GDKGS GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş

Transkript

1 GDKGS GEDİK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş SERİ XI NO.29 SAYILI TEBLİĞ ESASLARINA GÖRE HAZIRLANMIŞ 30 HAZİRAN 2012 ARA HESAP DÖNEMİ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

2 İÇİNDEKİLER 1. Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Genel Ekonomik Durum ve Sermaye Piyasaları Finansal Performans Kar Dağıtım Politikası Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporuna İlişkin Değişiklikler

3 1. Kuruluşumuzun Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Genel Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. bir girişim sermayesi yatırım ortaklığı olup, 16 Mart 2012 tarihinde, Marbaş B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin dönüşmesiyle girişim sermayesi yatırım faaliyetlerine başlamıştır. Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Şirket in lider sermayedarıdır. Şirket in payları GDKGS koduyla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Şirket in kayıtlı sermaye tavanı TL ve ödenmiş sermayesi TL dir. Faaliyet Konusu Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan şirketlere doğrudan veya dolaylı olarak ortak olunması veya borçlanma araçlarının satın alınması ile finansmanlarının desteklenmesini hedeflemektedir. Girişim şirketlerinin, sınai, zirai uygulama ve ticari pazar potansiyeli olan araç, gereç, malzeme, hizmet veya yeni ürün, yöntem, sistem ve üretim tekniklerinin meydana getirilmesini veya geliştirilmesini amaçlamaları ya da yönetim, teknik veya sermaye desteği ile bu amaçları gerçekleştirebilecek durumda olmaları gereklidir. Yönetim Kurulu ve Genel Müdürlük Organizasyonu Yönetim Kurulu Erhan Topaç Hilmi Çınar Sadıklar İrfan İkiz Mine Tülay Könüman Ahmet Aydede Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Denetçiler Suzan Baykal Mesut Baydur Genel Müdürlük Hilmi Cenan Çivi Berrin Ermutlu Genel Müdür Kurumsal Finansman Direktörü Bağımsız Denetim Firması Eren Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Grant Thornton International 3

4 Ortaklık Yapısı Kuruluşumuzun 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer aldığı gibidir. Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı Sermayedeki Payı (TL) Sermayedeki Payı (%) Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş ,00 1,00 Hülya Gedik Sadıklar 51,48 0 Hakkı Gedik 51,48 0 Erhan Topaç 51,48 0 Halka Açık ,56 99,00 Şirket in çıkarılmış sermayesini oluşturan hisselerin her bir adedi 1 TL nominal değerdedir adet hissenin adedi A Grubu imtiyazlı hisselerden, TL adedi B Grubu adi hisselerden oluşmaktadır. Borsada işlem görmeyen A Grubu imtiyazlı hisseler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ne aittir. (A) grubu hisse senetleri sahipleri, Yönetim Kurulu Üyeleri nin üçte ikisinin seçiminde aday gösterme imtiyazına sahiptir tarihi itibariyle Şirket sermayesinde halka açık olan kısımda Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin toplam %74,05 oranında payı bulunmaktadır. 2. Genel Ekonomik Durum ve Sermaye Piyasaları 2012 İlk Altı Aylık Dönemde Yatırım Araçları Getirileri YATIRIM ARAÇLARI Getirileri Getirileri Getirileri Aylık Getiriler IMKB-100(cent) % % % % IMKB-100(TL) 52, % 66, % 51, % 62, % A TİPİ FON % % % % HAZİNE BONOSU % % % % B TİPİ FON % % % 1, % REPO (O/N) STOPAJSIZ % % % % 1 ONS ALTIN ($) 1, % 1, % 1, % 1, % 1 Gr. Altın (TL) % % % % USD (MB Satış) % % % % EURO (MB Satış) % % % % TÜFE % % % % ÜFE % % % % 2012 Altı Aylık Dönemde Genel Ekonomi, Sermaye Piyasaları 2012 ye başlarken Euro bölgesi borç krizi ve global büyümeye ilişkin endişeler piyasaların yılın ilk yarısında kötü performans göstereceği beklentisini ön plana çıkarıyordu. Hisse senetleri piyasası için zayıf ilk yarıda en uygun alım zamanının ikinci çeyrekte oluşacağı öngörülüyordu. Ancak bu beklentilerin aksine hem İMKB de hem de küresel piyasalarda güçlü yükselişler vardı. Borsalar Ocak ayında 2011 in kayıplarının önemli kısmını telafi 4

