İSTANBUL ULUSLARARASI DERECELENDİRME HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Transkript

1 İSTANBUL ULUSLARARASI DERECELENDİRME HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ 0 FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2 Rapor No: SBD /16-08 İSTANBUL ULUSLARARASI DERECELENDİRME HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ 0 FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. Yönetim Kurulu na: Finansal Tablolara İlişkin Rapor İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. nin ( Şirket ), 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu, öz kaynak değişim tablosu, nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Şirket Yönetiminin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları'na ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık risklerinin değerlendirilmesi de dâhil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi, risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir. Ancak, bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. nin, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartları na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

3 Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Şirket in, 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tablolarının, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu, tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. İstanbul, 01 Nisan 2016 HLB SAYGIN BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. (A member of HLB International) Servet EYÜPGİLLER, YMM Sorumlu Denetçi

4 İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOSU KAR VEYA ZARAR TABLOSU... 3 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU... 4 NAKİT AKIŞ TABLOSU... 5 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU. 6 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DİPNOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR DİPNOT 5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 18 DİPNOT 6 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 7 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 9 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR DİPNOT 10 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 11 ÖZKAYNAKLAR DIPNOT 12 SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ DİPNOT 13 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ DIPNOT 14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİPNOT 15 FİNANSAL GELİRLER DİPNOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER DİPNOT 17 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 18 PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) DİPNOT 19 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 20 FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDA KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ DİPNOT 21 FİNANSAL ARAÇLAR. 29 DİPNOT 22 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR DİPNOT 23 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR.. 29

5 İSTANBUL ULUSLARARASI DERECELENDİRME HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2015 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlıkları TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Çalışanlara Sağlanan Faydalar Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Uzun Vadeli Yükümlülükler Çalışanlara Sağlanan Faydalar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Geçmiş Yıllar Zararları ( ) ( ) Net Dönem Karı TOPLAM KAYNAKLAR Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

6 İSTANBUL ULUSLARARASI DERECELENDİRME HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 01 OCAK -31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) KAR VEYA ZARAR TABLOSU Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 12 ( ) ( ) BRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri (-) 13 ( ) (62.581) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirleri Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 16 (632) (3.399) ESAS FAALİYET KARI Finansal Gelirler SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) -Dönem Vergi Gelir/(Gideri) Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) NET DÖNEM KARI Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

7 İSTANBUL ULUSLARARASI DERECELENDİRME HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ÖNCEKİ DÖNEM Dipnot Referansları Ödenmiş Sermaye Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) Net Dönem Karı/(Zararı) Toplam Özkaynaklar 01 Ocak 2014 itibariyla bakiyeler ( ) (48.522) Net Dönem Karı Transferler 11 - (48.522) Aralık 2014 itibarıyla bakiyeler ( ) CARİ DÖNEM Dipnot Referansları Ödenmiş Sermaye Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) Net Dönem Karı/(Zararı) Toplam Özkaynaklar 01 Ocak 2015 itibariyla bakiyeler ( ) Net Dönem Karı Transferler (84.443) (1.205) 31 Aralık 2015 itibariyla bakiyeler ( ) Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

8 İSTANBUL ULUSLARARASI DERECELENDİRME HİZMETLERİ ANONİM ŞİRKETİ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) NAKİT AKIŞ TABLOSU Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Dönem net karı Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortisman Gideri 7, Kıdem Tazminatı Karşılığı (3.033) Ertelenmiş Vergi Gideri / (Geliri) 17 (3.818) (3.513) Şüpheli Alacak Karşılık Gideri (+) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akış: Ticari ve diğer alacaklardaki değişim 5,6 (89.091) (18.469) Diğer dönen varlıklardaki değişim 10 (567) 692 Diğer borçlardaki değişim Ticari borçlardaki değişim Çalışanlara sağlanan faydalardaki değişim İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit Vergi ödemeleri (-) İşletme faaliyetlerden sağlanan net nakit Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit akış: Maddi Duran Varlık Satın Alımları 7,8 (3.269) (2.711) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit (32.265) (2.711) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akış Finansal Varlıklar ve Borçlardaki Değişim (1.205) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit (1.205) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri

