GALATASARAY SPORTĠF SINAĠ VE TĠCARĠ YATIRIMLAR ANONĠM ġġrketġ. 01 HAZĠRAN ġubat 2011 TARĠHLĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE DĠPNOTLARI

Transkript

1 GALATASARAY SPORTĠF SINAĠ VE TĠCARĠ YATIRIMLAR ANONĠM ġġrketġ 01 HAZĠRAN ġubat 2011 TARĠHLĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE DĠPNOTLARI

2 1 Haziran ġubat 2011 Tarihli Finansal Tablolar ve Notlar ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA Finansal Durum Tablosu Kapsamlı Gelir Tablosu... 3 Özsermaye DeğiĢim Tablosu... 4 Nakit Akım Tablosu Şirketin Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar İşletme Birleşmeleri İş Ortaklıkları Bölümlere Göre Raporlama Nakit Ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Alacak Ve Borçlar Diğer Alacak Ve Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Ve Borçlar Stoklar Canlı Varlıklar Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Devlet Teşvik Ve Yatırımları Karşılıklar, Koşullu Varlık Ve Yükümlülükler Taahhütler Çalışanlara Sağlanan Faydalar Emeklilik Planları Diğer Varlık Ve Yükümlülükler Özkaynaklar Satışlar Ve Satışların Maliyeti, Araştırma Ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama, Satış Ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri Niteliklerine Göre Giderler Diğer Faaliyetlerden Gelirler Ve Giderler Finansal Gelirler Finansal Giderler Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Ve Durdurulan Faaliyetler Vergi Varlık Ve Yükümlülükleri Hisse Başına Kazanç İlişkili Taraf Açıklamaları Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği Ve Düzeyi Finansal Araçlar Finansal Durum Tablosu Tarihinden Sonraki Olaylar Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen Yada Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir Ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar... 60

3 GALATASARAY SPORTĠF SINAĠ VE TĠCARĠ YATIRIMLARI ANONĠM ġġrketġ FĠNANSAL DURUM TABLOSU (TL) Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLĠDE) GeçmemiĢ GeçmiĢ GeçmiĢ Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar (net) İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar (Ara Toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

4 GALATASARAY SPORTĠF SINAĠ VE TĠCARĠ YATIRIMLARI ANONĠM ġġrketġ FĠNANSAL DURUM TABLOSU (TL) Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLĠDE) GeçmemiĢ GeçmiĢ GeçmiĢ Dipnot Referansları KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Boçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faal.den Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler (Ara toplam) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR ( ) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ( ) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Değer Artış Fonları Hisse Senedi İhraç Primleri - Yabancı Para Çevrim Farkları - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 ( ) ( ) Net Dönem Karı/Zararı ( ) ( ) ( ) Azınlık Payları 27 (5.834) ( ) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

5 GALATASARAY SPORTĠF SINAĠ VE TĠCARĠ YATIRIMLARI ANONĠM ġġrketġ KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (TL) (XI-29 KONSOLĠDE) Dipnot Referansı Bağımsız Denetim'den Bağımsız Denetim'den GeçmemiĢ GeçmemiĢ GeçmiĢ GeçmiĢ SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR/ZARAR ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 ( ) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 ( ) ( ) ( ) ( ) FAALĠYET KARI/ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 33 ( ) ( ) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri (7.784) Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 (69.802) - (39.733) - - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri (7.784) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) DURDURULAN FAALĠYETLER - - Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı DÖNEM KARI/ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Kapsamlı Gelir ( ) ( ) ( ) ( ) Değer Artış Fonundaki Değişim 27 ( ) ( ) ( ) ( ) DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) ( ) ( ) ( ) ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR ( ) ( ) ( ) ( ) Dönem Kar/Zararının Dağılımı ( ) ( ) ( ) ( ) Azınlık Payları 27 ( ) (679) Ana Ortaklık Payları 36 ( ) ( ) ( ) ( ) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı ( ) ( ) ( ) ( ) Azınlık Payları 27 ( ) (679) Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) ( ) ( ) Hisse BaĢına Basit Kazanç (0,4835) (0,2928) (0,2091) (0,0238) SeyreltilmiĢ hisse baģına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç (0,4835) (0,2928) (0,2091) (0,0238) Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmiģ hisse baģına kazanç İlişikteki yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

