Kapanış. En Yüksek. % Değ. Düşük. Endeksler

Transkript

1 Küresel büyüme endişeleriyle riskten kaçışın ön planda olduğu bir haftayı geride bıraktık. Yeni haftada Asya piyasalarında görünüm gelen veri akışlarının etkisiyle karışık. Çin'de tüketici fiyatları Mart ayında gıda fiyatlarının desteği ile yıllık bazda %2,3 artış gösterirken üretici fiyatları endeksinde düşüş hız kesti ( - %4,3). Japonya'da makina siparişlerindeki sert geri çekilme ise Nikkei endeksini baskılıyor. Bu sabah Nikkei de %0,45 lik kayıp varken Shanghai Endeksi nde %1,80 lik prim var. 17 Nisan da Doha da gerçekleştirilecek toplantı öncesinde Brent petrolün varili 41,82$ seviyesinde. USD/TL ise hafif düşüşle 2,8480 seviyesinde. Bankacılık sektörüne ilişkin değerlendirmeleriyle hafta boyunca piyasayı baskı altında tutan Moody's Türkiye'nin notunda ve görünümünde güncellemeye gitmezken, 19 Nisan'da görev süresi tamamlanan TCMB Başkanı Başçı'nın yerine kimin geçeceği halen belirsizliğini koruyor. Başçı'nın görevine devam etmesi beklenmemekle birlikte yeni isim PPK üyelerinden seçilebilir. Konuyla ilgili haber akışları bu hafta ön planda olacak. Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Şimşek'in girişimcilere sermaye sağlanması amacıyla biri yerli olmak üzere iki yeni üst fonun bu yıl hayata geçeceğini açıklaması ise yapısal reformlar açısından olumlu. Öte yandan makroekonomik veri akışı açısından da yoğun bir hafta bizi bekliyor. İçeride bugün açıklanacak cari işlemler dengesi ve Cuma günü açıklanacak işsizlik verisi öne çıkıyor. Dışarıda ise ABD ve Çin den gelecek veriler ön planda. Küresel risklere dikkat çeken Fed tutanakları sonrasında Nisan ayında faiz artışı ihtimalinin neredeyse ortadan kalkması sonrasında Haziran ve sonrasına yoğunlaşan faiz artışı beklentilerinin şekillenmesi açısından bu hafta açıklanacak TÜFE ve ÜFE verileri önemli. Öte yandan bugün ABD de ilk çeyrek bilanço dönemi Alcoa ile start veriyor. Endeksler Kapanış En Yüksek Hafta İçi En Düşük Haftalık % Değ. İMKB-100 Endeksi ,2% DOW IND ,2% S&P ,2% NASDAQ Comp ,3% XETRA DAX ,8% FTSE ,9% FTSEMIB-İtalya ,5% BOVESPA ,5% VIX Endeksi 15,4 16,8 17,8 17,3% TR, Gösterge Faiz 9,97 11,22 11,14-1,6% Emtialar Brent Petrol ($) 41,8 42,4 37,2 8,0% Ons Altın ($) 1.240, , ,4 1,4% Pariteler USD/TL 2,8492 2,8605 2,8245 0,9% EUR/TL 3,2477 3,2555 3,2095 0,9% Sepet 3,0485 3,0580 3,0170 0,1% EUR/USD 1,1398 1,1454 1,1327 0,0% USD/JPY 108,10 111,36 107,65-3,1% Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,34-0,26-0,03 USD 0,43 0,63 1,20 TL 11,08 11,22 11,38 MB Faizleri Faiz Toplantı ABD 0,25-27 Nisan 0,50% Türkiye 7,50% 20 Nisan Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 0,70 1,72 Almanya -0,52 0,09 İspanya 0,03 1,51 İtalya 0,03 1,29 Küresel büyüme endişelerinin tekrar gündeme geldiği bu ortamda Çarşamba günü açıklanacak Çin dış ticaret verisi ve Cuma günü açıklanacak sanayi üretimi rakamı ve 1Ç16 büyüme verisi piyasaların takibinde olacak.

