DARDANEL ÖNENTAŞ GIDA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 2007 YILI FAALİYET RAPORU

Transkript

1 DARDANEL ÖNENTAŞ GIDA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 2007 YILI FAALİYET RAPORU

2 İÇİNDEKİLER I.GİRİŞ 1 YÖNETİM KURULU ÜYELERİ VE İÇ DENETÇİLER 2 ÇIKARILMIŞ SERMAYE TUTARINDA DEĞİŞİKLİK 3 ŞİRKET SERMAYESİNİ TEMSİL EDEN HİSSE SENETLERİ VE ORTAKLIK YAPISI 4 SEKTÖR BİLGİLERİ II. FAALİYETLER A YATIRIMLAR B MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN FAALİYETLER 1 KAPASİTE 2 SATIŞLAR C FİNANSAL YAPIYA İLİŞKİN BİLGİLER D İDARİ FAALİYETLER III. KAR DAĞITIM ÖNERİSİ IV. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU V. DENETÇİ RAPORU ÖZETİ 1

3 I GİRİŞ 1) Yönetim Kurulu Üyeleri ve İç Denetçiler : tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı nda belirlenen şirketin Yönetim Kurulu aşağıdaki isimlerden oluşmaktadır. Adı Soyadı Ünvanı Görev Süresi Osman Niyazi Önen Başkan ve Murahhas Üye 1 Yıl Aşkın Kurultak Başkan Yardımcısı 1 Yıl Üye 1 Yıl Esra Türkyılmaz tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı nda aşağıdaki kişi İç Denetçi olarak seçilmiştir. Adı Soyadı Ünvan Salahattin Özsoy İç Denetçi Görev Süresi 1 Yıl 2) Çıkarılmış Sermaye Tutarında Değişiklik : Şirketimizin çıkarılmış sermaye tutarı tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile %100 oranda bedelli artırılarak TL artırılarak TL na yükseltilmesi kararlaştırılmıştır. Mevcut ortaklara en son tarihinde, kalan payların da tarihinde İMKB nda satışı suretiyle şirket sermayesi TL na yükseltilmiştir. 3) Şirket Sermayesini Temsil Eden Hisse Senetleri ve Ortaklık Yapısı : Şirketimizin tescil ettirilmiş en son şekli ile YTL. tutarındaki çıkarılmış sermayesi, her bir adedinin nominal bedeli 1 Ykr. olan adet hamiline yazılı hisse senetleri ile temsil edilmektedir. Şirketimizin bu sermayesinin % 10 undan fazlasına sahip olan ortaklarının adları, paylarının miktar ve sermayedeki oranları şöyledir: Ortaklığın Ünvanı Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş. Dardanel Su Ürünleri Üretim A.Ş. Sermaye Payı (YTL) Sermaye Oranı (%) 25,9 25,9

