FON BÜLTENİ. Haziran 2014 Sayı 23

Transkript

1 FON BÜLTENİ Haziran 2014 Sayı 23 Değerli müşterimiz, Haziran 2014 fon bültenimizi size sunmaktan mutluluk duyuyoruz. Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Biz de bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildiği piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman numaralı Müşteri Hizmetlerimizden bizi arayabilir veya internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.

2 GELİŞMELER Haziran ayı içerisinde ABD borsaları yine Mayıs ayında olduğu gibi rekor tazeledi. Kuzey Irak ta IŞİD in birçok şehri ele geçirmesi ve böylece petrol sahalarını elinde bulundurması petrol fiyatlarında önemli bir dalgalanmaya yol açtı. Avrupa tarafında ise petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş trendi Avrupa borsalarında düşüşlere yol açarken diğer taraftan ABD de açıklanan olumlu veriler ise olumlu algılandı. IŞİD güçlerinin Musul da bulunan konsolosluğumuz ele geçirmesi ve 80 kadar vatandaşımızı rehin alması Borsa İstanbul da olumsuz etki meydana getirdi. Yine bu gelişmelerin petrol fiyatları üzerindeki etkisi nedeniyle cari açığı olumsuz yönde etkileyeceği kaygıları oluştu. Haziran ayı içerisinde Merkez Bankası nın yapmış olduğu para politikası toplantısından faiz indirimi kararı çıktı. Bir süredir Hükümet tarafından dillendirilen faiz indirilmesi gerektiği yönündeki açıklamaların ardından piyasalar tarafından 50 baz puanlık faiz indirimi yapılacağı beklentisi hakim olsa da Merkez Bankası 75 baz puanlık indirim yaptı. Haziran ayı enflasyonu incelendiğinde TÜFE Mayıs ayında aylık %0,31 yükselişle ile ortalama piyasa beklentisinin (%0,10) bir miktar üzerinde geldi. Yıllık olarak ise 12 aylık TÜFE %9,16 olarak gerçekleşti (Beklenti: %8,75). Haziran ayı içerisinde birinci çeyrek GSYH verisi de açıklandı yılı birinci çeyrek GSYH verisi beklentilerin üzerinde gelerek %4,3 olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi %4,1 di. PİYASA ve EKONOMİK VERİLERİ Enflasyon, Son Borsa Son Mevduat ve Kar Payı 1 Ay 2013 Yıl Başı İstanbul 1 Ay Yıl Başı 2013 Kapanış TÜFE 0.31% 8.31% 5.70% BIST % 15.76% 13.31% BIST100 78, Mevduat Getirisi 9.68% 7.04% BIST % 17.23% 15.64% BIST30 96, Kar Payı Getirisi 7.39% 6.91% KATILIM 0.19% 9.93% 1.99% KATILIM 72, ENDEKSİ ENDEKSİ KYD Fiyat Endeksleri Değer Son 1 Ay Yıl Başı 2013 Pariteler Son 1 Ay Yıl Başı 2013 Kapanış KİRA SERTİFİKASI (KAMU) % 6.08% USD/TRL 1.48% 0.37% 19.85% Dolar/Türk Lirası KİRA SERTİFİKASI (ÖZEL SEKTÖR) ,29% 5.70% EUR/TRL 1.78% 1.24% % Euro/Türk Lirası KYD 365 1, % 6.43% 4.08% Euro/Dolar 0.43% 0.91% 4.31% Euro/Dolar ALTIN 89, % 9.89% 14.72% Döviz Sepeti 1.25% 2.85% 23.52% Döviz Sepeti * Karşılaştırma amacıyla verilmiştir. BEKLENTİLER Global piyasalar Temmuz ayında FED in atacağı adımları ve FED yetkililerinin yapacağı açıklamaları takip edecektir. Haziran ayında FED in toplantısında özellikle istihdam konusuna vurgu yapılması önümüzdeki ay açıklanacak istihdam verilerinin önemini artırmaktadır. Enflasyon ve işsizliğin düşmesi FED in faizleri artırması riskini artırmaktadır. Temmuz ayında Avrupa Merkez Bankası da yine piyasaya likidite sağlamaya devam edecektir. Bu çerçevede global piyasalar açısından Temmuz ayı bol likiditenin olduğu iyimser bir ay olacaktır. Yurtiçi piyasalar Temmuz ayında Kuzey Irak ta yaşanacak olan gelişmeleri takip etmeye devam edecektir. Yaklaşan Cumhurbaşkanlığı seçimi ise siyasi belirsizlik nedeniyle borsaları tedirgin etmektedir. Başbakan ın aday olması ve seçilmesi durumunda yeni başbakanın kim olacağı, kabinenin kimlerden oluşacağı vb. konular şu anda belirsizliğini korumaktadır. Diğer taraftan enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi ile birlikte Merkez Bankası üzerinde faiz indirimi baskı devam ediyor. Bu gelişmeler ışığında Merkez Bankası nın atacağı adımlar merak konusu.

