oluefes.com

Transkript

1 Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. Ş Olağan ğ Genel Kurul Sunumu oluefes.com 29 Nisan

2 Bira Faaliyetleri 5* Ülkede 14* bira fabrikası 35.7 milyon hektolitre bira üretim kapasitesi* ton kapasiteli 6 malt fabrikası *EBI nin %28 paya sahip olduğu Sırbistan operasyonları hariç Coca-Cola Faaliyetleri* 10 ülkede 20 şişeleme tesisi 881 milyon ünite kasa şişeleme kapasitesi Faaliyet Bölgesi: Türkiye, Rusya Federasyonu, Orta Asya, Güney Doğu Avrupa ve Orta Doğu 2

3 Bira - Pazar Payları Pazar Payı Pazar Konumu Pazar Payı Pazar Konumu % %9.3 4 % % % % %9.1 4 % % % Kaynak: AC Nielsen Aralık 2008, (1) Şirket tahmini (2) MEMRB Aralık

4 Gazlı İçecekler- Pazar Payları Pazar Payı Pazar Konumu Pazar Payı Pazar Konumu % % % % % % % % % % % %9.4 3 % (1) Nielsen (2) MEMRB (3) Mevcut değil (4) CCI tahmini 4

5 Türkiye Bira Kısaca 2008 Yılı %12.4 oranında artan satış hacminin üzerinde net satış geliri ve FAVÖK artışı sağlandı; %22.3 satış geliri; %27.4 FAVÖK artışı; %43.3 FAVÖK marjı gerçekleştirildi Pazar payı %83 ten %86 ya yükseldi Yeni ürün lansmanları Mariachi Black ; Efes Dark Brown pisaya sürüldü Yurtdışı Bira Faaliyet gösterdiğimiz bütün ülkelerde pazar büyümelerinin üzerinde hacim artışı sağlandı; %5.5 toplam satış hacmi artışı; %4.6 organik büyüme sağlandı* %24.1 net satış geliri artışı saglandı Artan hammadde fiyatları nedeniyle FAVÖK %1.6 geriledi FAVÖK marjı %18.7 den %14.8 e geriledi Gürcistan ın önde gelen bira şirketi JSC Lomisi satın alındı Heineken ile Sırbistan ve Kazakistan pazarlarında planlanan işletme birleşmeleri tamamlandı Coca-Cola Konsolide satış hacminde %11.1 büyüme ve %17.2 net satış gelirler artışı gerçekleştirildi %13.8 FAVÖK artışı sağlandı Coca-Cola İçecek çoğunluk hissesi The Coca-Cola Company e (TCCC) ait olan Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. şirketinin %49 hissesini satın aldı CCİ, TCCC ye ait olan Doğadan ürünlerinin Türkiye de satış ve dağıtımını gerçekleştirmek için anlaştı Elazığ fabrikası test üretimine başladı * 2008 yılı Şubat ayında satın alınan ve 2008 yılı finansallarına Mart ayı itibariyle dahil edilen Gürcistan operasyonunun satış hacmi, 2008 yılı ilk altı ay sonundan itibaren EBI nın finansal sonuçlarına konsolide olmayan Sırbistan satış hacmi ve Şubat 2007 de The Coca-Cola Company e (TCCC) satılan Moldova daki meşrubat markaları Viva ve Real in satış hacimleri hariçl 5

6 Sürdürülebilir Satış Hacmi Büyümesi TOPLAM BİRA SATIŞ HACMİ TOPLAM MEŞRUBAT SATIŞ HACMİ YBBO %12 YBBO %14 Milyon hek ktolitre Milyon ün nite kasa Toplam Bira Satış Hacmi Kırılımı Toplam Meşrubat Satış Hacmi Kırılımı Moldova Sırbistan Gürcistan ** 3,8% *** 0,8% 2,7% Ürdün Kırgizistan Pakistan * Kazakistan 4,0% 1,4% 1,6% 6,2% Azerbaycan Diğer Türkiye 5,7% 1,3% Kazakistan 35,0% 79% 7,9% (*) Türkiye den ihracatlar (**) tarihine kadar konsolide edilmiştir. (***)Mart ayından itibaren satış hacimlerini içermektedir. Rusya 49,0% Türkiye 78,1% İhracat 2,5% * (*) 2008 yılı son çeyreği itibariyle oransal olarak konsolide edilmiştir. 6

