Çarşamba FED faiz kararı ile tahminleri açıklanacak.

Transkript

1 p Tekstil Yatırım İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,38 BIST ,46 DVZSP ,34 EUR/USD 1,1023 0,33 ALTIN ,46 PETROL (BRENT) 37,20-1, Piyasa Verileri USD/TL 2,9881 2,9893 EUR/USD 1,0964 1,0964 Tahvil ( ) %11,15 %10,99 BRENT 37,69 37,69 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA S&P NASDAQ DAX FTSE NIKKEI SHANGHAI Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,07 FSPX 0,06 U.S.10-Y 2,2008 Bizi takip etmek için Bakış Açısı SIFIR ÇEKEN TÜFE Değişim göstermesi beklenmeyen ABD Kasım TÜFE verisi açıklanacak olup, %0.0 beklenen ABD Kasım ÜFE verisi %0.3 olmuştu. Son küresel ekonomik ve finansal gelişmelerin ekonomik faaliyet üzerinde bir miktar sorun oluşturabileceği, Muhtemelen enflasyon üzerinde kısa vadede aşağı baskı oluşturacağı belirtilmişti. Çarşamba FED faiz kararı ile tahminleri açıklanacak. FED, bir sonraki toplantıda faiz artışının uygun olup olmadığını belirlemek için maksimum istihdam, %2'lik enflasyon hedeflerine ne kadar ulaşıldığına dair gelişmelere bakılacak açıklamasında bulunmuştu Dolar Bazında Önceki Dip Dün önemine değindiğimiz ilk direnç noktasını test eden endekste kar satışları görüldü (71696). Dolar bazında dip x TL bazında : de olup, Bu seviyelerin yeni maliyetler anlamında fırsat yaratabileceğini düşünüyoruz. Yada Bekle/Gör stratejisi uygun olabilir. ABD doları cinsinden tutulan zorunlu karşılıklara rezerv opsiyonlarına ve serbest hesaplara ödenen faiz oranı Fed politika faiz aralığının üst bandına yakın seviyelerde tutulabilecektir (TCMB). Tahvil Nereye? 14 Haziran 2017 vadeli tahvil haftalık bazda fırsat yaratabileceğini belirttiğimiz % bandına yöneldi. Risk % bandı. Veri Gündemi ABD Çekirdek TÜFE ABD Kasım TÜFE bek %0.0 önc %0.2 ABD çekirdek bek %0.2 önc %0.2 ABD Aralık Konut piyasası endeksi bek 63 önc 62 TR Eylül işsizlik oranı önc %10.1 bek %10.5, TR Kasım Maliye Bakanlığı Bütçe Kasım önc 7.2 mlr TL Almanya Ara Zew bek 15 önc 10.4, Macaristan MB faiz kararı 15.00, 5 yıl ve 9 yıl vadeli sabit kuponlu ihaleler yapılacak

