Anadolu Yatırım. Bakış. İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız. Ekonomik Veri Takvimi

Transkript

1 Anadolu Yatırım Bakış Ekonomik Veri Takvimi

2 PİYASALARDA SON DURUM Moody's Türkiye'nin kredi notunu indirdi Eylül'de darbe girişiminin Türkiye ekonomisi üzerinde yarattığı şokların büyük ölçüde dağıldığını ifade eden ve not değerlendirilmesinin gelecek ay içinde tamamlanacağını açıklayan Moody's Cuma gecesi Türkiye'nin notunu "Ba1" ile yatırım yapılabilir seviye nin altına indirdi ve not görünümünü "durağan" olarak belirlediğini açıkladı. Beklentilerin dışında gelen not indirimi piyasalar için sürpriz oldu. Not indirimine gerekçe olarak yüksek boyutlu dış finansman ihtiyacına bağlı risklerdeki artış ve daha önce destekleyici olan borçlanma temellerinde, özellikle de büyüme ve kurumsal sağlamlıkta zayıflama gösterilirken, pozitif büyüme ve hükümetin güçlü mali disiplinin durağan görünümü desteklediği ifade edildi. Moody's bu yıl için son değerlendirmesini 2 Aralık tarihinde gerçekleştirecek. Ayın son haftasında yoğun bir ajanda bizi bekliyor. İçeride bugün ve yarın gerçekleştirilecek hazine ihalelerinin yanı sıra bugün saat 14:30 da kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi; Çarşamba günü Ağustos ayı yabancı turist girişi; haftanın son işlem gününde ise Ağustos ayı dış ticaret dengesi açıklanacak. Temmuz ayında dış ticaret dengesi 4,79 milyar dolara gerilemiş, ihracat hacmindeki daralma %11,5 olurken, ithalattaki azalma %19,7 ile daha hızlı olmuştu. OPEC ülkeleri bugün 28 Eylül tarihine kadar sürecek Uluslararası Enerji Zirvesi sebebiyle Cezayir de bir araya gelecek. Uzun süredir toplantıya ilişkin spekülasyonlar sürmekte. Son olarak Cezayir Enerji Bakanı toplantının resmi bir toplantıya dönüşebileceğini belirtirken, S. Arabistan ın İran üretimi dondurmayı kabul ederse üretimi kısmaya hazır olduğu şeklinde haberler basına yansıdı. Toplantıdan gelecek açıklamalar petrol fiyatları dolayısıyla küresel piyasaları etkileyecek. Haftanın kalanında dışarıda ABD tarafında konut verileri, dayanıklı mal siparişleri, imalat verileri, ikinci çeyrek büyüme verisinin son okuması ve kişisel gelir gider verileri; Avrupa tarafında Euro Bölgesi ve Almanya Eylül tüketici fiyatları, İngiltere ikinci çeyrek büyüme rakamı; Çin de ise PMI verileri takip edilecek. Yoğun makroekonomik verilerin yanı sıra dışarıda bugün saat 18:05'de ECB Başkanı Draghi'nin, Çarşamba ve Perşembe günü ise Fed Başkanı Yellen'ın açıklamaları takip edilecek. Ayrıca hafta boyunca Fed başkanlarının açıklamaları da bulunuyor. Eylül toplantısında fikir aykırılıkları bulunan Fed üyelerinin açıklamaları faiz artışının zamanına ilişkin sinyaller alınması açısından önemli. Ekonomik Veri Takvimi Beklenti Önceki 11:00 Almanya IFO İş Dünyası Endeksi (Eyl) 106,3 106,2 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Eyl) -- 75,20% 14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Eyl) ,6 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (Aylık) (Ağu) -- 12,40% 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (Ağu) 601 bin 654 bin 17:30 ABD Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi (Eyl) -- -6,2 18:05 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi'nin konuşması 1

3 EUR/USD direnci önemli Almanya IFO ve ABD yeni konut satışları takip edilecek Merkez bankalarıyla yaşanan iyimserliğe rağmen bandı arasında sıkışan paritede üzerinde yerleşme önemli direncinin aşılmasıyla 20 günlük üssel ortalama da geçilmiş olacağından yükselişin güç kazanarak / ve seviyelerine doğru yükselişini sürdürmesi beklenebilir. Ancak, seviyesinde oluşan ara destek yakından takip edilmelidir ara desteğinin kırılmasıyla / aralığına dek hızlı geri çekilme yaşanabilir desteğinin kaybedilmesi durumunda ise seviyelerinin test edilmesi beklenmelidir. EUR/USD Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/USD

