GALATASARAY SPORTĠF SINAĠ VE TĠCARĠ YATIRIMLAR ANONĠM ġġrketġ 01 HAZĠRAN MAYIS 2011 TARĠHLĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE DĠPNOTLARI

Transkript

1 GALATASARAY SPORTĠF SINAĠ VE TĠCARĠ YATIRIMLAR ANONĠM ġġrketġ 01 HAZĠRAN MAYIS 2011 TARĠHLĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE DĠPNOTLARI

2 01 Haziran Mayıs 2011 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar Hakkında Bağımsız Denetim Raporu Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.ġ. Yönetim Kurulu na, GiriĢ Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren on iki aylık konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide öz sermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca denetlenmiştir. Finansal Tablolarla Ġlgili Olarak ĠĢletme Yönetiminin Sorumluluğu Grup yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim KuruluĢunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Şartlı Görüşün Dayanakları 1. Dipnot 37 de açıklandığı üzere, Şirket in, 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle, ilişkili kuruluşları olan Galatasaray Spor Kulübü Derneği nden (Kulüp) TL (31 Mayıs TL, 31 Mayıs TL) tutarında alacağı bulunmaktadır. Şirket, söz konusu alacaklar için 31 Mayıs 2011 tarihinde sona eren özel hesap döneminde TL (31 Mayıs TL) faiz geliri kaydetmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih 2008/13 sayılı haftalık bülteninde, Faaliyet Konusu Sportif Faaliyetler veya Söz Konusu Faaliyetlerden Elde Edilen Gelirlerin Yönetilmesi Olan Halka Açık veya Açılacak Ortaklıkların Uyması Gereken Kriterleri duyurmuştur.

3 Bu karar uyarınca, şirketlerin ilişkili taraflara kullandırılacak fonların toplam tutarı, bir önceki hesap dönemi karından söz konusu ilişkili tarafların tamamına dağıtılmasına karar verilen kar payının % 50 fazlasını aşamaz. Kararın yayım tarihinden itibaren iki yıl içinde şirketlerin bu maddedeki hükme uyum sağlamaları gerekmektedir. Şirket, rapor tarihi itibariyle, Galatasaray Spor Kulübü Derneği nden olan alacak için, söz konusu tebliğ hükümlerine uyum sağlayamamış olup Galatasaray Spor Kulübü Derneği ne 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle azami olarak kullandırılacak fon tutarını aşan kısım TL dir. Şartlı Görüş İncelememiz sonucunda, ilişikteki finansal tabloların, yukarıdaki hususun etkisi nedeniyle finansal tablolarda ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. nin 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulu nca kabul edilen finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer Husus Şartlı görüşü etkilememekle birlikte aşağıdaki konulara dikkat çekmek isteriz: 1. Dipnot:1 de detaylı açıklandığı üzere Şirket in eski ana ortağı Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği A.Ş. 07 Eylül 2010 tarihinde aktif ve pasifiyle birlikte kül halinde Şirket e devrolunmuştur. Bunun neticesinde de 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle, Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. bağlı ortaklıkları ile birlikte konsolide finansal tablo hazırlamış olup sermaye yapısı dışında yasal ana ortağın finansal tablolarının devamı olarak gösterildiği için önceki dönemler de konsolide olarak hazırlanmıştır. Finansal tabloların sunumunda muhasebe politikası değişikliği yapıldığından dolayı finansal durum tablosu üç hesap dönemi karşılaştırmalı olarak sunulmuş olup 31 Mayıs 2009 hesap dönemi, konsolide finansal tabloların hazırlandığı ilk hesap dönem olarak sunulmuştur (b) no'lu finansal tablo dipnotunda ayrıntılı olarak açıklandığı üzere, Şirket in 21 Kasım 2007 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul unun ve bu toplantının devamı niteliğinde olan 15 Şubat 2008 tarihli Olağan Genel Kurul kararlarının iptali talebi ile QVT tarafından Şirket aleyhine iki dava açılmıştır. 21 Kasım 2007 tarihli Olağan Genel Kurul un iptaline ilişkin davanın, 10 Mart 2009 tarihli duruşmasında mahkeme davanın kısmen kabul edilmesine karar vererek, Genel Kurul'da alınan 4,5,6 nolu kararların iptaline karar vermiştir. Karar Şirket tarafından temyiz edilmiştir. 11 Nisan 2011 tarihinde Yargıtay da taraflar karşılıklı olarak davadan feragat etmişlerdir. 21 Kasım 2007 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısının devamı niteliğinde 15 Şubat 2008 tarihinde gerçekleştirilen toplantıda alınan 1, 2, 3, ve 4 numaralı maddelerin iptali ve kararların icralarının geri bırakılması konusunda ihtiyati tedbir kararı verilmesi talebiyle QVT Fund LLP tarafından yeni bir dava açılmıştır tarihli duruşmada taraflar karşılıklı olarak davadan feragat etmişler ve mahkeme feragat nedeniyle davanın reddine karar vermiştir tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan 3, 6, 7, 8, 9, 10 ve 11 numaralı kararların iptali, davalı yana ihtiyati tedbir niteliğinde kayyum atanması ve söz konusu genel kurulda alınan kararların icrasının geriye bırakılması talebi ile şirket aleyhine dava açılmıştır. Davacı tarafın kayyum atanmasına yönelik tedbir talebinin reddine karar verilmiştir tarihinde yapılan duruşmada bilirkişi raporunun beklenmesine karar verilmiş olup, bir sonraki duruşmanın tarihinde yapılmasına karar verilmiştir tarihli celsede bilirkişi raporu tebliğ edilmiş olup, rapor aleyhtedir. Beyanda bulunulacaktır. Mahkemeden QVT hisselerinin satışı ile ilgili İMKB ye teskere yazılması talebinde bulunulmuş ve teskere yazdırılmıştır. Tarafların 7 Nisan 2011tarihinde mahkemeye sunduğu feragat dilekçesi kabul edilmiş ve taraflar davadan karşılıklı olarak feragat etmiştir.

