ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş YÖNETİM KURULU ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

Transkript

1 ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş YÖNETİM KURULU ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

2 1. ŞİRKET HAKKINDA BİLGİLER 1.a. Raporun İlgili Olduğu Hesap Dönemi dönemine ait faaliyet raporudur. 1.b. Şirketin Ticaret Unvanı, Merkez ve Şube Bilgileri Şirketin ticaret ünvanı : ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. dir. Ticaret sicil no: İşletme adı : Şekeryatırım 1997 yılında faaliyetine başlayan Şeker Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu nun BİST ve VİOP için verdiği tüm yetki belgelerine sahiptir. Genel Müdürlük Merkezi İstanbul da bulunan Şeker Yatırım ın, biri Ankara ve diğeri İzmir de olmak üzere iki şubesi bulunmaktadır. Buna ilaveten Şekerbank T.A.Ş. ile tesis edilmiş bulunan acentelik sözleşmesi ile Şekerbank ın bütün şubeleri Şeker Yatırım ın acentesi statüsüne sahiptir. Borsa seans salonu bulunan şube sayısı ise 69 dur. 30 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunan Şeker Yatırım, dördü Şekerbank ın iki kendisinin toplam altı adet yatırım fonunu yönetmektedir. Ticaret Ünvanı : Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş Ticaret Sicili : İstanbul Ticaret Sicil No : Web adresi : E mail : sekery@sekeryatirim.com Genel Müdürlük : Büyükdere Cad. No:171 MetroCity A Blok Kat : Esentepe -Şişli/İstanbul Telefon : +90 (212) Faks : +90 (212) Ankara Şubesi : Atatürk Bulvarı Çakmak Apt.No:171/5-8 Bakanlıklar/ Ankara Telefon : +90 (312) Faks : +90 (312) İzmir Şubesi : Cumhuriyet Bulvarı No:22/2 Konak/ İzmir Telefon : +90 (232) Faks : +90 (232)

3 1.c. Şirketin Ortaklık Yapısı ve Organizasyonu Tescil edilmiş sermayenin dağılımı aşağıdaki gibidir: Ortaklık Yapısı Hissedarlar Hisse Tutarı Hisse Oranı % 1 - Şekerbank T.A.Ş. 29,711, Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş. 288, Diğer Toplam 30,000, tarihinde şirketimiz Ödenmiş Sermayesi ,00 TL dir tarihli yapılan hisse devri sonucu Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş nin hisse tutarı 288, olmuştur. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Organizasyon Şeması tarihi itibarıyla toplam 90 adet personel istihdam edilmekte olup toplu iş sözleşmesi yapılmamaktadır. Dönem içerisinde ayrılan 4 personel ve yeni başlayan 5 personel ile önceki dönem sonu 89 olan personel sayısı itibariyle 90 olarak gerçekleşmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) Aracı Kurumların Ücretlendirme Esaslarına İlişkin İlkeler çerçevesinde şirketimiz personeline düzenli ücretlendirme yapılmıştır. 1.d. Şirketin Yönetim Kurulu, Üst Yönetim Kadrosu ve Personel Bilgileri Şirketin yönetim kurulu ve üst yönetim bilgileri aşağıdaki gibidir. Yönetim Kurulu Üyeleri tarihli 2013 yılı olağan genel kurul toplantısında;3 yıllık süre ile seçilmişlerdir. Adı Soyadı Dr.Hasan Basri Göktan Halit Haydar Yıldız Ramazan Karademir Erdal Batmaz Osman Göktan Ramazan Öznacar Mehtap Önay A.Necati Simer Özlem Sezen (*) Banu Yargılı Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş Görevi Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Yardımcısı Mali ve İdari İşler Grup Başkanı Hazine Grup Başkanı Hisse & Pazarlama & FX Grup Başkanı Operasyon Grup Başkanı (*) tarihi itibariyle Özlem Sezen Hisse & Pazarlama & FX Grup Başkanı görevinden ayrılmıştır. 3

