I. FON HAKKINDA BİLGİLER:

Transkript

1 BU İZAHNAME KATILMA BELGELERİNİN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HERYILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. FİNANSBANK A.Ş.'NİN 250 MİLYON PAY I. TERTİP A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON ) KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. Finansbank A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek tarih ve 5105 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katılma belgelerinin arkasında da tam metni bulunan fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığında toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun tarih ve KYD-716 sayılı izni ile kurulmuş Finansbank A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu katılma belgelerinin halka arzına ilişkin izahnamedir. Fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren I. tertip 250 milyon pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nca tarih ve KB.308/1600 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. Fonun unvanı Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve B.02.6.SPK sayılı izni ile Finansbank A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) olarak değiştirilmiştir. I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Fonun Türü : Fon, portföyünün en az %51 ini devamlı olarak özelleştirme kapsamına alınanlar dâhil Türkiye de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış olan Hisse Senedi Fonu dur. 2. Fonun Tipi: A TİPİ fon olup, fon Portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az % 75'i menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç İMKB de işlem gören hisse senetlerinden oluşan hisse senedi yoğun fondur. 3. Fon Tutarı: TL (iki milyon beşyüz bin ) 4. Avans Tutarı: TL (beş yüz otuz bin) 5. Pay Sayısı: Adet (iki yüz elli milyon) 6. Süresi: Süresiz II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VII, No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün en az %51 ini devamlı olarak özelleştirme kapsamına alınanlar dâhil Türkiye de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış olan Hisse Senedi Fonu dur. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, riski az, getirisi yüksek, nakde dönüşümü kolay olanlar tercih edilir. Fon portföyü, aylık ağırlıklı ortalama bazda en 1

2 az % 75 oranında menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere İMKB de işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu : Kurucu: Fon kurucusu olarak Finansbank A.Ş. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. İlgili ay sonu itibariyle, fonun hisse senedi yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli olan şartları sağlamaması halinde, fonun, yatırımcıların ve/veya yatırım fonu payı alım satımına aracılık eden kuruluşların tabi olacağı tüm yükümlülüklerin yerine getirilmesinden Finansbank A.Ş. sorumludur.. 2. Yönetici : Fon portföyü Finans Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu : Kurucu Finansbank A.Ş.'nin, fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş., Euroclear Morgan Guaranty Trust Company of New York ve/veya Clearstream Banking nezdinde muhafaza edilecektir. IV- FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon Kurulu Üye Adı Soyadı Meltem Karasu Zafer Onat Celalettin Özgür Güneri Görevi Fon Kurulu Başkanı Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Ocak Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Genel Müdür Yardımcısı, Hazine Müdürü Nisan Aralık Finansbank A.Ş. - Hazine Müdürü Şubat Finans Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Aralık Şubat Ege Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Global Menkul Değerler A.Ş. Direktör Yardımcısı, Kıdemli Portföy Yöneticisi, Portföy Yöneticisi Mart Finans Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı Kasım Mart Ege Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı Global Menkul Değerler A.Ş. - Kıdemli Analist, Analist Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 8 Yıl 11 Yıl 10 Yıl 2