4 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısının iptali talebi ile QVT Fund LP tarafından şirket aleyhine dava açılmıştır tarihinde yapılan duruşmada bir sonraki duruşmanın tarihinde yapılmasına karar verilmiştir tarihli duruşmada taraflar karşılıklı olarak davadan feragat etmişler ve mahkeme feragat nedeniyle davanın reddine karar vermiştir. QVT Fund LP tarafından şirket aleyhine İstanbul 14. Asliye Ticaret Mahkemesi 2010/510 E. sayılı dosyası ile şirketin tarihli Genel Kurulunda alınan ve 11 numaralı kararların iptali talepli davası açılmıştır. 3 Kasım 2010 tarihli duruşmada delillerin toplanmasına karar verilmiştir tarihli duruşmada taraflar davadan feragat dilekçelerini sunmuşlardır. 11 Nisan 2011 tarihinde yapılan duruşmada feragat nedeniyle davanın reddine karar verilmiştir QVT Fund LP tarafından Şirket yöneticileri aleyhine İstanbul 4. Asliye Ticaret Mahkemesi 2007/734 E. sayılı dosyası ile açılan davada davacı taraf TL tazminat talep etmiştir. Şirket tarafından TL talepli karşı dava açılmıştır tarihinde taraflar karşılıklı olarak davadan feragat etmişlerdir. As Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. (Member of NEXIA INTERNATIONAL) Osman Tuğrul ÖZSÜT, Sorumlu Ortak, Başdenetçi 9Eylül 2011 İstanbul, Türkiye

5 1 Haziran Mayıs 2011 Tarihli Finansal Tablolar ve Notlar ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA Finansal Durum Tablosu Kapsamlı Gelir Tablosu... 3 Özsermaye DeğiĢim Tablosu... 4 Nakit Akım Tablosu Şirketin Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar İşletme Birleşmeleri İş Ortaklıkları Bölümlere Göre Raporlama Nakit Ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Alacak Ve Borçlar Diğer Alacak Ve Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Ve Borçlar Stoklar Canlı Varlıklar Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Devlet Teşvik Ve Yatırımları Karşılıklar, Koşullu Varlık Ve Yükümlülükler Taahhütler Çalışanlara Sağlanan Faydalar Emeklilik Planları Diğer Varlık Ve Yükümlülükler Özkaynaklar Satışlar Ve Satışların Maliyeti, Araştırma Ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama, Satış Ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri Niteliklerine Göre Giderler Diğer Faaliyetlerden Gelirler Ve Giderler Finansal Gelirler Finansal Giderler Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Ve Durdurulan Faaliyetler Vergi Varlık Ve Yükümlülükleri Hisse Başına Kazanç İlişkili Taraf Açıklamaları Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği Ve Düzeyi Finansal Araçlar Finansal Durum Tablosu Tarihinden Sonraki Olaylar Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen Yada Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir Ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar... 69

6 GS SPORTĠF YATIRIMLAR SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ.(VE BAĞLI ORTAKLIĞI) BĠLANÇO (TL) (XI-29 KONSOLĠDE) (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Denetimden VARLIKLAR GeçmiĢ GeçmiĢ GeçmiĢ Not 31 Mayıs Mayıs Mayıs 2009 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar, (net) İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar Toplam Varlıklar İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