6 GALATASARAY SPORTĠF SINAĠ VE TĠCARĠ YATIRIMLARI ANONĠM ġġrketġ ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU ( TL) Sermaye Değer Kardan GeçmiĢ Dönem Dipnot Düzeltmesi ArtıĢ KısıtlanmıĢ Yıllar Net Azınlık Toplam Referansları Sermaye Farkları Fonu Yedekler Kar/(Zararı) Kar/(Zararı) Payları özsermaye 01 Haziran 2009 bakiyesi ( ) ( ) Toplam Kapsamlı Gelir(Gider) ( ) ( ) ( ) Transferler - - ( ) - ( ) ( ) Ödenen Temettü* ( ) - - ( ) Bağlı Ortaklık Etkin Ortaklık Payı Değişim ġubat 2010 bakiyesi ( ) ( ) ( ) (*) Ödenen temettüler Dipnot 27 de açıklanmıştır. İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. Sermaye Değer Kardan GeçmiĢ Dönem Dipnot Düzeltmesi ArtıĢ KısıtlanmıĢ Yıllar Net Azınlık Toplam Referansları Sermaye Farkları Fonu Yedekler Kar/(Zararı) Kar/(Zararı) Payları özsermaye 01 Haziran 2010 bakiyesi ( ) ( ) ( ) Sermaye Artışı ( ) - - Toplam Kapsamlı Gelir(Gider) ( ) ( ) Transferler ( ) ( ) Ödenen Temettü * ( ) - - ( ) 28 ġubat 2011 bakiyesi ( ) ( ) (5.834) ( ) 4

7 GALATASARAY SPORTĠF SINAĠ VE TĠCARĠ YATIRIMLARI ANONĠM ġġrketġ NAKĠT AKIM TABLOSU (XI-29 KONSOLĠDE) Bağımsız Denetim'den Dipnot GeçmemiĢ GeçmiĢ A) Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları Referansları 28 ġubat ġubat 2010 Net Dönem Karı 36 ( ) ( ) Düzeltmeler Amortisman Kıdem tazminatı karşılığı 24 ( ) Alacaklar Reeskont Tutarı (+) Borç Senetleri Reeskont Tutarı (-) 32 ( ) ( ) Gerçekleşmemiş Gelir Tahakkukları ( ) ( ) Gerçekleşmemiş Gider Tahakkukları Şüpheli Alacak Karşılığı Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı 13 (57.087) ( ) Azınlık Payı Değişim ( ) Ertelenmiş Vergi Varlıkları değişim 35 (87.291) Değer Artış Fonu Değişim - ( ) Özkaynak Değişiklik Etkisi ĠĢletme Sermayesinde DeğiĢikler Öncesi Faaliyet Karı (+) ( ) ( ) Ticari Alacaklardaki Değişim ( ) ( ) Diğer Alacaklardaki Değişim Stoklardaki Değişim ( ) ( ) Diğer Varlıklardaki Değişim ( ) Ticari Borçlardaki Değişim Diğer Borçlardaki Değişim ( ) Borç Karşılıklarındaki Değişim ( ) Dönem Vergi ve Yasal Yükümlülük Karşılığı Diğer Yükümlülüklerdeki Değişim ( ) Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit ( ) B) Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımı Maddi Duran Varlık Alımları ve Satımları, Net 18 ( ) Maddi Olmayan Duran Varlık Alımları ve Satımları, Net ( ) Finansal Duran Varlık Alımları ve Satımları, Net Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit ( ) C)Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları Finansal Borçlardaki Değişim Ödenen Temettüler 27 ( ) - Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Hazır Değerlerde Meydana Gelen Net Artış ( ) Dönem Başı Hazır Değerler Mevcudu Dönem Sonu Hazır Değerler Mevcudu İlişikte yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5