4 4) Sektör Bilgileri Şirketimizin m2 si kapalı olmak üzere m2 arazi üzerine kurulu her türlü meyve sebze ve su ürünlerinin işlenerek konserve veya dondurulmuş gıda ürünü haline getirilmesine yönelik tesisleri mevcuttur. Bu tesislerde her türlü meyvesebze ürünü işlenebildiği gibi başlıca ton balığı olmak üzere sübye, ahtapot, midye gibi her türlü su ürünü de işlenebilmektedir. Meyvesebze ve su ürünlerinin yanısıra şirketimizin, unlu mamüllerden dondurulmuş hazır gıda üretim tesisleri de mevcuttur. Bu tesislerde de pizza, milföy hamuru gibi çok çeşitli hamur ürünleri üretilebilmektedir. Şirketimizin su ürünleri işleme tesisleri entegre üretim yapmaktadır. Dondurulmuş vaziyette satın alınan balık, midye v.b. su ürünleri işlenerek konserve veya dondurulmuş ürün haline getirilirken, atıklar balık unu tesisimizde balık unu ve yağına, kediköpek maması tesisimizde kediköpek mamasına dönüştürülmektedir. Şirketimiz yöreden sebze meyve ve su ürünlerini yurtdışından ton balığının büyük kısmını temin ederek yüksek katma değerli ürünler üretmektedir. Şirketimiz gerek istihdam gerek döviz girdisi yönü ile yöre ve ülke ekonomisine katkı sağlamaktadır. Şirketimizin toplam satışları içerisindeki içpazar satışları %80,12 dir. Bu satışların ülkemizdeki kentli nüfusun artışına paralel daha da artış ve değişim göstereceği açıktır. Özellikle su ürünleri konservesi grubu içinde yer alan tonbalığı konservesinin Avrupa ve Amerika daki gr. seviyesindeki kişi başına tüketim miktarları dikkate alındığında ülkemizdeki 5060 gr. seviyesindeki kişi başına tonbalığı tüketiminin sağlıklı ve kolay beslenme saikleri ile artış göstermesi beklenmektedir. Bu konuda sağlıklı ve kolay beslenme saikleri yanında ürün tanıtımına da önem veren şirketimiz 2007 yılında yurtiçinde ton tonbalığı satışı gerçekleştirmiştir. Bu miktar bir önceki yıla göre satışın tonaj olarak %10 eksiğidir. İç pazarda artış tamamen şirketimizin mal üretme yeteneğine bağlıdır. İşletme sermaye yetersizliği nedeniyle düşük kapasite ile çalıştırılmakta ; o nedenle iç pazara istediği mal verilememektedir. 3

5 II. FAALİYETLER A) Yatırımlar : Şirketimizin 2007 yılında veya şu anda planlanan veya devam eden herhangi bir yatırımı bulunmamaktadır. B) Mal ve Hizmet Üretimine İlişkin Faaliyetler : 1) Kapasite Şirketimiz 6 ana grup üretim işletmelerine sahiptir. Bunlar sırasıyla şöyledir: Su Ürünleri Konservesi Üretim İşletmesi, Dondurulmuş Su Ürünleri Üretim İşletmesi, MeyveSebze Konserve Üretim İşletmesi, Dondurulmuş MeyveSebze Ürünleri Üretim İşletmesi, Dondurulmuş Hamur İşleri Üretim İşletmesi, Balık UnuYağı, KediKöpek Maması Üretim İşletmesi, Şirketimizin faaliyet gösterdiği üretim işletmelerinde 2007 yılında gerçekleşen ( hammadde işleme ) kapasite kullanım oranları şöyle olmuştur: Üretim Birimi Kapasitesi ( Ton/Yıl). Kapasite Kullanım Oranı (%) Su Ürünleri Konservesi Üretim İşletmesi Dondurulmuş Su Ürünleri Üretim İşletmesi Sebze Meyve Konservesi Üretim İşletmesi Dondurulmuş Sebze Meyve Üretim İşletmesi Balık Unu Üretim İşletmesi

6 2) Satışlar: 2.1) İhracat : Şirketimiz 2007 yılında 2006 yılına nazaran %51 azalış ile USD ihracat gerçekleştirmiştir. Sözkonusu ihracatın ülkelere göre dağılımı 2006 yılıyla mukayeseli olarak aşağıdaki gibidir. Toplam İhracatın Ülkelere Göre Dağılımı : ÜLKELER İspanya Almanya Japonya İngiltere Belçika Kıbrıs İtalya Hollanda Diğerleri GENEL TOPLAM 2006 ($) ($) Toplam İhracatın Ürün Gruplarına Göre Dağılımı : ÜRÜN GRUPLARI Dondurulmuş MeyveSebze Ürünleri Konserve MeyveSebze Ürünleri Dondurulmuş Su Ürünleri Konserve Su Ürünleri Hamur Ürünleri Orkinos Salça Diğer GENEL TOPLAM 2006 ($) ($) ) İç Piyasa: Dardanel Önentaş Gıda San. A.Ş. nin 2007 yılı iç piyasa satışları 2006 yılına nazaran % 24 artarak YTL olmuştur. Sözkonusu iç piyasa satışlarının 2006 yılıyla mukayeseli olarak ürün gruplarına göre dağılımı aşağıdaki gibidir: ÜRÜN GRUPLARI Dondurulmuş MeyveSebze Ürünleri Konserve MeyveSebze Ürünleri Dondurulmuş Su Ürünleri Konserve Su Ürünleri Hamur Ürünleri Yan Ürünler Salça GENEL TOPLAM 2006 (000 YTL) (000 YTL)

