Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu

Transkript

1 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 7 Mart 2013 Bu rapor 14 sayfadır.

2 İçindekiler Bağımsız Denetim Raporu Ayrıntılı Bilanço Ayrıntılı Gelir Tablosu Fon Portföy Değeri Tablosu Fon Toplam Değeri Tablosu Finansal Tablolar Dipnotları İç Kontrol Sisteminin Durumuna İlişkin Rapor Varlıkların Saklanmasına İlişkin Rapor Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor

3 Bağımsız Denetim Raporu Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Fon Kurulu na Giriş Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun ( Fon ) 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Kurucunun Sorumluluğu Allianz Hayat Emeklilik Anonim Şirketi nin ( Kurucu ), finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetimlere dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, fonun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4 Görüş Görüşümüze göre, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemleri, Sermaye Piyasası Kurulu nun yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Fon un iç tüzük hükümlerine uygunluk arzetmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fon un 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde (bakınız bilanço dipnot 1) doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest 7 Mart 2013 Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Funda Aslanoğlu Sorumlu Ortak, Başdenetçi

5 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihi İtibarıyla Ayrıntılı Bilanço (Birim: Türk Lirası) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2011 I - VARLIKLAR 69,522,825 44,486,745 A - Hazır Değerler 1,304 11, Kasa Bankalar 1,131 10, Diğer Hazır Değerler B - Menkul Kıymetler 68,013,577 43,445, Hisse Senetleri 65,177,804 37,050, Özel Kesim Borçlanma Senetleri Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları 2,835,773 6,395, Diğer Menkul Kıymetler - - C - Alacaklar 1,507,944 1,029,793 D - Diğer Varlıklar - - II - BORÇLAR (257,082) (547,789) A - Borçlar (257,082) (547,789) 1- Kurucu Avansları Banka Kredileri Fon Yönetim Ücreti (178,547) (118,252) 4- Menkul Kıymet Alım Borçları (220) (420,665) 5- Katılma Belgesi Borçları (76,426) (6,549) 6- Diğer Borçlar (1,889) (2,323) III - İHTİYATLAR NET VARLIKLAR TOPLAMI 69,265,743 43,938,956 IV FON TOPLAM DEĞERİ 69,265,743 43,938,956 A - Katılma Belgeleri 35,872,456 35,647,967 B - Katılma Belgeleri Net Değer Artışı/(Azalışı) 11,893,304 (4,615,934) C - Fon Gelir Gider Farkı 21,499,983 12,906, Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı 8,593, , Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı 12,906,923 12,332,926 FON TOPLAM DEĞERİ 69,265,743 43,938,956 İlişikteki notlar, bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

6 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Ayrıntılı Gelir Tablosu (Birim: Türk Lirası) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2011 I - FON GELİRLERİ 14,742,431 8,242,071 A - Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan 1, 321,258 1,182,338 Faiz ve Kar Payları 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 934, ,256 Hisse Senetleri Kar Payları 934, ,256 Borçlanma Senetleri Faizleri Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 387, , Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları - - B - Menkul Kıymet Satış Karları 1,771, , Özel Kesim Menkul Kıymet Satış Karları 1,451, ,704 Hisse Senetleri Satış Karları 1,451, ,704 Borçlanma Senetleri Satış Karları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları 319,427 1,800 C - Gerçekleşen Değer Artışları 11,574,672 6,132,745 D - Diğer Gelirler 75,383 35,484 II FON GİDERLERİ (6,149,371) (7,668,074) A - Menkul Kıymet Satış Zararları (1,352,309) (772,655) 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları (1,132,561) (765,635) Hisse Senetleri Satış Zararları (1,132,561) (765,635) Borçlanma Senetleri Satış Zararları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları (219,748) (7,020) Vadeli İşlem Sözleşmeleri Satış Zararları (219,748) (7,020) B - Gerçekleşen Değer Azalışları (2,883,510) (5,238,586) C - Faiz Giderleri Banka Avans Faizleri Banka Kredi Faizleri - - D - Diğer Giderler (1,913,552) (1,656,833) 1- İhraç İzni Ücretleri İlan Giderleri - (32) 3- Sigorta Ücretleri Aracılık Komisyonu Giderleri (221,703) (126,954) 5- Tahvil ve Borsa Payı Giderleri (19,495) (9,715) 6- Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (912) (564) 7- Fon Yönetim Ücretleri (1,661,149) (1,507,224) 8- Denetim Ücretleri (4,348) (4,229) 9- Katılma Belgesi Basım Giderleri Vergi Resim Harç ve Bazı Giderler Saklama Giderleri (5,921) (7,613) 12- Kur Farkı Giderleri Bankalararası Para Piyasası Komisyonu (22) (50) 14- Diğer Giderler (2) (452) III FON GELİR-GİDER FARKI 8,593, ,997 İlişikteki notlar, bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

