Kapanış. En Yüksek. % Değ. Düşük. Endeksler

Transkript

1 Noel tatili sebebiyle işlem hacmi açısından zayıf bir haftayı geride bıraktık. Küresel piyasaların tamamı haftayı pozitif tarafta tamamladılar. (Dow Jones +2,47%, S&P +2,76%, Dax +1,13%). Yurtiçinde ise Merkez Bankasının etkileri ve siyasi gelişmeler izlendi yılının son haftasına başlarken Asya borsalarında görünüm karışık. (Shanghai -2,59%, Nikkei +0,56%) Çin de sanayi şirketlerinin karlılıklarındaki azalma Shanghai endeksini baskılıyor. ABD vadelileri ise sabah itibariyle ekside. Başbakan Davutoğlu anayasa değişikliği için muhalefet partileriyle görüşme turlarına bu hafta start verecek. Anayasa değişikliği ve başkanlık sistemi tartışmaları uzun süredir siyaset gündemindeydi. Davutoğlu nun konunun görüşülmesi için yaptığı teklif muhalefet tarafından olumlu karşılandı. Davutoğlu yeni anayasa ve reformları görüşmek üzere 30 Aralık ta Kılıçdaroğlu ile 4 Ocak ta ise Bahçeli ile görüşecek. HDP ile tertip edilen görüşme ise iptal edildi. Muhalefet liderlerinin yeni anayasa değişikliğine olumlu bakarken başkanlık sistemine sıcak bakmadıkları biliniyor. Başkanlık sitemi tartışmalarının bu haftanın gündeminde çokça yer tutacağını belirtmek isteriz. Hükümet ile muhalefet arasındaki gerilim TL cinsi varlıklarda negatif fiyatlamalara yol açabilir. Bugün saat 14:30 Aralık ayı reel sektör güven endeksi açıklanacak. Eylül ayında 99,1 ile Aralık 2012 yılından bu yana en düşük seviyeye inen reel sektör güven endeksi Ekim ayında seçim belirsizliğinin ortadan kalması ve kurlardaki sakinlemeyle birlikte tekrar yükselişe geçmişti. Kasım ayında ise endeks 4,7 puan artarak 105,2 seviyesinde yükselmişti. Endeksler Kapanış En Yüksek Hafta İçi En Düşük % Değ. İMKB-100 Endeksi ,39 DOW IND ,47 S&P ,76 NASDAQ Comp ,55 XETRA DAX ,13 FTSE ,35 FTSEMIB-İtalya ,01 BOVESPA ,24 VIX Endeksi 15,7 18,2 17,8-31,51 TR, Gösterge Faiz 11,05 11,08 10,81 1,56 Emtialar Brent Petrol ($) 37,7 43,2 37,6 2,81 Ons Altın ($) 1.076, , ,4 1,02 Pariteler USD/TL 2,9296 2,9225 2,8865 0,80 EUR/TL 3,2044 3,2015 3,1225 1,41 Sepet 3,0670 3,0620 3,0045 5,01 EUR/USD 1,0976 1,1042 1,0796 1,00 USD/JPY 120,30 123,48 120,17-0,76 Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,20-0,13 0,06 USD 0,42 0,60 1,15 TL 11,61 11,65 11,65 MB Faizleri Faiz Toplantı Fed 0-0,25% Ara Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 1,01 2,25 Almanya -0,34 0,61 İspanya 0,10 1,81 İtalya 0,09 1,64 31 Aralık Perşembe günü ise Kasım ayı dış ticaret dengesini alacağız. Hatırlanacağı üzere Ekim ayında dış ticaret dengesi beklentilerin altında 3,62 milyar dolar açık vermişti. İhracat yıllık bazda %3,1 artarak 13,2 milyar dolar olurken, ithalat %11,9 azalışla 16,9 milyar dolara gerilemiştir. Böylelikle dış ticaret açığı yıllık bazda %42,5 oranında azalma gösterdi.

