GAYRİMENKUL DEĞERLEME RAPORU

Transkript

1 ATAKULE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. GAYRİMENKUL DEĞERLEME RAPORU Tarih: R. No: 2013REVE52 ATAKULE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 1 ADET İŞ MERKEZİ MURATPAŞA/ANTALYA 1

2 TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. için tarihinde 2013REVE52 rapor numarası ile hazırlanan değerleme raporu için aşağıdaki hususları beyan ederiz; Aşağıdaki raporda sunulan bulguların Değerleme Uzmanının bildiği kadarıyla doğru olduğu; Analizler ve sonuçlar sadece belirtilen varsayımlar ve koşullarla sınırlı olduğu; Değerleme Uzmanının değerleme konusunu oluşturan mülkle herhangi bir ilgisi olmadığı; Değerleme Uzmanının ücretinin raporun herhangi bir bölümüne bağlı olmadığı; Değerlemenin ahlaki kural ve performans standartlarına göre gerçekleştiği; Değerleme Uzmanının, mesleki eğitim şartlarına haiz olduğu; Değerleme Uzmanının değerlemesi yapılan mülkün yeri ve türü konusunda daha önceden deneyimi olduğu; Değerleme Uzmanının, mülkü kişisel olarak denetlediği; Raporda belirtilenlerin haricinde hiç kimsenin bu raporun hazırlanmasında mesleki bir yardımda bulunmadığını beyan ederiz. Bu değerleme raporu ilgili Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine göre hazırlanmıştır. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş nin üretim faaliyeti ISO 9001:2008 Kalite Yönetim Sistemi BSI tarafından belgelendirilmiştir. Sertifika No : FS

3 YÖNETİCİ ÖZETİ GAYRİMEKULÜN AÇIK ADRESİ GAYRİMENKULÜN KULLANIMI TAPU KAYIT BİLGİLERİ İMAR DURUMU Haşim İşcan Mahallesi, Recep Peker Caddesi, No:10, Üçkapılar, Muratpaşa/ANTALYA İş merkezi olarak kullanılmaktadır. Antalya ili, Muratpaşa ilçesi, Haşim İşcan mahallesi, 8989 ada, 16 parsel no lu, 2.012,00 m 2 yüzölçümüne sahip, Betonarme Bina vasıflı, Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi mülkiyetindeki gayrimenkuller. Bu bilgiler rapor içerisindeki 4.3 Gayrimenkullerin İmar Bilgileri bölümünde ayrıntılı olarak açıklanmaktadır TARİHİ İTİBARİ İLE PİYASA DEĞERİ (KDV hariç) TL (Onikimilyondokuzyüzyirmibin.-TürkLirası) USD (Beşmilyondokuzyüzseksenbin.-.-Amerikan Doları) TARİHİ İTİBARİ İLE PİYASA DEĞERİ (KDV dahil) TL (Onbeşmilyonikiyüzkırkbeşbinaltıyüz.-TürkLirası) USD (Yedimilyonellialtıbindörtyüz.- Amerikan Doları) TARİHİ İTİBARİ İLE TAŞINMAZIN AYLIK KİRA DEĞERİ (KDV hariç) TL (Seksenbirbin.-TürkLirası) USD (Otuzyedibindörtyüzdoksan.-Amerikan Doları) TARİHİ İTİBARİ İLE TAŞINMAZLARIN AYLIK KİRA DEĞERİ (KDV dahil) TL (Doksanbeşbinbeşyüzseksen.-TürkLirası) USD (Kırkydörtbinikiyüzotuzsekiz.-Amerikan Doları) 1- Tespit edilen bu değer peşin satışa yönelik adil piyasa değeridir. 2- KDV hariç değer ve KDV dahil bedel ayrı ayrı belirtilmiştir. KDV oranının %18 olduğu kabul edilmiştir. 3-1 USD= TL kabul edilmiştir USD bilgi vermek amacıyla yazılmıştır. 4- Bu rapor ilgili Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine göre hazırlanmıştır. 5- Bu sayfa, bu değerleme raporunun ayrılmaz bir parçasıdır, rapor içerisindeki detay bilgiler ile birlikte bir bütündür bağımsız kullanılamaz. Ömer Latif YALÇIN Değerleme Uzmanı (401139) Bilge BELLER ÖZÇAM Sorumlu Değerleme Uzmanı(400512) 3

4 İÇİNDEKİLER BÖLÜM RAPOR, ŞİRKET VE MÜŞTERİ BİLGİLERİ Rapor Tarih ve Numarası Rapor Türü Raporu Hazırlayanlar Değerleme Tarihi Dayanak Sözleşmesi Değerleme Çalışmasını Olumsuz Yönde Etkileyen Faktörler Müşteri Taleplerinin Kapsamı ve Getirilen Sınırlamalar Değerleme Konusu Gayrimenkulün Şirketimiz Tarafından Daha Önceki Tarihlerde Yapılan Son Üç Değerlemeye İlişkin Bilgiler Şirket Bilgileri Müşteri Bilgileri... 8 BÖLÜM DEĞERLEMENİN TANIM VE KAPSAMI Değerlemede Kullanılan Yöntemler Emsal Karşılaştırma Yaklaşımı Gelir İndirgeme Yaklaşımı Maliyet Yaklaşımı Geliştirme Yaklaşımı Piyasa Değeri (Pazar Değeri) Zorunlu Satış Değeri BÖLÜM GENEL VE ÖZEL VERİLER Genel Veriler- Sosyal ve Ekonomik Veriler Demografik Veriler Ekonomik Veriler Özel Veriler - Gayrimenkulün Bulunduğu Bölgenin Analizi Antalya İli Muratpaşa İlçesi BÖLÜM DEĞERLEME KONUSU GAYRİMENKULÜN MÜLKİYET HAKKI VE İMAR BİLGİLERİ Gayrimenkulün Mülkiyet Bilgileri Gayrimenkulün Takyidat Bilgileri Gayrimenkulün İmar Bilgileri Değerleme Konusu Gayrimenkulün Varsa Son Üç Yıllık Dönemde Hukuki Durumunda Meydana Gelen Değişikliklere (İmar Planında Meydana Gelen Değişiklikler, Kamulaştırma İşlemleri v.b.) İlişkin Bilgi Sermaye Piyasası Mevzuatı Çerçevesinde Gayrimenkul, Gayrimenkulün Projesi Veya Gayrimenkule Bağlı Hak Ve Faydalar Hakkında Görüş Hukuki Sorumluluk Çevre ve Zemin Kirliliği (Kontaminasyon) BÖLÜM GAYRİMENKULÜN ÇEVRESEL VE FİZİKSEL BİLGİLERİ Gayrimenkulün Yeri, Konumu ve Çevre Özellikleri Değerleme Konusu Gayrimenkulün Tanımı Değerleme Konusu Gayrimenkulün Yapısal İnşaat Özellikleri Değerleme Konusu Gayrimenkulün İç Mekan İnşaat Özellikleri Gayrimenkul Mahallinde Yapılan Tespitler BÖLÜM EN ETKİN VE VERİMLİ KULLANIM DEĞERİ ANALİZİ BÖLÜM TAŞINMAZIN DEĞERİNE ETKEN FAKTÖRLER Taşınmazın Değerine Etken Faktörler Değerlemede Kullanılan Yöntemlerin Analizi Emsal Karşılaştırma Yaklaşımı Analizi Gelir İndirgeme Yaklaşımı Analizi BÖLÜM SONUÇ BÖLÜM EKLER

5 BÖLÜM 1 RAPOR, ŞİRKET VE MÜŞTERİ BİLGİLERİ 5

6 BÖLÜM 1 RAPOR, ŞİRKET VE MÜŞTERİ BİLGİLERİ 1.1 Rapor Tarih ve Numarası Bu rapor, Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin tarihli talebine istinaden, şirketimiz tarafından tarihinde, 2013REVE52 rapor numarası ile tanzim edilmiştir. 1.2 Rapor Türü Bu değerleme raporu, Antalya ili, Muratpaşa ilçesi, Haşim İşcan mahallesi, 8989 ada, 16 parsel no lu, 2.012,00 m 2 yüzölçümüne sahip, Betonarme Bina vasıflı, Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi mülkiyetindeki gayrimenkullerin tarihli piyasa değerinin Türk Lirası cinsinden belirlenmesi amacıyla ilgili Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine göre hazırlanan gayrimenkul değerleme raporudur. İli : Antalya İlçesi : Muratpaşa Bucağı : - Mahallesi : Haşim İşcan Köyü : - Sokağı : - Mevkii : - Pafta No. : - Ada No. : 8989 Parsel No. : 16 Ana Gayrimenkul Niteliği : Betonarme Bina Ana Gayrimenkul Yüzölçümü : 2.012,00 m² Hissesi : Tam Maliği : Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Kat No Bağımsız Blm. No Blok No Niteliği Eki Arsa Payı Zemin + Galeri 1 - İşyeri Dubleks Depolu Zemin + Galeri 2 - İşyeri Dubleks Zemin + Galeri 3 - İşyeri Dubleks Depolu - 350/855 E:1, E:2 Özel Depo 4/ /855 Birinci Kat 4 - İşyeri - 44/855 İkinci Kat 5 - İşyeri - 32/855 Üçüncü Kat 6 - İşyeri - 32/855 Dördüncü Kat 7 - İşyeri - 32/855 6

7 Beşinci Kat 8 - İşyeri - 32/855 Altıncı Kat 9 - İşyeri - 32/855 Yedinci Kat 10 - İşyeri - 32/855 Sekizinci Kat 11 - İşyeri - 32/855 Dokuzuncu Kat 12 - İşyeri - 32/ Bodrum Kat 13 - Trafo - 1/ Raporu Hazırlayanlar Bu değerleme raporu; gayrimenkul mahallinde yapılan inceleme sonucunda ilgili kişi kurum kuruluşlardan elde edilen bilgilerden faydalanılarak hazırlanmıştır. Bu rapor, sorumlu değerleme uzmanı Bilge BELLER ÖZÇAM ve değerleme uzmanı Ömer Latif YALÇIN tarafından hazırlanmıştır. 1.4 Değerleme Tarihi Bu değerleme raporu için, şirketimizin değerleme uzmanları tarihinde çalışmalara başlamış ve tarihine kadar raporu hazırlamışlardır. Bu sürede gayrimenkul mahallinde ve ilgili resmi dairelerde incelemeler ve ofis çalışması yapılmıştır. 1.5 Dayanak Sözleşmesi Bu değerleme raporu, şirketimiz ile Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. arasında tarafların hak ve yükümlülüklerini belirleyen tarihli dayanak sözleşmesi hükümlerine bağlı kalınarak hazırlanmıştır. 1.6 Değerleme Çalışmasını Olumsuz Yönde Etkileyen Faktörler Değerleme işlemini genel anlamda olumsuz yönde etkileyen ve sınırlayan bir faktör yoktur. 1.7 Müşteri Taleplerinin Kapsamı ve Getirilen Sınırlamalar Bu rapor, Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin tarihli talebine istinaden, sermaye piyasası mevzuatı hükümlerine göre hazırlanan gayrimenkul değerleme raporudur. Değerleme çalışmasında müşteri tarafından getirilen herhangi bir sınırlama bulunmamaktadır. 1.8 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Şirketimiz Tarafından Daha Önceki Tarihlerde Yapılan Son Üç Değerlemeye İlişkin Bilgiler Rapor-1 Rapor-2 Rapor Tarihi Rapor Numarası 2011-E REVE36 Raporu Hazırlayanlar Makbule Yönel MAYA Ömer Latif YALÇIN Fatih TOSUN Makbule YÖNEL MAYA Gayrimenkulün Toplam Değeri (TL) TL (KDV Hariç) TL(KDV Hariç) 7

