YURTDIŞI PİYASALAR Ağustos 2012

Transkript

1 YURTDIŞI PİYASALAR Ağustos 2012 Kapanış En Yüksek En Düşük Haftalık Değ. (%) 05/03/14 Tahvil 7,84 9,15 8,57-4,6 USD/YTL 1,7815 1,7915 1,7795-1,4 EUR/USD 1,2292 1,2443 1,2242 0,0 USD/JPY 78,29 78,79 78,16-0,1 İMKB-100 Endeksi ,2 DOW IND ,0 S&P ,4 NASDAQ Comp ,1 XETRA DAX ,8 FTSE ,9 NIKKEI ,4 BOVESPA ,8 Brent Petrol ($) 113,7 113,5 109,1-6,1 Ons Altın ($) 1.626, , ,2-0,1 VIX Endeksi 14,7 16,5 14,7 13,3 MB Faizleri Faiz Toplantı Türkiye 5,75% ABD 0-0,25% Avrupa 0,75% İngiltere 0,50% - Japonya 0-0,10 - Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR 0,09 0,22 0,84 USD 0,24 0,44 1,05 YTL 7,50 7,77 8,50 ABD Tahvilleri 10 Yıl 30 Yıl Faiz (%) 1,64 2,73 İTFA PROGRAMI Piyasa Kamu Toplam Hazine, 805 mn TL lik iç borç ödemesi İHALE PROGRAMI Vade Detay Hazine, vadeli tahvil ihraç edecek Global piyasalarda bu hafta Vadeliler ekside Yeni haftaya girerken ABD vadeli işlemler negatif bir görünüm vaad ediyor, DJ %0,25 ve S&P 500 %0,30 satıcılı seyrediyor Asya da da aşağı yönlü seyir hakim Japonya da ekonominin 2Ç te beklentilerin altında büyümesi küresel ekonomideki yavaşlama endişelerini artırırken, Nikkei 225 Endeksi %0,01 lik düşüşle yatay seyrediyor. Hang Sang de ise %0,21 lik kayıp dikkat çekiyor Altın artıda Ons fiyatı %0,28 lik yükselişle dolardan işlem görüyor Petrol yükselişini yeni haftaya taşıyor İran-İsrail gerginliğinin yeniden gündeme gelmesi ve Suriye belirsizliğinin yarattığını jeopolitik kaygılardan beslenen Brent petrolün varil fiyatı %1,30 luk primle 113 dolardan işlem görüyor Avrupa da ihaleler ve büyüme verileri izlenecek Bugün TSİ 12:00 da İtalya nın 8 mr euroluk borçlanma hedefleyeceği 12 aylık bono ihalesi ve ihalede oluşacak maliyetin ikincil piyasa yansıması izlenecek. Yarın ise, hem bölgeye ait hem de Almanya, Fransa gibi lider bölge ekonomilerine yönelik 2Ç büyüme verileri ile Yunanistan ın 3 aylık bono ihalesi takip ediliyor olacak. 20 Ağustos ta gerçekleştireceği 3,2 mr euroluk tahvil itfası için önemli olan ihale ile Yunanistan 3,12 mr euroluk borçlanma hedefleyecek. ABD de enflasyon ve büyümede öncü göstergeler Ekonomik aktivitenin canlandırılmasına yönelik beklentilerini Eylül ayındaki FOMC toplantısına öteleyen yatırımcılar, istihdam ve büyümeye yönelik veri akışına odaklanırken, bu hafta açıklanacak perakende satışlar, enflasyon, sanayi üretimi ve konut verilerini de irdeliyor olacak. İyi veri ekonomik toparlanma adına umut aşılarken, kötü verinin Fed e yönelik parasal genişleme beklentilerini daha da besleyeceği unutulmamalıdır. Parasal genişleme beklentilerinden bahsetmişken, 31 Ağustos taki Jackson Hole toplantıları da Eylül öncesi gelebilecek olası bir QE3 sinyali adına takip edilecekler arasında yerini alacak. İçerde gündem yoğun Yurtiçinde piyasaların gözü kulağı bugün 10:00 da açıklanacak Haziran ayı cari işlemeler dengesi rakamlarında olacak. Geçen yılın aynı döneminde 7,6 mr dolar, Mayıs ayında ise 5,8 mr dolar olan açığın, 4,2 mr dolara gerilemesi bekleniyor. Yıllık bazda ise Mayıs ta 66,9 mr dolar olan açığın, bu ay 62,2 mr dolara gerilemesi bekleniyor. Suriye gerginliği, bir yandan bölgedeki atmosferi kızıştırırken, diğer yandan da petrol fiyatlarında yukarı yönlü riskleri tetikleyerek, gerek siyasi gerekse de makroekonomik cephede gündemdeki yerini korumaya devam edecek. Bu nedenle, Suriye ve terör gündemiyle yarın olağanüstü toplanacak TBMM den gelecek açıklamalar önemli olacak. Yarına dair son not ise, banka ve sigorta şirketlerinin 6 aylık konsolide olmayan mali tablolarını açıklamaları için son tarih. Çarşamba, Mayıs ayı işsizlik oranı piyasaların yakın takibinde olurken, Perşembe günü tüm dikkatler Merkez Bankası PPK toplantısında olacak. MB nin, politika faizinde ve faiz koridorunda indirime gitmesini beklemiyoruz. MB nin daha öncesinde de belirttiği gibi, TL munzam karşılıkların döviz olarak tutulabilecek kısmının üst limitini %55 den %60 a, Altın oranının üst limitini de %25 den %30 a çıkarması beklenebilir.