4 2. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR: tarihinde yapılan olağan Genel Kurulda alınan karar doğrultusunda yönetim kurulu üyelerine ödenen huzur hakkı ile birlikte üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatlerin brüt toplamı TL dir. 3. ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 3.a. Şirketin 2014 Hesap Döneminde Yapmış Olduğu İşlemlere İlişkin Bilgiler Finansal durum bölümünde ayrıntılı olarak açıklanmıştır. 3.b. Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler Şirkette, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:V No:68 sayılı tebliğ uyarınca iç kontrol sistemi ve denetimine ilişkin esaslar uygulanmakta olup, aylık olarak sorumlu Yönetim Kurulu Üyesine raporlama yapılmaktadır. 3.c. Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri Şirketin sahip olduğu İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar aşağıdaki gibidir: İştirakler İştirak İştirak Payı İştirak Tutarı Şeker Finansal Kiralama A.Ş % ,17 Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş % ,20 Şeker Mortgage Finansman A.Ş % ,00 3.d. Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler 2014 hesap dönemi içinde Şirketin iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır. 3.e. Hesap dönemi içerisinde yapılan denetimler Hesap dönemi içerisinde sözleşme yapılan denetim kuruluşları aşağıda gösterilmiştir. Şirket Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. ( KPMG) Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. ( KPMG) Kuzey Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (Ernst&Young) Konusu Bağımsız Denetim BT Denetimi Vergi ve Mali Müşavirlik *Şirket dönem içersisinde herhangibir kamu denetiminden geçmemiştir. 3.f. Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlar Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır. 3.h. Belirlenen hedefler ve olağan ve olağanüstü Genel Kurullar tarihinde A grubu, B grubu pay sahipleri ve genel olmak üzere 2 adet olağan Genel Kurul yapılmıştır. 3.ı Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar İlgili dönem içerisinde yapılan bağış ve yardımların toplam tutarı 2.153,-TL. Türk Eğitim Vakfı 150 Bodem Eğitim

5 3.j. İlişkili şirketlerle yapılan işlemler Şirketin ilişkili kişi ve şirketler ile yaptığı işlemler aşağıdaki gibidir: Acente Komisyon Giderleri Kira Giderleri Şekerbank Pers.Sos.Sig.Sandığı Vakfı Sigorta İşlemleri Diğer Giderler (Teminat mekt+kredi Faizi) +bina+kur faizi (TL) (TL) (TL) (TL) Şekerbank Genel Muhasebe Müd Şeker Finansal Kiralama A.Ş Sekar Oto Kiralama Şekerbank Munzam Vakfı SEMVAK SBN Sigorta A.Ş Portföy Yönetim Ücretleri Komisyon Gelirleri Halka Arz (TL) (TL) (TL) Şekerbank Genel Muhasebe Müd Şekerbank Pers.Sos.Sig.Sandığı Vakfı Şekerbank TAŞ.Pers.Mun.Sos.Güv.Yard.San.Vakfı BTA Securities JSC Samruk Kzyna Şekerbank T.A.Ş. Yatırım Fonları Şeker Finansal Kiralama A.Ş Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş Şeker Mortgage Finansman A.Ş

