ENDEKS FACTORİNG VE FİNANSMAN ANONİM ŞİRKETİ 01/01 31/12/ 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Transkript

1 ENDEKS FACTORİNG VE FİNANSMAN ANONİM ŞİRKETİ 01/01 31/12/ 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2 İÇİNDEKİLER SAYFA I. GENEL BİLGİLER 1 II. BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ 2 III. MUHASEBE KAYITLARI 3-26 BİLANÇO 3-4 GELİR TABLOSU 5 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU 6 NAKİT AKIM TABLOSU 7 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR 8-26 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 8 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ VARLIKLAR NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ NOT 28 GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI NOT 41 VERGİLER NOT 42 HİSSE BAŞINA KAR NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİRVE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR. 26 IV. İDARİ YÜKÜMLÜLÜKLER 27 V. DÖNEM SONRASI GELİŞMELER 27 VI. YÖNTEM 27 VII. ÖNERİLER 27

3 I. GENEL BİLGİLER Şirket Unvanı: Endeks Factoring ve Finansman A.Ş. Ticaret Sicil Numarası: Vergi Sicil Numarası: Kuruluş Tarihi: (İzin Tarihi ve Tescil Tarihi) Sermaye: İzin: 27/10/ ,00 YTL tescil: 09/02/1994 Adres: Halaskargazi Cad. No:329 Kat:5 ŞİŞLİ - İSTANBUL Telefon Numarası: Faks Numarası: İnternet Adresi: Ortaklık Yapısı: Ortaklar % Pay Tutar YTL 1- MEHMET HALİT KILIÇ 21, ,00 2- ZELİHA KILIÇ 9, ,00 3- BEKİR SITKI KILIÇ 9, ,00 4- HAMİDE KILIÇ 9, ,00 5- VECİH MEKİN KILIÇ 9, ,00 6- YÜCEL SEYYAT ÖZBAY 9, ,00 7- MEHMET EMİN KILIÇ 9, ,00 8- EREN SEYDİK 9, ,00 9- HAMİT GÖKMEN GÖKBAKAN 5, , AHMET TURAN GÖKBAKAN 5, ,00 Üst Düzey Yöneticiler: Unvan (YKÜ, GM, GMY ve 1. derece imza yetkisine sahip kişiler) 1- MEHMET HALİT KILIÇ YKB 2- MEHMET EMİN KILIÇ YKÜ 3- MURAT BAYAR GM Personel Sayısı: 11 Yasal Denetçiler: Sevgi Emine KORKMAZ İrtibat Büroları: Adres, Telefon ve Faks Numaraları Yönetici Açılış Tarihi 1- Güngören-Sancaktepe San.Mah.No:18/1Güngören SAMİ VENTORERO 27/01/ Şişli- Samanyolu Sok.No:114/2 Şişli -İst HAMİT GÖKMEN GÖKBAKAN 1

4 ENDEKS FACTORİNG VE FİNANSMAN ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU ENDEKS FACTORİNG VE FİNANSMAN A.Ş. Yönetim Kuruluna: ENDEKS FACTORİNG VE FİNANSMAN A.Ş. nin 11/04/2007 tarihi itibarıyla hazırlanan (konsolide) bilançosu ile aynı tarihte sona eren döneme ait (konsolide) gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosunu denetlemekle görevlendirilmiş bulunuyoruz. Banka Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerinin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arzeden ölçüde yanlış bilgi içermeyecek şekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluşturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüş bildirmektir. Finansal tabloların önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermediğine ilişkin makul güvence sağlayacak şekilde bağımsız denetim planlanmış ve gerçekleştirilmiştir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmış; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmış, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiştir. Aşağıda belirtilen bağımsız denetim görüşünün oluşturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıştır. Şirket; 12/12/2006 tarihinde YTL ile %95 oranında iştirak ettiği A Kuyumculuk Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. nin mali tablolarını konsolide etmemiştir. İştirak bedeli ekteki mali tablolarda maliyet bedeli ile gösterilmiştir. Söz konusu firmanın denetlenmiş mali tabloları temin edilemediği için, ekteki mali tablolara olan etkisi belirlenememiştir. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, ENDEKS FACTORİNG VE FİNANSMAN A.Ş. nin 31/ 12/ 2006 tarihi itibarıyla mali durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 37 ve 38 inci maddeleri gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli görülmüştür. İlişikteki mali tablolar Not 2 de açıklanan muhasebe standartlarına uygun olarak 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle yıllık olarak ilk kez hazırlandığından dolayı gelir, özsermaye değişim, nakit akım tabloları ve ilgili dipnotları karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır. Endeks Factoring ve Finansman A.Ş Sorumlu Ortak Başdenetçi Salim AKGÜL Yeminli Mali Müşavir 2