3 EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİYESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN AMACI 1 AYLIK YILBAŞI 2013 BENCHMARK Alternatif Katkı EYF AGT Yüzbinde 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Devlet Katkısı Hakkında belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. Fon portföyünde sürekli olarak en az %75 oranında Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden kira sertifikalarına, gelir ortaklığı senetlerine yer verir. 0.92% 5.58% 0.56% 0.97% Standart EYF AGD Yüz binde 5 Fon, Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60'ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünde, %40 ağırlığını aşmamak koşuluyla, bankalar veya yatırım yapılabilir kredi notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden, kira sertifikaları ve faize dayalı olmayan borçlanma araçlarına yer verilebilir. 0.85% 5.18% % Muhafazakar Esnek EYF AGM Yüz binde 6 Fon Muhafazakâr Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0.77% 4.68% 3.36% Büyüme Amaçlı Esnek EYF AGB Yüz binde 6 Fon Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. 0.37% 8.39% 2.98% Büyüme Amaçlı Grup Esnek EYF AGG Yüz binde 4 Fon Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım bankacılığı esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır 0.43% 6.91% 3.52% Altın EYF AGA Yüzbinde 5 Fon, portföyünde sürekli olarak en az %80 oranında altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçları bulunduran Altın Emeklilik Yatırım fonudur. Fon portföyünde dünya altın fiyatları cinsinden düzenli ve istikrarlı gelir akımları elde edilmesi amaçlanmaktadır. Buna ek olarak Fon portföyünde yer verilecek olan altın harici kıymetli madenlerin ve diğer yatırım araçlarının %20 ağırlığını geçmemesi ve de katılım bankacılığı ilkeleri ile uyumlu olması esastır. 5.45% 6.73% 3.62% 5.60% Hisse Senedi EYF AGH Yüzbinde 6 Fon Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %80 oranında katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk hisse senetleri bulundurduğundan dolayı yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. 0.18% 16.87% 4.74% 0.24%

4 ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ SON 1 AY YILBAŞI 2013 AGD 50%, AGM 50% 0.81% AGD 20%, AGB %30, AGA %5, AGH 15%, AGM 30% 0.75% AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% 0.64% Yeni Emeklilik Yatırım Fonlarımızın 2013 getirileri halka arz tarihlerinden itibaren hesaplanmıştır. Kamu Kesimi Faizsiz Borçlanma Araçları (Kira Sertif ikası) Hisse Katılma Hesabı Altın Faizsiz Yabancı Borçlanma Araçları (Kira Sertif ikası) 4.93% 7.82% 12.09% FONLARIN AKTİF DAĞILIMI ( ) AGB Esnek 59,61% 28,57% 10,84% 0,98% AGM Muhafazakâr Esnek 84,86% 5,27% 8,85% 1,02% AGH Hisse Senedi 92,12% 7,88% AGG Grup Esnek 72,12% 19,14% 7,47% 0,00% 1,27% AGD Standart 92,75% 7,25% AGA Altın 6,30% 0,00% 93,70% 0.97% 2.15% 3.23% AGT Alternatif Katkı 99,06% 0,94% Toplam FON İÇERİKLERİ ( ) FON ADI FON KODU YATIRIM STRATEJİSİ* FON BÜYÜKLÜĞÜ (TL) Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Katılma Hesapları Brüt Kar Payı Ortalaması 56,789,363 Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %90 KYD 365 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %9 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Karpayı Ortalaması Endeksi 34,708,502 Muhafazakar Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGM Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi bulunmamaktadır. 121,758,586 Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGB Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi bulunmamaktadır. 42,188,198 Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGG Fon, Esnek fon olduğundan dolayı yatırım stratejisi bulunmamaktadır. 65,613,770 Büyüme Amaçlı Grup Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %10 Dört Bankasının 1 Aylık Hesapları Brüt Karpayı Ortalaması 6,089,751 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Endeksi + %10 Asya Emeklilik Endeksi 44,381,531

5 YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (SON ÜÇ AY) A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları 7.00% 6.00% 6.31% 5.45% 6.00% 5.00% 5.00% 4.00% 4.00% 3.00% 3.00% 2.00% 2.00% 1.00% 1.78% 1.48% 1.00% 0.92% 0.85% 0.77% 0.43% 0.37% 0.00% 0.19% 0.00% 0.18% 1.01% 1.07% 1.00% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 EURO ALTIN (Gr) 1.00% DOLAR AGD AGM AGA AGH AGT AGB AGG

6 AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve / veya eksiklik ve / veya kusurdan A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından A.Ş. sorumlu tutulamaz.