7 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihi İtibarıyla Fon Portföy Değeri Tablosu (Birim:Türk Lirası) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2011 Nominal Rayiç Nominal Rayiç Değeri Değeri % Değeri Değeri % I - HİSSE SENETLERİ 12,486,066 65,177, ,520,887 37,050, A Kurucu İştirak ve Hissedarları B Diğer Ortaklıklar 12,486,066 65,177, ,520,887 37,050, Akbank TAŞ 626,747 5,515, ,002 3,460, Ak Enerji Elektrik Üretim AŞ , , Aksa Enerji Üretim AŞ , , Akfen Holding AŞ 73, , Akfen GYO AŞ 441, , Albaraka Türk Katılım Bankası AŞ Anadolu Cam Sanayi AŞ 697,000 1,944, Arçelik AŞ 129,000 1,493, , , Anadolu Hayat Emeklilik AŞ ,620 1,207, Asya Katılım Bankası AŞ 284, , Aselsan A.Ş. 75, , , , Aygaz AŞ Bizim Toptan Satış Mağazaları AŞ 22,650 1,970, ,096 1,378, Doğan Şirketler Grubu Holding AŞ ,001 26, Doğan Yayın Holding AŞ Enka İnşaat ve Sanayii AŞ Emlak Konut Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ort. AŞ 915,000 2,845, , , Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları TAŞ , Finansbank AŞ Sabancı Holding AŞ 320,001 3,126, ,191 2,003, Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık AŞ İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ İş Finansal Kiralama A.Ş Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Tic. AŞ (D Grubu) 1,927,000 2,447, Koç Holding AŞ 220,525 2,044, ,500 1,287, Koza Altın İşletmeleri AŞ 16, , Koza Anadolu Madencilik İşletmeleri AŞ 79, , Migros Hizmet Ticaret A.Ş ,650 1,199, Otokar AŞ 16, , Petkim Petrokimya Holding AŞ , , Petrol Ofisi AŞ Reysaş Taşımacılık ve Lojistik A.Ş Şekerbank TAŞ Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 1,393,000 1,978, Tav Havalimanları Holding AŞ ,662 1,180, Tofaş Türk Otomobil Fabrikası AŞ , , Trakya Cam Sanayi AŞ 140, , Turcas Petrol A.Ş. 598,000 1,943, ,000 1,081, Türk Hava Yolları AO 515,129 3,209, , , Tüpraş-Türkiye Petrol Rafinerileri AŞ 44,150 2,233, ,150 2,954, Torunlar Gayrimenkul Şirketler Grubu A.Ş. 254, , Türk Telekomünikasyon AŞ 174,000 1,202, ,242 2,002, Turkcell İletişim Hizmetleri AŞ 260,107 2,996, ,007 1,657, Türkiye Garanti Bankası AŞ 695,200 6,451, ,000 3,516, Türkiye Halk Bankası AŞ 351,744 6,180, ,000 3,449, Türkiye İş Bankası AŞ (C) Grubu 835,201 5,161, ,029,501 3,417, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası AŞ Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları AŞ ,501 35, Türkiye Vakıflar Bankası TAO 711,702 3,280, , , Ülker Gıda Sanayi ve Ticaret AŞ Yapı ve Kredi Bankası AŞ 668,701 3,470, ,508 2,037, II - DEVLET TAHVİLİ VE HAZİNE BONOLARI A Türk Lirası Devlet Tahvili ve Bonoları B Yabancı Para Devlet Tahvili ve Bonoları III - TERS REPO 1,918,135 2,835, ,568,630 6,395, FON PORTFÖY DEĞERİ 14,404,201 68,013, ,089,517 43,445, İlişikteki notlar, bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