7 II. FAALİYETLER C) FİNANSAL YAPIYA İLİŞKİN BİLGİLER AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇO (YTL) Not VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari / Dönen Varlıklar ,4 3,5 3,7 8 3,9 10 3,11 3, , Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif / Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan / Duran Varlıklar 3,7 8 3,9 10 3,16 3, ,19 3,20 3,14 15 Toplam Varlıklar

8 AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇO (YTL) Not 3, ,6 8 3,6 3,7 3,9 3, , ,6 8 3,6 3,7 3,9 3, , YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözlemeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Primleri Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekler Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Net Dönem Karı / (Zararı) Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) ,26 25, , ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 29 Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler ( ) ( ) AYRINTILI KONSOLİDE GELİR TABLOSU (YTL)

9 Not 1 Ocak Ocak 2006 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti () Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) Faaliyet Giderleri () 38 NET ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar () Finansman Giderleri () FAALİYET KARI / (ZARARI) Net Parasal Pozisyon Kar / (Zararı) ANA ORTAKLIK DIŞI KAR / (ZARAR) VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) Vergiler 3,14,42 NET DÖNEM KARI / (ZARARI) HİSSE BAŞINA KAR / (ZARAR) 3,43 8 1,03 (1,51)

10 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI (YTL) Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Emisyon Primi ( ) yılı zararının transferi ( ) Dönem zararı ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Sermaye 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle bakiye * tarihi itibariyle bakiye Net Dönem Karı / (Zararı) Geçmiş Yıllar Karı / (Zararı) ( ) ( ) Emisyon Primi ( ) yılı zararının transferi ( ) Dönem karı ( ) ( ) ( ) tarihi itibariyle bakiye tarihi itibariyle bakiye 9 Geçmiş Yıllar Karı / (Zararı) ( ) Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Net Dönem Karı / (Zararı) Toplam ( ) ( ) Toplam ( )

11 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU (YTL) Not ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (73.868) ( ) 44 ( ) ( ) ( ) (1.350) ( ) Finansal borçlardaki artış (+) / azalış () Hisse senedi ihracı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) Kısa ve uzun vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri (+) Finansal kiralama borçları ile ilgili ödemeler () Ana ortaklık dışı paylarda azalış () Sermaye arttırımı Ödenen temettüler () Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan / (kullanılan) net nakit 44 ( ) ( ) ( ) Hazır değerlerde meydana gelen artış Dönem başındaki hazır değerler mevcudu Dönem sonundaki hazır değerler mevcudu 4 4 ( ) A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Vergi öncesi net kar (+) / zarar () Düzeltmeler: Amortisman (+) Kıdem tazminatı Borç karşılıkları Kur farklarından doğan kar () Menkul kıymet veya uzun vadeli yatırımlardan elde edilen kazançlar () Şerefiye itfa payı Sabit kıymet satış geliri Faiz gideri (+) İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet zararı () Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki azalış (+) / artış () İlişkili kuruluşlardan ve ortaklardan alacaklarda azalış (+) / artış () Stoklardaki azalış (+) / artış () Canlı varlıklardaki artış () Diğer alacaklardaki artış () Ertelenen vergi yükümlülüklerindeki artış () / azalış (+) Finansal borçlardaki artış (+) / azalış () Ticari borçlarda artış (+) / azalış () İlişkili kuruluşlara ve ortaklara borçlardaki azalış () Alınan Avanslardaki artış (+) Borç karşılıklarındaki artış (+) / azalış () Diğer yükümlülüklerdeki azalış () / artış (+) Esas faaliyet ile ilgili olarak oluşan nakit (+) Faiz ödemeleri () Vergi ödemeleri () Esas faaliyetlerden kaynaklanan / (kullanılan) net nakit B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Mali varlık alımı, alış tutarının neti () Menkul kıymet alımı Maddi varlık satın alımları () Maddi olmayan varlıklardaki artışlar () Maddi varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) Tahsil edilen faizler (+) Tahsil edilen temettüler (+) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan / (kullanılan) net nakit C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 10