5 ettiler yılında %22 değer kaybeden İMKB 100 endeksi Ocak ayında gelişmekte olan ülkeler ortalamasına paralel, %12 yükseldi. İlk yarıdaki yükseliş TL bazında %22, dolar bazında %28 olarak gerçekleşti. Yurt dışı piyasalarda ise, yılbaşından Haziran sonuna kadar olan dönemde Rusya Borsası % 2.15, Çin %1.2, ABD'de Dow Jones % 5.4, Nasdaq %12.7, Almanya Dax %8.8 yükseldi ikinci çeyreğinde Japonya da Nikkei endeksi %10.68, Arjantin %12.6, Brezilya %15.4 değer kaybetmiştir. Yılın ikinci çeyreğinde İspanya ya ilişkin problemler gündemdeydi. Piyasalar ülkelere ilişkin olumsuz beklentiler nedeniyle dalgalı seyir izlerken, Temmuz sonuna doğru Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi'nin avroyu korumak için ne gerekirse yapılacağına ilişkin açıklamaları borsalara yükseliş getirdi. Türkiye ye ilişkin yılbaşından bu yana cari açıkta ve enflasyonda iyileşme izlenirken makro verilerin bozulduğu ilk sonuç Haziran ayı Bütçe Dengesi oldu. Yurtdışına kıyasla olumlu ayrışan IMKB yi, Türkiye ye fon akımının devam ediyor olması olumlu etkileyecektir. Dış talebin zayıf kalmasını ve Avrupa borç krizine ilişkin risklerin gündemde kalmaya devam edeceğini, iç piyasada Merkez Bankası politikaları ve makro veriler önem taşıdığını düşünmekteyiz. 3. Finansal Performans 2012 Ocak-Nisan Dönem Yatırım Ortaklıkları Değer Artışı 19 Nisan 2012 tarihinde Şirketin olağan genel kurul toplantısında aldığı karar üzerine Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı na dönüşümü onaylanmıştır tarihi itibariyle İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu'nca karar tescil edilmiştir. Aşağıdaki grafikte Nisan sonu itibariyle Yatırım Ortaklıklarının toplam değer değişimleri içindeki yeri gösterilmiştir. Buna göre Marbaş B tipi Yatırım Ortaklığı toplam değerini tarihinde yılbaşına göre %5.4 artırarak TL ye ulaştırmıştır. *Sermaye Artırımları, Temettü Ödemeleri, Birleşme&Satın almalar geriye dönük düzeltilmiştir. 5

6 Statüsünü değiştirmeden önce B tipi bir menkul kıymet yatırım ortaklığı olan Marbaş MKYO ile birlikte borsada 30 Nisan itibariyle halka açık 5 adet B Tipi Yatırım Ortaklığı bulunmaktaydı. Bu şirketlerin toplam değeri 2011 sonunda TL iken, 2012 yılı Nisan ayı sonu itibariyle %3,2 artarak TL seviyesine ulaşmıştır. MRBYO toplam değerini % 5.4 oranında artırmıştır. Bu artış oranı ile en yüksek getiri sağlayan B tipi yatırım ortaklığı olmuştur Mayıs-Haziran Dönemi Şirket in Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı statüsüne dönüşmesinin tamamlanmasıyla beraber Mayıs ve Haziran ayları boyunca yatırımlar ağırlıklı olarak düşük riskli, likit sabit getirili enstrümanlar ve mevduatta değerlendirilmiştir. Bu dönemde girişim sermayesi yatırım projeleri incelenmiş ancak henüz bir girişim sermayesi yatırımı tamamlanmamıştır. 6

7 Gedik Girişim Sermayesi 2012 Altı Aylık Dönem Finansal Performansı Mali Durum /2010 Değişim 2012/6A Yılbaşına göre Değişim Özsermaye (TL) ,6% % Net Kâr (TL) ,9% 137,456 A.D. Göstergeler /2010 Değişim 2012/6A Yılbaşına göre Değişim İMKB-100 Endeksi ,3% 62, % İMKB MKYO Endeksi ,4% ,9% GDKGS Piyasa Değeri ,5% ,3% Gedik Girişim Sermayesi, ilk altı aylık dönemde, tarihinde ,00 TL olarak dağıttığı 2011 nakit temettünün de etkisiyle, öz sermayesini % 0.3 oranında azaltmıştır. Şirket bu dönemde 137,456 TL kâr yaratırken, özsermayesi TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin piyasa değeri ise aynı sürede %6.3 yükseliş göstermiştir. 1.8 GDKGS İMKB Performansı GDKGS İMKB /4/ /02/2010 4/12/2010 6/2/ /07/ /09/ /2/ /12/ /02/2011 4/4/ /05/2011 7/12/2011 9/2/ /10/ /12/2011 2/1/ /03/2012 5/11/ /06/ Kar Dağıtım Politikası Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:IV No:27 sayılı tebliği ile tarih ve 02/51 numaralı ilke kararı da göz önünde bulundurularak Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin 2012 ve izleyen yıllara ilişkin temettü politikasının Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun olarak, her yıl dağıtılabilir karın asgari % 20 nispetindeki kısmının nakit ve/veya temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz hisse senedi olarak ortaklara dağıtılması olduğu ve gündemdeki gelişmelere bağlı olarak Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu nun bu politikayı her yıl gözden geçirebileceği olarak belirlenmesine ve bu temettü politikasının tarihinde yapılan Genel Kurul un bilgisine sunulmuştur. 7