9 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU İstanbul Uluslararası Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. ( Şirket ), Büyükdere Caddesi No:159/4 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup, Ticaret Sicili ne sicil numarası ile tarihinde tescil edilerek kurulmuştur. Şirket ana sözleşmesi, 17 Temmuz 2006 tarihli, 6600 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayımlanmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun tarihli ve 28/837 sayılı kararı ile Şirket e, mülga 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun 22 (n) maddesi ve SPK nın, Seri: VIII, No: 51 sayılı Tebliği nin 9 uncu maddesi uyarınca, sermaye piyasasında derecelendirme faaliyetinde bulunma yetkisi verilmiş olup, 24 Eylül 2010 tarihli ve B.02.1.SPK sayılı yazısıyla Şirket e bildirilmiştir. Şirket in faaliyet konusu, derecelendirme hizmetleri, şirketler ve finansal kuruluşlar hakkında risk analiz ve ölçümleme raporları, sektör analizleri hazırlanması ve ilgili mevzuatın düzenlediği danışmanlık hizmetleridir. Şirket, SPK lisansını almasından sonraki dönem içinde derecelendirme faaliyetlerinde bulunmaya başlamıştır. Ayrıca, yabancı kuruluşlara sektörel raporlama ve metodoloji geliştirme konusunda danışmanlık hizmetleri de verilmiştir. Şirket in faaliyetleri ağırlıklı olarak ortaklar tarafından gerçekleştirilmekte olup, 31 Aralık 2015 itibariyle personel sayısı 6 dır. (31 Aralık 2014: 2 kişi) Şirket in ortakları ve pay oranları 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2014 Ortak Tutar Pay % Tutar Pay % Roy Peter WEINBERGER % % Philippe Frederic DELHAISE % % Kamile Gülnur ÜÇOK % % Mahesh KOTECHA % % Begüm KOŞAY % - 0% Serdar AKTAN % % Ödenmiş Sermaye % % DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanma ve Sunum Esasları Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ), 5411 sayılı Bankacılık Kanunu, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4683 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında faaliyet gösteren banka, sigorta şirketleri, sermaye piyasası kurumları gibi finansal kuruluşlar dışında, Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) nı uygulamakla yükümlü şirketlerin, Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ile uyumlu TMS/TFRS kapsamında hazırlayacakları finansal tablolara ilişkin Finansal Tablo Örnekleri ve Kulanım Rehberi ni, 20 Mayıs 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlamıştır. 6

10 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) SPK nın Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( II-14.1 Sayılı Tebliğ ) uyarınca, ihraç ettiği sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç, sermaye piyasası kurumları, finansal tablolarını TMS/TFRS ye uygun olarak hazırlamak zorundadırlar. SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan Karar uyarınca, II-14.1 Sayılı Tebliğ kapsamına giren, sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören anonim ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç, sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren, SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 2013/19 sayılı Haftalık Bülteni ile ilan edilen formatlar yürürlüğe konulmuştur. Şirket, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin finansal raporlarını SPK nın II Sayılı Tebliğ kapsamında TMS/TFRS ye ve SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı haftalık bülteninde yayımlanan formatlara uygun olarak hazırlayıp sunmuştur. Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) na, vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı na uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Şirket in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları Cari dönemde, Şirket in finansal performansı, bilançosu, sunum veya dipnot açıklamalarını etkileyen herhangi bir standart veya yorum bulunmamaktadır. Bununla birlikte aşağıda cari dönemde geçerli olup Şirket in finansal tablolarına etkisi olmayan standartlar ile henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ve yorumlara ilişkin detaylara yer verilmiştir. (a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS de yapılan değişiklikler Bulunmamaktadır. (b) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarına etkisi olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TMS 19 (Değişiklikler) Çalışanlara Sağlanan Faydalar* Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 2, TFRS 3, TFRS 8, TFRS 13, TMS 16 ve TMS 38, TMS 24, TFRS 9, TMS 37, TMS 39* Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 3, TFRS 13, TMS 40* *30 Haziran 2014 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. 7

