VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.

Transkript

1 VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş YILI FAALİYET RAPORU 1

2 GÜNDEM 1. Divan Heyetinin seçimi ve Genel Kurul Tutanağının imzası için Divan Heyetine yetki verilmesi, 2. Yönetim ve Denetim Kurulu üyeliklerinin 2001 yılı içerisinde yapılan değişikliklerinin Genel Kurul'un onayına sunulması, yılı Faaliyet Raporu ve Murakıp Raporunun okunması ve Genel Kurulca kabul edilmesi, yılı Bilanço ve Kar - Zarar hesabının okunması ve Genel Kurulca tasdik edilmesi, 5. Yönetim Kurulu ve Denetçilerin ayrı ayrı ibra edilmeleri, yılı kar dağıtımının kararlaştırılması, 7. Yönetim Kurulu üyelerinin seçimi ve ücretlerinin saptanması, 8. Denetçilerin seçimi ve ücretlerinin saptanması, 9. Dilek ve Temenniler 2

3 VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş KURULUŞ TARİHİ : 1988 BAŞLICA FAALİYET ALANI : FİNANSAL KİRALAMA GENEL MERKEZ : İSTANBUL GENEL MÜDÜR : CELALETTİN ÖMER ÖZDOĞRU KAYITLI SERMAYE TAVANI : TL ÖDENMİŞ SERMAYE : TL PERSONEL SAYISI : 33 ORTAKLARIN PAY ORANLARI VE PAY TUTARLARI ORTAK ÜNVANI SERMAYE TUTAR(000.-TL) PAYI (%) T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O 58, T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O MEMUR VE 2, HİZMETLİLERİ EMEKLİ VE SAĞLIK YARDIM SANDIĞI VAKFI VAKIFBANK PERSONELİ ÖZEL SOSYAL 1, GÜVENLİK HİZMETLERİ VAKFI GÜNEŞ SİGORTA A.Ş 15, HALKA ARZ 22, TOPLAM YILLAR İTİBARIYLE KAR DAĞITIM TABLOSU YILLAR SERMAYE (Milyar DAĞITILAN KAR(Milyar ORANI(%) TL) TL) , , ,

4 YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İRFAN ERCİYAS YÖNETİM KURULU BAŞKANI MEHMET AYDOĞDU KEZBAN ÖZTÜRK ŞEVKET TURGUT YÖNETİM KURULU BAŞKAN VEKİLİ ÜYE ÜYE H.ŞÜKRÜ ORUÇ ÜYE CELALETTİN ÖMER ÖZDOĞRU ÜYE ( GENEL MÜDÜR) 4

