Piyasalarda Bugün. 03 Eylül, Pazartesi ARAŞTIRMA. Bugün. Gündem

Transkript

1 03 Eylül, Pazartesi Piyasalarda Bugün ARAŞTIRMA Bugün Geçen hafta Cuma günü gerçekleşen Fed başkanı Bernanke nin Jackson Hole ekonomik sempozyumundaki konuşmasını bekleyen piyasalar bu hafta Perşembe günü gerçekleşecek olan Avrupa Merkez Bankası toplantısını bekleyecek. Haftanın ekonomik ajandası da oldukça yoğun olmakla birlikte hafta başı yurtdışında sakin, ABD borsaları bugün kapalı olacak. Yurtiçi piyasalar ise haftaya Ağustos ayı enflasyon verisi ile başlıyor. Ağustos ayında TÜFE endeksi %0.33 seviyesinde beklenirken, bu veri ile yıllık enflasyon %8.64 e gerileyebilir. Fed başkanı Bernanke nin konuşması beklentileri tam olarak karşılamazken, Cuma günü yurtdışı piyasalar gün içi en yükseklerine göre gerileyerek kapandı, bu sabah saatlerinde Asya borsalarında açıklanan veriler sonrasında yeni önlemler alınacağı beklentisi artan Çin hariç düşük oranlı değişimle karşılık seyir izleniyor. İMKB nin Cuma günü yaşadığı hızlı yükseliş sonrasında kar realizasyonu beklenebilir. Gündem Dış ticaret açığı yılın ilk yedi ayında geçen yıl aynı döneme göre %20 daralma ile 50.7 milyar USD ye geriledi. Son bir yıllık dış ticaret açığı ise ardışık dokuzuncu ayda gerileyerek 93 milyar USD ye çekildi. İlk yedi ayda ihracat %12.6 artarken, ithalat %2 geriledi. Altın ve diğer kıymetli madenler hariç hariç dış ticaret açığı ilk yedi ayda %14 daralırken, enerji hariç dış ticaret açığı da %43 daraldı. Takvim 3-Eyl TUIK enflasyon, Ağu Rekabet Kurumu nun bankalar raporu bekleniyor ABD tatil, işçi günü Köprü ve otoyollar ön yeterlilik son başvuru AB maliye bakanları toplantısı 4- Eyl ABD, ISM, Ağu, önceki: 49,8 AB Başkanı Rompuy Merkel görüşmesi Hollande Monti görüşmesi 5-Eyl 6-Eyl 7-Eyl AB Başkanı Rompuy Hollande görüşmesi MB, Beklenti Anketi, Eyl-I Avrupa MB toplantısı İngiltere MB toplantısı ABD, ADP, Ağu, önceki: 163 ABD, ISM hizmet, Ağu, önceki: 52,6 Merkel Rajoy görüşmesi İzmir K. Limanı son teklif verme P iya sa Öze ti 3 1- Aug Günlük (%) Aylık (%) İMKB , İMKB , Dolar/TL (TCMB Alış) Euro/TL (TCMB Alış) Euro/Dolar Dolar/JPY En son Önc e ki Gösterge tahvil (05/3/14) Eurobond (15 Jan 2030) Altın ($/oz, uluslararası borsalar) Ham petrol ($/varil, BRENT) İran a yapılan altın ihracatı ile ilgili olarak İranlı iş adamlarının İran devletinden düşük kurla euro alıp, Türkiye den altın ithal ederek ülkelerinde yaptıkları satışlarda arbitraj karı elde ettikleri basında yer aldı. (Milliyet) ITO ağustos ayı İstanbul perakende fiyatları %0.85, toptan eşya fiyat endeksi ise %0.76 artış gösterdi. Türkiye İhracatçılar Meclisi nin verilerine göre Ağustos ayında geçen yılın aynı ayına göre %4.6 düşerek 10.5 milyar USD oldu. Son bir yıllık ihracat ise milyar USD ye yükseldi. İstanbul Uluslararası Finans Merkezi ihalesinde Ege Yapı Limited Şirketi, Maymetropol Yapı İnşaat ve Emlak Pazarlama İş Ortaklığı ile GAP İnşaat Yatırım ve Dış Ticaret AŞ birer teklif sundu. Teklifler sırasıyla 1 milyar TL ve 1.15 milyar TL seviyesinde iken, Varyap Varlıbaş İnşaat ve Torunlar GYO ihaleye teklif vermedi. Fed başkanı Bernanke Jackson Hole ekonomi sempozyumundaki konuşmasında istihdamdaki zayıf seyirden endişe duyduklarını ve ekonomiyi canlandırmak için gerekli