8 1.9 Şirket Bilgileri Şirketimiz, tarih ve 5676 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanan Şirket Ana Sözleşmesine göre Ekspertiz ve Değerlendirme olarak tanımlanan iş ve hizmetleri vermek amacıyla Türk Lirası sermaye ile kurulmuştur. Şirketimiz, Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) tarih ve KYD-66/ sayılı yazısı ile Sermaye Piyasası Mevzuatı Hükümleri çerçevesinde değerleme hizmeti verecek şirketler listesine alınmıştır Müşteri Bilgileri Bu değerleme raporu, Kuleli Sokak, No:3/3-4 G.O.P. Çankaya /ANKARA adresinde faaliyet gösteren Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. için hazırlanmıştır. 8

9 BÖLÜM 2 DEĞERLEMENİN TANIM VE KAPSAMI 2.1 Değerlemede Kullanılan Yöntemler 9

10 BÖLÜM 2 DEĞERLEMENİN TANIM VE KAPSAMI 2.1 Değerlemede Kullanılan Yöntemler Ülkemizde kullanılabilir olan dört farklı değerleme yöntemi bulunmaktadır. Bu yöntemler sırasıyla Emsal Karşılaştırma Yaklaşımı, Gelir İndirgeme Yaklaşımı, Maliyet Yaklaşımı ve Geliştirme Yaklaşımı yöntemleridir Emsal Karşılaştırma Yaklaşımı Bu karşılaştırmalı yaklaşım benzer veya ikame mülklerin satışını ve ilgili piyasa verilerini dikkate alır ve karşılaştırmaya dayalı bir işlemle değer takdiri yapar. Genel olarak değerlemesi yapılan mülk, açık piyasada gerçekleştirilen benzer mülklerin satışlarıyla karşılaştırılır. İstenen fiyatlar ve verilen teklifler de dikkate alınabilir Gelir İndirgeme Yaklaşımı Bu karşılaştırmalı yaklaşım değerlemesi yapılan mülke ait gelir ve harcama verilerini dikkate alır ve indirgeme yöntemi ile değer tahmini yapar. İndirgeme, gelir tutarını değer tahminine çeviren gelir ve tanımlanan değer tipi ile ilişkilidir. Bu işlem, doğrudan ilişkileri, hasıla veya iskonto oranı veya her ikisini de dikkate alır. Genel olarak ikame prensibi belli bir risk seviyesine sahip en yüksek yatırım getirisi sağlayan gelir akışı en olası değer rakamı ile orantılıdır. İndirgeme oranı; algılanan riskin derecesine, gelecekteki enflasyon bağlamında piyasanın beklentileri, alternatif yatırımlar için umulan getiri oranları, geçmişte emsal mülkler tarafından kazanılan getiri oranları, borç finansmanın bulunabilrliği, cari vergi yasalarına bağlıdır Maliyet Yaklaşımı Bu yöntemde, var olan bir yapının günümüz ekonomik koşulları altında yeniden inşa edilme maliyeti gayrimenkulun değerlemesi için baz kabul edilir. Bu anlamda maliyet yaklaşımının ana ilkesi kullanım değeri ile açıklanabilir. Kullanım değeri ise, Hiçbir şahıs ona karşı istek duymasa veya onun değerini bilmese bile malın gerçek bir değeri vardır şeklinde tanımlanmaktadır. Bu yöntemde, gayrimenkulun önemli bir kalan ekonomik ömür beklentisine sahip olduğu kabul edilir. Bu nedenle, gayrimenkulun değerinin fiziki yıpranmadan, fonksiyonel ve ekonomik açıdan demode olmasından dolayı zamanla azalacağı varsayılır. Bir başka deyişle, mevcut bir gayrimenkulun bina değerinin, hiçbir zaman yeniden inşa etme maliyetinden fazla olamayacağı kabul edilir. Gayrimenkulün bina maliyet değerleri, Bayındırlık Bakanlığı Yapı Birim Maliyetleri, binaların teknik özellikleri, binalarda kullanılan malzemeler, piyasada aynı özelliklerde inşa edilen binaların inşaat maliyetleri, müteahhit firmalarla yapılan görüşmeler ve geçmiş tecrübelerimize dayanarak hesaplanan maliyetler göz önünde bulundurularak değerlendirilmiştir. Binalardaki yıpranma payı, Resmi Gazete de yayınlanan yıllara göre bina aşınma paylarını gösteren cetvel ile binanın gözle görülür fiziki durumu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Gayrimenkulun değerinin, arazi ve binalar olmak üzere iki farklı fiziksel olgudan meydana geldiği kabul edilir. 10

11 2.1.4 Geliştirme Yaklaşımı Yatırımların amacı mal veya hizmetler üretip piyasaya arz etmek ve bunun sonucunda kar etmektir. Yatırım, ticari karlılığı üretilecek mal veya hizmetler için yeterli talebin bulunmasına ve bunların beklenen karı temin etme olanağı sağlayacak fiyatlarla satılmasına bağlıdır. Projenin girişimci yönünde incelenmesi, proje konusu ürünün yer aldığı sektörün mevcut durumu ve geleceğe yönelik bekleyişlerin incelenmesi ve değerlendirilmesini içerir. Proje konusu mal veya hizmetlerin yer aldığı pazarın değerlendirilmesi mevcut durum ve geleceğe yönelik bekleyişler olarak incelenebilir. Projenin yapılması durumunda yapılacak harcamalar tahmin edilerek, firmanın pazarlama politikaları ve genel fizibilite prensipleri dikkate alınarak toplam harcamalar ile ilgili bir gider tahmini yapılır. Geliştirilmesi durumunda projenin gelir tahmini yapılarak bu tahmin sırasında varsayımlarda bulunulur. Bu varsayımlarda sektörün durumu, projenin bulunduğu yere yakın konumdaki benzer projelerin istatistiksel rakamlarından yararlanılır. Daha sonra projenin performans tahmini yapılarak ve bu performans tahmininden projenin gerçekleştirilmesi durumunda net bugünkü değerinin ne olacağı hesaplanır. Çalışmada yapılan varsayımlar kısmen anlatılmış olmakla birlikte detayları uzmanda saklıdır. 2.2 Kullanılan Değer Tanımları Piyasa Değeri (Pazar Değeri) Bir gayrimenkulün alıcı ve satıcı arasında, belirli bir tarihte, el değiştirmesi durumunda; satış için gerekli piyasa koşulların sağlanması, tarafların istekli olması ve her iki tarafın da gayrimenkulle ilgili bütün durumlardan haberdar olması koşullarıyla belirlenen, gayrimenkulün en olası, nakit el değiştirme değeridir. Bu değerleme çalışmasında aşağıdaki hususların geçerliliği varsayılmaktadır. - Alıcı ve satıcı makul ve mantıklı hareket etmektedir. - Taraflar gayrimenkul ile ilgili her konuda tam bilgi sahibidirler ve kendilerine azami faydayı sağlıyacak şekilde hareket etmektedirler. - Gayrimenkulun satışı için makul bir süre tanınmıştır. - Ödeme nakit veya benzeri araçlarla peşin olarak yapılmaktadır. - Gayrimenkulün alım satım işlemi sırasında gerekebilecek finansman piyasa faiz oranları üzerinden gerçekleştirilmektedir Zorunlu Satış Değeri Satıcının gayrimenkulünü satmak için baskı altında olduğu ve bunun sonucu olarak uygun bir pazarlama süresinin mümkün olmadığı koşullarda kullanılan değerdir. Zorunlu satışta kabul edilen fiyat, piyasa değerinin makul ve adil durumunun aksine satıcının özel koşullarını yansıtan bir değerdir. 11

12 BÖLÜM 3 GENEL VE ÖZEL VERİLER 12

13 BÖLÜM 3 GENEL VE ÖZEL VERİLER Veri araştırması, değerleme konusu varlığın piyasa seviyesindeki uluslararası, ulusal, bölgesel ya da komşuluk çevresi trendlerini araştırmakla başlar. Bu araştırma değerleme uzmanının o özgün piyasa alanında gayrimenkul değerlerini etkileyen ilkelerin, güçlerin ve etmenlerin ilişkilerini anlamasına yardımcı olur. Araştırma, aynı zamanda değerleme uzmanına rakamsal bilgileri, piyasa trendlerini ve ipuçlarını sağlar. Genel veriler, tanımlanmış piyasa bölgesinde mülk değerini etkileyen toplumsal, ekonomik, kamusal ve çevresel verilerdir. Özel veriler ise, değerlemesi yapılacak mülke ve eşdeğer mülklerin niteliklerine ilişkin verilerdir. 3.1 Genel Veriler- Sosyal ve Ekonomik Veriler Demografik Veriler Adrese Dayalı Nüfus Kayıt Sistemi (ADNKS) verilerine göre 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Türkiye nüfusu kişidir yılında Türkiye nin yıllık nüfus artış hızı binde 11,9 olarak gerçekleşmiştir yılında Türkiye de ikamet eden nüfus bir önceki yıla göre kişi artmıştır. Nüfusun % 50,2 sini ( kişi) erkekler, % 49,8 ini ( kişi) ise kadınlar oluşturmaktadır. Türkiye Geneli Nüfus Artışının Yıllara Yaygın Gösterimi Türkiye Geneli Nüfus Artışının Yıllara Yaygın Gösterimi Toplam Toplam Erkek Kadın Nüfus Sayımı sonuçlarına göre Türkiye nüfusu iken 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Türkiye nüfusu kişiye yükselmiştir döneminde yıllık nüfus artışı ortalama binde 5,9 olarak gerçekleşirken 2008 yılında Türkiye nin yıllık nüfus artış hızı binde 13,1 olarak gerçekleşmiş ve ülke nüfusu olmuştur. Türkiye nüfusu 2009 yılı sonu itibariyle 2008 yılına oranla binde 14,5 artarak, kişiye ulaşmış olup bu rakam 2010 yılı sonu itibari ile kişilik artışla (binde 15,88) kişiye ulaşmıştır. Aşağıdaki grafikte yılları arası Türkiye geneli nüfus artış oranlarını görmek mümkündür yılında 81 ilden; 56 sının nüfusu bir önceki yıla göre artarken, 25 ilin nüfusu azalmıştır. Nüfus artış hızı en düşük olan ilk üç il; Bilecik (binde -100,41), Isparta (-86,27) ve Kütahya (binde -45,44) dır. Nüfus artış hızı en yüksek olan ilk üç il ise sırasıyla; Tunceli (binde 103,49), Hakkari (binde 79,75) ve Şırnak (binde 62,82) tır. 13

14 Artış Oranı ( ) ATAKULE GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş 20,00 15,00 10,00 5, Yılları Arası Türkiye Geneli Nufüs Artış Oranları 13,10 5,90 15,50 15,88 13,50 Yıllar Artış Oranı (binde ) 0, Türkiye de şehirlerde bulunan nüfus, köylerde bulunan nüfusa göre çok büyük bir hızla artmaktadır. Ülkede şehirlerde bulunan nüfusun oranı son 17 yılda önemli artış göstererek 1990 yılında yüzde 59 iken 2000 yılında yüzde 64,9'a 2009 yılında ise ülke nüfusunun %75,5 ine yükselmiştir yılında bu oran %76,3 olarak ölçülmüştür. Şehir nüfusu (il ve ilçe merkezlerinde ikamet eden nüfus) , köy nüfusu (belde ve köylerde ikamet eden nüfus) ise kişidir yılı itibari ile ise toplam nüfusun % 76,8 i ( kişi) il ve ilçe merkezlerinde ikamet ederken, % 23,2 si ( kişi) belde ve köylerde ikamet etmektedir. İl ve ilçe merkezlerinde yaşayan nüfus oranının en yüksek olduğu il yüzde 99 ile İstanbul, en düşük olduğu il ise yüzde 35 ile Ardahan olmuştur. Ülkemizin toplam nüfusunun % 18,2 si ( kişi) İstanbul da ikamet etmektedir. Bunu sırasıyla; % 6,6 ile ( kişi) Ankara, % 5,3 ile ( kişi) İzmir, % 3,6 ile ( kişi) Bursa, % 2,8 ile ( kişi) Adana takip etmektedir. Ülkemizde en az nüfusa sahip olan Bayburt ilinde ikamet eden kişi sayısı ise tür. Ülkemizde ortalama yaş 29,7 dir. Ortanca yaş erkeklerde 29,1 iken, kadınlarda 30,3 tür. İl ve ilçe merkezlerinde ikamet edenlerin ortanca yaşı 29,5; belde ve köylerde ikamet edenlerin ortanca yaşı ise 30,5 tir. Nüfusun yarısı 29,7 yaşından küçüktür yaş grubunda bulunan çalışma çağındaki nüfus ( kişi), toplam nüfusun % 67,4 ünü oluşturmaktadır. Ülkemiz nüfusunun % 25,3 ü ( kişi) 0-14 yaş grubunda, % 7,3 ü ise ( kişi) 65 ve daha yukarı yaş grubunda bulunmaktadır. Nüfus yoğunluğu olarak ifade edilen bir kilometrekareye düşen kişi sayısı Türkiye genelinde 97 kişidir. Bu sayı illerde 11 ile kişi arasında değişmektedir. İstanbul ilinde bir kilometrekareye kişi düşmektedir. Bunu sırasıyla; 443 kişi ile Kocaeli, 330 kişi ile İzmir, 257 kişi ile Gaziantep ve 254 kişi ile Bursa illeri izlemektedir. Nüfus yoğunluğunun en az olduğu il ise 11 kişi ile Tunceli dir. Yüzölçümü büyüklüğüne göre ilk sırada yer alan Konya nın nüfus yoğunluğu 52, yüzölçümü en küçük olan Yalova nın nüfus yoğunluğu ise 244 tür. 14