5 YÖNETİM KURULU RAPORU Sayın ortaklarımız,değerli Konuklar, 12. Genel Kurul toplantımıza Hoşgeldiniz. Şubat 2001 de yaşanan mali sıkıntının Türkiye nin ekonomisini yeniçağın gerçeklerine uygun hale getirme sürecinin başlangıç noktası olarak hatırlamak istiyoruz krizi sadece bir ekonomik durgunluktan ibaret olmayıp, toplumsal etkileşim ihtiyacının açığa çıkmasıydı. Aynı zamanda ekonomideki % 8 daralma 2001 yılının zor bir dönem olarak geçirilmesine sebep oldu. Türkiye yıllarını kapsayan son 7 yıllık dönemi oldukça kötü geçirmişti. Bu dönemin ilk 3 yılında hızlı bir büyüme kaydedilmiş ama bu büyümenin devamı gelmemişti de yavaşlayan ekonomi 1999 da krize saplanmıştı deki büyüme ile tam umutlanmıştık ki 2001 in ilk çeyreğinde kriz kapımızı çaldı. Türk Lirası 2001 yılının başlarında reel anlamda değer kaybetmiştir. Son dönemde ise önemli oranda artış görünmüş olsada bu artış ilk dönemin etkisini silecek seviyede olmamıştır. Türkiye, Şubat ayından sonra yaşanan ekonomik erimenin bertaraf edilmesine rağmen problemlerin kıskacında kalmaya devam ederken IMF nin devam eden kredi destekleriyle mali krizi aşmaya çalışmaktadır. IMF ile imzalanan stand-by anlaşması, ilave krediler, borsadaki ve Türk Lirasındaki yükseliş ekonomimizde uzun vadeli iyileşmenin 2002 de başlayacağını göstermektedir de Dünyada yaşanan bazı olayların dolaylı da olsa Türkiye ile bağlantısı bulunmaktadır; Arjantin para kurulu uygulamasına geçip 1 pesoyu 1 USD eşitlediği 1991 yılından sonra enflasyonu sıfıra indirmiş, 1991 den sonraki 7 yılda % 6.1 lik bir büyüme oranı tutturmayıda başarmıştı. Ancak bu süre zarfında ekonominin yapısal sorunlarını düzeltemediği ve şartlar değiştiğinde sabit kur uygulamasınıda değiştirmediği için sıfır enflasyonda bile ekonomisini krize girmekten kurtaramadı. IMF ise Türkiye ye gösterdiği tutumu Arjantine karşı sergilemedi. Tabii ki Türkiye coğrafi konumu nedeniyle Arjantin den daha avantajlı durumdaydı. Bunun yanı sıra Arjantindeki yabancı sermayenin kaçışı ülkeyi zor duruma soktu. Türkiye de ise serbest kur politikası 18 şubatta cesaretle yürürlüğe konuldu. Hükümetin reform kararlarını uygulaması ihracat ve turizm gelirleri üzerinde olumlu etkiler yaptı. Ancak yabancı ve yerli yatırımcılar açısından 2001 yılına kadar ters ilişki vardı. Yani yerli yatırım vardı fakat fazla yabancı yatırımcı yoktu 2001 de ise her ikisi de azaldı. Ancak dünya genelinde 11 Eylül terör saldırıları sonrasında yabancı yatırımlar konusunda pazarlarda gerileme yaşandığını gördük. 11 Eylül terör saldırıları bütün dünyada bekleyişleri olumsuz etkilemesiyle birlikte Amerika da zaten başlamış olan durgunluk sürecini derinleştirmiştir. Bu arada A.B.D Merkez Bankası sürekli olarak faizleri düşürmüştür. Terör saldırısı Türkiye de TL nin değer kaybetmesine hazine faizlerinin yüksek seyretmesine sebep olmuştur de Türkiyenin gündemine oturan önemli konulardan biriside Avrupa Birliği ile ilişkilerimizdi. Son zamanlarda Avrupa Birliği ile aramızda süregelen Avrupa Güvenlik ve Savunma Politikası ve Kıbrıs konusundaki zorlukları aşmada atılan ılımlı adımlar Avrupa Birliğine üyeliğimiz için yeniden umutlar beslememize sebep oldu. Özetle krizin ilk aşamada bütün yükü finans sektörüne bindi. Daha sonra finans sektöründeki boşluklarla birlikte reel sektörde zor duruma girdi. Umuyoruz ki Türkiye, bu zor dönemi başarıyla atlatacaktır yılının başarılı yapısal reform ve yüksek ekonomik performans yıllarından ilki olmasını diliyoruz. 5

6 YÖNETİM KADROSU Celalettin Ömer ÖZDOĞRU Azer HANEFİ Mehmet Feridun ÖZGEL Özgür SELÇUK Mehmet İlkay COŞKUN Sema SESİGÜR Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı Kredi ve Pazarlama Müdürü Muhasebe ve Mali İşler Müdürü Finasman Müdürü 6

