KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ

Transkript

1 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Kerevitaş" veya " Şirket") ve iştirakleri ("Grup"), dondurulmuş ve konserve meyve ve sebze, dondurulmuş ve konserve su ürünleri, dondurulmuş unlu mamuller, kaplamalı ürünler ve konserve ton balığı üretimi ve ticareti ile uğraşmaktadır. Grup, Bursadaki fabrikasında yaptığı üretimi bayiler aracılığı ile tüm Türkiyede pazarlamakta, aynı zamanda da bu ürünlerinin ihracatını gerçekleştirmektedir yılında su ürünleri ihracatı gayesi ile kurulmuş, yıllar içinde yaptığı yatırımlarla Superfresh markası ile 1990 yılından itibaren gıda sektörünün önde gelen şirketlerinden birisi olmuştur. Şirket'in merkez ofisi, Üniversite Mah., Avcılar, Türkiye adresinde kayıtlıdır. Şirketin,ana tesisleri (sebze, meyve ve su ürünleri fabrikası ile ton balığı konserve fabrikası ve pizza fabrikası) Bursa'da olup, Kartal/İstanbul, Avcılar/İstanbul ve Antalya'da soğuk hava depoları mevcuttur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 1994 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda ("İMKB") işlem görmektedir. 31 Mart 2010 itibariyle, Şirket in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2010 % 31 Aralık 2009 % Yıldız Holding A.Ş. 63,82 63,82 Mehmet Cemil Merzeci 8,44 8,44 Hasan Kamuran Merzeci 3,16 3,16 Halka açık kısım 24,58 24,58 100,00 100,00 Şirket in bağlı ortaklıkları ( Bağlı Ortaklıklar ) ve iştirakleri ( İştirakler ) Not 2 de açıklanmıştır. 31 Mart 2010 itibariyle Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı tür (31 Aralık 2009: 1.180). 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Kerevitaş ın doğrudan Kerevitaş ın doğrudan ve dolaylı kontrolü (%) ve dolaylı kontrolü (%) Ekzimer Dış Ticaret Gıda Sanayi A.Ş. 99,98 99,98 Ancoker Su Ürünleri San. Tic. A.Ş. ( Ancoker ) özkaynak değerinin negatif olması nedeniyle, konsolidasyona dahil edilmemiştir. Konsolide bilançoda, Ancoker iştirak değeri özkaynak kalemleri ile karşılıklı mahsup edilerek 1 TL iz bedel ile takip edilmektedir. Aşağıda 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle İştirakler ve sermaye yapıları gösterilmiştir: Kerevitaş ın doğrudan Kerevitaş ın doğrudan ve dolaylı kontrolü (%) ve dolaylı kontrolü (%) Ancoker 45,00 45,00 6

2 NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri:XI, No:25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe Standartları (UMS) ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK, halka açık şirketlerin UMS 34 Ara Dönem Finansal Tablolar standardı uyarınca ara dönem mali tablolarının sunumunda tam set veya özet sunumun uygulanabilmesine izin vermiştir. Buna bağlı olarak Grup, 30 Eylül 2009 tarihi itibari ile hazırlanan ara dönem konsolide finansal tablolarını özet sunumu tercih ederek hazırlamıştır. Bu tebliğe istinaden UMS/UFRS ye uygun olarak hazırlanan yıllık finansal tabloların içermesi gerekli açıklama ve dipnotlar UMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir. Ekteki özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2009 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve ekli dipnotları ile birlikte okunmalıdır. Ara dönem finansal sonuçları tek başına yıl sonu sonuçlarının bir göstergesi olmazlar. Grup, 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarının ve muhasebe tahminlerinin aynılarını uygulamaya devam etmiştir. 7