7 GS SPORTĠF YATIRIMLAR SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ.(VE BAĞLI ORTAKLIĞI) BĠLANÇO (TL) (XI-29 KONSOLĠDE) (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Denetimden KAYNAKLAR GeçmiĢ GeçmiĢ GeçmiĢ Not 31 Mayıs Mayıs Mayıs 2009 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yatırımları Dönem Karı Vergi ve Yükümlülüğü (92.968) - Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yatırımları Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR ( ) Ana Ortaklığa Ait özkaynaklar ( ) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) - - Hisse Senedi İhraç Primleri Değer Artış Fonları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararı 27 ( ) ( ) Net Dönem Karı/Zararı 36 ( ) ( ) ( ) Azınlık Payları 27 (3.013) ( ) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

8 GS SPORTĠF YATIRIMLAR SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ.(VE BAĞLI ORTAKLIĞI) KAPSAMLI GELĠR TABLOSU(TL) (XI-29 KONSOLĠDE) (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir.) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Not Bağımsız Denetimden GeçmiĢ 01 Haziran Mayıs 2011 Bağımsız Denetimden GeçmiĢ 01 Haziran Mayıs 2010 Satış Gelirleri Satışların Maliyeti 28 ( ) ( ) BRÜT KAR/ZARAR ( ) ( ) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 ( ) ( ) Genel yönetim Giderleri (-) 29 ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri 31 ( ) ( ) FAALĠYET KARI/ZARARI ( ) ( ) İştirak Kar/Zararından Paylar - - Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 33 ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ ( ) ( ) KAR/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi gelir/gideri ( ) - Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 - ( ) - Ertelenmiş Vergi Gelir Gideri SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM ( ) ( ) KARI/ZARARI DURDURULAN FAALĠYETLER - - Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı DÖNEM KARI / ZARARI ( ) ( ) Diğer Kapsamlı Gelir - - Değer Artış fonu değişim ( ) - Diğer Kapsamlı Gelir(Vergi Sonrası) ( ) - TOPLAM KAPSAMLI GELĠR ( ) ( ) Dönem Karı/Zararının Dağılımı ( ) ( ) Azınlık Payları 27 ( ) Ana Ortaklık Payları 36 ( ) ( ) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı ( ) ( ) Azınlık Payları ( ) Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) Hisse BaĢına Basit Kazanç 36 (0,6176) (0,6087) SeyreltilmiĢ hisse baģına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç 36 (0,6176) (0,6087) Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmiģ hisse baģına kazanç İlişikteki yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

9 GALATASARAY SPORTĠF SINAĠ VE TĠCARĠ YATIRIMLARI ANONĠM ġġrketġ ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU ( TL) Sermaye Değer Kardan GeçmiĢ Dönem Dipnot Düzeltmesi ArtıĢ KısıtlanmıĢ Yıllar Net Azınlık Toplam Referansları Sermaye Farkları Fonu Yedekler Kar/(Zararı) Kar/(Zararı) Payları özsermaye 01 Haziran 2009 bakiyesi ( ) ( ) Toplam Kapsamlı Gelir(Gider) ( ) ( ) ( ) Transferler - - ( ) ( ) Ödenen Temettü ( ) - - ( ) Futbolcu Değer Artışı Ana Ortak Hisse Alımı ( ) - - ( ) Bağlı Ortaklık Etkin Ortaklık Payı Değişim Mayıs 2010 bakiyesi ( ) ( ) ( ) Sermaye Değer Kardan GeçmiĢ Dönem Dipnot Düzeltmesi ArtıĢ KısıtlanmıĢ Yıllar Net Azınlık Toplam Referansları Sermaye Farkları Fonu Yedekler Kar/(Zararı) Kar/(Zararı) Payları özsermaye 01 Haziran 2010 bakiyesi ( ) ( ) ( ) Sermaye Artışı ( ) Toplam Kapsamlı Gelir(Gider) ( ) ( ) Transferler - - ( ) ( ) Ödenen Temettü ( ) - - ( ) 31 Mayıs 2011 bakiyesi ( ) ( ) (3.013) ( ) (*) Ödenen temettüler Dipnot 27 de açıklanmıştır. İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