7 2001 DE LEASING VE VAKIF LEASING Leasing, Türkiye nin bünyesi ve gelişmesinde önemli bir rol üstlenmiş olup, yatırımcıların finansman sağlamak için kullandıkları ciddi bir kaynak durumundadır. Son yıllarda leasing sektörü bankacılık sistemine yakın miktarda orta vadeli kredi verir hale gelmiştir.faaliyetteki leasing şirketlerinin çoğunun ticari bankaların iştiraki olduğu gözönünde tutulursa leasing şirketleriyle birlikte bankaların orta vadeli kredi verme imkanları artmış bulunmaktadır. Leasing taksitli bir ödeme şekli için, yatırımcının planlama ve hesap yapmasını kolaylaştırmakta, kiralar,kiracının ödeme gücüne göre farklı dönemlerde farklı miktarlarda ayarlanabilmekte, sabit olan kiralar faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmemekte, ayrıca leasing şirketlerinin teminat şartlarının banka teminatlarına kıyasla ağır olmayışı finansal kiralamayı cazip hale getirmektedir yılında yaşadığımız ve zor koşullarda atlatmaya çalıştığımız ekonomik krizden leasing sektörüde payını almıştır, buna rağmen yatırımcılar yabancı para ve Türk Lirasında meydana gelen faiz artışlarından etkilenmeden kiralarını ödemeye devam etmişler ve bu durum diğer finansal aktivitelere göre finansal kiralamanın avantajını birkez daha ön plana çıkartmıştır. 01/01/ /12/2001 Finansal Kiralama Derneği verilerine göre leasing işlemlerinin sektörel dağılımı ( TL) FATURA ORAN(%) KİRA ALACAĞI ORAN(%) DEĞERİ İMALAT SANAYİ , ,22 HİZMET , ,73 DİĞER , ,05 Vakıf Leasing 2001 de ağırlıklı olarak makina ve ekipmanlar, büro ekipmanları ile gayrimenkul alımlarına finansal destek sağlamıştır. Sektörel dağılımın % 78 ini hizmet, % 22 sini imalat sektörleri oluşturmaktadır. 7

8 SERMAYE ARTIŞI ( TL) YILLAR KAYITLI SERMAYE ÖDENMİŞ ARTIŞ(%) SERMAYE Vakıf Leasing 2000 yılında TL olan sermayesini 2001 de TL ye çıkarmıştır. SEKTÖR PROFİLİ (USD) 8

9 SEKTÖREL DAĞILIM (Kiralanan Ekipman Bazında) TOPLAM: USD 76 adet sözleşme ile yaklaşık 26 Milyon USD tutarında işleme ulaşan Vakıf Leasing 11 trilyon TL tutarında yerli alım, 16 trilyon TL tutarında dış alım olmak üzere toplam 27 Trilyon TL işlem hacmine ulaşmıştır. YAPILAN İŞLEM ADEDİ 9

10 Vakıf Leasing 2001 yılı içerisinde ortalama 2 yıl vadeli toplam 5 Milyon USD işletme sermayesi kredisi kullanmıştır. İŞLEM HACMİ (000.-TL) İŞLEM TUTARI (USD) 2001 yılını kriz dolu zor günlerle geride bırakırken 2002 ye genç ve dinamik kadromuzla umut dolu bakıyoruz ve siz sayın ortaklarımızı, değerli müşterilerimizi saygıyla selamlıyoruz. 10

11 İŞTİRAKLERİMİZ VE BAĞLI ORTAKLIKLAR İŞTİRAKLERİMİZ VAKIF SİGORTA ARACILIK HİZ.LTD.ŞTİ VAKIF FİNANS FACTORİNG A.Ş VAKIF DENİZ FİNANSAL KİRALAMA A.Ş İŞTİRAK ORANI İŞTİRAK TUTARI( TL) % %3, %2, VAKIF SİSTEM PAZ.YAZILIM.SERV.TİC.SAN.A.Ş % WORLD VAKIF OFFSHORE BANKING LTD. %1 60 VAKIF DENİZ SİG. ARACILIK HİZ.LTD.ŞTİ %1 10 OBAKÖY OTELCİLİK TURİZM SAN. A.Ş < %1 14 VAKIF RİSK SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş < %1 850 DOĞU YATIRIM HOLDİNG A.Ş VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş <% <% VAKBEL İTH.İHR.TİC.A.Ş <%1 1 TOPLAM