12 tarihinde sona eren yıla ait 1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu Dardanel Grubu nun ana faaliyet konusu, dondurulmuş gıda maddeleri imalatı, her türlü sebze, meyve ve su ürünleri işleme, değerlendirme, konservecilik, iç ve dış piyasa satışları, soğuk depo, paketleme entegre tesis işletmeciliğidir. Dardanel Grubu aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır : Ana Ortaklık : Dardanel Önentaş Gıda Sanayi A.Ş. Bağlı Ortaklık : Dardanel Enez Konserve A.Ş. * İştirak : Dardanel Su Ürünleri Üretim A.Ş.* * Tam konsolidasyon yöntemi ile konsolidasyona dahil edilmiştir. Ana Ortaklığın merkez adresi aşağıdaki gibidir: İzmir Yolu 4. Km Çanakkale Türkiye Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na (SPK) kayıtlı olup, hisselerinin %47,70 i halka açıktır. 9 Ekim 1990 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. ve 2006 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık ın ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Adı Dardanel Gıda Yatırım A.Ş. Dardanel Su Ürünleri Üretim A.Ş. Halka Arz Diğer * Pay Oranı Pay Oranı % 25,91 % 25,91 % 47,70 % 0,48 % 25,91 % 25,91 % 47,70 % 0,48 %100,00 %100,00 * Sermayenin % 10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. tarihi itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı dir ( 1.175). 11

13 tarihinde sona eren yıla ait 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (a) Hazırlanış Esası : Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtları ve kanuni defterlerini, yürürlükteki ticari ve finansal mevzuatı esas alarak hazırlamaktadır. İlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nın Seri XI/25 No.lu Tebliği ne uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır. İlişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılan düzeltmeler Not 2(b) ve (d) de özetlenmiştir. İlişikte sunulan konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK nın 10 Aralık 2004 tarihinde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. (b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi: Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ in 15. Kısmı na göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle ilişikteki konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. İlişikteki konsolide finansal tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih 31 Aralık Aralık Aralık Aralık 2004 Endeks 4.951, , , ,8 12 Çevirim faktörü 1,70 1,30 1,14 1,00

14 tarihinde sona eren yıla ait 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devam): 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle finansal tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Finansal tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır. Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir. Parasal olmayan bilanço kalemleri ve özsermaye kalemleri ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda Net Parasal Pozisyon Karı / (Zararı) hesabında gösterilir. Parasal olmayan kalemlere 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yapılan girişler nominal değerleriyle gösterilmiştir. Yabancı para cinsinden bilanço kalemleri bilanço tarihindeki kur ile yabancı para cinsinden gelir ve giderler dönemin ortalama kuru ile YTL ye çevrilir. Yapılan çevrim işleminden doğan kar ya da zarar, özsermaye hesap grubu altında yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilir. (c) Konsolidasyon Esasları : Konsolidasyon, Ana Ortaklık olan Dardanel Önentaş Gıda Sanayi A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklık ın iştiraklerdeki ve bağlı ortaklıklardaki doğrudan ve dolaylı hisse payları aşağıdaki gibidir : Bağlı Ortaklık Dardanel Enez Konserve A.Ş.* % 99,99 % 99,99 İştirak Dardanel Su Ürünleri Üretim A.Ş.* % 32,90 % 32,90 * İlişikteki konsolide finansal tablolara tam konsolidasyon yöntemi ile dahil edilmişlerdir. 13

