EGELĠ & CO. PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ.

Transkript

1 EGELĠ & CO. PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. 1 OCAK 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMĠ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU 1

2 1- GENEL BĠLGĠLER a) Raporun Ġlgili Olduğu Hesap Dönemi ġirketimizin faaliyet dönemine iliģkin hazırlanan faaliyet raporu ekte sunulmaktadır. b) ġirketin Ticaret Unvanı, Ticaret Sicili Numarası, Merkez ve Varsa ġubelerine ĠliĢkin ĠletiĢim Bilgileri ile Varsa Ġnternet Sitesinin Adresi Ticaret Unvanı : Egeli & Co Portföy Yönetimi A.ġ. Ticaret Sicili Numarası : Merkez Adres ve ĠletiĢim Bilgileri: Abdi Ġpekçi Cd. Azer ĠĢ Merkezi No:40 K:4 D:12-13 Harbiye /ġiģli Ġstanbul ġube Adres ve ĠletiĢim Bilgileri: Yoktur ġirket Ġnternet Sitesinin Adresi: c) ġirketin Organizasyon, Sermaye ve Ortaklık Yapıları ile Bunlara ĠliĢkin Hesap Dönemi Ġçerisindeki DeğiĢiklikler Sermaye ve Ortaklık Yapısı ġirketimizin sermayesi TL dir. Sermayenin TL tutarındaki adedi nama yazılı hisselerden oluģmaktadır tarihi itibari ile ortakların adları (unvanları) ile paylarının miktarı ve sermayedeki oranları aģağıda belirtilmektedir. Adı / Unvanı Pay Oranı Pay Tutarı Egeli & Co. Finansal Yatırımlar A.ġ TL 2

3 Organizasyon Yapısı ġirketimizin tarihi itibariyle organizasyon yapısı aģağıda belirtilmiģtir. Mesleki Tecrübe Unvan Ġsim (Yıl) Genel Müdür Tan EGELĠ 20 MüfettiĢ & Ġç Kontrol Yetkilisi Canan NALÇAOĞLU 5 Portföy Yöneticisi Ġlker ARDAL 20 Risk Yöneticisi Caner ERATAMAN 3 Kayıt Düzeni Sorumlusu Yasin AKTÜRK 1 Yatırım DanıĢmanı Güldem Atabay ġanlı 18 Organizasyon Yapısı DeğiĢiklikleri Faaliyet yılı içinde organizasyon yapısında değiģiklik yapılmamıģtır. ç) Varsa Ġmtiyazlı Paylara ve Payların Oy Haklarına ĠliĢkin Açıklamalar ġirketimizde oy haklarında imtiyaz bulunmamaktadır. d) Yönetim Organı, Üst Düzey Yöneticileri ve Personel Sayısı ile Ġlgili Bilgiler Ġsim Görev Ersoy ÇOBAN Akın AYDIN Yönetim Kurulu BaĢkan Vekili Ebru EGELĠ Tan EGELĠ Genel Müdür ġirketimizin üst düzey yöneticileri ile ilgili bilgi organizasyon yapısı bölümünde verilmiģtir. ġirketin toplam personel sayısı 6 dir. 3

4 e) Varsa; ġirket Genel Kurulu nca Verilen Ġzin Çerçevesinde Yönetim Organı Üyelerinin ġirketle Kendisi veya BaĢkası Adına Yaptığı ĠĢlemler ile Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetleri Hakkında Bilgiler ġirketimiz yıllık olağan genel kurul toplantısında yönetim Kurulu üyelerimize TTK nın 395 ve 396 ıncı maddelerinde belirtilen hususlarda izin verilmiģtir. Ġlgili faaliyet döneminde yönetim kurulu üyelerinin diğer Ģirketlerde aldıkları görevler aģağıda belirtilmektedir: Ersoy ÇOBAN Firma Egeli & Co. Tarım GSYO A.ġ. Egeli & Co. Yatırım Holding A.ġ. Egeli & Co. GSYO. A.ġ. Egeli & Co. Kurumsal Destek Hizmetleri A.ġ. Batı Tarımsal Yatırımlar A.ġ. EGC Elektrik Enerji Üretim San. ve Tic. A.ġ. JKS Enerji Güç Sistemleri Ticaret ve San. A.ġ. Eurasia Enerji Yatırımları A.ġ. EGC Gayrimenkul GeliĢtirme ve Yatırım A.ġ. Görev Genel Müdür Yönetim Kurulu BaĢkan Vekili Egeli & Co. Yatırım Holding A.ġ. adına hareket etmekle yetkili. 4

