Bullard 1 Fed 3 BÜYÜMEYE DOPİNG

Transkript

1 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,928 0,96 BIST ,502 1,03 DVZSP 3,7243-0,19 EUR/USD 1,0991 0,06 ALTIN 1,228 0,06 PETROL (BRENT) 49,48 2, Piyasa Verileri USD/TL 3,5377 EUR/USD 1,0965 Tahvil ( ) %11,28 %11,32 BRENT 49,73 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,26 S&P ,41 NASDAQ ,42 DAX ,55 FTSE ,68 NIKKEI SHCOMP ,78 Bullard 1 Fed 3 Bakış Açısı Pazartesi St.Louis Fed Başkanı Bullard ın konuşması izlenecek. Bullard Ocak ayı ortasında faiz oranlarını dramatik şekilde hareket ettirmek için şu anda neden yok açıklamasında bulundu de sadece 1 faiz artırımı istediğini belirtmişti. Trump yönetiminin mali politikaları üzerine belirsizlik faiz artırımını erteletmeli. Faizler 2017 boyunca düşük kalabilir, aşırı enflasyonist baskı görünmüyor. Fed, faizleri 25 baz puan artırırken, 2017 yılı içerisinde 2 kez daha faiz artışına gidileceği tahmininde bulunmuştu yılı içerisinde 3 veya daha fazla faiz artışı yapılacağı beklentisinde olan Fed yetkililerinin sayısı, 11'den 14'e yükselmişti. BÜYÜMEYE DOPİNG Foreks Analistlerin 2017 yılı Mart ayı arındırılmamış sanayi üretimi yıllık medyan tahmini %2,4, arındırılmış sanayi üretimi tahmini %2,3. GSYH 2016 yılı dördüncü çeyreğinde %3,5 artarken, Türkiye'nin imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Mart ayında 52.3 seviyesine yükselmişti. Sanayi Üretim Endeksi Şubat 2017 bir önceki aya göre %0,4 azalırken, bir önceki yılın aynı ayına göre %1 artmış, Ocak ayında yüzde 1.3 artış, yıllık artış yüzde 2.6 olmuştu. Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,01 FSPX -0,03 US 10-Y 2,3659 Bizi takip etmek için Veri Gündemi 4 X 4 İŞSİZLİK Çarşamba konsolide bilançoları son gönderme tarihi Almanya Mart Fabrika Siparişleri önc 1.6 yy% TR Mart Sanayi Üretimi bek 2.4% Nisan Otomotiv Üretimi(OSD) Türk Telekom ile Türkiye Haber-İş Sendikası arasındaki Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri

2 Küresel Piyasalar Salı ABD açık iş verisi Mart (önc M), %4,7 ile aynı kalması beklenen işsizlik oranı %4,5 ile 2007 Mayıs tan beri en düşük seviyede gerçekleşirken, JOLTS Açık İş Sayısı Şubat'ta bir önceki aya göre artarak 5.63 milyondan milyona yükselmişti (bek 5,65 M). 257 binden (Noel tatili nedeniyle) 246 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 238 binle 3 haftanın düşüğü (5 haftanın düşüğü 234 bin, 258 bin 7 haftanın yükseği- Sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan dan beri en düşük seviyede), 242,250 4 haftalık ortalama 243,000 olmuştu.cuma günü ABD Nisan Tüfe verisi açıklanacak. %0.0 beklenen ABD Mart Tüfe -0.3% yy %2.4 olmuştu Şubat tan beri ilk azalıştı. %0.6 sonrası %0.1, yıllık %2.5 den %2.7 e yükselmesi beklenen ABD Şubat Tüfe 0.1% ve %2.7 olmuştu Mart tan beri en çok artıştı. Hatırlarsak %1.9 dan %2.1 e yükselmesi beklenen PCE y/y fiyat endeksi 2.1% olurken, 2012 den beri ilk kez Fed in hedefindeydi. Nisan perakende satışlar önc -0.2%. 98 binden (kar yağışı vardı) 185 bine yükselmesi beklenen ABD Nisan tarım dışı istihdam 211 bin, %4.5 den %4.6 a yükselmesi beklenen işsizlik oranı %4.4 (2007 Mayıs tan beri en düşük), 0.2 den %0.3 e yükselmesi beklenen ortalama saatlik kazançlar %0.3 oldu yy 2.5% Ağs tan beri en zayıf. Petrol fiyatları Kasım dan beri en düşük seviyeye geriledi. 