ECZACIBAŞI MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NİN B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU PAY 3. TERTİP KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR.

Transkript

1 BU İZAHNAME KATILMA BELGELERİNİN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HERYILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. ECZACIBAŞI MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NİN B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU PAY 3. TERTİP KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, tarihinde ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek tarih ve 6175 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katılma belgelerinin arkasında da tam metni bulunan fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığında toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun tarih ve KYD-763 sayılı izni ile kurulmuş B Tipi Tahvil ve Bono Fonu katılma belgelerinin halka arzına ilişkin izahnamedir. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu nun bu tutar artırımı öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. HALKA ARZ TARİHİ SPK KAYIT TARİHİ SPK KAYIT NUMARASI TERTİP ESKİ TUTARI (YTL NDAN) YENİ TUTARI (YTL NA) KB.394/ TERTİP KB.394-2/484 2.TERTİP Bu sefer fon tutarının YTL ndan YTL na artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 3. tertip pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 27/12/2005 tarih ve KB.394-3/1486 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Fonun Türü : Tahvil ve Bono Fonu (Fon portföyünün en az %51'ini devamlı olarak Kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırmış fonlar "Tahvil ve Bono Fonu" olarak adlandırılır ) 2. Fonun Tipi : B Tipi ( Fon içtüzüklerinde belirtilmek suretiyle, portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25 ini, devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A tipi, diğerleri B tipi olarak adlandırılır ) 3. Mevcut Fon Tutarı : 15 Milyon YTL 4. Artırılan Fon Tutarı : 10 Milyon YTL 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı : 25 Milyon YTL 6. Mevcut Pay Sayısı : Adet 7. Artırılan Pay Sayısı : Adet 8. Artırım Sonrası Pay sayısı : Adet 9. Artırılan Payların Tertibi : 3. Tertip 10. Fon un Süresi : Süresizdir 1

2 II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyünün yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay, riski az olanlar tercih edilir. Fonun türü, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No: 10 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği nin 5. Maddesinin a bendinde tanımlandığı üzere, portföyünün en az %51 ini devamlı olarak Kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırmış olan TAHVİL VE BONO FONU olarak belirlenmiştir. Sermaye Piyasası araçlarına yapılan yatırımlarda riskin dağıtılması prensiplerine uygun hareket edilmesi koşuluyla dönemsel olarak küçük miktarda hisse senedi riski alınabilmekle beraber ağırlık daima kamu ve/veya özel sektör borçlanma senetleri ile repo türü sabit getirili enstrümanlara verilecektir. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü Eczacıbaşı Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. IV. FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon da görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir: Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Tecrübesi (Yıl) Erdem Fon Kurulu Üyesi /, Kurumsal Finansman 10 Kütükoğlu Müdürü Onur Doğusan Fon Kurulu Üyesi Eczacıbaşı Menkul Değ. A.Ş., Muhasebe Şefi , Muhasebe Müdürü A. Emre Fon Kurulu Üyesi Eczacıbaşı Menkul Değ.A.Ş. Operasyon Şefi 16 Yılmaz Eczacıbaşı Menkul Değ.A.Ş. Opersayon Müdürü Müyesser İdgü Fon Denetçisi /, Başmüfettiş 21 Nurgül Yılmazkaya Fon Müdürü -, Portföy Yönetim Müdürü 1999 / Eczacıbaşı-- UBP Portföy Yönetimi A.Ş., Kurumsal İlişkiler ve Operasyon Müdürü Onur Doğusan Fon Muhasebecisi / Ecz. Men. Değ. A.Ş., Muhasebe Şefi / Eczacıbaşı Men. Değerler A.Ş., Muhasebe Müdürü Yeşim Rona Fon Uzmanı HSBC Yatırım A.Ş., Yatırım Fonları Uzmanı Eczacıbaşı-UBP Portföy Yönetimi A.Ş., Yatırım Fonları İşlemleri Uzmanı Kerem Görken Portföy Yöneticisi - Ata Yatırım Menkul Değerler ; A Tipi Fon Yöneticisi / Global Portföy Yönetimi A.Ş. ; A Tipi Fon Yönetiicisi / Eczacıbaşı UBP Portföy Yönetimi A.Ş., Hisse Senedi Fon Müdürü 2007 / Gökhan Kuralay Portföy Yöneticisi Ak Portfoy Yonetimi A.Ş. Kurumsal Bireysel Portföy Yönetimi Md. Kasım 2002 / Ağustos 2007 Eczacıbaşı UBP Portföy Yönetimi A.Ş., Sabit Getirili Fon Müdürü