6 4. FİNANSAL DURUM 4.a. Sektörel Gelişmeler 2014 Birinci Çeyrekte Makro Görünüm 1YY14 hem küresel hem de yerel tarafta önemli gelişmelerin kaydedildiği bir dönem olmuştur. Küresel taraftaki dalgalı seyir Fed in varlık alım miktarında yavaşlamaya başladığı Ocak ayı itibariyle başlamıştır. Fed kaygılarına ek olarak Kırım-Ukrayna kaynaklı Rusya-ABD gerginliği de piyasaları etkilemişti. Yerel tarafta yerel seçimler sonrası politik belirsizliğin azalması ve küresel ekonomiye ilişkin de daha yumuşak mesajların gelmesi ile başlayan iyimserlik Haziran ayında AMB Başkanı Draghi nin beklenenin ötesinde attığı genişleme adımları ile daha da güçlenmiştir. Her ne kadar Fed son dönemde yayınladığı raporlarda piyasalardaki aşırı iyimserliğe dikkat çekerek varlık programının Ekim ayı itibariyle bitirileceğini tekrarlıyor olsa da; genel olarak piyasalarda bir iyimserlik havası hakim gibi görünmektedir. Küresel piyasalarda gözlemlenen iyimserlik hali Türkiye nin risk primlerini de olumlu yönde etkilemiş ve Para Politikası Kurulunun Mayıs ayı ile beraber faiz indirimlerine başlamasına yol açmıştır. PPK Mayıs-Haziran döneminde Ocak ayında ani ve hızlı bir şekilde %4.5 den %10 a yükselttiği 1 haftalık repo faizini %8.75 e çekerken, faiz koridorunu %12 ile %8 bandında bırakmıştır. Faiz indirimlerinin başlamasına ve devamına yönelik güçlü sinyallere rağmen küresel finansal piyasalardaki iyimserlikle Türk Lirası döviz sepeti karşısında 2.63 ortalama seviyesinden 2.51 seviyelerine güçlenirken, gösterge faiz de %10.8 seviyelerinden %9 un altına gerilemiştir. 1. Çeyrekte kaydedilen %4.3 GSYH büyümesi ile yıla iyi bir başlangıç yapılmıştır 1Ç14 de net dış talep özellikle ihracat tarafındaki güçlü performans sayesinde manşet büyümeyi 2.7 baz puan desteklemiştir. Yatay seyreden ithalata karşın, altın ihracatının 1Ç14 deki güçlü etkisi bu performansta inkar edilemez. Bu anlamda, altın ihracatındaki belirsiz trendi düşündüğümüz de ihracatın manşet büyümeye olan desteğinin devam edeceğini kesin olarak iddia etmek pek de kolay değildir. Diğer yandan, 1Ç14 deki tüm belirsizliklere ve sıkı para koşullarına rağmen, özel hane halkı tüketim iştahının her ne kadar 2013 deki oranlardan daha zayıf olsa da- etkileyici olduğunu söylememiz gerekir. Gelecek dönemde, kamu harcamalarının GSYH nın alışılmış destekleyicisi olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Para politikasındaki gevşeme paralelinde özel hane halkı tüketiminde de bir hızlanma olasıdır. Her ne kadar, Avrupa Merkez Bankasının beklenilenden cesur adımları PPK nın para politikasını gevşetme yönünde elini rahatlatacak olsa da zamanından önce ve/veya güçlü faiz indirimleri de TL üzerindeki baskının artmasına ve bu anlamda da özellikle yatırım iştahında zayıflamaya neden olabilir. Şu an 2014 yılı GSYH büyüme tahminimizi yukarı yönlü riskleri göz ardı etmeden, piyasa beklentisi olan %2.7 nin üzerinde, %3 seviyesinde tutuyoruz için hükümetin GSYH büyüme tahmini %4 seviyesidir Ocak-Mayıs döneminde cari açık %38 gerilemiş ve 19.8 milyar dolar olmuştur Yılın ilk beş ayında, cari açık %38 yıllık daralma ile 19.8 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmiştir. Geçen senenin aynı döneminde cari açık 32.3 milyar dolardı. Ayrıntılarda düşüşün ihracatın geçen senenin aynı dönemine göre 6 milyar dolar artması ve ithalatın da toplamda 6 milyar dolar gerilemesi ile gerçekleştiği görülmektedir. Oca-May14 döneminde altın ticareti manşet dış ticaret dengesini 5.5 milyar dolar ile desteklemiştir. 1Ç de çok zayıf seyreden sermaye girişleri sonucunda (59 milyon dolar giriş, 11.6 milyar dolar cari açık) cari açık net hata noksan ve Merkez Bankası yabancı para rezervleri ile finanse edilmiştir. Yerel seçim sonrasında azalan siyasi belirsizlik ve Nisan ayında Merkez Bankası ndan gelen güçlü gevşeme sinyalleri ve Mayıs ayında bu yönde atılan ilk adımla beraber sermaye girişlerinde Nis-May14 de ciddi artış görülmüştür e ilişkin olarak; sorunun yapısal olması nedeniyle, ciddi bir gelişme beklememekteyiz. Yılsonu cari açık tahminimizi 50 milyar dolar (GSYH nın %6.5 i) seviyesidir. 1YY da enflasyon %5.7 seviyesine ulaştı 1YY da TÜFE enflasyonu %5.7 seviyesinde, yıllık enflasyon ise %9.2 seviyesinde gerçeklemiştir. Merkez Bankası nın yılsonu tahmini olan %7.6 ve yıllık hedef olan %5 oranları göz önüne alındığında pek de iyi bir performansa işaret etmemektedir. Gelecek döneme ilişkin olarak; her ne kadar baz yılının olumlu etkisini ve kur geçirgenliğinin azalan baskısını göz ardı etmesek de, enerji fiyatlarında olası yukarı yönlü ayarlamalar, kuraklık riski ve halen yüksek seyreden ÜFE den TÜFE üzerine gelecek olası baskı bizi yıllık enflasyon tahminimizi %8 den %8.8 e revize etmeye sevk etmektedir. Para Politikası ile ilgili olarak; Haziran enflasyonu beklentilerin üzerinde kaldı ve çekirdek endeksler de anlamlı bir düzelme gerçekleşmedi. Bunlara rağmen, TL yatay seviyelerini koruduğu sürece PPK nun üyelerinin enflasyonun düşeceğine dair güçlü inançları ve AMB nın beklenenin ötesinde attığı cesur adımların etkisi ile ölçülü faiz indirimlerine devam edeceğini düşünüyoruz. 1YY itibariyle bütçe Maliye Bakanlığının beklentileri dâhilinde performans gösterdi 1YY14 bütçe gerçekleşmeleri 1YY13 gerçekleşmelerinden daha zayıf bir performans sergilemektedir. Buna göre; gelirler %1 reel yıllık büyüme gösterirken, giderler %5 reel yıllık artış göstermiş ve 3.4 milyar TL bütçe açığı (1YY13: 3.1 milyar TL fazla) oluşturmuştur. Tek seferlik gelirlerin bütçe üzerindeki bozucu etkisi 2014 ve 2013 için göz önüne alındığında, vergi gelirlerini karşılaştırmanın daha iyi olduğunu düşünüyoruz. Haziran ayında vergi iade ödemeleri de rakamları bozmuştur. Oca-May döneminde ile reel bazda yatay seyreden vergi gelirleri zayıf iç talebi göstermektedir. Bununla beraber, 1YY14 gerçekleşmeleri Maliye Bakanlığı 2014 yılsonu tahminleri ile uyumludur. Fakat bütçe performansının gelirler tarafındaki performansa bağımlılığı göz önüne alındığında, özellikle vergi gelirlerinin gücü ve tek seferlik gelirlerin sürdürebilirliğine ilişkin soru işaretleri anlamında, yıl sonu bütçe açığı tahminimiz GSYH nın %2.5 seviyesi ve faiz dışı fazla beklentimiz ise GSYH nın %0.7 si seviyesindedir. Maliye Bakanlığı tahminleri ise sırasıyla %1.9 ve %1 dir. 6