8 2011 Yılı Kar Dağıtımı 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap döneminde Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri XI, No:29sayılı Tebliği doğrultusunda hesaplanan TL net dönem karından;türk Ticaret Kanunu'nun 466/1 maddesi hükmü uyarınca, Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanan TL kardan %5 oranında TL 1. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmasına,seri:xi No:29 sayılı Tebliği hükümlerince belirlenen 2011 yılı dönem karından temettü olarak, ödenmissermayemizi temsil eden hisse senetlerine sahip ortaklarımıza (brut=net) % 3 oranında (1 TL nominalbedelli hisse senedi için 0,03 Kr. Toplam ,00 TL) nakit temettü ödenmesine,yapılan nakit kar dağıtımının ödenmiş sermayenin %5 ini aşmaması sebebiyle 2. tertip yasal yedek akçe ayrılmasına gerek olmadığına, 2011 yılı karından kalan tutar olan TL nin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına karar verilmiş, nakit kar dağıtımı tarihlerinde tamamlanmıştır /01/ /06/2012 Dönemi ve Sonrası Meydana Gelen Gelişmeler: 2011 yıl sonu bağımsız denetim raporu, mali tabloları ve faaliyet raporu KAP ta ilan edilerek Şirket in internet sitesinde yayınlanmıştır. 19 Nisan 2012 tarihinde Şirket in olağan genel kurul toplantısı yapılmıştır. Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı na Dönüşüm Marbaş B Tipi Yatırım Ortaklığı A.S. 12 Ağustos 2011 tarihinde menkul kıymet yatırım ortaklığından girişim sermayesi yatırım ortaklığına dönüşmek üzere ana sözleşme değisikliği için Sermaye Piyasası Kurulu na başvuruda bulunmustur. Sermaye Piyasası Kurulu ve ilgili Bakanlığın izni ile Kuruluşumuz, tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda yapılan ana sözleşme değişikliği sonucunda menkul kıymet yatırım ortaklığından girişim sermayesi yatırım ortaklığına dönüşmüş ve şirket unvanı Gedik Girisim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak değiştirilmiştir. İstanbul Ticaret Sicili Memurluğunca tarihinde tescil edilmiştir. Nakit Kar Payı Dağıtımı Şirketimiz hissedarlarına tarihinde başlayarak hisse başı 0,03 TL (3 kuruş) toplam ,00 TL temettü dağıtmıştır /01/ /06/2012 Dönemi İçerisinde Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporuna İlişkin Değişiklikler: 6.1 Genel Kurul Bilgileri: Dönem içerisinde 19 Nisan 2012 tarihinde olağan genel kurul toplantısı yapılmış olup, faaliyet raporu genel kurul öncesinde Şirket merkezinde hazır bulundurulmuştur. Toplantıda soru sorma hakkı kullanılmamış, özel denetçi atanması talebinde bulunulmamıştır. Genel kurul toplantı tutanakları özet halinde özel durum açıklama formuyla ve tam metin olarak Şirket in internet sitesinden kamuya duyurulmuş ayrıca Şirket merkezinde açık tutulmuştur İlgili dönemde şirketin internet sitesinde güncelleme yapılmıştır yılı ve 2012 ara dönem faaliyet raporu, mali tablolar, kar dağıtım politikası paylaşıma konulmuştur. 6.2 Bağımsız Yönetim Kurulu Atamaları 8

9 Sermaye Piyasası Kurulu nun Kurumsal Yönetim Tebliğ i kapsamında Şirket in yönetim kurulu üyeliklerine 2 bağımsız üyenin ataması yapılmıştır. 19 Nisan 2012 tarhinde yapılan olağan genel kurul toplantısında Mine Tülay Könüman ve Ahmet Aydede nin bağımsız yeni yönetim kurulu üyelikleri onaylanmıştır. 6.3 Özel Durum Açıklamaları : SPK nun Seri: VIII, No: 54 sayılı tebliğde belirlenen süreler dahilinde Kamuyu Aydınlatma Platformu na (KAP) na gönderilen açıklamalar takiben faks aracılığı ile İMKB na gönderilir. Açıklamalara den ulaşılabilir yılı ilk altı aylık dönemde SPK düzenlemeleri uyarınca 24 adet özel durum açıklaması ve 17 adet haftalık portföy değer tablosu, girişim sermayesi yatırım ortaklığı dönüşümünü takiben de 1 adet aylık portföy değer tablosu gönderimi yapılmıştır. Bu açıklamalara SPK veya İMKB tarafından ek açıklama istenmemiştir. Şirketimiz hisse senetleri yurt dışı borsalarda kote olmadığından bu yönde herhangi bir açıklama gereği de olmamıştır. 6.4 Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları : Dönem içerisinde 12 adet Yönetim Kurulu toplantısı yapılmış olup, denetçilere iletilmesi gerekli herhangi bir durum sözkonusu olmamıştır. 9