46$ seviyesinin altında satış baskısı $ seviyelerine kadar devam edebilir. Çin'in Döviz Rezervi Nisan sonu 3 Trilyon 29 Milyar 500 Milyon dolar Oldu Şirket Haberleri HALKB Brüt(TL) 0, FOREKS ANKETİ-HALKB Ç net karının 1 milyar 25,5 milyon TL olması (680) ECILC Eczacıbaşı-Schwarzkopf Kuaför Ürünleri Pazarlama A.Ş. paylarımızın tamamının, Eczacıbaşı-Schwarzkopf'un %50 payına sahip olan ortağı (müteşebbis ortağı) Henkel KGaA'ya devri konusunda görüşmelere başlanmıştır.satış Koşulları Henüz Belli Değil 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) EGGUB ECILC 0,5 KRSTL Çay İşletmeleri Genel Müdürlüğü açmış olduğu 05/05/2017 tarihindeki, adet 2.5 lt pet ambalajlı Didi marka soğuk çay ihalesi için teklif vermiştir. ULUSE ( ) AKENR (53) GARAN ABD doları ve Euro tutarında iki ayrı dilimden oluşan 367 gün vadeli sendikasyon kredisi anlaşması 4 Mayıs 2017 tarihinde imzalanmıştır. kredinin toplam maliyeti sırasıyla Libor+ %1,45 ve Euribor+ % 1,35 ERBOS (4.9) TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş NETAS ( ) PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU AFYON Fabrika arazisi satışı süreci devam etmektedir TMSN 10 günlük ilave sürenin verilmesi için ek süre talebinde bulunulmuştur. ORGE Büyükyalı projesinin elektrik taahhüt işlerinin yapımı ,89 TL + KDV CIMSA (47) THYAO bek milyon TL değ (ç) Net Satışlar 0.2% Brüt Kar -39.6% Faaliyet Karı -801 mn TL FAVÖK -79.1% Ana Ortalık % TURGG Kartal Arazisi İmar Süreci İmar süreci yakından takip edilmekte herhangi bir yeni bilgi Şirketimize ulaşmamıştır. HURGZ (-18) ULUSE AYLIK KONSOLİDE NET KARI TL (2016/3 AYLIK: TL) Global Yatırım Holding, Global Liman İşletmeleri'ni bünyesinde barındırarak hisseleri arz edilecek olan şirketin Global Ports Holding'in İngiltere'de kurulu olduğunu ve Türkiye'de arz edilmeyeceğini belirtti Ekonomi Haberleri CHP, 16 Nisan'daki halk oylamasına ilişkin AİHM'e yapacağı başvuruyu, bu hafta gerçekleştirmeyi planlıyordu. Gazprom'un Türk Akımı'nda inşaat için çalışmalarını tamamladığı, inşaata önümüzdeki günlerde başlanabileceği bildirildi 2017 yılında uluslararası sermaye piyasalarından toplam 6,25 milyar ABD Doları tutarında finansman sağlanmıştır. Beyaz Saray, Trump'ın Suudi Arabistan'ın ardından İsrail ve Vatikan'a gideceğini açıkladı. Konut ve işyerinde KDV istisnası. Maliye Bakanı Ağbal, "Yurt dışında yaşayan Türk vatandaşları ve yurt dışında yerleşmiş gerçek kişiler ile kanuni merkezi ve iş merkezi Türkiye'de olmayan kurumların Türkiye'den alacakları konut veya işyerleri KDV'den istisna olacak. Traktör ve iş makinelerinde KDV iadesi traktör, tarım ve iş makinelerinin tesliminden doğan KDV iadelerinin yıl içinde nakit olarak yapılmasına da imkan sağladıklarını da bildirdi. FOREKS ANKETİ-Analistlerin Mart ayı Cari İşlemler Dengesi medyan tahmini 3,1 milyar dolar açık. Şubat ayında Cari İşlemler Dengesi verisi 2,53 milyar dolar açık vermişti. Ankara 1. Sulh Ceza Hakimliği, Wikipedia nın bağlı bulunduğu Wikimedia adlı vakfın, siteye erişim engeli kararına yaptığı itirazı reddetti. Kuzey Kore den Amerika ve Güney Kore ye Suçlama.Kuzey Kore, Amerika ve Güney Kore istihbarat servislerini liderleri Kim Jong Un u kimyasal silahla öldürmeye çalışmakla suçladı., CIA deki teröristler ve Güney Kore istihbarat servisinin acımasızca yok edileceği kaydedildi. Başbakan Yardımcısı Şimşek: Gıda fiyatlarıyla ilgili ciddi tedbir alacağız. Mısır basınında Türkiye hakkında asılsız iddia.türkiye'nin UNESCO Yönetim Kurulunda İsrail'in "işgalci güç" olarak tanımlandığı karar tasarısına destek vermediğine ilişkin asılsız bir haber yayınladı. S&P, Türkiye'nin notunu korudu. Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notunu "BB", yerli para cinsinden notunu "BB+" seviyesinde teyit ederken, ülkenin not görünümünün "negatif" olduğunu bildirdi. Zayıf büyüme ve kur oynaklığının mali bozulmaya yol açabileceği uyarısında bulunulurken, bunun beklentilerin ötesinde enflasyon baskısı yaratması yönündeki riskleri yansıttığı,türkiye'nin görünümünün "negatif"ten "durağan"a çekilmesi için ülkenin mali pozisyonunun kamu borcunun gayrisafi yurtiçi hasılaya oranıyla "ılımlı bir uyum" sağlaması gerektiğinin altı çizildi.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,96 artış ile 93,928 ( ,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,0 mlr TL. 93,450 ara destek olabilir. 94,186 94,665 94,823 sonraki dirençler 95,358 üzerinde 95,852 (89,347-91, %) Yeni zirve % ,131 USD 26,929 TEPE /TRY 95,776* Satış baskısında 22 g ortalama gap kapanabilir. BIST100 USD 26,929 TEPE /TRY 95,776 BIST 100 (94,994.04, 95,358.76, 92, , 93,928.39), Parabolic SAR (90,023.94) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% February April May June July August September Nov ember 2017 February April May June July x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not KRDMD deg (yy) Faaliyet Karı 55 mn TL FAVÖK 426.1% OTKAR 134, deg (yy) Faaliyet Karı 136.1% FAVÖK 91.0% Ana Ortalık 354.9% SKBNK

4 Sgmk & Faiz 1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Yılı 10,72 den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 li vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,28-11,38 bandında hareket etti % bandı üzerinde %13 ler ön plana çıkabilir. TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre %1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre %11,87 artış gösterdi Ekim den (%11.99) beri en yüksek. Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz. GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75 ten yüzde 12,25 e yükseltildi. Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır., TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti , , , , , ,96 TCMB 2017 PPK 15 Haziran; 27 Temmuz 2017 Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya 2017 sonunda enflasyonun %8,5 (önc 8), 2018 sonunda ise %6,4 (önc 6) olmasını öngördüklerini iletti yıl sonu enflasyon tahmininin Ocak Enflasyon Raporu na göre 0,5 puan yukarı yönlü güncellenmesine; i. TL cinsinden ithalat fiyatı varsayımlarındaki yukarı yönlü güncelleme 0,1 puan, ii. Çıktı açığındaki yukarı yönlü güncelleme 0,2 puan, iii Ç1 enflasyonunun önceki tahmine göre yüksek gerçekleşmesi ve enflasyon ana eğilimindeki yükseliş 0,2 puan katkı yapmıştır. TCMB faiz kararı sonrası USTRL e gerilemişti den Vadeli İşlemler İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ FXU030-1 vadeli kapanış ,25% 119,300 üzerinde İyimser senaryo 120, % seviyesidir. Seans içinde önem kazanan seviyeler 117,350* 118, altında 22 günlük ortalama ler Haftalık bazda sonraki destekler olarak ön plana çıkabilir. Mayıs ayında toplam 4,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 5,2 milyar TL lik iç borçlanma, Haziran ayında toplam 10,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 12 milyar TL lik iç borçlanma, Temmuz ayında toplam 11,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 12,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2017 Yılı Mayıs Ayı TOPLAM Yılı Haziran Ayı TOPLAM Yılı Temmuz Ayı TOPLAM (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.