AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ A.Ş.

Transkript

1 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

2 İÇİNDEKİLER I ŞİRKET PROFİLİ 1-3 Şirket Bilgileri 1 Kısaca Aksa 1 Misyon 1 Vizyon 1 Sermaye ve Ortaklık Yapısı 2 Yönetim Kurulu 2 Denetim Komitesi 2 Kurumsal Yönetim Komitesi 2 Denetim Kurulu 3 Şirket Yönetimi 3 II KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ 3-4 III SATIŞLAR 4 IV ÜRETİM VE KAPASİTE 4 IV YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ 4 VI YATIRIMLAR 4 VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ GELİŞMELER 4-5 VIII ŞİRKET HİSSE SENEDİ PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER 6 IX 2012 YILI BEKLENTİLERİ 7 X RİSK YÖNETİMİ 7 XI BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER 7-8

3 I - ŞİRKET PROFİLİ Şirket bilgileri Ticari Ünvanı İşlem Gördüğü Borsa İşlem Sembolü Merkez Adresi Üretim Tesislerin bulunduğu adres: Web Sitesi Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. : İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) : AKSA : Miralay Şefik Bey Sok. No: 15 Akhan Gümüşsuyu, İstanbul,Türkiye Denizçalı Köyü, Yalova Karamürsel yolu 13. Km 115 Yalova,Türkiye : Telefon No : (212) Faks No : (212) : aksa@aksa.com, yatirimciiliskileri@aksa.com Kısaca Aksa Ana faaliyet konusu akrilik esaslı tow, tops ve elyaf üretimi olan Akkök Şirketler Grubu na bağlı Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş 21 Kasım 1968 tarihinde %100 Türk sermayesiyle kuruldu. Yalova daki fabrikasında 1971 de ton/yıl kapasiteyle üretime başladı. İlk kez 1977 de dış pazara açıldı. Yıllar içinde gelişme ve ilerleme odaklı üretim politikasından ödün vermeden ton/yıl üretim kapasitesine ulaşmıştır. Aksa akrilik elyaf kapasitesinin yanısıra ve 142,5 MWe kapasiteli enerji üretim lisansına sahip olup elektrik ve buhar üretimi de şirket faaliyet konularına dahildir. Karbon elyaf üretimi ise Aksa nın %50 müşterek yönetime tabi ortaklığı olan DowAksa Advanced Composites Holdings BV nin %100 iştiraki olan DowAksa İleri Kompozit Malzemeler San. Ltd. Şti. çatısı altında ton/yıl kapasite ile devam etmektedir. Türkiye nin tek yerel akrilik elyaf üreticisi olan Aksa, aynı zamanda dünya elyaf sektöründe tek çatı altında faaliyet gösteren en büyük akrilik elyaf üreticisidir. Misyon Dünya akrilik bazlı tekstil ve teknik elyaf sektöründe, verimli ve çevre ile uyumlu çalışan, iş sağlığı ve güvenliğine önem veren, yenilikçi ve müşteri odaklı yaklaşımıyla ilk tercih edilen üretici olmak. Vizyon Operasyonel mükemmeliyeti en yüksek düzeye taşımak amacı ile teknolojimize yatırım yapmak ve akrilik elyaf için sürdürülebilir, karlı, yeni kullanım alanları yaratmak. 1

4 I - ŞİRKET PROFİLİ (Devamı) Sermaye ve Ortaklık Yapısı Şirket in ortaklık yapısı ve sermaye bilgileri aşağıdaki gibidir: Sermaye Bilgileri Çıkarılmış Sermaye Kayıtlı Sermaye : TL : TL Ortaklık Yapısı Pay Tutarı(TL) Oran (%) Akkök Sanayi ve Yatırım A.Ş ,59 Emniyet Ticaret A.Ş ,72 Diğer ,69 Toplam ,00 Şirketin sermayesi her biri 1 Kr itibari değerde adet nama yazılı hisseden oluşmaktadır. Yönetim ve Denetim Kurulu Yönetim Kurulu: Adı Soyadı Ünvanı Görev Başlangıç Süre Mehmet Ali BERKMAN Yön. Kur. Başkanı Yıl Raif Ali DİNÇKÖK Yön. Kur. Başkan Vekili Yıl Ali Raif DİNÇKÖK Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Ömer DİNÇKÖK Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Nilüfer DİNÇKÖK ÇİFTÇİ Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Erol LODRİK Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Mustafa YILMAZ Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Cengiz TAŞ Yönetim Kurulu Üyesi- Genel Müdür Yıl Timur ERK Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Ant BOZKAYA Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi yıl Denetim Komitesi: Adı Soyadı Ünvanı Görev Başlangıç Timur ERK Denetim Komitesi Başkanı Ant BOZKAYA Denetim Komitesi Üyesi Kurumsal Yönetim Komitesi: Adı Soyadı Ünvanı Görev Başlangıç Ant BOZKAYA Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı Mustafa YILMAZ Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi

