Mart Emeklilik Fon Bülteni. bnpparibascardif.com.tr /

Transkript

1 Mart 2016

2 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı ve fon büyüklüğü devlet katkısı dahil milyon TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

3 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme TÜFE de (2003=100) 2016 yılı Şubat ayında bir önceki aya göre %0,02 düşüş, bir önceki yılın Aralık ayına göre %1,80, bir önceki yılın aynı ayına göre %8,78 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,97 artış gerçekleşti. Aylık en yüksek artış %1,80 ile sağlık grubunda gerçekleşti. Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2016 yılı Ocak ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %22 azalarak 9 milyar 597 milyon dolar, ithalat %19,7 azalarak 13 milyar 358 milyon dolar olarak gerçekleşti. TCMB verilerine göre 2016 yılı Şubat ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,4 puan azalarak yüzde 73,5 seviyesinde gerçekleşmiştir. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre 1,1 puan azalarak yüzde 74,1 seviyesinde gerçekleşmiştir yılı Şubat ayında mal gruplarına göre kapasite kullanım oranları değerlendirildiğinde, tüm mal gruplarında azalış görülmüştür Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE), Şubat bir önceki aya göre 1,2 puan artarak 104,5 seviyesinde gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi (RKGE-MA) bir önceki aya göre 0,7 puan azalarak 105,2 puan seviyesinde gerçekleşti.

4 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Şubat 2016 Beklenti Anketi'nde; Mart ayı TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 0,79 iken, bu anket döneminde yüzde 0,82 oldu. Nisan ayına yönelik TÜFE beklentisi ise yüzde 1,04 düzeyinde gerçekleşti. Cari yılsonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 8,19 iken, bu anket döneminde yüzde 8,48'e çıktı. Yılsonu döviz kuru (dolar/tl) beklentisi bir önceki anket döneminde 3,1704 iken, bu anket döneminde 3,1469'a geriledi. Bir önceki anket döneminde 34,3 milyar dolar olan yıl sonu cari işlemler açığı beklentisi, bu anket döneminde 33,8 milyar dolara düştü. Bir önceki anket döneminde yüzde 3,4 düzeyinde gerçekleşen cari yıl sonu Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) beklentisi, bu anket döneminde yüzde 3,6'ya yükseldi. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Kasım ayında işsiz sayısı 2015 yılı Kasım döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 29 bin kişi artarak 3 milyon 125 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,2 puanlık azalış ile %10,5 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; tarım dışı işsizlik oranı 0,3 puanlık azalış ile %12,4 olarak tahmin edildi yaş grubunu içeren genç işsizlik oranı 0,8 puanlık azalış ile %19,1 olurken,15-64 yaş grubunda bu oran 0,2 puanlık azalış ile %10,7 olarak gerçekleşti. Dünyada ise; Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) tarafından düzenlenen bir konferansta daha fazla genişlemeci politika gerekmesi durumunda yan etki risklerinin bunu engellemeyeceğini belirterek, para politikası nedeniyle oluşan bozulmaları sınırlamayı amaçladıklarını ancak fiyat istikrarı hedefinin her şeyden önce geldiğini söyledi.

5 FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Şubat ayında %3,2 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden 2,4 puan negatif ayrışarak %0,8 değer kazandı. BIST 100 endeksi puan seviyesinden başladığı ayı, puanlık kazanç ile puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla (Ocak kapanış) ve (Şubat kapanış) olarak gerçekleşti. BIST 100 endeksi Dolar bazında değerlendirildiğinde MSCI World ve MSCI EM endekslerinden sırası ile %3,9 ve %3,2 oranında pozitif ayrıştı. Faiz 23 Şubat 2016 tarihinde sonuçlanan TCMB PPK toplantısında, % 7,50 olan politika faizi ve diğer kısa vadeli faiz oranlarında bir değişiklik yapılmadı. Buna göre PPK, faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizini %7,25, koridorun üst bandı olan gecelik borç verme faizini %10.75, piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma faizini de %10,25 düzeyinde sabit tuttu. Merkez Bankası, faiz kararı ile birlikte yaptığı açıklamada, sıkı para politikası duruşunun ve alınan makro ihtiyati önlemlerin etkisiyle yıllık kredi büyüme hızlarının makul düzeylerde seyretmekte olduğunu ve dış ticaret hadlerindeki olumlu gelişmeler ve tüketici kredilerinin ılımlı seyrinin cari dengedeki iyileşmeyi desteklediğini kaydetti. Döviz Şubat ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %0,4, Euro ya karşı ise %0,8 değer kaybetti. USD/TL Şubat ayını 2,9657 seviyesinden noktalarken, EURTRY 3,254 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Altın Ocak ayını %4,6 değer artışı ile tamamlayan Altın, Şubat ayında ise Çin kaynaklı büyüme kaygıları ve küresel kriz beklentilerinde ki artışın etkisi ile %10,8 değer kazandı. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.