15 3.1.2 Ekonomik Veriler yılının başlarında iç siyasetten çok dış ekonomik gelişmeler ağırlıkta olmuş, yaşanan gelişmeler ekonomiyi doğrudan etkileyerek 2008 yılı Nisan ayından itibaren yatırımlarda yavaşlama görülmüş ve geçmiş yıllardaki yabancı yatırım oranı düşmeye başlamıştır yılı içerisindeki yatırımlara bakıldığında, konut ve AVM sektöründeki bazı bölgelerde doyma noktasına ulaşmakla birlikte ofis ve lojistik sektöründe yatırımların devam ettiği gözlenmiştir. Dünya da ilk başta ABD'de subprime mortgage krizi olarak başlayan, sonrasında likidite sıkıntısından kaynaklandığı sanılan ancak zamanla asıl sorunun güven eksikliği olduğu anlaşılan 2008 yılının en önemli olayı ekonomik kriz, Mart ayında ABD'nin önemli yatırım bankalarının ve sigorta firmalarının iflas etmesi ile kendini göstermiş ve kısa zamanda Avrupa'ya sıçramıştır. Ülkelerin birbiri ardına kriz önleyici paketler açıklamalarına rağmen ekonomik küçülmelere engel olamayıp dünya büyüme tahminleri eksi değerleri göstermiştir yılı sonu ve 2009 yılı başında Türkiye de ekonomik kriz reel sektörde de hissedilmeye başlamıştır yılı içerisinde ekonomik daralma ile birlikte sanayi üretimi ve istihdamda düşüşler yaşanmıştır. Gayrimenkul sektörünün de 2009 yılını küçülerek geçirdiği, fiyatların düşüş hareketini sürdürdüğü ve talebin az olduğu bilinmektedir. Ancak 2010 yılı başlarında ülke ekonomisinde ve dış piyasalarda yaşanan pozitif görünüm ile birlikte sürdürülebilir bir kalkınmanın tekrar başladığı ve krizin etkilerinin pozitif hava ile beraber bir nebze de azaldığı gözlemlenmektedir yılı genelinde döviz fiyatlarının belirli bir bant seviyesinde kalması, İstanbul Borsasının 2010 yılı başı itibariyle artış eğilimini devam ettirmesi, 2010 Eylül ayında yapılan referandumun siyasi istikrar olarak algılanmasıyla birlikte piyasalarda esen pozitif hava devam etmiştir. Ekonomik verilerin pozitif olmaya başladığı 2011 yılı içerisinde yabancı yatırımların Türkiye'ye olan ilgisi devam etmiştir. Ancak büyük yatırım kararlarının önceki yıllarda olduğu gibi rahat ve kolay verilememesi yatırım süreçlerini uzatmıştır. Fiyat istikrarı ve ekonomik büyümenin artması ile 2011 yılı Türkiye nin ilerlemesine ve dış politikada gücünün artmasına sahne olmuştur yılı içerisinde de ekonomik istikrarın devam ettiği görülse de, bazı gayrimenkul tipleri ve projeleri için satış sıkıntısı yaşandığı gözlemlenmiştir. Bunun yanında 2012 yılı sektöre 3 önemli yasanın getirildiği bir yıl olmuştur. Mütekabiliyet yasası ile birlikte Türkiye de yatırım yapmak isteyen yabancı yatırımcıların önü açılmış olup, bu yasanın önümüzdeki süreçte gayrimenkul piyasasına ciddi bir ivme kazandırması beklenmektedir. Mütekabiliyet yasası ile yabancı sermayeyi çekmek ve cari açığı kapatmak amaçlansa da asıl yurt içinde ve yurt dışında ilgi gören ve kaynak arttırılmasını sağlayacak hususun Kentsel Dönüşüm ve 2B 1 TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. 15

16 arazilerinin satışı olduğu düşünülmektedir. Bu yasalar ile yeni gayrimenkul geliştirme alanları yaratılmış olup, bunun etkisinin 2013 yılında daha net hissedileceği düşünülmektedir. Özellikle kentsel dönüşüm ile yapılacak yatırımlar ve arazi arayışları yoğun olarak yatırımcıların gündemindedir. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Standart & Poor s, Türkiye nin uzun vadeli kredi notunu Mart 2013 de BB den yatırım yapılabilir seviyenin bir altı olan BB+ ya yükseltmiştir. Mayıs 2013 de ise Moody s Türkiye nin kredi notunu bir basamak artışla Baa3 e yükseltmiştir. Böylelikle Türkiye, Fitch in Kasım 2012 deki artışının(bbb-) ardından ikinci yatırım yapılabilir notunu almıştır. Bu olumlu gelişmeler ile yabancı yatırımcıların Türkiye ye girişlerinin daha hızlı bir şekilde artarak devam etmesi beklenmektedir. Ekonomik açıdan yaşanan olumlu gelişmeler ve 2012 yılı içinde kabul edilen 3 önemli yasanın etkisinin görülmeye başlanması ile birlikte 2013 yılının 2012 yılına kıyasla gayrimenkul sektörü açısından daha iyi bir yıl olacağı öngörülmektedir. 3.2 Özel Veriler - Gayrimenkulün Bulunduğu Bölgenin Analizi Antalya İli Antalya ili, Türkiye nin güneyinde, merkezi Akdeniz kıyısında olan bir turizm merkezidir. Kuzeyinde; Burdur, Isparta, Konya, doğusunda; Karaman, Mersin, batısında; Muğla illeri bulunmaktadır. Güneyi, Akdeniz ile çevrilmiş olan Antalya ili kıyılarının uzunluğu 630km yi bulmaktadır. Antalya, çok hızlı gelişme süreci içinde olan bir kenttir. İklimi, doğal güzellikleri ve hızlı bir şekilde süren turizm yatırımları son yıllarda Antalya ya göçleri arttırmıştır. Kentte yapılaşma son yıllarda artmış, çok katlı binalar ve iş merkezleri yapılmıştır. Kenti doğudan batıya doğru geçen 45 m. genişliğindeki 100.Yıl Bulvarı ulaşımı büyük ölçüde rahatlatmıştır. Toplu konut kooperatifleri kurulmuş ve kent çevresinde yeni yerleşim birimleri 16

17 oluşmuştur. Antalya merkez ilçesine bağlı beş belediye vardır. Bunlar; Konyaaltı, Muratpaşa, Kepez, Aksu ve Döşemealt dır. Antalya nüfus artışı hızı yönünden Türkiye genelinde ikinci sırayı almaktadır yılı adrese dayalı nüfus sayımına göre, Antalya nın il nüfusu , il merkezi nüfüsu e ulaşmıştır. Antalya ekonomik gelişme açısından önü açık bir kenttir. İklimin sıcak ve ulaşımın kolay olması en önemli etkenlerdir. Bölgenin ekonomik yapısı içinde, tarım, turizm, ticaret ve küçük sanayi en önemli unsurlardır. Bölge nüfusunun büyük bir kısmı geçimini tarımdan sağlamaktadır. Verimi oldukça yüksek olan Antalya toprağında buğdaydan mısıra, susamdan pamuğa, portakaldan muza kadar her türlü ürün yetişmektedir. Antalya bölgesi sebze ve meyve üretimindeki zenginliği yönünden Türkiye nin merkezi durumundadır. Antalya bölgesinde sera ile üretim son yıllarda büyük gelişme göstermiş bu konuda üreticilere geniş olanaklar sağlanmıştır. Seralar teknik yönden geliştirilmiş, üretim artırılarak turfanda sebze dışsatımında önemli gelir elde edilmiştir. Türkiye genelinde cam seraların büyük bir kısmı Antalya da bulunmaktadır. Son yıllarda turizm ve turizm yatırımları yönünde de hızlı gelişimine paralel olarak kentin, yatırımcılar kaynaklarını Antalya kıyılarına yönlendirmiştir li yılların başlarında görülen turizm yatırımları günümüzde kent merkezi ve 640 km. lik kıyı şeridinde birçok turistik tesis inşaatına başlanmıştır. Bu tesisler açıldıkça halkın ekonomik ve kültürel yapısı değişmiş, yabancı dil öğrenimi artmış, turiste yönelik satış mağazaları, restoranlar, kiralık otomobil servisleri, seyahat acentaları çoğalmıştır. Serbest bölge ve milyarlarca liralık turistik yatırımlar son yıllarda nüfus akışını hızlandırmış ve kentte yeni yerleşim birimleri oluşmasına neden olmuştur. Antalya da ulaşım kara, hava ve deniz yollarıyla sağlanmaktadır. E-24 karayolu Antalya yı Burdur ve Afyon üzerinden Orta ve Batı Anadolu ya bağlamaktadır. Aynı yol kıyı şeridi boyunca da Antalya yı Mersin üzerinden Doğu Anadolu ya ulaştırmaktadır. Antalya nın bazı önemli kentlere uzaklıkları şöyledir: Adana 525 km., İstanbul 724 km., Konya 364 km., Bursa 561 km. ve Mersin 487 km dir. Antalya Havaalanı, yılın her mevsimi trafiğe açık olan ve günün 24 saatinde hizmet veren Türkiye nin en büyük havaalanlarından biridir yılında hizmete açılan havaalanının, 1985 yılında terminal binası ve pistinde yeni düzenlemeler yapılmıştır. Antalya Limanı, yeni çalışmalar sonunda uluslararası ticaret ve turizme yönelik bir kimlik kazanmıştır. Serbest bölgenin faaliyete geçmesiyle ticari hareketliliği daha da artacak olan limana, turizm sezonunda büyük yolcu gemileri yanaşmaktadır. Sanayi yönünden fazla gelişmiş bir kent olmayan Antalya da daha çok çevre ve hava kirliliğine neden olmayacak türde sanayi kuruluşları bulunmaktadır. 17

18 3.2.2 Muratpaşa İlçesi Muratpaşa ilçesi Antalya ili merkezinde yer almakta olup, derece boylamlar ve derece enlemler arasında bulunmaktadır. Muratpaşa, doğuda Aksu ilçesi, kuzeyde Kepez ilçesi, batıda Konyaaltı ilçesi, güneyde ise Akdeniz ile çevrilidir. Muratpaşa ilçe merkezi Akdeniz kıyısında 8804 hektarlık alana yerleşmiştir. İlçe mülki alanı 92 km² dir. İlçenin toplam olarak 20 km. sahil kıyı şeridi vardır. Muratpaşa Antalya Büyükşehir Belediye sınırları içerisinde alt kademe Belediyesi iken 22 Mart 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayınlanarak yürürlüğe giren 5747 sayılı Kanunla Muratpaşa ilçesi kurulmuştur. İlçe belediyesi 56 mahalleden oluşmaktadır Nüfusu 2009 Nüfusu 2010 Nüfusu 2011 Nüfusu 2012 Nüfusu Muratpaşa