2 İMKB DE BEKLENTİLER Yatay-sakin başlangıç bekliyoruz Geçen haftayı lik geniş bir bantta geçiren 100 Endeksi nde, kapanışın nin üstünde gerçekleşmesi bu haftaya yönelik yükseliş beklentilerini desteklerken, kalıcı yükseliş için ilk etapta direnci kırılmalı ün yukarı kırılması halinde / direnç seviyeleri takip edilecek olup, nin geçilmesi ile yükseliş ivme kazanabilir. Olası kâr realizasyonlarında ise ilk olarak / seviyeleri denenecek olup, bu seviyelerin altına doğru sarkmalarda haftalık stop-loss noktası olarak takip edilebilir. Günlüklerde ise stop-loss noktamız Destek Direnç VOB 30 Endeksi-Ağustos Cuma günkü yükselişin ivmelenmesi adına 80,000 kırılarak destek olmalı. 80,000 nin üzerinde sırasıyla 81,000/82,000 direnç seviyeleri takip edilirken, aşağı yönlü hareketlerde 79,500/79,000 destek seviyelerinin korunması yükselişin devamı adına önemli olacak. Uzun pozisyonlarda haftalık stop-loss noktamız 78,500, günlüklerde ise 79,000. Destek 79,500 79,000 78,500 Direnç 80,000 81,000 82,000