8 1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Genel Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. ( Şirket / Galatasaray Sportif A.Ş. / bağlı ortaklıklarıyla birlikte Grup ) sporun bütün dallarıyla ilgili ticari ve sınai faaliyetlerde ve yatırımlarda bulunmak üzere 26 Kasım 1997 tarihinde kurulmuş ve faaliyetlerine 1 Ocak 1998 tarihi itibariyle başlamıştır. Şirket in kayıtlı adresi Büyükdere Caddesi, Akıncı Bayırı Sokak, No:8, Kat: Mecidiyeköy- İSTANBUL dur. Şirket ve eski ana ortağı Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği Ticaret A.Ş. (Futbol A.Ş.) yönetimleri, 4 Ağustos 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararlarıyla birleşme ön hazırlık çalışmalarını başlattıklarını açıklamışlardır. Şirket in 28 Aralık 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla ise birleşme işlemlerinin tamamlanabilmesi amacıyla gerekli izinlerin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) ya ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı na başvurulması ve müteakip yasal işlemlerin başlatılmasına karar verilmiştir. Buna göre Şirket 29 Aralık 2006 tarihinde ilgili yerlere gerekli başvuru işlemlerini tamamlamıştır. SPK 26 Nisan 2007 tarih ve 16/465 nolu toplantısında Şirket'in pay sahiplerine çağrıda bulunmasına müteakip yapılacak bir birleşme başvurusunun Kurul tarafından değerlendirmeye alınmasına karar vermiştir Halka açık hisseleri temsil eden payların gönüllü çağrı yoluyla satın alınmasından sonra Şirket birleşme talebi için tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu na başvurmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu; tarihinde Şirket in Türk Ticaret Kanunu 451 inci, Kurumlar Vergisi Kanunu nun inci maddeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri I, No:31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri çerçevesinde Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği A.Ş. yi devralma suretiyle birleşme talebine onay verilmiş olup söz konusu birleşme işlemi Şirket in tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanmış ve tarihinde Sanayi ve Ticaret Bakanlığı'na bağlı İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 16 Eylül 2010 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayınlanmıştır. Aynı toplantıda Şirket sermayesinin TL den TL ye arttırılması ve Galatasaray ve Futbol İşletmeciliği Ticaret Anonim Şirketi'nin ortaklarına verilmek üzere arttırılan TL'lik nominal değerli ( adet) payların SPK kaydına alınması için gereken işlemler tamamlanmıştır. 28 Şubat 2011 tarihi itibariyle Şirket in hisselerinin %16,61 i (31 Mayıs 2010: %22,75 ve 31 Mayıs 2009: %37,05) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) nda işlem görmektedir. Grup ta 28 Şubat 2011 tarihi itibariyle 195 lisanslı futbolcu, 23 teknik kadro, 15 sağlık ve 220 diğer personel olmak üzere toplam personel sayısı 453 dir (31 Mayıs lisanslı futbolcu, 19 teknik kadro, 16 sağlık ve 201 diğer personel olmak üzere toplam 449 personel; 31 Mayıs lisanslı futbolcu, 13 teknik kadro, 17 sağlık ve 165 diğer personel olmak üzere toplam 403 personel). Faaliyet konusu Şirket in ana ortağı Galatasaray Spor Kulübü Derneği (Kulüp) ile Şirket arasında 1 Kasım 2000 tarihinde imzalanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca, Şirket 30 yıl süreyle (i) Futbol takımına ilişkin tüm medya, reklam, imaj ve pazarlama haklarına, ve (ii) Kulüp ile imzaladığı alt lisans anlaşması uyarınca Galatasaray markaları nın münhasır ticari kullanım haklarına sahiptir. Şirket, yukarıda açıklanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca Şirket e devredilen Galatasaray Markaları ve Pazarlama Hakları nın ticari kullanımı ile ilgili olarak Kulüp e 1 Haziran 2005 tarihinden itibaren ve yıllık ABD Doları ndan az olmamak kaydıyla, Şirket in elde edeceği yıllık gelirlerinin brüt %1 i oranındaki tutarı, lisans ücreti olarak ödeyecektir. Kulüp, Şirket ile imzalamış olduğu Lisans Anlaşması nı, Şirket in temerrüde düşmesi durumunda sona erdirebilir. 6

9 1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) ġirket in bağlı ortaklıkları: 28 ġubat 2011 ĠĢtirak Tutarı ĠĢtirak Oranı Faaliyet Konusu BAĞLI ORTAKLIKLAR (%) Galatasaray Pazarlama Tic. San. A.Ş ,99 GS Logolu Ürünlerin Satışı- Mağazacılık Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş. (1) Gayrimenkul Alanında Yatırım ve 99,99 Geliştirme Faaliyetinde Bulunmak. Galatasaray İletişim Hiz. A.Ş. (2) ,00 İletişim Faaliyeti (1) Şirketin Eski Ünvanı Galatasaray Spor ve Stad İşletmeciliği A.Ş. olup yeni ünvanı tarihinde tescil edilmiştir. (2) Galatasaray Pazarlama Ticaret Sanayi Turizm Yatırım ve Spor Faaliyetleri A.Ş. nin bağlı ortaklığı olup Şirket in dolaylı iştirakidir. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar a) Uygulanan Muhasebe Standartları Grup ve Türkiye de kayıtlı bağlı ortaklıkları yasal defterlerini ve finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadırlar. Yabancı ülkelerde kurulmuş olan bağlı ortaklıkların defterleri ise kayıtlı bulundukları ülkenin yasal mevzuatına uygun olarak hazırlanmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ i ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğ ile işletmelerin Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını ( UMS/UFRS ) uygulayacağı ve bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca kabul edilen TMS/TFRS esas alınacağı belirtilmiştir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Özel hesap dönemi olan işletmeler için Tebliğin yürürlüğü, 1/1/2008 tarihinden sonra sona eren yıllık hesap dönemlerinden sonraki ilk ara dönem finansal raporlardan başlamaktadır. Bu çerçevede Şirket, konsolide finansal tablolarını SPK'nın izin verdiği TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS çerçevesinde hazırlamayı ve kamuya açıklamayı benimsemiştir. Konsolide finansal tablo ve dipnot formatları ise SPK nın 17 Nisan 2008 tarihli duyurusu ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Geçmiş dönemlere ait konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmaları yapmıştır. 7