5 Akın AYDIN Firma Egeli & Co. GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. Egeli & Co. Yatırım Holding A.ġ. Genel Müdür Görev Yönetim Kurulu BaĢkan Vekili Egeli & Co. Tarım GSYO A.ġ. EGC Gayrimenkul GeliĢtirme ve Yatırım A.ġ. Batı Tarımsal Yatırımlar A.ġ. Doğa Tarım Hayvancılık Gıda Pazarlama San. ve Tic. A.ġ. Tolina Hayvancılık ve Gıda Ürünleri Tic. Ve San. A.ġ. Karesi Jeotermal Enerji Üretim San. Ve Tic. A.ġ. Eurasia Enerji Yatırımları A.ġ. JKS Enerji Güç Sistemleri Ticaret ve San. A.ġ. Yönetim Kurulu BaĢkan Vekili Egeli & Co. Tarım GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. adına hareket etmekle yetkili. Egeli & Co. Tarım GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. adına hareket etmekle yetkili. Egeli & Co. Tarım GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. adına hareket etmekle yetkili. Egeli & Co. GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. adına hareket etmekle yetkili. Egeli & Co. GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. adına hareket etmekle yetkili. Egeli & Co. GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. adına hareket etmekle yetkili. 5

6 Tan EGELĠ Firma Egeli & Co. Tarım GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. Egeli & Co. Yatırım Holding A.ġ. Egeli & Co. GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. Egeli & Co. Finansal Yatırımlar A.ġ. Egeli & Co. Kurumsal Destek Hizmetleri A.ġ. Simya Tarım Yatırımları A.ġ. EGC Elektrik Enerji Üretim San. ve Tic. A.ġ. EGC Gayrimenkul GeliĢtirme ve Yatırım A.ġ. Görev 2- YÖNETĠM ORGANI ÜYELERĠ ĠLE ÜST DÜZEY YÖNETĠCĠLERE SAĞLANAN MALĠ HAKLAR a) Sağlanan Huzur Hakkı, Ücret, Prim, Ġkramiye, Kâr Payı Gibi Mali Menfaatlerin Toplam Tutarları itibariyle ġirket in Yönetim Kurulu baģkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel müdür yardımcıları ve direktör gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı ,45-TL dir. b) Verilen Ödenekler, Yolculuk, Konaklama ve Temsil Giderleri ile Ayni ve Nakdi Ġmkânlar, Sigortalar ve Benzeri Teminatların Toplam Tutarlarına ĠliĢkin Bilgiler itibariyle ġirket in Yönetim Kurulu baģkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel müdür yardımcıları ve direktör gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde ödenen harcırah, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri ile ayni ve nakdi imkânlar, sigortalar veya benzeri teminatlar bulunmamaktadır. 3- ġġrketġn ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME ÇALIġMALARI Yoktur. 6