4 USD/TRY 3.00 üzerinde yerleşme önemli Moody s etkileri takip edilecek Moodys in Türkiye nin kredi notunu indirdiğini açıklaması sonrasında bu sabahki işlemlerde kurun seviyelerine kadar yükseldiğini görüyoruz. Teknik olarak aralığında bulunan destek önemlidir. Bu destek üzerinde kalıcılık devam ettikçe yükselişin sürmesi beklenmelidir. Bununla birlikte üzerinde tekrar yerleşme görülmesiyle TL de değer kaybının artarak USDTRY çiftinde bölgesine doğru yükselişini sürdüreceği düşünülebilir. Ancak, üzerinde tutunma sağlanamamasıyla gevşeme seviyelerine kadar devam edebilir desteğinin de kaybedilmesi halinde USDTRY paritesinde Cuma günkü seviyelere geri dönüş yaşanabileceği düşünülmelidir. USD/TRY Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) Günlük Haftalık Yılbaşından USD/TRY

5 EUR/TRY üzerinde yerleşme önemli Kapasite kullanım oranı ve Euro verileri takip edilecek Kredi notunun indirilmesinin ardından e kadar yükselen EURTRY çiftinde ve destekleri önemlidir. Bu seviyeler üzerinde kaldıkça yükseliş beklentisi korunmalıdır üzerinde kalıcılık devam ettikçe yükselişin güç kazanarak orta vadede direncini hedeflemesi beklenebilir. Ancak, ve desteklerinin altında yerleşmenin sağlanması durumunda ardından desteklerine kadar düşüş görülebileceği dikkate alınmalıdır. EURT/RY Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/TRY

6 GBP/USD önemli direnç olarak izlenmelidir Avrupa/ABD veri akışı takip edilmeli 1.30 desteğini Cuma günü kaybeden GBPUSD çiftinde aşağı yönlü baskı devam ediyor seviyesinin ilk önemli direnç olarak izleneceği paritede, üzerinde yerleşmenin sağlanması durumunda yükselişin direncine kadar sürmesi beklenmelidir. Ancak, üzerinde yerleşme sağlanamadıkça trend desteğine kadar tekrar geri çekilme görülebilir altında ise ve desteklerine kadar düşüş yaşanabileceği ihtimali dikkate alınmalıdır. GBP/USD Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) Günlük Haftalık Yılbaşından GBP/USD

7 USD/JPY desteği önemi koruyor Kuroda nın açıklamaları sonrasında Yen güç kazanıyor BoJ başkanı Kuroda nın açıklamaları sonrasında Yen de güç kazanımı çabaları devam ediyor. USDJPY çiftinde ve desteklerini önemsiyoruz altına inilmesiyle desteğine kadar geri çekilme potansiyelinin oluşabileceği paritede, altına inilmesiyle Japon Yen inde değer kazanımı çabalarının artması beklenmeli. Bu durumda, ardından destekleri hedef haline gelebilir. Ancak, üzerinde yerleşme devam ettikçe USDJPY paritesinde kısa vadede dip oluşumundan bahsedilebilir. Ek olarak ve dirençlerinin geçilmesiyle yükselişin ivme kazanarak ardından dirençlerine doğru sürdüğü görülebilir. USD/JPY Hareketli Ortalamalar (HO) Fiyat Değişimi (%) Günlük Haftalık Yılbaşından USD/JPY

8 XAU/USD önemli destek seviyesidir Yeni konut satışları verisi takip edilebilir üzerinde denge sağlayamayan Altın fiyatlarında yavaş da olsa gevşeme eğiliminin sürdüğünü izliyoruz. Bu bağlamda, 20 günlük ortalamaya denk gelen desteği önemlidir üzerinde yerleşmenin sağlanması durumunda ve dirençlerinin test edilmesi sözkonusu olabilir. Ancak, üzerinde sağlanmış olan dengenin kaybedilmesi durumunda ardından ve desteklerine kadar düşüş yaşanabileceği dikkate alınmalıdır. XAU/USD Hareketli Ortalamalar (HO) XAU/USD

9 TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR? PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır. Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir. Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler. İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu: 2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1) HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO) Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır. 8

10 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Saray Mahallesi Toya Sk. No:3 Ümraniye-İstanbul Tel: (216) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (216) Murat Korkmaz Yönetmen (216) Yönetmen Kadriye Kavas (216) Yardımcısı I Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Yüksek Risk Uyarısı: Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler. Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. 9