10 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki değiģiklikler 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan değişiklik ve yorumlar -UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri -UFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler -UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler - Grup un nakit olarak ödediği hisse bazlı anlaşmalar, -UFRYK 17, Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması -UFRYK 18, Müşterilerden Transfer Edilen Varlıklar - UFRS nin İlk Olarak Uygulanması - Diğer İstisnai Durumlar (UFRS 1 deki değişiklik) Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Grup tarafından benimsenmemiş standartlar ve yorumlar -UFRS 1 (değişiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması - Diğer İstisnai Durumlar -UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme -UMS 24 (2009) İlişkili Taraf Açıklamaları -UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu -UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi -UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi b) ĠĢlevsel ve Sunum Para Birimi Konsolide Finansal Tabloların gösterilmesinde kuruş lar yuvarlama yapılarak gösterilmiş ve kullanılan para birimi TL dir. 28 Şubat 2011 tarihi itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan dolar kuru 1 ABD Doları = 1,5905 TL, (31 Mayıs 2010: 1,5514 TL ve 31 Mayıs 2009: 1,5345 TL) 1 Avro = 2,1948 TL, (31 Mayıs 2010: 1,9216 TL ve 31 Mayıs 2009: 2,1555 TL) 1 Gbp = 2,5602 TL dir (31 Mayıs 2010: 2,2584 TL ve 31 Mayıs 2009: 2,4693 TL). c) Konsolidasyon Esasları Konsolidasyon, ana ortaklık olan Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiştir. Konsolide finansal tablolar UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklığının faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. 8

11 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Aşağıdaki tabloda 28 Şubat 2011 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamı içerisinde yer alan Bağlı Ortaklıklar, sahip olunan paylar ve ortaklık oranları gösterilmiştir: ġirket veya Bağlı Ortakları Tarafından Sahip Olunan Doğrudan veya Dolaylı Paylar Etkin Ortaklık Payı Bağlı Ortaklıklar % % Galatasaray Pazarlama Tic. Sın. Tur. ve Spor Faal. A.Ş. 99,90 99,90 Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş. 99,90 99,90 Galatasaray İletişim Hizmetleri A.Ş. 98,90 98,90 Aşağıdaki tabloda 31 Mayıs 2010 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamı içerisinde yer alan Bağlı Ortaklıklar, sahip olunan paylar ve ortaklık oranları gösterilmiştir: ġirket veya Bağlı Ortakları Tarafından Sahip Olunan Doğrudan veya Dolaylı Paylar Etkin Ortaklık Payı Bağlı Ortaklıklar % % Galatasaray Pazarlama Tic. Sın. Tur. ve Spor Faal. A.Ş. 99,90 99,90 Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş. 99,90 99,90 Galatasaray İletişim Hizmetleri A.Ş. 98,90 98,90 Aşağıdaki tabloda 31 Mayıs 2009 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamı içerisinde yer alan Bağlı Ortaklıklar, sahip olunan paylar ve ortaklık oranları gösterilmiştir: ġirket veya Bağlı Ortakları Tarafından Sahip Olunan Doğrudan veya Dolaylı Paylar Etkin Ortaklık Payı Bağlı Ortaklıklar % % Galatasaray Pazarlama Tic. Sın. Tur. ve Spor Faal. A.Ş. 99,90 99,90 Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş. 52,38 52,38 Galatasaray İletişim Hizmetleri A.Ş. 98,90 98,90 Beylerbeyi Sportif Faaliyetler San. Tic. A.Ş.(*) 99,98 99,98 (*) Beylerbeyi Sportif Faaliyetleri ve Tic. A.Ş. hisselerinin tamamı tarihinde elden çıkarılmış olup söz konusu bağlı ortaklık Finansal Durum Tablosu dışı bırakılmıştır. Bağlı Ortaklık a ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Grup un sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. Grup ile Bağlı Ortaklık arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Grup ve Bağlı Ortaklık tarafından elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettüler, sermaye ve dönem karından çıkarılmıştır. 9