2 Küresel Piyasalar Çarşamba M beklenen ABD Kasım konut başlangıçları açıklanacak M beklenen ABD Ekim konut başlangıçları %11 azalarak M ile 7 ayın en düşüğü olurken, güney de müstakil konut başlangıçları %6.9 düşüş göstermişti. Bugün FED faiz toplantısı başlıyor. Traderlar, 16 Aralık'ta FED tarafından açıklanacak olası bir faiz artırımına %74 ihtimal veriyor. CFETS RMB Endeksi Cuma açıklandı ve Çin MB sı, yuandaki dalgalanmaların yalnızca dolar karşısında ölçülmemesi gerektiğini ve kurların birden çok ülke ile dış ticaret ve yatırımın bir yansıması olduğunu kaydetti. Satış baskısının devamında ön plana çıkabileceğini belirttiğimiz 36.40$ a yönelen Brent petrolde 36.60$ sonrası tepki alımları görüldü. Petrol neredeyse 7 yıldaki en düşük seviyeye gerilerken, Ocak vadeli WTI 35$ ın altına geriledi. JP Morgan, 2015 TR büyüme tahminini yüzde 3,3'ten yüzde 3,9'a yükseltti büyüme tahminini ise yüzde 2,8'den 3,3'e çıkardı. Citigroup, 2015 için büyüme tahminini yüzde 2,8'den 3,5'e çıkardı için ise büyüme beklentisini yüzde 2,3'ten 2,5'e çıkardı. Çin'de sermaye çıkışının yıl sonunda 500 milyar euroya ulaşması bekleniyor (FT). Hindistan, beş yıl boyunca Çin, AB ve ABD kökenli çelik ürünlerine gümrük vergisi uygulama kararı aldı. Türk Hava Yolları THYAO Ocak-Ekim döneminde %12.1 artışla 51,8 milyon yolcu sayısı, Ocak- Kasım döneminde %12 artışla 56,6 milyon; Eylül ayında %79, Ekim ayında %78.9 yolcu doluluk oranı Kasım ayında %78.3 olarak gerçekleşti. Uçak sayısı 299 (Ekim ). PIMAS bağlı ortaklıklarından Rusya Federasyonu'nun Rostov şehrinde kurulu Limited Liability Company ENWIN RUS şirketinin sürekli zarar etmesi ve zarar etme eğiliminin devam edeceği öngörüsü ile 14 Aralık 2015 tarihi itibariyle üretim faaliyetlerinin ve 20 Aralık 2015 tarihi itibariyle satış faaliyetlerinin durdurulmasına karar vermiştir.pimas ın son bilançosunda Enwin Rus'un aktif toplamı, konsolide bilançunun aktif toplamının %12'si civarında ve satış tutarı, konsolide gelir tablomsunda yer alan satış tutarının %15'i civarındadır. AKSEN, 10 Aralık tarihli gaz çekiş sınırlamasının, 15 Aralık Salı günü saat 08:00 itibarı ile sona ereceğini, normal üretim şartlarına döneceğini açıkladı. Çimento sektöründe toplu sözleşme görüşmeleri 18 Aralık Cuma günü başlayacaktır. ASELS ve Türk Havacılık ve Uzay Sanayii A.Ş, dünyanın en büyük 100 silah üreticisi arasına girmeyi başardı. Hak Kullanımı ADANA, ADBGR, ADNAC, BOLUC, LIDFA, MRDIN, UNYEC EKGYO 1 Ocak - 30 Kasım 2015 tarihleri itibariyle, toplamda ,09 TL (KDV Hariç) değerinde, adet bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. A.V.O.D Bağlı Ortaklığımız Hasat A.Ş./ Hasav A.Ş. nin Aldığı Birleşme Kararı NET HOLDİNG Karadağ'ın Budva şehrinde Casino Avala d.o.o. şirketiyle Net Holding A.Ş. arasında casino işletmeciliği yapmak üzere bir yönetim anlaşması imzalanmıştır. Anlaşmanın süresi 5 yıldır. Anlaşmaya konu casino alanı Avala Resorts and Villas tesisinin içinde yer almakta olup metrekaredir. Ekonomi Haberleri Asgari ücrette üçüncü tur. Komisyon, üçüncü toplantının Türkiye İşveren Sendikaları Konfederasyonunun (TİSK) ev sahipliğinde 18 Aralık Cuma günü yapılmasını kararlaştırdı. AK Partinin "asgari ücreti bin 300 liraya yükseltme" vaadinden dolayı rakamdan ziyade, artacak maliyeti kimin (işveren mi yoksa hükümet ve işveren ortaklaşa mı) hangi oranda üstleneceği tartışmaları önem arz edecek. Erdem Başçı'nın yerine Murat Çetinkaya mı gelecek? Seneye görev süresi dolacak olan Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı'nın yerine Başkan Yardımcısı Murat Çetinkaya'nın geçeceği konuşuluyor. Bakan Işık: Yerli otomobilde dördüncü prototip 22 Aralık'ta hazır. Yerli otomobilde üçüncü prototipin paylaşıldığını, dördüncü prototipin 22 Aralık günü hazır olacağını, seri üretimin ise 2019 sonunda gerçekleştirileceğini söyledi (Dünya). Geçici bütçe tasarısı Genel Kurulda 17 Aralık Perşembe günü, bitmemesi halinde 18 Aralık Cuma günü de görüşülecek. Mehmet Şimşek, Twitter'dan yayınladığı mesajda MB'nin bağımsızlığını güçlendireceklerini belirtti. Vestel %100 dolaylı bağlı ortaklığı olan Vestel Iberia SL ile İspanya'da mukim Telefonica de Espana S.A. arasında, Movistar markalı, internet tabanlı TV çözümlerini içeren televizyon üretmek için yapılması planlanan proje kapsamında numune içerikli ön sevkiyat yapılmış olup, taraflar arasında projeye ilişkin görüşmeler devam etmektedir. Üretilecek ürünler, Telefonica'nın İspanya'da gerçekleştireceği kampanya kapsamında yüksek hızlı internet servisleri ile birlikte müşterilerine sunulacaktır. Davutoğlu, Merkez Bankası'nın gerekli adımları atacağını, Merkez Bankası'nın araç bağımsızlığına sahip olduğunu kaydetti. Kremlin Sözcüsü Dmitry Peskov Erdoğan ve Putin arasında 15 Aralık'ta yapılması planlanan zirvenin gerçekleşmeyeceğini açıkladı. Türkiye de özel sektörün yurtdışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu Ekim ayında 188,0 myr dolara yükseldi. Eylül: 184,3 myr dolar). Özel sektörün yurtdışından sağladığı kısa vadeli kredi borcu Ekim ayında 25,6 myr dolara geriledi Eylül: 27,5 myr dolar). Yunanistan, Alman Fraport ile 1.2 milyar luk havayolu anlaşması imzaladı. Havaalanlarının transferinin 2016'nın sonbaharında yapılması bekleniyor.malezya'lı Tenaga Nasional, GAMA Enerj 'nin %30 hissesini 243 milyon dolara satın alacak.. EBRD Guvernörler Kurulu, Çin'in üyelik başvurusuna onay verdi.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,34 azalışla (2014 Ara 85721, USD$ ) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,8 milyar TL * aylık bazda sonraki destekler. Saatlik grafikte 71681, direnç konumundadır sonraki direnç bandıdır , sonraki direnç bandıdır. Dolar bazında dip x TL bazında : Max Min Fark Fib(%) Hedef 75,237 72, ,260 BIST100 Dolar Bazında / TL bazında : Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not GARAN Dün 7.07 geçilemedi SA: kd VESTL MGROS