adımları atacaklarını tekrarlarken, parasal genişleme imkanı yaratabileceklerini söyledi. Başkanın konuşmasında ekonomik koşullara bağlı olarak yeni tahvil alım imkanını göz ardı etmiyoruz demesine rağmen, net ve kısa zamanda gerçekleşecek bir parasal genişleme sinyali vermemesi piyasaların ilk tepkisinin negatif olmasına neden oldu. Fed bölge başkanlarından Jackson Hole toplantıları sırasında açıklama yapan Williams Fed in en az ikinci parasal genişleme programı TSKB Fonla rı Fiya t (TL) Günlük (%) YBB* (%) A Tipi Hisse Fon #DIV/0! B Tipi Değ.Dört Mevsim B Tipi Değişken Fon B Tipi Likit Fon B Tipi Tahvil ve Bono *Yılbaşından Beri 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, ,079 İMKB-100 ve İşlem Hacmi 66,139 66,153 65,942 67,368 65,654 2,022 1,548 1,567 1,276 1, Aug 24-Aug 27-Aug 28-Aug 29-Aug 31-Aug 67,500 67,000 66,500 66,000 65,500 65,000

2 Aug-07 Dec-07 Apr-08 Aug-08 Dec-08 Apr-09 Aug-09 Dec-09 Apr-10 Aug-10 Dec-10 Apr-11 Aug-11 Dec-11 Apr-12 Aug-12 Piyasalarda Bugün Sayfa 2 Y a ba nc ı Borsa la r Ka pa nış Günlük (%) ABD (DJ Ind.) 13, ABD (Nasdaq Comp.) 3, Brezilya (Bovespa) 57, Almanya (DAX) 6, Fransa (CAC 40) 3, Londra (FTSE 100) 5, Hong Kong (Heng Seng) 19, Tokyo (Nikkei 225) 8, İMKB Ende ksle r 3 1- Aug Günlük (%) Aylık (%) İMKB , İMKB- 100 (sent) İMKB Mali 97, İMKB Sınai 56, İMKB Hizmetler 43, İMKB Öze t 3 1- Aug Aug İşlem Hacmi 2, Piyasa Değeri (mlyr $) Halka açık (mlyr $) En ç ok yükse le nle r Ka pa nış De ğişim (%) Alarko Holding Birlik Mensucat Işıklar Enerji Yapı Hol Egeplast Mega Polietilen En ç ok düşe nle r Ka pa nış De ğişim (%) Escort Teknoloji Arsan Tekstil TGS Dış Ticaret Sodaş Sodyum San Söktaş En ç ok işle m göre nle r Ka pa nış Ha c im Garanti Bankası İş Bankası (C) Akbank Yapı ve Kredi Bank Vakıflar Bankası VOB Uzl. Fiya tı Günlük (%) Ha c im (TL) İMKB3 0 Ağustos ,529,286,773 Ekim ,051,429,073 Dola r Ağustos ,220,535 Ekim ,064, Yabancı Takası (%) Kaynak : Merkezi Kayıt Kuruluşu büyüklüğünde ve ucu açık tutarda parasal genişleme paketi açıklaması gerektiğini söyledi. St. Louis Fed Başkanı Bullars ise öncelikle parasal genişleme dışı adımlar atılması gerektiğini savundu. İspanya hükümeti bankacılık sektöründeki sorunlu aktiflerin toplanacağı bir sorunlu banka oluşturulması ve yönetimin Merkez Bankası kontrolünde olmasına karar verdi. Kasım sonunda devreye girmesi beklenen bankada toplanacak olan sektörün sorunlu aktiflerinin yılda satılması öngörülüyor. İspanya hükümeti ayrıca Merkez Bankası nın sorunlu bankalara müdahale yetkisi ile banka kurtarma fonunun yetkilerini artırırken, bankacılık mevzuatında da bazı sıkılaştırmalara gitti. Ayrıca el konulan büyük ölçekli bankalardan Bankia için AB den bankacılık sektörü için beklenen fon temin edilene kadar devlet tarafından likidite sağlanacağı açıklandı. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Meclisi üyesi Nowotny, yılı için Euro Bölgesi'nde beklentilerin kötüleşeceğini söyledi. Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı Temmuz ayında %11.3 olarak açıklanırken, bir önceki ay verisi de bu seviyeye yukarı yönlü revize edildi. Euro Bölgesi Ağustos ayı enflasyonu ise beklentilerin üstünde yıllık bazda %2.6 artış gösterdi. Almanya perakende satışlar verisi Temmuz'da beklentilerin aksine aylık bazda %0.9, yıllık bazda ise %1 düştü. ABD Michigan güven endeksi Ağustos ayında beklentilerin üstünde artışla 74.3 e yükseldi. Çin resmi satın alma yöneticileri endeksi son dokuz ayda ilk defa daralma gösterecek şekilde Ağustos ayında 50.1 den 49.2 ye geriledi. Çin HSBC imalat satın alma yöneticileri endeksi de Ağustos ayında Mart 2009 dan beri en düşük seviyeye geriledi. İMKB de Beklentiler Hafta boyunca beklentilerini sınırlasa da Cuma günü gerçekleşen Fed başkanı konuşmasını bekleyen piyasalar açıklamanın net ve zamanlama belirten genişleme sinyali vermemesi ve 2007 den beri izlenen politikaları inceleyen bir konuşma olması ile ilk tepkisi negatif olduktan sonra gerçekleşen yükselişini de koruyamadı. ABD borsaları gün içinde %1.1 yükseldikten sonra %.7 seviyesinde sınırlı artış ile kapandı. Yurtdışında Avrupa da ekonomik veri akışı ve İspanya ilişki gelişmeler endişe yaratırken, ABD de açıklanan veriler Cuma günü yayınlanan Michigan güven endeksi de dahil olmak üzere olumlu algılandı. İMKB Cuma gününe kadar bayram tatili dahil son iki haftayı 65,500 66,600 bandında geçirdikten sonra Cuma günü ilk seansa 66,300 seviyesi altında kaldı. Öğleden sonra ise Avrupa borsaları ile birlikte Fed başkanı konuşması öncesinde yükselerek 67,000 puanı gördü. Konuşma sonrasında da gün içi ve 2012 yılı için en yüksek seviyeden, 67,368 puandan %1.8 artışla kapandı. Bankacılık sektör endeksi %1.7 yükselirken, holding hisselerindeki artışlar endeksi sürükledi. Tahvil faizleri ise % bandında kaldı. Perşembe günü yurtiçi piyasalar kapalıyken seviyesini deneyen dolar kuru altında haftayı tamamladı. Yurtiçi piyasalar haftaya enflasyon verisi ile başlarken, ABD borsaları bugün tatil, Avrupa dan da önemli bir veri akışı bulunmuyor. Hafta içinde ise tahvil alım programı hakkındaki kararı beklenen Avrupa merkez bankası toplantısı ve euro bölgesi ikinci çeyrek büyüme verisi, ABD den ise istihdam verileri ve ISM endeksleri ön planda olacak. AB liderleri arasında ikili görüşme trafiği 6 Eylül Avrupa merkez bankası toplantısı ve 12 Eylül Almanya anayasa mahkemesi ESM kararı öncesinde bu hafta da devam edecek. Bugün TSİ 10:00 da açıklanacak olan enflasyon verisi ile yıllık enflasyonda gerileme görülmesi bekleniyor. İMKB Cuma günü Ağustos ayı son işlem günü olmasının da katkısı ile yurtdışı piyasalardaki yükselişlerin üstünde bir tepki ile kapanış yaptı. Son iki haftanın direnci üstüne atarak yeni yıl içi en yüksek seviyeye yükselen endeks, 2010 yılı sonundan beri kırılmayan alçalan trend direncinin de üstüne attı. Endeksin 66,600 67,000 seviyesi üstünde tutunup tutunamadığı takip edilmeli. Kar realizasyonları 65,800 66,250 seviyesine kadar devam edebilir. Şirket Haberleri Akbank (AKBNK) 175 gün vadeli 250 milyon TL nominal değerli banka bonosu ihracının Eylül tarihlerinde yapılacağını açıkladı. Garanti Bankası (GARAN) 1 yıllık dönem içerisinde Türkiye dışında yerleşik kişilere satılmak üzere toplam 1.5 milyar USD veya muadili yabancı para tutarına kadar tahvil ihracı için Sermaye Piyasası Kurulu ndan izin alındığını, ihraç için uluslararası yatırım şirketlerinin yetkilendirildiğini ve ihraç edilmesi planlanan tahvillerin Moody's ve Fitch'den alınacak rating'lerinin sırasıyla Baa2 ve BBBolması beklendiğini açıkladı.