8 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihi İtibarıyla Fon Toplam Değeri Tablosu (Birim: Türk Lirası) Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2011 Grup Toplam Grup Toplam Tutarı % % Tutarı % % A Fon Portföy Değeri 68,013, ,445, B Hazır Değerler 1, , Kasa Bankalar 1, , Diğer Hazır Değerler C Alacaklar 1,507, ,029, D Borçlar (257,082) (0.37) (547,789) (1.25) 1- Kurucu Avansları Banka Kredileri Fon Yönetim Ücreti (178,547) (0.26) (118,252) (0.27) 4- Menkul Kıymet Alım Borçları (220) (420,665) (0.96) 5- Katılma Belgesi Borçları (76,426) (0.11) (6,549) 1.20 (0.01) 6- Diğer Borçlar (1,889) (2,323) 0.42 (0.01) FON TOPLAM DEĞERİ 69,265, ,938, Toplam Pay Sayısı Dolaşımdaki Pay Sayısı Satılabilir Pay Sayısı Birim Pay Değeri İlişikteki notlar, bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

9 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası) Fon Hakkında Genel Bilgiler Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu ( Fon ), emeklilik yatırım fonudur. Koç Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi ( Şirket ) tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15 inci maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Koç Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi İhtisaslaşmış İMKB Ulusal 30 Emeklilik Yatırım Fonu kurulmuştur. Şirket in ortaklık yapısındaki değişiklik nedeniyle, Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı izin doğrultusunda Fon un unvanı Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi İhtisaslaşmış İMKB 30 Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 17 Eylül 2010 tarih ve sayılı izin doğrultusunda Fon un unvanı Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir. Fon Kurucusu, Yöneticisi, Aracı Kurum ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir: Kurucu: Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Bağlarbaşı Kısıklı Cad. No:13 Altunizade / İstanbul Yönetici: HSBC Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Aracı Kurum: HSBC Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Saklayıcı Kurum: İMKB Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi, No: 6, Şişli / İstanbul 5

10 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası) 1 Fon bilançosu dipnotları 1.1 Katılma belgesi, 31 Aralık 2012 tarihli birim pay değeri, fon toplam değeri ve dolaşımdaki pay sayısı 31 Aralık Aralık 2011 Fon toplam değeri : 69,265,743 43,938,956 TL İhraç edilen pay sayısı : Pay Dolaşımdaki pay sayısı : Pay Katılma belgesi birim pay değeri : TL 1.2 Çıkarılmış katılma belgesi sayısı ve dönem içinde satılan ve geri alınan katılma belgesi sayısı 31 Aralık Aralık 2011 Dönem başındaki dolaşımdaki pay sayısı : Pay Dönem içinde; Satılan pay sayısı : Pay Geri dönen pay sayısı : ( ) ( ) Pay Dönem sonundaki dolaşımdaki pay sayısı : Pay 1.3 Fon süresi ve tutarı Fon'un tutarı TL dir. Fon (on milyar) paya bölünmüştür. Pay sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar yönetim kurulu tarafından alınır. Fon süresiz olarak kurulmuştur. 1.4 Fon portföyünün yönetimi Fon un, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim, temsil ve varlıkların saklanmasından Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi ( Kurucu ) sorumludur. Fon portföyü, HSBC Portföy Yönetimi Anonim Şirketi ( Yönetici ) tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) düzenlemesine uygun olarak yapılacak bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde hazırlanan içtüzük ve SPK nın 28 Şubat 1990 tarihli sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan XI/6 numaralı tebliğ ( Tebliğ ) hükümleri dahilinde yönetilir. 1.5 Menkul kıymetlerin sigorta tutarı Fon'un menkul kıymetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi ( Takasbank ) tarafından muhafaza edilmekte olup, söz konusu kuruluşlar tarafından sigortalanmaktadır. 6