4 Sgmk & Faiz İç Borç Ödemeleri 2015 Kasım Ayı İhraç Takvimi 14 Haziran 2017 vadeli tahvil haftalık bazda fırsat li yaratabileceğini belirttiğimiz % bandına yöneldi. %0.62 beklenen Kasım TÜFE %0.67 olarak gerçekleşirken, yıllık TÜFE %7.58 den %8.10 seviyesine yükseldi. MB yıl sonu tahmini %7,9. Geçen sene Aralık rakamının tahminin tutmasını zorlaştıracağını düşünüyoruz. TÜFE Aralık rakamının -0.63% gelmesi gerekir. %7.5 repo FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebilir. Aralık ayında toplam 4,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ocak ayında toplam 16,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 13,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır yılı enflasyon hedefi %5 seviyesinde belirlenmiştir. Belirsizlik aralığı 2 yüzdelik puan olarak korunmuştur yılı başlarında düşüş sürecine girmesi beklenen enflasyonun yıl sonunda %6,5 seviyesinde gerçekleşeceği öngörülmektedir. Cari işlemlerdengesindeki iyileşme devam edecektir. Alınmakta olan tedbirler ekonominin dış şoklara karşı dayanıklılığını artırmaktadır. ABD doları cinsinden tutulan zorunlu karşılıklara rezerv opsiyonlarına ve serbest hesaplara ödenen faiz oranı Fed politika faiz aralığının üst bandına yakın seviyelerde tutulabilecektir. Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Cuma günü kuvvetli destek olarak belirttiğimiz bandına yönelen endekste tepki ı geçememişti. Dün den satışlar geldi de dengelendi. Salı günü e kadar geri çekilen endeks Çarşamba günü saatlik grafikte direncine yöneldi. İşlemler 09:10-17:40 saatleri arasında tek bir seansta gerçekleştirilir. BISTECH sistemi devreye alım tarihi olarak duyurulan 30/11/2015 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere; Mini BIST 30 Endeks Opsiyon Sözleşmeleri 09:10-17:45 saatleri arasında tek bir seansta gerçekleştirilir. *85275 Ağustos dip seviyedir , sarkmalarda tepki amaçlı izlenebilir. Perşembe test edildi sonrası e geri çekildi. Haftalık bazda tepkide önceki dipler

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI