Ana Sayfa. Piyasalarda Son Durum. Ekonomik Takvim USD/TRY EUR/USD EUR/TRY GBP/USD XAU/USD USD/JPY. İlgili Ana sayfaya dönmek gitmek için tıklayınız

Transkript

1 Ana Sayfa Piyasalarda Son Durum Ekonomik Takvim EUR/USD USD/TRY EUR/TRY GBP/USD USD/JPY XAU/USD İlgili Ana sayfaya dönmek gitmek için tıklayınız

2 PİYASALARDA SON DURUM Merkez Bankası nın faiz kararlarının izlendiği günde yurt içi piyasalarda volatil hareketler yaşandı. Karar sonrasında USD/TL 3,8291 seviyesine kadar yükseldikten sonra tekrar 3,75 seviyesine gevşerken, endeks günü %1,4 primle puandan tamamladı. An itibariyle USD/TL de işlemler 3,7836 dan geçiyor. Beklentileri aşan finansalların etkisiyle güçlü alımların ardından bu sabah ABD vadelilerinde pozitif seyir hakim, Asya piyasalarında da görünüm alıcılı. (Shanghai +%0,09, Nikkei +%1,29) Japonya da %1,2 olan beklentinin üzerinde yıllık bazda %5,4 artış gösteren ihracat hacmi Nikkei endeksinde alımları destekliyor. TCMB den beklenen karar... Beklentimiz paralelinde Merkez Bankası %8,0 olan politika faizinde ve %7,25 olan borçlanma faiz oranda (alt bant) değişikliğe gitmezken, marjinal fonlama oranını (üst bant) 75 baz puanlık artırımla %8,5 den %9,25 e çekti. Geç likidite penceresi uygulaması çerçevesinde borç verme sabit oranını ise %10 dan 11 e çekti. TCMB nin açıklamalarından şunu da anlıyoruz ki likidite yönetimine odaklı müdahalelere devam edecek. Sonuç olarak Merkez Bankası nın son dönemdeki hamleleriyle birleştirdiğimizde bu karar TL nin likiditesinde bir miktar daha sıkılaştırma yaratacaktır. Bu noktada önümüzdeki süreçte enflasyonun görünümü önemli olacaktır. TCMB zayıf talebin enflasyona düşüş yönünde katkı sağladığını belirtse de döviz kuru gelişmelerinin enflasyona yukarı yönlü katkısı kaçınılmaz olacaktır. Piyasa fiyatlamalarına baktığımızda, geç likidite penceresi ve marjinal fonlamada piyasa beklentileri karşılanırken, TCMB nin politika faizini piyasa beklentileri aksine sabit tutması ilk fiyatlamalarda TL de kayıplara yol açtığını gördük ki USD/TL karar sonrasında 3,8291 e yükseldikten sonra tekrar 3,75 seviyesine bir gevşeme yaşandı. Günün ajandası... Yurt içinde Ocak ayı reel sektör güven endeksi ve kapasite kullanım oranı takip edilecek iken, dışarıda Almanya IFO iş dünyası endeksi dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Ekonomik Veri Takvimi Beklenti Önceki 25 Ocak 2017, Çarşamba 12:00 Almanya IFO İş Dünyası Güven Endeksi 111,3 111,0 14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi - Ocak ,6 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı - Ocak -- 76,50%

3 EUR/USD ilk önemli destek Kısa vadeli teknik göstergelerin tepkiye işaret etmesiyle önceki gün seviyelerine kadar yükselen paritede önemli destek seviyesidir. Bu destek seviyesinin altına inilmesiyle bazı gün içi göstergelerin yanı sıra kısa vadeli göstergelerin de negatif tarafa geçerek düşüşün hız kazanmasına neden olabilir. Bu bağlamda, altına inilmesiyle ardından ve destekleri gündeme gelebilir. Ancak, bazı negatif eğilimli göstergelere rağmen üzerinde tutunma devam eder veya direnci üzerine geçilirse düşüş beklentisi sonlandırılarak direnç seviyeleri takip edilmelidir. EUR/USD Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/USD % 1.9%