15 tarihinde sona eren yıla ait 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (c) Konsolidasyon Esasları (devam) : Ana Ortaklığın doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının %20 nin altında olduğu veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen bağlı ortaklık ve iştirakler satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra gösterilir. Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Tam Konsolidasyon Yöntemi : Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir. Ana Ortaklık ın Bağlı Ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık taki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir. Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, Ana Ortaklık ın Bağlı Ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların Bağlı Ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki öz sermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir. Kayıtlı değer lehine oluşan fark, pozitif şerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayrı bir kalemde gösterilir ve şerefiyenin izafe edildiği ekonomik birimin faydalı ömrünü geçmemek üzere en fazla 20 yıl içinde itfa edilir; kayıtlı değer aleyhine oluşan fark ise negatif şerefiye olarak bilançonun aktifinde negatif olarak ayrı bir kalemde gösterilir ve en fazla 20 yıl içinde itfa edilir. Ancak, şerefiyenin, açık bir şekilde bir veya bir grup tanımlanabilir varlıkla bağlantılı olduğu durumda, bu varlık veya varlık grubundan, bunların faydalı ömrü boyunca fayda sağlayacağı beklendiğinden, bu gibi durumlarda şerefiyenin faydalı ömrünün 20 yılı geçemeyeceği varsayımı geçersiz hale gelir. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun öz sermaye hesap grubundan önce; Ana Ortaklık Dışı Paylar, gelir tablosunda ise Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar hesap grubu adıyla gösterilir. 14

16 tarihinde sona eren yıla ait 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (c) Konsolidasyon Esasları (devam) : Tam Konsolidasyon Yöntemi (devam): Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıkların birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alımsatıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan varlıklar, finansal varlıklar ve diğer aktifler dahildir. (d) Düzeltmeler : İlişikteki finansal tablolar Seri XI 25 No.lu Tebliğ e göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir. Vadeli çekler, alacak senetleri, alıcılar, satıcılar için reeskont hesaplanması Amortisman düzeltmesi Banka kredilerinin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi Kuruluş ve örgütlenme giderlerinin iptali Kıdem tazminatı düzeltmesi Grup içi bakiyelerin ve işlemlerin konsolidasyon prosedürüne uygun olarak elimine edilmesi (e) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi: ve 2006 tarihli bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar ile aynı tarihlerde sona eren yıllara ait gelir, nakit akım ve özsermaye değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. (f) Netleştirme: Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür. 15

17 tarihinde sona eren yıla ait 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (a) Finansal Araçlar : Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Hazır Değerler Kasa ve bankalar hazır değerleri oluşturmaktadır. Kasadaki paralar Yeni Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir. Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Yeni Türk Lirası na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Alınan çeklerin vadesi bilanço tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Makul değer; herhangi bir finansal aracın, alım satıma istekli iki taraf arasında, muvazaadan arındırılmış olarak el değiştirdiği değer olup, öncelikle ilgili varlığın borsa değeri, borsa değerinin oluşmaması durumunda ise değerleme gününde bu tanıma uygun alım satım değeri, makul değer olarak kabul edilir. Yabancı para cinsinden hazır değerlerinin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Yeni Türk Lirası na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır. ii. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkları tarafından, alıcılara doğrudan mal ve hizmet satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. 16

18 tarihinde sona eren yıla ait 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (a) Finansal Araçlar (devam) : iii. İlişkili Taraflar Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların hissedarları, yönetim kurulu üyesi ve genel müdür gibi yönetici personeli, yakın aile üyeleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirakler ve ortaklıklar ilişkili taraf olarak kabul edilmiştir. iv. Banka Kredileri ve Ticari Borçlar Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Makul Değer Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin makul değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp bilanço tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri makul değerleri olarak kabul edilmiştir. (b) Finansal Risk Yönetimi : i. Yabancı Para Riski Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri 30 no.lu dipnotta açıklanmıştır. Uzun vadeli kredilerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, yabancı para cinsinden yapılacak ödemeler, kurların Yeni Türk Lirası aleyhine yükseldiği durumlarda, yabancı para riski yaratmaktadır. ii. Şüpheli Alacaklar Riski Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar, rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayırmıştır. iii. Likidite Riski Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların, likit varlıklarının (dönen varlıklar stoklar), kısa vadeli borçlarının altında olan kısımları, dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir (YTL):