7 4- ġġrket FAALĠYETLERĠ VE FAALĠYETLERE ĠLĠġKĠN ÖNEMLĠ GELĠġMELER a) ġirketin Ġlgili Hesap Döneminde YapmıĢ Olduğu Yatırımlara ĠliĢkin Bilgiler 2014 yılının ilk dokuz ayında gerçekleģtirilen yatırım faaliyetleri için yapılan KDV hariç harcama tutarı 2.087,00.-TL dir. Yatırım harcamalarımızın gruplar itibariyle dağılımı aģağıdaki gibidir: TL DemirbaĢlar 2.087,00 Diğer - TOPLAM 2.087,00 b) ġirketin Ġç Kontrol Sistemi ve Ġç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler ile Yönetim Organının Bu Konudaki GörüĢü ġirketimizde Risk Yönetimi ve Ġç Kontrol Sistemi, ġirket yönetiminin sorumluluğunda ve kontrolündedir. ġirket risk yönetiminin temeli, ġirketimizin karģı karģıya olduğu veya karģılaģması muhtemel bütün risklerin tanımlanmasına, tanımlanan risklerin minimize edilmesine yönelik uygulamaların geliģtirilmesine ve bu uygulamaların takibine dayanmaktadır. ġirketimizin mevcut ve muhtemel riskleri temel olarak Ģu Ģekilde sınıflandırılmaktadır: a) Mali Risk: Aktif pasif riski, kredibilite, sermaye/borçluluk iliģkisi, kur riski ile Ģirketin mali durumunu doğrudan etkileyebilecek diğer risk faktörleri. b) Operasyonel Risk: Optimum düzeyde güncel teknolojinin kullanılması ve bu yönde gerekli yatırımların tespit edilerek uygulanması çerçevesinde rekabet avantajını etkileyebilecek risk faktörleri. c) Doğal Risk: Yangın, deprem, tabii afetler gibi ġirket performansını olumsuz etkileyebilecek risk faktörleri. c) ġirketin Doğrudan veya Dolaylı ĠĢtirakleri ve Pay Oranlarına ĠliĢkin Bilgiler itibariyle ġirketin doğrudan veya dolaylı iģtiraki yoktur. ç) ġirketin Ġktisap Ettiği Kendi Paylarına ĠliĢkin Bilgiler ġirket in dönem içinde iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır. d) Hesap Dönemi Ġçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine ĠliĢkin Açıklamalar ġirket hesap dönemi içerisinde özel denetimden veya kamu denetiminden geçmemiģtir. 7

8 e) ġirket Aleyhine Açılan ve ġirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler itibari ile ġirket aleyhine açılmıģ olan herhangi bir dava bulunmamaktadır. f) Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle ġirket ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan Ġdari veya Adli Yaptırımlara ĠliĢkin Açıklamalar Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle ġirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan herhangi bir idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır. g) GeçmiĢ Dönemlerde Belirlenen Hedeflere UlaĢılıp UlaĢılamadığı, Genel Kurul Kararlarının Yerine Getirilip Getirilmediği, Hedeflere UlaĢılamamıĢsa veya Kararlar Yerine GetirilmemiĢse Gerekçelerine ĠliĢkin Bilgiler ve Değerlendirmeler ġirket yönetim kurulunun gözetiminde yürütülen iģ planı hedefleri doğrultusunda faaliyetlerini kârlı bir Ģekilde sürdürmekte olup hedeflerine büyük ölçüde ulaģmıģtır. Yerine getirilmemiģ bir genel kurul kararı bulunmamaktadır. ğ) Yıl Ġçerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı YapılmıĢsa, Toplantının Tarihi, Toplantıda Alınan Kararlar ve Buna ĠliĢkin Yapılan ĠĢlemler de Dâhil Olmak Üzere Olağanüstü Genel Kurula ĠliĢkin Bilgiler Yıl içerisinde olağanüstü genel kurul yapılmamıģtır. h) ġirketin Yıl Ġçinde YapmıĢ Olduğu BağıĢ ve Yardımlar ile Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Harcamalara ĠliĢkin Bilgiler ġirket in 2014 yılının ilk dokuz ayında yaptığı bir bağıģ yoktur. ı) ġirketler Topluluğuna Bağlı Bir ġirketse; Hâkim ġirketle, Hâkim ġirkete Bağlı Bir ġirketle, Hâkim ġirketin Yönlendirmesiyle Onun ya da Ona Bağlı Bir ġirketin Yararına Yaptığı Hukuki ĠĢlemler ve GeçmiĢ Faaliyet Yılında Hâkim ġirketin ya da Ona Bağlı Bir ġirketin Yararına Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Tüm Diğer Önlemler ġirket hukuki iģlem yapıldığı anda bilinen hâl ve Ģartlara göre, her bir hukuki iģlemde uygun bir karģı edim sağlamıģtır. Ġlgili hukuki iģlemlerin detayları Ģirketin kurumsal web sitesinde iliģkili taraf iģlemleri raporunda açıklanmaktadır yılının ilk dokuz ayında bu nitelikte alınan önlem veya alınmasından kaçınılan önlem yoktur. 8