3 Fon Denetçileri Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Adı Soyadı Ufuk Turgut Şubat Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Teftiş Krl.Bşk., Müfettiş Ocak Şubat T. Garanti Bankası A.Ş. - Müfettiş, Müfettiş Yardımcısı Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 8 Yıl Fon Hizmet Birimi Adı Soyadı Pınar Yıldırım Sevil Biran Görevi Fon Müdürü Fon Uzmanı Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Temmuz Finans Portföy Yönetimi A.Ş. Operasyon Müdür Yardımcısı Mayıs Haziran Ege Portföy Yönetimi A.Ş. - Operasyon Müdür Yardımcısı Şubat Nisan Global Menkul Değerler A.Ş. - Operasyon Yetkilisi Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 6 Yıl 7 Yıl Mansur Celepkolu Fon Muhasebeci si Temmuz Finans Portföy Yönetimi A.Ş. Operasyon Yetkilisi Ocak Temmuz Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Fon Operasyon Yetkilisi Ocak Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Operasyon Mdr.Yrd. Ocak Ocak Finansbank A.Ş. Operasyon Yetkilisi 6 Yıl Fon Portföy Yöneticilerinin Adı Soyadı Celalettin Özgür Güneri Hilmi Öter Murat İnce Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Mart Finans Portföy Yönetimi A.Ş. - Genel Müdür Yardımcısı Kasım Mart Ege Portföy Yönetimi A.Ş. - Genel Müdür Yardımcısı Global Menkul Değerler A.Ş. - Kıdemli Analist, Analist Mart Finans Portföy Yönetimi A.Ş. - Portföy Yöneticisi 1995 Mart 2000 Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Portföy Yöneticisi Mart Finans Portföy Yönetimi A.Ş. - Kıdemli Portföy Yöneticisi Haziran Mart Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Müdür/Hazine Mayıs Haziran İktisat Bankası - Hazine/Dealer Ağustos Mayıs Pamukbank A.Ş. Hazine/Dealer Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 10 Yıl 6 Yıl 8 Yıl V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER: Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. 3

4 VARLIK TÜRÜ İÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN AZ % Hisse Senetleri * Yabancı Hisse Senetleri 0 49 Kamu Borçlanma Senetleri 0 49 Özel Sektör Borç. Senetleri 0 49 Yabancı Borçlanma Senetleri 0 49 Ters Repo 0 49 Repo 0 10 Gayrimenkul Sertifikaları 0 10 Farklı türdeki diğer fonların katılma belgeleri, borsa yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarının 0 10 hisse senetleri Borsa Para Piyasası 0 20 İÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN ÇOK % *Fonun hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, fon portföy değeri, aylık ortalama bazda en az % 75 oranında menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere İMKB de işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır. Fon portföyünde yer alan hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı opsiyon sözleşmeleri ile borsada işlem gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı aracı kuruluş varantları söz konusu %75 oranının hesaplanmasında hisse senedi olarak değerlendirilir. Söz konusu orana uyulmasına ilişkin olarak her ay sonunda değerlendirme yapılacaktır. Fon portföyünün riskten korunması ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, forward, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün oluşturulmasına 06/09/2000 tarihinde başlanmış olup 11/09/2000 tarihinde avansın tamamen kullanılmasıyla fon portföyünün oluşumu tamamlanmıştır. Portföyün oluşturulduğu tarih ile 02/10/2000 tarihi itibariyle portföy yapısı karşılaştırmalı olarak aşağıda verilmiştir. VARLIK TÜRÜ 11/09/ /10/2000 TUTARI % TUTARI % Hisse Senetleri 257,951,700, ,395,250, Ters Repo 258,466,762, ,999,827, FON TOPLAM DEĞER TABLOSU 11/09/2000 TUTARI 02/10/2000 TUTARI Fon Portföy Değeri 496,945,058, ,395,077,705 Hazır Değerler (+) 119,306, ,693,950 Alacaklar (+) 20,100,000,000 14,750,000,000 T1 20,100,000,000 14,750,000,000 Borçlar (-) 18,430,745,000 13,319,700,000 T1 42,210,000 13,308,800,000 T2 18,388,535,