10 ı GS SPORTĠF YATIRIMLAR SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ.(VE BAĞLI ORTAKLIĞI) NAKĠT AKIM TABLOSU (XI-29 KONSOLĠDE) A) ESAS FAALĠYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5 Bağımsız Denetim'den Bağımsız Denetim'den GeçmiĢ GeçmiĢ 31 Mayıs Mayıs 2010 Net dönem karı ( ) ( ) Düzeltmeler Amortisman Kıdem tazminatı karşılığı/veya iptali (45.039) Alacaklar Reeskont Tutarı (+) Borç Senetleri Reeskont Tutarı (-) Gerçekleşmemiş Gelir Tahakkukları ( ) ( ) Gerçekleşmemiş Gider Tahakkukları Şüpheli Alacak Karşılığı Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı ( ) Azınlık Payı Değişim ( ) Ertelenmiş Vergi Varlıkları değişim 35 (9.783) (15.347) Değer Artış Fonu Değişim Özkaynak Değişiklik Etkisii ĠĢletme Sermayesinde DeğiĢikler Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) ( ) Finansal Yatırımlardaki değişim - - Ticari alacaklardaki değişim ( ) ( ) Diğer Alacaklardaki değişim Stoklardaki değişim ( ) ( ) Diğer Varlıklardaki değişim Ticari borçlardaki değişim Diğer borçlardaki değişim ( ) Borç karşılıklarındaki değişim ( ) Çalışanlara Sağlanan Faydalardaki Değişimi - - Dönem Vergi ve Yasal Yükümlülük Karşılığı (92.969) - Diğer Yükümlülüklerdeki değişim ( ) Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit ( ) B) YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI - Maddi duran varlık alımları ve satımları, net Maddi olmayan duran varlık alımları ve satımları, net ( ) ( ) Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit ( ) ( ) C)FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI - Finansal borçlardaki değişim Ödenen Temettüler ( ) ( ) Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Hazır Değerlerde Meydana Gelen Net ArtıĢ ( ) - Dönem Başı Hazır Değerler Mevcudu Dönem Sonu Hazır Değerler Mevcudu

11 1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Genel Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. ( Şirket / Galatasaray Sportif A.Ş. / bağlı ortaklıklarıyla birlikte Grup ) sporun bütün dallarıyla ilgili ticari ve sınai faaliyetlerde ve yatırımlarda bulunmak üzere 26 Kasım 1997 tarihinde kurulmuş ve faaliyetlerine 1 Ocak 1998 tarihi itibariyle başlamıştır. Şirket in kayıtlı adresi Büyükdere Caddesi, Akıncı Bayırı Sokak, No:8, Kat: Mecidiyeköy- İSTANBUL dur. Şirket ve eski ana ortağı Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği Ticaret A.Ş. (Futbol A.Ş.) yönetimleri, 4 Ağustos 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararlarıyla birleşme ön hazırlık çalışmalarını başlattıklarını açıklamışlardır. Şirket in 28 Aralık 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla ise birleşme işlemlerinin tamamlanabilmesi amacıyla gerekli izinlerin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) ya ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı na başvurulması ve müteakip yasal işlemlerin başlatılmasına karar verilmiştir. Buna göre Şirket 29 Aralık 2006 tarihinde ilgili yerlere gerekli başvuru işlemlerini tamamlamıştır. SPK 26 Nisan 2007 tarih ve 16/465 nolu toplantısında Şirket'in pay sahiplerine çağrıda bulunmasına müteakip yapılacak bir birleşme başvurusunun Kurul tarafından değerlendirmeye alınmasına karar vermiştir Halka açık hisseleri temsil eden payların gönüllü çağrı yoluyla satın alınmasından sonra Şirket birleşme talebi için tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu na başvurmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu; tarihinde Şirket in Türk Ticaret Kanunu 451 inci, Kurumlar Vergisi Kanunu nun inci maddeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri I, No:31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri çerçevesinde Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği A.Ş. yi devralma suretiyle birleşme talebine onay verilmiş olup söz konusu birleşme işlemi Şirket in tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanmış ve tarihinde Sanayi ve Ticaret Bakanlığı'na bağlı İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 16 Eylül 2010 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayınlanmıştır. Aynı toplantıda Şirket sermayesinin TL den TL ye arttırılması ve Galatasaray ve Futbol İşletmeciliği Ticaret Anonim Şirketi'nin ortaklarına verilmek üzere arttırılan TL'lik nominal değerli ( adet) payların SPK kaydına alınması için gereken işlemler tamamlanmıştır. 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle Şirket in hisselerinin %16,61 i (31 Mayıs 2010: %22,75 ve 31 Mayıs 2009: %37,05) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) nda işlem görmektedir. Grup ta 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle 216 lisanslı futbolcu, 23 teknik kadro, 15 sağlık ve 214 diğer personel olmak üzere toplam personel sayısı 468 dir (31 Mayıs lisanslı futbolcu, 19 teknik kadro, 16 sağlık ve 201 diğer personel olmak üzere toplam 449 personel; 31 Mayıs lisanslı futbolcu, 13 teknik kadro, 17 sağlık ve 165 diğer personel olmak üzere toplam 403 personel). Faaliyet konusu Şirket in ana ortağı Galatasaray Spor Kulübü Derneği (Kulüp) ile Şirket arasında 1 Kasım 2000 tarihinde imzalanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca, Şirket 30 yıl süreyle (i) Futbol takımına ilişkin tüm medya, reklam, imaj ve pazarlama haklarına, ve (ii) Kulüp ile imzaladığı alt lisans anlaşması uyarınca Galatasaray markaları nın münhasır ticari kullanım haklarına sahiptir. Şirket, yukarıda açıklanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca Şirket e devredilen Galatasaray Markaları ve Pazarlama Hakları nın ticari kullanımı ile ilgili olarak Kulüp e 1 Haziran 2005 tarihinden itibaren ve yıllık ABD Doları ndan az olmamak kaydıyla, Şirket in elde edeceği yıllık gelirlerinin brüt %1 i oranındaki tutarı, lisans ücreti olarak ödeyecektir. Kulüp, Şirket ile imzalamış olduğu Lisans Anlaşması nı, Şirket in temerrüde düşmesi durumunda sona erdirebilir. 6