7 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık PAY PİYASASI FAALİYETLERİ BIST in 2014 yılının ilk yarısında işlem hacmi 2013 yılının aynı dönemine göre %3.7 azalışla milyar TL seviyesinde gerçekleşti. İşlem Hacmi (Milyon TL) BİST Şekeryatırım Değişim Değişim Ocak ,38% %1.34 Şubat ,80% %32.45 Mart ,75% %8.74 Nisan ,82% %6.21 Mayıs ,08% %2.03 Haziran ,10% %12.93 Toplam % %8.42 Şekeryatırım ın 2014 yılının ilk yarısında işlem hacmi ise 2013 yılının aynı dönemine göre %8.4 azalarak 8.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 1,20% Aylık Kümülatif Pazar Payı 1,15% 1,10% 1,05% 1,00% 0,95% 0,90% 1,12% 1,01% 1,14% 1,12% 1,09% 1,09% 1,08% 1,08% 1,06% 1,06% 1,06% 1,06% 1,06% 1,05% 1,01% 1,01% 1,03% 1,00% yılını %1.08 kümülatif pazar payı ile tamamlayan Şeker Yatırım ın 2014 yılının ilk yarısı sonu itibariyle kümülatif pazar payı %1.00 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şeker Yatırım ın hisse senetleri Pazar payını sektörde faaliyet gösteren aracı kurumlar ile karşılaştırırsak; 2014 yılının ilk yarısı itibariyle Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. %1.00 kümülatif Pazar payı ile 86 aracı kurum arasında 33. sırada yer almıştır. 7

