Anadolu Efes. Olağan Genel Kurul Toplantısı 15 Mayıs 2006

Transkript

1 Anadolu Efes Olağan Genel Kurul Toplantısı 15 Mayıs doluefes.com

2 Anadolu Efes Toplantı Gündemi 1. Toplantı Başkanlık Divanı seçimi ve toplantı tutanaklarını Genel Kurul adına imzalamak üzere Divan a yetki verilmesi, 2. Yönetim Kurulu, Denetleme Kurulu ve Bağımsız Dış Denetim Kuruluşu raporlarının okunması, görüşülmesi, 3. Uluslararası Finansal Raporlama standartlarına göre hazırlanan 2005 yılı Konsolide Bilanço ve Gelir Tablosu nun okunması, görüşülmesi, 4. Yönetim Kurulu nun kar dağıtımı ile ilgili teklifinin karara bağlanması, 5. Yıl içinde ayrılan Yönetim Kurulu Üyelerinin yerine seçilen üyelerin onaylanması, 6. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetleme Kurulu Üyeleri ibraları hakkında karar verilmesi, 7. SPK ve T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı nın iznine istinaden şirket esas sözleşmesinde ekli tadil tasarısında belirtilen değişikliğin yapılması için karar alınması, 8. Görev süresi sona eren Yönetim Kurulu Üyelerinin yerine yeniden seçim yapılması, ücret ve sürelerinin tesbiti, 9. Görev süresi sona eren Denetim Kurulu Üyelerinin yerine yeniden seçim yapılması, ücret ve sürelerinin tesbiti, 10. Şirketin 2005 yılı içinde yaptığı bağışların ortakların bilgisine sunulması, 11. Türk Ticaret Kanunu nun 334. ve 335. maddelerine göre Yönetim Kurulu Üyelerine izin verilmesi, 12. Sermaye Piyasası Kurulu nca yayınlanan Sermaye Piyasası Bağımsız Dış Denetleme hakkındaki yönetmelik gereği, Yönetim Kurulu tarafından yapılan Bağımsız Denetleme Kuruluşu seçiminin onaylanmasına karar verilmesi, 13. Kapanış. 2

3 Efes İçecek Grubu / Anadolu Efes Bira üretim ve Coca-Cola Cola şişeleme faaliyetlerinde bulunan şirketler grubu Bira Faaliyetleri 6 Ülkede 16 bira fabrikası 31 million hektolitre bira üretim kapasitesi ton kapasiteli 6 malt fabrikası Coca-Cola Faaliyetleri* 6 ülkede 12 şişeleme tesisi CCi de 438 milyon ünite kasa şişeleme kapasitesi Efes Sınai de 92 milyon ünite kasa şişeleme kapasitesi *Turkmenistan dahil olmak üzere Faaliyet bölgesi: Türkiye, Rusya Federasyonu, Orta Asya, Güney Doğu Avrupa ve Orta Doğu 3

4 Vizyon, Misyon ve Stratejiler VİZYON BİRA GRUBU Gücünü Avrasya dan alan, dünyanın sayılı bira sistemlerinden biri olmak. MEŞRUBAT GRUBU Güney Avrasya dan Ortadoğu ya uzanan kültürel farklılıklara sahip coğrafyada faaliyet göstererek, dünyanın lider alkolsüz içecek şişeleyicilerinden biri olmak. MİSYON Paydaşlarımıza sürekli ve piyasa ortalamalarının üzerinde getiri sağlamak. Efes i global marka haline getirmek. Paydaşlarımıza sürdürülebilir maksimum değeri sağlamak. STRATEJİLER Türkiye İçecek Sektörü ne yatırım yaparak; bira pazarını büyütmek perakende pazardaki payımızı artırmak Faaliyet gösterdiğimiz pazarlarda rekabet açısından sağlam bir yer edinip, tercihen ilk üç oyuncu arasında yer almak. Mevcut pazarlarımızda büyürken makul olabilecek ve fırsat yaratacak pazarlara genişlemek. Güçlü, sürdürülebilir karlı büyümemizi sürdürmek Rekabet üstünlüğümüzü geliştirmek Ana yeteneklerimizi ve en iyi uygulamalarımızı tüm organizasyona yayarak kullanmak Yeni bölgelere genişleme fırsatlarını değerlendirmek Ana markamız Efes in dünyadaki yerini ve marka bilinirliğini genişletip sağlamlaştırmak. 4