5 I - ŞİRKET PROFİLİ (Devamı) Denetim Kurulu: Adı Soyadı Ünvanı Görev Başlangıç Süre Bülent ÜSTÜNEL Murakıp Yıl Abbas YÜKSEL Murakıp Yıl Şirket Yönetimi: Adı Soyadı Cengiz TAŞ Alp SARIOĞLU Eren Ziya DİK Fethi BAYTAN Murat İNCEOĞLU Sabri ARCA Sinan UĞURLU Ünvanı Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür AR-GE Merkezi Direktörü Mali İşler Direktörü Satınalma Direktörü İKYS Direktörü (Vekaleten) Fabrika Direktörü Pazarlama Satış ve Yeni İş Geliştirme Direktörü Enerji Direktörü (Vekaleten) II - KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ 2011 yılı global akrilik elyaf talebi 2 milyon ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Yapılan araştırmalar, dünya akrilik elyaf talebinin öngörülebilir gelecekte de aynı seviyede olacağını göstermektedir. Türkiye akrilik elyaf talebi ise 2011 yılı sonu itibariyle 257 bin ton olarak gerçekleşmiş olup 2012 yılının ilk dokuz ayında 207 bin ton olarak gerçekleşmiştir. Aksa 2011 yılında %72 iç pazar ve %14 global pazar payı 2012 yılına ulaşmış olup, 2012 yılında %67 iç ve %14 global dolaylarında pazar payına sahiptir. Şirketin ürün portföyünde yer alan dış mekân kullanımına uygun Outdoor Elyafı nda dünya pazarında güçlü bir konuma sahiptir. Türk tekstil endüstrisine akrilik elyaf ürünlerini ilk getiren kuruluş olan Aksa nın varlığı ile Türkiye, Çin den sonra dünyanın en büyük 2. akrilik elyaf pazarı konumuna gelmiştir yılında Çin in akrilik elyaf talebi 842 bin ton seviyesinde gerçekleşmiş olup, bir önceki yıla kıyasla önemli bir artış göstermemiştir. Çin in iç üretiminin toplam talebi karşılama oranı 2012 yılında %78 olup kalan kısım ithalat ile karşılanmıştır. Hâlihazırdaki dünya karbon elyaf pazarının büyüklüğü ton/yıl seviyesinde seyretmekte olup, 2020 yılında toplam pazarın ton/yıl mertebesine geleceği öngörülmektedir. Bu büyüme ağırlıklı olarak endüstriyel kullanım alanlarında konsantre olacaktır. Türkiye pazarında toplam karbon elyaf tüketimi 2011 yılında 140 ton/yıl olarak gerçekleştiği düşünülmektedir. Aksa nın Türkiye de karbon elyaf üretimine başlamasından sonra geçen süre içerisinde kumaş ve pultruzyon üreten firmalar faaliyete geçmiş olup, yakın zamanda CNG ve rüzgar türbini kanatları gibi ürünler üretecek olan firmaların faaliyete geçmesiyle Türkiye pazarının daha da genişlemesi beklenmektedir. 3