12 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Ana ortaklığın her bir bağlı ortaklıktaki yatırım tutarı ve bağlı ortaklıkların özkaynaklarından ana ortaklığın payına isabet eden tutarlar elimine edilmiştir. Gelir, gider ve temettüler dahil olmak üzere, grup içi bakiyeler ve işlemler tamamen elimine edilir. Grup içi işlemler nedeniyle oluşan ve stoklar ve maddi duran varlıklar gibi varlıkların maliyetine dahil edilen kar ve zararlar tamamen elimine edilir. Konsolide edilen bağlı ortaklığın dönem kar/zararından azınlık paylarına isabet eden tutarlar belirlenir ve Konsolide edilen bağlı ortaklığın net aktiflerinden azınlık paylarına isabet eden tutarlar ana ortaklığa isabet eden tutardan ayrı olarak belirlenir. Net aktiflerden azınlık paylarına isabet eden tutarlar; TFRS 3 e uygun olarak, işletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihte hesaplanan azınlık payları; İşletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihten sonra özkaynaklarda meydana gelen değişikliklerden azınlık paylarına isabet eden tutarlardan oluşur. Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan ana ortaklık ve bağlı ortaklık finansal tabloları aynı tarih itibariyle hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenmiştir. Birleşme Sonucunda Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanması ve Sunulması Bir ters birleşme sonucunda hazırlanan konsolide finansal tablolar yasal ana ortaklık (muhasebe edinileni) adı altında sunulmalı ancak, dipnotlarda yasal bağlı ortaklığın (yani muhasebe anlamda edinen) finansal tablolarının devamı olduğu, muhasebe edineninin yasal sermayesini geriye dönük olarak muhasebe edinileninin yasal sermayesini yansıtacak şekilde bir düzeltme ile belirtilmelidir. Söz konusu düzeltme, yasal ana ortaklığın (muhasebe edinilenin) sermayesini yansıtmak için gereklidir. Bu konsolide finansal tablolarda sunulan karşılaştırmalı bilgiler de yasal ana ortaklığın (muhasebe edinilenin) sermayesini yansıtmak üzere geriye dönük olarak düzeltilmelidir. Bu konsolide finansal tablolar, sermaye yapısı dışında, yasal bağlı ortaklığın finansal tablolarının devamı olarak gösterildiği için aşağıdakileri yansıtır: a) Yasal bağlı ortaklığın (muhasebe edinenin) birleşme öncesi kayıtlı değerleri ile muhasebeleştirilmiş ve ölçülmüş varlıkları ve borçları. b) Yasal ana ortaklığın (muhasebe edinilenin) bu TFRS ye uygun olarak muhasebeleştirilmiş ve ölçülmüş varlıkları ve borçları. c) Yasal bağlı ortaklığın (muhasebe edinenin) işletme birleşmesi öncesi geçmiş yıllar karları ve diğer özkaynak bakiyeleri. d) Konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiş, yasal bağlı ortaklığın (muhasebe edinenin) işletme birleşmesinden önce çıkarılmış olan özkaynak paylarına yasal ana ortaklığın (muhasebe edinilenin) bu TFRS ye göre belirlenmiş olan gerçeğe uygun değerinin eklenmesi ile bulunan ihraç edilmiş özkaynak payları. Ancak, özkaynak yapısı (yani ihraç edilmiş olan özkaynak araçlarının sayısı ve türü), birleşmeyi gerçekleştirmek üzere yasal ana ortağın (muhasebe edinilenin) ihraç etmiş olduğu özkaynak payları da dahil olmak üzere, yasal ana ortaklığın özkaynak yapısını yansıtır. Dolayısı ile, yasal bağlı ortaklığın (muhasebe edinenin) özkaynak yapısı edinme anlaşmasında belirlenen değişim oranı kullanılarak yasal ana ortaklığın (muhasebe edinilenin) ters birleşmede ihraç edilen hisselerinin sayısını yansıtmak üzere yeniden belirlenir. 10

