2015 YILI (%) BRÜT BORÇ STOKU. 676,2 Milyar TL

Transkript

1 ŞUBAT 2016 FON BÜLTENİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Şubat ayında yerel gündemde beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon %9,58 ile son 20 ayın en yüksek düzeyine çıktı. TCMB Beklenti Anketi ne göre Şubat ayında büyüme ve kurlara ilişkin beklentilerin iyileştiği, enflasyon öngörülerinin ise bozulduğu gözlendi. Anket sonuçlarına göre bir önceki anket döneminde %8,19 olan yıl sonu TÜFE beklentisi bu anket döneminde %8,48'e yükseldi. Sanayi üretimi 2015 yılının son çeyreğinde % 4,2 artışla 2014 başından bu yana çeyreklik bazda en yüksek artışı kaydetmiş oldu. Aralık ayına ait ödemeler dengesi 5,1 milyar Dolar açık verdi. Yıllık cari açık ise 32,2 milyar Dolar ile 2009 dan bu yana en düşük seviyesine geriledi. İşsizlik oranı ise 0,2 puan gerileyerek %10,5 olarak açıklandı. Global gündemde Fed Başkanı Janet Yellen ın Temsilciler Meclisi nde yaptığı konuşma yakından takip edildi. Yellen, faiz artırımlarının kademeli olacağını vurguladığı konuşmasında tüketim harcamalarının artan seyrinin %2 lik enflasyon hedefini destekleyeceğini belirtti. Ayrıca, Çin ekonomisine ilişkin belirsizliklerin ve küresel hisse senedi piyasalarında görülen düşüşlerin ABD ekonomisine yönelik riskleri artırdığını da ifade etti. Fed in Mart tarihinde gerçekleştireceği toplantıda faiz artırımına gidilmesi beklenmiyor. Avrupa tarafında İngiltere nin AB den ayrılma konusu Şubat ayında gündemdeki yerini korudu. Şubat ayının son haftasında AB ve İngiltere arasında düzenlenen toplantıda İngiltere nin AB den birlik içinde kalmak için talep ettiği konularda uzlaşmaya varıldığı ve İngiltere nin özel bir statüye sahip olacağı açıklandı. İngiltere nin AB deki kaderini belirleyecek referandum 23 Haziran da düzenlenecek. Hükümetin içinde bile karşıt görüşlerin ortaya çıkması referandumun her sonuca açık olduğu şeklinde yorumlanıyor. Şubat ayına 2,9461 düzeyinde başlayan Dolar/TL kuru ay sonunda 2,9660 seviyesine ulaştı. Şubat ayına %10,82 seviyesinde başlayan 10 yıllık gösterge tahvil faizi, %11 seviyesini test ettikten sonra ayı %10,65 seviyesinde kapadı. Hisse senetlerinde ise Şubat ayına seviyesinde başlayan BIST100 Endeksi en yüksek seviyesini gördü, ay sonunda seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. DÖNEM ŞUBAT KURULUŞ (%) KYD MEVDUAT TL % 0,75 % 1,52 % 9,53 % 36,17 KYD MEVDUAT USD % 0,11 % 0,21 % 1,48 % 7,07 KYD MEVDUAT EURO % 0,08 % 0,16 % 1,37 % 6,58 BİST KYD BORÇ.ARAÇ.FON % 0,02 -% 1,27 -% 6,60 % 27,86 BİST KYD HİSSE SEN.FON % 0,93 % 4,03 % 8,29 % 27,38 BİST 100 % 3,22 % 7,51 -% 16,33 % 30,26 ALTIN % 9,07 % 15,31 % 11,53 % 23,84 KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği ÖST: Özel Sektör Tahvili DİBS: Devlet İç Borçlanma Senetleri BİST: Borsa İstanbul GSYH KB. ULUSAL GELİR İŞSİZLİK BRÜT BORÇ STOKU 1.747,3 Milyar TL USD %10,5 676,2 Milyar TL Hazine ve Türkiye İstatistik Kurumu (Tüik) verileridir. Cari fiyatlar ile GSYH 2014 Yıllık Toplam, Kişi Başına Ulusal Gelir 2014 yıllık İşsizlik oranı 2015 Haziran dönemi, Merkezi Hükümet Brüt Borç Stoku *( çeyrek) HALK EMEKLİLİK Fon Bülteni ŞUBAT 2016 HALK Emeklilik, bankacılık, hayat sigortası ve fon yönetimi alanlarında tecrübe ve başarılara sahip bir grubun iştiraki olup, Türkiye genelinde hizmet vermektedir. Yüzde 49 'u halka arz edilmiş olan Halk Bankası'nın en önemli grup şirketlerinden biri olan Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş katılımcılarının beklentilerini karşılayacak en uygun ürün ve hizmetleri sunarak müşterilerinin memnuniyetini en yüksek seviyede tutar. Hizmet kalitesinden asla ödün vermeden geniş dağıtım kanalları ile müşterilerini tüm finansal ihtiyaçlarını sağlayabilecek bir yapının içerinde siz değerli müşterilerine yüksek sorumluluk anlayışı ile hizmet vermektedir.

2 EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI dan İtibaren 'dan İtibaren %1,50 %0,50 %0,73 %1,06 %0,07 %1,75 %1,21 %1,21 %0,69 %6,00 %3,00 %1,47 %2,12 %1,27 %3,55 %5,38 %2,53 %1,41 HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL KURULUŞTAN İTİBAREN (%) %10,00 -%10,00 - %9,14 %0,47 %17,03 -%0,58 -%3,51 -%15,09 %8,80 %80,00 %60,00 %40,00 %28,48 %25,96 %65,08 %30,90 %36,24 %19,88 %10,92 HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI HHP Para Piyasası Likit - Kamu HHK Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart HHG Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları HHE Esnek HHB Büyüme Amaçlı HHT Katkı (MAYIS 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) HHL EMANET LİKİT (KASIM 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) Minimum Risk RİSKMETRE Maksimum Risk Muhafazakar Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif STANDART FON ESNEK FON LİKİT FON EMANET LİKİT FON DÖVİZ FON HİSSE FON FONLARINIZI YILDA DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 6 UNUTMAYIN!

3 EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI dan itibaren dan itibaren %2,50 %2,13 %4,33 %1,50 %1,47 %3,00 %2,10 %0,50 %0,18 %0,18 %0,66 %0, KURULUŞTAN İTİBAREN (%) %8,00 %6,00 - %6,54 %0,78 -%1,31 %7,25 %25,00 %15,00 %10,00 %17,25 %10,59 %7,91 %21,95 *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI HHD STANDART HHN ESNEK HHM HİSSE SENEDİ HHA ALTERNATİF Minimum Risk RİSKMETRE Maksimum Risk Muhafazakar Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif STANDART FON ESNEK FON HİSSE FON EMEKLİLİK PLANINIZI YILDA DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 4 UNUTMAYIN!

4 Karşılaştırma Yatırım Fon Adı Fon Amacı Ölçütü Stratejisi Portföy Dağılımı Risk HHL PARA PİYASASI EMANET LİKİT HHP PARA PİYASASI LİKİT - KAMU Fon portföyünün tamamı devamlı olarak vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu'dur. Bes Hesaplarında izlenen katkı paylarının geçici değerlendirildiği fonun stratejisi, likiditenin ön planda olduğu, kısa vadeli ve risksiz yatırım anlayışı ile ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim tarzı ile yatırım yapmaktadır. Fon portföyünün en az %80'i ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatırılmak kaydıyla fon varlıkları, borsa para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına uygun para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilir. %100 KYD ON Brüt Endeksi KYD91 %28, KYD O/N Brüt %70, KYD ÖST Endeksi Sabit %1, KYD 1 Aylık Mevduat %1 %90-100; Takasbank BPP %0-10; DİBS %15-45;Ters Repo %55-85; Vdli.Mevduat katılım Hes. %0-20; BPP %0-20; ÖST %0-20 %65,66 %2,52 %100 %15,6 %16,22 MUHAFAZAKAR MUHAFAZAKAR HHK GELİR KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI STANDART HHT EMEKLİLİK YATIRIM FONU HHG GELİR KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI HHE ESNEK HHB BÜYÜME HİSSE SENEDİ Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmak amacıyla orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel büyüme ve istikrarlı getiri performansı sağlanması hedeflenmektedir. Fon portföyünün en az %80'ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. Fon, devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçları, GOS ve/veya kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75 i oranında yatırım yapar. BIST 100 endeksine, TL cinsinden V.li mev. ve Kat. hesaplarına, borsada işlem gören bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da yatırım yapılabilir. Fon yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyünün en az % 80'ini kamu döviz cinsinden ve/veya dövize endeksli iç ve/veya dış borçlanma senetlerine yatırır ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. *Fonun yönetim stratejisinin, karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. Fon pörtföyünün en az %80'inin Türk hisse senetlerinde değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle en yüksek risk taşıyan fon özelliği taşımakla beraber, borsada değer artış kazancı elde etmeyi amaçlayan Fon un, uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen hisse senetlerine yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedeflenir. %90 KYD Tüm DİBS Endeksi + %2 KYD OST Endeksi (Değişken) + %2 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %4 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %5 BIST %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %5 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %40 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %10 KYD ON Brüt Endeksi %90 BIST %10 KYD ON Brüt Endeksi DİBS%78-100;, BPP %0-2; VM. KH %0-20; ÖST %0-20; Sertifika %0-20 DİBS, GOS,. S%75-100; VM.kat. H. Ser. %0-15; BİST 100 %0-%15; BPP, %0-1 DİBS % 0-20, Kamu Dış Borçlanma Araçları(USD) % 30-60, Kamu Dış Borçlanma Araçları(EURO) % 30-60, %0-10, BPP %0-10 Ortaklık %80-%100, %0-10, BPP %0-%10 %0,14 %13,57 %5,69 %0,48 %0,28 %3,33 %9,52 %17,47 %14,37 %8,17 %23,77 %80,60 %6,20 %9,59 %81,48 %4,77 %85,71 %41,06 %93,80 Eurobond ORTA ALTI ORTA ALTI ORTA ORTA ÜSTÜ AGRESİF