3 VERİ TAKVİMİ TSİ Önem Beklenti Önceki 13 Ağustos Pazartesi Türkiye Haziran ayı Cari İşlemler Dengesi 10:00 Yüksek -4,2 mr $ -7,6 mr $ 14 Ağustos Salı Japonya MB PPK toplantı tutanakları 06:00 Orta Fransa 2Ç GSYH (Öncü) 08:30 Yüksek 0,0% Almanya 2Ç GSYH (Öncü) 09:00 Yüksek 0,1% 0,5% Türkiye Haziran ayı Sanayi Ciro Endeksi 10:00 Orta 8,0% Euro Bölgesi Haziran ayı Sanayi Üretimi 12:00 Yüksek -0,2% 0,6% Almanya Ağustos ayı ZEW Beklenti Endeksi 12:00 Yüksek -18,0-19,6 Euro Bölgesi 2Ç GSYH (Öncü) 12:00 Yüksek -0,2% 0,0% TBMM, Suriye deki olaylar ve terör konusunda 13:00 Yüksek olağanüstü toplanacak. ABD Temmuz ayı Perakende Satışlar 15:30 Yüksek 0,3% -0,5% ABD Temmuz ayı ÜFE 15:30 Yüksek 0,2% 0,1% (Aylık) ABD Haftalık API Petrol Stokları (Net Değişim) 23:30 Düşük Hazine, vadeli tahvil ihraç edecek AKGRT 2Ç Bilançosu 8 mn TL -85 mn TL ANHYT 2Ç Bilançosu 18 mn TL -34 mn TL İMKB de bankalar/sigorta şirketleri için 6 aylık konsolide olmayan mali tablolarını son açıklama tarihi. 15 Ağustos Çarşamba İtalya ve Yunanistan da piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Almanya Temmuz ayı TÜFE 09:00 Orta -1,1% Türkiye Mayıs ayı İşsizlik Oranı 10:00 Yüksek 9,0% İngiltere MB Ağustos ayı faiz toplantı tutanakları 11:30 Yüksek ABD Ağustos ayı New York Fed İmalat Endeksi 15:30 Orta 7,39 ABD Temmuz ayı TÜFE 15:30 Yüksek 0,2% 0,0% (Aylık) ABD Temmuz ayı Sanayi Üretimi 16:15 Yüksek 0,5% 0,4% ABD Haftalık DOE Petrol Stokları 17:30 Orta CCOLA 2Ç Bilançosu 98 mn TL 67 mn TL Hazine, 805 mn TL lik iç borç ödemesi 16 Ağustos Perşembe Türkiye Temmuz ayı Tüketici Güven Endeksi 10:00 Yüksek 91,8 İngiltere Temmuz ayı Perakende Satışlar 11:30 Yüksek 0,1% Euro Bölgesi Temmuz ayı TÜFE 12:00 Yüksek -0,6% -0,1% (Aylık) TCMB Ağustos ayı faiz kararı 14:00 Yüksek 5,75% 5,75% ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15:30 Orta 365 bin 361 bin ABD Temmuz ayı Konut Başlangıçları 15:30 Yüksek 752 bin 760 bin ABD Ağustos ayı Philadelphia Fed Endeksi 17:00 Orta -4,0-12,9 AEFES 2Ç Bilançosu 254 mn TL 185 mn TL ENKAI 2Ç Bilançosu 263 mn TL 200 mn TL 17 Ağustos Cuma Almanya Temmuz ayı ÜFE 09:00 Yüksek 0,3% -0,4% (Aylık) Euro Bölgesi Haziran ayı Cari İşlemler Dengesi 11:00 Yüksek 10,9 mr euro Euro Bölgesi Haziran ayı Dış Ticaret Dengesi 12:00 Yüksek 6,9 mr euro ABD Ağustos/1 Michigan Uni. Tüketici Güven Endeksi 16:55 Yüksek 72,2 72,3 ABD Temmuz ayı CB Öncü Göstergeler Endeksi 17:00 Orta 95,6 DOAS 2Ç Bilançosu 71 mn TL 58 mn TL İMKB'de diğer şirketlerin konsolide olmayan mali tablolarının son açıklama tarihi.

4 Euro Bölgesi İhale Takvimi TSİ Önem Miktar 13 Ağustos Pazartesi İtalya, 12 aylık bono ihalesi. 12:00 Yüksek 8 mr euro Fransa, hafta vadeli bono ihaleleri. 15:50 Orta 7,2 mr euro 14 Ağustos Salı Yunanistan, 3 aylık bono ihalesi. Yüksek 3,12 mr euro

5 ANADOLU YATIRIM Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38 Bomonti Şişli-İstanbul Tel: (212) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Onur Can Deniz Orkun Ergüney Mehtap İlbi Müdür Yardımcısı III Yardımcısı III (212) Çimento, Cam, GYO, Teknoloji, Otomotiv, Maden (212) Enerji, Elektrik, Kimya, Holding, İlaç, Kağıt (212) Yardımcısı III Perakende, Gıda, Turizm, (212)