8 BYETLERİ *Aracı Kurumlar BORÇLANMA ARAÇLARI FAALİYETLERİ - BONO Değişim % SKY % *Piyasa % Pazar Payı %0.33 %0, % BORÇLANMA ARAÇLARI FAALİYETLERİ - REPO Değişim % SKY % *Piyasa % Pazar Payı 1.89% % ,37% YATIRIM FONLARI FON BÜYÜKLÜĞÜ PİYASA DEĞERİ PİYASA ORAN % Şekerbank T.A.Ş A Tipi Hisse Senedi Fonu ,16% Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fon ,15% Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Altın Fon ,32% Şekerbank T.A.Ş B Tipi Tahvil ve Bono Fonu ,01% Şekerbank T.A.Ş. B Tipi Likit Fon ,90% Şekerbank T.A.Ş. B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu ,22% Toplam ,49% YATIRIM FONLARI FON BÜYÜKLÜĞÜ PİYASA DEĞERİ PİYASA ORAN % Şekerbank T.A.Ş A Tipi Hisse Senedi Fonu ,37% Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Karma Fon ,31% Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Altın Fon ,41% Şekerbank T.A.Ş B Tipi Tahvil ve Bono Fonu ,04% Şekerbank T.A.Ş. B Tipi Likit Fon ,67% Şekerbank T.A.Ş. B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu ,80% Toplam ,64% Yönetimini yapmış olduğumuz yatırım fonları portföy büyüklüğü 2013 yılı 4. çeyrek dönem sonunda milyon TL iken, 2014/2. çeyrek dönem sonunda milyon TL olarak gerçekleşmiştir. V.İ.O.P Değişim % İşlem Hacmi % Komisyon Geliri & Pazar Payı Şirketimizin 2013/2 döneminde gerçekleşen VİOP işlem hacmi 2,278 milyon TL seviyesinde iken 2014/2. döneminde 2,051 milyon TL'ye düşmüş olup bir önceki yılın aynı dönemine göre %9.97 gerilemiştir. Aynı dönemde pazar payımız % 2.04'lük artış göstermiştir. 8

9 PORTFÖY YÖNETİMİ Bireysel Müşteriler Portföy Toplamı TL Bireysel Müşteriler Sayısı Kurumsal Müşteriler Portföy Toplamı TL Kurumsal Müşteriler Sayısı Toplam TL Toplam Müşteri Sayısı 695,509 1,664, , , ,171 2,385, Portföy Yönetim Bölümü olarak sürdürmekte olduğumuz limitsiz Herkese Portföy Yönetimi hizmetimizde yaklaşık 2 yılı geride bırakmış bulunuyoruz. Başladığımız ilk ayımızda 54,188 TL olan yönettiğimiz bireysel portföylerin büyüklüğü, 30/06/2014 tarihiyle 695,509 TL tutara ulaşmıştır. Yönetilen bireysel portföylerin sayısı ise 69 kişidir. SWEET İŞLEMLERİ İşlem Hacmi -EUR İşlem Hacmi -TL Komisyon -EUR Komisyon -TL YURTDIŞI KURUMSAL SATIŞ FAALİYETLERİ İşlem hacmi komisyon geliri Dönem içinde açılan hesap sayısı 2 2 Toplam hesap sayısı KALDIRAÇLI İŞLEMLER Hesap Açma Sayısı Para Yatırma 1,590, ,540, Para Çekme 120, , İşlem Hacmi -USD- 2,079,053, ,364,886, Gelir -TL- 558,

10 4.b. Şirket hakkında finansal bilgiler Şirketin ve dönemlerine ait karşılaştırmalı gelir tablosu aşağıdaki gibidir. Cari Dönem Önceki Dönem KAR-ZARAR TABLOSU-Karşılaştırmalı Değişim % Satış Gelirleri ,41% Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) -54,44% BRÜT KAR ZARAR ,03% Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) ( ) -12,92% Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) 1,64% Diğer Faaliyet Gelirleri ,58% Diğer Faaliyet Giderleri (-) (30.698) ( ) -90,78% FAALİYET KAR ZARARI ( ) ,48% Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler ,71% Yatırım Faaliyetlerinden Giderler 0 ( ) -100,00% FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/ZARARI ,96% Finansman Giderleri ( ) ( ) 10,12% VERGİ ÖNCESİ KAR ZARARI ( ) ( ) 25,26% Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri ,19% SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KAR ZARARI ( ) ( ) 55,92% Tüm Finansal tablolar ve dipnotlara adresinden ulaşılabilmektedir. MALİ BÜYÜKLÜĞÜMÜZ Değişim % Ödenmiş Sermaye ,00% Özsermaye ,35% Aktif Büyüklük ,33% Vergi Öncesi Dönem Karı ( ) ( ) 25,26% Vergi ,19% Net Dönem Karı ( ) ( ) 55,92% Seri V No:34 sayılı tebliğe göre tarihinde hesaplanan Sermaye Yeterliliği Tabanı Fazlası : ,68 Asgari Özsermaye Fazlası : ,23 Toplam Borçlar/Sermaye yet.tabanı : 1,97 Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar : 1,50 6. SERMAYE ARTTIRIMI tarihleri arasında sermaye artırımı yapılmamıştır. 7. DİĞER HUSUSLAR Bulunmamaktadır. 10