Son Rakamına Göre 2.5+

Transkript

1 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,114-1,12 BIST ,035-1,24 DVZSP 3,7456 0,06 EUR/USD 1,0867-0,01 ALTIN 1,225 0,48 PETROL (BRENT) , Piyasa Verileri USD/TL ,5800 3,5775 EUR/USD 1,0869 Tahvil ( ) %11,49 %11,41 BRENT 50,80 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,11 S&P ,22 NASDAQ ,22 DAX ,36 FTSE ,02 NIKKEI ,31 SHCOMP ,29 Bakış Açısı Son Rakamına Göre % sonrası 0.2% beklenen ABD Nisan Tüfe verisi açıklanacak. Y/y en yüksek beklenti %2.5 seviyesindedir. ABD Mart Tüfe -0.3% yy %2.4 olmuştu Şubat tan beri ilk azalıştı. ABD Şubat Tüfe 0.1% ve yy %2.7 olmuştu Mart tan beri en çok artıştı. Hatırlarsak %1.9 dan %2.1 e yükselmesi beklenen PCE y/y fiyat endeksi 2.1% olurken, 2012 den beri ilk kez Fed in hedefindeydi. Fed faiz fiyatlaması CME bps : 83% 14 Haziran 2017, 76% 26 Temmuz 2017, %53 20 Eylül 2017 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,11 FSPX -0,17 US 10-Y 2,3776 Bizi takip etmek için -0.2% sonrası %0.6 artması beklenen ABD Nisan perakende satışlar verisi açıklanacak. Veri Gündemi ABD Perakende Satışlar bek 0.6% Galatasaray Riva arazisi ihale başvuruları Pazar Almanya'nın en kalabalık eyaleti Kuzey Ren-Vestfalya'de seçimler, Çin'de İpek Yolu zirvesi Almanya 1Ç GSYH bek 1.7% Euro Bölgesi Mart Sanayi Üretimi bek yy 2.3% ABD Mayıs Michigan TGüven bek 97.3 önc 97 MSCI, ç değişiklikleri Mayıs.

2 Küresel Piyasalar Pazartesi Macron'un yeni başbakanı açıklaması bekleniyor. Fransızların çoğu genel seçimde Macron'a oy vermeyebilir Macron'un tek başına hükümet kuracak çoğunluğu elde etmesini istemiyor. Haziran da parlemento seçimleri yapılacak. -0.1% sonrası %0.2 beklenen ABD Nisan Üfe verisi 0.5% yy 2.5% (2012 Şubat tan beri en çok) oldu. ABD Üfe Mart verisi -0,1% ile 2016 Ağustos tan beri ilk kez azalış gösterirken, Y/y %2,3 olmuş, enerji fiyatları %2,9 düşmüştü. Bu sefer 0.8% arttı. 3 haftanın düşüğü 238 bin den 244 bine yükselmesi beklenen(258 bin 7 haftanın yükseği- sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan dan beri en düşük seviyede) ABD haftalık işsizlik başvuruları 236 bin (2015 başlarından beri 300 bin altında), 4 haftalık ortalama 243,500. Önümüzdeki hafta Salı günü ABD Nisan konut satışları açıklanacak. 4 ayın yükseği M sonrası M beklenen ABD Mart Konut başlangıçları -6,8% azalarak M oldu (tek aile konut satışlarının on yıldaki güçlü seviyesinden geri çekilmesi ile 4 ayın düşüğüne geriledi). Aynı gün ABD Nisan sanayi üretimi ve KKO açıklanacak (önc %0.5 ve 76.1). Hatırlayacak olursak daha düşük otomobil satışları, daha düşük konut ısıtma faturalarının harcamaları aşağı çekmesi ile ABD 1ç de büyüme %1 beklentinin altında %0.7 (3 yılın en yavaş büyümesi) oldu önc çeyrek %2.1 Tüketici harcamaları %0.3 ile 2009'dan beri en düşük seviyede gerçekleşmişti. Fed, ilk çeyrekteki yavaş büyümenin büyük olasılıkla geçici olduğunu, çekirdek fiyatlarının Mart ayında düştüğünü belirtmişti. Bej kitapta tüketici harcamalarının, ABD'de gelecekte yapılacak harcamalar için gereken kaynakların kazanıldığı halde, otomobil alımları dışında yumuşak seyrettiği kaydedilmişti. Trump'ın danışmanı Icahn'a yenilenebilir enerji ve biyodizel piyasalarını etkilediği iddiasıylasoruşturma. Şirket Haberleri KARDEMİR Ton başına FAVÖK TRY/ton 2017 Ç1 190 (44), FAVÖK Marjı %14-16 seviyelerinde gerçekleşmesi, Esas Ürün Üretimi 2,3 (2,1) mio ton, esas ürün satışı 2,3 (2,1) mio ton Çubuk ve Kangal Haddehanesi Büyük ölçüde tamamlanmış olup 2017 nin ilk yarısında tamamen devreye alınması planlanmaktadır. Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi 2018 Yılının ikinci yarısında devreye alınacaktır.200 Bin Adet / Yıl üretim kapasitesi 4 No lu Hava Ayrıştırma 2017 yılı içerisinde devreye alınacaktır. Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu DEVA Olağan Genel Kurul Nakit Kar Payı Ödenmeyecek 15 Mayıs 2017 Pazartesi Galatasaray Divan Kurulu Mayıs ayı Olağan Toplantısı, THY Olağan Genel Kurul Toplantısı 19 MAYIS 2017 CUMA SEANS YAPILMAYACAKTIR.17 Mayıs 2017 tarihli işlemlerin takası 22 Mayıs 2017, 18 Mayıs 2017 tarihli işlemlerin takası 23 Mayıs 2017 tarihinde TRCAS Bağlı ortaklığımız Turcas Elektrik Üretim A.Ş. (TEÜAŞ) nin devralma yoluyla Turcas Petrol A.Ş. ile birleştirilmesi TTKOM adet yerleşim yerine 3 yıllık proje süresi içerisinde mobil haberleşme altyapı kurulması ve işletilmesini içeren İhale'ye Vodafone ile birlikte teklif vermişti, değerlendirme süreci halihazırda devam etmektedir. EKGYO Beykoz Riva Arsası İhale İlanı Arsa Alanı (m2) Emsale Esas İnşaat Alanı PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA (m2) oturumu Perşembe saat da. GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU PRKME 2, TL dir ("ayrılma hakkı kullanım fiyatı") Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., 15 Mayıs 2017 günü saat 09:00 da başlayacak, 29 Mayıs 2017 Hak Kullanımı BRKO Rüçhan Hakkı Kullanımı Oranı (%) 100, BAKAB BRÜT (TL) 0, BOSSA Serap Kantül'ün Akkardan'daki %100 hissesini ve Akkardan'ın bağlı ortaklığı olması nedeniyle Bossa'nın %93,75 hissesini, Sayın İsrafil Uçurum ve Sayın Yusuf Uçurum şahısları adına satın almışlardır. İŞ BANKASI A.Ş. Euro ve ABD Doları cinsinden 367 gün vadeli sendikasyon kredisi sağlamak üzere uluslararası bankalar konsorsiyumuna yetki vermiştir. BANVT (-14) FK FK ALGYO 9 adet villadan 1 tanesi KDV dahil toplam TL' ye satılmıştır. EnerjiSA CFO'su Bibert, şirketi üçüncü çeyreğin sonuna kadar böleceklerini, sonrasında 4ç de halka arz edeceklerini açıkladı. Ekonomi Haberleri Snapchat'in sahibi Snap Inc. ilk çeyrekte zarar açıklamasıyla %23 oranında geriledi. Şirket ilk çeyrekte 2.2 milyar dolar zarar açıkladı. Erdoğan'ın katılacağı "Kuşak ve Yol" forumunun, Türkiye ile Çin'i birbirine daha da yakınlaştırması bekleniyor Mayıs. THY Genel Müdürü Bilal Ekşi, nisan ayının oldukça başarılı geçtiğini, toplam yolcu sayısının 2016'ya göre yüzde 8,1 artarak, 5 milyon 600 bin 535'e Rus tahıl ürünlerine yönelik kısıtlamaların iptal edilmesinden sonra 3 bin tonluk buğday gemisi Türkiye'ye geliyor. Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Mart ayına göre 666 milyon ABD doları azalarak (bek 3.1) milyon ABD doları oldu. Oniki aylık cari işlemler açığı milyon ABD doları olmuştur. Dış ticaret açığının bir önceki yılın aynı ayına göre 793 milyon ABD doları azalarak milyon ABD dolarına gerilemesi etkili olmuştur.