AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİİ A.Ş.

Transkript

1 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

2 İÇİNDEKİLER I ŞİRKET PROFİLİ 1-3 Şirket Bilgileri 1 Kısaca Aksa 1 Misyon 1 Yüksek Hedeflerimiz 1 Sermaye ve Ortaklık Yapısı 2 Yönetim Kurulu 2 Denetimden Sorumlu Komite 2 Kurumsal Yönetim Komitesi 2 Riskin Erken Saptanması Komitesi 3 Şirket Yönetimi 3 II KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ 3-4 III SATIŞLAR 4 IV ÜRETİM VE KAPASİTE 4 IV YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ 4 VI YATIRIMLAR 4 VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER 4-5 VII 2018 YILI BEKLENTİLERİ 6 IX RİSK YÖNETİMİ 7 X BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER 7-8

3 I - ŞİRKET PROFİLİ Şirket bilgileri Ticari Ünvanı İşlem Gördüğü Borsa İşlem Sembolü : Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. : Borsa İstanbul ( BIST ) : AKSA Merkez / Fabrika Adresi : Merkez Mahallesi Yalova-Kocaeli Yolu Caddesi Web Sitesi E-posta No:34 Çiftlikköy- Yalova,Türkiye : ir@aksa.com : aksa@aksa.com Telefon No : (226) Faks No : (226) Kısaca Aksa Ana faaliyet konusu akrilik esaslı tow, tops ve elyaf üretimi olan Akkök Şirketler Grubu na bağlı Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. 21 Kasım 1968 tarihinde %100 Türk sermayesiyle kuruldu. Yalova daki fabrikasında 1971 de ton/yıl kapasiteyle üretime başladı. İlk kez 1977 de dış pazara açıldı. Yıllar içinde gelişme ve ilerleme odaklı üretim politikasından ödün vermeden ton/yıl üretim kapasitesine ulaşmıştır. Aksa, akrilik elyaf kapasitesinin yanısıra 145 MWe kapasiteli enerji üretim lisansına sahip olup, elektrik ve buhar üretimi de şirket faaliyet konularına dahildir. Karbon elyaf üretimi ise Aksa nın %50 müşterek yönetime tabi ortaklığı olan DowAksa Advanced Composites Holdings BV nin %100 iştiraki olan DowAksa İleri Kompozit Malzemeler San. Ltd. Şti. çatısı altında ton/yıl kapasite ile devam etmektedir. Türkiye nin tek akrilik elyaf üreticisi olan Aksa, aynı zamanda Dünya elyaf sektöründe tek çatı altında faaliyet gösteren en büyük akrilik elyaf üreticisidir. Misyon Lideri olduğumuz sektörü yönlendirmek ve paydaşlarımıza sürdürülebilir değer yaratmak. Yüksek hedeflerimiz Sürdürülebilir büyüme ve karlılık amacıyla; teknolojimize yatırım yaparak operasyonel mükemmeliyeti en yüksek düzeye taşımak; akrilik elyaf için yeni kullanım alanları bulmak; yeni ürünler ya da stratejik işbirlikleri yoluyla büyümek. 1

4 I - ŞİRKET PROFİLİ (Devamı) Sermaye ve Ortaklık Yapısı Şirket in ortaklık yapısı ve sermaye bilgileri aşağıdaki gibidir: Sermaye Bilgileri Çıkarılmış Sermaye Kayıtlı Sermaye Ortaklık Yapısı : TL : TL Pay Tutarı(TL) Oran (%) Akkök Holding A.Ş ,59 Emniyet Ticaret A.Ş ,72 Diğer (*) ,69 Toplam ,00 (*)30 Eylül 2018 tarihi itibarıyla Aksa hisselerinin %37,41 lik kısmı BİST de fiili dolaşımda olup %5,45 lik kısmı Somerset em.mar.d.v.ge.f, %1,25 lik kısmı Şirket sahipliğinde bulunmaktadır. Şirketin sermayesi her biri 1 Kr itibari değerde adet nama yazılı hisseden oluşmaktadır. Yönetim ve Denetim Kurulu Yönetim Kurulu: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç Süre Mehmet Ali BERKMAN Yön. Kur. Başkanı Yıl Raif Ali DİNÇKÖK Yön. Kur. Başkan Vekili Yıl Nilüfer DİNÇKÖK ÇİFTÇİ Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Ahmet Cemal DÖRDÜNCÜ Yönetim Kurulu Üyesi Yıl İzer LODRİK Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Cengiz TAŞ Yönetim Kurulu Üyesi- Genel Müdür Yıl Mehmet Abdullah Merih ERGİN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Başar AY Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yıl İlknur GÜR URALCAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yıl Denetimden Sorumlu Komite: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç İlknur GÜR URALCAN Komite Başkanı Başar AY Komite Üyesi Kurumsal Yönetim Komitesi: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç Başar AY Komite Başkanı Mehmet Abdullah Merih ERGİN Komite Üyesi Erdinç KAZAK Komite Üyesi Riskin Erken Saptanması Komitesi: Adı Soyadı Unvanı Görev Başlangıç Mehmet Abdullah Merih ERGİN Komite Başkanı İlknur GÜR URALCAN Komite Üyesi