13 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) d) KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Şirket, geçmiş yıllarda Bağlı Ortaklığı olmadığı için finansal tablolarını, bireysel finansal tablolar olarak hazırlamaktaydı. 1. No lu dipnotta açıklandığı üzere Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği A.Ş. nin tarihinde kül halinde devir alınması nedeniyle, Galatasaray Pazarlama Tic. San. A.Ş, Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş. ve Galatasaray İletişim Hiz. A.Ş. Şirket in bağlı ortaklığı haline gelmiş olup tam kontrolün varlığı nedeniyle de 28 Şubat 2011 tarihli finansal tablolar konsolide olarak hazırlanmıştır. Finansal tabloların karşılaştırılabilir olması için önceki dönemlerde sunulan finansal tablolar da, ters birleşme yoluyla birleşmenin gerçekleştirilmiş olması nedeniyle konsolide olarak hazırlanmıştır. Önceki dönem konsolide finansal tabloları; sermaye yapısı dışında yasal bağlı ortaklığın finansal tablolarının devamı olarak gösterildiği için Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği A.Ş. (muhasebe edinileni) çatısı altında altında varlık ve borçların birleştirimesi ve Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. nin (muhasebe edineni) sermaye ve özkaynak yapısı geriye yürütülmesi suretiyle hazırlanmıştır. 28 Şubat 2011 tarihi itibariyle Konsolide Finansal Durum Tablosunu 31 Mayıs 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hazırlanmış Konsolide Finansal Durum Tablosu ile; 28 Şubat 2011 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu 28 Şubat 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu ile, 1 Haziran Şubat 2011 ara hesap dönemine ait nakit akım tablosu ve öz kaynak değişim tablolarını ise 1 Haziran Şubat 2010 ara hesap dönemine ait ilgili dönem konsolide nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Finansal tablo ve dipnot formatları SPK nın 17 Nisan 2008 tarihli duyurusu ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Geçmiş dönemlere ait finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmalar yapılmıştır. 2.2 Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarındaki değişiklik geçmişe dönük uygulanırsa, işletme etkilenen her bir özkaynak kaleminin finansal tablolarda yer verilen en eski döneme ait açılış tutarını düzeltmeli ve bu yeni muhasebe politikası eskiden beri uygulanıyormuşçasına önceki dönemlerle karşılaştırılabilir bilgileri sunmalıdır. Muhasebe politikasında değişiklik, geçmişe dönük uygulama gerektirmekle birlikte döneme özgü veya kümülatif olarak değişikliğin etkisi belirlenemiyor ise geçmişe dönük uygulama yapılmayabilir. Şirket, önceki dönemlerde etkin olarak kontrol ettiği bağlı ortaklığı bulunmadığı için bireysel finansal tablo ve dipnot hazırlamaktaydı. Ancak 7 Eylül 2010 tarihinden itibaren sahip olduğu balı ortaklıklarının, doğrudan veya bağlı ortaklıkları vasıtasıyla dolaylı olarak bağlı ortaklıklardaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi nedeniyle konsolide finansal tablo hazırlamaktadır. 11

14 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişikliğin etkileri varlık, yabancı kaynak veya özkaynak kalemlerinde değişiklik yaratıyorsa, ilgili varlık, yabancı kaynak veya özkaynak kaleminin defter değerleri değişikliğin yapıldığı dönemde düzeltilmelidir. Muhasebe tahminindeki bir değişikliğin etkisinin ileriye yönelik olarak finansal tablolara yansıtılması, tahminde değişiklik yapıldığı tarihten sonraki işlemlere, olaylara ve koşullara uygulandığı anlamına gelir. Hataya ilişkin döneme özgü veya kümülatif etkilerin hesaplanamadığı durumlar haricinde önceki dönem hataları geriye yönelik yeniden düzenleme yoluyla düzeltilirler. Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, Finansal Durum Tablosu tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen tahminler ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklı olabilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti a) Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değer kaybetme riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır (Dipnot: 6). b) Ticari Alacaklar Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir (Dipnot:10). Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir (Dipnot: 10). Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot: 31). c) Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile değerlenmektedir. 12

15 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) d) ĠliĢkili Taraflar Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığı halinde, taraf Şirket ile ilişkili sayılır: a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması ( ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya, iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; b) Tarafın, Şirket in bir iştiraki olması; c) Tarafın, Şirket in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; d) Tarafın, Şirket in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; e) Tarafın, a) veya d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya d) veya e) de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya, g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir. e) Finansal Araçlar Finansal varlıkların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Grup yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her Finansal Durum Tablosu döneminde tekrar değerlendirmektedir. Grup, finansal varlıklarını aşağıdaki gibi sınıflandırmıştır: f) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Grup un herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri Finansal Durum Tablosu tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, ilk olarak makul değer ve ilgili finansal varlıkla direkt olarak ilişkilendirilebilen işlem masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden finansal tablolara alınır. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir (Dipnot: 8-10). g) Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar üzerinden ve aşağıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik faydalı ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: 13