12 1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) ġirket in bağlı ortaklıkları: 31 Mayıs 2011 ĠĢtirak Tutarı ĠĢtirak Oranı Faaliyet Konusu BAĞLI ORTAKLIKLAR (%) Galatasaray Pazarlama Tic. San. A.Ş ,99 GS Logolu Ürünlerin Satışı- Mağazacılık Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş. (1) Gayrimenkul Alanında Yatırım ve 99,99 Geliştirme Faaliyetinde Bulunmak. Galatasaray İletişim Hiz. A.Ş. (2) ,00 İletişim Faaliyeti (1) Şirketin Eski Ünvanı Galatasaray Spor ve Stad İşletmeciliği A.Ş. olup yeni ünvanı tarihinde tescil edilmiştir. (2) Galatasaray İletişim A.Ş. Galatasaray Pazarlama A.Ş. nin bağlı ortaklığı olup Şirket in dolaylı iştirakidir. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar a) Uygulanan Muhasebe Standartları Grup ve Türkiye de kayıtlı bağlı ortaklıkları yasal defterlerini ve finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadırlar. Yabancı ülkelerde kurulmuş olan bağlı ortaklıkların defterleri ise kayıtlı bulundukları ülkenin yasal mevzuatına uygun olarak hazırlanmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ i ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğ ile işletmelerin Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını ( UMS/UFRS ) uygulayacağı ve bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca kabul edilen TMS/TFRS esas alınacağı belirtilmiştir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Özel hesap dönemi olan işletmeler için Tebliğin yürürlüğü, 1/1/2008 tarihinden sonra sona eren yıllık hesap dönemlerinden sonraki ilk ara dönem finansal raporlardan başlamaktadır. Bu çerçevede Şirket, konsolide finansal tablolarını SPK'nın izin verdiği TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS çerçevesinde hazırlamayı ve kamuya açıklamayı benimsemiştir. Konsolide finansal tablo ve dipnot formatları ise SPK nın 17 Nisan 2008 tarihli duyurusu ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket geçmiş dönemlere ait konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmaları yapmıştır. 7

13 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki değiģiklikler 1 Haziran 2010 tarihinden itibaren geçerli olan değişiklik ve yorumlar - UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir), - UMS 7 (Değişiklik), Nakit Akım Tabloları (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir), - UMS 17 (Değişiklik), Arazi ve Bina Kiralamalarının Sınıflandırılması (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir), - UMS 32 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum - Hisse ihraçlarının Sınıflandırılması (1 Subat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UMS 36 (Değişiklik) Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Şerefiye Değer Düşüklüğü Testi için Muhasebe Birimi (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir), - UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir), - UFRS 1 (Değişiklik), Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulanması (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir), - UFRS 2 (Değişiklik), Hisse Bazlı Ödemeler (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir), - UFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler (1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerlidir), - UFRS 8 (Değişiklik), Faaliyet Bölümleri (1 Ocak 2010 tarihi itibariyle geçerlidir), - UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerlidir). 1 Haziran 2011 tarihinden itibaren uygulanacak olan standart, değişiklik ve yorumlar: - UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu Mayıs 2010 Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler (1 Ocak 2012 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerlidir), - UMS 12 (Değişiklik), Gelir Vergileri Sınırlı Kapsam Değişikliği (1 Ocak 2012 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UMS 24 (Değişiklik), İlişkili Taraf Açıklamaları İlişkili Tarafın Yeniden Düzenlemiş Tanımı (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar Mayıs 2010 Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler 1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRS 1 (Değişiklik), Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulanması, Karşılaştırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRS 1 (Değişiklik), Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulanması, Mayıs 2010 Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRS 1 (Değişiklik), Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulanması, Bazı istisnalar için Sabit Tarihlerin UFRS ye Geçiş Tarihi ile Değiştirilmesi ve Şiddetli Hiperenflasyona Maruz Kalan işletmeler için Ek Muafiyetler (1 Temmuz 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), - UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri, Mayıs 2010 Yıllık Gelişmelerden Kaynaklanan Değişiklikler (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), 8