5 BİLANÇO Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş BİLANÇO Dipnot Referansları VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR İlişikteki notlar mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

6 BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 0 0 Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Primleri 0 0 Hisse Senedi İptal Karları 0 0 Emisyon primleri Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri 0 0 Olağanüstü Yedekler 0 0 Özel Yedekler 0 0 Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 ( ) ( ) TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER İlişikteki notlar mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

7 01 OCAK - 31 ARALIK 2006 DÖNEMİ İTİBARİYLE GELİR TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiş GELİR TABLOSU (YTL) ESAS FAALİYET GELİRLERİ Dipnot Referansları Faktoring Faiz Gelirleri (net) Faktoring Komisyon Gelirleri (net) BRÜT ESAS FAALİYET KARI Faaliyet Giderleri (-) 37 ( ) 0 NET ESAS FAALİYET KARI Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Finansman Giderleri (net) 39 ( ) 0 FAALİYET KARI Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar VERGİ ÖNCESİ KAR(-) 0 0 Vergiler 41 (54.138) 0 NET DÖNEM KARI/ZARARI HİSSE BAŞINA KAR (0.1 YKr) ,50 0,0 İlişikteki notlar mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5

8 01 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Sermaye enflasyon Geçmiş düzeltme Yasal yıllar Dönem net Sermaye farkları Yedekler zararları karı/(zararı) Toplam 01 Ocak ( ) Geçmiş yıllar zararına transfer Yasal Yedek Ayrımı Dönem net karı Aralık ( ) İlişikteki notlar mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 6

9 01 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIM TABLOSU Dipnot Referansları İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı Net kar Düzeltmeler: Amortismanlar ve itfa payları 19, Kıdem tazminatı karşılığı Ertelenmiş vergi varlıklarındaki değişim Kurumlar vergisi karşılığı 41 0 Diğer nakit çıkışı (girişi) gerektirmeyen giderler (gelirler)-net Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklardaki değişim ( ) İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki değişim 0 Diğer alacaklardaki değişim 0 Ticari borçlardaki değişim 200 İlişkili kuruluşlara yükümlülüklerdeki değişim 0 Ödenen geçici kurumlar vergisi 23 0 Ödenen kıdem tazminatı 23 0 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim (2.874) İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit Yatırım faaliyetleri: Duran varlık alımları 19, 20 (82.203) Bağlı ortaklık iktisabından dolayı nakit çıkışları 16 ( ) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) Finansal faaliyetler: Finansal borçlarla ile ilgili nakit girişleri 0 Finansal borçlarla ile ilgili nakit çıkışları ( ) Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerin yıl başı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin yıl sonu bakiyesi İlişikteki notlar mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 7

10 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Endeks Factoring ve Finansman A.Ş. 09/02/1994 yılında kurulmuş olup, Merkezi, Halaskargazi Cad. No:329 Kat:5 ŞİŞLİ - İSTANBUL adresinde faaliyetini sürdürmektedir. Mecidiyeköy Vergi Dairesi'nin sicil nolu mükellefidir. Şirket esas faaliyet konusu olarak faktoring ve finansman hizmetleri ile uğraşmaktadır. Şirketin dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı şöyledir; Ortalama İşçi TOPLAM Şirketin ortaklık yapısı şöyledir; Ortaklık Payı (%) Ortaklık Payı (%) MEHMET HALİT KILIÇ ,00 21,75 0,00 0,00 ZELİHA KILIÇ ,00 9,75 0,00 0,00 BEKİR SITKI KILIÇ ,00 9,75 0,00 0,00 HAMİDE KILIÇ ,00 9,75 0,00 0,00 VECİH MEKİN KILIÇ ,00 9,75 0,00 0,00 YÜCEL SEYYAT ÖZBAY ,00 9,75 0,00 0,00 MEHMET EMİN KILIÇ ,00 9,75 0,00 0,00 EREN SEYDİK ,00 9,75 0,00 0,00 HAMİT GÖKMEN GÖKBAKAN ,00 5, ,00 5 AHMET TURAN GÖKBAKAN ,00 5, ,00 5 DAVİT VENTORERO 0,00 0, ,00 48,9 ERDEM ERSOY 0,00 0, ,00 29,6 LİAN NORMAN 0,00 0, ,00 1 ŞEBNEM ERSOY 0,00 0, ,00 1 SAMİ VENTORERO 0,00 0, ,00 5 SAMİ TARABLUS 0,00 0, ,00 4,5 Sermaye ,00 Sermaye Düzeltmesi Toplam