11 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı) (c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ve yorumlar Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 9 Finansal Araçlar TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması* Tarımsal Faaliyetler:Taşıyıcı Bitkiler* TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi* Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1** TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri** Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 5, TFRS 7, TMS 34, TMS 19** TMS 27 (Değişiklikler) TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 TFRS 14 Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi** Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları** Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının (Değişiklikler) Uygulanması** Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları** *31 Aralık 2015 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. **1 Ocak 2016 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. Yukarıda belirtilen standartlar, 2016 ve takip eden yıllarda yürürlüğe girecek olup Şirket, söz konusu standartların uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz belirlememiş olup sözkonusu farkların finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklememektedir. 8

12 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2015 tarihli bilançosunu, 31 Aralık 2014 tarihli bilançosu ile 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynaklar değişim tablosunu da, 1 Ocak 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait ilgili finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli yasal hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 2.2 Önemli Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar Yeni bir TMS/TFRS nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMS/TFRS nin varsa, geçiş hükümlerinde uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulamakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin ulaşılabilen en iyi bilgilere dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. Kıdem Tazminatı Yükümlülüğü Şirket, yasal bir zorunluluk olarak Türk İş Kanunu ve diğer kanunlara göre emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle iş akdi sona erdirilen çalışanlarına kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in çalışanlarının İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının aktüeryal varsayımlar uyarınca bugüne indirgenmiş değerini ifade eder. 9

13 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak hesaplanır ve finansal tablolara yansıtılır. Kıdem tazminatı karşılığı, bilânço tarihi itibariyle, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanır. Satış Gelirleri Hizmetin verilmesi, hizmetle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Şirket tarafından elde edilen diğer gelirlerden faiz gelirleri, etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanarak tahakkuk esasına göre, gelir yazılır. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman, varlıkların faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Dipnot 7). Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir: Demirbaşlar Özel Maliyetler 4-20 yıl 5-6 yıl Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise, ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar /(zarar), kayıtlı değer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payı, 5-15 yıl olarak belirlenen varlıkların tahmini faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Dipnot 8). 10

14 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Finansal Araçlar Şirket, finansal yatırımlarını aşağıdaki gibi sınıflandırmaktadır. a) Finansal varlıklar Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Varlıklar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı yapılmak suretiyle işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Finansal varlıklar, işlem fiyatı veya piyasa fiyatı ile belirlenen rayiç değerleriyle kayıtlara alınmaktadır. Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerin maliyeti dönem sonu döviz kurlarıyla değerlenmektedir. b) Etkin Faiz Yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda, daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. c) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Bu gruba giren finansal varlıklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar ile ilk kayda alınma sırasında gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım işlemleri işlem tarihine göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Bu finansal varlıklar ilk edinimleri sırasında işlem maliyetleri üzerinden (ödenen komisyon ve benzeri ödemeler dahil) muhasebeleştirilirler. Söz konusu finansal varlıklar bilanço tarihi itibariyle ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlendirilerek, oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. d) Vadesine Kadar Elde Tutulan Finansal Varlıklar Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. 11

15 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) e) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler öz kaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda, öz kaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan öz kaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan öz kaynak araçları haricinde değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. f) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. Değerleme sonucu oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. Finansal Yükümlülükler Yükümlülükler geçmişte gerçekleşmiş olaylar sonucu ortaya çıkan ve gelecekte işletmeye ekonomik fayda sağlayacak değerlerde azalışa neden olacak mevcut yükümlülüklerdir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. 12

16 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Diğer Finansal Yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Yabancı Para Cinsinden İşlemler Yabancı para işlemlerden kaynaklanan gelirler ve zararlar, işlemlerin gerçekleştiği tarihlerde geçerli olan döviz kurları esas alınarak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler ise, bilanço tarihinde geçerli olan yabancı para kuru kullanılarak TL ye çevrilir. Hisse Başına (Zarar)/Kar Gelir tablosunda belirtilen hisse başına (zarar)/kar, net dönem karının veya zararının, hisse senetlerinin sayısına bölünmesi ile hesaplanmaktadır. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynaklarının dışa çıkmasının muhtemel olduğu ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda, ilgili yükümlülük karşılık tutarı finansal tablolara alınır. Koşullu yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Koşullu yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu koşullu yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır. Şirket koşullu yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülük dipnotlarda açıklanmaktadır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda, şarta bağlı varlıklar finansal tablo dipnotlarında açıklanır. 13