9 i) ġirketler Topluluğuna Bağlı Bir ġirketse; ı bendinde Bahsedilen Hukuki ĠĢlemin Yapıldığı veya Önlemin Alındığı veyahut Alınmasından Kaçınıldığı Anda Kendilerince Bilinen Hal ve ġartlara Göre, Her Bir Hukuki ĠĢlemde Uygun Bir KarĢı Edim Sağlanıp Sağlanmadığı ve Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Önlemin ġirketi Zarara Uğratıp Uğratmadığı, ġirket Zarara UğramıĢsa Bunun DenkleĢtirilip DenkleĢtirilmediği ġirket hukuki iģlem yapıldığı anda bilinen hâl ve Ģartlara göre, her bir hukuki iģlemde uygun bir karģı edim sağlamıģtır. Ġlgili hukuki iģlemlerin detayları Ģirketin kurumsal web sitesinde iliģkili taraf iģlemleri raporunda açıklanmaktadır yılının ilk dokuz ayında bu nitelikte alınan önlem veya alınmasından kaçınılan önlem yoktur. 5- FĠNANSAL DURUM a) Finansal Duruma ve Faaliyet Sonuçlarına ĠliĢkin Yönetim Organının Analizi ve Değerlendirmesi, Planlanan Faaliyetlerin GerçekleĢme Derecesi, Belirlenen Stratejik Hedefler KarĢısında ġirketin Durumu 2014 Eylül ayı itibariyle portföy yönetimi sektörünün büyüklüğü 74,2 milyar TL dir. Egeli & Co. Portföy Yönetimi A.ġ., 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle 5 bireysel, 2 kurumsal, 1 tüzel kiģiden oluģmak üzere toplam 8 adet sözleģme ile 130,3 milyon TL büyüklüğünde bir portföyü yönetmektedir. Bu performans sonucunda yönettiği portföy büyüklüğü açısından 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle 23. sırada yer almaktadır. b) GeçmiĢ Yıllarla KarĢılaĢtırmalı Olarak ġirketin Yıl Ġçindeki SatıĢları, Verimliliği, Gelir OluĢturma Kapasitesi, Kârlılığı ve Borç/Öz Kaynak Oranı Ġle ġirket Faaliyetlerinin Sonuçları Hakkında Fikir Verecek Diğer Hususlara ĠliĢkin Bilgiler ve Ġleriye Dönük Beklentiler ġirket, yukarıdaki a maddesinde açıklanan geliģim sonucunda satıģlarını, verimliliğini, gelir oluģturma kapasitesini ve kârlılığını artırmıģtır. Borç/öz kaynak oranı: 0,06 c) ġirketin Sermayesinin KarĢılıksız Kalıp Kalmadığına veya Borca Batık Olup Olmadığına ĠliĢkin Tespit ve Yönetim Organı Değerlendirmeleri Yoktur. ç) Varsa ġirketin Finansal Yapısını ĠyileĢtirmek Ġçin Alınması DüĢünülen Önlemler ġirket sağlıklı bir finansal yapıda kârlı bir Ģekilde faaliyetlerini sürdürmektedir. 9