6 II - KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ (Devamı) 2011 yılında ana hammadde olan akrilonitril fiyatları gerek petrol fiyatlarındaki yükselişe bağlı olarak gerekse arz tarafında bazı tesislerin plansız duruşa geçmesi neticesinde tırmanışa geçmiş ve USD/ton seviyelerinde olmuştur, bu yüksek yıl ortalamasına rağmen 2011 son çeyreğindeki düşüşler yaşanmaya başlamış ve akrilonitril fiyatları 2012 yılının üçüncü çeyreğinde ortalama USD/ton civarında gerçekleşmiştir dördüncü çeyrek dönemde ise akrilonitril fiyatlarının kısmi bir düşüş göstermesi beklenmektedir. Buna paralel olarak en büyük sentetik elyaf segmenti olan polyester ve tabi elyaflardan pamuk fiyatlar 2011 in son çeyreğinde düşüşler yaşanmış, 2012 yılı ilk çeyreği içinde sınırlı bir artış trendine girmesine karşın ikinci ve üçüncü çeyrek dönemlerde kısmen düşüşler yaşamıştır. Akrilik elyaf fiyatları ise 2012 Eylül sonu itibariyle geçen yılın aynı dönemine kıyasla % 30 dolaylarında azalmıştır. III SATIŞLAR (*) Aksa, 2012 yılının ilk dokuz ayında 687 milyon ABD Doları konsolide ciro elde etmiştir (2011 ilk dokuz ay: 754 milyon ABD Doları). 249 milyon ABD doları (2011: 265 milyon ABD Doları) olarak gerçekleşen ihracatın ciro içindeki payı % 36 dır (2011:%34). Satış miktarı geçen yılın aynı dönemine göre % 7 artış yakalamıştır. IV ÜRETİM VE KAPASİTE (*) Aksa, 2012 yılı ilk dokuz ay ortalama % 98 (2011 yılı ilk dokuz ay ortalama: %90) oranında kapasite kullanımı gerçekleştirmiş olup, toplam üretim miktarı da kapasite değişimine paralel olarak artış göstermiştir. V YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ (*) Aksa 2012 yılının ilk dokuz ayında Ar-Ge faaliyetlerine 3.8 milyon ABD Doları tutarında kaynak ayırmıştır (2011 yılı dokuz ay: 4.3 milyon ABD Doları). VI YATIRIMLAR (*) Aksa, 2012 yılının ilk dokuz ayında 29 milyon ABD Doları yatırım yapmıştır (2011: 110 milyon ABD Doları). Yatırımlar ağırlıklı olarak enerji santralinin ikinci fazı ile ilgilidir. (*) 2012 yılına ait gelir ve gider kalemlerine Aksa Karbon Elyaf San. A.Ş. (Yeni ünvanıyla DowAksa İleri Kompozit Malzemeleri San. Ltd. Şti.) ye ait 29 Haziran 2012 tarihine kadar olan sonuçlar tam konsolidasyon yöntemiyle dahil edilmiş olup, bu tarihten itibaren özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirmeye geçilmiştir. VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ GELİŞMELER 1. Aksa 24 Mayıs 2012 tarihli olağan genel kurulunda, 2011 yılına ait dağıtılabilir karın Türk Ticaret Kanunu ve Şirket Esas Sözleşmesi gereği TL si I. Tertip Yasal Yedek Akçe ve TL tutarında II. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmasına, Şirket ortaklarına TL, Yönetim Kurulu Üyeleri ne TL brüt kar payının ödenmesine ve kalan tutarın Olağanüstü Yedek Akçe olarak ayrılmasına karar vermiş, temettü bedellerinin ödemesini de Mayıs ayı içerisinde tamamlamıştır. 4