5 Anadolu Efes Ortaklık Yapısı Yazıcılar Holding* Özilhan Sınai Yatırım Anadolu Endüstri Holding %29.8 %17.3 %7.8 Halka Açık %45.1 Anadolu Efes %100.0 Efes Pazarlama Türkiye Bira %70.2 %100.0 Tarbes Efes Breweries International* Uluslararası Bira %51.2 Coca Cola içecek* Türkiye Coca-Cola %87.6 Efes Invest* Uluslararası Coca-Cola *halka açık 5

6 Bira Operasyonları Türkiye Bira Operasyonları Yurtdışı Bira Operasyonları 5,7 YBBO %6 %5 6,0 6,4 6,8 7,1 milyon hektolitre 2,5 3,2 YBBO%37 5,3 7,6 %17 8,9 milyon hektolitre Note: 2001 yılı satış hacmi Efes Karaganda nın satış hacmini de kapsamaktadır. Toplam Bira Operasyonları Toplam Satış Hacmi Dağılımı 8,2 9,1 YBBO%18 11,7 %11 14,4 16,0 million hectolitres Moldova %7 Romanya %4 Sırbistan %3 Kazakistan %5 Türkiye %41 Rusya %37 İhracat %

7 Coca-Cola Operasyonları Yurtdışı Coca-Cola Faaliyetleri Türkiye Coca-Cola Faaliyetleri *Efes Sınai faaliyetleri kapsamında dağıtımı yapılan bira ürünlerinin hacmini içermemektedir. Satış Hacmi m u/k YBBO % %23 Satış Hacmi m u/k YBBO % Toplam Coca-Cola Faaliyetleri Satış Hacmi m u/k YBBO % % %13 7

8 Efes İçecek Grubu / Anadolu Efes 14 Fabrika 9 Ülke 31 mhl u/k Toplam Fabrika Sayısı Faaliyet Gösterilen Ülke Sayısı 20 mhl u/k mhl u/k Piyasa Değeri Toplam Kapasite 2,341 m $ 3,176 m $ 3,672 m $ BUGÜN 8

9 Bira Pazarı Genel Bakış Dünyanın en büyük ve en hızlı büyüyen bira pazarlarından bazıları Rusya, dünyanın en büyük 5. bira pazarı ve Avrupa nın en hızlı büyüyen pazarı Bira pazarlarımızın yılları arasındaki yıllık ortalama büyümesi: %12 Kıyaslanabilir ortalamaların altında kişi başı tüketim Çek Cumhuriyeti Almanya İngiltere Polonya ABD Batı Avrupa Bulgaristan Romanya Rusya Sırbistan Yunanistan Kazakistan Çin Moldova Türkiye Kişi Başı Bira Tüketimi (lt) Kaynak: Canadean Global Beer Trends Artan kişi başı harcanabilir gelir Faaliyet Bölgelerimizin Toplam Büyüklüğü (ml) YBBO % Kaynak: : Canadean Global Beer Trends

10 Meşrubat Pazarı Genel Bakış Mukayese edilebilir ortalamaların altında kişi başı gazlı içecek tüketimi Artış eğilimine devam eden kişi başı harcanabilir gelir Tüketimi artırmaya elverişli demografik yapı Artan marka bağlılığı Kırgızistan (1) Azerbaycan Kazakistan Ürdün (2) Rusya Türkiye Polanya Italya Yunanistan Bulgaristan Macaristan Almanya İspanya Meksika ABD 5 Kişi Başı Gazlı İçecek Tüketimi (lt) Kaynak: Canadean (1) Şirket Bilgisi (2) Imes Consulting Kişi Başı GSMH (ABD Doları) Gazlı olmayan meşrubat kategorilerinde faaliyetlere ağırlık T Kazakistan Türkmenistan Azerbaycan Kırgızistan Ürdün Anadolu Efes 10

11 Türkiye Bira Operasyonları 11

12 Türkiye Bira Operasyonları 2005 yılı toplam tüketim: 8.2 milyon hektolitre AEFES / SEKTÖR ENDEKSLİ BÜYÜME (1995=100) Düşük kişi başı tüketim: 2005 yılında yaklaşık 12 litre (2004 yılında 11 litre / 1986 yılında 4 litre) Son 5 yıllık dönemde %4 yıllık ortalama pazar büyümesi gerçek potansiyelin altında AEFES INDUSTRY 2001 yılında GSMH nın %10 daralması Özel Tüketim Vergisi artışları ANADOLU EFES PAZAR PAYI GELİŞİMİ Aefes Diğer %20 % yılında tahmini %80 pazar payı %60 % T 12