7 2008 Yılı Konsolide Sonuçlar Satış Hacmi Kırılımı* Net Satış Gelirleri Kırılımı* Meşrubat %40,3 Türkiye Bira %22,5 Meşrubat %31,0 Türkiye Bira %32,3 Yurtdışı Bira %37,2 Yurtdışı Bira %36,7 FAVÖK Kırılımı* Meşrubat %21,0 Yurtdışı Bira %22,1 Türkiye Bira %56,9 *Türkiye ve yurtdışı bira operasyonlarının tamamını, CCI'nin %50,3'ünü içermektedir. 7

8 Konsolide Finansal Performans Net Satış Gelirleri Brüt Kar Milyon TL 1.619, , , ,9 TL Milyon 54,0% 53,0% 52,0% 51,0% 50,0% 49,0% 48,0% 47,0% 53,2% 860, ,6 48,2% 2.000, , , , , , ,0 50,6% 1.000,0 49,3% 800,0 600,0 400,0 46,0% 200,0 45,0% 00 0,0 FAVÖK Net Kar 30,0% 25,0% 20,0% 27,4% 22,5% 583,3 723,2 23,9% 854,7 900,0 800,0 700,0 23,3% 600,0 290,6 269,0 374,5 309,7 Milyon TL 15,0% 10,0% 443,1 500,0 400,0 300,0 Milyon TL 5,0% 200,0 100,0 0,0% 0,0 8

9 Net Finansal Borç Net Finansal Borç/FAVÖK 3.9 x 2.1 x 1.3 x Milyo on $ Turkiye Bira Operasyonları EBI CCI* Anadolu Efes Konsolide *CCI'nin net borcu Anadolu Efes in iştiraki olan %50,3 oranında konsolide edilmektedir. 9

10 Türkiye Bira Operasyonları 10

11 Türkiye Bira Pazarı Lideri mhl YBBO %6 7,1 7,1 Satış Hacmi 7,6 85 8, yılında %12.4 satış hacmi artışı açık ve kapalı satış noktalarının daha da iyileştirilmesine yönelik geliştirilmiş olan yeni uygulamaların dinamik performansı, etkin pazarlama aktiviteleri turizm faaliyetlerinde gözlemlenen artış Pazar aa Payı bandrol uygulamasının devam eden etkisi sebebi ile Ka aynak. Şirket Ta ahmini 40% 60% 21% 20% 18% 17% 14% 79% 80% 82% 83% 86% ve Ramazan ayının bira operasyonlarımız için yüksek sezon olan 3. çeyreğe denk gelmiş olmasına rağmen elde edilmiştir Efes Diğer 11

12 Türkiye Bira Operasyonları Performansı Net Satış Gelirleri Brüt Kar Mily yon TL 763,2 825,6 967,0 1182,1 Mily yon TL 68,0% 67,0% 66,0% 65,0% 64,0% 63,0% 62,0% 477,1 62,5% 532,7 64,5% 67,4% 651,4 794,0 67,2% 900,0 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 61,0% 100,0 60,0% 0,0 FAVÖK Net Kar Milyon TL 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 19,8% 95,1 17,6% 112,6 156,0 153,5 18,7% 14,8% 180,0 160,0 140,0 120,00 100,0 80,0 60,0 Milyon TL 174,2 219,5 278,7 330,7 50% 5,0% 40,00 20,0 0,0% 0,0 12

