Arz Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş.

Transkript

1 Varlıklarınıza değer katıyor, fırsatlarınızı kazanca dönüştürüyoruz Arz Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. Gayrimenkul Yatırım Fonları

2 Neden Gayrimenkul Yatırım Fonlarına (GYF) yatırım? Ülkemizde ekonomik büyüme, ofis, dükkan, mağaza gibi ticari gayrimenkullere olan talebi de güçlü bir biçimde desteklemektedir. Ticari gayrimenkullere yapılan yatırım düzenli kira getirisi yanında değer artışı kazancı fırsatı da sunmaktadır. Gayrimenkul kira gelirini beyan ettiğinizde artan oranda gelir vergisine tabi olursunuz. Gayrimenkul yatırım fonlarından elde edeceğiniz kazançlar ise menkul sermaye iradı olarak daha avantajlı oranlardan vergiye tabi olacaktır. Gayrimenkul fonuna yatırım yaptığınızda; doğru gayrimenkulü nasıl bulurum, fiyatının uygun olduğunu nasıl bilebilirim, kiracı nasıl bulurum, ödenmeyen kiraları nasıl tahsil ederim gibi sorularla uğraşmanıza gerek kalmaz. Profesyonelce yönetilen, pek çok farklı kurum tarafından denetlenen, düzenli kira geliri olan ticari gayrimenkullere yatırım yapan bir gayrimenkul yatırım fonu, size hem temettü geliri hem de değer artış kazancı sağlayabilir. 100 bin TL niz bir ticari gayrimenkul almanız için yeterli olmaz. Ancak 100 bin TL ile gayrimenkul yatırım fonu payı satın alarak fonun portföyündeki tüm gayrimenkullerin getirisine ortak olabilirsiniz. 2

3 Arz Portföy Gayrimenkul Yatırım Fonları na Genel Bakış Kurucu ve Yönetici Saklayıcı Risk Yönetimi İç Kontrol Strateji Süre Hangi Yatırımcılar İçin Uygundur Arz Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. RiskAktif Eğitim Yazılım Danışmanlık Ltd. Şti. Invest AZ Menkul Değerler A.Ş. Fonların yatırım stratejisi kira geliri ve değer artış kazancı elde etmek amacıyla gayrimenkuller ve gayrimenkule dayalı haklar satın almak ve satmaktır. Fonların önceliği kira geliri elde etmek olmakla birlikte, uygun fırsatlar oluştuğunda sahip olduğu varlıkları satarak alım satım kazancı da elde edebilir. Fonlar süresizdir. Arz Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. Gayrimenkul Yatırım Fonları; Ticari gayrimenkullerin kira gelirine yatırım yapmak isteyen, Ancak bireysel olarak bu tür gayrimenkulleri satın alma imkanı olmayan veya birden çok gayrimenkule aynı anda yatırım yaparak portföyünü çeşitlendirmek isteyen, Doğru yatırımların tespit edilip değerlendirilmesi konusunda Arz Portföy ün tecrübelerinden istifade etmek isteyen, Gayrimenkullerin kiralanması, kiraların tahsili, muhasebesi, bakım, onarım vb. operasyonel süreçlerle uğraşmak istemeyen, GYF lere tanınan vergi avantajlarından faydalanmak isteyen nitelikli yatırımcılar için uygun bir yatırım alternatifidir. 3

4 Fonlar a Katılma ve Fonlar dan Ayrılma Fonlara Katılma ve Fonlardan Ayrılma Şekli Nitelikli Yatırımcı Kriteri Fonlara katılmak ve fonlardan ayrılmak isteyen yatırımcılar doğrudan Kurucu ya başvurarak pay satın alabilir veya paylarını iade edip fonlardan ayrılabilir. Fonlara sadece nitelikli yatırımcılar yatırım yapabilir. En az 1 milyon TL tutarında para ve sermaye piyasası aracına sahip olan gerçek ve tüzel kişiler nitelikli yatırımcı kabul edilir. İşlem Limitleri Fonlarda pay sahibi olmayan yatırımcıların alım talimatlarında asgari işlem limiti TL dir. İlave pay alım taleplerinde asgari işlem limiti TL dir. Pay iade talimatlarında asgari işlem limiti bulunmamaktadır. Pay Alım ve İade Dönemleri Pay İadesine Dair Kısıtlar Pay İadesinde Uygulanan Komisyon Olağandışı Durumlar Pay Devirleri Pay alımları her üç ayda bir olmak üzere yılda dört defa, pay iadeleri ise altı ayda bir olmak üzere yılda iki defa yapılabilir. Pay iade talepleri nedeniyle yatırımcılara ödenmesi gereken toplam tutar en son hesaplanan Fon Toplam Değeri nin %10 undan fazla olursa, Kurucu aşan kısma denk gelen miktarda satım talebini karşılamama hakkına sahiptir. Üç yıl dolmadan Fon a iade edilen katılma paylarından %3 oranında erken çıkış komisyonu uygulanır. Elde edilecek komisyon fona gelir kaydedilir. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uygun görülmesi halinde, katılma paylarının alım satımı durdurulabilir. Yatırımcılar paylarını fona iade etmeden, gerekli şartları sağlayan diğer yatırımcılara Arz Portföy ün onayını almak şartıyla istedikleri zaman devredebilirler. 4

5 Fon Giderleri Fon Malvarlığından Karşılanabilecek Harcamalar Yönetim Ücreti Toplam Gider Üst Sınırı Fon un faaliyetlerini yerine getirmek için yapılacak harcamalar fon malvarlığından karşılanır. Bu harcamaların detaylarına fon içtüzüğünde yer verilmektedir. Kurucu, Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis edilen donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak, aylık olarak en son tarihli finansal tablolarda yer alan aktif toplamının %0,833 ü (yıllık olarak %1) tutarındaki yönetim ücretini Fon dan tahsil eder. Fon dan karşılanan, yönetim ücreti dahil tüm giderlerin toplamının Fon Toplam Değeri ne göre üst sınırı yıllık olarak %20 dir. Performans Ücreti Fonun karşılaştırma ölçütü (başarı kriteri) Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi ve Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi nin değişim oranlarının aritmetik ortalamasıdır. Fonun gayrimenkul yatırımlarından elde ettiği net getiri karşılaştırma ölçütünün getirisini aşarsa, aşan tutar (nisbi getiri) üzerinden katılma payı sahiplerinden %20 oranında performans ücreti alınır. Altı aylık dönemlerde sadece fona iade edilen paylar üzerinden, yılsonunda ise tüm paylar üzerinden başarı primi hesaplanır. Performans ücretinin hesaplanmasına ilişkin detaylı açıklamalar ihraç belgesinde yer almaktadır. 5