5 Karşılaştırma Yatırım Fon Adı Fon Amacı Ölçütü Stratejisi Portföy Dağılımı Risk HHA ALTERNATİF Fon hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden faizsiz borçlanma araçları, Gos ve kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Bununla birlikte, BIST katılım endeksindeki paylara, TL cinsinden katılma hesaplarına, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan faizsiz borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da mevzuatta belirlenen sınırlar içerisinde yatırım yapabilir. %5 KAT50 Endeksi + %93 KYD Sertifikaları Kamu Endeksi + %1 KYD Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Kar TL Endeksi Faizsiz Kamu Borçlanma Senetleri/GOS/ Sertifikaları % , 50 Endeksi % 0-15, Katılma Hesabı, Faizsiz Banka Borçlanma Sen./ Sertifikaları % 0-15 %5,33 %8,14 %86,53 ORTA ALTI HHD STANDART Fonun amacı, Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen faizsiz iç borçlanma araçlarına, katılma hesaplarına, özel sektör kira sertifikaları gibi diğer faizsiz ürünlere yatırım yapmaktır. Fon, portföyünde Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen faizsiz borçlanma araçlarına, gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına en az %60 oranında yer verir. %96 KYD Sertifikaları Kamu Endeksi + %2 KYD Sertifikaları Özel Sektör Endeksi + %2 KYD 1 Aylık Kar TL Endeksi Faizsiz Kamu Borçlanma Araçları/GOS/ Sertifikaları %70 100, TL cinsinden Borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından ya da yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen faizsiz borçlanma araçları/özel sektör kira sertifikaları % 0-30, Katılma Hesabı % 0-25 %13,81 %5,79 %80,04 Özel Sektör ORTA HHN ESNEK Faizsiz bankacılık ilkelerine uygun sermaye piyasası araçlarına, Türkiye'de veya yurt dışında ihraç edilmiş faizsiz borçlama araçlarına, ortaklık paylarına,altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı sermaye piysası araçlarına ve katılma hesaplarına(tl ve /veya yabancı para cinsinden) yatırım yapılabilecektir. %7,76 %42,21 %6,23 %43,8 Özel Sektör ORTA ÜSTÜ HHM HİSSE SENEDİ Fon pörtföyünün en az %80'inin katılım bankacılığı esaslarına uygun türk ortaklık paylarında değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. Fon uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen ortaklık paylarına yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedefler. %90 KAT50 Endeksi + %10 KYD 1 Aylık Kar TL Endeksi % Endeksi, %0-20 Katılma Hesapları %11,11 %88,89 AGRESİF Açıklamalar 1. Bu rapor, HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi tarafından hazırlanmıştır. 2. Tüm fonların geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. 3. Doküman HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. müşterilerinin bilgilendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Fon bülteni içinde yer alan açıklama ve getiri karşılaştırmaları reklam ve ilan niteliğinde olmayıp, kurum içi bire bir sunumlarda kullanılmak üzere özel hazırlanmış olup, performans niteliğinde değildir. 4. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. 5. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 6. Bu bültendeki bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu değildir. 7. Bu bilgiler ışığında üçüncü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların sonuçlarından HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. sorumlu tutulamaz. 8. yatırım araçları getirileri verileri Rasyonet'ten alınmıştır.