3 NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. Bu yeni ve güncellenmiş standartların ve yorumların uyarlanması Grup un aşağıdaki alanlarla ilgili olarak muhasebe politikalarında değişikliklere yol açmıştır: UMS 1 (Revize) Finansal Tabloların Sunumu Revize standart, ortakların ortak olmaları nedeniyle ortaya çıkan işlemler dışında, özkaynaklarda dönem içerisinde meydana gelen değişikliklerin (diğer kapsamlı gelir ve giderlerin) özkaynak değişim tablosunda gösterilmesini engellemektedir. Bunun yerine bu tür gelir ve giderlerin özsermaye değişim tablosundan ayrı olarak Kapsamlı Gelir Tablosu nda gösterilmesi gerekmektedir. İşletmeler tek bir performans tablosunu (kapsamlı gelir tablosu) seçmekte veya iki tabloyu birlikte (gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu) seçmekte özgür bırakılmıştır. UMS 1(Revize) in uygulamasının Grup un raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi olmamıştır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRS 8, UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmekte olup, bölümsel raporlamaya yönetimin bakış açısı yöntemini getirmektedir. Raporlanan bilgilerin iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak hazırlanması gerekmektedir. UFRS 8 in uygulamasının Grup un raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır. UMS 23 (Revize), Borçlanma Maliyetleri Revize standart, Borçlanma Maliyetleri ile ilgili değişikliği uygulamaktadır. Bu değişiklik ile borçlanma maliyetinin, özellikli varlığın elde edilmesi, inşaası veya üretimi ile doğrudan ilişkili ise, ilgili varlığın maliyetine dahil edilmesi zorunlu hale getirilmiştir. UMS 23 (Revize) ün uygulamasının Grup un raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır. NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Temel raporlama biçimi - Endüstriyel bölümler 31 Mart tarihleri itibariyle her bir ana satış grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği mal ve hizmet net satış miktarları ve tutarları: Mal Cinsi Ton TL Ton TL Su Ürünleri Meyve Sebze Unlu Mamuller Diğer Toplam

4 NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa Bankalardaki vadesiz mevduatlar NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR Özel Kesim Tahvil, Senet ve Bonoları (B Tipi Likit Fon) NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (a) Kısa vadeli krediler TL krediler Uzun vadeli TL kredilerin kısa vadeli kısımları Döviz kredileri Uzun vadeli Döviz kredilerinin kısa vadeli kısımları Döviz kredileri Mart 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Vade Faiz Oranı % Tutar TL USD (FYYS) Aralık 2016 Libor+2, USD Temmuz 2010 %6, USD Haziran 2011 %4, EURO Mart 2013 %6, Aralık 2009 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Vade Faiz Oranı % Tutar TL USD (FYYS) Aralık 2016 Libor+2, USD Temmuz 2010 %6, USD Haziran 2011 %4, Döviz kredileri karşılığında verilen teminat yoktur

5 NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) (b) Uzun vadeli krediler Vade Yıllık faiz Orijinal para TL Karşılığı Yıllık faiz Orijinal para TL Karşılığı oranı (%) birimi oranı (%) birimi USD (FYYS)* Aralık 2016 Libor + 2, Libor + 2, TL Mart 2013 % EURO Mart 2013 %6, Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları Ocak 2002 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 4743 sayılı "Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile 11 Nisan 2002 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması"nın onaylanması kabulü ve uygulamasına ilişkin genel şartlar hakkında yönetmeliğin yürürlüğe girmesi ile birlikte, Şirket'in bankalara olan borçlarının yeniden yapılandırılması amacıyla lider banka konumundaki T.İş Bankası A.Ş. ve diğer bankalarla tarihinde ana protokol tarihinde I.Ek protokol, tarihinde II.Ek protokol imzalanmıştır. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Şirketin Finansal Yeniden Yapılandırma Anlaşması (FYYS) kapsamındaki alacaklı kuruluşları Watling Private Equity S.A., T.Vakıflar Bankası TAO.ve RCT Varlık Yönetim A.Ş. dir. Şirketin FYYS Anlaşması kapsamındaki borçları düzenli olarak ödemekte olup vadesi geçmiş borcu bulunmamaktadır. *Şirket FYYS Borçlarının geri ödeme taksitlerini 6 aylık dönemler halinde yapmaktadır yılına kadar anapara geri ödemeleri tamamlanacak 2015 ve 2016 yıllarında ise biriken kümüle faizlerin taksitler halinde geri ödemesi yapılacaktır. 10

6 NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar: Ticari alacaklar Alacak senetleri ve alınan çekler Şüpheli ticari alacaklar Eksi: Şüpheli ticari alacaklar karşılığı ( ) ( ) Ertelenmiş finansman geliri (30.856) (7.350) Ticari alacaklar, net İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not:26) Mart tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir Dönem başı ( ) ( ) Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar ( ) - Konusu kalmayan karşılıklar Dönem sonu ( ) ( ) Şüpheli ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir ay arası ay arası aydan uzun ( ) ( ) 11