5 I - ŞİRKET PROFİLİ (Devamı) Şirket Yönetimi: Adı Soyadı Cengiz TAŞ İsmail Murat İNCEOĞLU Sabri ARCA Abdullah OCAK Aydın Fethi BAYTAN Barış Devrimsel Ceyhan ARIK Didem TUNÇBİLEK Erdinç KAZAK Gürcan KOMAN Haydar İNAN Serhan BELENER Unvanı Yönetim Kurulu Üyesi-Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı - Teknik Genel Müdür Yardımcısı - Pazarlama Satış ve Yeni İş Geliştirme Yatırım Direktörü İnsan Kaynakları ve Kurumsal Gelişim Direktörü Satınalma Direktörü Enerji Direktörü Pazarlama-Satış ( Teknik Elyaflar) ve Yeni İş Geliştirme Direktörü Mali İşler Direktörü Kimya Direktörü Tekstil Direktörü Pazarlama-Satış (Akrilik Elyaflar) Direktörü II - KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ 2017 yılı global akrilik elyaf talebi 1.8 milyon ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Yapılan araştırmalar, dünya akrilik elyaf talebinin öngörülebilir gelecekte bu seviyelerde olacağını göstermektedir. Türkiye akrilik elyaf talebi ise 2017 yılında 277 bin ton olarak gerçekleşmiştir yılında ilk dokuz aylık talep 178 bin ton seviyesinde olup, yılı bir miktar azalışla birlikte bin ton aralığında tamamlaması beklenmektedir. Aksa nın 2017 içerisinde global pazar payı %17, yurtiçi pazar payı %69 dolaylarındadır yılı ilk dokuz aylık dönemde ise yurtiçi pazar payı %67 olarak gerçekleşmiştir. Türk tekstil endüstrisine akrilik elyaf ürünlerini ilk getiren kuruluş olan Aksa nın varlığı ile Türkiye, Çin den sonra dünyanın en büyük 2. akrilik elyaf pazarıdır yılında Çin in akrilik elyaf talebi 662 bin ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Çin in iç üretiminin toplam talebi karşılama oranı 2017 yılında %85 olup, 2018 yılının ilk dokuz ayında %80 seviyelerinde gerçekleşmiştir. Ayrıca, Çindeki yükselen hammadde fiyatları karşısında artan akrilik elyaf fiyatları sebebiyle geçen yılın aynı dönemine %10 talep, %14 üretim daralması meydana gelmiştir. Akrilik elyaf pazarının Çin ve Türkiye den sonra Dünyadaki en büyük üçüncü pazarı olan İran daki son dönemde meydana gelen yaptırımların akrilik elyaf sektöründeki etkileri yıl içerisinde izlenecektir. Şirket, ürün portföyünde yer alan dış mekân ve endüstriyel kullanıma uygun Teknik Elyaf da Dünya pazarında çok güçlü bir konuma sahiptir. Hâlihazırdaki Dünya karbon elyaf pazarında talep 80 bin ton/yıl seviyesinde seyretmekte olup, yakın gelecekte toplam pazarın 150 bin ton/yıl mertebesine yükseleceği öngörülmektedir. Bu büyüme ağırlıklı olarak enerji, otomotiv gibi endüstriyel kullanım alanlarında olacaktır. Aksa nın Türkiye de karbon elyaf üretimine başlamasından sonra geçen süre içerisinde kumaş, prepreg ve pultruzyon gibi ara mamülleri üreten firmalar faaliyete geçmiş olup, buna ek olarak rüzgar türbini kanatları, kompozit deniz araçları gibi ürünler üreten firmaların kapasitelerini arttırmaları ve böylece Türkiye pazarının daha da genişlemesi beklenmektedir. 3