11 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (a) (b) (c) Uygunluk beyanı Şirket yasal kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun tutmakta ve yasal mali tablolarını da buna uygun olarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) bazında hazırlamaktadır. İlişikteki mali tablolar, Şirket yasal kayıtlarına dayanılarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleştirilecek Kuruluşların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik hükümleri çerçevesinde, 15 Kasım 2003 tarih ve mükerrer sayılı resmi gazetede yayımlanan Seri XI, No 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no.lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanması halinde de, SPK muhasebe standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. Ekli mali tablolarda, UFRS nin değerlemeye yönelik diğer tüm standartları ve 2006 yılında bu standartlarda yapılan tüm değişiklikler uygulanmıştır. 31 Aralık 2006 tarihli mali tablolar, yukarıda bahsedilen SPK nın XI-25 nolu tebliğinin Ek Madde 1 e göre izin verilen Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nca belirlenen değerleme esaslarına uygun hazırlanmıştır. Ancak, mali tablolar ve dipnotlar, Uluslararası Muhasebe Standardı No: 1 Mali Tabloların Sunumu tarafından benimsenen ilkeler yerine, SPK Karar Organı nın 10 Aralık 2004 tarih ve 1604 Sayılı karar ile açıklanan Mali Tablo ve Dipnot Formatları ile Kullanım Kılavuzu nda belirtilen esaslar kullanılmıştır. Mali tabloların hazırlanış şekli İlişikteki mali tablolar, Tebliğ e uygun olarak hazırlanmış olup en yakın YTL ye yuvarlanarak ifade edilmiştir. Mali tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal türev enstrümanları ve satılmaya hazır menkul değerler gibi varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası temel alınarak YTL olarak hazırlanmıştır. Şirket yönetiminin mali tabloların Tebliğ e uygun olarak hazırlanması amacıyla, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını ve bilanço tarihi itibariyle vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklamaları etkileyecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme gerektiği durumlarda söz konusu düzeltmeler ortaya çıktıkları döneme ait gelir tablosunda raporlanmaktadır. Yüksek enflasyonlu ekonomilerde raporlama SPK 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile yüksek enflasyon döneminin sona erdiğini ve ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin emarelerin büyük ölçüde kalktığını belirterek, SPK tarafından yayımlanan muhasebe standartlarına göre raporlama yapan ve Türkiye de faaliyetlerini 9

12 (d) (e) (f) (a) sürdüren şirketler için 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermiştir. Yabancı para birimi bazındaki işlemler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı tarihteki döviz kurlarından YTL ye çevrilmiştir. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde dikkate alınmıştır. Konsolidasyon esasları Şirket; 12/12/2006 tarihinde YTL ile %95 oranında iştirak ettiği A Kuyumculuk Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. nin mali tablolarını konsolide etmemiştir. İştirak bedeli ekteki mali tablolarda maliyet bedeli ile gösterilmiştir. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi Muhasebe ilkeleri ve hesaplama metotları Şirket tarafından sürekli olarak uygulanmakta ve daha önceki yıllarda uygulanan muhasebe ilkeleri ve hesaplama metotları ile tutarlılık göstermektedir. Şirket, ilişikteki mali tabloları ilk kez 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle SPK nın Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ in Ek Madde 1 e göre Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın SPK tarafından izin verilen şekline uygun olarak hazırladığından dolayı gelir, nakit akım ve özsermaye değişim tabloları karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe ilkeleri/politikaları aşağıda özetlenmiştir: Finansal Araçlar (i) Sınıflandırma Şirket in finansal varlıkları nakit ve nakit benzeri varlıklar, satışa hazır finansal varlıklar, ilişkili taraflardan alacaklar ve faktoring alacaklarından oluşmaktadır. Şirket in finansal borçları ise faktoring borçları ve banka kredilerinden oluşmaktadır. İşletme kaynaklı alacaklar, üretim, dağıtım ve servis firmalarının ticari alacaklarının bir aracı kuruma temlik edildiği, aracının da bu alacakların finansman, tahsilat ve kredi riskine karşı koruma sağladığı ve bu hizmetlerden bir ücret aldığı faktoring alanındaki faaliyetinden doğan faktoring alacaklarından oluşmaktadır. Banka kredileri ve faktoring borçları ticari olmayan finansal borçlar olarak sınıflandırılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak menkul değerler ve alım-satım amaçlılar dışında kalan menkul değerlerden oluşmaktadır. (ii) Muhasebeleştirme Alım-satım amaçlı varlıklar ve satılmaya hazır değerler, bu varlıkların satın alma taahhüdünün gerçekleştiği tarihte kayda alınır. Bu tarihten itibaren bu varlıkların makul değerlerindeki değişimlerle ilgili kar ve zararlar muhasebeleştirilir. Şirket bir finansal borcu ancak ve ancak o finansal enstrümana ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda kayda alır. (iii) Değerleme 10