7 VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ GELİŞMELER (Devamı) 2. Grup un bağlı ortaklıklarından Akgirişim e ait %58 oranındaki hisseler 26 Mart 2012 tarihli değerleme raporuna istinaden 20 Nisan 2012 tarihinde Akkök Grup Şirketlerinden Ariş Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye ,60 TL bedelle devredilmiştir. 3. Aksa Akrilik Kimya Sanayii Anonim Şirketi nin 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 19. maddesinin 3. fıkrasının (b) bendi ve 20. maddesi, Maliye Bakanlığı nın 3 Nisan 2007 tarihli (Seri No: 1) Kurumlar Vergisi Genel Tebliği nin maddesi ile Maliye Bakanlığı ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı nın 16 Eylül 2003 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Anonim ve Limited Şirketlerin Kısmi Bölünme İşlemlerinin Usul ve Esaslarının Düzenlenmesi Hakkında Tebliğ ve Sermaye Piyasası Kurulu nun 25 Kasım 2011 tarih ve 39/1065 sayılı kararı ile karbon elyaf faaliyetinin ayni sermaye koyma suretiyle kısmi bölünme işlemi ile kurulacak yeni bir anonim şirkete bölünmesi uygun bulunmuş olup 28 Aralık 2011 tarihinde gerçekleştirilen olağanüstü genel kurulda ortaklarca kabul edilmiş ve 2 Ocak 2012 tarihinde Aksa Karbon Elyaf Sanayi A.Ş. kurulmuştur. Grup, Dow Europe Holdings B.V. ile %50-%50 olarak kurulacak uluslararası ölçekli ortaklık işlemleri öncesinde, Hollanda da kurulu Avro nominal bedelli sermayeli Celtic Pharma Holdings II B.V. ye ait hisselerin tamamını 1 Haziran 2012 tarihinde iktisap etmiş ve şirket ünvanını Aksa Netherlands Holding B.V. ( Aksa Netherlands ) olarak değiştirmiştir. Grup 15 Haziran 2012 tarihinde, bağlı ortaklıklarından %99,99 hissesine sahip olduğu Aksa Karbon Elyaf Sanayi A.Ş. ye ait hisseleri tamamını, Aksa Netherlands a USD bedel ile ayni sermaye olarak koymuştur. Dow Europe Holdings B.V. ile %50-%50 olarak kurulacak uluslararası ölçekli ortaklık işlemleri kapsamında, Grup, Aksa Netherlands a ait hisselerin %8,108 lik kısmı 29 Haziran 2012 tarihinde Dow Europe Holdings B.V. ye USD bedel ile satmış ve bu işlemi müteakiben Dow Europe Holdings B.V., Aksa Netherlands Holding B.V. üzerinde USD tutarında sermaye artırımı ve emisyon primi katkısı yaparak %50 ortaklığı sağlamış ve aynı tarihte şirket ünvanını DowAksa Advanced Composites Holdings B.V.( DowAksa Holdings ) olarak değiştirmiştir. 4. Grup un müşterek yönetime tabi ortaklıklarından DowAksa Advanced Composites Holdings B.V. nin bağlı ortaklığı Aksa Karbon Elyaf Sanayi Ltd. Şti Ünvanı 12 Temmuz 2012 tarihi itibariyle DowAksa İleri Kompozit Malzemeleri San. Ltd. Şti olarak değiştirilerek tescil edilmiştir. 5. Grup un 17 Aralık 2010 tarihli yatırım ve 30 Mayıs 2011 tarihli finansman sağlanması konulu yönetim kurulu kararlarında kamuyla paylaşılan, ton/yıl nominal kapasiteli ikinci Karbon Elyaf üretim hattı devreye alma çalışmaları, %50 oranına sahip olduğu müşterek yönetime tabi ortaklıklarından DowAksa Advanced Composites Holdings BV nin bağlı ortaklığı olan DowAksa İleri Kompozit Malzemeleri San. Ltd. Şti. bünyesinde Temmuz 2012 tarihleri arasında başarıyla tamamlanmış ve ticari üretime geçilmiştir. 6. DowAksa İleri Kompozit Malzemeleri San. Ltd. Şti. kredi kullanımı için bankalara verilen 86 milyon USD kefaletlerin kaldırılması ile ilgili olarak ilgili bankalarla daha önce mutabık kalınan prosedürler (İş planı sunulması ve iyi niyet mektubu verilmesi) sonucunda 60 milyon USD tutarındaki kefaletler kaldırılmış olup, kalan 26 milyon USD tutarındaki kefaletlerin kaldırılması ile ilgili işlemler devam etmektedir ve ara dönem faaliyet raporunun açıklanma tarihinde henüz sonuçlanmamıştır. 5