6 II - KISACA AKRİLİK ELYAF VE KARBON ELYAF SEKTÖRÜ (Devamı) 2017 yılı ortalamasında ABD Doları/ton mertebesinde seyreden ana hammaddemiz Akrilonitril (ACN) fiyatları petrol fiyatlarındaki artış sebebiyle yükseliş trendinde seyrederek 2018 ilk dokuz ayında ABD Doları/ton civarında fiyatlanmıştır. Hammadde fiyatlarımızdaki artışın yıl sonuna kadar devam etmesini ve yılı ABD Doları/ton seviyelerde seyrederek yılı ABD Doları/ton seviyelerinde tamamlaması beklenmektedir. III SATIŞLAR Aksa, 2018 yılının ilk dokuz aylık döneminde 589 milyon ABD Doları konsolide ciro elde etmiştir (2017 ilk dokuz ay: 544 milyon ABD Doları). 267 milyon ABD doları (2017 ilk dokuz ay: 193 milyon ABD Doları) olarak gerçekleşen ihracatın ciro içindeki payı %45 dir (2017 ilk dokuz ay: %35). IV ÜRETİM VE KAPASİTE Aksa, 2018 yılının ilk dokuz aylık döneminde %94 (2017 ilk altı ay ortalama: %96) kapasite kullanım oranı gerçekleştirmiştir. Şirket, hammadde fiyatlarındaki artış ve Dünya pazalarındaki azalışı dikkate alarakağustos ayında %20, eylül ayında ek %20 olmak üzere %40 kapasite azaltımına gitmiştir. V YAPILAN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME FAALİYETLERİ Aksa yeniliklere ve operasyonel mükemmelliğe yönelik gösterdiği önemi sürdürerek, 2018 yılında da araştırma ve geliştirme faaliyetlerine yönelik harcamalarda bulunmuştur. Aksa 2018 yılının ilk dokuz ayında bin TL (2017 ilk dokuz ay: bin TL) araştırma geliştirme harcaması yapmıştır. VI - YATIRIMLAR Aksa, 2018 yılı ilk dokuz aylık döneminde konsolide yaklaşık 32 milyon ABD Doları yatırım harcaması yapmıştır (2017 ilk dokuz ay: 80 milyon ABD Doları). Yatırımlar ağırlıklı olarak üretim makine ekipmanı ve modernizasyon çalışmaları kapsamında yapılmıştır. VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER 1. Şirket 2 Nisan 2018 tarihli olağan genel kurulunda, 2017 yılına ait dağıtılabilir karından Türk Ticaret Kanunu ve Şirket Esas Sözleşmesi gereği bin TL tutarında II. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmasına, Şirket ortaklarına bin TL brüt kar payının ödenmesine karar vermiştir. Kar payı ödemeleri Nisan ayı içerisinde tamamlanmıştır. 2. Şirketimizin katılımcısı olduğu ve 6 Temmuz 2015 tarihinde Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından verilen 308 sicil numarasıyla Yalova ili, Çiftlikköy ilçesi ve Taşköprü mevkii sınırları içerisinde toplam dönümlük alanda kurulan Yalova Kompozit ve Kimya İhtisas Islah Organize Sanayi Bölgesi' nin (YALKİM OSB), Islah şartlarını tamamladığı Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından onaylanmıştır. 3. Şirketimizin müşterek yönetime tabi ortaklığı DowAksa İleri Kompozit Malzemeler Sanayi Limited Şirketi'nin yılları arasında gerçekleştireceği yaklaşık 535 milyon ABD Doları tutarındaki kapasite artırımlarına ilişkin yatırım planı projelerinin TC Ekonomi Bakanlığı tarafından, "Proje Bazlı Teşvik Sistemi" kapsamında desteklenmesi kabul edilmiştir. 4. Şirketimiz 24 Haziran 2018 tarihinde, önümüzdeki dönemlerde gerçekleştirilecek yatırım ve modernizasyon projelerinin finansmanı amacıyla Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) 4