13 Finansal araçlar, işlem maliyetleri dahil olmak üzere maliyet değerleri üzerinden değerlenir. İlk kaydın ardından, belirli bir piyasa değeri olmayan ve fiyatı ölçülemeyen finansal araçlar, işlem maliyetleri dahil edilmek ve varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrılmak suretiyle maliyet değerleriyle kaydedilir. Bunlar dışında tüm ticari araçlar ve tüm satılmaya hazır varlıklar piyasa değerleriyle ölçülür. Ticari olmayan bütün finansal borçlar, krediler, alacaklar ve vadeye kadar elde tutulacak varlıklar, değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra iskonto edilmiş maliyet değerinden değerlenir. İskonto edilmiş maliyet, etkin faiz oranı metoduyla hesaplanır. Primler ve iskontolar ilk işlem maliyetleri dahil olmak üzere ilgili finansal aracın maliyetine dahil edilir ve etkin faiz oranıyla iskontoya tabi tutulur. (iv) Gerçeğe uygun değer ile değerlendirme prensipleri Finansal araçların makul değeri bilanço tarihindeki işlem maliyetleri düşülmemiş piyasa değerleri baz alınarak hesaplanır. Ancak, aktif bir pazarda kote edilmiş bir piyasa değeri yoksa finansal aracın makul değeri mevcut piyasa bilgisi ve uygun değerleme metotları kullanılarak tahmin edilir. Ancak, tahmini makul değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, makul değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Piyasada işlem görmeyen türev finansal araçların makul değerleri, karşı tarafın güvenilirliği ve sözleşmenin bilanço tarihinde sona ermesi durumunda, Şirket in alacağı veya yükümlü olduğu miktar mevcut piyasa koşulları göz önünde bulundurularak tahmin edilmektedir. (v) Gerçeğe uygun değerdeki değişimler Alım satım amaçlı finansal araçların makul değerlerindeki değişimlere bağlı olarak ortaya çıkan kar ve zararlar gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır menkul değerler ve nakit akışını korumaya yönelik türev finansal araçların makul değerindeki değişimlere bağlı olarak ortaya çıkan kar ve zararlar özsermayede ayrı bir kalem olarak muhasebeleştirilir. (vi) Özel finansal araçlar Nakit ve nakit benzeri değerler: Nakit ve nakit benzeri değerler kasadaki nakit, yerli ve yabancı bankalardaki mevduat ve alındığında vadesi üç ay veya daha az olan yüksek oranda likit kısa vadeli yatırımları kapsar (bakınız Not 4). Satılmaya hazır menkul değerler: Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerler ve alım-satım amaçlılar dışında kalan menkul değerlerden oluşmaktadır. Satılmaya hazır menkul değerler hisse senedi yatırımlarını içermektedir. (vii) Muhasebe kayıtlarından çıkarılma Finansal varlıklar; Şirket bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklarını kaybettiği zaman muhasebe kayıtlarından çıkarılır. Bu olay finansal varlıklar satıldığı, süresi dolduğu veya haklarından feragat edildikleri zaman gerçekleşir. Finansal borçlar ise, yükümlülükler yerine getirildiği, iptal edildiği veya süresi dolduğunda kayıtlardan çıkarılır. Satılmaya hazır varlıklar; Şirket in bu varlıkları satma taahhüdünde bulunduğu tarihte muhasebe kayıtlarından çıkartılır ve bununla ilgili alacaklar da aynı tarihte muhasebeleştirilir. 11