8 VIII - ŞİRKET HİSSE SENEDİ PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER AKSA - IMKB-100 İMKB Kimya Hisse Senedi Performansı Karşılaştırması: Eylül'11 Aralık '11 Eylül'12 Eylül '11- Eylül '12 Performans Aralık '11- Eylül '12 İMKB 100 (XU100) % 30% İMKB KİMYA (XKIMYA) % 3% AKSA 4,51 4,16 4,71 4% 13% AKSA Piyasa Değeri Karşılaştırması: Eylül'11 Aralık '11 Eylül'12 Eylül '11- Eylül '12 Performans Aralık '11- Eylül '12 Piyasa Değeri (mn TL) % 13% AKSA - IMKB-100 Hisse Kapanış Göstergesi: 6,00 5,80 5,60 5,40 5,20 5,00 4,80 4,60 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 2, Eylül 12 Ağustos 12 Temmuz 12 Haziran 12 Mayıs 12 Nisan 12 Mart 12 Şubat 12 Ocak 12 Aralık 11 Kasım 11 Ekim 11 Eylül 11 AKSA Kapanış Hisse Fiyatı IMKB -100 Hisse Fiyatı 6

9 IX YILI BEKLENTİLERİ Aksa, 2012 yılında konsolide 900 milyon ABD doları civarında ciro elde etmeyi öngörmektedir. Yıl toplamında kapasite kullanım oranının %90-%95 bandında gerçekleşmesi öngörülmekte ve ihracatın toplam satış içindeki payını koruması planlanmaktadır yılı için bütçelenen yatırım harcamaları tutarı milyon ABD doları bandındadır. X - RİSK YÖNETİMİ Finansman ve Risk Yönetimi Kurulları, risk yönetiminin etkin biçimde yürütülmesini sağlamak amacıyla ayda bir kez Genel Müdür başkanlığında toplanmaktadır. Diğer tabii üyeler İcra Kurulu Üyesi, Mali İşler Direktörü, Pazarlama, Satış ve Yeni İş Geliştirme Direktörü ve ilgili müdürlerdir. Bu kurulda Şirket in mali performansının yanı sıra ticari ve finansal riskleri, özellikle de alacak riski yönetiminde ne tür finansal enstrümanlar kullanılacağı ve müşteri bazında risk seviyeleri değerlendirilmekte, şirketin net döviz pozisyonu takip edilerek kur riski analiz edilmektedir. Ayrıca tüm fabrikayı kapsayan Risklerin Kontrol Altında Tutulmalarının İzlenmesi prosedürü çerçevesinde Aksa da uygulanan teknolojilerin doğal bir sonucu olarak var olan riskler, çalışanların sağlık ve güvenliklerine, işyerine ve çevreye herhangi bir tehlike oluşturmayacak şekilde kontrol altında tutulmakta ve sürekli olarak izlenmektedir. Şirket teki iç denetim faaliyetleri Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. bünyesinde yer alan iç denetim koordinatörlüğü tarafından yürütülmektedir. Bu kapsamda Şirket faaliyetlerinin kurallara uygun olarak yürütülmesini sağlamak ve faaliyetlerin etkinliğinin artırılması için süreçler analiz edilir ve ilgili birimlerle birlikte risklerin azaltılması, ortadan kaldırılması ve risk yönetiminin etkinliğinin sağlanmasına yönelik çözümlerin bulunmasına katkı sağlanır XI BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER RASYOLAR 30 Eylül Eylül 2011 Cari Oran 1,62 1,77 Likidite Oranı 1,11 1,33 FVAÖK Kar Marjı %12,13 %12,07 Net Kar Marjı %12,28 %7,15 Yatırılan Sermaye Üzerinden Sağlanan Getiri (ROIC) %9,62 %6,17 Özkaynak Karlılığı (ROE) %15,80 %11,98 7

10 XI BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER (Devamı) KONSOLİDE ÖZET GELİR TABLOSU (*) 30 Eylül Eylül 2011 ( 000 USD) ( 000 USD) Net Satışlar Faaliyet Karı FVAÖK Net Kar Eylül Aralık 2011 KONSOLİDE ÖZET BİLANÇO (*) ( 000 USD) ( 000 USD) Varlıklar Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemine Göre Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Duran Varlıklar Yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülükleri Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Türev Finansal Araçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Özsermaye (*)Konsolide finansal tabloların ABD Doları na çevrimi sadece gösterim amaçlı olup, bilanço kalemleri için dönem kapanış ABD Doları kuru olan 1,7847 TL (31 Aralık 2011:1,8889 TL), gelir tablosu kalemleri için 1,7945 TL (30 Eylül 2011:1,6357 TL) ortalama kur kullanılmıştır... 8