13 Markalar ve Konumlandırma Hızlı Tüketim Malları Toplam Perakende Pazarında İlk 5 Marka Toplam Ticaret % 1. Marlboro L&M Tekel EFES PILSEN Winston 3.1 Gıda&İçecek % 1. EFES PILSEN Coca-Cola Ülker Yeni Rakı Pınar 3.3 Premium Popüler Ekonomi Kaynak: A.C. Nielsen/Off premise, Ocak-Aralık

14 Uluslararası Bira Operasyonları 14

15 Efes Breweries International N.V. (EBI) MOLDOVA Efes Vitanta Moldova Brewery %97 Pazar Payı %70 Pazar Konumu #1 Mevcut Kapasite 0.9 mhl Ploiesti 0.8mhl Chisinau 0.9mhl Moskova Malt Fabrikası 46,000 ton Rusya Kazan 7.0 mhl 3 Malt Fabrikası ton Novosibirsk 3 mhl Moskova 4.5mhl Ufa 2.0mhl ROMANYA Interbrew Efes Brewery %50 Pazar Payı %9 Pazar Konumu N/A Mevcut Kapasite 0.8mhl Belgrad 0.4mhl Zajecar 1.0mhl Sırbistan & Karadağ Rusya Romanya Moldava Rostov 1.2mhl Karaganda 0.4mhl Kazakistan Almaty 0.6mhl SIRBİSTAN & KARADAĞ Efes Weifert %84 Efes Zajecar %73 Pazar Payı %10 Pazar Konumu #4 Mevcut Kapasite 1.4 mhl RUSYA Moscow Efes Brewery %83 Krasny Vostok Brewing Group %92 Pazar Payı %10 Pazar Konumu #4 Mevcut Kapasite 17.7 mhl KAZAKİSTAN Efes Karaganda Brewery %100 Pazar Payı %17 Pazar Konumu #2 Mevcut Kapasite 1.0 mhl 15

16 Bira Üretim Altyapısı Kapasite (mhl) YS 2003 YS 2004 YS 2005 BUGÜN Rusya Kazakistan Milyon hektolitre Romanya Moldova Sırbistan & Karadağ Toplam

17 Markalar ve Konumlandırma Rusya* Kazakistan Moldova Sırbistan& Karadağ Romanya Kaynak: A.C. Niielsen Aralık 2005-Ocak 2006, MEMRB Kasım-Aralık 2005, Business Association of Serbia & Montenegro Brewers and Malt Producers-Aralık Pazar Konumu Süper Premium/Premium Popüler Ekonomi Warsteiner Zlatopramen Stary Melnik #4 Beliy Medved Amsterdam Navigator Efes Pilsener Sokol #2 #1 #4 N/A Warsteiner Efes Pilsener Efes Pilsener Stary Melnik Efes Pilsener Stary Melnik Sokol Vitanta Vitanta Extra MGD Efes Pilsener Karagandinskoe Arc Chisinau Weifert Pils Plus Caraiman Zajecarsko Standard * Krasny Vostok Markaları ve Nisan 2006 dan itibaren Rusya da lisanslı üretilmeye başlayan Bavaria ürünlerini içermemektedir. 17

18 Rusya Federasyonu (mhl) 12 1,60 Satış Hacmi Gelişimi YBBO %39 2,10 3,30 5,09 %16 EBI ve Pazar Büyümesi (%) 5, Rusya Bira Pazarı 54 EBI mhl tüketim ile dünyanın en büyük 5. bira pazarı (2005) %8 Yıllık Ortalama Büyüme ( ) 2010 yılında dünyanın en büyük 3. bira pazarı olacağı tahmin edilmektedir (Canadean) Kişi başı bira tüketimi: 62 litre Avrupa ortalamasına yaklaşma potansiyeli Pazar büyüme potansiyeli Tüketici tercihlerinin yüksek alkollü içecekten biraya kayma eğilimi Batı tarzında yaşam standartları Sağlığa yönelik duyarlılığın artması ot: %6 Rusya bira pazarı büyümesi tahmini bir rakamdır aynak: Şirket Bilgisi, Canadean Global Beer Report

