmı Ilıcak Ailesi nin fertleri ile yine Ilıcak Ailesi tarafından kontrol edilen bir şirket olan Volga Dış Ticaret ve Danışmanlık Ltd. Şti. ne aittir. Ortaklık yapısının detayları Not 11 de verilmiştir. Erman Ilıcak ve Ilıcak ailesinin diğer üyeleri bundan sonra Ilıcak Ailesi olarak anılacaktır. Şirket in, bağlı ortaklıklarının ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının (hep birlikte Grup ) ana faaliyet konusu, alışveriş merkezi, ofis binası ve diğer ticari gayrimenkul projeleri geliştirmektir. Grup un 31 Mart 2012 tarihi itibariyle personel sayısı 457 dir (31 Aralık 2011: 366). Şirket in bağlı ortaklıkları, merkezi, ana faaliyet konuları ve coğrafi bölgeleri aşağıdaki gibidir: Bağlı ortaklık ünvanı Kısa adı Şirket merkezi Akatlar Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. Akatlar, Ankara Akaretler Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. Akaretler, Ankara Balmumcu Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. Balmumcu, Ankara Beykoz Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. Beykoz, Ankara Bostancı Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. Bostancı, Ankara Desna Yatırım A.Ş. Desna, Ankara Esentepe Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. Feriköy Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. Florya Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. Kalamış Yatırım İnşaat A.Ş Kavacık Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş Kurtköy Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş Marata Yatırım İşletme A.Ş Mecidiyeköy Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. Pendik Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. Esentepe Feriköy Florya Kalamış Kavacık Kurtköy Marata Mecidiyeköy Pendik, Ankara, Ankara, Ankara, Ankara, Ankara, Ankara, Ankara, Ankara, Ankara Rönesans Yönetim A.Ş. ROY, Ankara Tarabya Yatırım İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. Volga Vip Turizm Yatırım İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş. Tarabya Volga VIP, Ankara, Ankara Faaliyet konusu Varlık Yönetimi Coğrafi bölge 8

11 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Bağlı ortaklık ünvanı Kısa adı Şirket merkezi Faaliyet konusu Coğrafi bölge Aura OOO Aura,Novosibirsk Aura PM OOO Aura PM,Novosibirsk Varlık Yönetimi Desna Capital OOO Desna Capital, St.Petersburg Desna Development OOO Desna Development, St.Petersburg Desna Forum OOO Desna Forum, St.Petersburg Desna Yatırım A.Ş. Desna Branch, St.Petersburg St.Petersburg Şubesi Desna Global OOO Desna Global, St.Petersburg Desna Investment OOO Desna Investment, St.Petersburg Desna Moskovsky OOO Desna Moskovsky, St.Petersburg Desna Neva OOO Desna Neva, St.Petersburg Desna North West OOO Desna North West, St.Petersburg Desna Prestige OOO Desna Prestige, St.Petersburg Desna Prom OOO Desna Prom, St.Petersburg Desna Property Management OOO Desna Property Varlık, St.Petersburg Management Yönetimi Desna Real Estate OOO Desna Real Estate, St.Petersburg Desna St.Petersburg OOO Desna STP, St.Petersburg Mercator OOO Mercator, St.Petersburg Regent Hall OOO Regent Hall, St.Petersburg Varlık Yönetimi Renaissance Business Service OOO Renaissance Business, St.Petersburg Services Stroy Alyans OOO Stroy Alyans, St.Petersburg Proje Yönetimi Rialren ZAO Rialren, Moskova Rialren Invest ZAO Rialren Invest, Moskova Renaissance Development ZAO Renaissance, Moskova Development Moscow Surgut PM OOO Surgut, Moskova Varlık Yönetimi YarRen Invest OOO YarRen Invest, Moskova YarRen Prestige OOO YarRen Prestige, Moskova Mendon Ltd. Mendon İrlanda, Dublin Yatırım Avrupa Whitestone Investments Limited Whitesone İrlanda, Dublin Yatırım Avrupa Redcons BV Redcons Hollanda, Breda Yatırım Avrupa Ukrea Finance BV Ukrea Finance Hollanda, Breda Yatırım Avrupa 9