11 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası) 1 Fon bilançosu dipnotları (devamı) 1.6 Değerlemede uygulanan döviz kurları Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. 1.7 Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları: Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır. 1.8 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar Uygulanan belli başlı muhasebe prensipleri a) Genel SPK, Yönetmelik hükümleri ile emeklilik yatırım fonları tarafından finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Bunun yanı sıra finansal tablolar, 28 Şubat 1990 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan XI/6 numaralı Menkul Kıymet Yatırım Fonları Mali Tabloları ve Raporlarına İlişkin Kurallar Hakkında Tebliğ de ( Tebliğ ) açıklanan menkul kıymetler yatırım fonları tarafından düzenlenecek finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallara (bundan sonra "menkul kıymet yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri" olarak anılacaktır) göre hazırlanmıştır. b) Gerçekleşen Değer Artışları ve Azalışları Fon menkul kıymetlerinin her gün itibarıyla fon iç tüzüğü hükümlerine göre değerlemesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan katılma belgeleri değer artış/azalış hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına intikal ettirilmektedir. c) Katılma Belgeleri Katılma paylarının alım satımında, beher pay için, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle bulunan değer esas alınmaktadır. Katılma payını içeren katılma belgelerinin satışından elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabında yansıtılmakta, geri alınan belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir. Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatlar esas alınarak değerlenir. 7

12 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası) 1 Fon bilançosu dipnotları (devamı) 1.8 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı) d) Menkul Kıymetlerin Değerlemesi Menkul kıymetlerin değerlemesine ilişkin bilanço tarihi itibarıyla geçerli menkul kıymet yatırım fonları için geçerli SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri aşağıda belirtilmektedir: 1) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir, yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. 2) Alış tarihinden başlamak üzere fon portföyünde yer alan; a) Borsada işlem gören hisse senetleri değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. b) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir. c) Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibarıyla oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 3) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. 4) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 5) Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Yönetmeliğin 25 inci maddesi çerçevesinde yapılır. 6) İMKB küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz. Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir. 7) Fon un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v.b. alındıkları gün Fon un toplam değerine dahil edilir. Yukarıda bahsedilenler dışında kalan para ve sermaye piyasası araçları Tebliğ de yer alan esaslar çerçevesinde düzenlenir. Fon Toplam Değerinin hesaplanması Fon Toplam Değeri ( Net Varlık Değeri ), Fon portföy değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi ve borçların (kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle bulunur. Fon un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v.b. alındıkları gün Fon un toplam değerine dahil edilir. Fon Pay Değerinin Hesaplanması ve İşlem Esasları Bir payın değeri, fon toplam değerinin tedavüldeki katılma belgelerinin kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. İhraç edilen katılma belgelerinin tümü satılıncaya kadar, her payın değeri, Fon toplam değerinin toplam pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın alma yoluyla fona geri dönmüş katılma belgelerinden halen fon bünyesinde bulunanların sayısı toplam pay sayısından düşülür. Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır. 8