7 NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Ticari Borçlar Kısa vadeli ticari borçlar: Ticari borçlar Borç Senetleri Ertelenmiş finansman gideri - (481) Ticari Borçlar net İlişkili taraflara ticari borçlar (Not:26) Alacak ve Borç Senetleri iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerleriyle gösterilmektedir. Net gerçekleşebilir değerin tespitinde uygulanan faiz oranı %7,09 dir (31 Aralık 2009: %7,2). NOT 8 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar Devreden KDV Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar Diğer İlişkili taraflardan alacaklar (Not 26) Diğer uzun vadeli alacaklar: Verilen Depozito ve Teminatlar

8 NOT 8 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Diğer Borçlar Alınan avanslar Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Geçmiş, dönemlere ait taksitlendirilmiş Sosyal güvenlik primleri(*) İlişkili taraflara borçlar (Not:37) (*) Geçmiş döneme ait taksitlendirilmiş sosyal güvenlik primlerinde yeniden yapılandırmaya göre 5458 sayılı kanun kapsamında yeniden yapılandırılmaya gidilmiştir. Bursa Sigorta Müdürlüğü ne olan borçlar tarihinden itibaren 50 ayda, İstanbul Sigorta Müdürlüğü ne olan borçlar tarihinden itibaren 48 ayda eşit taksitler halinde ödenecektir. 31 Mart 2010 tarihi itibari ile ödenmeyen taksit bulunmamaktadır. Diğer uzun vadeli borçlar: Alınan depozito ve teminatlar NOT 9 - STOKLAR İlk madde ve malzemeler Yarı mamuller Mamuller Ticari mallar Diğer stoklar Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) ( ) ( ) Mart itibariyle stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir İlk madde ve malzeme ( ) - Mamul (5.631) - Ticari mal (5.876) - ( ) - 31 Mart itibariyle stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir Dönem başı ( ) - Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar - - Konusu kalmayan karşılıklar - - Dönem sonu ( ) - 13

9 NOT 10 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR İştirak Ancoker iştirak değeri İştirak düzeltmesi (22.499) (22.499) İz Bedel 1 1 Ancoker, özkaynak değerinin negatif olması nedeniyle, konsolidasyona dahil edilmemiştir. Konsolide bilançoda, Ancoker iştirak değeri özkaynak kalemleri ile karşılıklı mahsup edilerek 1 TL iz bedel ile takip edilmektedir. NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar 31 Mart 2010 Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makina ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri (79.827) (4.300) - (84.127) Binalar ( ) ( ) - ( ) Tesis makina ve cihazlar ( ) ( ) - ( ) Taşıtlar ( ) (17.677) - ( ) Demirbaşlar ( ) (33.230) - ( ) Diğer maddi duran varlıklar ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) - ( ) Yapılmakta olan yatırımlar Verilen Avanslar Net defter değeri

10 NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 2009 İlaveler Çıkışlar 31 Mart 2009 Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makina ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar (11.060) (11.060) Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri (63.766) (3.873) - (67.639) Binalar ( ) ( ) - ( ) Tesis makina ve cihazlar ( ) (55.710) - ( ) Taşıtlar ( ) (41.771) - ( ) Demirbaşlar ( ) (57.057) - ( ) Diğer maddi duran varlıklar ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Yapılmakta olan yatırımlar Net defter değeri Sabit Kıymetler üzerindeki toplam teminat ve rehin tutarı: TL.dir ( : TL). Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir: Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları ve diğer 25 yıl yıl 10 yıl 5-10 yıl 15

11 NOT 12 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar 31 Mart 2010 Maliyet Haklar Özel maliyetler Birikmiş amortisman Haklar ( ) (14.985) - ( ) Özel maliyetler ( ) (9.545) - ( ) ( ) (24.530) - ( ) Net defter değeri Ocak 2009 İlaveler Çıkışlar 31 Mart 2009 Maliyet Haklar Özel maliyetler Birikmiş amortisman Haklar ( ) (10.973) - ( ) Özel maliyetler ( ) (12.599) - ( ) ( ) (23.572) - ( ) Net defter değeri Maddi olmayan duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir: Haklar Özel Maliyetler 3-5 yıl 3-5 yıl Amortisman giderlerinin; TL si ( : TL) satılan malın maliyetine, TL si ( : TL) pazarlama satış dağıtım giderlerine, TL si ( : TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. NOT 13 - DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Şirket T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Teşvik ve Uygulama Genel Müdürlüğü'nden 6 Temmuz 2009 tarihinde nolu Yatırım Teşvik Belgesi almıştır. Belgenin geçerlilik süresi 2 yıldır. Yatırım Teşvik Belgesi'nde öngörülen destek unsurları %100 oranında gümrük muafiyeti ve KDV istisnasıdır. Yatırım Teşvik Belgesi'nde öngörülen yatırımın toplam tutarı: TL'dir. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle teşvik belgesi kapsamında aktifleştirilen yatırım tutarı: TL. dir (31 Aralık TL). 16

