Günlük Bülten 01 Ağustos 2014

Transkript

1 Bülten Ağustos PİYASALAR Döviz Piyasası Uluslararası piyasalar, önceki gün sona eren FED toplantısı sonrasında şirket bilançolarını ve açıklanacak olan verileri takip etti. Bayram tatilinden sonra USD/TL kuru, ABD işsizlik maaş başvuruları ardından paritedeki gerilemeyle birlikte,'ün üzerine tırmandı ve günü,8 seviyesinden sonlandırdı. Kur, yeni güne tarım dışı istihdam verisinin beklenmesiyle, seviyesinin üzerinde başladı. Ara Tem $/TL,8,8,8,% -,% /TL,99,876,869,% -,8% Sepet*,,9,6,% -,8% /$,7,97,9 -,% -,6% $/Yen,,79,8,% -,% $ Endeks 8, 8, 8,6,%,8% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (,$+, ) Aşağı yönlü hareketini gün boyu sürdüren EUR/USD paritesi, ABD'de haftalık ortalama işsizlik maaşı başvurularının 6 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesini görmesi ve Euro Bölgesi nde açıklanan enflasyon rakamının da zayıf gelmesiyle kayıplarını artırarak günü %, ekside sonlandırdı. Genel olarak Dolar, güçlenen ABD ekonomisiyle piyasanın FED'in faiz artırımı tahminlerini öne çekmesi ile Euro karşısında kazançlarını sürdürdü. Bugün açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi özellikle güçlü gelen ABD büyüme verisi sonrası piyasa tarafından daha yakından izlenecektir. İstihdamın temmuzda. artması; işsizlik oranının ise %6, olarak açıklanması bekleniyor. ABD verileri ile tahvil piyasasında yaşanan hareketlilik yıllıklarda Almanya ile aranın açılmasına neden oldu. İşsizlik maaş başvuruları verisi sonrası ABD yıllıkların faizi %,6 seviyesine kadar yükseldi. Doların küresel olarak değer kazanmasına paralel Dolar endeksi gün içinde maksimum 8,6 seviyesini gördü. Banco Espirito Santo'nun piyasa değerinin %'ın üzerinde düşüş yaşaması, FED'in ekonomik güçlenme sinyalleri arasında politika faizini artıracağı söylentilerinin kuvvetlenmesi, Arjantin'in iflasın eşiğine gelmesi ve Ukrayna ile Gazze'deki jeopolitik tansiyon gibi sebepler birleşerek, gelişen ülke para birimlerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor. VIX volatilite endeksi de, ABD tarafından gelen iyi veriler sonrası piyasadaki tedirginliği yansıttı ve 7 seviyesine yükseldi. Emtia Piyasası Tem Göre $/TL /$ Sepet,6,,6,,8,8,6,,,9 Kaynak: Bloomberg Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar May Tem --- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması Altın, yatırımcıların Ukrayna ve Orta Doğu da yükselen tansiyon karşısında, ABD ekonomisinin güçlenme sinyallerine ağırlık vermeleri ile haftanın en düşüğüne yakın seviyeden işlem gördü ve günü ons başına USD.8 seviyesinden sonlandırdı. Brent petrolü temmuzda, Nisan 'ten beri görülen en büyük aylık düşüşü kaydetti ve günü USD 6 seviyesinden sonlandırdı. Petrolün düşüşünde dünyanın en büyük petrol tüketicisi ABD'de talebin azalırken stokların yükselmiş olmasının etkisi söz konusu. Yüksek miktardaki arz fiyatlar üzerinde baskı oluşturmakta. Altın($/Ons) ,% 6,7% Petrol(Brent),8 6, 6, -,% -,% Gümüş($/Ons) 9,,6, -,%,7% Kaynak: Reuters, Bloomberg Ara Tem Tem Göre ,9 Kaynak: Bloomberg Altın ($/Ons) Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen) 6.8. Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar May Tem 9 9 8