19 tarihinde sona eren yıla ait 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (b) Finansal Risk Yönetimi (devam) : iv. Faiz Oranı Nakit Akış Riski Şirket ve bağlı ortaklıkların banka kredi borçlarının Libor endeksli olmasından dolayı, gelecek dönemlerde Libor oranının artması durumunda faiz kaynaklı nakit çıkışı olma riski mevcuttur. (c) Canlı Varlıklar: Balıklar, konsolide mali tablolarda canlı varlıklar kalemi içerisinde sınıflandırılmış olup; aktif bir piyasası olmamasından dolayı iktisab maliyeti değer düşüklüğü karşılığı (varsa) ayrıldıktan sonra bilançolara yansıtılmaktadır. (d) Stoklar: Stokların değerlemesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve genel giderlerin makul bir payını kapsamaktadır. (e) Maddi Varlıklar : Maddi varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar 1050 yıl 2550 yıl 520 yıl 510 yıl 320 yıl 5 yıl 18

20 tarihinde sona eren yıla ait 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (f) Maddi Olmayan Varlıklar : Maddi olmayan varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi olmayan varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi olmayan varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir: Haklar Özel maliyetler İştirakler şerefiyesi Diğer maddi olmayan varlıklar 515 yıl 5 yıl 10 yıl 35 yıl (g) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar : Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların bilanço tarihi itibariyle değerlemede kullandığı, T.C. Merkez Bankası döviz kurları aşağıdaki gibidir : ABD Doları EURO GBP 100 JPY Alış Satış Alış Satış 1,1647 1,7102 2,3259 1,0279 1,4056 1,8515 2,7569 1,1797 1,1703 1,7184 2,3381 1,0347 1,4124 1,8604 2,7713 1,1875 (h) Varlıkların Değer Düşüklüğü : Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder. 19

21 tarihinde sona eren yıla ait 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (i) Ertelenen Vergiler : Ertelenen vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi alacakları, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. (j) Vergiler : Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir. Türkiye de belli şartlarla yatırım yapan kurumlar için yatırım teşvikleri bulunmaktadır. Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 nci ve 69 ncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 (26 Temmuz 2006 tarihinden önce % 10 dur) oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır. 20

22 tarihinde sona eren yıla ait 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (j) Vergiler (devam): 2007 (devam) Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 69 uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004 te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir. hesap döneminde de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 ve 69 uncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 (26 Temmuz 2006 tarihinden önce %10 dur) oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmamaktadır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır. Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların duran varlıklara ilişkin yapılan yatırım harcamalarının %40 ı bazı istisnalar hariç yatırım indirimi istisnasından yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazancının yeterli olmaması halinde yatırım indirimi hakkı sonraki yıllara devrolunur. Yatırım indirimi istisnasından yararlanmak için Yatırım Teşvik Belgesi alma zorunluluğu bulunmamaktadır. 21

23 tarihinde sona eren yıla ait 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (j) Vergiler (devam): 2006 (devam) Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 69 uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004 te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir. Haziran, Eylül ve Aralık 2005 dönemlerinde de % 100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltme uygulaması başlamamıştır. Bu nedenle, 2005 yılına ilişkin olarak enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. hesap döneminde de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır. Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir. ve 2006 tarihleri itibariyle vergi matrahı oluşmamıştır. (k) Kıdem Tazminatı Karşılığı : İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, Kanun un 25/II. Maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar tarihi itibariyle her hizmet yılı için 2.030,19 ile sınırlandırılmıştır ( 1.857,44 YTL). Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklar, ilişikteki finansal tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ in 29. Kısım daki Çalışanlara Sağlanan Faydalar da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan Öngörülen Birim Kredi Yöntemi ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır. 22