13 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası) 1 Fon bilançosu dipnotları (devamı) 1.8 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar (devamı) e) Gelir/Giderin Tanınması Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle muhasebeleştirilir. Fon dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden Menkul kıymetler hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; Menkul kıymetler hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark Menkul kıymet satış karları hesabına veya Menkul kıymet satış zararları hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin Fon payları değer artış / azalış hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak Gerçekleşen değer artışları / azalışları hesaplarına aktarılır. Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı olarak Aracılık komisyonu gideri hesabında izlenir Vergi Fon, Türkiye de kurulmuş emeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan kazançları kurumlar vergisinden istisna edilmiştir Fon Portföy Yapısı 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla Fon portföyünün, %95.83 ü hisse senetlerinden (31 Aralık 2011: %85.28), %4.17 si ters repo işlemlerinden (31 Aralık 2011: %14.72) oluşmaktadır. 1.9 Menkul kıymetlerin muhafazası Fon portföyündeki varlıklar yapılacak bir sözleşme çerçevesinde İMKB Takasbank nezdinde saklanır. Yabancı menkul kıymetlerin alım satım ve saklama işlemlerinde iletişim SWIFT, faks, teleks aracılığı ile yürütülmektedir. Saklama ile ilgili masraflar ve ücretler ülkelerin değişik enstrümanlarına göre farklılık göstermektedir. Saklayıcılar aylık olarak doküman göndermektedir Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan olaylar Yoktur. 9

14 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası) 2 Fon gelir tablosu dipnotları 2.1 Alınan temettü tutarları Temettü Tutarı (TL) Hisse Adı 31 Aralık 2012 Kardemir Karabük demir Çelik Sanayi ve Ticaret AŞ 128,136 Türkiye Petrol Rafinerileri AŞ 125,647 Türkiye İş Bankası AŞ 123,778 Türkiye Garanti Bankası AŞ 87,143 Türkiye Halk Bankası AŞ 83,441 Tofaş Türk Otomobil Fabrikası AŞ 70,501 Anadolu Hayat Emeklilik AŞ 47,949 Akbank Türkiye AŞ 43,263 Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ 40,267 Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret AŞ 31,511 Aksa Akrılık Kimya Sanayi AŞ 27,900 Koç Holding AŞ 25,277 Türk Telekomünikasyon AŞ 23,702 Sabancı Holding AŞ 22,000 Turcas Petrol AŞ 17,200 Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları AŞ 12,000 Türkiye Vakıflar Bankası AŞ 10,626 Enka İnşaat ve Sanayi AŞ 7,429 Türkiye Şişe ve cam Fabrikaları AŞ 6,400 Ülker Bisküvi Sanayi AŞ 1 Toplam 934, Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları Yoktur. 2.3 Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları Yoktur. 2.4 Gelir ve gider hesaplarında bir önceki döneme göre %25 in üzerinde ortaya çıkan artış ve azalışın nedenleri Fon gelirlerinde bir önceki döneme kıyasla %79 oranında artış görülmektedir. Bu artışın temel nedeni, fondaki menkul kıymetlere ait Gerçekleşen Değer Artışları tutarının geçen seneye göre %88 oranında artmasından kaynaklanmaktadır. Bu artış fon portfoyündeki büyüme ile paraleldir. Fon giderlerinde gözlemlenen %20 oranındaki azalışın temel nedeni Gerçekleşen Değer Azalışları tutarında meydana gelen azalıştır, hisse senedi fiyatlarında artış gerçekleşmiştir. 10

15 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası) 2 Fon gelir tablosu dipnotları (devamı) 2.5 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar Fon yönetim ücretleri Kurucu Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük % (yüzbinde 8.2) oranında fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ya ödenir. Söz konusu ücret Kurucu ve Yönetici arasında paylaştırılabilir. 3 Fon portföy değeri tablosu dipnotları 3.1 İmtiyazlı hisse senetleri Yoktur. 3.2 Bedelsiz hisse senetleri Nominal (TL) Hisse Senedi 31 Aralık 2012 Albaraka Türk Katılım Bankası AŞ 178,156 Torunlar Gayrimenkul Şirketler Grubu A.Ş. 120,750 Aselsan A.Ş. 50,654 Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları TAŞ 37,600 Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları AŞ 19,853 Koç Holding AŞ 14,025 Diğer 1 Toplam 421, İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10 unu aşan kısmı Yoktur. 3.4 Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş hisse senetleri Yoktur. 3.5 Verilen taahhütler 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla Fon un ters repo işlemlerinden kaynaklanan 1,918,135 TL nominal değerli geri ödeme taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 7,568,630 TL). 3.6 Vadeli döviz satış sözleşmeleri Yoktur. 11