19 Rusya Federasyonu Kaynak ACNielsen Ocak-Aralık Moskova Pazarı Ocak-Aralık 2005 Değer Bazında Marka Pazar Payı (%) Rusya Federasyonu Hacim Bazında Pazar Payı Baltika %36 Sun Interbrew %18 Heineken %16 EBI* %10 Diğer %9 Ochakovo %6 SAB Miller %5 *EBI Pazar payı MEB+ Krasny Vostok un toplamını yansıtmaktadır. Rusya Federasyonu Ocak-Aralık 2005 Değer Bazında Marka Pazar Payı (%) Stary Melnik 9,9 Baltika (Carlsberg/S&N) 13,6 Baltika (Carlsberg/S&N) Klinskoe (Inbev) Ochakovo Z. Bochka (SABMiller) Nevskoe (Carlsberg/S&N) Miller GD Tuborg (Carlsberg/S&N) V.Kozel Sibirska Korona (InBev) 3,7 3,5 3,4 2,9 2,8 5,5 5,5 7,1 9,7 Klinskoe (InBev) Arsenalnoe (Carlsberg/S&N) Stary Melnik Okhota (Heineken) Tolstyak (InBev) Ochakovo Sibirska Korona (InBev) Yarpivo (Carlsberg/S&N) Nevskoe 5,6 4,4 3,7 3,4 3,3 2,9 2,9 2,8 2,7 Efes Pilsener 2,6 Beliy Medved 2,4 Kaynak: ACNielsen Ocak-Aralık

20 Krasny Vostok Satın Alımı EBI 21 Şubat 2006 tarihinde 364 milyon ABD Doları karşılığında Rusya nın en büyük 7. bira üreticisi olan Krasny Vostok Bira Grubu nun %92.34 ünü almıştır. Krasny Vostok un ürün portfoyü: iki ekonomi segmenti markası+ bir popüler segment markası EBI ın Rusya daki operasyonlarına ilave 2 bira fabrikası ve 3 malt üretim tesisi Satın alımın sonucunda: EBI ın Rusya bira pazarındaki 4. konumu kuvvetlenmiştir. EBI ın Rusya pazarındaki ürün portföyü daha da genişlemiştir. EBI, Volga bölgesinin önemli oyuncularından birisi haline gelirken, Doğu bölgelerdeki varlığını da kuvvetlendirmiştir. Önemli üretim sinerjisi yaratılmıştır Önemli nakliye ve lojistik sinerjileri yaratılmıştır. Bira Üretim Kapasitesi Malt Üretim Kapasitesi Pre-form Üretim Kapasitesi Pazar Payı EFES BREWERIES INTERNATIONAL 46,000 ton KRASNY VOSTOK mil/gün TOPLAM 7.7 mhl 10.0 mhl 17.7 mhl 93,000 ton 139,000 ton 1.3 mil/gün ~%8 ~%2 ~%10 20

21 Diğer Bölgeler Kazakistan Sun Interbrew %8 Pivzavod %8 Heineken %10 Diğer %16 EBI %17 BBH %41 %17 pazar payı en büyük 2. bira şirketi Üstün lojistik avantajı Büyük kentlerde Efes Sınai nin dağıtım ağını paylaşım imkanı Other %10 Desna %3 Obolon %5 Baltica %9 EBI %70 %70 pazar payı ile lider konum Bira üretim kapasitesi 0.9 mlh (2004 te 0.75 mhl) Ek olarak 0.40 mhl meşrubat şişeleme kapasitesi - % 44 pazar payı ile lider konum Moldova Sırbistan & Karadağ Beermaster %4 Rodic %17 EBI %10 Be ograd %8 Other %9 Inbev %39 Pazarlama, marka yaratma ve ve mevcut bira ve meşrubat marklarının yeniden lansmanı üzerine yoğunlaşma %10 Pazar payı ile 4. bira şirketi 2003 yılında Belgrad yakınlarında 0.4 mhl kapasiteli bir bira üretim tesisinin alınması ile birlikte pazara giriş, 2004 yılında 1.0 mhl kapasiteli ikinci bira üretim tesisinin satın alınması Weifert ve Pils Plus markalarının yeniden lansmanı Efes yeniden konumlandırılması Carlsberg %17 Inbev ile %50 ortaklık (kuruluş: 2000) 1.5 mhl yıllık bira üretim kapasitesi Romanya EBI ın finansal sonuçlarına oransal konsolidasyon 21