12 NOT 14 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle teminatlar ve taahhütler aşağıdaki gibidir: Koşullu varlıklar Alınan Teminat Mektupları Alınan İpotek ve Rehinler Koşullu yükümlülükler Verilen İpotekler Verilen İşletme Rehni Verilen Kefaletler Verilen Teminat Mektupları Verilen Teminat Senetleri Şirket Tarafından Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirketin teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: Şirket tarafından verilen TRİ ler A) Kendi Tüzel Kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin Toplam Tutarı* B) Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - C) Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - D) Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı - - i. Anaortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3.kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - Toplam * A bendinde yeralan tutarın TL lik kısmı Şirketin Kendi Tüzel Kişiliği adına ve Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerden oluşmaktadır ( : TL.). Şirketin vermiş olduğu Diğer TRİ ler bulunmamaktadır. Leh ve Aleyhe Açılan Davalar Şirket tarafından açılan davalar: Vergi davaları* * Dış Ticaret Vergi Dairesi aleyhine İstanbul 6.Vergi Mahkemesinde açılan KDV ve Vergi Cezalarının terkinine ilişkin dava kazanılmış, ilgili Vergi Dairesi tarafından temyiz edilmiş olup dosyanın temyizden dönüşü beklenmektedir. Grup aleyhine açılan davalar:yoktur. (31 Aralık 2009: Yoktur). 17

13 NOT 15 - KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. Türk kanunlarına göre Şirket ve Türkiye de kayıtlı Bağlı Ortaklıklar ı ile İştirakler i, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 8 Eylül 1999 tarihi itibariyle ilgili yasa değiştiğinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle bağlantılı, bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Mart 2010 itibariyle 2.427,04 TL (31 Aralık 2009: 2.365,16 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Söz konusu karşılık, Şirket in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. UFRS, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 5,92 5,92 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir. Dönem başı Dönem içerisindeki artış Dönem içerisindeki ödemeler (60.684) (81.146)

14 NOT 16 - DİĞER VARLIK ve YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar Gelecek aylara ait giderler Verilen sipariş avansları İş avansları Personel avansları Diğer kısa vadeli yükümlülükler Gider tahakkukları NOT 17 - ÖZKAYNAKLAR 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, Şirket in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 0,001 TL nominal değerde adet hisseden meydana gelmiştir. Şirket in 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Pay % Tutar Pay % Tutar Yıldız Holding A.Ş. 63, , Mehmet Cemil Merzeci 8, , Hasan Kamuran Merzeci 3, , Halka açık kısım 24, , , , Yasal defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen yasal yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Şirketin yasal kayıtlarında bulunan geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan dönem karı ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar bulunmamaktadır. TTK na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. TTK na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. TTK na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. 19

15 NOT 17 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Öz sermaye enflasyon düzeltme farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Şirket in 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerindeki öz sermaye enflasyon düzeltmeleri farkları tablosu aşağıdaki gibidir: Sermaye Düzeltme Farkları Hisse senetleri ihraç primi Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Toplam öz sermaye düzeltme farkları SPK Seri: XI. No:29 sayılı tebliğ uyarınca özkaynak kalemlerinden Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler ve TTK nun 466. maddesi çerçevesinde yasal yedek statüsünde olan Hisse Senedi İhraç Primleri nin, yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Bu kapsamda UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde farklılıklar çıkması halinde, sözkonusu farklılıklar; - Ödenmiş Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermaye ye ilave edilmemişse, ödenmiş sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak sermaye düzeltmesi farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa, geçmiş yıllar kar/zararlarıyla ilişkilendirilecektir. Diğer özkaynak kalemleri ise UMS/UFRS çerçevesinde değerlenen tutarları üzerinden gösterilecektir. Diğer taraftan, daha önce oluşmuş düzeltme farkları sermaye artırımı, kar dağıtımı veya zarar mahsubunda kullanılmış ise; kullanılan miktar ilgili oldukları özkaynak kaleminin UMS/UFRS ye göre tespit edilmiş tutarından düşülür. NOT 18 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer gelirler Brüt satışlar İndirimler (-) ( ) ( ) Net satışlar Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) Brüt Satış Karı