3 V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Hisse Senetleri 0 49 Kamu Borçlanma Araçları Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 49 Ters Repo İşlemleri 0 49 Borsa Para Piyasası 0 20 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün 14/11/2005 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara yatırılacaktır. 1. Portföydeki Hisse Senetlerine İlişkin Bilgiler Fon portföyünde hisse senedi bulunmamaktadır. 2. Portföydeki Borçlanma Araçlarına İlişkin Bilgiler KIYMET TÜRÜ TANIMI VADESİ RAYİÇ DEĞER (YTL) Devlet Tahvili TRT120406T14 TRT170210T , ,40 Ters Repo Vd. Ters repo Vd. Ters repo Vd. Ters repo Vd. Ters repo , , , ,49 3. Portföydeki Yabancı Varlıklara İlişkin Bilgiler Fon portföyünde yabancı varlık bulunmamaktadır. 4. Özet Portföy Tablosu TUTARI (YTL) ORANI (%) Kamu İç Borçlanma Araçları Toplamı , Ters Repo İşlemleri Toplamı , Fon Portföy Değeri , Nakit 77,50 Hazır Değerler Toplamı 77,50 Diğer Alacaklar ,80 Alacaklar Toplamı ,80 Yönetim Ücreti Karşılığı ,73 Vergi Karşılığı ,47 Diğer Borçlar 1.557,22 Borçlar Toplamı ,42 Fon Toplam Değeri ,53 Tedavüldeki Pay Sayısı Birim Pay Fiyatı 0, Portföye İlişkin Oranlar tarihi (portföyün oluşturulduğu tarih) ile tarihi arasındaki dönem için hesaplanan oranlar aşağıda verilmektedir: 3

4 Hisse Senetleri Dönüşüm Oranı (Hisse senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama hisse senedi tutarı ) : - Ortalama Hisse Senetleri Oranı (Günlük hisse senetleri oranlarının ortalaması) : - Borçlanma Senetleri Dönüşüm Oranı (Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama borçlanma senedi tutarı ) : *Ters Repo İşlemleri Hariç Tutulmuştur Ortalama Borçlanma Senetleri Oranı (Günlük borçlanma senetleri oranlarının ortalaması) : Yabancı Menkul Kıymetler Dönüşüm Oranı (Yab. menkul kıym. alım satım tutarları toplamı / Ortalama yab. menkul kıym. tutarı ) : - Ortalama Yabancı Menkul Kıymetler Oranı (Günlük yabancı menkul kıymetler oranlarının ortalaması) : - Kuruluş tarihi itibariyle Birim Fiyat Artış Oranı : Kuruluştan itibaren Ortalama Portföy Büyüklüğü (YTL) : ,69 Kuruluştan İtibaren Portföydeki Borçlanma Araçlarının Ortalama Vadesi : VII. KATILMA BELGELERİNİN DEĞERİNİN TESPİTİ: Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VIII. FONDAN TAHSİL EDİLEN HARCAMALAR: 1. Kurucuya Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucuya yönetim ücreti ödenmemektedir 2. Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı: Her işgünü için fon toplam değerinin % (yüzbindekizbuçuk) i 3. Hisse Senedi Kurtajı: % 0.2 (bindeiki) komisyon iadesi uygulanmamaktadır. 4. Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: % (milyondayirmiikibuçuk) İMKB ye ödenir, % (milyondayedibuçuk) Aracı Kurum a kalır. 5. Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: Borsa para piyasası işlem komisyonu olarak %0.21 (bindeikinoktabir) ve Bağımsız Denetici ücreti karşılık olarak ayrılır. 6. Vergi Karşılığı: Gelir Vergisi Kanunu uyarınca yatırım fonunun günlük getirisinin % 10 u gelir vergisi olarak ayrılır. IX. İHRACA İLİŞKİN GİDERLER: Aşağıda tutar artırımına ilişkin ortaya çıkan tahmini giderler verilmektedir: GİDER TÜRÜ TUTARI (YTL) Peşin Ödenecek SPK Kayıt Ücreti Peşin Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı Paylar Satıldıkça Ödenecek SPK Kayıt Ücreti Paylar Satıldıkça Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı Tescil ve İlan Giderleri Gazete İlan Giderleri Diğer Giderler TOPLAM