17 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir. İlişkili Taraflar Bir tarafın bir işletme ile ilişkili sayılması için: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) İşletme üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) İşletme üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, işletmenin bir iştiraki olması ( TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardında tanımlandığı gibi); (c) Tarafın, işletmenin ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması (bakınız: TMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ); (d) Tarafın, işletmenin veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen her hangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e) de bahsedilen her hangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir. İlişkili taraflar ayrıca esas sahip olan şahıslar, yönetim ve Şirket in yönetim kurulu üyeleri ve ailelerini de kapsamaktadır (Dipnot 19). Borçlanma giderleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir. Cari Vergi ve Ertelenmiş Vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki toplam vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, TMS ye uygun olacak şekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, Şirket in dönem sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü, dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi pasifi, oluşan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiş vergi aktifi ise, sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, 14

18 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Cari vergi ve Ertelenmiş Vergiler (Devamı) vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluşması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Ödenecek Kurumlar Vergisi tutarları, peşin ödenen Kurumlar Vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket faaliyette bulunduğu sektör dolayısıyla aşağıda tanımlanan risklere yapısal olarak maruz kalmamakla birlikte, arızi olarak döviz kurları ile faiz oranlarındaki dalgalanmalara bağlı olarak özellikle nakit ve nakit benzeri kalemleri bundan etkilenmektedir. a) Faiz haddi riski Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden kaynaklanan risktir. Şirket in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle faize duyarlı varlık veya yükümlülüğü bulunmamaktadır. b) Kredi riski Şirket, kredi kullandırmamaktadır. Dolayısıyla, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememesinden kaynaklanabilecek bir riski taşımamaktadır. c) Kur riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine teorik olarak maruz kalabilmektedir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilerek takip edilmesiyle veya türev araçlar kullanılarak sınırlandırılabilmektedir. d) Finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değeri Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Şirket, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak, burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: 15

19 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) e) Parasal varlıklar Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. f) Parasal borçlar Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle, makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit Akış Tablosu Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas faaliyetler ile yatırım ve finansman faaliyetleri şeklinde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in sabit ve finansal yatırımlar için kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve Nakit Benzeri Değerler Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değeri ile yansıtılmaktadır. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit, banka mevduatları ve tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve orijinal vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları ve orijinal vadesi 3 aydan kısa olan menkul kıymetleri içermektedir (Dipnot 3). 16

20 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) Ticari Alacaklar ve Şüpheli Alacak Karşılığı Ticari alacaklar, etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacak karşılıkları düşülmek suretiyle gösterilmektedir. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, Şirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı dönemde zarar kaydedilmektedir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirlerine kaydedilir. Sermaye ve Temettüler Adi paylar, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi paylar üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir. Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususların düzeltme gerektirmeyen hususlar olması halinde, finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Süreklilik Finansal tablolar Şirket in sürekliliği ilkesi temel alınarak hazırlanmıştır. DİPNOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa 31 Aralık Aralık Kasa (TL) Bankalar 31 Aralık Aralık Vadesiz (TL) Vadesiz (USD) Vadeli (USD) Vadeli (TL) Toplam Aralık 2015 tarihi itibarıyla bir aydan kısa olan TL cinsinden vadeli mevduata uygulanan faiz oranı %11,25 dir. 17