12 DENETÇİ RAPORU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. GENEL KURULU'NA ORTAKLIĞIN ÜNVANI MERKEZİ KAYITLI SERMAYE ÖDENMİŞ SERMAYE FAALİYET KONUSU : VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. : İnönü Caddesi No:2 Taksim İSTANBUL : TL : TL : Finansal Kiralama *Denetçi veya Denetçilerin Adı ve Görev süreleri Ortak veya Şirketin Personeli olup olmadıkları Gülten YÖRÜK, Doğan PENÇE, Hakan ÖZEREN *Katılınan Yönetim Kurulu ve yapılan Denetleme Kurulu Toplantıları ve sayısı 4 Yönetim Kuruluna katılınmıştır. 12 adet Denetleme Kurulu toplantısı yapılmıştır. *Ortakların Hesapları, Defter ve belgeleri üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç tarihlerinde denetleme yapılmış olup, kayıtların Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uygun olduğu görülmüştür. *Türk Ticaret Kanunu'nun 353'üncü maddesinin 1'inci fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları tarihlerinde kasa sayımı yapılmış ve kayıtlarla sayım neticesinde mutabık olduğu görülmüştür. *Türk Ticaret Kanunu'nun 353'üncü maddesinin 1'inci fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları tarihlerinde kontroller yapılmış, Türk Ticaret Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu Vergi Usul Kanunu, Kurumlar Vergisi Kanunu ve diğer ilgili kanunlara uygun olarak defterlerin tutulduğu görülmüştür. *İntikal eden Şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler Hiçbir şikayet intikal etmemiştir. 12

13 *Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.'nin dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, Ortaklığın Anasözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli tarihi itibari ile düzenlenmiş bilanço ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu dönemine ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmakta, karın dağıtımı önerisi, yasalar ve ortaklık Anasözleşmesine uygun bulunmuştur. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu'nun aklanmasını onaylarınıza arz ederiz. ADI SOYADI Gülten YÖRÜK Doğan PENÇE Hakan ÖZEREN GÖREV SÜRESİ Devam ediyor Devam ediyor Devam ediyor. 13

14 BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU A. A. Aktif Analiz S.M.M.M. A.Ş. VAKIF FİNANSAL KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2001 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU 1) Vakıf Finansal Kiralama Anonim Şirketi'nin (Şirket) 31 Aralık 2001 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait ilgili gelir, nakit akım ve fon akım tablolarını incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan, Türkiye de genel kabul görmüş denetleme ilke, esas ve standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetleme yöntem ve tekniklerini içermiştir. 2) Bilanço dipnotu 33 b de izah edildiği üzere, Şirket in ana hissedarı olan Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. nın bir kısım hisselerinin blok satışı için ihale süreci başlatılmış olup, bu süreç rapor tarihi itibariyle sonuçlanmamıştır. 3) Bilanço dipnotu 13 c de detaylı olarak izah edildiği üzere, iptal edilmiş bir teşvik belgesi ile ilgili olarak Şirket ten ödenmesi talep edilen tutara ilişkin bir belirsizlik mevcuttur. 4) Görüşümüze göre, yukarıda sözkonusu edilen mali tablolar, yukarıda üçüncü paragrafta belirtilen belirsizliğin muhtemel etkileri haricinde, Vakıf Finansal Kiralama Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2001 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, nakit akım ve fon akımlarını bir önceki hesap dönemiyle tutarlı bir şekilde uygulanan ve SPK tarafından yayımlanmış, Türkiye de genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (bakınız bilanço dipnotu 1 ve 11) uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. ANALİZ ANONİM ŞİRKETİ Worldwide A.A. AKTİF SERBEST MUHASEBECİLİK MALİ MÜŞAVİRLİK Member of Andersen Başdenetçi İstanbul, 4 Şubat Müşfik Cantekinler Sorumlu Ortak 14