5 SPK kayıt ücretinin YTL üzerinden kurucu tarafından peşin olarak ödenen ilk bölümü bu kısımda gösterilmektedir. Ayrıca, tutar artırımı nedeniyle yeni ihraç edilen payların ilk kez satışı sırasında, satış değerinin YTL nın üzerinde olması halinde aradaki fark üzerinden ek kayda alma ücreti ve finansal faaliyet harcı ödenir. Tutar artırımına ilişkin giderlerin tamamı kurucu tarafından karşılanır; yeni payları satın alan yatırımcılara yansıtılmaz. X. YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1. Fon Portföy İşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8. maddesi 4/a ve 4/b bentleri uyarınca portföyünün en az %25 i hisse senetlerinden oluşan menkul kıymet yatırım fonları (A Tipi) ile bunlar dışında kalan menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Gelir Vergisi Kanunu nun 94. maddesi 6/a bendi uyarınca portföy işletmeciliği kazançları üzerinden A tipi yatırım fonları %0, diğer yatırım fonları %10 oranında gelir vergisi tevkifatına tabidirler. 2. Katılma Belgesi Satın Alanların Vergilendirilmesi a) Tam Mükellef Gerçek Kişiler: Fon katılma belgesi kar payları Gelir Vergisi Kanunu md. 75/1 e göre menkul sermaye iradı sayılır ancak, Gelir Vergisi Kanunu nun, tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5035 sayılı Kanun ile değiştirilen Geçici 55. Maddesi uyarınca, tarihleri arasında elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmiş bulunan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar payları için yıllık beyanname verilmez ve diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. b) Dar Mükellef Gerçek Kişiler: GVK md. 86/2 uyarınca, dar mükellefiyette, tamamı Türkiye'de tevkif suretiyle vergilendirilmiş olan; ücretler, serbest meslek kazançları, menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile diğer kazanç ve iratlar için yıllık beyanname verilmez, diğer gelirler için beyanname verilmesi halinde bu gelirler beyannameye dahil edilmez. c) Tam Mükellef Tüzel Kişiler: A ve B Tipi yatırım fonu kar payları Kurumlar Vergisi Kanunu nun, tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren 5035 sayılı Kanun ile eklenen Geçici 32. Maddesi uyarınca %33 oranlı kurumlar vergisine tabidir. d) Dar Mükellef Tüzel Kişiler: KVK md. 24 e göre, dar mükellef tüzel kişilerin yatırım fonları katılma belgelerinden elde edilen kâr paylarını verilecek beyannamelere dahil etmeleri zorunludur. XI. KATILMA BELGESİ SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma belgelerinin alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5

6 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Fon içtüzüğünde belirlenmiş olan katılma belgesi alım satım esasları aşağıdaki gibidir: Genel Esaslar Katılma belgesi satın alınması veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma belgesinin alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım talimatı verilir. Bunun dışında Kurucunun veya fon katılma belgesi alım satım aracılık sözleşmesi imzaladığı Aracı Kuruluşların telefon ve internet bankacılığı aracılığıyla da katılma belgesi alım satım talimatı verilebilir. Kurucu nun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma belgesi alım satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir Alım Talimatları Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13:30 a kadar verdikleri katılma belgesi alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13:30 dan sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma belgesi bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle maddede belirlenen esaslar çerçevesinde, izleyen ilk işlem günü katılma belgesi alımında kullanılır Satım Talimatları Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13:30 a kadar verdikleri katılma belgesi satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13:30 dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir Satım Bedellerinin Ödenme Esasları Katılma belgesi bedelleri; iade talimatının, İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13:30 a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden birinci işlem gününde, iade talimatının İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13:30 dan sonra verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde yatırımcılara ödenir. 7. Tasarruf sahipleri BankEuropa Bankası A.Ş. aracılığıyla da katılma belgelerini alıp satabilirler. 8. Tasarruf sahipleri her zaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. 9. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma belgesi alım satımları durdurulabilir. 6