10 d) Kâr Payı Dağıtım Politikasına ĠliĢkin Bilgiler ve Kâr Dağıtımı Yapılmayacaksa Gerekçesi ile Dağıtılmayan Kârın Nasıl Kullanılacağına ĠliĢkin Öneri SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna iliģkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karģılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karģılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmamaktadır.. 17 Temmuz 2014 te yapılan genel kurul toplantısında alınan karar doğrultusunda, 2013 yılına iliģkin olarak dönem karından gerekli vergiler, yedek akçeler düģüldükten sonra kalan tutarın tamamı olağanüstü yedeklere aktarılmıģ ve kar dağıtımı yapılmamıģtır. 11 Eylül 2014 tarihinde yapılan yönetim kurulu toplantısında ise 2014 hesap dönemine iliģkin olası kar payının ( TL), kanun ve mevzuat uyarınca kar payı avansı olarak Ģirket hissedarlarına verilmesine karar verilmiģ olup Kar Payı Avansı Dağıtımı Hakkında Tebliğ nin 6/1 maddesinde belirtilen durumların ortaya çıkması halinde fazladan ödenen kar payı avansının ihtar üzerine Ģirkete iade edilmesi gerektiğine karar verilmiģtir. 6- RĠSKLER VE YÖNETĠM ORGANININ DEĞERLENDĠRMESĠ a) Varsa ġirketin Öngörülen Risklere KarĢı Uygulayacağı Risk Yönetimi Politikasına ĠliĢkin Bilgiler ġirketimizde Risk Yönetimi ve Ġç Kontrol Sistemi, ġirket yönetiminin sorumluluğunda ve kontrolündedir. ġirket risk yönetiminin temeli, ġirketimizin karģı karģıya olduğu veya karģılaģması muhtemel bütün risklerin tanımlanmasına, tanımlanan risklerin minimize edilmesine yönelik uygulamaların geliģtirilmesine ve bu uygulamaların takibine dayanmaktadır. ġirketimizin mevcut ve muhtemel riskleri temel olarak Ģu Ģekilde sınıflandırılmaktadır: a) Mali Risk: Aktif pasif riski, kredibilite, sermaye/borçluluk iliģkisi, kur riski ile Ģirketin mali durumunu doğrudan etkileyebilecek diğer risk faktörleri. b) Operasyonel Risk: Optimum düzeyde güncel teknolojinin kullanılması ve bu yönde gerekli yatırımların tespit edilerek uygulanması çerçevesinde rekabet avantajını etkileyebilecek risk faktörleri. c) Doğal Risk: Yangın, deprem, tabii afetler gibi ġirket performansını olumsuz etkileyebilecek risk faktörleri. 10

11 b) OluĢturulmuĢsa Riskin Erken Saptanması ve Yönetimi Komitesinin ÇalıĢmalarına ve Raporlarına ĠliĢkin Bilgiler Riskin erken saptanması ve yönetimi konusunda ayrıca bir komite oluģturulmamıģtır. c) SatıĢlar, Verimlilik, Gelir Yaratma Kapasitesi, Kârlılık, Borç/Öz Kaynak Oranı ve Benzeri Konularda Ġleriye Dönük Riskler Kredi riski açıklamaları Kredi riski, ticari iliģki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca iliģkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. ġirket, kredi riskine; ticari alacaklar, banka ve finansal kuruluģlarda tutulan mevduatlar ve portföyünde bulundurduğu borçlanma senetleri ve finansman bonoları dolayısıyla maruzdur. ġirket in kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer düģüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten ġirket in bilanço dıģı kredi riski içeren unsurları ve vadesi geçmiģ ancak değer düģüklüğüne uğramıģ varlığı bulunmamaktadır. Likidite riski açıklamaları Likidite riski, ġirket in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düģürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluģmasına sebebiyet vermektedir. ġirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. ġirket in 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla TL (31 Aralık 2013: TL) tutarında ticari borcu bulunmaktadır. Söz konusu yükümlülüklerin vadesi 3 aydan kısadır. Döviz pozisyonu riski açıklamaları Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dıģı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. ġirket in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle dövizli varlığı ya da yükümlülüğü bulunmamaktadır Faiz pozisyonu riski açıklamaları Piyasa faiz oranlarındaki değiģmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, ġirket in faiz oranı riskiyle baģa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz 11

12 değiģimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karģılamak suretiyle yönetilmektedir. ġirket'in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla finansal yatırımları sabit faizli finansal araçlardan oluģmaktadır. ġirket in bilançosunda alım satım amaçlı ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıfladığı devlet tahvilleri ve finansman bonosu, faiz değiģimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmamaktadır. Ancak ġirket, bu finansal yatırımların itfası sonucu oluģan nakdin tekrar yatırıma yönlendirilmesi durumunda tekrar yatırım oranı riskine maruz kalabilmektedir. 7- DĠĞER HUSUSLAR a) Faaliyet Yılının Sona Ermesinden Sonra ġirkette Meydana Gelen ve Ortakların, Alacaklıların ve Diğer Ġlgili KiĢi ve KuruluĢların Haklarını Etkileyebilecek Nitelikteki Özel Önem TaĢıyan Olaylara ĠliĢkin Açıklamalar Yoktur. 12