19 BÖLÜM 4 DEĞERLEME KONUSU GAYRİMENKULÜN MÜLKİYET HAKKI VE İMAR BİLGİLERİ 19

20 4.1 Gayrimenkulün Mülkiyet Bilgileri İli : Antalya İlçesi : Muratpaşa Bucağı : - Mahallesi : Haşim İşcan Köyü : - Sokağı : - Mevkii : - Pafta No. : - Ada No. : 8989 Parsel No. : 16 Ana Gayrimenkul Niteliği : Betonarme Bina Ana Gayrimenkul Yüzölçümü : 2.012,00 m² Hissesi : Tam BÖLÜM 4 DEĞERLEME KONUSU GAYRİMENKULÜN MÜLKİYET HAKKI VE İMAR BİLGİLERİ Maliği : Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Kat No Bağımsız Blm. No Blok No Niteliği Eki Arsa Payı Zemin + Galeri 1 - İşyeri Dubleks Depolu Zemin + Galeri 2 - İşyeri Dubleks Zemin + Galeri 3 - İşyeri Dubleks Depolu - 350/855 E:1, E:2 Özel Depo 4/ /855 Birinci Kat 4 - İşyeri - 44/855 İkinci Kat 5 - İşyeri - 32/855 Üçüncü Kat 6 - İşyeri - 32/855 Dördüncü Kat 7 - İşyeri - 32/855 Beşinci Kat 8 - İşyeri - 32/855 Altıncı Kat 9 - İşyeri - 32/855 Yedinci Kat 10 - İşyeri - 32/855 Sekizinci Kat 11 - İşyeri - 32/855 Dokuzuncu Kat 12 - İşyeri - 32/ Bodrum Kat 13 - Trafo - 1/855 20

21 4.2 Gayrimenkulün Takyidat Bilgileri Değerleme uzmanının tapu kayıtlarını inceleme çalışması, gayrimenkul mülkiyetini oluşturan hakları ve bu haklar üzerindeki kısıtlamaları tespit etmek amacı ile yapılır. Antalya ili, Muratpaşa ilçesi Tapu Sicil Müdürlüğü nde yapılan çalışmalar sonucunda temin edilen ve rapor ekinde sunulan tarihli onaylı takyidat belgelerine göre, değerleme raporu konusu gayrimenkullerin üzerinde herhangi bir takyidat bulunmamaktadır. 2 Nolu Bağımsız bölümün; Eklenti Bilgilerinde: E1-E2 Özel Depo bilgisi bulunmaktadır. *Taşınmazlara ait takyidat belgeleri rapor ekinde yer almaktadır Değerleme Konusu Gayrimenkul İle İlgili Varsa Son Üç Yıllık Dönemde Gerçekleşen Alım Satım İşlemleri Değerleme konusu gayrimenkullerin, tarih, 4922 yevmiyo no ile mülkiyeti, Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi mülkiyetine geçmiştir. Taşınmazlarla ilgili son 3 yıllık dönemde alım satım işlemi gerçekleşmemiştir. 4.3 Gayrimenkulün İmar Bilgileri İmar yönetmelikleri arazi kullanımını ve geliştirmenin yoğunluğunu düzenlemektedir. Bir değerleme uzmanı imar ve yapı yönetmeliklerini incelerken, tüm güncel yönetmelikleri ve şartnamelerde meydana gelmesi olası değişiklikleri dikkate almalıdır. İmar planları konut, ticari ve sanayi gibi genel kullanımı tanımlar ve bu kullanımlara istinaden yapılabilecek yapı yoğunluğunu belirtir. Muratpaşa Belediyesi İmar Müdürlüğü nde tarihinde yapılan incelemeler sonucunda edinilen bilgilere ve ekte sunulan tarih ve 5715 evrak numaralı imar durumu belgesine göre konu taşınmazlar; tarihinde Kültür ve Turizm Bakanlığı Yatırım ve İşletmeler Genel Müdürlüğü Plan İnceleme ve Değerlendirme Kurulu tarafından onaylanan Antalya Kent Merkezi Kültür ve Turizm Koruma ve Gelişim Bölgesi kapsamında kalan Haşim İşcan Mahallesi 1/1000 ölçekli Koruma Amaçlı Uygulama İmar Planı kapsamında kalmaktadır. Yapılaşma koşulları; Parsel Kararı YY (Yeni yapı yapılacak parseller) Batıdan Bitişik nizam tarzındadır. 3 Kat, T.A.K.S.:0.60 K.A.K.S.:1.80 Söz konusu taşınmazların Muratpaşa Belediyesi İmar Müdürlüğü nde tarihinde yapılan incelemede söz konusu 8989 ada 16 nolu parselin Koruma Amaçlı İmar Planı sınırları içerisinde Yeni Yapı olarak parsel kararı getirildiği, parselin konut, ticaret ve diğer kullanım lejantlarına ait kararın uygulama projesi aşamasında belirlenebileceği bilgisi edinilmiştir. 21

22 Ruhsat ve İzinler: Değerleme konusu taşınmaz için düzenlenmiş onay tarihli ve 01/22 no lu Onaylı Mimari Proje bulunmaktadır. Değerleme konusu taşınmaz için düzenlenmiş onay tarihli ve 01/22 no lu Yapı Ruhsatı bulunmaktadır. Söz konusu yapı ruhsatı 3-B yapı sınıfında olup, yol kotu seviyesi altı 3 kat ve yol kotu seviyesi üstü 10 kat, toplam 13 kat için ve 3 dükkan, 9 büro ve 1 trafo olmak üzere 13 bağımsız bölüm ve toplam m² kapalı alan için düzenlenmiştir. Değerleme konusu taşınmaz için düzenlenmiş onay tarihli ve 04/44 no lu Genel İskan Belgesi bulunmaktadır. Değerleme konusu taşınmaz için düzenlenmiş onay tarihli ve 22/18 no lu Yapı Kullanma İzin Belgesi bulunmaktadır. Söz konusu belge yapının; nolu bağımsız bölümleri için verilmiştir. 22

23 Ruhsat -Yapı Kullanma İzin Belgesi Tarih/No Veriliş Nedeni Alanı (m²) /22 (Yapı Ruhsatı) Yeni yapı /44 (Genel İskan Belgesi) Yeni yapı /18 (Yapı Kullanma İzin Belgesi) Yeni yapı Yapı ruhsatı ve genel iskan belgesi ile yapı kullanma izin belgesi arasındaki m² farkına; yapıya ait 3 kat kapalı otoparkların yapı kullanma izin belgesine dahil olmaması ve sadece bağımsız bölümleri içermesi neden olmaktadır. Yapı Denetim : Değerleme konusu taşınmazlar tarih ve 4708 sayılı Yapı Denetimi Hakkında Kanun yürürlüğe girmeden önce inşa edilmiştir. Bu nedenle yapı denetime tabii değildir Değerleme Konusu Gayrimenkulün Varsa Son Üç Yıllık Dönemde Hukuki Durumunda Meydana Gelen Değişikliklere (İmar Planında Meydana Gelen Değişiklikler, Kamulaştırma İşlemleri v.b.) İlişkin Bilgi Değerleme konusu taşınmazların imar durumu ile ilgili Muratapaşa Belediyesi İmar Müdürülüğü nde yapılan incelemelerde taşınmazların tarihinden önce 1/1000 ölçekli uygulama imar planına göre yapılaşma koşullarının; aşağıdaki gibi olduğu; Ticari Alan lejandında yer almaktadır. Batıdan Bitişik nizam tarzındadır. 3 kat bodrum yapılabilir, 3.bodrum kat garaj olacaktır. Ön ve arka bahçe çekme mesafesi: 5 m, yan bahçe çekme mesafesi (batı): m, yan çekme mesafesi (doğu): 7 m Hmax= 35,50m dir. Parselde toplam inşaat alanı=5.199 m² dir. bilgisi edinilmiştir. Taşınmazların mevcut imar durumu ile ilgili yapılan yazılı başvuruda tarih ve 5715 evrak numaralı imar durumu belgesine göre konu taşınmazların; tarihinde onaylanan Antalya Kent Merkezi Kültür ve Turizm Koruma ve Gelişim Bölgesi kapsamında kalan Haşim İşcan Mahallesi 1/1000 ölçekli Koruma Amaçlı Uygulama İmar Planı kapsamında kalmakta olduğu ve onay tarihinden itibaren 4.3.Gayrimenkulün İmar Bilgileri bölümünde belirtilen yapılaşma koşullarının geçerli olduğu bilgisi edinilmiştir. Söz konusu taşınmazın yıkılıp yeniden inşaa edilmesi durumunda mevcut imar koşullarına göre inşaa edileceği muhakkak olup, taşınmazın yapı ömrü tamamlana kadar yapı kullanma izin belgesinin bulunmasından dolayı kazanılmış hakkı bulunmaktadır. 4.4 Sermaye Piyasası Mevzuatı Çerçevesinde Gayrimenkul, Gayrimenkulün Projesi Veya Gayrimenkule Bağlı Hak Ve Faydalar Hakkında Görüş Değerleme konusu 8989 ada 16 no lu parsel üzerinde yer alan toplam 13 adet bağımsız bölüm onaylı mimari projeleri ile uyumlu olup, kat mülkiyet tapusuna ve iskan belgesine sahiptir. Taşınmazların üzerinde kısıtlayıcı herhangi bir takyidat bilgisi de bulunmamaktadır. Bu nedenlerden dolayı konu taşınmazların ilgili Sermaye Mevzuatı hükümlerine göre GYO portföyüne alınmasında herhangi bir engelin bulunmadığı düşünülmektedir. 23

24 4.5 Hukuki Sorumluluk Konu taşınmazların GYO portföyüne alınmasına engel teşkil edecek herhangi bir unsura rastlanmamıştır. 4.5 Çevre ve Zemin Kirliliği (Kontaminasyon) Gayrimenkullerde zemin araştırmaları ve zemin kontaminasyonu çalışmaları, "Çevre Jeofiziği" bilim dalının profesyonel konusu içinde kalmaktadır. Şirketimizin bu konuda bir ihtisası olmayıp konu ile ilgili detaylı bir araştırma yapılmamıştır. Ancak, yerinde yapılan gözlemlerde gayrimenkulün çevreye olumsuz bir etkisi olduğu gözlemlenmemiştir. Bu nedenle çevresel olumsuz bir etki olmadığı varsayılarak değerleme çalışması yapılmıştır. 24