7 liderliğinde 52,5 milyon ABD doları ve 36 milyon Avro olmak üzere 2 ayrı dilimde sendikasyon kredisi sözleşmesi imzalamıştır. VII DÖNEM İÇERİSİNDEKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER (Devamı) 5. Şirketimiz 9 Mayıs 2018 tarihinde küçük hissedarlarının menfaatlerinin korunması amacıyla şirketimizin borsada kendi paylarının geri alımının yapılabilmesine dair Yönetim Kurulu kararı almış olup ilk dokuz ay sonu itibarıyla şirket toplam sermayesinin %1,25 i Şirket sahipliğinde bulunmaktadır. 6. Türkiye'de Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak derecelendirme yapmak üzere faaliyet izni bulunan derecelendirme kuruluşu SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. tarafından "Kurumsal Yönetim Derecelendirme Raporu" tamamlanmış olup. Şirketimizin Kurumsal Yönetim Notu 10 üzerinden 9,70 olarak revize edilmiştir. 7. Şirketimiz, hammadde fiyatlarındaki aşırı yükselme nedeniyle dünya pazarlarında oluşan daralmaları göz önüne alarak 16 Ağustos 2018 ile 26 Eylül 2018 tarihleri arasında %20 kapasite azaltımı kararı almış olup, 26 Eylül 2018 tarih itibariyle azaltım oranı %40 a çıkarılmıştır. 8. Şirketimizin, herhangi bir faaliyeti bulunmayan bağlı ortaklığı Fitco BV 27 Ağustos 2018 tarihinde tasviye sürecine girmiştir. 9. Şirketimizde 2 Ekim 2018 "İnsan Kaynakları, Kurumsal Gelişim ve Satınalma Direktörlüğü"nün "İnsan Kaynakları ve Kurumsal Gelişim Direktörlüğü" ve "Satınalma Direktörülüğü" olarak ikiye ayrılmasına, "İnsan Kaynakları, Kurumsal Gelişim ve Satınalma Direktörü" olarak görev yapmakta olan Sn. Aydın Fethi Baytan' ın "İnsan Kaynakları ve Kurumsal Gelişim Direktörü" olarak görevinin değişmesine, "Satınalma Müdürü" olarak görev yapmakta olan olan Sn. Barış Devrimsel'in "Satınalma Direktörü" olarak atanmasına karar verilmiştir. 10. Şirketimiz'in önümüzdeki yıllarda yapacağı Kimya Tevsi Yatırımları için yapmış olduğu teşvik başvurusu bölgesel teşvik kapsamına alınmış ve nolu yatırım teşvik belgesi ile onaylanmıştır ve teşviğe konu yatırım tutarı 480 Milyon TL olup, desteklenen unsurlar %60 vergi indirimi ve %25 yatırıma katkı oranı, gümrük vergisi muafiyeti, KDV istisnası ve sigorta primi işveren hissesi desteğidir. VIII YILI BEKLENTİLERİ Şirket, 2018 yılı Mart ayında yapmış olduğu geleceğe yönelik beklentilerini ekonomik konjonktürü dikkate alarak aşağıdaki şekilde güncellemiştir. Aksa, 2018 yılında konsolide milyon ABD doları civarında ciro, %85 kapasite kullanım oranı öngörmektedir yılı için bütçelenen yatırım harcamalarının tutarı milyon ABD Doları civarındadır. 5