16 NOT 19 - PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA-GELİŞTİRME GİDERLERİ, 1 Ocak - 1 Ocak - Pazarlama, satış, dağıtım giderleri 31 Mart Mart 2009 Pazarlama faaliyet giderleri ( ) ( ) Personel giderleri ( ) ( ) Amortisman giderleri ( ) ( ) Diğer ( ) ( ) ( ) ( ) 1 Ocak - 1 Ocak - Genel yönetim giderleri 31 Mart Mart 2009 Müşavirlik giderleri ( ) ( ) Personel giderleri ( ) ( ) Amortisman gideri (31.748) (39.227) Şüpheli alacak karşılık giderleri ( ) - Diğer ( ) ( ) ( ) ( ) 1 Ocak - 1 Ocak - Araştırma, geliştirme giderleri 31 Mart Mart 2009 Personel giderleri (24.583) (11.951) Teknik müşavirlik giderleri - (43.333) Diğer (1.841) (8.046) (26.424) (63.330) NOT 20 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Niteliklerine göre giderler ilgili dipnotlarda açıklanmıştır (Not:19,21). NOT 21 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER 31 Mart 2010 ve 31Mart 2009 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait diğer faaliyet gelirleri ve giderleri aşağıdaki gibidir. 1 Ocak - 1 Ocak - Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 31 Mart Mart 2009 Kira gelirleri Hurda satış geliri Konusu kalmayan karşılıklar Önceki dönem gelirleri Diğer Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Ocak - 1 Ocak - Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar 31 Mart Mart 2009 Önceki dönem giderleri (47.944) (11.705) Diğer (59.500) - Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar ( ) (11.705) 21

17 NOT 22 FİNANSAL GELİRLER 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 Faiz gelirleri Kambiyo karları Reeskont gelirleri Finansal gelirler NOT 23 FİNANSAL GİDERLER 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 Kredi kur farkı gideri ( ) ( ) Kredi faiz giderleri ( ) ( ) Kambiyo zararları ( ) (54.364) Reeskont giderleri (31.337) (60.353) Komisyon gideri (15.608) (56.704) Vadeli alım faiz gideri (2.417) ( ) Finansal giderler ( ) ( ) NOT 24 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup ile ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici Ertelenen vergi varlığı/ Farklar (yükümlülüğü) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Kıdem tazminatı karşılığı Şüpheli ticari alacak karşılığı Taksitlendirilmiş SSK gideri Yatırım indirimi Ertelenmiş finansman gideri Ertelenen vergi varlığı Ertelenmiş finansman geliri Maddi olmayan duran varlık Ertelenen vergi yükümlülüğü Ertelenen vergi, net Grubun geçici farkların içerisindeki bağlı ortaklıklar ve şubeler ile ilgili geçici farkların toplam tutarı: dir ( : (6.311)). 22

18 NOT 24 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle net ertelenen vergi varlığının hareketi aşağıdaki gibidir, Dönem Başı Gelir tablosuna yansıtılan ( ) Dönem Sonu Mart tarihinde sona eren dönemlere ait gelir tablosuna yansıtılmış vergi tutarları; Cari yıl yasal vergi karşılığı Ertelenen vergi geliri / (gideri) ( ) Toplam vergi gelir / (gideri) ( ) NOT 25 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ 1 Ocak 1 Ocak 31 Mart Mart 2009 Cari yıla ait net kar/(zarar) Ağırlıklı ortalama hisse lot miktarı Lot başına kar/zarar (lot başına TL olarak) 0,72 0,57 Hisse lot başına kar miktarı net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse lot adedine bölünmesiyle hesaplanır. 23