21 DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR Şirket in Finansal Yatırımlarının tamamı TL rayiç değerli Banka Yatırım Fonu dur. (31 Aralık 2014: TL.) DİPNOT 5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar: 31 Aralık Aralık 2014 Yurtiçi Alıcılar Yurtdışı Alıcılar Şüpheli Ticari Alacaklar Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) (41.891) -- Toplam Aralık 2015 tarihi itibariyle ticari alacakların ortalama vadesi bir ayın altındadır (31 Aralık 2014: bir ayın altındadır). DİPNOT 6 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 31 Aralık Aralık 2014 Diğer Çeşitli Alacaklar Toplam Diğer Uzun Vadeli Alacaklar 31 Aralık Aralık 2014 Diğer Çeşitli Alacaklar (*) Toplam (*) Uzun vadeli alacaklar, elektrik depozitosu olarak ödenen tutardan oluşmaktadır. Diğer Kısa Vadeli Borçlar 31 Aralık Aralık 2014 Ödenecek Vergi ve Fonlar Toplam

22 DİPNOT 7- MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2015 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2015 Demirbaşlar Özel Maliyetler Maliyet Birikmiş Amortisman (30.881) (1.529) (32.410) Net Defter Değer Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2014 Demirbaşlar Özel Maliyetler Maliyet Birikmiş Amortisman (28.936) (1.945) -- (30.881) Net Defter Değer DİPNOT 8 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2015 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2015 Haklar Maliyet Birikmiş Amortisman (1.410) (1.410) Net Değer Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2014 Haklar Maliyet Birikmiş Amortisman (705) (705) -- (1.410) Net Değer Şirket, 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2010 tarihleri arasında sona eren hesap dönemlerinde Derecelendirme Metodolojisi ne ilişkin olarak yapılan ve giderlere aktarılan toplam ,- TL tutarındaki harcamayı, Uzman Görüşü doğrultusunda, önceki hesap döneminde maddi olmayan duran varlık olarak aktifleştirmiş olup, bu husus geriye dönük olarak da uygulanmıştır. Şirket, yararlı ömrünü sınırsız olarak değerlendirdiğinden, Derecelendirme Metodolojisi için amortisman ayrılmamıştır. 19

23 DİPNOT 9 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalar 31 Aralık Aralık 2014 Ödenecek sosyal güvenlik primleri Toplam Uzun vadeli karşılıklar Türk İş Kanunu uyarınca, şirketler, bir hizmet yılını doldurmak kaydıyla, emekliye ayrılan veya istifa veya kötü davranış dışında, iş akdi sona erdirilen çalışanlarına; birikimli hizmet süreleri dikkate alınarak, her yıl için 4.092,53 TL (31 Aralık 2014: 3.438,22.-TL) tavan olmak üzere 30 günlük hizmet karşılığı tutarı defaten ödemek zorundadır. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in gelecekteki yükümlülüklerinin bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı hükümleri uyarınca, kıdem tazminatına bağlı yükümlülüğün, gelecek dönemlere ait olduğu dikkate alınarak, aktüeryal metotlar ve varsayımlar kullanılarak hesaplanması gerekmektedir. Şirket, cari hesap döneminde ve önceki dönemlerde kıdem tazminatı karşılığı ayırmamış ve finansal tablolara yansıtmamıştır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı na göre hazırlanan kıdem tazminatına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir; 31 Aralık Aralık 2014 Dönem Başı Bakiyeler Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Dönem İçerisinde İptal Edilen Karşılık -- (3.033) Dönem Sonu Bakiyeler Hizmet maliyeti ve faiz maliyeti toplamı, genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. DİPNOT - 10 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 31 Aralık Aralık 2014 Peşin Ödenen Vergiler Fonlar Toplam