şubat Cari İşlemler 2,53 milyar dolar açık tı. Gıdada ithalat silahı çekildi. Kırmızı biber ithalatında gümrük vergisi 1 Eylül'e kadar yüzde 15'e düşürüldü. Seçim sonrası dev bankalar İngiltere'den çıkabilir. İngiltere merkezli finans kuruluşları ve önde gelen bankalar, acil durum planlarını gelecek ay yapılacak erken genel seçim sonrasında devreye sokarak operasyonlarının bir kısmını İngiltere dışına çıkarmaya hazırlanıyor.bankaların acil durum planlarını devreye sokması halinde Deutsche Bank ın 4 bin, UBS in bin 500, Morgan Stanley nin bin, Goldman Sachs ın bin ve HSBC nin bin çalışanını AB deki operasyonlarına kaydırması bekleniyor. JP Morgan ın 300, Barclays in 200, Citigroup un 100, Royal Bank of Scotland ın (RBS) 100, Nomura nın 20, Standard Chartered ın 20 çalışanını AB ye taşıyabileceği de bildiriliyor. Finans sektörü ülke ekonomisinin yaklaşık %12 sini oluşturuyor (Dünya). Otomobil üretiminde son 10 yılın rekoru. Otomobil üretimi bu yılın ilk dört ayında 2016 yılının aynı dönemine göre yüzde 42 artarak 400 bini geçti. Avrupa Komisyonu TR için büyüme beklentisini %2,8'den %3'e, Tüketici fiyat beklentisini yüzde 8'den yüzde 11,1'e, işsizlik oranı beklentisini %11,2'den % 13,6'ya çıkarırken, Cari denge/gsyh'nin bu yıl yüzde -4,4 olmasını bekliyor. Haftalık yabancı işlemleri (2-5 Mayıs 2017): Yabancılar hissede +52 mn $ alıcı ve DİBS'de -378 mn $ satıcı oldular.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %1,12 azalış ile 95,114 ( ,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,8 mlr TL. Satış baskısının devamında günlük ortalamalar 94,675-93,926 SA 94,383 kuvvetli 92,116 gap 96,491 üzerinde son hareketin fib. seviyeleri 96,815 99,173 Yeni zirve % ,131, 97,400 ler yükselen trend direnci BIST verdiğimiz hedefti = Max Görülen VIOP İyimser senaryoda verdiğimiz hedefti = Max Görülen BIST 100 (94,332.63, 96,491.03, 93, , 95,114.06), Parabolic SAR (91,090.90) August OctoberNov ember 2016 February April May June July August October December 2017 February April May June July 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not SISE gap Yeni zirve 4.80 ler? DOAS kuvvetli ENKAI

4 Sgmk & Faiz TCMB Ortalama Fonlama Yılı 10,72 den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 li vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,42-11,51 bandında hareket etti % bandı üzerinde %13 ler ön plana çıkabilir. TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre %1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre %11,87 artış gösterdi Ekim den (%11.99) beri en yüksek. TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti , , , , , , , , ,91 Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz. GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75 ten yüzde 12,25 e yükseltildi. Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı, baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır. Vadeli İşlemler İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ FXU030-1 vadeli kapanış ,11% üzerinde İyimser senaryoda verdiğimiz e yönelen endekste sonrası satışlar görüldü ( den gelen tepki ı geçemedi) % seviyesidir. Geri çekilmelerde seans içinde önem kazanan seviyeler 118, ,350, Olası 115,575 altında Haftalık bazda 114, ,975 sonraki destekler olarak ön plana çıkabilir. Mayıs ayında 4,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 5,2 milyar TL, Haziran ayında 10,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 12 milyar TL, Temmuz ayında 11,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 12,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2017 Yılı Mayıs Ayı TOPLAM Yılı Haziran Ayı TOPLAM Yılı Temmuz Ayı TOPLAM (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.