15 AYRINTILI BİLANÇO VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş AYRINTILI BİLANÇO (Milyon TL) I. DÖNEN VARLIKLAR 17,873,279 10,610,574 A. Hazır Değerler 11,166,545 5,272, Kasa Bankalar 11,166,531 5,272, Diğer Hazır Değerler - - B. Menkul Kıymetler - 238, Hisse Senetleri - 231, Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları - 49, Diğer Menkul Kıymetler Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karş.(-) - (42,232) C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 3,428,945 1,432, Alıcılar 3,450,518 1,430, Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminatlar 553 1, Şüpheli Alacaklar 7,723,494 7,508, Alacak Reeskontu (-) (22,126) (63) 6. Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) (7,723,494) (7,508,296) D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar 32, , Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 32, , Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E. Stoklar İlk Madde ve Malzeme Yarı Mamüller Ara Mamüller Mamüller Emtia Diğer Stoklar Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Verilen Sipariş Avansları - - F. Diğer Dönen Varlıklar 3,245,140 3,146,541 15

16 II. DURAN VARLIKLAR 83,156,486 56,267,649 A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C. Finansal Duran Varlıklar 1,413,356 2,408, Bağlı Menkul Kıymetler Bağlı Menkul Kıy.Değ.Düş.Karşılığı (-) İştirakler - 300, İştiraklere Sermaye Taahhütleri (-) İştirakler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Bağlı Ortaklıklar 990 1,911, Bağlı Ortaklıklara Sermaye Taahhütleri (-) Bağlı Ortaklıklar Değer Düşüklüğü Karş. (-) Diğer Finansal Duran Varlıklar 1,412, ,149 D. Maddi Duran Varlıklar 81,654,143 53,827, Arazi ve Arsalar Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri Binalar 11,506,954 4,017, Makine, Tesis ve Cihazlar 111,540,830 74,363, Taşıt Araç ve Gereçleri 27,924,524 17,299, Döşeme ve Demirbaşlar 2,630,266 2,595, Diğer Maddi Duran Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) (71,971,763) (45,351,626) 9. Yapılmakta Olan Yatırımlar 23, , Verilen Sipariş Avansları - - E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 88,987 31, Kuruluş ve Teşkilatlanma Giderleri Haklar Araştırma ve Geliştirme Giderleri Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 88,987 31, Verilen Avanslar - - F. Diğer Duran Varlıklar - - A K T İ F T O P L A M I 101,029,765 66,878,223 16

17 VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş AYRINTILI BİLANÇO (Milyon TL) I. KISA VADELİ BORÇLAR 67,213,607 26,639,040 A. Finansal Borçlar 64,350,466 17,934, Banka Kredileri 48,014,203 12,345, Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri 8,992,485 5,409, Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri Çıkarılmış Bonolar ve Senetler Diğer Finansal Borçlar 7,343, ,397 B. Ticari Borçlar 1,317,583 7,376, Satıcılar 107,893 1,632, Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar 1,209,690 5,744, Borç Reeskontu (-) - - C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar 651, , Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar - 103, Ödenecek Giderler Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 96,933 26, Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları Kısa Vadeli Diğer Borçlar 553,702 11, Borç Reeskontu (-) - - D. Alınan Sipariş Avansları - - E. Borç ve Gider Karşılıkları 894,145 1,185, Vergi Karşılıkları 894,145 1,185, Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - II. UZUN VADELİ BORÇLAR 17,696,813 29,733,407 A. Finansal Borçlar 16,847,438 28,203, Banka Kredileri 16,394,494 24,726, Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler Diğer Finansal Borçlar 452,944 3,476,363 B. Ticari Borçlar 715,184 1,425, Satıcılar Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar 715,184 1,425, Borç Reeskontu (-)