6 ŞUBAT AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Şub.16 Son 12 Ay Yİ-ÜFE -0,20% 4,47% TÜFE -0,02% 8,78% Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (29/02/16) Devlet Tahvili (471 gün ) ,97% Devlet Tahvili (135 gün ) ,36% Devalüasyon Şub.16 Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) 0,03% -2,79% Dolar 0,01% 18,08% EUR 0,04% 14,78% Devlet Tahvili (261 gün ) ,57% BIST-100 Şub.16 Ara.15 Endeks Getiri 5,70% Döviz Kuru Şub.16 Ara.15 USD/TRL 2,9709 2,9277 EUR/TRL 3,2413 3,1944 EUR/USD 1,0910 1,0911 TCMB Kısa Vadeli Şub.16 Ara.15 Faiz Oranları Haftalık 7,50% 7,50% ALTIN Şub.16 Ara.15 Endeks 117,18 99,63 Getiri 17,62% Dış Ticaret (Milyon USD) Oca.16 Oca.15 İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Aralık 15 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 32,2 YATIRIM ARAÇLARI ŞUBAT AYI GETİRİLERİ 10,62% 3,18% 0,97% 0,01% 0,03% 0,70% TRT140617T17 (Gösterge Tahvil) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın

7 EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2015 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Korumacı Düşük Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 0,94% 1,66% - Dengeli Orta Risk BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 1,18% 1,96% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 1,35% 2,27% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 1,62% 2,67% - BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80 0,91% 1,60% 263,05% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70-0,20% 1,74% 224,94% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,68% 1,77% 252,88% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 0,92% 2,16% 259,44% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 1,25% 2,11% 272,78% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 1,06% 1,76% 254,11% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,20% 1,97% 239,56% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 1,33% 2,79% 270,37% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50 1,76% 2,88% 286,89% Son 1 Ay Getiri 2016 Başı Getiri 2014 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 0,93% 1,61% 3,29% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50-0,13% 1,86% 22,53% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,68% 1,77% 9,02% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 0,73% 1,85% 6,49% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 1,02% 2,11% 3,30% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30 1,06% 2,36% 3,75% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 1,35% 2,62% 0,56% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 1,06% 1,76% 1,82% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 1,20% 1,97% 1,05% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 1,27% 2,12% -0,33% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 1,76% 2,88% -4,44% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu - YENİ Standart Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ Altın Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ Katkı Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu- YENİ

8 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Esnek Emeklilik Yatıırım Fonu BPH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 11% 8% 24% 1% 40% 5% 1% 14% 81% 22% 94% T. Repo Hisse Özel Hisse Şubat 16 0,95% 2016 yılı Başından İtibaren 1,61% 2004 Yılı Başından İtibaren 265,02% Şubat 16 1,31% 2016 yılı Başından İtibaren 2,12% 2004 Yılı Başından İtibaren 228,65% Şubat 16 2,57% 2016 yılı Başından İtibaren 4,15% 2004 Yılı Başından İtibaren 308,75% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 26% 5% 8% 1% 10% 64% 34% 52% 100% Özel Hisse BPP Özel Tahvil bono Altın Şubat 16 0,87% 2016 yılı Başından İtibaren 1,66% 2004 Yılı Başından İtibaren 7,48% Şubat 16 1,56% 2016 yılı Başından İtibaren 2,61% 2004 Yılı Başından İtibaren -4,62% Şubat 16 10,60% 2016 yılı Başından İtibaren 17,36% 2004 Yılı Başından İtibaren 28,05%

9 BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNY Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 15% 4% 14% 7% 3% 4% 4% 27% 81% 78% 62% Hisse Özel Özel Hisse BPP Özel Şubat 16 1,23% 2016 yılı Başından İtibaren 1,95% 2004 Yılı Başından İtibaren 2,30% Şubat 16 1,01% 2016 yılı Başından İtibaren 1,73% 2004 Yılı Başından İtibaren 94,67% Şubat 16 1,87% 2016 yılı Başından İtibaren 2,75% 2004 Yılı Başından İtibaren -6,20% BPU Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu BPK Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 12% 0% 0% 10% 29% 21% 88% 90% 11% 40% Eurobond Eurobond Özel Şubat 16 0,05% 2016 yılı Başından İtibaren 2,16% 2004 Yılı Başından İtibaren 224,55% Şubat 16-0,30% 2016 yılı Başından İtibaren 1,56% 2004 Yılı Başından İtibaren 225,12% Şubat 16 0,78% 2016 yılı Başından İtibaren 1,56% 2004 Yılı Başından İtibaren 255,19%

10