24 DİPNOT 11 - ÖZKAYNAKLAR Sermaye 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Şirket in ortakları ve pay oranları aşağıdaki gibidir; 31 Aralık Aralık 2014 Ortak Tutar Pay % Tutar Pay % Roy Peter WEINBERGER % % Philippe Frederic DELHAISE % % Kamile Gülnur ÜÇOK % % Mahesh KOTECHA % % Begüm KOŞAY % Serdar AKTAN % % Ödenmiş Sermaye % % Geçmiş Yıllar Karları/Zararları ( ) ( ) Net Dönem Karı/(Zararı) Öz kaynaklar Toplamı Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, Şirket in sermayesi TL olup, her biri TL nominal değerde toplam 700 adet nama yazılı paydan meydana gelmiştir. Şirket in ortaklık yapısının detayı 1no.lu Dipnotta belirtilmiş olup, imtiyazlı pay senedi bulunmamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri uyarınca; Özkaynak kalemlerinden, Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Türk Ticaret Kanunu (TTK) nun 519 uncu maddesi çerçevesinde yasal yedek statüsünde olan Hisse Senedi İhraç Primleri, yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmektedir. Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, önceki dönemin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar için (örneğin vergi mevzuatı kapsamında, iştirak hissesi satış karı istisnasından yararlanmak için kar dağıtımına konu edilmeyip özel fona aktarımlar) ayrılmış yedeklerdir. Genel Yasal Yedekler TTK nın 519 uncu maddesine göre ayrılır ve bu maddede belirlenen esaslara göre kullanılır. Söz konusu tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, Şirket in, TTK ve Vergi Usul Kanunu ( VUK ) kapsamında tutulan kayıtlarına göre, kardan ayrılan kısıtlanmış yasal yedekleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur). Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net dönem kar/zararı dışındaki diğer geçmiş yıllar zararları ve özellikleri itibariyle birikmiş kar niteliğinde olan olağanüstü yedekler, geçmiş yıl kar/zararları hesabında gösterilir. Şirket in geçmiş yıllar zararı bakiyeleri, 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle sırasıyla TL ve TL dır. 21

25 DİPNOT 12 - SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ a) Satış Gelirleri: 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2014 Yurtiçi Danışmanlık Yurtdışı Danışmanlık(*) Toplam b) Satışların Maliyeti: 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2014 Ücret ve Prim Giderleri ( ) ( ) Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler (79.117) (16.674) Diğer Giderler (52.211) (2.271) Toplam ( ) ( ) BRÜT KAR/ZARAR (*) Şirket in yurtdışı danışmanlık geliri, Bangladeş te kurulan Alpha Credit Rating Ltd. e derecelendirme metodolojisini geliştirmesi için verdiği hizmetlerden oluşmaktadır. DİPNOT 13 - GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Şirket in genel yönetim giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir: Genel Yönetim Giderleri 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2014 Elektrik, Su, Isınma Giderleri Haberleşme Giderleri Danışmanlık ve Müşavirlik Giderleri Kira Giderleri Vergi, Resim ve Harçlar Amortisman ve Tükenme Payları Küçük Demirbaşlar Noter Giderleri Konaklama ve Seyahat Giderleri Kırtasiye ve Ticari Defter Giderler Sigorta Giderleri Kıdem Tazminatı Gider Karşılığı (3.033) Danışmanlık Giderleri Ulaşım Giderleri Şüpheli Alacak Gider Karşılığı Diğer Giderler Toplam DİPNOT 14 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER İlgili dönemler itibariyla giderler fonksiyon esasına göre gösterilmiştir. (Dipnot 13) 22

26 DİPNOT 15 - FİNANSAL GELİRLER 01 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2014 Faiz Gelirleri Kambiyo Karları,net Menkul Kıymet Satış Karları Toplam DİPNOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER 01 Ocak- 01 Ocak- 31 Aralık Aralık 2014 Kambiyo Karları Diğer Gider ve Zararlar (632) (3.399) Toplam (340) (2.424) Şirket in, Alpha Credit Rating Ltd. den olan USD lik alacağı için 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle TL lik kur farkı hesaplanmıştır. DİPNOT 17 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Vergi Karşılığı Şirket, faaliyetlerini sürdürdüğü Türkiye deki vergi prosedür ve kanunları dahilinde vergilendirilmeye tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinde yürürlüğe giren, 13 Eylül 2006 tarih ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu uyarınca, Türkiye de, Kurumlar Vergisi oranı 2015 yılı için %20 dir (2014: %20). Kurumlar Vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup, izleyen yıl verilecek Kurumlar Vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak Kurumlar Vergisi nden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise, bu tutar nakden iade alınabileceği gibi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar Vergisi beyannameleri, hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse, yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle ödenecek vergi miktarları değişebilir. 23