19 NOT 26 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile dönem içinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda verilmiştir: (i) İlişkili tarafların bakiyeleri (a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar Teközel Gıda Marka Hizm.San.ve Tic.A.Ş Pasifik Tük.Ürün. San.ve Tic. A.Ş Merkez Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş Doruk Gıda Paz. Sat. ve Dağ. Ltd. Şti Eksper Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş Rekor Gıda Paz.San.ve Tic. A.Ş Seher Gıda Pazarlama San.Tic.A.Ş Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş Mersu Su Ürünleri San. Tic. A.Ş (b) İlişkili taraflara ticari borçlar Öncü İletişim Pazarlama Yap. Tic. A.Ş Eksper Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş Doruk Una Değer Katma Gıda San.Tic.A.Ş Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kağıt San A.Ş Duran-Doğan Basım ve Ambalaj San.A.Ş Netlog Lojistik Hizmetleri A.Ş Yıldız Holding A.Ş Natura Gıda San. ve Tic.A.Ş Unmaş Unlu Mamuller San. ve Tic.A.Ş Ancoker Su Ürünleri A.Ş Merzeci Holding A.Ş Sağlam İnşaat Taahhüt Tic.A.Ş Global İletişim Hizmetleri A.Ş Datateknik Bilgi Sistemleri Tic. ve San.A.Ş Seher Gıda Pazarlama San.Tic.A.Ş Orvesa Gıda San. ve Tic. A.Ş

20 NOT 26 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ( Devamı ) (c) İlişkili taraflardan diğer alacaklar Yıldız Holding A.Ş Mersu Su Ürünleri San. Tic. A.Ş Personelden alacaklar (d) İlişkili taraflara diğer borçlar Personele borçlar (ii) (a) İlişkili taraflarla yapılan işlemler Satışlar 1 Ocak- 31 Mart 2010 Mal Hizmet Kira Faiz Toplam Teközel Gıda Marka Hiz.San.Tic. A.Ş Pasifik Tük.Ürün. San.Tic. A.Ş Merkez Gıda Paz.San.Tic.A.Ş Eksper Gıda Paz.San.Tic. A.Ş Seher Gıda Paz.San.Tic.A.Ş Yıldız Holding A.Ş Netlog Lojistik Hizm.A.Ş Mersu Su Ürün.San.Tic.A.Ş Unmaş.Unlu Maml.San.Tic.A.Ş Natura Gıda San. ve Tic.A.Ş Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş Doruk Gıda Paz.Sat. Ltd. Şti

21 NOT 26 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ( Devamı ) 1 Ocak- 31 Mart 2009 Mal Hizmet Toplam Teközel Gıda Marka Hiz.San. Tic. A.Ş Pasifik Tük.Ürün. San.Tic. A.Ş Merkez Gıda Paz.San.Tic.A.Ş Eksper Gıda Paz.San.Tic. A.Ş Rekor Gıda Paz.San.Tic. A.Ş Doruk Gıda Paz.Sat. Ltd. Şti Seher Gıda Paz.San.Tic.A.Ş Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş Merzeci Holding A.Ş (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler b) Alışlar 1 Ocak- 31 Mart 2010 Mal Hizmet Kira Toplam Öncü İletişim Paz.Yap.ve Tic.A.Ş Eksper Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş Doruk Una Değ.Katma Gıda San.A.Ş Netlog Lojistik Hizm.A.Ş Yıldız Holding A.Ş Tire Kutsan Kutu,Kağıt San.A.Ş Duran Doğan Basım Amb.San.A.Ş Mersu Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş Natura Gıda San. ve Tic.A.Ş Orvesa Gıda San. ve Tic. A.Ş Doruk Gıda Paz. Sat.Dağ.Ltd.Şti Teközel Gıda Marka Hiz.San.Tic.A.Ş Ancoker Su Ürünleri A.Ş Global İletişim Hizm.A.Ş Sağlam İnş.Taah.A.Ş Merzeci Holding A.Ş Birlik Paz.San.ve Tic.A.Ş

22 NOT 26 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ( Devamı ) 1 Ocak- 31 Mart 2009 Mal Hizmet Kira Faiz Toplam Eksper Gıda Paz.San.ve Tic.A.Ş Birlik Paz.San.ve Tic.A.Ş Ancoker Su Ürünleri A.Ş Doruk Gıda Paz. Sat.Dağ.Ltd.Şti Tire Kutsan Kutu,Kağıt San.A.Ş Yıldız Holding A.Ş Natura Gıda San. ve Tic.A.Ş Öncü İletişim Paz.Yap.ve Tic.A.Ş Unmaş.Unlu Maml.San.Tic.A.Ş Orvesa Gıda San. ve Tic. A.Ş Netlog Lojistik Hizm.A.Ş Mersu Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş Global İletişim Hizm.A.Ş Datateknik Bilg.Sist.Tic.ve San.A.Ş Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş Merzeci Holding A.Ş Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır. Ticari olmayan alacaklar, Yıldız Holding A.Ş. ye kullandırılan kredi niteliğinde paralar olup üçer aylık dönemlerde etkin piyasa faiz oranı ile adatlandırılmaktadır. 31 Mart 2010 döneminde adatlandırmaya baz olan faiz oranı TL %9, USD %6 dir. Şirket ile İlişkili taraflar arasında gerçekleştirilen işlemlerden ötürü alınan veya verilen teminat yoktur. ( Yoktur.) (c) Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan faydalar 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan faydalar TL dir. (31 Mart 2009: TL) 27