12 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar: Şirket in müşterek yönetime tabi ortaklıkları, merkezi, ana faaliyet konuları ve coğrafi bölgeleri aşağıdaki gibidir: Müşterek yönetime tabi ortaklık ünvanı Kısa adı Şirket merkezi Faaliyet konusu Coğrafi bölge Açim Çimento Sanayi A.Ş. Açim, Ankara Dragos Yatırım Yönetim ve İnşaat A.Ş. Dragos, Ankara Göksu Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. Göksu, Ankara Mel2 Yatırım İnş. ve Mel2, Ankara Tic. A.Ş. Mel3 Yatırım İnş. ve Mel3, Ankara Tic. A.Ş. Mel4 Yatırım İnş. ve Mel4, Ankara Tic. A.Ş.(*) Kozyatağı Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. Kozyatağı, Ankara Kozzy Yatırım Yönetim ve İnşaat A.Ş. Kozzy, Ankara Ren Holding BV Ren Holding Hollanda, Breda Yatırım Avrupa SibStroyInvest OOO SibStroyInvest, Moskova (*) 2012 yılında şirket hisselerinin %50,00 si devredilerek müşterek yönetime bağlı ortaklık olarak sınıflanmıştır. İştirakler: Şirket in iştiraklerinin merkezi, ana faaliyet konuları ve coğrafi bölgeleri aşağıdaki gibidir: İştirak ünvanı Kısa adı Şirket merkezi Faaliyet konusu Zeugma Alışveriş Merkezi A.Ş. Zeugma, Gaziantep Coğrafi bölge Konsolide finansal tabloların onaylanması: Konsolide finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 18 Mayıs 2012 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 10

13 2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket ve de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile 2499 sayılı Kanun un Ek 1. Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu( Kurum ) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin Geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibarıyla, bu finansal tablo dipnotunda açıklanan Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. Konsolide finansal tablolar, yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve bazı finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Kullanılan Para Birimi Raporlama para birimi Konsolide finansal tabloların amacı nedeniyle, Grup un konsolide finansal pozisyonu ve faaliyet sonucu Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. Grup un konsolide finansal pozisyonu ve faaliyet sonucu aşağıdaki işlemlerle Türk Lirası na çevrilmiştir: (a) (b) (c) Varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar ile çevrilmiştir; Gelir ve giderler işlem tarihindeki kurla çevrilmiştir (ortalama dönem kuru kullanılarak); ve Oluşan tüm farklar yabancı para çevrim farkı altında özkaynaklarda ayrı bir unsur olarak belirtilmiştir. Fonksiyonel para birimi Grup taki her şirket kendi fonksiyonel para birimini kendisi belirlemektedir ve her şirketin finansal tablolarındaki hesaplar bu birimle ölçülmektektedir. Şirket in kurulu olduğu ülke para birimi Türk Lirası olmasına rağmen, bu raporun amacına uygun olarak, Grup bünyesindeki her şirket fonksiyonel para birimini kendisi belirlemektedir. Türk Lirası, Rus Rublesi ve Avro, Şirket işlemlerinde büyük ölçüde kullanılmakta olup, Grup un operasyonları üzerinde önemli ölçüde etkileri bulunmaktadır ve Grup'la ilişkili temel konu ve durumların ekonomik özünü yansıtmaktadır. Bu nedenle, Grup şirketleri genellikle Türk Lirası nı, Rus Rublesi ni ve Avro yu fonksiyonel para birimi olarak kullanmaktadır. 11

14 2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Kullanılan Para Birimi (devamı) Fonksiyonel para birimi (devamı): Yabancı para cinsinden işlemler başlangıçta işlem tarihindeki fonksiyonel para biriminin kurundan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak, parasal olmayan kalemler ve özkaynak bakiyeleri ise (gelir ve giderler hariç) ilk alım tarihinde geçerli döviz kurları kullanılarak çevrilir. 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle konsolide finansal tabloların hazırlandığı döviz kurları aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık TL-Ruble 16,71 17,20 ABD Doları-TL 1,77 1,89 Avro-TL 2,36 2,44 Türk Lirası dışındaki diğer yabancı para cinsinden oluşan varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tabloların raporlanması için Türk Lirası na çevrilmesi Grup un bu varlıkları ve yükümlülükleri, Türk Lirası olarak elde edeceğini veya yerine getireceğini ifade etmemektedir. Aynı şekilde, bu durum Grup un hissedarlarına aynı oranda Türk Lirası olarak sermaye veya genel yedeklerden herhangi bir tutar ödeyeceği veya kazandıracağı anlamına da gelmemektedir. Konsolidasyona İlişkin Esaslar: Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen ya da müşterek kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaiiyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. Dönem içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilir. Grup un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler Grup un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup un payı olarak muhasebeleştirilir. Grup un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değer toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bağlı ortaklığın varlıkların gerçeğe uygun değer ile veya yeniden değerlenmiş tutarları ile değerlenmesi ve buna ilişkin birikmiş kazancın/zararın diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmesi ve özkaynakta toplanması durumunda, diğer kapsamlı gelir içinde önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili UFRS standartları uyarınca, gelir tablosuna aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir. 12