14 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) b) ĠĢlevsel ve Sunum Para Birimi Konsolide Finansal Tabloların gösterilmesinde kuruş lar yuvarlama yapılarak gösterilmiştir ve kullanılan para birimi TL dir. 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından açıklanan dolar kuru 1 ABD Doları = 1,5939 TL, (31 Mayıs 2010: 1,5514 TL ve 31 Mayıs 2009: 1,5345 TL) 1 Avro = 2,2769 TL, (31 Mayıs 2010: 1,9216 TL ve 31 Mayıs 2009: 2,1555 TL) 1 GBP = 2,6248 TL dir (31 Mayıs 2010: 2,2584 TL ve 31 Mayıs 2009: 2,4693 TL). c) Konsolidasyon Esasları Konsolidasyon, ana ortaklık olan Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiştir. Konsolide finansal tablolar UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklığının faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. Aşağıdaki tabloda 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamı içerisinde yer alan Bağlı Ortaklıklar, sahip olunan paylar ve ortaklık oranları gösterilmiştir: ġirket veya Bağlı Ortaklıkları Tarafından Sahip Olunan Doğrudan veya Dolaylı Paylar Etkin Ortaklık Payı Bağlı Ortaklıklar % % Galatasaray Pazarlama Tic. Sın. Tur. ve Spor Faal. A.Ş. 99,99 99,99 Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş. 99,99 99,99 Galatasaray İletişim Hizmetleri A.Ş. 99,00 99,00 Aşağıdaki tabloda 31 Mayıs 2010 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamı içerisinde yer alan Bağlı Ortaklıklar, sahip olunan paylar ve ortaklık oranları gösterilmiştir: ġirket veya Bağlı Ortaklıkları Tarafından Sahip Olunan Doğrudan veya Dolaylı Paylar Etkin Ortaklık Payı Bağlı Ortaklıklar % % Galatasaray Pazarlama Tic. Sın. Tur. ve Spor Faal. A.Ş. 99,90 99,90 Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş. 99,90 99,90 Galatasaray İletişim Hizmetleri A.Ş. 98,90 98,90 9

15 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Aşağıdaki tabloda 31 Mayıs 2009 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamı içerisinde yer alan Bağlı Ortaklıklar, sahip olunan paylar ve ortaklık oranları gösterilmiştir: ġirket veya Bağlı Ortaklıkları Tarafından Sahip Olunan Doğrudan veya Dolaylı Paylar Etkin Ortaklık Payı Bağlı Ortaklıklar % % Galatasaray Pazarlama Tic. Sın. Tur. ve Spor Faal. A.Ş. 99,90 99,90 Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş. 52,38 52,38 Galatasaray İletişim Hizmetleri A.Ş. 98,90 98,90 Beylerbeyi Sportif Faaliyetler San. Tic. A.Ş.(*) 99,98 99,98 (*) Beylerbeyi Sportif Faaliyetleri ve Tic. A.Ş. hisselerinin tamamı tarihinde elden çıkarılmış olup söz konusu bağlı ortaklık Finansal Durum Tablosu dışı bırakılmıştır. Bağlı Ortaklık a ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Grup un sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. Grup ile Bağlı Ortaklık arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Grup ve Bağlı Ortaklık tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettüler, sermaye ve dönem karından çıkarılmıştır. Ana ortaklığın her bir bağlı ortaklıktaki yatırım tutarı ve bağlı ortaklıkların özkaynaklarından ana ortaklığın payına isabet eden tutarlar elimine edilmiştir. Gelir, gider ve temettüler dahil olmak üzere, grup içi bakiyeler ve işlemler tamamen elimine edilir. Grup içi işlemler nedeniyle oluşan ve stoklar ve maddi duran varlıklar gibi varlıkların maliyetine dahil edilen kar ve zararlar tamamen elimine edilir. Konsolide edilen bağlı ortaklığın dönem kar/zararından azınlık paylarına isabet eden tutarlar belirlenir ve Konsolide edilen bağlı ortaklığın net aktiflerinden azınlık paylarına isabet eden tutarlar ana ortaklığa isabet eden tutardan ayrı olarak belirlenir. Net aktiflerden azınlık paylarına isabet eden tutarlar; TFRS 3 e uygun olarak, işletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihte hesaplanan azınlık payları ve işletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihten sonra özkaynaklarda meydana gelen değişikliklerden azınlık paylarına isabet eden tutarlardan oluşur. Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan ana ortaklık ve bağlı ortaklık finansal tabloları aynı tarih itibariyle hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenmiştir. 10