13 Uluslararası Bira Operasyonları 13

14 Makro-ekonomik Zorluklara rağmen Satış Hacmi Artışı Satış Hacmi mhl 2008 gibi zorlu bir senede dahi %5.5 konsolide ,3 14,0 satış hacmi artışı YBBO %16 8,9 11,7 - Organik bazda (1) %4.6 yıllık büyüme Faaliyet gösterdiğimiz bütün ülkelerde pazar büyümelerinin üzerinde hacim artışı; 2008 Yılı Satış Hacmi Coğrafi Kırılımı Rusya: %6.4 satış hacmi artışı Pazar küçülmesi %1 Kazakistan: %4.6 satış hacmi artışı ** Sırbistan 1,4% Kazakistan 10,0% Moldova 6,2% Gürcistan 4,4% * Pazar küçülmesi %5 Moldova: %11.4 bira satış hacmi azalması (*) Mart ayından itibaren satış hacimlerini içermektedir. (**) tarihine kadar konsolide edilmiştir. Rusya 78,1% Gürcistan: Mart-Aralık ayları içinde 0,6 mhl satış hacmi (1) 2008 yılı Şubat ayında satın alınan ve 2008 yılı finansallarına Mart ayı itibariyle dahil edilen Gürcistan operasyonunun satış hacmi, 2008 yılı ilk altı ay sonundan itibaren EBI nın finansal sonuçlarına konsolide olmayan Sırbistan satış hacmi ve Şubat 2007 de The Coca-Cola Company e (TCCC) satılan Moldova daki meşrubat markaları Viva ve Real in satış hacimleri hariç 14

15 Yurtdışı Bira Operasyonları Performansı Net Satış Gelirleri Brüt Kar Mily yon $ 481,2 638,9 836, ,0 0 Mily yon $ 50,0% 48,0% 46,0% 44,0% 42,0% 47,4% 228,0 48,5% 310,1 374,1 44,7% 424,3 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 40,0% 38,0% 40,9% 150,0 100,0 50,0 36,0% 0,0 FAVÖK Net Kar Milyon $ 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 19,8% 95,1 156,0 153,5 17,6% 112,6 18,7% 14,8% 180,0 160,0 140,0 120,00 100,0 80,0 60,0 Milyon $ 37,5 20,1 20,6 5,0% 40,00 20,0 0,0% 0,0 57,4 15

16 Coca-Cola Operasyonları 16

17 Coca-Cola Cola İçecek A.Ş. Coca-Cola Faaliyetleri* Pazar sayısı 9 10 Tesis sayısı Kapasite (m ü/k)

18 Sürdürülebilir Hacim Artışı YBBO %10 Türkiye Operasyonları Satış Hacmi m ü/k Uluslararası l Operasyonlar Satış Hacmi YBBO %32 m ü/k

19 Coca-Cola Cola Operasyonları Performansı Net Satış Gelirleri Brüt Kar Mily yon TL 1.183, , , ,1 Mily yon TL 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 30,5% 361,0 31,5% 525,0 40,7% 783,9 911,4 40,4% 1.000,0 900,0 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0% 0,0 FAVÖK Net Kar Milyon TL 17,5% 17,0% 16,5% 16,0% 187,4 268,3 16,1% 329,8 17,1% 1% 375,3 16,6% 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 Milyon TL 153,7 87,3 86,7 81,4 15,5% 15,8% 100,00 50,0 15,0% 0,0 19

20 2009 Beklentileri Bira Operasyonları Türkiye de düşük tek haneli satış hacmi büyümesi Yurtdışı bira operasyonlarında faaliyet gösterilen pazarların üzerinde hacim artışı ile 2008 e paralel konsolide satış hacmi Tüm ülkelerde enflasyonun altında fiyat artışları Türkiye de brüt kâr marjında bir miktar azalış Yurtdışı bira operasyonlarında konsolide net satışlarda yerel para birimlerinin raporlama para birimi dolar karşısındakiş değerğ kaybı nedeniyle düşükş ya da orta çift haneli düşüş ancak 2008 de kaybedilen marjın en az yarısının emtia fiyatlarındaki gerilemeye bağlığ olarak geri kazanılması 2009 yılında ağırlık verilecek alanlar; İyileşen karlılığa bağlı nakit akımı artışı Daha az borç Minimum yatırım harcaması daha sıkı çalışma sermayesi yönetimi Meşrubat Operasyonları Satış büyümesi Tedarik zinciri verimliliği Çalışma sermayesinin etkin yönetimi i Yatırım harcamalarında artan verimlilik 20

21 Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş. Olağan Genel Kurul Sunumu oluefes.com 29 Nisan