8 IX - RİSK YÖNETİMİ Aksa Yönetim Kurulu faaliyetlerini şeffaf, hesap verebilir, adil ve sorumlu bir şekilde yürütür. Yönetim Kurulu, başta pay sahipleri olmak üzere Şirket in menfaat sahiplerini etkileyebilecek olan risklerin etkilerini en aza indirebilecek risk yönetim ve bilgi sistemleri ve süreçlerini de içerecek şekilde iç kontrol sistemlerini, ilgili Yönetim Kurulu komitelerinin görüşünü de dikkate alarak oluşturur sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 378 nci maddesine uygun ve Yönetim Kurulu bünyesindeki komitelerin etkin çalışmasını sağlamak amacıyla, Riskin Erken Saptanması Komitesi kurulmuştur. Komite iki (2) ayda bir rapor düzenleyerek, Şirket i etkileyebilecek stratejik, finansal, operasyonel vb. her türlü riskin erken tespiti, değerlendirilmesi, etki ve olasılıklarının hesaplanması, bu risklerin Şirket in kurumsal risk alma profiline uygun olarak yönetilmesi, raporlanması, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması, karar mekanizmalarında dikkate alınması ve bu doğrultuda etkin iç kontrol sistemlerinin oluşturulması ve entegrasyonu konularında Yönetim Kurulu na önerilerde bulunur. Şirket risk envanteri, Aksa nın risk yönetimi çalışmalarında kullandığı en önemli takip araçlarından biridir. Şirket in kurumsal risk yönetimi politikasına bağlı olarak, satış, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, kârlılık, borçluluk ve ileriye dönük tüm beklentileri de dikkate alarak oluşturduğu risk envanteri Şirket in operasyonel, finansal, uyum, itibar ve stratejik risklerini içerir. Risk skoru yüksek ve çok yüksek düzeyde olan riskler, Yönetim Kurulu seviyesinde izlenmekte olup, detaylı aksiyon planları oluşturulur ve her bir risk için bir risk sahibi atanır. Risk sahibi, ilgili riskin kararlaştırılan aksiyon planı çerçevesinde yönetilmesinden sorumludur. Böylece risk yönetimi felsefesi, Aksa yöneticilerinin rutin iş ajandalarında sürekli bir madde haline gelmiştir. Sektörel ve kurumsal gelişmeler doğrultusunda güncellenen bu felsefe, Şirket uygulamalarının ayrılmaz bir parçası olmuştur. Şirket in faaliyetlerindeki etkinlik ve verimliliğin artırılması, finansal raporlama konusunda güvenilirliğin sağlanması ve kanun ve düzenlemelere uygunluk konuları başta olmak üzere mevcut iç kontrol sistemi, ana ortaklığımız olan Akkök Holding A.Ş. bünyesinde bulunan İç Denetim Grubu tarafından, yıllık iç denetim planı çerçevesinde denetlenir ve denetim sonuçları Denetim Komitesi ne raporlanır. Bunun yanı sıra yıl içinde Şirket denetim komitesine direkt raporlama yapacak bir iç denetim biriminin kurulmasına karar verilmiştir. X BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER LİKİDİTE RASYOLARI 30 Eylül Aralık 2017 Cari Oran 1,16 1,23 Likidite Oranı 0,92 0,95 KARLILIK RASYOLARI 30 Eylül Eylül 2017 FVAÖK Marjı (*) 17,6% 18,6% Net Kar Marjı 1,2% 11,5% Yatırılan Sermaye Üzerinden Sağlanan Getiri (ROIC) 0,9% 10,4% Özkaynak Karlılığı (ROE) 3,5% 23,2% (*) Faiz, vergi, amortisman öncesi kar 6

9 X BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER (Devamı) KONSOLİDE ÖZET BİLANÇO (*) 30 Eylül Aralık 2017 ( 000 USD) ( 000 USD) Varlıklar Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Özkaynak Yöntemine Göre Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Duran Varlıklar Yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülükleri Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Özsermaye KONSOLİDE ÖZET GELİR TABLOSU (*) 30 Eylül Eylül 2017 ( 000 USD) ( 000 USD) Net Satışlar Faaliyet Karı FVAÖK Net Kar (*)Konsolide finansal tabloların ABD Doları na çevrimi sadece gösterim amaçlı olup, bilanço kalemleri için dönem kapanış ABD Doları kuru olan 5,9902 TL (31 Aralık 2017: 3,7719 TL), gelir tablosu kalemleri için de döneme ait ortalama kur olan 4,5954 TL (30 Eylül 2017: 3,5942 TL) kullanılmıştır. 7