14 (viii) Finansal risk yönetimi (b) Faiz Oranı Riski Piyasa faiz oranlarındaki yukarı aşağı hareketler sebebiyle oluşan finansal araçların fiyatlarında ki dalgalanmalar, Şirket in faiz oranı riskini yönetme gerekliliğini doğurur. Şirket politikası gereği bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkların genellikle kısa vadeli elde tutulması suretiyle yönetilmektedir. Tahsilat Riski Şirket in tahsilat riski genel olarak ticari işlemlerden doğan alacaklarından dolayı sözkonusu olabilmektedir. Ticari alacaklar, şirket yönetimince borçlularla ilişkileri, geçmiş tecrübeleri ve cari ekonomik durumlar ışığında değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Şirketin sipariş alma ve satış konularında gelecekte duraksama ve kesintiye uğramasına ilişkin emarelere rastlanmadığı ve dolayısıyla herhangi bir riskin mevcut olmadığı şirket yetkililerince belirtilmiştir. Kur Riski Kur riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, döviz cinsinden alacak ve borçlarınn Yeni Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, kısa vadeli borçlanma suretiyle yönetilmektedir. 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden aktif ve pasifler, Not 29 da gösterilmiştir. Likidite Riski Likidite riski, bir işletmenin finansal araçlara ilişkin taahhütlerini yerine getirmek için fon temininde güçlükle karşılaşma riskini ifade eder. Şirket aktif ve pasiflerinin vadesel dağılımını dengede tutarak ve finansal kuruluşlar aracılığıyla fonlama ihtiyacını karşılayarak likidite riskini yönetmektedir. 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle şirketin likidite riski yoktur. Maddi varlıklar ve amortisman (i) Şirket in sabit kıymetleri Sabit kıymetler, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır (bkz. muhasebe ilkeleri e). (ii) Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi varlıklar Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Şirket te bulunduğu kiralama işlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıştır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler Şirket in bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile minimum kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları (bkz. muhasebe ilkeleri e) düşülerek muhasebeleştirilir. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetlerin amortismanı, diğer benzer varlıklar için uygulanan politikalara uygun olarak ayrılır. Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın Şirket tarafından 12

15 satın alınmasının makul şekilde kesin olmadığı durumlarda, kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amorti edilir. Bilançodaki finansal kiralama yükümlülüğü anapara geri ödemeleri yoluyla azaltılırken, kira ödemelerinin finansal gider kısmı, kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. (iii) Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmek için katlanılan masraflar aktifleştirilir. Sonradan ortaya çıkan harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre gelir tablosunda muhasebeleştirilir. (iv) Amortisman Maddi varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır. Maddi varlıkların ortalama ekonomik ömürlerini yansıtan amortisman süreleri aşağıda belirtilmiştir: Tanım Mobilya ve demirbaşlar Motorlu taşıtlar Yıl 4-8 yıl 5 yıl (c) (d) (e) Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar bilgisayar yazılım lisansları ve hakları temsil etmektedir. Bilgisayar yazılım lisansları ve hakları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini iktisadi ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren faydalı ömür senelerini aşmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Finansal varlıklar Finansal varlıklar içinde yer alan bağlı menkul kıymetler, satılmaya hazır menkul değerler olarak sınıflanmış olup müteakip değerlemelerinden doğan kazanç ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılacak şekilde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilirler. Güvenilir bir gerçeğe uygun değerin bulunmadığı durumlarda söz konusu menkul değerler maliyet tutarları üzerinden gösterilmektedir. Elde edilen temettüler tahsil edildiğinde gelir olarak kaydedilir. Bağlı menkul kıymetler elden çıkarıldıklarında, satış değeri ve defter değeri arasındaki fark kar veya zarar olarak gelir tablosu hesaplarında muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğü Şirket, her bir bilanço tarihinde, ertelenmiş vergi varlığı (bkz. muhasebe ilkeleri j) dışında kalan her bir varlığa ilişkin değer kaybı olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Henüz kullanıma hazır olmayan maddi olmayan varlıkların geri kazanılabilir değeri her bilanço döneminde belirlenir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya 13