24 tarihinde sona eren yıla ait 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (k) Kıdem Tazminatı Karşılığı (devam): Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir. Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Aralık 2007 ve 2006 değerlerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer; 2006 yılında Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen % 11 in ( %11), öngörülen yıllık enflasyon oranı % 5 e ( %5) oranlanması suretiyle hesaplanan yıllık % 5,71( %5,71) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. Kıdem tazminatına hak kazanacak kişilerin toplam çalışanlara olan oranının saptanması, aktueryal hesaplamayı gerektirmektedir. Bu hesaplama; geçmişte Şirket çalışanlarından kıdem tazminatına hak kazananların toplam personele olan oranının tespit edilmesi suretiyle yapılır. ve 2006 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktuer varsayımlar aşağıdaki gibidir: İskonto oranı Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı %5,71 %5,71 % 100 % 100 (l) Gelir ve Giderler : Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. (m) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) : Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. 23

25 tarihinde sona eren yıla ait 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (m) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) (devam): Türkiye de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kazanç / (zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç / (zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir. (n) Muhasebe Tahminleri : Finansal tabloların Seri XI 25 No.lu Tebliğ e göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunabilmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir. (o) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Şirket bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır. (p) Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler: Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. (r) Şerefiyenin Belirlenmesine İlişkin Yöntemler: Şerefiye, ana ortaklık bilançosundaki ilgili bağlı ortaklığın elde etme maliyetinden, bağlı ortaklığın öz sermayesinde temsil edilen ana ortaklık payının düşülmesi suretiyle tespit edilmiştir. 24

26 tarihinde sona eren yıla ait 3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (s) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi: ve 2006 tarihli bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar ile aynı tarihlerde sona eren yıllara ait gelir, nakit akım ve özsermaye değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. tarihinde sona eren yıla ait bilançoda stoklar içerisinde yer alan ve YTL olan canlı balık tutarı stoklardan canlı varlıklar hesabına sınıflandırılmıştır. (t) Devlet Teşvik ve Yardımları : Ana Ortaklığın yararlandığı devlet teşvikleri gelirler ile ilgili devlet teşvikleri olup gelir tablosunda gösterilir. 4. Hazır Değerler Hazır değerler aşağıdaki gibidir (YTL) : Kasa Banka 5. vadesiz YTL mevduat vadesiz döviz mevduat vadeli YTL mevduat vadeli döviz mevduat Menkul Kıymetler Yoktur ( : Yoktur)

27 tarihinde sona eren yıla ait 6. Finansal Borçlar Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli finansal borçların kısa Vadeli kısımları Uzun vadeli krediler Faktoring borçları 7. Ticari Alacak ve Borçlar Kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Alıcılar Alacak senetleri Alacak reeskontu () Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı() Verilen depozito ve teminatlar ( ) ( ) ( ) ( ) Uzun vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Verilen depozito ve teminatlar Kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Satıcılar Borç senetleri Borç reeskontu () ( ) ( )

28 tarihinde sona eren yıla ait 8. Finansal Kiralama Alacaklar ve Borçları tarihi itibariyle finansal kiralama alacak ve borcu bulunmamaktadır (31 Aralık 2006 : yoktur). 9. İlişkili Taraflarla Alacaklar, Borçlar ve İşlemler İlişkili taraflardan alacaklar (kısa vadeli) aşağıdaki gibidir (YTL) : Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş. * Dardanel Gıda Yatırım A.Ş. * Dardanel Cyprus Ltd. Ton TV Ton Radyo Televizyon ve Yayıncılık Sem Teknik Basın ve Yayıncılık A.Ş. Alacak Reeskontu () ( 247) ( ) İlişkili taraflardan alacaklar (uzun vadeli) aşağıdaki gibidir (YTL) : Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş. * Dardanel Gıda Yatırım A.Ş. * * Dardanel Enez A.Ş. FYYS kapsamında kullandığı kredilerden ABD Doları (31 Aralık ABD Doları) tutarında Dardanel Gıda Yatırım A.Ş. ye ve ABD Doları ( ABD Doları) tutarında da Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş. ye kredi kullandırmaktadır. Bu kredilere ilişkin olarak hesaplanan faiz tahakkuku tutarları Dardanel Gıda Yatırım A.Ş. ve Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş. için sırasıyla ve YTL dir. Aynı kredilere ilişkin olarak hesaplanan kur farkları ise yine Dardanel Gıda Yatırım A.Ş. ve Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş. için sırasıyla YTL ve YTL dir. Ayrıca, bahse konu kredilerin tahsil süreleri belli olmadığı için reeskonta tabi tutulmamıştır. 27