5 Diğer 0 10,900,000 Fon Toplam Değeri 498,733,619, ,617,071,655 Pay Sayısı 53,000,000 53,000,000 Birim Pay Değeri 9,410 9,332 11/09/2000 tarihi ve 02/10/2000 tarihi itibariyle fon portföyündeki hisse senetlerine ilişkin bilgiler aşağıdadır. HİSSE 11/09/ /10/2000 SENETLERİ ŞİRKET ÜNVANI Nominal Değer Rayiç Değer Nominal Değer Rayiç Değer 1-ALCTL 500,000,000 45,011,500, ,000,000 43,012,500,000 2-ASELS 500,000,000 11,999,500,000 1,000,000,000 20,390,000,000 3-DYHOL 4,000,000,000 31,584,000,000 6,000,000,000 44,442,000,000 4-HURGZ 7,000,000,000 43,897,000,000 8,000,000,000 49,656,000,000 5-MILYT 12,000,000,000 34,200,000,000 12,000,000,000 30,372,000,000 6-NETAS 750,000,000 46,651,500, ,000,000 48,627,750,000 7-TCELL 1,300,000,000 44,608,200,000 1,700,000,000 51,017,000,000 8-ESCOM 1,000,000,000 29,734,000,000 9-IHLAS 2,000,000,000 21,988,000, MEDYA 4,000,000,000 29,156,000,000 11/09/2000 tarihi ve 02/10/2000 tarihi itibariyle fon portföyündeki borçlanma senetlerine ilişkin bilgiler aşağıdadır. BORÇ.SNT. 11/09/ /10/2000 KIYMET TÜRÜ Nominal Değer Ters Repo 323,185,000, 000 Vade Tanımı Rayiç Değer T 238,993,358,1 76 Nominal Değer 95,230,000, ,870,000,0 00 Vade Tanımı T TD 4 Rayiç Değer 72,999,898,568 50,999,929,137 VII. KATILMA BELGELERİNİN DEĞERİNİN TESPİTİ: Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VII, No: 10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VIII. FONDAN TAHSİL EDİLECEK GİDER, KOMİSYON VE KARŞILIKLAR: 1- Kurucuya Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı :

6 2- Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı: %0.015/gün (her gün için fon toplam değerinin yüz binde on beşi) 3- Hisse Senedi Kurtajı : %0.21 (binde iki nokta bir) 4- Sabit Menkul Kıymet Kurtajı : %0.03 (on binde üç) 5- Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: Bağımsız Denetim Ücreti için hergün 10,900,000-TL 6- İhtiyatlar: İhtiyat bulunmamaktadır 7- Vergi Karşılığı: Vergi karşılığı bulunmamaktadır IX. KURUCUNUN KARŞILADIĞI GİDERLER: 1-Tahmini İhraç Giderleri Toplam : 29,879,714,670-TL SPK Kayda Alma Ücreti : 5,000,000,000-TL Eğitime Katkı Payı : 1,250,000,000-TL Özel İşlem Vergisi : 1,250,000,000-TL KB Basım Masrafları : 110,000,000-TL Tescil ve İlan Giderleri : 250,990,000-TL Gazete İlan Giderleri : 500,000,000-TL 2- Diğer Giderler Noter : 21,350,579,610-TL Fon Günlük Defterleri : 168,145,060-TL X- YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1. Fon Portföy İşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5'inci maddesinin 1 no lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy işletmeciliği kazançları, Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 0 1 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir 2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarından hisse senedi yoğun fon niteliğine sahip fonların katılma belgelerinin ilgili olduğu fona iadesinde %0 oranında gelir vergisi tevfikatı uygulanır. 2 Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır. Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki iş yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılığı olmaksızın elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında kesinti yapılmış kazançları ile bu kurumların tam mükellef kurumlara ait olup İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılmasından sağlanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasının altıncı paragrafı kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançları ve bu kurumların daimî temsilcileri 1 Bkz. 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı 2 Bkz. 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı. 6