16 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası) 3 Fon portföy değeri tablosu dipnotları (devamı) 3.7 Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar Yatırım Politikası Fon un yatırım politikası aşağıdaki esasları içermektedir: Fon, portföyünün en az %80 (yüzdeseksen)'i İMKB'de işlem gören şirketlerin hisse senetlerinden oluşturmaktadır. Fon Portföyü ağırlıklı olarak İMKB-100 Hisse senetlerinden oluşturulmaktadır. Fon, ulusal hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalardan maksimum şekilde yararlanmayı planlamaktadır. Fon Yönetiminde ilgili yönetmelik hükümlerine uyulur. Fonun karşılaştırma ölçütü, %90 İMKB Ulusal-100 Hisse Endeksi + %5 KYD 91 Endeksi ve %5 KYD Brüt O/N Repo Endeksi' dir. Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; Hazine Bonosu / Devlet Tahvili: %(0-20); Hisse Senedi: %(80-100); Ters Repo: %(0-20); Borsa Para Piyasası İşlemleri: %(0-20) olarak belirlenmiştir. Ters Repo ve Borsa Para Piyasası işlemlerinin yatırım stratejisi bant aralıkları toplamı %(0-20) olacaktır. Fon portföyüne aşağıda belirtilen para ve sermaye piyasası araçları alınabilir ve fon yönetiminde Yönetmelik in 21. maddesi hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur: Varlık Türü En az% En çok% Türk Hisse Senetleri Devlet İç Borçlanma Senetleri - 20 Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri - 20 Ters Repo - 20 Repo - 10 Vadeli Mevduat (TL) - 20 Vadesiz Mevduat (TL) - 10 Vadeli Mevduat (Döviz) - 20 Vadesiz Mevduat (Döviz) - 10 Borsa Para Piyasası İşlemleri - 20 Yatırım Fonu Katılma Belgeleri - 10 Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları - 20 Vadeli İşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri - 20 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - 20 Vadeli İşlemler Sözleşmeleri - 20 Borsa Yatırım Fonu Katılma Belgeleri

17 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Dipnotları (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası) 4 Fon net varlık değeri tablosu dipnotları 4.1 Şüpheli alacakların tutarı Yoktur. 4.2 Fon net varlık değerinin %5 inden fazla tutardaki diğer varlıkların ayrıntısı Yoktur. 4.3 Açıklanması gerekli görülen diğer bilgiler Yoktur. 13

18 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihi İtibarıyla İç Kontrol Sisteminin Durumuna İlişkin Rapor

19 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihi İtibarıyla İç Kontrol Sisteminin Durumuna İlişkin Rapor Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun ( Fon ) iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin ( Yönetmelik ) 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde 31 Aralık 2012 itibarıyla incelemiş bulunuyoruz. Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun iç kontrol sistemi, Yönetmelik in 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usulleri içermektedir. Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu, Fon Kurulu ve Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. İstanbul, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest 7 Mart 2013 Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Funda Aslanoğlu Sorumlu Ortak, Başdenetçi

20 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Varlıkların Saklanmasına İlişkin Rapor

21 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Varlıkların Saklanmasına İlişkin Rapor Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun ( Fon ) 1 Ocak Aralık 2012 dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ( 4632 sayılı Kanun ) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ( Yönetmelik ) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz aşağıdaki hususların da test edilmesini içermiştir. 1) Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi ( Emeklilik Şirketi ) veya Fon Kurulu nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş kayıtları ile hesap ekstreleri karşılaştırılarak mutabakatının yapılması, 2) Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşların hesap ekstreleri ile karşılaştırılarak teyit edilmesi, 3) Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan hesap ekstrelerinin kontrol edilmesi suretiyle teyit alınması, 4) Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi, 5) Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti, 6) Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü, 7) Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının fona aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8) Emeklilik Şirketi ve portföy yönetim şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik sistemi dışına Yönetmelik in 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü. Görüşümüze göre Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 1 Ocak Aralık 2012 döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır. Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu, Fon Kurulu ve Emeklilik Şirketi nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. İstanbul, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest 7 Mart 2013 Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Funda Aslanoğlu Sorumlu Ortak, Başdenetçi