29 tarihinde sona eren yıla ait 9. İlişkili Taraflarla Alacaklar, Borçlar ve İşlemler (devam) İlişkili taraflara borçlar (kısa vadeli) aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş. Dardanel Gıda Yatırım A.Ş. Zeliha Önen * Uğur Özden ** Borç reeskontu () * ( ) ( ) Zeliha Önen e olan borçların vadelerinin belirsiz olması sebebiyle reeskont yapılmamıştır. ** Dardanel Grubu nun Genel Müdürü olan Uğur Özden e olan borç tutarıdır. ve 2006 tarihleri itibariyle ilişkili kuruluşlardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Dardanel Gıda Yatırım A.Ş. *** Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş **** ve 2006 tarihleri itibariyle ilişkili kuruluşlara yapılan satış yoktur. *** Dardanel Gıda Yatırım A.Ş. den alınan yönetim hizmet bedelidir. **** Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş. den alınan reklam hizmet bedelidir. 10. Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler Diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kısa vadeli diğer alacaklar

30 tarihinde sona eren yıla ait 10. Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler (devam) Kısa vadeli diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) : Personele borçlar Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Ertelenen ve takside bağlanan devlet alacakları Ödenecek giderler Gider tahakkukları Diğer Çeşitli Borçlar Tohto Suisan Nihon Marine * Sojitz Corporation * Matsuoka * Ocean Stage * * Nihon Marine, Sojitz Corporation, Matsuoka ve Ocean Stage e olan borçların vadelerinin belirsiz olması sebebiyle reeskonta tabi tutulmamış olup ilgili şirketlere olan borçlar faiz tahakkuku ve kur farklarını içermektedir. 11. Canlı Varlıklar Canlı varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Ton balığı Levrek

31 tarihinde sona eren yıla ait 12. Stoklar Stoklar aşağıdaki gibidir (YTL) : İlk madde ve malzeme Yarı mamuller Mamuller Verilen sipariş avansları Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Alacakları ve Hakediş Bedelleri Yoktur ( : Yoktur). 14. Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıkların, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olmayacağı varsayımıyla ve 2006 tarihleri itibariyle ertelenen vergi alacağı hesaplanmamıştır. 15. Diğer Cari / Cari Olmayan Varlıklar ve Kısa / Uzun Vadeli Yükümlülükler Diğer cari / dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Gelecek aylara ait giderler Devreden KDV Diğer KDV İş avansları Personel avansları Diğer cari olmayan / duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Gelecek yıllara ait giderler 16. Finansal Varlıklar Yoktur ( : Yoktur)

32 tarihinde sona eren yıla ait 17. Pozitif / Negatif Şerefiye Dardanel Önentaş Gıda Sanayi A.Ş. nin Dardanel Su Ürünleri A.Ş. hisselerini satın alışı sırasında ortaya çıkan şerefiye tutarı her bir ikili sermaye ilişkisi bazında aşağıdaki gibidir (YTL) : Bağlı Ortaklığın Özsermayesindeki Pay Tutarı Şerefiye Satın Alma Tutarı Dardanel Su Ürünleri A.Ş ( ) Bağlı Ortaklığın Özsermayesindeki Pay Tutarı Şerefiye Satın Alma Tutarı Dardanel Su Ürünleri A.Ş ( ) İlaveler Satışlar Birikmiş İtfa Payı Net Tutar ( ) Birikmiş İtfa Payı Net Tutar ( ) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yoktur ( : Yoktur). 19. Maddi Varlıklar Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Açılış 1 Ocak 2007 Kapanış Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine ve cihazlar Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar Yapılmakta Olan Yatırımlar ( 2.532) ( 5.601) ( ) Ara toplam ( ) ( ) ( ) Birikmiş amortismanlar () ( ) ( )