18 C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Ertelenen ve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları Uzun Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-) - - D. Alınan Sipariş Avansları - - E. Borç ve Gider Karşılıkları 134, , Kıdem Tazminatı Karşılıkları 134, , Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - III. ÖZ SERMAYE 16,119,345 10,505,776 A. Sermaye 12,400,000 5,350,000 B. Sermaye Taahhütleri (-) - - C. Emisyon Primi 4,967 4,925 D. Yeniden Değerleme Değer Artışı 132, , Duran Varlıklardaki Değer Artışı 59,943 86, İştiraklerdeki Değer Artışı 73,046 69, Borsa'da Oluşan Değer Artışı - - E. Yedekler 2,606,063 1,758, Yasal Yedekler 1,070, , Statü Yedekleri Özel Yedekler Olağanüstü Yedek 1,535,673 1,104, Maliyet Artış Fonu Serm.Eklenecek İşt.His.ve Gayr.Satış Kazançları Geçmiş Yıl Karı - - F. Net Dönem Karı 975,326 3,235,645 G. Dönem Zararı (-) - - H. Geçmiş Yıllar Zararları (-) Yılı Zararı Yılı Zararı - - P A S İ F T O P L A M I 101,029,765 66,878,223 18

19 AYRINTILI GELİR TABLOSU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş AYRINTILI GELİR TABLOSU (Milyon TL) A. Brüt Satışlar 51,398,240 33,638, Yurtiçi Satışlar 51,398,240 33,638, Yurtdışı Satışlar Diğer Satışlar - - B. Satışlardan İndirimler (-) (1,627) (1,480) 1. Satıştan İadeler (-) (1,627) (1,480) 2. Satış İskontoları (-) Diğer İndirimler (-) - - C. Net Satışlar 51,396,613 33,636,742 D. Satışların Maliyeti (-) (33,425,783) (22,331,081) BRÜT SATIŞ KARI (ZARARI) 17,970,830 11,305,661 E. Faaliyet Giderleri (-) (2,818,908) (4,324,576) 1. Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (30,860) (29,855) 3. Genel Yönetim Giderleri (-) (2,788,048) (4,294,721) ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 15,151,922 6,981,085 F. Diğer Faaliyetlerden Gelirler ve Karlar 10,598,518 3,962, İştiraklerden Temettü Gelirleri 341, , Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gelirleri Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri 5,955,712 1,880, Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler ve Karlar 4,300,995 1,791,411 G. Diğer Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar (-) (1,592,035) (1,066,777) H. Finansman Giderleri (-) (23,620,647) (6,181,982) 1. Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) (21,230,352) (3,223,097) 2. Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) (2,390,295) (2,958,885) FAALİYET KARI (ZARARI) 537,758 3,694,954 I. Olağanüstü Gelirler ve Karlar 766, , Konusu Kalmayan Karşılıklar 714, , Önceki Dönem Gelir ve Karları - 88, Diğer Olağanüstü Gelirler ve Karlar 51,676 16,917 J. Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) - (11,835) 1. Çalışmayan Kısım Giderleri ve Zararları (-) Önceki Dönem Gider ve Zararları (-) - (9,900) 3. Diğer Olağanüstü Giderler ve Zararlar (-) - (1,935) DÖNEM KARI (ZARARI) 1,304,375 4,093,637 K. Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler (-) (329,049) (857,992) NET DÖNEM KARI (ZARARI) 975,326 3,235,645 19