15 2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) İştirakler: Grup un önemli derecede etkide bulunduğu, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların dışında kalan işletmelerdir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır. Ekteki konsolide finansal tablolarda iştiraklerin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, UFRS 5 standardı uyarınca satılmak üzere elde tutulan varlık olarak muhasebeleştirilenler dışında, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide bilançoda iştirakler, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iştirakte oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin, Grup un iştirakteki payını (özünde Grup un iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur. Satın alım bedelinin, iştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı belirlenebilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin üzerindeki kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak değer düşüklüğü açısından incelenir. İştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin satım alım bedelini aşan kısmı yeniden değerlendirildikten sonra doğrudan gelir tablosuna kaydedilir. UMS 39 standardında yer alan kurallar, Grup un bir iştirakteki yatırımı ile ilgili bir değer düşüklüğü karşılığının muhasebeleştirilmesinin gerekli olup, olmadığını belirlemek amacıyla uygulanır. Değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda, iştirak yatırımının geri kazanılabilir tutarı (kullanım değeri ile gerçeğe uygun değerinden satış maliyetlerinin düşülmesi sonucu bulunan tutardan büyük olanı) ile defter değeri karşılaştırılarak yatırımın tüm defter değeri UMS 36 ya göre değer düşüklüğü açısından tek bir varlık gibi test edilir. İştirakteki yatırımın geri kazanılabilir tutarının sonradan artması durumunda, söz konusu değer düşüklüğü zararı UMS 36 uyarınca iptal edilir. Grup, bir iştirakine ait hisselerin bir bölümünü satarak iştirak üzerindeki önemli etkiyi kaybettiğinde, kalan payını, gerçeğe uygun değeriyle hesaplar. Kalan payın gerçeğe uygun değeri, TMS 39 uyarınca bir finansal varlık olarak başlangıçta muhasebeleştirilen gerçeğe uygun değer olarak kabul edilir. Gerçeğe uygun değer ile kayıtlı değer arasındaki fark kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Grup, iştirakteki yatırıma ilişkin daha önce diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirdiği tüm tutarları yatırım yapılan işletmenin varlık ya da borçlarını doğrudan elden çıkarması ile aynı esaslara uygun olarak muhasebeleştirir. Bu kapsamda iştirake ilişkin diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen tüm tutarlar, Grup un iştiraki üzerindeki önemli etkiyi kaybetmesi durumunda özkaynaklardan kar/zarara aktarılır. Grup şirketlerinden biri ile Grup un bir iştiraki arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar, Grup un ilgili iştirakteki payı oranında elimine edilir. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Paylar: Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, stratejik finansman ve işletme politikası kararlarının Grup un ve diğer tarafların oybirliği ile kararını gerektiren müşterek kontrole tabi ekonomik faaliyetlerdir. Bir grup işletmesi, faaliyetlerini müşterek yönetime tabi ortaklıklar düzenlemeleri altında gerçekleştirdiğinde, Grup un müşterek kontrol edilen işletmedeki varlık ve yükümlülüklerindeki payı, ilgili Grup işletmesinin finansal tablolarında kayda alınır ve içeriğine göre sınıflandırılır. Müşterek kontrol edilen varlıklardan kaynaklanan yükümlülük ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Müşterek kontrole tabi ortaklıkların varlıklarının kullanılmasından ya da söz konusu varlıkların satışından elde edilen gelirden Grup a düşen pay ilgili ekonomik faydaların Grup a akışının muhtemel olması ve tutarlarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi halinde kayda alınır. 13