22 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor

23 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Yatırım Performansı Konusunda Kamuya Açıklanan Bilgilere İlişkin Rapor Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 1 Ocak Aralık 2012 dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V No: 60 sayılı Bireysel ve Kurumsal Portföylerin Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirme ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ inde ( Tebliğ ) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır. Görüşümüze göre 1 Ocak Aralık 2012 dönemine ait performans sunuş raporu Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun performansını ilgili Tebliğ in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest 7 Mart 2013 Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Funda Aslanoğlu Sorumlu Ortak, Başdenetçi

24 ALLİANZ HAYAT VE EMEKLİLİK ANONİM ŞİRKETİ BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 27 Ekim 2003 Tedavül Oranı % YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Portföy Yöneticileri (HSBC Portföy Yönetimi AŞ) 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla Fonun Yatırım Amacı Fon Toplam Değeri (TL) 69,265,743 Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Ömer Gencal Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Birim Pay Değeri Yatırım Fonu ( Fon ), portföyünün en az Yatırımcı Sayısı %80'i devamlı olarak, Yönetmelik'te yer alan Ercan Güner kurul tarafından uygun görülen endeks kapsamındaki menkul kıymetlerden örnekleme yoluyla seçilir. Çağrı Özel 12 Aylık Ortalama Portföy Dağılımı Yatırım Startejisi -Hisse Senetleri % Fon, portföyünün en az %80 (yüzdeseksen) i İMKB de işlem gören -Devlet Tahvili/Hazine Bonusu şirketlerin hisse senetlerinden oluşmaktadır. Fon Portföyü ağırlıklı - olarak İMKB-100 Hisse senetlerinden oluşturulmaktadır. Fon, ulusal -Ters Repo % 9.34 hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalardan maksimum şekilde -Vadeli Mevduat - yararlanmayı planlamaktadır. Fon Yönetiminde ilgili yönetmelik -Borsa Para Piyasası İşlemleri % 0.01 hükümlerine uyulur. En Az alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet Yatırım Stratejisi Bant Aralığı Fonun yatırım stratejisi bant aralıkları; Hazine Bonosu / Devlet Tahvili: %(0-20); Hisse Senedi:%(80-100); Ters Repo: %(0-20); Borsa Para Piyasası İşlemleri: %(0-20) olarak belirlenmiştir.

25 A. TANITICI BİLGİLER (devamı) PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 27 Ekim 2003 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Yatırım ve Yönetime İlişkin Bilgiler Yatırım stratejisi doğrultusunda ortaya çıkabilecek riskler: Piyasa riski, yoğunlaşma riski, faiz riski, döviz kuru riskidir. Piyasa Riski: Hisse senedi emeklilik yatırım fonu, yapısı itibariyle varlıklarının en az %80 ini IMKB de işlem gören hisse senetlerine yatırdığından hisse piyasasındaki risklere son derece açıktır. Yoğunlaşma Riski: Fon un hisse senedi piyasası riski olsa da, yapısı itibariyle menkul kıymet çeşitlendirmesinin yapılması, hisse senedi bazında riskleri azaltmaktadır. Döviz Riski: Ölçüt olarak alınan İMKB 100 Endeksi nin TL bazında olması, bu fonu TL nin diğer yabancı para birimlerine karşı ani değer kaybı durumunda döviz riskine karşı savunmasız bırakmaktadır. Faiz Riski: Borçlanma senetlerin fon portföyünün en fazla %20 si oranında yatırım yapılabilmesi faiz riskini minimumda tutmaktadır.