2 Bülten Ağustos Faiz Piyasası Ramazan bayramı sonrasında ABD yıllıklardaki yükselişe paralel güne kayıpla başlayan bono piyasasında yıllık tahvilin faizi %9, seviyesine kadar yükseldi. yıllık gösterge faiz ise %8,9 seviyesinden açıldığı günde TL deki kayıpların artmasıyla birlikte %8, seviyesine kadar çıktı. Gösterge faizdeki işlem hacmi çok zayıfken; bono piyasasının genelinde hacim görece iyiydi. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın tamamı %8, ten haftalık repo fonlamasından oluştu. Gösterge Tahvil*, 8,6 8,,9 -,7 USD Libor( aylık),,,, -, EUR Libor( aylık),7,8,8, -,9 O/N İMKB Repo 7,6 8,7 7,9 -,, Eurobond * 6,9,,,8 -,8 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg Ara Tem Tem Göre * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru %8, Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Nis Tem Eki Oca Nis Tem Eki Oca Nis Tem Kaynak: TCMB Top. Piyasa Hacmi Göst. Tahvilin Hacmi Göst. Faizi (Sol Eks,*) %8,.6 Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) Milyon TL Türkiye'nin yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 8 seviyesine; vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %, seviyesine yükseldi. Arjantin'in borçlarında temerrüde düşmesinin ardından kredi iflas takas primleri önemli ölçüde yükseldi. Borsalar BIST- endeksi, TL'deki değer kaybı ve gösterge faizdeki yükselişe paralel bankacılık hisselerindeki keskin düşüşle günü %, kayıpla sonlandırdı. ABD'de S&P endeksi, açıklanan ekonomik verinin FED'in beklenenden daha erken faiz artırabileceği endişesine neden olmasıyla dün nisandan beri görülen en büyük günlük düşüşü kaydederken, endeks aylık bazda da ocaktan bu yana ilk kez düştü. Asya borsaları Wall Street'te dün görülen kayıpların ardından bugün düştü, ancak Çin'de açıklanan güçlü imalat PMI verisi kayıpların sınırlı olmasını sağladı. BIST ,%,% BIST ,%,% Sanayi ,9%,% Hizmetler ,%,% Mali ,%,% Bankalar Endeksi ,% 8,% Dow Jones ,9% -,% S&P ,%,% DAX ,9% -,% Nikkei ,% -,% Bovespa ,8% 8,% Kaynak: Reuters, Bloomberg Ara Tem Tem Göre 8. İşlem Hacmi (milyon TL) 7. BIST Endeks (sağ eksen) Oca. Mar. May.Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. May.Tem. Kaynak: Reuters

3 Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. May. Tem. Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. May. Tem. Bülten Ağustos PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Tüketici güven endeksi temmuz ayında bir önceki aya göre %, artarak 7,9 değerine yükseldi. Turizm gelirleri ikinci çeyrekte, geçen yılın aynı çeyreğine göre %7,9 artışla USD 8,98 milyar oldu. Hazine, Ağustos-Ekim borçlanma stratejisini yayımladı. Almanya'da perakende satışlar, haziranda aylık bazda %, ile beklentilerin (%) üzerinde artış kaydetti. Almanya'da mevsimsel etkilerden arındırılmış işsizlik oranı temmuzda %6,7'de kalarak beklentiler seviyesinde açıklandı. Ülkedeki toplam işsiz sayısı ise,. azalarak,898 milyona geriledi. Arjantin, kreditörleriyle yürütülen görüşmelerde anlaşma sağlayamayınca, yıl içinde ikinci kez temerrüde düştü. Filipinler Merkez Bankası(BSP) faiz oranını %,'den %,7'e çıkardı. Moğolistan Merkez Bankası, gecelik gösterge faiz oranı %,'den %'ye çıkardı. Ukrayna ekonomisi ülkede artan gerginliğin etkisiyle ikinci çeyrekte %,7 daralma yaşadı. Euro Bölgesi nde işsizlik oranı haziranda %, ile beklentilerin (%,6) hafif altında açıklandı. Euro Bölgesi nde enflasyon temmuzda yıllık bazda %, ile beklentilerin (%,) altında gerçekleşti ve enflasyon Ekim 9'dan bu yana en düşük seviyelere geldi. İtalya'da AB uyumlu TÜFE temmuz ayında son yılın en düşük seviyesine geriledi. ABD'de haftalık ortalama işsizlik maaşı başvuruları 6 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesini gördü. ABD'nin orta batı bölgesinde yer alan işyerlerinin faaliyetleri hakkında gösterge olan Chicago PMI endeksi temmuzda,6'ya gerileyerek beklentilerin altında ve geçen yıl haziran ayından bu yana en düşük düzeyde açıklandı. IMF İcra Kurulu, Japon ekonomisinde temel ivmenin, potansiyeli aşan büyüme ve iyileşen kısa vadeli görünüm ile güçlü olmaya devam ettiğini bildirdi. Kolombiya Merkez Bankası, faiz oranını baz puan artırarak %, seviyesine çıkardı. Moody's, Arjantin'in kredi notunu Caa olarak teyit ederken, görünümü ise 'negatif'e indirdi. Fitch, Arjantin'in kredi notunu RD (sınırlı temerrüt) seviyesine indirdi. Çin'de imalat PMI temmuz ayında,7 ile beklentileri aştı ve son 8 ayın en yüksek hızını yakaladı. Japonya'da imalat PMI haziran ayındaki,8'den temmuz ayında,'e geriledi. Tüketici güven endeksi temmuz ayında bir önceki aya göre %, artarak 7,9 değerine yükseldi. Merkez Bankası ve TÜİK işbirliği ile hazırlanan endeks haziran ayında 7,7 değerini almıştı. Endeks şubat ayında 69,'ye gerileyerek son dört yılın en düşük değerini almış ardından nisan ayında 78,'e yükselmişti. Endeksin 'den büyük olması tüketici güveninde iyimser durum, 'den küçük olması ise tüketici güveninde kötümser durum olduğunu gösteriyor. Reel Kesim Güven Endeksi 9 7,9 Tüketici Güven Endeksi (Sağ Eksen) % % % Tüketici Güven Endeksi Yıllık i (%) 7 -% % Kaynak: TCMB, TÜİK -% 9 6