23 NOT 27- FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Finansal Risk Faktörleri Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Grup taraından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir. Toplam 31 Mart 2010 TL Karşılığı ABD Doları Euro Manat 1. Ticari alacaklar a Parasal finansal varlıklar b Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari alacaklar a Parasal finansal varlıklar b Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a Parasal olan diğer yükümlülükler b Parasal olmayan diğer yükümlülükler KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a Parasal olan diğer yükümlülükler b Parasal olmayan diğer yükümlülükler UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dışı türev araçların net varlık/ yükümlülük pozisyonu (19a019b) a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı b Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu ( ) ( ) Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/ yükümlülük pozisyonu (1+2a+6a a a) ( ) ( ) ( ) Döviz hedge i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri Döviz varlıklarının hedge edilen tutarı İhracat İthalat

24 NOT 27 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup taraından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir. Toplam 31 Aralık 2009 TL Karşılığı ABD Doları Euro GBP Manat 1. Ticari alacaklar a Parasal finansal varlıklar b Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari alacaklar a Parasal finansal varlıklar b Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a Parasal olan diğer yükümlülükler b Parasal olmayan diğer yükümlülükler KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a Parasal olan diğer yükümlülükler b Parasal olmayan diğer yükümlülükler UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dışı türev araçların net varlık/ yükümlülük pozisyonu (19a019b) a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı b Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünleri tutarı Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu ( ) ( ) ( ) ( ) Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/ yükümlülük pozisyonu (1+2a+6a a a) ( ) ( ) ( ) Döviz hedge i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 23. Döviz varlıklarının hedge edilen tutarı İhracat İthalat

25 NOT 27 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kur riskine duyarlılık Grup ABD Doları, Avro ve Manat (Azerbaycan Para Birimi) cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup un ABD Doları, Avro ve Manat kurlarındaki %10 luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10 luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10 luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. Kur riskine duyarlılık 31 Mart 2010 Vergi Öncesi Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde ABD Doları net varlık / yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - ABD Doları net etki ( ) Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde Avro net varlık / yükümlülük (39.579) Avro riskinden korunan kısım (-) - - Avro net etki (39.579) Manat'ın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde Manat net varlık / yükümlülük (99.525) Manat riskinden korunan kısım (-) - - Manat net etki (99.525) Toplam ( )

26 NOT 27 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2009 Vergi Öncesi Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde ABD Doları net varlık / yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - ABD Doları net etki ( ) Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde Avro net varlık / yükümlülük (54.482) Avro riskinden korunan kısım (-) - - Avro net etki (54.482) GBP'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde GBP net varlık / yükümlülük (37.864) GBP riskinden korunan kısım (-) - - GBP net etki (37.864) Manat'ın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde Manat net varlık / yükümlülük ( ) Manat riskinden korunan kısım (-) - - Manat net etki ( ) Toplam ( ) Vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri Yoktur. ( Yoktur.) Faiz oranı riski yönetimi Grup un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Grubun Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi gereği protokole bağlanmış finansal yükümlülükleri değişken faiz oranlıdır. Grup un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir: Faiz Pozisyonu Tablosu Sabit Faizli Araçlar Finansal Yükümlülükler Değişken Faizli Finansal Araçlar Finansal Yükümlülükler Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde türevsel olmayan enstrümanların maruz kaldığı faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiştir. Değişken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmiştır. Grup yönetimi, riskin tamamının maruz kaldığı libor faiz oranlarında %10 luk bir dalgalanma beklemektedir. Söz konusu tutar, Grup içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır. Raporlama tarihindeki libor faiz oranlarında %10 lik bir düşüş/yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda vergi öncesi dönem karı / zararı TL yüksek / düşük olacaktı. 31

27 NOT 28 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Yoktur. NOT 29 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli başka bir husus bulunmamaktadır. 32