7 XII. FON BİLANÇO VE GELİR TABLOSU ECZACIBAŞI MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU 30 HAZİRAN 2005 TARİHLİ BİLANÇOSU VARLIKLAR 30 Haziran 2005 I- HAZIR DEĞERLER 647 A. KASA - B. BANKALAR 647 C. DİĞER HAZIR DEĞERLER - II- MENKUL KIYMETLER A. HİSSE SENETLERİ - B. ÖZEL KESİM BORÇLANMA SENETLERİ - C. KAMU KESİMİ BORÇLANMA SENETLERİ D. DİĞER MENKUL KIYMETLER - III-ALACAKLAR - IV-DİĞER VARLIKLAR VARLIKLAR TOPLAMI V- BORÇLAR A. BANKA AVANSLARI - B. BANKA KREDİLERİ - C. HİSSE ALIŞINDAN BORÇLAR - D. FON YÖNETİM ÜCRETİ E. VERGİ VE DİĞER YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER F. DİĞER BORÇLAR BORÇLAR TOPLAMI NET VARLIKLAR TOPLAMI VI- FON TOPLAM DEĞERİ A. KATILMA BELGELERİ B. KATILMA BELGELERİ DEĞER ARTIŞ/AZALIŞI C. FON GELİR GİDER FARKI CARİ YIL FON GELİR GİDER FARKI GEÇMİŞ YILLAR FON GELİR GİDER FARKI - FON TOPLAM DEĞERİ

8 ECZACIBAŞI MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU 30 HAZİRAN 2005 TARİHLİ GELİR TABLOSU 30 Haziran 2005 I- FON GELİRLERİ A. MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜNDEN ALINAN FAİZ VE KAR PAYLARI - 1. ÖZEL KESİM MEN. KIY. FAİZ VE KAR PAYL. - - Hisse Senetleri Kar Payları - - Borçlanma Senetleri Faizleri - 2. KAMU KESİMİ MEN. KIY. FAİZ VE KAR PAYL DİĞER MENKUL KIY.FAİZ VE KAR PAYL. - B. MENKUL KIYMET SATIŞ KARLARI ÖZEL KESİM MEN. KIY. SATIŞ KARLARI - - Hisse Senetleri Satış Karları - - Borçlanma Senetleri Satış Karları - 2. KAMU KESİMİ MEN.KIY. SATIŞ KARLARI DİĞER MENKUL KIY. SATIŞ KARLARI - C. GERÇEKLEŞEN DEĞER ARTIŞLARI D. DİĞER GELİRLER - II- FON GİDERLERİ A. MENKUL KIYMET SATIŞ ZARARLARI ÖZEL KESİM MEN. KIY.SATIŞ ZARARLARI - - Hisse Senetleri Satış Zararları - - Borçlanma Senetleri Satış Zararları - 2. KAMU KESİMİ MEN. KIY. SATIŞ ZARARLARI DİĞER MENKUL KIY. SATIŞ ZARARLARI - B. GERÇEKLEŞEN DEĞER AZALIŞLARI C. FAİZ GİDERLERİ - 1. ARACI KURUM AVANS FAİZLERİ - 2. BANKA KREDİ FAİZLERİ - D. DİĞER GİDERLER İHRAÇ İZNİ ÜCRETİ - 2. İLAN GİDERLERİ - 3. SİGORTA ÜCRETLERİ - 4. ARACILIK KOMİSYONU GİDERİ NOTER HARÇ VE TASDİK ÜCRETLERİ - 6. FON YÖNETİM ÜCRETİ DENETİM ÜCRETİ KATILMA BELGELERİ BASIM GİDERİ - 9. VERGİ, RESİM, HARÇ VB.GİDERLER PORTFÖY YÖNETİM ÜCRETLERİ DİĞER 255 III- FON GELİR GİDER FARKI