16 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Makine ve cihazlar Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Ekonomik Ömür Yıl 5-10 Yıl 5 Yıl 4-15 Yıl 10 Yıl Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının Finansal Durum Tablosu tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Maddi varlıkların bakım ve onarım giderleri normal şartlarda gider yazılmaktadır. Ancak, istisnai durumlarda, eğer bakım ve onarım varlıklarda genişletme veya önemli ölçüde geliştirme ile sonuçlanırsa söz konusu maliyetler aktifleştirilebilir ve ilişkilendirildiği maddi varlığın kalan faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur (Dipnot 18). h) Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar; haklar olarak aktifleştirilen varlıkları içermektedir. Haklar içerisinde yer alan tutarlar ise futbolculara ödenen sözleşme bonservis bedellerinin aktifleştirilmesinden oluşmaktadır. Finansal tablolarda Finansal Durum Tablosunda haklar hesabında yer alan futbolcu bonservis bedelleri yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilmektedir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşüldükten sonra gösterilir. Yeniden değerlemeler Finansal Durum Tablosu tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır (Dipnot 19). Söz konusu varlıkların yeniden değerlemesinden oluşan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir (Dipnot:27). Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı maddi olmayan duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğü olması durumunda önce bu değer düşüklüğü tutarı kadar gelir tablosuna kaydedilir. Söz konusu futbolcuların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış ise, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda tutulan bakiyesini aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir. Yeniden değerlenen varlıkların amortismanı gelir tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen varlıkların satışı veya hizmetten çekilmesi sonucu yeniden değerleme fonunda kalan yeniden değerleme fazlalığı doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık Finansal Durum Tablosu dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara devir yapılmaz (Dipnot 19). Grup, hakları futbolcu ile yapılan bonservis bedeli sözleşmelerin başlangıç ve bitiş tarihleri dikkate alınarak kıst usulüne göre itfa yoluyla gider yazmaktadır. 14

17 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) i) Varlıklarda Değer DüĢüklüğü Grup, ertelenen vergi varlıkları dışında kalan her varlık için her bir Finansal Durum Tablosu tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir Finansal Durum Tablosu tarihinde tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. j) Operasyonel Kiralama ĠĢlemleri Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan ödemeler, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınır. k) Borçlanma Maliyetleri Grup, borçlanma maliyetlerini, kar/zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda kar/zarar tablosuna kaydedilir (Dipnot:8). l) KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar KarĢılıklar Karşılıklar, Şirket in Finansal Durum Tablosu tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşmesinin kuvvetle muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Birden fazla sayıda benzer yükümlülüğün bulunduğu durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkış olasılığı aynı nitelikteki yükümlülüklerin tamamı dikkate alınarak değerlendirilir. Aynı nitelikte bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ilişkin kaynak çıkışı ihtimali az bile olsa karşılık ayrılmaktadır. Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak karşılık ayrılmamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. ġarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar Geçmişteki olaylardan kaynaklanan ve gerçekleşmesi gelecekte Grup un tamamıyla kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olayın olması veya olmaması durumuna bağlı olan olası varlık ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir. Grup, şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri kayıtlarına yansıtmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda çıkışı olasılığı uzak olmadığı sürece, şarta bağlı varlıklar ise ancak ekonomik faydaların girişi kuvvetle muhtemel ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmıştır. 15

18 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) m) ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kıdem tazminatı karşılıkları UMS 19 a Çalışanlara Sağlanan Faydalar göre aktüer çalışmasına dayanarak yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü Grup un personelinin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından ya da ilgili kanunca belirtilmiş nedenlerden dolayı iş akdinin sona ermesinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının Finansal Durum Tablosu tarihi itibariyle değerini ifade eder. Kıdem tazminatı personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Grup un kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngörerek hesaplanır ve finansal tablolara yansıtılır. n) Hasılat Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, satılmış ürün ya da tamamlanmış hizmetin satış vergisi hariç faturalanmış değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiş şeklini gösterir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemine göre muhasebeleştirilir. Temettü gelirleri ise tahsil etme hakkının oluştuğu tarihte gelir yazılırlar. Grup un hizmet gelirleri, ağırlıklı olarak profesyonel futbol takımının resmi ve özel maçlarının naklen yayını, UEFA performans ve TV yayın gelirleri, forma ve diğer reklam, isim ve internet hakları (Spor Toto dahil) gelirlerinden oluşmaktadır. Söz konusu gelirler mevcut sözleşmelere istinaden hak edildikleri dönem içinde tahakkuk esasına göre kaydedilir. Türkiye Süper Ligi nden kaynaklanan naklen yayın gelirleri ise Türkiye Futbol Federasyonu (TFF) tarafından belirlenen dağıtım kriterlerine göre tüm takımlara eşit olarak dağıtılan tutarların yanı sıra bugüne kadar Lig Şampiyonu olmuş takımlara dağıtılan tutarların ve performansa bağlı olarak belirlenen hakedişlerin TFF tarafından bildirildiği şekilde gelir kaydedilmesiyle oluşmaktadır. Finansal Durum Tablosu tarihi itibariyle faturalanan ancak henüz tamamen hak edilmeyen gelirler Diğer Yükümlülükler hesabında yansıtılmıştır. UEFA Kupası ve Şampiyonlar Ligi maçlarından kaynaklanan UEFA gelirleri, UEFA Kupası ve Şampiyonlar Ligi başlangıç primi hak edilen dönemler dikkate alınarak gelir kaydedilmektedir. Grup un ticari mal satışları ise Galatasaray Logolu ürünlerin, store mağaza satışlarından oluşmaktadır. o) Kur DeğiĢiminin Etkileri Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden değerlenmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin değerlemelerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. p) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu Muafiyetlerini düzenleyen 4. maddesinin 1/j. no lu fıkrası ile Maliye Bakanlığı nın 8 Ekim 1999 tarih ve sayılı görüşü uyarınca sadece idman ve spor faaliyetlerinde bulunan Şirket, bu faaliyetleri sonucunda televizyon hasılat gelirleri, isim hakkı gelirleri, radyo ve televizyon yayın gelirleri, forma ve saha içi reklam gelirleri ve sponsorluk gelirleri elde ettiğinden kurumlar vergisinden muaftır. 16