25 BÖLÜM 5 GAYRİMENKULÜN ÇEVRESEL VE FİZİKSEL BİLGİLERİ 25

26 BÖLÜM 5 GAYRİMENKULÜN ÇEVRESEL VE FİZİKSEL BİLGİLERİ 5.1 Gayrimenkulün Yeri, Konumu ve Çevre Özellikleri Gayrimenkulün açık adresi: Haşim İşcan Mahallesi, Recep Peker Caddesi, No:10, Üçkapılar, Muratpaşa/ANTALYA. Değerleme konusu taşınmaz Antalya ili, Muratpaşa ilçesi, Haşim İşcan Mahallesi nde yer almaktadır. Gayrimenkule ulaşım için; Antalya şehirçi trafiğini doğu-batı yönünde ulaşım sağlayan Ali Çetinkaya Caddesi üzerinde Kaleiçi yönünde ilerlenirken bu caddeyi kuzeybatı-güneydoğu yönünde dik kesen Cebesoy Caddesine sola dönülerek katılım sağlanır. Bu cadde üzerinde yaklaşık 400 m ilerledikten sonra bu caddeyi doğu-batı yönünde dik kesen Recep Paker Caddesine sağa dönülerek katılım sağlanır. Değerleme konusu taşınmaz yaklaşık 250 m. ileride sol kolda konumlanmakta olan Haşim İşcan İş Merkezidir. Ana gayrimenkul olan Haşim İşcan İş Merkezine giriş, Recep Paker Caddesinden yapıya bakış istikametinde önden, kuzey cepheden sağlanmaktadır. Değerleme konusu taşınmazların yakın çevresinde, Antalya 2000 Plaza, Antalya Lisesi, Antalya Güneş Dershanesi, Antalya Başarı Dershanesi, Birlik İşhanı, Tarihi Kaleiçi Mahallesi ve Hadrianus Kapısı yer almaktadır. Yaya ve araç trafiğinin yoğun olduğu bir bölgeye yakın konumda yer alan gayrimenkulün ulaşım imkanları çeşitlidir. Toplu taşıma ile kolay erişilebilirliğe sahip olup talep bakımından cazip bir bölgedir. Konu Gayrimenkul den Bazı Önemli Merkezlere Tespit Edilmiş Uzaklıklar Yer Mesafe (km) Kaleiçi ~0,2 Cumhuriyet Meydanı ~0,7 Havalimanı ~10,00 Atatürk Caddesi Recep Peker Caddesi Dönerciler Çarşısı Hadrianus Kale Kapısı Değerleme Konusu Taşınmaz 26

27 Recep Peker Caddesi Haşim İşcan İş Merkezi Taşınmazın Yaklaşık Konumu 5.2 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Tanımı Değerleme konusu taşınmazlar, Antalya ili, Muratpaşa ilçesi, Haşim İşcan Mahallesi, 8989 ada, 16 parsel no lu Betonarme Bina vasıflı, Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi mülkiyetindeki gayrimenkullerdir ada 16 nolu parsel üzerinde yer alan Haşim İşcan İş Merkezi, B.A.K. yapı tarzında, batıdan bitişik nizam, onaylı yapı ruhsatına göre m² kapalı alana sahip olup, 3.bodrum kat, 2. bodrum kat, 1.bodrum kat, zemin kat, galeri kat ve 7 normal kat olmak üzere toplam 13 kat olarak proje ve inşa edilmiştir. Halen 1 nolu bağımsız bölüm Kipa Alışveriş Merkezi tarafından, nolu bağımsız bölümler Final Dergisi Dershanesi tarafından, 3 nolu bağımsız bölüm Vakıflar Bankası Üçkapılar şubesi tarafından kullanılmakta olup, 13 numaralı bağımsız bölüm iş merkezinin trafosu olarak kullanılmaktadır. Bağımsız bölümler onaylı mimari projesine ve yapı kullanma izin belgesine göre m² kapalı alana sahiptir. 27

28 BAĞIMSIZ BÖLÜM ADETLERİ Vaziyet Planı; KATLAR BAGIMSIZ BÖLÜM 3.BODRUM KAT - 2.BODRUM KAT - 1.BODRUM KAT 1 ZEMİN KAT 3 GALERİ KAT - 1.NORMAL KAT 1 2.NORMAL KAT 1 3.NORMAL KAT 1 4.NORMAL KAT 1 5.NORMAL KAT 1 6.NORMAL KAT 1 7.NORMAL KAT 1 8.NORMAL KAT 1 9.NORMAL KAT 1 TOPLAM 13 KİPA AVM GİRİŞİ FİNAL DERSHANESİ GİRİŞİ VAKIFBANK GİRİŞİ Antalya 2000 Plaza Recep Paker Caddesi Değerleme Konusu Taşınmaz VAZİYET PLANI 28

29 3. Bodrum Kat; Onaylı mimari projesine göre m² kapalı alana sahip olup, bu kat 3 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Vakıfbank araçlarına tahsisli otopark alanı olarak kullanılmaktadır. Otoparkta zemin beton, duvarlar plastik boyalı olup, aydınlatma ise floresandır. 3 NOLU B.B E AİT OTOPARK 3. BODRUM KAT 2. Bodrum Kat; Onaylı mimari projesine göre m² kapalı alana sahip olup, bu kat 2 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Final Dergisi Dershaneleri araçlarına tahsisli otopark alanı olarak kullanılmaktadır. Otoparkta zemin beton, duvarlar plastik boyalı olup, aydınlatma ise floresandır. 2NOLU B.B E AİT OTOPARK 2. BODRUM KAT 29

30 1. Bodrum Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam m² kapalı alana sahip olup, bu katta 1 bağımsız bölüm numaralı isyeri olan Kipa araçlarına tahsisli m² otopark alanı ve 439 m² kapalı alana sahip depo bulunmaktadır. Mahalinde yapılan incelemelerde depo bölümünün kullanılmadığı tespit edilmiştir. Bu katta zemin beton, duvarlar plastik boyalı olup, aydınlatma ise floresandır. Ayrıca bu katta, 3 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Vakıfbank Üçkapılar Şubesine ait 160 m² kapalı alan bulunmaktadır. Bu alanda arşiv, sistem odası, kiralık kasalar ve kasa dairesi bulunmaktadır. Bölümlerde zemin karo seramik, duvarlar plastik boyalı olup, aydınlatma ise floresandır. İç kapılar çelik kapı olup, dış cephe doğramaları bulunmamaktadır. Yine bu katta, 13 numaralı bağımsız bölüm olan ve toplam 10 m² kapalı alana sahip trafo bulunmaktadır. Söz konusu bağımsız bölümde herhangi bir ticari faaliyette bulunulamayacağı için taşınmaz değerleme kapsamı dışında tutulacaktır. MAHALİN DE BOŞ DEPO 2 NOLU B.B 3 NOLU B.B 13 NOLU B.B 1. BODRUM KAT 1 NOLU B.B E AİT OTOPARK Zemin Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam m² kapalı alana sahip olup, 1 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Kipa Alışveriş Merkezine ait 714 m² kapalı alan, 2 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Final Dergisi Dershanelerine ait 388 m² kapalı alan ve 3 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Vakıfbank Üçkapılar Şubesi ne ait 315 m² kapalı alan bulunmaktadır. 1 numaralı bağımsız bölüm olan Kipa Alışveriş Merkezine ait 714 m² kapalı alanlı bölümde, satış amaçlı standlar, 4 adet soğuk hava deposu, bay-bayan soyunma odaları ve wc ler bulunmaktadır. Bu katta zeminler karo seramik, duvarlar fayans+plastik boyalı olup, aydınlatma ise floresandır. 30

31 2 numaralı bağımsız bölüm Final Dergisi Dershanlerine ait olup, dershane girişi, danışma-bekleme bölümü ve depo olarak kullanılmaktadır. Zeminler granit, duvarlar plastik boyalı olup, aydınlatma ise duvar aplik ve sarkıt avizelerdir. İç kapılar ahşap kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum doğramadır. 3 numaralı bağımsız bölüm olan Vakıfbank Üçkapılar Şubesi ne ait 315 m² kapalı alanlı bölümde, bankacılık amaçlı gişeler, müşteri hizmetleri bankoları, ATM makineleri ve bekleme bölümü bulunmaktadır. Bölümlerde zemin karo seramik+granit, duvarlar plastik boyalı olup, aydınlatma taş yünü asma tavan içine spot armatürdür. KİPA AVM GİRİŞİ FİNAL DERSHANESİ GİRİŞİ VAKIFBANK GİRİŞİ 2 NO B.B. 3 NOLU B.B 1 NOLU B.B 2 NOLU B.B.E2 DEPO OFİS KATLARI ORTAK ALANI-GİRİŞ (MAHALLİNDE DERSHANEYE AİT) ZEMİN KAT Galeri Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam m² kapalı alana sahip olup, 1 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Kipa Alışveriş Merkezine ait 779 m² kapalı alan, 2 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Final Dergisi Dershanelerine ait galeri boşluğu ve 3 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Vakıfbank Üçkapılar Şubesi ne ait 359 m² kapalı alan bulunmaktadır. Mahalinde yapılan incelemelerde, 1 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Kipa Alışveriş Merkezine ait 779 m² kapalı alanlı galeri katında; depolar, bay-bayan soyunma odaları, idari ofis, yemekhane ve WC ler bulunmaktadır. Bölümlerde zemin karo seramik, duvarlar fayans+plastik boyalı olup, aydınlatma ise floresandır. İç kapılar ahşap kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum doğramadır. Mahalinde yapılan incelemelerde, 2 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Final Dergisi Dershanelerine ait bölüm, dershane girişi, danışma ve bekleme bölümü olarak kullanılmaktadır. Zeminler granit, 31

32 duvarlar plastik boyalı olup, aydınlatma ise duvar aplik ve sarkıt avizelerdir. İç kapılar ahşap kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum doğramadır. Mahalinde yapılan incelemelerde, 3 bağımsız bölüm numaralı işyeri olan Vakıfbank Üçkapılar Şubesi ne ait 315 m² kapalı alana sahip bölümde; müşteri hizmetleri bankoları, bekleme bölümü, müdür odası ve WC ler bulunmaktadır. Zeminler karo seramik ve laminant parke, duvarlar plastik boyalı, kolonlar ahşap giydirme olup, aydınlatma ise taş yünü asma tavan içine gömülü spot armatürdür. İç kapılar ahşap olup, dış cephe doğramaları alimünyum doğramadır. 2 NOLU B.B 3 NOLU B.B 1 NOLU B.B Mahalinde kapatılan ancak kullanılmayan galeri boşluğu GALERİ KATI 1.Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam 287 m² kapalı alana sahip olup, 4 bağımsız bölüm numaralı işyeri bulunmaktadır ve Final Dergisi Dershanesi tarafından kullanılmaktadır. 4 Nolu bağımsız bölüm; kurucu odası, müdür odası, ögrenci işleri, kantin, açık teras kantin ve 2 adet wc olarak kullanılmaktadır. Bölümlerde zemin epoksi ve seramik, duvarlar plastik boyalı+ fayans, aydınlatma ise asma tavan içine gömülü spot armatürdür. İç kapılar amerikan kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum+ ahşap doğramadır. 32

33 Mahalinde dershane katı olarak kullanılmaktadır 4 NOLU B.B Terasa Çıkış 1.KAT 2.Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam 350 m² kapalı alana sahip olup, 5 bağımsız bölüm numaralı işyeri bulunmaktadır ve Final Dergisi Dershanesi tarafından kullanılmaktadır. Bu katta; bilgi işlem kayıt odası, idari ofis, doktor odası, 4 adet derslik ve 2 adet wc bulunmaktadır. Bölümlerde zemin epoksi ve seramik, duvarlar plastik boyalı+ fayans, aydınlatma ise asma tavan içine gömülü spot armatürdür. İç kapılar amerikan kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum+ ahşap doğramadır. 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 NOLU B.B Mahalinde dershane katı olarak kullanılmaktadır KAT PLANLARI 33