4 Oca 8 May 8 Eyl 8 Oca 9 May 9 Eyl 9 Oca May Eyl Oca May Eyl Oca May Eyl Oca May Eyl Oca May Haz.9 Eki.9 Şub. Haz. Eki. Şub. Haz. Eki. Şub. Haz. Eki. Şub. Haz. Eki. Şub. Haz. Bülten Ağustos Hazine, Ağustos-Ekim borçlanma stratejisini yayımladı. Hazine, ağustos ayına ilişkin finansman programında güncelleme yaparken; ekim ayı programını da duyurdu ve ekim ayında kira sertifikası çıkaracağını açıkladı. Hazine ağustos ayında iç borç servisini, milyar TL olarak tahmin ederken; bu miktarın 9,9 milyar TL si anapara ve, milyar TL si faiz ödemelerinden kaynaklanıyor. Hazine eylül ayında iç borç servisini, milyar TL olarak tahmin ederken; bu miktarın, milyar TL si anapara ve,9 milyar TL si faiz ödemelerinden kaynaklanıyor. Hazine ekim ayında iç borç servisini milyar TL olarak tahmin ederken; bu miktarın 8,6 milyar TL si anapara ve 6, milyar TL si faiz ödemelerinden kaynaklanıyor. Arjantin, kreditörleriyle yürütülen görüşmelerde anlaşma sağlayamayınca, yıl içinde ikinci kez temerrüde düştü. Güney Amerika'nın üçüncü büyük ekonomisi olan Arjantin, tahvillerin kupon ödemesine ilişkin borç yapılandırma planını reddeden hedge fonlarıyla uzlaşamadı. Temerrüdün kısa sürmesi halinde bile, şirketlerin borçlanma maliyetlerini yükselecek ve para birimi peso üzerindeki baskı artacak. Böylece ülkenin zaten azalan döviz rezervleri eridikçe, dünyanın en yüksekleri arasında olan Arjantin enflasyon oranı da tırmanacak. İtalya'da AB uyumlu TÜFE temmuz ayında son yılın en düşük seviyesine geriledi. Temmuz ayında AB uyumlu TÜFE bir önceki aya göre %, gerilerken, yıllık bazda enflasyon ise % oldu. Temmuz 9'dan bu yana görülen en düşük yıllık enflasyon olurken, Euro Bölgesi'nin 'ncü büyük ekonomisinin deflasyona düşmesi riskini de ortaya koydu. İtalya'da haziran ayında AB uyumlu TÜFE geçen yılın aynı ayına göre %, artmıştı. Euro Bölgesi (Enflasyon, YoY, %) Enflasyon Çekirdek Enflasyon Hedef,8,,, İtalya AB Uyumlu TÜFE (YoY) -,, -, ABD'de haftalık ortalama işsizlik maaşı başvuruları 6 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesini gördü. ABD'de geçen hafta işsizlik maaşı başvuruları beklentilere yakın bir artış gösterdi ve yeniden binin üzerine çıktı. ABD Çalışma Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, 6 Temmuz ile sona eren haftada işsizlik maaşı başvuruları önceki haftaya göre bin kişi artarak bine geldi.

5 Bülten Ağustos VERİ GÜNDEMİ Yurtiçi piyasalarda imalat PMI verisi izlenirken; yurtdışında Euro Bölgesi ülkeleri PMI verileri yakından takip edilecektir. Günün en önemli verisi ABD tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı olurken; ISM imalat ile kişisel tüketim harcamaları diğer izlenecek veriler arasındadır. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.