16 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Birleşme Sonucunda Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanması ve Sunulması Bir ters birleşme sonucunda hazırlanan konsolide finansal tablolar yasal ana ortaklık (muhasebe edinileni) adı altında sunulmalı ancak, dipnotlarda yasal bağlı ortaklığın (yani muhasebe anlamda edinen) finansal tablolarının devamı olduğu, muhasebe edineninin yasal sermayesini geriye dönük olarak muhasebe edinileninin yasal sermayesini yansıtacak şekilde bir düzeltme ile belirtilmelidir. Söz konusu düzeltme, yasal ana ortaklığın (muhasebe edinileninin) sermayesini yansıtmak için gereklidir. Bu konsolide finansal tablolarda sunulan karşılaştırmalı bilgiler de yasal ana ortaklığın (muhasebe edinileninin) sermayesini yansıtmak üzere geriye dönük olarak düzeltilmelidir. Bu konsolide finansal tablolar, sermaye yapısı dışında, yasal bağlı ortaklığın finansal tablolarının devamı olarak gösterildiği için aşağıdakileri yansıtır: a) Yasal bağlı ortaklığın (muhasebe edineni) birleşme öncesi kayıtlı değerleri ile muhasebeleştirilmiş ve ölçülmüş varlıkları ve borçları. b) Yasal ana ortaklığın (muhasebe edinileninin) bu TFRS ye uygun olarak muhasebeleştirilmiş ve ölçülmüş varlıkları ve borçları. c) Yasal bağlı ortaklığın (muhasebe edineni) işletme birleşmesi öncesi geçmiş yıllar karları ve diğer özkaynak bakiyeleri. d) Konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiş, yasal bağlı ortaklığın (muhasebe edineni) işletme birleşmesinden önce çıkarılmış olan özkaynak paylarına yasal ana ortaklığın (muhasebe edinileninin) bu TFRS ye göre belirlenmiş olan gerçeğe uygun değerinin eklenmesi ile bulunan ihraç edilmiş özkaynak payları. Ancak, özkaynak yapısı (yani ihraç edilmiş olan özkaynak araçlarının sayısı ve türü), birleşmeyi gerçekleştirmek üzere yasal ana ortağın (muhasebe edinileninin) ihraç etmiş olduğu özkaynak payları da dahil olmak üzere, yasal ana ortaklığın özkaynak yapısını yansıtır. Dolayısı ile, yasal bağlı ortaklığın (muhasebe edineni) özkaynak yapısı edinme anlaşmasında belirlenen değişim oranı kullanılarak yasal ana ortaklığın (muhasebe edinileninin) ters birleşmede ihraç edilen hisselerinin sayısını yansıtmak üzere yeniden belirlenir. d) KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Şirket, geçmiş yıllarda Bağlı Ortaklığı olmadığı için finansal tablolarını, bireysel finansal tablolar olarak hazırlamaktaydı. 1. No lu dipnotta açıklandığı üzere Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği A.Ş. nin tarihinde kül halinde devir alınması nedeniyle, Galatasaray Pazarlama Tic. San. A.Ş, Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş. ve Galatasaray İletişim Hiz. A.Ş. Şirket in bağlı ortaklığı haline gelmiş olup tam kontrolün varlığı nedeniyle de 31 Mayıs 2011 tarihli finansal tablolar konsolide olarak hazırlanmıştır. Finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için önceki dönemlerde sunulan finansal tablolar da, ters birleşme yoluyla birleşmenin gerçekleştirilmiş olması nedeniyle konsolide olarak hazırlanmıştır. Önceki dönem konsolide finansal tabloları; sermaye yapısı dışında yasal bağlı ortaklığın finansal tablolarının devamı olarak gösterildiği için Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği A.Ş. (muhasebe edinileni) çatısı altında varlık ve borçların birleştirimesi ve Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. nin (muhasebe edineni) sermaye ve özkaynak yapısı geriye yürütülmesi suretiyle hazırlanmıştır. 11