9 XIII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; 1. Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, 2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, 3. Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, 4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karşılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit edilmiş olması. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. XIV. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1. Satış Başlangıç Tarihi: 25/01/2006 tarihinden itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2. Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : UNVAN ADRES Büyükdere Cad. No:209 Tekfen Merkez Şube Tower Kat 5-6 Levent Şişli Eskişehir Yolu, No. 6 Armada İş Ankara Şubesi Merkezi A-Blok, Kat. 6 No.6 Söğütözü, Ankara Akdeniz Cad. No:14 Birsel İş Mkz. Kat:7 İzmir Şubesi Pasaport İzmir Bağdat Cad. Küçükağa Sok. Kadıköy Şubesi No:2Naim Bey Apt. D:1 Şaşkınbakkal Gazipaşa Bulvarı No:20 k:6 d:11 Adana Şubesi Karadayı İş Merkezi Seyhan, Adana II. Dumlupınar Cad. No:10 Kat:2 Afyon Şubesi Afyon Atatürk Cad. Buluş İş Hanı Kat:1 Bursa Şubesi Heykel Bursa Konyaaltı Cad. No:13/3 Arat Apt. K:1 Antalya Şubesi Deniz Mah. Antalya Millennium Bank A.Ş. Esentepe Mah. Villa Sok. No:5 Şişli Tüm Şubeleri (Genel Müdürlük) Camiş Menkul Değerler A.Ş. İş Kuleleri Kule:3 Kat:3 Levent, (Merkez Şube) TELEFON NO (212) (312) (232) (216) (322) (272) (224) (242) (212) (Telefon Bankacılığı) Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler : UNVAN Merkez Şube Ankara Şubesi ADRES Büyükdere Cad. No:209 Tekfen Tower Kat 5-6 Levent Şişli Eskişehir Yolu, No. 6 Armada İş Merkezi A-Blok, Kat. 6 No.6 Söğütözü, Ankara TELEFON NO (212) (312)

10 İzmir Şubesi Akdeniz Cad. No:14 Birsel İş Mkz. Kat:7 Pasaport İzmir Bağdat Cad. Küçükağa Sok. Kadıköy Şubesi No:2Naim Bey Apt. D:1 Şaşkınbakkal Gazipaşa Bulvarı No:20 k:6 d:11 Adana Şubesi Karadayı İş Merkezi Seyhan, Adana II. Dumlupınar Cad. No:10 Kat:2 Afyon Şubesi Afyon Atatürk Cad. Buluş İş Hanı Kat:1 Bursa Şubesi Heykel Bursa Konyaaltı Cad. No:13/3 Arat Apt. K:1 Antalya Şubesi Deniz Mah. Antalya Millennium Bank A.Ş. Esentepe Mah. Villa Sok. No:5 Şişli Tüm Şubeleri (Genel Müdürlük) Camiş Menkul Değerler A.Ş. İş Kuleleri Kule:3 Kat:3 Levent, (Merkez Şube) (232) (216) (322) (272) (224) (242) (212) (Telefon Bankacılığı) Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO Büyükdere Cad. No:209 Tekfen Tower (212) Kat 5-6 Levent Şişli YÖNETİCİNİN UNVANI ADRES TELEFON NO Eczacıbaşı Portföy Yönetimi A.Ş. Büyükdere Cad. No:209 Tekfen Tower (212) Kat 5-6 Levent Şişli İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 16/11/2005 Raziye Yücel FON KURULU ÜYESİ İmzası Fon Kaşesi Erdem Kütükoğlu FON KURULU ÜYESİ İmzası Fon Kaşesi Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen 30/06/2005 tarihine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca düzenlenen bağımsız denetim raporuna uygunluğunu onaylarız. Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Member of PricewaterhouseCoopers) Cansen Başaran Symes Sorumlu Ortak, Başdenetçi İmzası Bağımsız Denetim Şirketi Kaşesi 10