2 Yurtiçinde makroekonomik göstergeler pozitif... Tüketici fiyatları Mart ayında sürpriz bir şekilde aylık bazda %0,04 geriledi. (Beklenti: 0,58%) Yıllık bazda artış %8,15 olan piyasa beklentisinin altında %7,46 olarak gerçekleşirken çekirdek enflasyon ise %9,72 den %9,51 e geriledi. Aylık bazda enflasyondaki sürpriz düşüşün altında yatan neden ise Mart ayında aylık bazda %1,53 azalış gösteren gıda ve alkolsüz içecekler grubu oldu. Gıda Komitesi nin attığı adımların gıda enflasyonundaki düşüşte etkili olduğunu görüyoruz. Enflasyon beklentilerini olumlu etkileyen bu veri Merkez Bankası faiz indirimi beklentilerini artırması açısından önemli. İyileşen enflasyon görünümünün Merkez Bankası nın indirimler konusunda elini rahatlatacağını düşünmekteyiz. Mart ayı enflasyon verisinin geçen ay üst bantta 25 baz puanlık indirim yapan Merkez Bankası nın 20 Nisan da yapacağı PPK toplantısında üst bantta 50 baz puanlık indirim yapmasını mümkün kıldığını düşünüyoruz. Öte yandan 19 Nisan Merkez Bankası Başçı nın görev süresinin dolduğunu da hatırlatalım. Yeni yol haritası yeni başkan ile değişim gösterebilir. Öte yandan Cuma günü açıklanan sanayi üretimi rakamı da beklentileri aştı. Şubat ayında takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi yıllık bazda %4,6 artış beklentisinin üzerinde %5,8 artış gösterirken, mevsim ve taksim etkisinden arındırılmış endeks aylık bazda %0,5 arttı. Sanayi üretiminin detaylarına baktığımızda; alt sektörler bazında takvim etkisinden sanayi üretiminde imalat sektöründeki yıllık bazda %6,2 lik ve madencilik ve taşocakçılığı sektöründeki yıllık bazda %7,7 lik artış göze çarpmakta. Şubat ayı sanayi üretimi rakamlarını pozitif tarafta değerlendirmekteyiz. Büyümenin önemli öncü göstergeleri arasında yer alan ve yıllık bazda son altı ayın en yüksek seviyesinde artış gösteren Şubat ayı sanayi üretimi rakamları ekonominin görünümü açısından olumludur. Mart ayı FOMC tutanakları açıklandı. Tutanaklarda Nisan ayında faiz artışı ihtimali gündeme gelirken, yetkililer global riskler sebebiyle faiz artışı konusunda temkinli olunması gerektiği konusunda fikir birliğine vardı. Tutanaklar değerlendirildiğinde Nisan ayında faiz artışı ihtimali nerdeyse ortadan kalkmış olduğu ortaya çıkıyor. Fakat unutmamak gerekir ki Haziran ayı ihtimali hala masada. Fed yetkililerinin faiz artışı konusunda fikir birliğine varmadığının görülmesi sebebiyle ekonomik veriler ve global görünüm ön planda olmaya devam edecek. Bu hafta ABD tarafında açıklanacak ÜFE ve TÜFE verileri önemle takip edilecek.

3 Bugünkü Temettü Ödemeleri Hisse Başına Net Nakit Temettü (TL) Son Kapanış (TL) Net Temettü Verimi (%) AYGAZ 0, ,53 7,12 HLGYO 0,0073 1,04 0,70 Kap Haberleri Ege Seramik (EGSER) Yönetim Kurulu, 2015 yılı karından nakit temettü dağıtılmamasına karar verdi. Kar payı dağıtılmamasında gerekçe olarak ülke ekonomisinin genel durumu ve piyasa beklentileri ile şirketin nakit akışı gösterildi. Şirket Genel Kurulu 5 Mayıs ta toplanacak. Arsan (ARSAN) iştiraklerinden 11,8 milyon TL temettü geliri elde edecek. Akedaş Elektirk Dağıtım ve Akedaş Elektrik Perakende Satış ta %21.15 oranında payları bulunan şirket, bu iştiraklerinden kendi payına sırasıyla 1,6 milyon TL ve 10,2 milyon TL temettü ödemesi hesapladıklarını duyurdu. Martı Otel İşletmeciliği (MARTI), Martı İstanbul Hotel'in faaliyetlerinin sona erdirilmesine karar verdi. Basın Haberleri Ford Otosan (FROTO) temettü dağıtım stratejisinin aynen devam ettiriyor. Şirketin Genel Müdür Yardımcısı Yücetürk, 2015 te her segmentte pazar paylarını arttırdıklarını bu yılda satışlarını artırmayı hedeflediklerini söyledi. (BloombergHT) TAV/Şener: Güneydoğu Asya'ya sıcak bakıyoruz, Afrika ve Ortadoğu'da radarımızda olan bölgeler. Turizmde son dakikacıların yine Türkiye yi tercih edeceğini söyleyen TAV Havalimanları İcra Kurulu Başkanı Sani Şener, Bir sıkıntı olduğu muhakkak. Ancak kriz tellallığı yapamayız dedi. Sabah Gazetes'nden Dilek Göngör'ün haberine göre Şener, "Filipinler'de ihaleye girdik. Bir aya kadar belli olur. Güneydoğu Asya'ya sıcak bakıyoruz. Bundan sonraki 20 yılda büyüme orada olacak. Afrika ve Ortadoğu'da radarımızda olan bölgeler." dedi. BBVA CEO'su Vila: Türkiye de banka satın alımına yönelik yeni fırsatlar çıkarsa değerlendirmeye hazırız. (Habertürk)