7 aracılığıyla elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmuş kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez XI- KATILMA BELGESİ SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma belgelerinin alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG nde ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Sözkonusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber heryılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Katılma belgesi satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma belgesinin alım-satımının yapılacağı yerlere iş günlerinde 9:00 ile 12:00 saatleri arasında başvurarak, içtüzükte belirtilmiş olan esaslara göre saptanan fiyat üzerinden alım ve satımda bulunabilirler. Yatırımcılar yukarıda belirtilen saatlere ek olarak, işgünlerinde ertesi işgünü fiyatı belirlendikten sonra ve işgünleri dışında ise 24 saat İnternet, ATM, telefon bankacılığı ve bunlar yerine ikame edilecek elektronik dağıtım kanallarından işlem yapabileceklerdir. Bir sonraki işgünü fiyatının belirlendiği saat ile aynı gün saat 24:00 e kadar yukarıda sayılan kanallarla yapılacak katılma belgesi alım-satım işlemlerinde uygulanacak alım satım fiyatları aşağıda belirtildiği şekilde olacaktır: İçtüzükte belirtilmiş esaslar çerçevesinde bir işgünü sonrası için belirlenen katılma belgesi fiyatında artış olması durumunda yatırımcıya katılma belgesi satarken bu fiyat, geri alırken bir önceki işgünü geçerli olan katılma belgesi fiyatı üzerinden işlem yapılacaktır. İçtüzükte belirtilmiş esaslar çerçevesinde bir işgünü sonrası için belirlenen katılma belgesi fiyatında azalış olması durumunda katılma belgesi alım satım işlemleri bir sonraki işgünü için belirlenen fiyat üzerinden yapılacaktır. Saat 24:00 ten sonra ertesi işgünü için belirlenen alım-satım fiyatları geçerli olur. Bu saatlerin dışında alım satım işlemleri yapılamaz. 7. Katılma belgesi sahiplerinden belgelerini paraya çevirebilmeleri için asgari 2 işgünü önceden katılma belgesi satış ihbar formu düzenlemeleri istenir. Katılma belgesinin geri alım fiyatı, ihbar tarihinden 2 işgünü sonra geçerli olan fiyattır. Fona katılmak ve ayrılmakta başka bir şart aranmaz. 8. Tasarruf sahipleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yanı sıra fonun sürekli bilgilendirme formunda da ilan edilecek aracı kuruluşlarca da katılma belgelerini alıp satabilirler. 7

8 9. Tasarruf sahipleri herzaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. 10. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma belgesi alım satımları durdurulabilir. XII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer; a) Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, b) Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, c) Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, d) Fonun son 3 aylık dönem itibariyle ortalama fon toplam değerinin, Tebliğ çerçevesinde Kurul ca her yıl belirlenen asgari fon başlangıç tutarının ¼ ünün altına düşmesi veya özel fonlar hariç olmak üzere aynı dönemde fon katılma belgesi satılan kişi sayısının ortalama 100 ün altına düşmesi halinde fon tasfiye edilir. Fon denetçisi, son 3 aylık dönem itibariyle ortalama fon toplam değerinin Tebliğ çerçevesinde Kurul ca her yıl belirlenen asgari fon başlangıç tutarının ½ sinin altına düşmesi veya son 1 aylık dönemde katılma belgesi sahibi sayısının ortalama 100 ün altına düşmesi hallerinde, bu durumların oluşmasını takip eden 6 işgünü içinde Fon Kurulu na ve Kurul a bildirmek zorundadır. Yeni kurulan fonlar için halka arzlarını takip eden 6 ay süresince tasfiyeye ilişkin hüküm uygulanmaz. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. XIII. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1- Satış Başlangıç Tarihi: 'den itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2- Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : ADRES: TELEFON NO: Finansbank A.Ş. (212) Büyükdere Cad Mecidiyeköy İstanbul Finansbank A.Ş. nin Tüm Şubeleri 8

9 Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat: Etiler İstanbul Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin Tüm Şubeleri 3. Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler : ADRES TELEFON NO Finansbank A.Ş. (212) Büyükdere Cad Mecidiyeköy İstanbul Finansbank A.Ş. nin Tüm Şubeleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat: Etiler İstanbul Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin Tüm Şubeleri Katılma paylarının alım ve satımını yapacak olan diğer aracı kuruluşlar fonun sürekli bilgilendirme formunda ilan edilecektir. 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN ADRESİ TELEFON NO Finansbank A.Ş. (212) Büyükdere Cad Mecidiyeköy İstanbul YÖNETİCİNİN ADRESİ TELEFON NO Finans Portföy Yönetimi A.Ş. (212) Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat: Etiler İstanbul 9