34 3.Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam 385 m² kapalı alana sahip olup, 6 bağımsız bölüm numaralı işyeri bulunmaktadır ve Final Dergisi Dershanesi tarafından kullanılmaktadır. Bu katta; müdür yardımcısı odası, 6 adet derslik ve 2 adet wc bulunmaktadır. Bu katta zemin epoksi ve seramik, duvarlar plastik boyalı+ fayans, aydınlatma ise asma tavan içine gömülü spot armatürdür. İç kapılar amerikan kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum+ ahşap doğramadır. 4.Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam 385 m² kapalı alana sahip olup, 7 bağımsız bölüm numaralı işyeri bulunmaktadır ve Final Dergisi Dershanesi tarafından kullanılmaktadır. Bu katta; rehberlik odası, 6 adet derslik ve 2 adet wc bulunmaktadır. Bu katta zemin epoksi ve seramik, duvarlar plastik boyalı+ fayans, aydınlatma ise asma tavan içine gömülü spot armatürdür. İç kapılar amerikan kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum+ ahşap doğramadır. 5.Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam 385 m² kapalı alana sahip olup, 8 bağımsız bölüm numaralı işyeri bulunmaktadır ve Final Dergisi Dershanesi tarafından kullanılmaktadır. Bu katta; ögretmenler odası, arşiv odası, rehberlik odası, 2 adet derslik ve 2 adet wc bulunmaktadır. Zeminler epoksi ve seramik, duvarlar plastik boyalı+ fayans, aydınlatma ise asma tavan içine gömülü spot armatürdür. İç kapılar amerikan kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum+ ahşap doğramadır. 6.Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam 385 m² kapalı alana sahip olup, 9 bağımsız bölüm numaralı işyeri bulunmaktadır ve Final Dergisi Dershanesi tarafından kullanılmaktadır. Bu katta; bölüm odası, 6 adet derslik ve 2 adet wc bulunmaktadır. Zeminler epoksi ve seramik, duvarlar plastik boyalı+ fayans, aydınlatma ise asma tavan içine gömülü spot armatürdür. İç kapılar amerikan kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum+ ahşap doğramadır. 7.Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam 385 m² kapalı alana sahip olup, 10 bağımsız bölüm numaralı işyeri bulunmaktadır ve Final Dergisi Dershanesi tarafından kullanılmaktadır. Bu katta; rehberlik odası, 6 adet derslik ve 2 adet wc bulunmaktadır. Zeminler epoksi ve seramik, duvarlar plastik boyalı+ fayans, aydınlatma ise asma tavan içine gömülü spot armatürdür. İç kapılar amerikan kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum+ ahşap doğramadır. 8.Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam 385 m² kapalı alana sahip olup, 11 bağımsız bölüm numaralı işyeri bulunmaktadır ve Final Dergisi Dershanesi tarafından kullanılmaktadır. Bu katta; danışman odası, 6 adet derslik ve 2 adet wc bulunmaktadır. Bölümlerde zemin epoksi ve seramik, duvarlar plastik boyalı+ fayans, aydınlatma ise asma tavan içine gömülü spot armatürdür. İç kapılar amerikan kapı olup, dış cephe doğramaları alüminyum+ ahşap doğramadır. 9.Kat; Onaylı mimari projesine göre toplam 385 m² kapalı alana sahip olup, 12 bağımsız bölüm numaralı işyeri bulunmaktadır ve Final Dergisi Dershanesi tarafından kullanılmaktadır. Bu katta; yönetim kurulu başkanı odası, Şevket Ertem Kütüphanesi, İbrahim Taşel Toplantı salonu bulunmaktadır. Zeminler, epoksi+laminant parke+seramik, duvarlar plastik boyalı+ fayans, aydınlatma ise asma tavan içine gömülü spot armatürdür. İç kapılar amerikan kapı ve ahşap olup, dış cephe doğramaları alüminyum+ ahşap doğramadır. 34

35 HAŞİM İŞCAN İŞ MERKEZİ m² Kat Alanı (Yasal) m² Kat Alanı (Mevcut) 9. Kat Kat Kat Kat Kat Kat Kat Kat Kat Galeri Kat Zemin Kat Bodrum Kat Bodrum Kat Bodrum Kat Toplam , ,00 BAĞIMSIZ BÖLÜMLER m² Alanı (Yasal) m² Alanı (Mevcut) 1 Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Nolu B.B Toplam 6.496, ,00 35

36 5.3 Değerleme Konusu Gayrimenkulün Yapısal İnşaat Özellikleri Bina Adı İnşaat Tarzı İnşaat Nizamı Binanın Kat Adedi Haşim İşcan İş Merkezi Betonarme Batıdan Bitişik 13 Kat (3.Bodrum+2.Bodrum+1.Bodrum+Zemin+ Galeri+ 9 normal kat) Kapalı Alanı m² Dış cephe Kaplaması Kanalizasyon Elektrik Jeneratör Su Su Deposu Yangın Merdiveni Klima Isıtma Güvenlik Granit+ reflekte cam giydirme Mevcut (foseptik) Mevcut (Şebeke) Mevcut (740 Kwa) Mevcut (Şebeke suyu) Mevcut ( 2 adet) Mevcut Mevcut Merkezi sistem (Final Dergisi Dershanesi), Klima ( Vakıfbank, Kipa) Mevcut (kapalı devre kamera sistemi) Asansör 2 adet asansör (Final Dergisi Dershanesi), 1 adet asansör (Kipa) 5.4 Değerleme Konusu Gayrimenkulün İç Mekan İnşaat Özellikleri Kat Adı Kullanım Amacı Zemin Tavan Doğrama Aydınlatma 9. KAT 8.KAT 7.KAT 6.KAT Yönetim kurulu başkanı odası, Kütüphanesi, Toplantı salonu Danışman odası, 6 adet derslik ve2 adet Wc Rehberlik odası, 6 adet Derslik ve 2 adet Wc Bölüm odası, 6 adet Derslik ve 2 adet Wc Epoksi+ laminant parke + seramik Epoksi+ seramik Epoksi+ seramik Epoksi+ seramik Alçı Asma Tavan Alçı Asma Tavan Alçı Asma Tavan Alçı Asma Tavan Alüminyum Alüminyum Alüminyum Alüminyum Alçı asma tavan içine gömülü spot armatür Alçı asma tavan içine gömülü spot armatür Alçı asma tavan içine gömülü spot armatür Alçı asma tavan içine gömülü spot armatür 36

37 5.KAT 4.KAT 3.KAT 2.KAT 1.KAT GALERİ KAT ZEMİN KAT 1. BODRUM KAT 2. BODRUM KAT 3.BODRUM KAT Ögretmenler odası, Arşiv odası, Rehberlik odası, 2 adet Derslik ve 2 adet Wc Rehberlik odası, 6 adet Derslik ve 2 adet Wc Müdür yardımcısı odası, 6 adet Derslik ve 2 adet Wc Bilgi işlem kayıt odası,idari ofis, Doktor odası, 4 adet Derslik ve 2 adet Wc Kurucu odası, Müdür odası, Ögrenci işleri ve 2 adet Wc olarak kullanılmaktadır Bay-bayan soyunma odaları, İdari ofis, Yemekhane ve wc (Kipa), galeri boşluğu (Final Dergisi Dershanesi), Müşteri hizmetleri bankoları, Bekleme bölümü, Müdür odası ve wc(vakıfbank) Satış amaçlı bölümler, 4 adet soğuk hava deposu, Bay-bayan soyunma odaları ve wc (Kipa), Dershane girişi bekleme bölümü ve depo (Final Dergisi Dershaneleri), Bankacılık amaçlı gişeler, Müşteri hizmetleri bankoları, Atm Makineleri ve Bekleme bölümü (Vakıfbank) Depo ve otopark(kipa), Arşiv, Sistem odası, Kiralık kasalar ve Kasa dairesi Otopark (Final Dergisi Dershanesi) Otopark (Final Dergisi Dershanesi) Epoksi+ seramik Epoksi+ seramik Epoksi+ seramik Epoksi+ seramik Epoksi+ seramik Laminant parke+ seramik+ granit Seramik+ granit Beton+ seramik Beton Beton Alçı Asma Tavan Alçı Asma Tavan Alçı Asma Tavan Alçı Asma Tavan Alçı Asma Tavan Alçı Asma Tavan Alçı Asma Tavan Alçı Asma Tavan+ Plastik Boyalı Tavan Sıvalı Tavan Sıvalı Tavan Alüminyum Alüminyum Alüminyum Alüminyum Alüminyum Alüminyum Alüminyum Alçı asma tavan içine gömülü spot armatür Alçı asma tavan içine gömülü spot armatür Alçı asma tavan içine gömülü spot armatür Alçı asma tavan içine gömülü spot armatür Alçı asma tavan içine gömülü spot armatür Alçı asma tavan içine gömülü spot armatür Taş yünü asma tavan içine spot armatür - Floresan - Floresan - Floresan 37

38 5.5 Gayrimenkul Mahallinde Yapılan Tespitler Değerleme konusu taşınmaz mevcut durumda Recep Paker Caddesi ne cepheli konumda olan Haşim İşcan İş Merkezi dir. Değerleme konusu iş merkezinin mülkiyeti Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ye ait olup, bağımsız bölümler farklı kiracılar tarafından kullanılmaktadır. Değerleme konusu taşınmazın bünyesinde banka, alışveriş mekezi ve dershane olmak üzere farklı nitelikte bağımsız bölümler bulunmaktadır. Haşim İşcan İş Merkezi bünyesinde toplam 13 adet bağımsız bölüm yer almaktadır. Değerleme konusu taşınmazın mevcut durumda yola 50 m. cephesi bulunmaktadır. Değerleme konusu taşınmazların yakın çevresinde, Antalya 2000 Plaza, Antalya Lisesi, Antalya Güneş Dershanesi, Antalya Başarı Dershanesi, Birlik İşhanı, Tarihi Kaleiçi ve Hadrianus Kapısı yer almaktadır. Değerleme konusu taşınmaza toplu taşıma ve özel araçlar ile rahatlıkla ulaşılabilmektedir. Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölge ticari ve eğitim kullanımı açısından tercih edilen bir bölge niteliğindedir. Değerleme konusu taşınmazın çevresinde çok sayıda dershane bulunmaktadır. Değerleme konusu taşınmaz, 13 bağımsız bölümden meydana gelmiş olup, 1 nolu bağımsız bölüm Kipa Alışveriş Merkezi tarafından, nolu bağımsız bölümler Final Dergisi Dershanesi tarafından, 3 nolu bağımsız bölüm Vakıflar Bankası Üçkapılar şubesi tarafından kullanılmakta olup, 13 numaralı bağımsız bölüm iş merkezinin trafosu olarak kullanılmaktadır. Değerleme konusu taşınmazın 3 katlı kapalı otoparkı bulunmaktadır. Değerleme konusu taşınmaz genelinde malzeme ve işçilik kalitesi iyi seviyededir. 38

39 BÖLÜM 6 EN ETKİN VE VERİMLİ KULLANIM DEĞERİ ANALİZİ 39

40 BÖLÜM 6 EN ETKİN VE VERİMLİ KULLANIM DEĞERİ ANALİZİ Bir mülkün fiziki olarak uygun olan, yasalarca izin verilen, finansal olarak gerçekleştirilebilir ve değerlemesi yapılan mülkün en yüksek getiriyi sağlayan en verimli kullanımıdır. En etkin ve verimli kullanımı belirleyen temel unsurlar aşağıdaki soruların cevaplarını içermektedir. Kullanım makul ve olası bir kullanım mıdır? Kullanım yasal mı ve kullanım için bir yasal hak alabilme olasılığı var mı? Mülk fiziksel olarak kullanıma uygun mu veya uygun hale getirebilir mi? Önerilen kullanım finansal yönden gerçekleştirelebilir mi? İlk dört sorusunu geçen kullanım şekilleri arasında seçilen en verimli ve en iyi kullanım, arazinin gerçekten en verimli kullanımıdır. Gayrimenkul sektörünün hukuki ve teknik açıdan en belirleyici faktörlerinden biri olan imar planları ülkemizde şehirleşme, teknolojik gelişme ve iktisadi ilerlemeye paralel bir gelişme gösterememekte ve bu revizyon eksikliği nedeniyle genelde statik bir görünüm arz etmektedirler. Söz konusu olumsuz yapının doğal bir sonucu olarak bir gayrimenkul üzerinde mali ve teknik açıdan en yüksek verimliliği sağlayacak ve bunun yanı sıra finansmanı dahi temin edilmiş en optimum seçeneğin uygulama safhasına konulamaması gibi istenmeyen vakalar sektörümüzde sık sık oluşabilmektedir. Bir başka anlatımla, ülkemiz koşullarında en iyi proje en yüksek getiriyi sağlayan veya teknik olarak en mükemmel sonuçları sağlayan seçenek değil, aynı zamanda yasal mevzuatın gereklerini de yerine getiren projedir. Ülkemizde imar planları, şehirleşme hızına ayak uyduramamakta ve nispeten statik kalmaktadır. Bu durum, bir mülkün finansal olarak gerçekleştirilebilir ve değerlemesi yapılan mülkün en yüksek getiriyi sağlayan en verimli kullanımına yasalarca izin verilmemesine sebep olmaktadır. Sonuç olarak yasalarca izin verilmeyen ve fiziki açıdan mümkün olmayan kullanım yüksek verimliliğe sahip en iyi kullanım olarak kabul edilemez. Değerleme konusu taşınmazın en etkin ve verimli kullanımının mevcut durumu ile uyumlu amaçlı kullanımı olduğu düşünülmektedir. 40