4 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Dönem Beklenti Önceki 11 Nisan Pazartesi 04:30 Çin TÜFE (Aylık) Mart -0,30% 1,60% 04:30 Çin TÜFE(Yıllık) Mart 2,50% 2,30% 10:00 Türkiye Ödemeler Dengesi Şubat 2,1 milyar $ -2,23 milyar $ 12 Nisan Salı 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) Hazine İç Borç İTFA Takvimi Mart 0,80% 0,80% 09:00 Almanya TÜFE (Yıllık) Mart 0,30% 0,30% 13 Nisan Çarşamba 05:40 Çin İhracat Mart 2,50% -25,40% 05:40 Çin İthalat Mart -10,20% -13,80% 05:40 Çin Dış Ticaret Dengesi Mart 30,85 milyar $ 32,59 milyar $ 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) Şubat -0,50% 2,10% 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) Şubat 1,20% 2,80% 15:30 ABD ÜFE (Aylık) Mart 0,20% -0,20% 15:30 ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) Mart 0,10% 0,00% 15:30 ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) Mart 1,10% 1,20% 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Mart 0,10% -0,10% 21:00 ABD Bej Kitap 14 Nisan Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) Mart 1,20% 0,20% 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) Mart -0,10% -0,10% 12:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE(Aylık) Mart -- 0,40% 12:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE(Yıllık) Mart -- 0,80% 15:30 ABD TÜFE (Aylık) Mart 0,20% -0,20% 15:30 ABD TÜFE (Yıllık) Mart 1,20% 1,00% 15:30 ABD Çekirdek TÜFE(Aylık) Mart 0,20% 0,30% 15:30 ABD Çekirdek TÜFE(Yıllık) Mart 2,30% 2,30% 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 267 bin 15 Nisan Cuma 05:00 Çin Sanayi Üretimi (Yıllık) Mart 5,90% 5,40% 05:00 Çin Perakende Satışlar (Yıllık) Mart 10,40% 10,20% 05:00 Çin GSYH (Yıllık) 1. Çeyrek 6,70% 6,80% 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Ocak -- 10,80% 16:15 ABD Sanayi Üretimi Mart -0,20% -0,50% 16:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Mart 75,30% 76,70% HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ 16:15 ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi Nisan 91,8 91

5 HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ Nisan ayında toplam 3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 2,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Mayıs ayında toplam 6,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 5,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Haziran ayında toplam 2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 1,7 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2016 Yılı Nisan Ayı TOPLAM Yılı Mayıs Ayı TOPLAM Yılı Haziran Ayı TOPLAM (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir.

6 HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2016 Yılı Nisan Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1771 Gün İhale / Yeniden ihraç 2016 Yılı Mayıs Ayı İhraç Takvimi (1) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Kuponsuz Devlet Tahvili 12 Ay / 378 Gün İhale / İlk İhraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3570 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1736 Gün İhale / Yeniden ihraç 2016 Yılı Haziran Ayı İhraç Takvimi (1) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1715 Gün İhale / Yeniden ihraç (1) 2016 yılı Mayıs ve Haziran aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir

7 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Saray Mahallesi Toya Sok. No:3 Ümraniye-İstanbul Tel: (216) Faks: (216) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (216) Kadriye Kavas Fırat Bora Taş Yönetmen Yardımcısı I [email protected] (216) Yönetmen Yardımcısı II [email protected] (216) Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.