16 satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. (f) (g) (h) Faktoring alacakları ve diğer varlıklar tahsili mümkün olmayan kısımları için ayrılan karşılık tutarları düşüldükten sonraki kalan değerleri üzerinden mali tablolarda yer alır. Karşılıklar, faktoring alacakları ve diğer varlıkların düzenli gözden geçirilmesi sonucu değer düşüklüğüne uğradığı tespit edilen söz konusu alacak ve varlıkların defter değeri üzerinden, bu alacak ve varlıkları tahsil edilebilir değerlerine getirmek için ayrılır. Şüpheli hale gelen bir faktoring alacağı ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır. Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü, o alacakla ilgili tahsil edilebilir tutardaki artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Satılmaya hazır menkul değer olarak sınıflanan bir bağlı menkul kıymetin değer düşüklüğü gelir tablosundan geri çevrilemez. Değer düşüklüğünün geri çevrilmesi nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğünün mali tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olan kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmayacak şekilde muhasebeleştirilir. Sermaye artışları Mevcut ortaklardan olan sermaye artışları yıllık genel kurullarda onaylanıp tescil olunan nominal değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket çalışanlarının emekliliğinden doğan ve Türk İş Kanunu na göre hesaplanan muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerine indirgenmiş tutarına göre ayrılmaktadır. Çalışanlar tarafından hak edildikçe tahakkuk esasına göre hesaplanır ve mali tablolarda muhasebeleştirilir. Yükümlülük tutarı devlet tarafından duyurulan kıdem tazminatı tavanı baz alınarak hesaplanmaktadır. Tebliğ, şirketlerin aktüeryal değerleme yöntemleri kullanarak olası yükümlülüklerini hesaplanmasını öngörmektedir. Dolayısıyla Şirket in muhtemel yükümlülüğü buna uygun olarak iskonto oranı, işe giriş çıkış oranı ve emeklilik tahminleri göz önüne alınarak hesaplanmıştır. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Herhangi bir karşılık tutarının mali tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili mali dipnotlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. 14

17 Şarta bağlı varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır. (i) Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi (i) Faktoring faiz ve komisyon gelirleri Faktoring faiz ve komisyon gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler. (ii) Temettü gelirleri Temettü gelirleri tahsil edildikleri tarihte gelir tablosunda muhasebeleştirilir. (iii) Diğer gelir ve giderler Diğer gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler. (iv) Finansman gelirleri/(giderleri) Finansman gelirleri, faiz gelirlerini ve kur farkı gelirlerini içerir. Finansman giderleri, kredi faiz giderleri, türev araçları değişim farkları, kur farkı giderleri ve diğer finansman giderlerini içermektedir. (j) Vergilendirme Gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenmiş vergi, varlıkların ve borçların ilişikteki mali tablolarda gösterilen değerleri ile varlıkların ve borçların yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farkların bilanço yükümlülüğü yöntemine göre vergi etkilerinin belirlenmesiyle hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenilen vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki mali tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı, gelecek dönemlerde bu vergi alacağından fayda sağlanabilecek tutarda vergilendirilebilir karın olması durumunda ayrılır. Mali tablolara önceki dönemlerde yansıtılmış olan ertelenmiş vergi varlığının tamamı veya bir kısmından fayda sağlanılamayacağı anlaşıldığı takdirde söz konusu tutar aktiften silinir. (k) Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya net olarak tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, mali tablolarda net değerleri ile gösterilirler. (l) İlişkili taraflar Bu mali tablolar açısından Şirket in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ilişkili taraflar olarak tanımlanmaktadır (Not 9). 15

18 (o) (p) (q) (r) (s) (t) (u) (m) Hisse Lot Başına Kazanç Hisse lot başına kazanç miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. (n) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar mali tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket mali tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar mali tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerinde sona eren yıllarda, Şirket Türkiye de ve sadece faktoring alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. İnşaat Sözleşmeleri Yoktur. Durdurulan Faaliyetler Yoktur. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yoktur. Emeklilik Planları Kıdem tazminatı karşılığı dışında herhangi bir bir emeklilik planı yoktur. Tarımsal Faaliyetler Yoktur. Nakit Akım Tablosu Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında mali tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akım tablolarını düzenlemektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. 16