26 B. PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi PERFORMANS BİLGİSİ Enflasyon Oranı* Fon Getirisinin Zaman İçinde Standart Sapması Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Sunuma Dahil Dönem Sonu Fon Net Varlık Değeri (%) (%) (%) (%) (%) (TL) 2012/ ,265, /12 (19.86) (19.52) ,938, / ,487, / ,344, /12 (44.99) (45.30) ,546, / ,700, /12 (3.27) (1.65) ,745, / ,366, / ,777,241 (*)Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE oranıdır. GRAFİK ( ) GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.

27 C. DİPNOTLAR 1. Fon, 1 Ocak Aralık 2012 dönemi içerisinde fonun karşılaştırma ölçütü, %90 İMKB Ulusal-100 Hisse Endeksi + %5 KYD 30 Endeksi ve %5 KYD Brüt O/N Repo Endeksi' dir. 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren dönemde Fon un nispi getirisi aşağıdaki gibidir: Gerçekleşen Getiri %(56.67) Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi %(48.38) Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi %(47.67) Nispi Getiri % 9.00 Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri - Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] + [Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] = [%(56.67) - %(48.38)] + [%(48.38) - %(47.67)] = % Fon Portföy yönetimi hizmeti HSBC Portföy Yönetimi AŞ ( Şirket ) tarafından verilmektedir. Fon, portföyünün en az %80 (yüzdeseksen)'i İMKB'de işlem gören şirketlerin hisse senetlerinden oluşturmaktadır. Fon Portföyü ağırlıklı olarak İMKB-100 Hisse senetlerinden oluşturulmaktadır. Fon, ulusal hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalardan maksimum şekilde yararlanmayı planlamaktadır. Fon Yönetiminde ilgili yönetmelik hükümlerine uyulur. 3. Fon un maruz kalabileceği riskler aşağıda belirtilmiştir: Piyasa Riski: Hisse senedi emeklilik yatırım fonu, yapısı itibariyle varlıklarının en az %80 ini IMKB de işlem gören hisse senetlerine yatırdığından hisse piyasasındaki risklere son derece açıktır. Yoğunlaşma Riski: Fon un hisse senedi piyasası riski olsa da, yapısı itibariyle menkul kıymet çeşitlendirmesinin yapılması, hisse senedi bazında riskleri azaltmaktadır. Döviz Riski: Ölçüt olarak alınan İMKB 100 Endeksi nin TL bazında olması, bu fonu TL nin diğer yabancı para birimlerine karşı ani değer kaybı durumunda döviz riskine karşı savunmasız bırakmaktadır. Faiz Riski: Borçlanma senetlerin fon portföyünün en fazla %20 si oranında yatırım yapılabilmesi faiz riskini minimumda tutmaktadır. 4. Fon 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren dönemde net %(56.67) (31 Aralık 2011: %(19.86)) tutarında getiri sağlamıştır.

28 C. DİPNOTLAR (devamı) 5. Yönetim ücretleri, vergi saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: Aşağıda Fon da yapılan 1 Ocak - 31 Aralık 2012 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2011 dönemine ait faaliyet giderlerinin brüt ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü 31 Aralık Aralık 2011 Fon Yönetim Ücreti Aracılık komisyonu giderleri Saklama Giderleri Diğer Giderler Toplam Giderler Performans sunum döneminde yatırım stratejisinde yapılan değişiklik: Fon, portföyünün en az %80 (yüzdeseksen)'i İMKB'de işlem gören şirketlerin hisse senetlerinden oluşturmaktadır. Fon Portföyü ağırlıklı olarak İMKB-100 Hisse senetlerinden oluşturulmaktadır. Fon, ulusal hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalardan maksimum şekilde yararlanmayı planlamaktadır. Fon Yönetiminde ilgili yönetmelik hükümlerine uyulur. 7. Fon portföyü karşılaştırma ölçütü dahilinde oluşturulmuştur. Söz konusu bilgiler 1 No lu dipnotta sunulmuştur. 8. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 9. Portföy grubu içerisinde yer alan portföylerin asgari ve azami büyüklükleri: Geçerli değildir. 10. Portföy sayısı: Geçerli değildir. 11. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması: 5 No lu dipnotta sunulmuştur.