3 Piyasalarda Bugün Sayfa 3 Açıklanan Kârlar-03 Eylül 2012 Net Kâr 2012/06 Net Kâr 2011/06 Değ. (%) Konsolide 2Ç12 2Ç11 Adese Alışveriş Ticaret k.z k.z. Akdeniz Güvenlik % Altınyıldız z.z k.z. Altınyağ Anadolu Cam % % Anel Elektrik % % Anel Telekom z.z z.z Arsan Tekstil % k.z. Ataç İnşaat z.z z.z Akın Tekstil k.z z.z A.V.O.D. Gıda ve Tarım % k.z. Avrasya Petrol ve Tur z.z z.z Ayen Enerji z.k z.k. Borova Yapı z.z z.z Burçelik z.k z.z Ceylan Yatırım Holding k.z % Componenta Dökümcülük % % Dagi Giyim % % Dardanel z.k z.z Egeli&Co Yatırım Holding % % Egeli & Co Tarım Girişim % % Ege Endüstri % % Egeplast z.k % Ericom Telekomünikasyon k.z k.z. Escort Teknoloji z.k z.k. Euro Yat.Men.Değ % k.z. Frigo Pak Gıda z.z z.z Gedik Y. Men. Değ % % Gersan Elektrik z.k z.k. Goldaş Kuyumculuk z.k k.z. Göltaş Çimento % z.k. Gözde Girişim z.z z.z GSD Holding % % Hatay Tekstil k.z k.z. Hitit Holding % % İdaş z.z z.z İhlas Holding z.k z.z Indeks Bilgisayar % % İpek Doğal Enerji % % İttifak Holding k.z z.k. Kartonsan % % Katmerciler Ekipman % % Kiler Gıda z.k z.z Kelebek Mobilya % % Kiler GMYO % k.z. Koza Madencilik % % Makina Takım z.z z.z Mango Gıda % k.z. Merit Turizm % Marshall z.k % Mazhar Zorlu Holding z.z % Net Holding % % Net Turizm k.z k.z. Özak GMYO % Parsan % % Ran Lojistik z.z z.z Reysaş Lojistik % z.z Sarkuysan % % Selçuk Gıda z.k z.k. Şişe Cam % % Soda Sanayii % % Taraf Gazetecilik % T. Tuborg z.k z.k. Türk Hava Yolları z.k z.k. Turcas Petrol % % Trakya Cam % % Transtürk Hold z.z z.z Utopya Turizm z.z % Vakıf Fin. Kir % % Vestel % k.z. Zorlu Enerji z.k z.z Değ. (%)

4 Piyasalarda Bugün Sayfa 4 Merkez Bankaları Faiz Oranları TR 5.75% EU 0.75% UK 0.50% SA 5.50% RUS 8.00% USD % JPY % CHF % BR 7.50% 03/09/2012 USDYTL % 1.13% 0.95% 3.74% -3.87% EURYTL % 1.66% 4.25% -7.99% -6.78% SEPET % 1.42% 2.76% -3.14% -5.33% EURUSD % 0.54% 3.28% % -2.92% USDJPY % -0.45% 0.09% 1.93% 1.80% EURJPY % 0.00% 3.37% -9.76% -1.04% GBPUSD % 0.41% 2.33% -2.11% 2.11% AUDUSD % -0.71% -1.26% -3.06% 1.22% USDCHF % -0.49% -3.17% 21.10% 1.71% NZDUSD % -0.92% -0.81% -5.26% 3.36% DXY % -0.47% -2.58% 