19 NOT 4 - HAZIR DEĞERLER 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, hazır değerlerin detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2005 Kasa Bankalar -vadesiz mevduat vadeli mevduat NOT 5 - MENKUL KIYMETLER NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, kısa vadeli ticari alacaklar kısa vadeli faktoring alacaklarından oluşmakta olup detayı aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli faktoring alacakları Aralık Aralık 2005 Yurtiçi faktoring alacakları Kazanılmamış faiz gelirleri Brüt faktoring alacakları Eksi: Şüpheli alacak karşılığı Faktoring alacakları, net Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, Şirket in faktoring alacaklarına karşılık almış olduğu teminatların dökümü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2005 Müşteri senetleri 0 0 Müşteri çekleri Şüpheli alacak karşılıklarının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık Ocak bakiyesi Yıl içinde ayrılan karşılık tutarı Tahsilatlar Kayıtlardan silinen 0 0 Yıl sonu bakiyesi Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, kısa vadeli ticari borç bulunmamaktadır.

20 NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, diğer kısa/uzun vadeli yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler 31 Aralık Aralık 2005 Ödenecek Vergi ve Fonlar Ödenecek Sosyal Güvenlik Primleri Diğer Çeşitli Borçlar NOT 11 - CANLI VARLIKLAR NOT 12 - STOKLAR NOT 13 -DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kurumlar vergisi oranı, % 30 olarak uygulanmaktaydı. 21 Haziran 2006 da açıklanan yeni vergi düzenlemelerine göre 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle kurumlar vergisi oranı, % 20 ye düşürülmüştür. Bu nedenle ileriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden bilanço yükümlülüğü yöntemine göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran % 20 dir. 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: 18

21 31 Aralık Aralık 2005 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi duran varlık üzerindeki geçici farklar Maddi olmayan duran varlık üzerindeki geçici farklar Brüt ertelenmiş vergi yükümlülükleri Toplam Geçici Farklar Ertelenen Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) Toplam Geçici Farklar Ertelenen Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) Ertelenmiş vergi alacakları Maddi duran varlık üzerindeki geçici farklar Şüpheli Alacaklar Karşılığı Kıdem tazminatı karşılıkları Kazanılmamış faiz gelirleri İndirilmemiş Mali Zararlar Brüt ertelenmiş vergi alacakları Net ertelenmiş vergi yükümlülükleri Net ertelenmiş vergi alacakları NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle, diğer cari/cari olmayan varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: Diğer Cari Olmayan Varlıklar 31 Aralık Aralık 2005 Gelecek Yıllara Ait Giderler NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Şirket; 12/12/2006 tarihinde YTL ile %95 oranında iştirak ettiği A Kuyumculuk Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. nin mali tablolarını konsolide etmemiştir. İştirak bedeli ekteki mali tablolarda maliyet bedeli ile gösterilmiştir. Söz konusu firmanın denetlenmiş mali tabloları temin edilemediği için, ekteki mali tablolara olan etkisi belirlenememiştir. (31 Aralık 2005: Yoktur). 19

22 NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak 2006 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2006 Taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar Birikmiş amortisman Taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar Net defter değeri NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak 2006 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2006 Haklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Birikmiş amortisman Haklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Net defter değeri NOT 21 - ALINAN AVANSLAR NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Not 23 - Borç karşılıkları nda açıklanan kıdem tazminatı yükümlülüğü dışında herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşması yoktur. 20

23 NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI 31 Aralık Aralık 2005 Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Cari Dönem Vergi Karşılığı 0 0 Peşin Ödenen Kurumlar Vergisi Uzun Vadeli Borç Karşılıkları 31 Aralık Aralık 2005 Kıdem Tazminatı Karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senelik çalışma süresini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle 1.857,43 YTL (31 Aralık 2005: 1.727,15 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. Tebliğ, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Aralık Aralık 2005 İskonto oranı (%) 5,71 5,49 Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 18 4 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tazminat tavanı karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2006 tarihinden itibaren geçerli olan 1, YTL (1 Temmuz 2005: 1, YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. 21