20 NAKİT AKIM TABLOSU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 2001 VE 2000 YILLARINA AİT NAKİT AKIM TABLOLARI (Milyon TL) A-DÖNEM BAŞI NAKİT MEVCUDU 5,272,701 4,773,559 B-DÖNEM İÇİ NAKİT GİRİŞLERİ: 115,894,586 57,610,471 1-Satışlardan Elde Edilen Nakit 49,162,485 32,448,451 a)net Satışlar 51,396,613 33,636,742 b)ticari Alacaklardaki Azalışlar - - c)ticari Alacaklardaki Artışlar (-) 2,234,128 1,188,291 2-Diğer Faaliyetlerden Olağan Gelir Ve Karlardan Sağlanan Nakit 10,598,518 3,962,628 3-Olağan Dışı Gelir Ve Karlardan Sağlanan Nakit 766, ,518 4-Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Artışlardan - - Sağlanan Nakit (Alımlarla ilgili Olmayan) 46,416,304 16,153,514 a)menkul Kıymet İhraçlarından - - b)alınan Krediler 39,251,923 8,786,640 c)diğer Artışlar 7,164,381 7,366,874 5-Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Artışlardan - - Sağlanan Nakit (Alımlarla İlgili Olmayan) - 4,057,079 a)menkul Kıymet İhraçlarından - - b)alınan Krediler - 3,941,022 c)diğer Artışlar - 116,057 6-Sermaye Artışından Sağlanan Nakit 4,700, ,556 7-Hisse Senedi İhraç Primlerinden Sağlanan Nakit Diğer Nakit Girişleri 4,250,662 40,725 C-DÖNEM İÇİ NAKİT ÇIKIŞLARI: 110,000,742 57,111,329 1-Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışları 2,517,637 1,843,429 a)satışların Maliyeti 32,425,783 22,331,081 b)stoklardaki Artışlar - - c)ticari Borçlardaki (Alımlardan Kaynaklanan) Azalışlar 1,524,138 - d)ticari Borçlardaki(Alımlardan Kaynaklanan) Artışlar(-) - 1,474,296 e)amortisman ve nakit çıkışı gerektirmeyen giderler(-) 32,432,284 19,013,356 f)stoklardaki Azalışlar (-) Faaliyet Giderlerine İlişkin Nakit Çıkışları 1,738,696 1,668,831 a)araştırma ve Geliştirme Giderleri - - b)pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 30,86 29,855 c)genel Yönetim Giderleri 2,788,048 4,294,721 d)amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Giderler (-) 1,080,212 2,655,745 3-Diğer Faaliyetlerden Olağan Gider ve Zararlara İlişkin Nakit Çıkışları 1,592,035 1,024,545 a)diğer Faaliyetlerle ilgili Olağan Gider ve Zararlar 1,592,035 1,066,777 b)amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Gider ve Zararlar (-) - 42,232

21 4-Finansman Giderlerinden Dolayı Nakit Çıkışları 23,620,647 6,181,982 5-Olağandışı Gider ve Zararlardan Dolayı Nakit Çıkışı - 11,835 a)olağan Dışı Gider ve Zararlar - 11,835 b)amortisman ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Gider ve Zararlar (-) Duran Varlık Yatırımlarına İlişkin Nakit Çıkışları 62,426,616 37,296,217 7-Kısa Vadeli Yabancı Kaynak Anapara Ödemeleri (Alımlarla İlgisi Olmayan) 4,534,801 - a)menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri - - b)alınan Krediler Anapara Ödemeleri - - c)diğer Ödemeler 4,534,801-8-Uzun Vadeli Yabancı Kaynak Anapara Ödemeleri (Alımlarla İlgisi Olmayan) 12,066, ,392 a)menkul Kıymetler Anapara Ödemeleri - - b)alınan Krediler Anapara Ödemeleri 8,332,439 - c)diğer Ödemeler 3,733, ,392 9-Ödenen Vergi ve Benzerleri 620, , Ödenen Temettüler , Diğer Nakit Çıkışları 845,483 7,622,303 D-DÖNEM SONU NAKİT MEVCUDU (A+B-C) 11,166,545 5,272,701 E-NAKİT ARTIŞ VEYA AZALIŞI (B-C) 5,893, ,142 21

22 FON AKIM TABLOSU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA A.Ş VE 2000 TARİHLERİNE AİT FON AKIM TABLOLARI (MİLYON TL) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM A- KAYNAKLAR 90,986,600 54,259, FAALİYET KARINDAN SAĞLANAN KAYNAK 34,632,230 28,285,304 a- FAALİYET KARI 537,758 3,694,954 b- AMORTİSMANLAR (+) 32,522,547 19,069,886 c- FON ÇIKIŞI GEREKTİRMEYEN DİĞER GİDERLER 1,571,925 2,641,447 (+) d- FON GİRİŞİ SAĞLAMAYAN DİĞER GELİRLER - 2,879, OLAĞANÜSTÜ KARDAN SAĞLANAN KAYNAK 766, ,518 a- OLAĞANÜSTÜ KAR 766, ,518 b- FON ÇIKIŞI GEREKTİRMEYEN GİDERLER (+) - - c- FON GİRİŞİ SAĞLAMAYAN GELİRLER (-) DÖNEN VARLIKLARIN TUTARINDA AZALIŞ 769, , DURAN VARLIKLARIN TUTARINDA AZALIŞ 3,089, KISA VADELİ BORÇLARDA ARTIŞ 47,028,515 16,505, UZUN VADELİ BORÇLARDA ARTIŞ - 7,533, SERMAYE ARTIRIMI (NAKİT KARŞILIĞI) 4,700, , EMİSYON PRİMİ 42 -