22 Coca-Cola Operasyonları 22

23 Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCI) Anadolu Efes in payı: %51.2 Türkiye de Coca-Cola markalı ürünlerin münhasıran üretim ve dağıtımı Türkiye nin en büyük alkolsüz içecek şişeleyicisi ve dağıtıcısı Türkiye pazarı satış hacmi Avrupa da 4, dünyada 13. (Coca-Cola Sistemi İçerisindeki 10. büyük şişeleyici) Uluslararası Coca-Cola operasyonlarını gerçekleştiren Efes Sınai deki %87.6 pay ile hızlı büyüyen uluslararası pazarlara erişim Türkiye Gazlı İçecek Pazar Payı Ocak-Aralık 05 Türkiye Gazlı İçecek Pazarı Liderlik Kat Sayısı CCI %63 Diğer %37 2,8 3,0 3, Kaynak: AC Nielsen 23

24 Satın Alım Öncesi Yapı Anadolu Efes Meşrubat Operasyonları Yeniden Yapılandırma Satın Alım, Sermaye Artırımı & Zorunlu Çağrı Anadolu Efes Halka Arz Sonrası Anadolu Efes %45.6 %51.2 %51.2 %51.9 CCİ CCİ CCİ %23.2 Halka Açık Diğer Hissedarlar Diğer Hissedarlar Diğer Hissedarlar TCCC %40.0 Ozgorkey %8.8 %87.6 TCCC %35.9 Ozgorkey %7.9 %87.6 TCCC %20.5 Ozgorkey %5.1 CCSD %5.6 CCSD %5.0 Efes Sınai %48.1 Halka Açık Efes Sınai Halka Açık %12.4 Efes Sınai Halka Açık %

25 Faaliyet Bölgesi Coca-Cola İçecek %51 Pazar Payı: %63 Pazar Konumu: #1 Toplam Kapasite: 438 m u/k Azerbaijan CC Bottlers %90 Azerbaijan CC Bottlers %90 Pazar Payı: %50 Pazar Konumu: #1 Toplam Kapasite: 18 m u/k Azerbaijan CC Bottlers %90 CC Almaty Bottlers %88 Pazar Payı: %45 Pazar Konumu: #1 Toplam Kapasite: 39 m u/k CC Bottling Company of Jordan %90 Pazar Payı: %16 Pazar Konumu: #2 Toplam Kapasite: 25 m u/k Azerbaijan CC Bottlers %90 CC Bishkek Bottlers %90 Pazar Payı: %70 Pazar Konumu: #1 Toplam Kapasite: 5 m u/k 25

26 Kuvvetli Marka Portföyü Turkiye Kazakistan Azerbaycan Kırgızistan Ürdün #1 #1 #1 #1 #2 26 Diğer Gazsız Şişe Su Meyve Suyu & Nektar Gazlı İçecek Pazar Konumu

27 Konsolide Performans Milyon ABD Doları YBBO % Konsolide Net Satış % Milyon ABD Doları YBBO % Faaliyet Karı % Milyon ABD Doları 23% YBBO % Konsolide Nakit Faaliyet Karı 30% 31% %8 28% 335 Milyon ABD Doları YBBO % Net Kar 173 % NFK Marj tariihinde biten 12 aylık dönem rakamları enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamış olup, YTL cinsinden tutarların ilgili dönem sonu ABD Doları ile çevriminden elde edilirken, tarihinde biten 12 aylık dönem rakamları tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen YTL cinsinden tutarların ilgili dönem sonu ABD Doları ile çevriminden elde edilmiştir. Coca-Cola İçecek A.Ş. nin finansal sonuçları 14 Kasım 2005 tarihine kadar, özsermayeden pay alma yöntemi ile dahil edilmiş, bu tarihten sonraki faaliyetleri ise müşterek yönetime tabi ortaklıklar çerçevesinde değerlendirilmiş ve oransal konsolidasyon metoduyla konsolide mali tablolara girmiştir. 27

28 Anadolu Efes Olağan Genel Kurul Toplantısı 15 Mayıs doluefes.com