41 BÖLÜM 7 TAŞINMAZIN DEĞERİNE ETKEN FAKTÖRLER 41

42 BÖLÜM 7 TAŞINMAZIN DEĞERİNE ETKEN FAKTÖRLER 7.1 Taşınmazın Değerine Etken Faktörler GÜÇLÜ YANLAR - Taşınmazlar Recep Peker Caddesine cephelidir. - Değerleme konusu taşınmazların bulunduğu bölgede altyapı sorunu bulunmamaktadır. - Taşınmazların ulaşılabilirliği yüksektir. - Taşınmazların bulunduğu iş merkezinin, bölgede konumlu iş merkezleri arasında bilinirliliği yüksektir. - Vakıfbank ve Kipa gibi banka ve alışveriş imkanı sunan yapıların zemin katta konumlu olması ziyaretçi sayısını arttırmaktadır. - Taşınmazın 3 katlı kapalı otoparkı bulunmaktadır. - Taşınmazın reklam kabiliyeti yüksektir. - Taşınmazlar kat mülkiyet tapusuna sahiptir. ZAYIF YANLAR Bölgede plaza tipi yapılara talep yoğun olmamakla birlikte ve ticaret için zemin katlar daha çok tercih edilmektedir. FIRSATLAR - Taşınmazlar ticari faaliyet açısından kullanıma uygundur. - Taşınmazlar kent merkezinde konumludur. TEHDİTLER Bölgede alternatif iş merkezlerinin inşaa edililmiştir. Taşınmazın yer aldığı parselin Koruma Amaçlı İmar Planı kapsamında yapılaşma koşullarnın değiştirilmesi sonucunda mevcut binanın yıkılıp yeniden inşaa edilmesi durumunda inşaat hakkı azaltılmıştır. 42

43 7.2 Değerlemede Kullanılan Yöntemlerin Analizi Bu değerleme çalışmasında taşınmazların piyasa satış değeri için emsal karşılaştırma yaklaşımı ve gelir indirgeme yaklaşımı kullanılmıştır Emsal Karşılaştırma Yaklaşımı Analizi Gayrimenkulün yakın çevresinde yapılan araştırmalar sonucunda konu gayrimenkule emsal teşkil edebilecek aşağıdaki satılık ve kiralık emsal bilgilere ulaşılmıştır. Bölgede yapılan incelemlerde kiralık dükkan, ofis ve iş yerlerinin bulunduğu tespit edilmiştir. Bölgede yapılan araştırma sonucunda bölgede satılık işyeri, dükkan ve ofis için talebin fazla, bu niteliklerde taşınmazın az olduğu bilgisi edinilmiştir. Satılık Dükkan Emsalleri : Emsal No Değerleme konusu taşınmazların ~200m kuzeyinde PTT Şubesi nin arka cephesinde 60m² kapalı alana sahip, dükkanın TL bedelle satılık olduğu bilgisi edinilmiştir.(2.833tl/m²) Değerleme konusu taşınmazların konumlu olduğu Recep Peker Caddesi ne cepheli taşınmazların ~300m² batısında, 200m² kapalı alana sahip dükkanın TL bedelle satılık olduğu bilgisi edinilmiştir.( tl/m²). Değerleme konusu taşınmazların konumlu olduğu Recep Peker Caddesi ne cepheli, 150m² kapalı alana sahip dükkanın TL bedelle satılık olduğu bilgisi edinilmiştir.(5.660-tl/m²). Değerleme konusu taşınmazlara ~250m doğusunda, Atatürk Caddesi üzerinde konumlu 175m² alana, aylık kira getirisi TL olduğu belirtilen, dükkanın TL bedelle satılık olduğu bilgisi edinilmiştir ( TL/m²). Değerleme konusu taşınmazlara yakın mesafede olan konumlu Finansbank ın arka cephesinde Toptancılar Caddesi olarak bilinen bölgede 600m² dükkanın TL bedelle satılık olduğu bilgisi edinilmiştir. (1.600TL/m²) EMSALLER ÖZET TABLOSU Alanı (m²) Niteliği Fiyat (TL) Fiyat (TL/m²/ay) 1 60 Dükkan Açıklama Hüsnü Karakaş Caddesi üzerinde PTT Şubesi arkası Dükkan Recep Peker Caddesi üzerinde Dükkan Recep Peker Caddesi üzerinde Dükkan Atatürk Caddesi üzerinde Dükkan Finansbank arka cephesi 43

44 Satılık Ofis Emsalleri Emsal No Değerleme konusu taşınmazların ~800m kuzeybatısında, İsmet Paşa Caddesi tramvay durağı karşısında konumlu, banka ve ofislerin yoğunlaştığı bölgede yer alan, 1. Kat, ~55m² net alana sahip olduğu bildirilen ofis katının TL bedelle satılık olduğu bilgisi edinilmiştir.(2.363tl/m²) Değerleme konusu taşınmazın ~800m kuzeybatısında, İsmet Paşa Caddesi tranvay durağı karşısında konumlu, banka ve ofislerin yoğunlaştığı bölgede yer alan, 1. Kat, ~20m² net alana sahip olduğu bildirilen ofis katının TL bedelle satılık olduğu bilgisi edinilmiştir.(3.250tl/m²) Değerleme konusu taşınmazın karşı cephesinde konumlu, 4 odalı, 4. Kat, ~150m² alana sahip tadilat ihtiyacı olduğu belirtilen ofisin TL bedelle satılık olduğu bilgisi edinilmiştir.( tl/m²) Değerleme konusu taşınmazın ~400m batısında konumlu, taşınmaza göre mevkii daha iyi, Işıklar Caddesi üzerinde 75m² alana sahip olduğu belirtilen 4 kattan oluşan ve 8 ofis bölümünden meydana gelen, kısmi tadilat ihtiyacı olduğu belirtilen büroların tek olarak satış fiyatının TL oldupu bilgisi edinilmiştir. Değerleme konusu taşınmazın ~ 1,5 km. kuzeyinde ofis alanlarının konumlu olduğu Mevlana Kavşağı bölgesinde taşınmazlara göre daha değerli olduğu düşünülen Mirador İş Merkezinde ofislerin birim m² satış fiyatının ortalama 2.500TL/m² olduğu bilgisi edinilmiştir. EMSALLER ÖZET TABLOSU Alanı (m²) Niteliği Fiyat (TL) Fiyat (TL/m²/ay) Açıklama 1 55 Ofis İsmet Paşa Caddesi üzerinde 2 20 Ofis İsmet Paşa Caddesi üzerinde Ofis Recep Peker Caddesi üzerinde 4 75 Ofis Işıklar Caddesi Üzerinde 5 - Ofis Mevlana Kavşağında konumlu bizim bina Kiralık Dükkan Emsalleri : Değerleme konusu taşınmazların ~100m kuzeyinde PTT Şubesi karşısında ~1200m² alan sahip 2 katlı 30 odalı dershane ve otel kullanımına uygun olarak beyan edilen iş merkezinin yıllık TL (aylık TL) bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(12,8tl/ay/m²) Değerleme konusu taşınmazların ~100m kuzeyinde PTT Şubesi yanında zemin ve asma kattan oluşan ~150m² alana sahip dükkanın aylık 2.000TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(13,3tl/ay/m²) Değerleme konusu taşınmazların ~200m batısında Recep Peker Caddesi üzerinde konumlu, 100m² giriş kat, 30m 2 asma kat ve 20m² bodrum kat olmak üzere ~150m² olarak beyan edilen dükkanın aylık 4.000TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir. (26,6TL/ay/m²)(Aylık kira bedelinin yüksek olduğu düşünülmektedir.) 44

45 Değerleme konusu taşınmazların ~400m batısında Cebesoy Caddesi üzerinde konumlu 1. kat konut alanından iş yerine dönüştürülmüş, 60m² alana sahip taşınmazın aylık 500TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(8,3tl/ay/m²) Değerleme konusu taşınmazların ~400m batısında Cebesoy Caddesine yakın, anacaadeye cephesi bulunmayan 150m² alana sahip taşınmazın aylık 800TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(5,3tl/ay/m²) Değerleme konusu taşınmazların ~500m batısında Cebesoy Caddesi üzerinde konumlu, 100m² alana sahip, İsmet İnönü Parkı na yakın taşınmazın aylık 1.500TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(15tl/ay/m²) Değerleme konusu taşınmazların karşı cephesinde, Recep Peker Caddesi ve Otopark a cephesi olan, bodrum, zemin ve asma kattan oluşan 75m² dükkanın aylık 3.000TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir. (40TL/ay/m²)(Kira bedelinin yüksek olduğu düşünülmektedir.) Değerleme konusu taşınmazların ~50m batısında Recep Peker ve Arık Caddesi kesişim noktasında bulunan 80m² alana sahip dükkanın aylık 4.000TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(50tl/ay/m²)(kira bedelinin yüsek olduğu düşünülmektedir.) Değerleme konusu taşınmazların ~200m batısında Recep Peker Caddesi ne cepheli konumda 55m² alana sahip dükkanın aylık 800 TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(14,5tl/ay/m²) Değerleme konusu taşınmazların ~250m batısında Recep Peker Caddesi ne cepheli konumda 20m² alana sahip dükkanın aylık 300 TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(15tl/ay/m²) Değerleme konusu taşınmazların ~250m batısında Recep Peker Caddesi ne cepheli konumda 15m² alana sahip dükkanın aylık 300 TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(20tl/ay/m²) Değerleme konusu taşınmazların ~500m batısında Cebesoy Caddesi ne cepheli konumda 35m² alana sahip dükkanın aylık 400 TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(11,4tl/ay/m²) Değerleme konusu taşınmazların ~500m kuzeyinde Ali Çetinkaya Caddesi üzerinde konumlu 150m²(bodrum+zemin+asma kat) brüt alana sahip olduğu belirtilen 5 katlı işmerkezinin zemin katında konumlu dükkanın aylık 7.000TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(46tl/m²/ay) 45