8.63% 1.28% CNY(Çin) % -0.25% -0.51% -0.69% 0.69% HUF(Macar) % 1.58% -2.04% 16.69% -7.14% PLN(Polonya) % 1.36% -1.93% 12.46% -3.81% RUB(Rusya) % 1.39% -1.10% 10.82% 0.48% ZAR(G. Afrika) % -0.07% 0.58% 18.89% 3.81% BRL(Brezilya) % 0.21% -0.89% 23.69% 8.97% DJI 13, % -0.51% 1.65% 16.46% 7.15% 12,035 13,339 S&P500 1, % -0.32% 3.05% 19.81% 11.37% 1,259 1,427 NASDAQ (Comp) 3, % -0.09% 5.40% 23.65% 17.34% 2,627 3,134 DAX 6, % 0.00% 5.52% 25.86% 18.18% 5,900 7,194 CAC40 3, % -0.59% 5.59% 8.40% 8.02% 2,922 3,600 NIKKEI25 8, % -3.32% 2.70% -0.01% 3.89% 8,239 10,255 VIX % 15.09% -0.57% % % IMKB100 67, % 2.61% 5.63% 21.66% 31.41% 49,263 67,368 BUX(Macar) 17, % 0.73% 1.22% -3.94% 1.38% 15,947 19,996 PXI(Çek) % 0.66% 7.05% -7.01% 4.49% 855 1,027 RTX(Rusya) 2, % -3.36% 1.96% % 4.09% 1,743 2,528 BOVESPA(Brezilya 57, % -2.34% 2.78% 0.94% 0.93% 52,213 68,970 SHCOMP(Çin) 2, % -0.24% -2.78% % -6.41% 2,033 2,478 SENSEX(Hindistan 17, % -2.13% 1.94% 3.96% 11.96% 15,358 18,524 WIG(Polonya) 41, % -0.67% 4.25% 2.54% 10.58% 36,483 42,521 US % % -1.29% 10.23% -8.14% US % -8.19% 4.77% % % US % -4.60% 4.64% % -7.53% GE % 0.00% 0.00% % % GE % -0.74% 8.94% % % GE % -1.85% 2.42% % % JP % % 0.00% % % JP % -2.47% 2.60% % % JP % 0.00% 3.85% -6.90% -1.05% LIBOR-3ay % -1.55% -5.34% 26.96% % LIBOR-6ay % -0.63% -2.41% 44.78% % LIBOR-1yıl % -0.43% -1.55% 28.65% -8.51% EURIBOR-3ay % -5.76% % % % EURIBOR-6ay % -4.79% % % % EURIBOR-1yıl % -3.79% % % % Alüminyum % -0.13% 3.19% % -4.95% Bakır % -0.80% 3.82% % 0.60% Nikel % -0.55% 4.87% % % Petrol % 0.73% 8.34% 1.78% 6.16% Çinko % -0.68% 1.23% % -0.59% Altın % 0.88% 6.09% % 9.52% Gümüş % 2.38% 16.44% % 15.08% *9:00 değerlerine göredir.

5 TSKB Araştırma MECLISI MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI ISTANBUL 34427, TÜRKİYE (90) faks: (90) Araştırma Cüneyt Demirkaya Araştırma Müdürü (212) Şebnem Mermertaş Yönetici (212) Sibel Alpsal Yönetici Yardımcısı (212) Gaye Aksongur Uzman Yardımcısı (212) Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu dökuman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. TSKB ARAŞTIRMA