16 2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Paylar (devamı): Ayrı bir işletmenin kuruluşunu içeren müşterek yönetime tabi ortaklıklar düzenlemeleri, müşterek olarak kontrol edilen işletmeler olarak ifade edilirler. Grup, ekteki konsolide finansal tablolarda müşterek kontrol edilen işletmelerdeki paylarını, UFRS 5 standardı uyarınca satılmak üzere elde tutulan varlık olarak muhasebeleştirilenler haricinde, oransal konsolidasyon yöntemi kullanarak muhasebeleştirmiştir. Grup un müşterek olarak kontrol edilen işletmelerindeki varlık, yükümlülük ve gelir ve giderlerindeki payı konsolide finansal tablolarda eşdeğer kalemler ile bire bir birleştirilir. Müşterek kontrol edilen bir işletmedeki Grup payının satın alımından kaynaklanan şerefiyenin muhasebeleştirilmesinde, bağlı ortaklık alımından kaynaklanan şerefiye için uygulanan muhasebe politikası uygulanır (Not 2.5). Grup ile Grup un müşterek olarak kontrol ettiği işletmeleri arasındaki işlemler neticesinde oluşan gerçekleşmemiş kar ve zararlar, Grup un müşterek yönetime tabi ortaklıktaki payı oranında elimine edilir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Cari dönem içerisinde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (a) Grup un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tablolar Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS`lerde Yapılan İyileştirmeler in bir kısmı olarak) UMS 1 e yapılan değişiklik, Grup un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. Cari dönemde Grup, özkaynağın her kalemi için, bu analizleri konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlarda, özkaynak değişim tablosunda diğer kapsamlı gelirleri tek bir satır olarak göstermeyi seçmiştir. (b) Grup un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar UMS 24 İlişkili Taraflar ile İlgili Açıklamalar (2009) UMS 24 (2009) iki yönden değiştirilmiştir: (a) UMS 24 (2009) ilişkili tarafların tanımını değiştirmiş ve (b) UMS 24 (2009) devlet bağlantılı kuruluşlara bazı dipnotlar için kısmi istisna getirmiştir. Şirket ve iştirakleri devlet bağlantılı kuruluş değillerdir. 14

17 2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Grup un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UFRS 3 (Değişiklikler) İşletme Birleşmeleri 2010 yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan İyileştirmeler in bir kısmı olarak, UFRS 3, kontrol gücü olmayan paylara satın alma tarihinde uygulanacak değerleme yöntemi tercihinin sadece mevcut sahiplik payları bulunan kontrol gücü olmayan paylar ve tasfiye halinde sahiplerine net varlık toplamı ile orantılı pay veren kontrol gücü olmayan payların olması halinde mümkün olduğuna açıklık getirmektedir. Başka Standartlar aksini öngörmediği sürece, geriye kalan bütün kontrol gücü olmayan paylar satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür. Buna ek olarak, UFRS 3, şirketin çalışanlarının sahip olduğu hisse bazlı ödemeler konusunda yol göstermek amacıyla değiştirilmiştir. Değişiklikler, devir olan şirket çalışanlarının sahip olduğu ve yenisiyle değiştirilmemiş hisse bazlı ödemeler UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler in öngördüğü şekilde satın alma tarihinde değerlenmelidir ( piyasa bazlı ölçüm ). UMS 32 (Değişiklikler) Yeni Haklar İçeren İhraçların Sınıflandırılması Değişiklikler, döviz cinsinden olan bazı ihraç edilen hakların özkaynağa dayalı finansal araç veya finansal borç olarak sınıflanmasını öngörmektedir. Yapılan değişikliğe göre; herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar; işletmenin, bunları, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde bulunduranların tümüne oransal olarak sunması durumunda özkaynağa dayalı finansal araç niteliğindedir. UMS 32 ye yapılan değişiklikler öncesi, herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar türev işlem olarak muhasebeleştirilmekteydi. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması zorunludur. Grup un bu nitelikle enstrümanları olmadığı için, bu değişikliklerin uygulanmasının Grup un cari ve önceki yıllar finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 plandan yapılan geri ödemeler veya plana gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin UMS 19 un 58. paragrafı uyarınca ne zaman kullanılabilir olduğuna, asgari fonlama koşullarının gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin kullanılabilirliğini nasıl etkileyebileceğine ve asgari fonlama koşullarının ne zaman bir yükümlülük doğurabileceğine değinmektedir. Değişiklikler şu anda peşin ödenen asgari fonlama gerekliliklerinin varlık olarak muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Değişikliklerin uygulanmasının Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. 15