24 Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık Ocak bakiyesi Yıl içinde ödenen 0 0 Cari yılda ayrılan karşılık tutarı Yıl sonu bakiyesi NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket in 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları aşağıdaki gibidir: Ortaklık Payı (%) Ortaklık Payı (%) MEHMET HALİT KILIÇ ,00 21,75 0,00 0,00 ZELİHA KILIÇ ,00 9,75 0,00 0,00 BEKİR SITKI KILIÇ ,00 9,75 0,00 0,00 HAMİDE KILIÇ ,00 9,75 0,00 0,00 VECİH MEKİN KILIÇ ,00 9,75 0,00 0,00 YÜCEL SEYYAT ÖZBAY ,00 9,75 0,00 0,00 MEHMET EMİN KILIÇ ,00 9,75 0,00 0,00 EREN SEYDİK ,00 9,75 0,00 0,00 HAMİT GÖKMEN GÖKBAKAN ,00 5, ,00 5 AHMET TURAN GÖKBAKAN ,00 5, ,00 5 DAVİT VENTORERO 0,00 0, ,00 48,9 ERDEM ERSOY 0,00 0, ,00 29,6 LİAN NORMAN 0,00 0, ,00 1 ŞEBNEM ERSOY 0,00 0, ,00 1 SAMİ VENTORERO 0,00 0, ,00 5 SAMİ TARABLUS 0,00 0, ,00 4,5 Sermaye ,00 Sermaye Düzeltmesi Toplam Aralık 2006 tarihi itibariyle, Şirket in çıkarılmış 0.1 Ykr (31 Aralık 2005: 0.1 Ykr) değerinde adet (31 Aralık 2005: adet) imtiyazsız hisse senedi bulunmaktadır. 22

25 NOT SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI Seri XI, No: 25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer verilir. Tüm özsermaye kalemlerine ilişkin özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım 15 madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Şirket in, sermaye yedekleri aşağıdaki gibidir; Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Sermaye Kar dağıtımı Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın % 10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. İç kaynaklardan yapılacak sermaye artırımında, SPK muhasebe uygulamaları sonucunda bulunan tutarlar ile yasal kayıtlardaki tutarlardan hangisi düşük ise onun esas alınması gerekmektedir. Ayrıca, kar dağıtımı için, öncelikle Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri uyarınca yasaldan yedek akçe ayrılması, SPK net dağıtılabilir kar üzerinden dağıtılacak tutarın tamamı, yasal net dağıtılabilir kardan karşılanabiliyorsa, bu tutarın tamamı, yasaldan karşılanamıyorsa, yasal kayıtlardaki net dağıtılabilir 23

26 tutarın tamamının dağıtılması gerekmektedir. SPK da veya yasalda zarar varsa, kar dağıtımı yapılmamaktadır. Şirket in, sermaye yedekleri aşağıdaki gibidir; Kar Yedekleri Yasal Yedekler NOT 29 - YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER tarihi itibariyle devam eden dava ve/veya icra takipleri aşağıdaki gibidir: Takip Takip Cinsi Konusu Adeti Tutarı Şirket tarafından yürütülen icra takipleri Alacak Şirket tarafından yürütülen diğer takipler İptal tarihi itibariyle Şirket aleyhine açılan/devam eden davaları yoktur. NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 - DURDURULAN FAALİYETLER NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ 31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllarda esas faaliyet gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2006 Faktoring Faiz Gelirleri Faktoring Komisyon Gelirleri (net) Toplam

27 NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ 31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllarda faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2006 Genel Yönetim Giderleri Toplam NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR 31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllarda diğer faaliyetlerden gelir/giderlerin detayı aşağıdaki gibidir: Diğer Faaliyetlerden Gelirler 31 Aralık 2006 Masraf Gelirleri Konusu Kalmayan Karşılıklar Diğer Gelirler 4 Toplam NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ 31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllarda finansman giderlerin detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2006 Finansman Giderleri: Kur Farkı Giderleri Faiz Giderleri Banka Masraf Giderleri Finansman Gideri-Net NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI NOT 41 - VERGİLER 21 Haziran 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 32 inci maddesi ile Kurumlar Vergisi oranı %30 dan %20 ye indirilmiştir. Buna göre, 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden sonraki geçici vergi dönemlerinde %30 oranına göre hesaplanan ve tahsil edilen geçici verginin anılan dönemler için bu Kanuna göre hesaplanan tutarı aşan kısmının, müteakip dönemler için hesaplanan geçici vergiden mahsup edileceği" hüküm altına alınmıştır. Dolayısıyla 2006 yılının ilk üç aylık vergilendirme dönemine ilişkin kazançlar üzerinden, yeni Kanun o tarihlerde henüz yürürlüğe girmemiş olması nedeniyle %30 oranında hesaplanan geçici verginin, %20 oranına göre hesaplanan tutarı aşan kısmı 2006 yılının izleyen geçici vergi dönemleri için hesaplanmış geçici vergiden mahsup edilmiştir. Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen 25