4 USD/TRY üzerinde yükseliş yeniden hızlanabilir TCMB'nin faiz kararı sonrasında seviyesini test etmesinin ardından yeniden 3.75 desteğine kadar gerileyen USDTRY paritesinde bugün için izlenmesi gereken ilk önemli direnç seviyesidir direnci üzerinde yerleşme sağlanmasıyla TL'de satış baskısının yeniden etkili olacağı USDTRY çiftinde, ardından dirençlerinin test edilmesi beklenebilir. Kısa vadeli göstergelerin, gün içi göstergelerde olduğu gibi direnci üzerinde yükselişi desteklemeye başlayacağı paritede desteğinin altına inilmesiyle yükseliş beklentisi sonlandırılarak destek seviyeleri takip edilebilir. USD/TRY Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından USD/TRY % -0.8% 6.2%

5 EUR/TRY 4.07 üzerinde yerleşme sağlanamadıkça yükseliş çabaları sınırlı kalabilir TCMB nin faiz kararını açıklaması sonrasında seviyelerini test eden ancak 4.07 üzerinde şu ana kadar denge sağlayamayan EURTRY paritesinde 4.07 direncini önemsiyoruz. Bu seviye üzerinde yerleşme sağlanmasıyla gün içi birçok göstergenin yeniden yükselişe işaret etmeye başlayacağı düşünülerek ardından ve dirençleri takip edilebilir. Ancak, 4.07 üzerinde yerleşme sağlanmadıkça hem kısa hem de gün içi göstergelerin düşüşe işaret etmeye devam edeceği ve yükseliş çabalarının sınırlı kalacağı düşünülerek desteği izlenebilir. EUR/TRY Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/TRY % -0.2% 9.1%

6 GBP/USD önemli seviyesi 1.21 seviyelerinden başlayan tepki sürecinde / aralığını geçmekte zorlanmalar başladığını gözlemliyoruz. Bu bağlamda, kısa vadeli göstergelerden daha çok gün içi göstergelerin negatif tarafta ilk sinyali üretmeye başladığı GBPUSD paritesinde izlenmesi gereken ilk destek seviyesi olurken da ilk direnç seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Bu dar bant içinde devam eden hareketin ertesinde kırılan tarafa doğru ivmelenme beklenmelidir üzerinde ve dirençlerine kadar yükseliş beklenebilir. Öte yandan gün içi göstergeler doğrultusunda desteğinin altına inilmesi durumunda ardından destek seviyeleri test edilebilir. GBP/USD Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından GBP/USD % 2.0% 1.6%

7 USD/JPY üzerinde yükseliş hızlanabilir desteği üzerinde denge sağlamasının ardından Dolar endeksinde görülen tepki yükselişleriyle seviyelerinin test edildiği USDJPY paritesinde desteği ile dirençleri takip edilmelidir. Kısa vadeli teknik göstergelerin henüz yükselişi desteklemediği paritede, bazı gün içi göstergelerin yükseliş yönünde belirtiler vermesi paritede altına inilmedikçe yükseliş eğiliminin korunabileceği izlenimini veriyor. Bu bağlamda, üzerinde yükseliş beklentisinin korunacağı USDJPY paritesinde üzerine geçilmesiyle yükselişin ivme kazanarak ardından seviyelerini test etmesi beklenebilir. Ancak, desteğini altına inilmesiyle ardından destekleri test edilebilir. USD/JPY Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından USD/JPY % -0.5% -2.7%

8 XAU/USD 1198 desteğini takip ediyoruz 1218 bölgesini geçtiğimiz haftadan bu yana 4 kez deneyen Altın/Ons fiyatlarında, dünkü denemenin de başarısız olması sonucu yönün aşağı dönmeye başladığını gözlemliyoruz. Gün içi göstergelerin düşüşe işaret etmeye başladığı Altın/Ons fiyatlarında 1202 ardından 1198 destekleri izlenmelidir. Bu seviyelerin altına inilmesiyle düşüşün ivme kazanacağı düşünülerek 1188 ardından 1175 desteklerine kadar düşüşler görülebilir. Ancak, gün içinde 1212 üzerine geçilmesiyle yeniden 1218 direncinin izleneceği Altın/Ons ta 1218 üzerinde düşüş beklentisi sonlandırılarak direnç seviyeleri takip edilebilir. XAU/USD XAU/USD

9 TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR? PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır. Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir. Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler. İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu: 2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1) HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO) Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır.

10 Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Yüksek Risk Uyarısı: Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler. Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.