19 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) Galatasaray Sportif A.Ş. nin vergiye esas yasal finansal tabloları ile Sermaye Piyasası Kurulunun Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğine uygun hazırlanmış finansal tablolar arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi veya pasifi Kurumlar Vergisi muafiyeti olması nedeniyle hesaplanmamıştır. Bunun yanında Galatasaray Pazarlama Ticaret Sınai Turizm Yatırım ve Spor Faaliyetleri A.Ş, Galatasaray İletişim Hizmetleri A.Ş. ve Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Ticaret A.Ş. nin vergi muafiyeti bulunmamaktadır. Bu şirketler için Finansal tablolarda yer alan gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Galatasaray Pazarlama A.Ş., Galatasaray İletişim Hiz. A.Ş. ve Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Ticaret A.Ş. UMS 12 ye ( Vergilendirme - yeniden düzenlenmiş) uygun olacak şekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergileri hesaplamaktadır. q) Hisse BaĢına Kar Gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net karın, raporlama dönemleri boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde, hisse adedinin ağırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan değerin dönem başı itibariyle de geçerli olduğu kabul edilir. r) Finansal Durum Tablosu Tarihinden Sonraki Olaylar Finansal Durum Tablosu tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, Finansal Durum Tablosu tarihi ile Finansal Durum Tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup; Finansal Durum Tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Finansal Durum Tablosu tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır. s) Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, Finansal Durum Tablosu tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. a) Net gerçekleģebilir değer Dipnot 2.4 te belirtilen muhasebe politikası gereğince, stoklar maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde tahmini maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. 17

20 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) b) Maddi varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar faydalı ömürleri Dipnot 2.4 te belirtilen muhasebe politikası gereğince, maddi ve maddi olmayan varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse düzeltme yapılır. c) ġüpheli Alacak KarĢılığı Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Grup ticari alacak yaşlandırması ve müşterilerin ödeme performansını değerlendirir ve bunun sonucunda şüpheli alacak karşılığı belirlenir. Şüpheli alacak karşılığı, müşterilerin geçmiş ödeme performanslarından ve mali durumlarından yola çıkarak oluşturulmuş bir muhasebe tahminidir. 2.6 ĠĢletmenin Sürekliliği Şirket ve Galatasaray Pazarlama A.Ş. hariç diğer bağlı ortaklıkların özkaynakları negatif olmuştur. Türk Ticaret Kanunu nun 324. maddesi uyarınca Genel Kurul un sermayenin tamamlanması veya mevcut kalan sermaye ile devamına karar vermesi gerekmektedir. 28 Şubat 2011, 31 Mayıs 2010 ve 31 Mayıs 2009 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıkların ve solo olarak Şirket in sermaye ve özsermaye durumu aşağıdaki gibidir: 28 ġubat 2011 Sermaye Özsermaye Galatasaray Sportif Sınai ve Tic. Yat. A.Ş ( ) GS Pazarlama A.Ş (96.729) Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş ( ) Galatasaray İletişim Hiz. A.Ş ( ) 31 Mayıs 2010 Sermaye Özsermaye Galatasaray Sportif Sınai ve Tic. Yat. A.Ş Galatasaray Futbol İşletmeciliği A.Ş ( ) Galatasaray Pazarlama A.Ş ( ) Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş ( ) Galatasaray İletişim Hiz. A.Ş ( ) 31 Mayıs 2009 Sermaye Özsermaye Galatasaray Sportif Sınai ve Tic. Yat. A.Ş Galatasaray Futbol İşletmeciliği A.Ş ( ) Beylerbeyi Sportif Faaliyetler Tic A.Ş ( ) Galatasaray Pazarlama A.Ş ( ) Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Tic. A.Ş ( ) Galatasaray İletişim Hiz. A.Ş ( ) 18