2 2015 yılının son haftası dolayısıyla dışarıda da veri akışı sakin. Avrupa tarafından hafta boyunca gelecek önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD de açıklanacak tüketici güveni, askıda konut satışları ve Chicago PMI verileri bu haftanın makro ekonomik veri akışını oluşturuyor. Merkez Bankası Ocak ayına işaret etti. Merkez Bankası geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği PPK toplantısında piyasa beklentilerinin aksine faizlerde değişikliğe gitmedi ve politika faizini %7,50 da, faiz koridorunu ise 7,25-10,75% de sabit bıraktı. Merkez Bankası nın piyasanın beklentilerinin karşılamayan faiz kararının yanı sıra politika metninde de değişikliğe gidilmemesi sonrasında daha önce de belirttiğimiz gibi ilk fiyatlamalar negatif yönde olsa da Çarşamba günü TCMB, ekonomistlerle gerçekleştirdiği toplantıda piyasayı bir miktar rahatlattı. Toplantıda para politikasındaki sıkı duruşun gerekli görülen süre boyunca sürdürüleceğini belirtilirken, sadeleşme adımının Ocak ayı toplantısında olabileceği ifade edildi (küresel piyasalardaki oynaklıklarda gözlenen düşüşün kalıcı olması halinde). Toplantı sonrasında sadeleştirme adımının politika faizi ve alt bantta artış, üst bantta indirim şeklinde olacağı beklentileri arttı.

3 100 ENDEKSİ NDE GEÇEN HAFTANIN EN ÇOK KAZANDIRAN KAYBETTİREN HİSSELERİ Kapanış % Yılbaşına Göre % Kapanış % Yılbaşına Göre % KOZAA VESTL KOZAL KARTN IPEKE EGEEN ZOREN VESBE TMSN KONYA ALGYO LOGO AKSEN TRCAS ITTFH TCELL PRKME BIMAS OTKAR GUBRF SEKTÖR ENDEKSLERİNDE GEÇEN HAFTA Önceki Hafta İçi % Değişim Endeksler Kapanış Kapanış En Düşük En Yüksek Son 1 Ay Yılbaşına Göre BIST BİLİŞİM 20,724 20,083 19,917 20, BIST ORMAN, KAĞIT, BASIM 40,596 40,404 38,033 41, BIST TEKNOLOJİ 54,059 52,818 52,542 54, BIST ELEKTRİK 2,637 2,456 2,388 2, BIST TEKSTİL, DERİ 14,237 13,497 13,258 14, BIST TÜM , , , , BIST SİGORTA 182, , , , BIST GIDA, İÇECEK 115, , , , BIST HOLDİNG VE YATIRIM 60,267 58,019 57,784 60, BIST MENKUL KIY. YAT. ORT. 21,262 21,235 20,905 21, BIST ,335 94,291 94,219 97, BIST KİMYA, PETROL, PLASTİK 66,906 65,806 65,641 67, BIST MALİ 96,880 94,379 93,985 97, BIST BANKA 124, , , , BIST SINAİ 75,615 73,516 73,358 75, BIST METAL EŞYA, MAKİNA 108, , , , BIST TAŞ, TOPRAK 65,839 65,031 64,295 68, BIST TÜM 75,335 73,599 73,355 75, BIST ,190 72,460 72,203 74, BIST 50 70,631 69,007 68,729 70, BIST 30 90,752 88,788 88,213 91, BIST TİCARET 145, , , , BIST GAYRİMENKUL YO 38,193 37,353 37,261 38, BIST ULAŞTIRMA 77,317 75,576 75,246 78, BIST HİZMETLER 53,469 52,983 52,646 53, BIST FİN. KİRA. FAKTORİNG 17,822 18,256 17,548 18, BIST METAL ANA 87,921 85,260 84,104 88, BIST İLETİŞİM 26,173 26,117 25,709 27, BIST TURİZM 5,972 5,908 5,886 6,

4 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI OLAN HİSSELER 25/12/2015 Kapanış (TL) 24/12/2014 Değ. (%) En Düşük En Yüksek Kapanış % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Bileşik Endeksi 74, ,191 91,806 84, Alcatel Lucent Teletaş Deva Holding Tümosan Eczacıbaşı Yatırım Ege Endüstri Netaş Telekom Alarko GMYO Aksa Aselsan Tat Gıda Çelebi Kartonsan Soda Sanayii Tekstilbank Tofaş Oto. Fab Tüpraş İş GMYO Adel Kalemcilik Kordsa Global Göltaş Çimento Konya Çimento Eczacıbaşı İlaç Otokar Petkim Global Yat. Holding Afyon Çimento Net Turizm Gübre Fabrik Vestel Beyaz Eşya Fenerbahçe Futbol Bim Mağazalar