18 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRYK 19 (Değişiklikler) Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi Bu Yorum bir finansal borcun ödenmesi amacıyla ihraç edilen özkaynağa dayalı finansal araçların nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiğini düzenlemektedir. UFRYK 19 gereği, bu koşullar altında çıkarılan özkaynağa dayalı finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür ve ödenen finansal borcun defter değeri ile ödenen tutar arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Grup un bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 19 un uygulanmasının Grup un cari ve önceki yıllar finansal tablolarına etkisi olmamıştır. 2010, Yıllık İyileştirmeler (a) ve (b) bölümlerinde daha önce belirtilen UFRS 3 ve UMS 1 e yapılan değişiklikler haricinde, 2010 yılında yayımlanan UFRS`lerde yapılan değişiklikler ve yorumların Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: UFRS 7 (Değişiklikler) UFRS 9 UFRS 10 UFRS 11 UFRS 12 UFRS 13 UMS 1 (Değişiklikler) UMS 12 (Değişiklikler) UMS 19 (2011) UMS 27 (2011) UMS 28 (2011) UFRYK 20 UMS 32 (Değişiklikler) Sunum Finansal Varlıkların Transferi; Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi Finansal Araçlar Konsolide Finansal Tablolar Müşterek Anlaşmalar Diğer İşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu Ertelenmiş Vergi Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı Çalışanlara Sağlanan Faydalar Bireysel Finansal Tablolar İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi 16

19 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 7`de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7 ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir. Grup yönetimi UFRS 7 ye yapılan bu değişikliklerin Grup un dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını düşünmektedir. Fakat gelecek dönemlerde Grup diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir. UFRS 7 ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya mali dönemlerden itibaren sunulmalıdır. Kasım 2009 da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010 da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. UFRS 9 un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: TFRS 9, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. TFRS 9 un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. TFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki TMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı. 17

20 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) TFRS 9 da yapılan değişiklik ile TFRS 9 un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi, TFRS 9 un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan mali dönemler olarak belirlenmişti. Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir. Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardından, TFRS 9 a geçişlerde güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin TFRS 9 u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine dağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar. Grup yönetimi TFRS 9 un, Grup un konsolide finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanacağını tahmin etmekte ve TFRS 9 uygulamasının Grup un finansal varlık ve yükümlülükleri (örneğin; mevcut durumda satılmaya hazır finansal olarak sınıflanmış olan borçlanma araçlarının, sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden değerlenmesi ve değerleme farklarının gelir tablosuna kaydedilmesi gerekebilir) üzerinde önemli derecede etkisi olabilir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir. Mayıs 2011 de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır. Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 10, UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10 un yayımlanmasıyla UFRYK 12 Konsolidasyon Özel Amaçlı İşletmeler yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10 a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10 nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır. UFRS 11, UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11 in yayımlanması ile UFRYK 13 Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler. Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir. 18

21 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12 ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır. Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla mümkündür. Grup yönetimi yukarıda anlatılan beş standardın 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarında uygulanacağını düşünmektedir. Bu beş standardın uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilir. UFRS 10 un uygulanması sonucunda Grup şu andaki bağlı ortaklıklarından bazılarını konsolidasyondan çıkarabilir veya daha önce konsolide etmediği yatırımlarını konsolidasyona dahil edebilir FRS 11 in uygulanması sonucunda, şu anda oransal konsolidasyon kullanılarak muhasebeleştirilen Grup un müştereken kontrol edilen işletmesinin muhasebeleştirilmesinde değişiklikler olabilir. UFRS 11 kapsamında müştereken kontrol edilen işletme, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılabilir. Halihazırda Grup yönetimi bu standartların uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde yaratacağı etkiyi detaylı olarak değerlendirmemiştir. UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13 ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13 ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir. UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Yönetim, UFRS 13 ün Grup un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir. UMS 1 e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1 e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır. 19