23 B- KAYNAK KULLANIMLARI 90,986,600 54,259, FAALİYET ZARARINDAN DOLAYI KAYNAK KULLANIMI - - a- FAALİYET ZARARI - - b- AMORTİSMANLAR (-) - - c- FON ÇIKIŞI GEREKTİRMEYEN DİĞER GİDERLER - - (+) d- FON GİRİŞİ SAĞLAMAYAN DİĞER GELİRLER (-) OLAĞANÜSTÜ ZARARDAN DOLAYI KAYNAK KULLANIMI - 11,835 a- OLAĞANÜSTÜ ZARAR - 11,835 b- FON ÇIKIŞI GEREKTİRMEYEN GİDERLER (+) - - c- FON GİRİŞİ SAĞLAMAYAN DİĞER GELİRLER (-) ÖDENEN VERGİ VE BENZERLERİ 620, , ÖDENEN TEMETTÜLER , DÖNEN VARLIKLARIN TUTARINDA ARTIŞ 9,574,666 7,665, DURAN VARLIKLARIN TUTARINDAN ARTIŞ (YENİDEN DEĞERLEME HARİÇ) 62,500,984 42,794, KISA VADELİ BORÇLARDA AZALIŞ 6,162,325 2,313, UZUN VADELİ BORÇLARDA AZALIŞ 12,089, , SERMAYE AZALIŞ - - NET İŞLETME SERMAYESİNDEKİ DEĞİŞİM NET İŞLETME SERMAYESİNDEKİ ARTIŞ NET İŞLETME SERMAYESİNDEKİ AZALIŞ 33,319,387 13,336,626 23

24 KAR DAĞITIM TABLOSU VAKIF FİNANSAL KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 2001 VE 2000 YILLARINA AİT KAR DAĞITIM TABLOLARI (Milyon TL) Önerilen Gerçekleşen A- DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1- Dönem Karı 1,304,375 4,093,637 (*) 2- Geçmiş Yıllar Zararları 3- Ödenecek Vergiler (329,049) (857,992) - Kurumlar Vergisi Gelir Vergisi Kesintisi (329,049) (857,992) - Diğer Vergi ve Benzerleri Birinci Tertip Yasal Yedek (65,219) (204,682) NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI 910,107 3,030, Ortaklara Birinci Temettü (620,000) - - Adi Hisse Senedi Sahiplerine (620,000) - - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Memur ve İşçilere Temettü (38,000) (38,000) 7- Yönetim Kuruluna Temettü Ortaklara İkinci Temettü (130,001) - - Adi Hisse Senedi Sahiplerine (130,001) - 24

25 - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine İkinci Tertip Yasal Yedek (16,800) (212,050) 10- Statü Yedekleri Özel Yedekler - - OLAĞANÜSTÜ YEDEK (105,306) (2,780,913) (*) B- YEDEKLERDEN DAĞITIM 1- Ortaklara Pay Adi Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Memur ve İşçilere Pay Yönetim Kuruluna Pay - - C- HİSSE BAŞINA KAR (TL/%) 78.66/% /%60 1- Adi Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) 78.66/% /%60 2- İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) D- HİSSE BAŞINA KAR PAYI 60.48/%6-1- Adi Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) 60.48/%6-2- İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine (TL/%) (*) Olağanüstü yedeklerden 2,350,000TL tutarındaki kısım 2001 yılı içerisinde sermayeye ilave edilmiştir. 25