5 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI OLAN HİSSELER 25/12/2015 Kapanış (TL) 24/12/2014 Değ. (%) En Düşük En Yüksek Kapanış Bileşik Endeksi 74, ,191 91,806 84, % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Metro Holding TAV Havalimanları Odaş Elektrik Aygaz Ülker Bisküvi Çimsa Ford Otosan Koza Altın Karsan Otomotiv Sasa Polyester Doğuş Otomotiv Emlak Konut GMYO Arçelik Şişe Cam Torunlar GMYO Enka İnşaat Koç Holding Bagfaş Türk Traktör Galatasaray Sportif Beşiktaş Futbol Yat Halk GMYO Saf GMYO Park Elek. Madencilik Good-Year BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE UCUZ KALAN HİSSELER

6 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE UCUZ OLAN HİSSELER 25/12/2015 Kapanış (TL) 24/12/2014 Değ. (%) En Düşük En Yüksek Kapanış Bileşik Endeksi 74, ,191 91,806 84, % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Aksa Enerji Anadolu Efes Sinpaş GMYO GSD Holding Anadolu Cam T.S.K.B Erbosan Brisa Turkcell Akbank Sabancı Holding Türk Telekom Albaraka Türk Vestel Vakıf GMYO Coca Cola İçecek Zorlu Enerji Migros Ticaret Vakıflar Bankası İhlas Holding Borusan Mannesmann T. Halk Bankası Garanti Bankası Türk Hava Yolları İpek Doğal Enerji Ereğli Demir Çelik BIST 30 ENDEKSİ 2015 YILI GETİRİLERİ Gözde Girişim Koza Madencilik Doğan Holding İş Bankası (C) Alkim Kimya Alarko Holding Ak Enerji Turcas Petrol Tekfen Holding Yapı ve Kredi Bank Teknosa İç ve Dış Ticaret Hürriyet Gzt Bizim Mağazaları Yazıcılar Holding Trakya Cam Kardemir (D) Pegasus

7 Veri Takvimi Dönem Beklenti Önceki 28 Aralık Pazartesi 01:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Kasım -0,50% 1,40% 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Kasım -0,10% 1,80% 14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi Aralık 105,2 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Aralık 75,90% 17:30 ABD Dallas Hazine Fed İmalat İç Borç Endeksi İTFA Takvimi Aralık -6-4,9 İngiltere "Noel Ertesi" sebebiyle tüm gün kapalı olacak. 29 Aralık Salı 17:00 ABD Conference Board Tüketici Güveni Aralık 93,5 90,4 30 Aralık Çarşamba 17:00 ABD Askıda Konut Satışları (Aylık) Kasım 0,50% 0,20% 31 Aralık Perşembe 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Kasım -3,62 mr $ 15:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları 270 bin 267 bin 16:45 ABD Chicago PMI Aralık 50 48,7 Yeni Yıl nedeniyle Avrupa Borsaları kapalı olacakken, yurtiçi piyasalarda erken kapanış gerçekleşecek. 1 Ocak Cuma 03:00 Çin İmalat PMI Aralık 49,6 03:00 Çin Hizmet PMI Aralık 53,6

8 HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2015 Yılı Aralık Ayı TOPLAM Yılı Ocak Ayı TOPLAM Yılı Şubat Ayı TOPLAM (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. Aralık ayında toplam 4,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ocak ayında toplam 16,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 13,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Şubat ayında toplam 14,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

9 HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2015 Yılı Aralık Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1666 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 9 Yıl / 3374 Gün İhale / Yeniden ihraç 2016 Yılı Ocak Ayı İhraç Takvimi (1) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Kuponsuz Devlet Tahvili 11 Ay / 322 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 4 Yıl / 1624 Gün İhale / Yeniden ihraç TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3640 Gün İhale / İlk İhraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 504 Gün İhale / Yeniden ihraç Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2275 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 9 Yıl / 3332 Gün İhale / Yeniden ihraç 2016 Yılı Şubat Ayı İhraç Takvimi (1)(2) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Kuponsuz Devlet Tahvili 10 Ay / 301 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1820 Gün İhale / İlk İhraç TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3612 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 476 Gün İhale / Yeniden ihraç Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2247 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3640 Gün İhale / İlk İhraç (1) 2016 yılı Ocak ve Şubat aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir (2) 2016 yılı Şubat ayında ihraç edilmesi planlanan kira sertifikasına ilişkin ihraç tarihi daha sonra duyurulacaktır.

10 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38 Bomonti Şişli-İstanbul Tel: (212) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (212) Kadriye Kavas Fırat Bora Taş Yönetmen Yardımcısı I Yönetmen Yardımcısı II [email protected] (212) [email protected] (212) Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.