46 Emsal No EMSALLER ÖZET TABLOSU Alanı (m²) Niteliği Kiralık Fiyat (TL/ay) Kiralık Fiyat (TL/m²) Açıklama İş Merkezi ,8 Hüsnü Karakaş Caddesi üzerinde Dükkan ,3 Hüsnü Karakaş Caddesi üzerinde Dükkan ,6 Recep Peker Caddesi üzerinde 4 60 Dükkan 500 8,3 Cebesoy Caddesi üzerinde Dükkan 800 5,3 Cebesoy Caddesi üzerinde Dükkan Cebesoy Caddesi üzerinde 7 75 Dükkan Recep Peker Caddesi üzerinde 8 80 Dükkan Recep Peker Caddesi üzerinde 9 55 Dükkan ,5 Recep Peker Caddesi üzerinde Dükkan Recep Peker Caddesi üzerinde Dükkan Recep Peker Caddesi üzerinde Dükkan ,4 Recep Peker Caddesi üzerinde Dükkan Ali Çetinkaya Caddesi üzerinde Kiralık Ofis Emsalleri : Değerleme konsuu taşınmazların ~1km kuzeyinde Cengzi Tonguç Caddesi üzerinde ofis ve büroların yoğunlaştığı bölgede yer alan ve taşınmaza göre daha merkezi bir konumda, değerleme konusu taşınmaza göre yapı durumu kötü ve tadilat ihtiyacı bulunan ~40m² alana sahip tek odaları ofisin aylık 300TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(7,5tl/m²/ay) Değerleme konusu taşınmazların ~600m kuzeyinde, taşınmaza göre daha merkezi bir konumda, mağaza ve ofislerin yoğunlaştığı bölge olan Kapalı Yol üzerinde konumlu ~80m² alana sahip ofisin aylık 750TL bedelle kiralık olduğu bilgisi ediilmiştir.(9,4tl/m²/ay) Değerleme konusu taşınmazların ~600m kuzeyinde, taşınmaza göre daha merkezi bir konumda, mağaza ve ofislerin yoğunlaştığı bölge olan Kapalı Yol üzerinde konumlu ~22m² alana sahip ofisin aylık 400TL bedelle kiralık olduğu bilgisi ediilmiştir.(18tl/m²/ay) Değerleme konusu taşınmazların ~800m kuzeybatısında, İsmet Paşa Caddesi tranvay durağı karşısında konumlu, banka ve ofislerin yoğunlaştığı bölgede yer alan, 1. Kat, ~55m² net alana sahip olduğu bildirilen ofis katının 750TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(13,6tl/m²/ay) Değerleme konusu taşınmazların ~800m kuzeybatısında, İsmet Paşa Caddesi tramvay durağı karşısında konumlu, banka ve ofislerin yoğunlaştığı bölgede yer alan, 1. Kat, ~20m² net alana sahip olduğu bildirilen ofis katının 375TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(18,7tl/m²/ay) Değerleme konusu taşınmazların ~500m kuzeyinde Ali Çetinkaya Caddesi üzerinde konumlu 150m² brüt alana sahip olduğu belirtilen 5 katlı işmerkezinin 1. katında konumlu ofisin aylık 1.250TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(8,3tl/m²/ay) 46

47 Emsal No Değerleme konusu taşınmazlar ile yanı bölgede konumlu, Recep Peker Caddesine 2. Sokakta yer alan Birlik İşhanında konumlu 75m² alana sahip 2 odadan oluşan ofisin aylık 1.000TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(13.3tl/m²/ay) Değerleme konusu taşınmazların ~400m batısında konumlu, taşınmaza göre mevkii daha iyi, Işıklar Caddesi üzerinde 75m² alana sahip olduğu belirtilen 4 kattan oluşan ve 8 ofis bölümünden meydana gelen, kısmi tadilat ihtiyacı olduğu belirtilen büroların tek olarak aylık kiralama fiyatının 750TL oldupu bilgisi edinilmiştir.(10tl/m²/ay) Değerleme konusu taşınmazlar ile yanı cadde üzerinde konumlu, taşınmazın kuzeydoğu cephesinde bulunan 2000 Plaza içerisinde yer alan ~120m² ve ~240m² alana sahip ofis katlarının ve TL bedelle kiralık olduğu bilgisi edinilmiştir.(20tl/m²/ay) EMSALLER ÖZET TABLOSU Alanı (m²) Niteliği Kiralık Fiyat (TL/ay) Kiralık Fiyat (TL/m²) 1 80 Ofis 750 9,4 Kapalı Yol üzerinde 2 22 Ofis Kapalı Yol üzerinde Açıklama 3 55 Ofis İsmet Paşa Caddesi üzerinde 4 20 Ofis ,7 İsmet Paşa Caddesi üzerinde Ofis ,3 Ali Çetinkaya Caddesi üzerinde 6 75 Ofis ,3 Recep Peker Caddesine 2. sokakta 7 75 Ofis Işıklar Caddesi üzerinde Ofis Recep Peker Caddesi üzerinde Plaza Ofis Recep Peker Caddesi üzerinde Plaza

48 Değerleme Uzmanının Profesyonel Takdiri: Taşınmazların bulunduğu yerin ticari konumu, civarının teşekkül tarzı, alt yapı ve ulaşım imkanları, tesisat durumu, yaşı, cadde ve sokağa olan cephesi, alan ve konumu, manzara durumu, topoğrafik yapısı, imar durumu, yapılaşma şartları gibi değerine etken olabilecek tüm özellikleri dikkate alınmış, mevkide detaylı piyasa araştırması yapılmış olup, söz konusu taşınmazların değerlendirmesinde ülkenin ekonomik durumu da dikkate alınarak taşınmazların değeri aşağıdaki gibi takdir edilmiştir. Bağımsız Bölüm No Kat No Vasfı Kullanım Alanı (m²) Ortalama Birim Değeri Satış Değeri (TL) 1 Zemin+Galeri İşyeri Dubleks Depolu Zemin+Galeri İşyeri Dubleks Zemin+Galeri İşyeri Dubleks Depolu İşyeri İşyeri İşyeri İşyeri İşyeri İşyeri İşyeri İşyeri İşyeri Bodrum Trafo TOPLAM DEGER (TL) TOPLAM YAKLAŞIK DEGER (TL) *13 nolu bağımsız bölüm bina ortak alanına hizmet vermesi nedeni ile değerleme kapsamına alınmamıştır. 48

49 7.2.2 Gelir İndirgeme Yaklaşımı Analizi Gelir İndirgeme yöntemini bir alt dalı olan direkt ya da doğrudan kapitalizasyon denilen ve mülkün bir yıllık stabilize getirisini baz alan yaklaşım, yeni bir yatırımcı açısından gelir üreten mülkün piyasa değerini analiz eder. Bir kapitalizasyon oranı elde edebilmek için karşılaştırılabilir mülklerin satış fiyatlarıyla gelirleri arasındaki ilişkiyi inceler. Daha sonra konu mülkün sahip olunduktan sonraki ilk yılda elde edilen yıllık faaliyet gelirine bu oranı uygular. Elde edilen değer, benzer mülklerde aynı düzeyde getiri elde edileceği varsayımıyla, belirtilen gelir düzeyiyle garanti edilen piyasa değeridir. Bu analizde Taşınmaz Değeri = Taşınmazın Yıllık Net Geliri / Direkt Kapitalizasyon Oranı formülünden yararlanılır. Gayrimenkullerin aylık getirebileceği kira gelirleri ve kapitalizasyon oranları aşağıdaki gibi takdir edilmiştir. Bağımsız Bölüm No Kat No Vasfı Kullanım Alanı (m²) Birim Kira Değeri (TL/m²/ay) Aylık Kira Geliri (TL) Yıllık Kira Geliri (TL) Kapitalizasyon Oranı(%) Satış Değeri (TL) Zemin+ Galeri Zemin+ Galeri Zemin+ Galeri İşyeri Dubleks Depolu İşyeri Dubleks İşyeri Dubleks Depolu , , , , , İşyeri , İşyeri , İşyeri , İşyeri , İşyeri , İşyeri , İşyeri , İşyeri , İşyeri , Bodrum Trafo TOPLAM DEĞER (TL) TOPLAM YAKLAŞIK DEĞER (TL) *13 nolu bağımsız bölüm bina ortak alanına hizmet vermesi nedeni ile değerleme kapsamına alınmamıştır. 49

50 7.2.3 Analiz Sonuçlarının Değerlendirilmesi Değerleme konusu taşınmazlar için değer takdiri yapılırken emsal karşılaştırma yöntemi ve gelir indirgeme yaklaşımı yöntemleri kullanılmıştır. Değerleme çalışması kapsamında tarihi itibariyle hesaplanan gayrimenkul değerleri aşağıda belirtilmiştir: Gayrimenkuller için emsal karşılaştırma analizi yöntemiyle bulunan değer TL (Onikimilyondoküzyüzyirmibin.-Türk Lirası) olarak hesaplanmıştır. Gayrimenkuller için gelir indirgeme analizi ile bulunan değer TL (Onikimilyondokuzyüzellibin.-TürkLirası) olarak hesaplanmıştır. Gelir indirgeme analizine göre; Haşim İşcan İş Merkezi kapsamındaki 13 adet bağımsız bölümün aylık kira getirisi TL (Seksenbirbin-Türk Lirası) olarak takdir edilmiştir. Taşınmazların sigortaya esas bedeli Türk Lirası) dır TL (Dörtmilyonyediyüzkırkikibinseksen.- Konu gayrimenkullerin değer tespitinde Emsal Karşılaştırma yöntemi analizinde yeterli sayıda emsal bilgisine ve bu emsallerin güvenilir sonuçlara ulaşılmasını sağlayacak nitelikte olması nedeni ile piyasa değeri olarak Emsal Karşılaştırma Yöntemi ile bulunan değer olan TL (Onikimilyondokuzyüzyirmibin.-TürkLirası), USD(Beşmilyondokuzyüzseksenbin.- Amerikan Doları) nihai sonuç olarak takdir edilmiştir. KDV Uygulaması ile İlgili Karar : 2002/4480 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile kanun ile net alanı 150 m² ye kadar olan konut teslimlerinde %1 net alanı 150 m² nin üstünde olan konut teslimleriyle iş yeri ve diğer gayrimenkullerin teslimlerinde ise % 18 KDV uygulanacaktır. Bu karar kapsamında değerleme konusu taşınmaz ticari vasıflı olduğundan %18 KDV uygulaması yapılmıştır. 50

51 BÖLÜM 8 SONUÇ 51

52 BÖLÜM 8 SONUÇ Gayrimenkullerin bulunduğu yerin konumu, yakın çevresi, bölge gelişimi, alt yapısı ve ulaşım imkanları, cadde ve sokağa olan cephesi, alan ve konumu, yapının inşaat sistemi, yaşı, işçilik ve malzeme kalitesi, imar durumu gibi değerine etken olabilecek tüm özellikleri dikkate alınmış, mevkide detaylı piyasa araştırması yapılmıştır. Ülkede son dönemde yaşadığımız ekonomik koşullar da göz önüne alınarak TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş tarafından taşınmazın değeri aşağıdaki gibi takdir edilmiştir TARİHİ İTİBARİ İLE PİYASA DEĞERİ (KDV hariç) TL (Onikimilyondokuzyüzyirmibin.-TürkLirası) USD (Beşmilyondokuzyüzseksenbin.-.-Amerikan Doları) TARİHİ İTİBARİ İLE PİYASA DEĞERİ (KDV dahil) TL (Onbeşmilyonikiyüzkırkbeşbinaltıyüz.-TürkLirası) USD (Yedimilyonellialtıbindörtyüz.- Amerikan Doları) TARİHİ İTİBARİ İLE TAŞINMAZIN AYLIK KİRA DEĞERİ (KDV hariç) TL (Seksenbirbin.-TürkLirası) USD (Otuzyedibindörtyüzdoksan.-Amerikan Doları) TARİHİ İTİBARİ İLE TAŞINMAZLARIN AYLIK KİRA DEĞERİ (KDV dahil) TL (Doksanbeşbinbeşyüzseksen.-TürkLirası) USD (Kırkdörtbinikiyüzotuzsekiz-Amerikan Doları) 1- Tespit edilen bu değer peşin satışa yönelik adil piyasa değeridir. 2- KDV hariç değer ve KDV dahil bedel ayrı ayrı belirtilmiştir. KDV oranının %18 olduğu kabul edilmiştir. 3-1 USD= 2,1604-TL kabul edilmiştir. USD bilgi vermek amacıyla yazılmıştır. 4- Bu rapor ilgili Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine göre hazırlanmıştır. 5- Bu sayfa, bu değerleme raporunun ayrılmaz bir parçasıdır, rapor içerisindeki detay bilgiler ile birlikte bir bütündür bağımsız kullanılamaz. Durumu ve kanaatimizi ifade eden ekspertiz raporumuzu bilgilerinize saygı ile sunarız. Ömer Latif YALÇIN Değerleme Uzmanı (401139) Bilge BELLER ÖZÇAM Sorumlu Değerleme Uzmanı(400512) 52

53 BÖLÜM 9 EKLER 53

54 Ek Listesi BÖLÜM 9 EKLER 1 Onaylı Takyidat Belgesi 2 Onaylı İmar Durum Belgesi 3 Yapı Ruhsatı-Yapı Kullanım İzin Belgesi-Mimari Proje-Genel iskan Belgesi 4 Fotoğraflar 5 Özgeçmişler 6 SPK Lisansları 54