17 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 31 Mayıs 2011 tarihi itibariyle Konsolide Finansal Durum Tablosunu 31 Mayıs 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hazırlanmış Konsolide Finansal Durum Tablosu ile; 31 Mayıs 2011 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu 31 Mayıs 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu ile, 1 Haziran Mayıs 2011 hesap dönemine ait nakit akım tablosu ve öz kaynak değişim tablolarını ise 1 Haziran Mayıs 2010 hesap dönemine ait ilgili dönem konsolide nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Finansal tablo ve dipnot formatları SPK nın 17 Nisan 2008 tarihli duyurusu ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Geçmiş dönemlere ait finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmalar yapılmıştır. 2.2 Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarındaki değişiklik geçmişe dönük uygulanırsa, işletme etkilenen her bir özkaynak kaleminin finansal tablolarda yer verilen en eski döneme ait açılış tutarını düzeltmeli ve bu yeni muhasebe politikası eskiden beri uygulanıyormuşçasına önceki dönemlerle karşılaştırılabilir bilgileri sunmalıdır. Muhasebe politikasında değişiklik, geçmişe dönük uygulama gerektirmekle birlikte döneme özgü veya kümülatif olarak değişikliğin etkisi belirlenemiyor ise geçmişe dönük uygulama yapılmayabilir. Şirket, önceki dönemlerde etkin olarak kontrol ettiği bağlı ortaklığı bulunmadığı için bireysel finansal tablo ve dipnot hazırlamaktaydı. Ancak 7 Eylül 2010 tarihinden itibaren sahip olduğu bağlı ortaklıklarının, doğrudan veya bağlı ortaklıkları vasıtasıyla dolaylı olarak bağlı ortaklıklardaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi nedeniyle konsolide finansal tablo hazırlamaktadır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişikliğin etkileri varlık, yabancı kaynak veya özkaynak kalemlerinde değişiklik yaratıyorsa, ilgili varlık, yabancı kaynak veya özkaynak kaleminin defter değerleri değişikliğin yapıldığı dönemde düzeltilmelidir. Muhasebe tahminindeki bir değişikliğin etkisinin ileriye yönelik olarak finansal tablolara yansıtılması, tahminde değişiklik yapıldığı tarihten sonraki işlemlere, olaylara ve koşullara uygulandığı anlamına gelir. Hataya ilişkin döneme özgü veya kümülatif etkilerin hesaplanamadığı durumlar haricinde önceki dönem hataları geriye yönelik yeniden düzenleme yoluyla düzeltilirler. Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, Finansal Durum Tablosu tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen tahminler ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklı olabilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. 12

18 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti a) Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değer kaybetme riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır (Dipnot: 6). b) Ticari Alacaklar Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir (Dipnot:10). Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir (Dipnot: 10). Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot: 31). c) Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile değerlenmektedir. (Dipnot: 13). d) ĠliĢkili Taraflar Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığı halinde, taraf Şirket ile ilişkili sayılır: a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması ( ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya, iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; b) Tarafın, Şirket in bir iştiraki olması; c) Tarafın, Şirket in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; d) Tarafın, Şirket in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; e) Tarafın, a) veya d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya d) veya e) de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya, g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir. 13

19 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) e) Finansal Araçlar Finansal varlıkların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Grup yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her Finansal Durum Tablosu döneminde tekrar değerlendirmektedir. Grup, finansal varlıklarını aşağıdaki gibi sınıflandırmıştır: f) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Grup un herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri Finansal Durum Tablosu tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, ilk olarak makul değer ve ilgili finansal varlıkla direkt olarak ilişkilendirilebilen işlem masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden finansal tablolara alınır. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir (Dipnot: 8-10). g) Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar üzerinden ve aşağıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik faydalı ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Makine ve cihazlar Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Ekonomik Ömür Yıl 5-10 Yıl 5 Yıl 4-15 Yıl 10 Yıl Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının Finansal Durum Tablosu tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. 14

20 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Maddi varlıkların bakım ve onarım giderleri normal şartlarda gider yazılmaktadır. Ancak, istisnai durumlarda, eğer bakım ve onarım varlıklarda genişletme veya önemli ölçüde geliştirme ile sonuçlanırsa söz konusu maliyetler aktifleştirilebilir ve ilişkilendirildiği maddi varlığın kalan faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur (Dipnot 18). h) Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar; haklar olarak aktifleştirilen varlıkları içermektedir. Haklar içerisinde yer alan tutarlar ise futbolculara ödenen sözleşme bonservis bedellerinin aktifleştirilmesinden oluşmaktadır. Finansal tablolarda Finansal Durum Tablosunda haklar hesabında yer alan futbolcu bonservis bedelleri yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilmektedir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşüldükten sonra gösterilir. Yeniden değerlemeler Finansal Durum Tablosu tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır (Dipnot 19). Söz konusu varlıkların yeniden değerlemesinden oluşan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir (Dipnot:27). Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı maddi olmayan duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğü olması durumunda önce bu değer düşüklüğü tutarı kadar gelir tablosuna kaydedilir. Söz konusu futbolcuların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış ise, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda tutulan bakiyesini aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir. Yeniden değerlenen varlıkların amortismanı gelir tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen varlıkların satışı veya hizmetten çekilmesi sonucu yeniden değerleme fonunda kalan yeniden değerleme fazlalığı doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık Finansal Durum Tablosu dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara devir yapılmaz (Dipnot 19). Grup, hakları futbolcu ile yapılan bonservis bedeli sözleşmelerin başlangıç ve bitiş tarihleri dikkate alınarak kıst usulüne göre itfa yoluyla gider yazmaktadır. i) Varlıklarda Değer DüĢüklüğü Grup, ertelenen vergi varlıkları dışında kalan her varlık için her bir Finansal Durum Tablosu tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir Finansal Durum Tablosu tarihinde tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 15