MNG FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.

Transkript

1 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE BANKACILIK DÜZENLEME VE DENETLEME KURUMU İÇİN HAZIRLANAN BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU VE FİNANSAL TABLOLAR

2 BANKACILIK DÜZENLEME VE DENETLEME KURUMU NA ve MNG FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. YÖNETİM KURULU NA MNG Finansal Kiralama A.Ş. nin ( Şirket ) 2008 tarihi itibarıyla Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin olarak yayımlanan yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara göre düzenlenmiş bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım ve özkaynak değişim tablolarını 10 Ekim 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğinin 26 ncı maddesi gereği denetlemiş bulunuyoruz. Denetim çalışmalarımız Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yayınlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleştirecek Kuruluşların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmeliğe uygun olarak gerçekleştirilmiş olup hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile ilgili gerekli gördüğümüz diğer denetim yöntem ve tekniklerini içermektedir. Şirket hakkında bu raporda idari yükümlülüklere uygunluk açısından verilen bilgiler yukarıda değinilen BDDK nın yönetmeliği gereği ek analiz amacıyla sunulmuş olup denetlenmiş finansal tabloların bir parçası değildir. Söz konusu ek incelemeler örnekleme yöntemi ile gerçekleştirilmiştir. Yapılan denetimimiz bir bütün olarak sunulan finansal tablolar üzerinde görüş oluşturmak amacıyla gerçekleştirilmiş olup idari yükümlülükler konusunda uygunluğun incelenmesine yönelik değildir. Bu rapor, sadece Şirket yönetiminin ve BDDK nın bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, söz konusu taraflar dışındaki üçüncü şahıslar tarafından kullanılması uygun değildir. DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU İstanbul, 13 Nisan 2009 Hasan Kılıç Sorumlu Ortak Başdenetçi, SMMM

3 İÇİNDEKİLER Sayfa I. GENEL BİLGİLER 1 II. BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ 3 III. MUHASEBE KAYITLARI 3 IV. İDARİ YÜKÜMLÜLÜKLER 4 V. DÖNEM SONRASI GELİŞMELER 5 VI. YÖNTEM 5-6 VII. ÖNERİLER 6 VIII. BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU, FİNANSAL TABLOLAR VE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

4 BANKACILIK DÜZENLEME VE DENETLEME KURUMU İÇİN HAZIRLANAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) I. GENEL BİLGİLER Şirket ile ilgili bilgiler aşağıda verilmektedir: Ünvanı: MNG Finansal Kiralama A.Ş. Ticaret Sicil No: Bağlı Olduğu Ticaret Sicili: İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu Vergi Sicil No: Kuruluş Tarihi: Kuruluş Tarihi: 1 Nisan 1999 İzin Tarihi: 1 Nisan 1999 Sermayesi: YTL (nominal değer) Adresi: İnönü Mah.Cumhuriyet Cad. No:91 Kat:5 Elmadağ Şişli-İSTANBUL Telefon: Faks: Internet adresi: Personel Sayısı: 13 Şubeler: Bulunmamaktadır. İrtibat Bürosu: Bulunmamaktadır. Temsilcilik: Bulunmamaktadır. Ortaklık Yapısı: Ortaklar Hisse Oranı (%) YTL Mehmet Nazif Günal 23, Günal İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş. 9, Mapa İnşaat ve Tic. A.Ş. 9, MNG Holding A.Ş. 9, MNG Hava Yolları ve Taşımacılık A.Ş. 9, Makon Makine ve Konstrüksiyon Sanayi ve Tic. A.Ş. 9, Mepaş Maden-Endüstri ve Pazarlama A.Ş. 7, MNG Targem Araştırma Teknoloji Geliştirme, Müşavirlik Proje ve İnş. A.Ş. 7, MNG Esmaş Elektro Sistemler Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 7, MNG Tesisat Klima Havalandırma Isıtma Sanayi ve Ticaret A.Ş. 7, Ayşegül Özkaplan 0,40 27 Hasan Tayyar Arıca 0, , tarihi itibariyle Şirket in ana hissedarı olan MNG Bank A.Ş. ye ait hisselerin %91'i 29 Ocak 2007 tarihinde Arab Bank PLC ve BankMed SAL şirketlerine devrolmuştur. Yeni sermayedarların aldığı karar doğrultusunda bankanın unvanı ''Turkland Bank A.Ş.'' olarak değiştirilmiştir. MNG Bank A.Ş. nin sahip olduğu Bin YTL nominal bedelli hisseleri, Mehmet Nazif Günal ile imzalanan 27 Haziran 2006 tarihli Hisse Satım ve Alım Sözleşmesi uyarınca, BDDK nın 29 Aralık 2006 tarih, BDDK.UYI sayılı kararı ile Mehmet Nazif Günal a satılmıştır. Söz konusu hisse devirleri Şirket in 29 Ocak 2007 tarihli 57 numaralı Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır. 1

5 BANKACILIK DÜZENLEME VE DENETLEME KURUMU İÇİN HAZIRLANAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) I. GENEL BİLGİLER (devamı) Mehmet Nazif Günal ın sahip olduğu Bin YTL nominal bedelli hisseler, 30 Mart 2007 tarihli ve 62 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile, mevzuatta yer alan tüm idari makamlar bilgilendirilerek aşağıda belirtilen tüzel kişiliklere satılmıştır: Satın Alan YTL Günal İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş. 237,5 Mapa İnşaat ve Tic A.Ş. 237,5 MNG Holding A.Ş. 237,5 MNG HavaYolları ve Taşımacılık A.Ş. 237,5 Makon Makine ve Konstrüksiyon Sanayi ve Tic A.Ş. 237,5 Mepaş Maden-Endüstri ve Pazarlama A.Ş. 187,5 MNG Targem Araştırma Teknoloji Geliştirme Müşavirlik Proje ve İnş. A.Ş. 175,0 MNG Esmaş Elektro Sistemler Mühendislik San ve Tic. A.Ş. 175,0 MNG Tesisat Klima Havalandırma Isıtma San. ve Tic A.Ş. 175, ,0 29 Ocak 2007 tarihli ve 58 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile A.Murat Kuloğlu, 1 adet hissesini Ahmet Serdar Özkazanç a devretmiştir. 16 Nisan 2007 tarihli ve 66 numaralı Yönetim Kurulu kararı ile, Şirket sermayesinin YTL den Bin YTL ye çıkarılmasına, artırılacak sermayenin tamamının Olağanüstü Yedekler den ve Özsermaye Enflasyon Düzeltme farklarından karşılanmasına karar verilmiştir. Sermaye artırımına ilişkin Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ndan 24 Mayıs 2007 tarih ve 7059 sayılı uygunluk yazısı alınarak, 17 Temmuz 2007 tarih ve 6853 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Üst Düzey Yöneticiler: Yönetim Kurulu Ünvan Ad Soyad Yönetim Kurulu Başkanı : Mehmet Nazif GÜNAL Görevli Yönetim Kurulu Üyesi : İbrahim Ekrem UĞUR Yönetim Kurulu Üyesi : Ayşegül ÖZKAPLAN Yönetim Kurulu Üyesi : Hasan Tayyar ARICA Yönetim Kurulu Üyesi : Gökay YAVUZ Denetim Kurulu Ünvan Ad Soyad Kanuni Denetçi : Muhuttin M.Binatlı Kanuni Denetçi : Mustafa Bağlamaç 2

6 BANKACILIK DÜZENLEME VE DENETLEME KURUMU İÇİN HAZIRLANAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) I. GENEL BİLGİLER (devamı) Genel Müdür ve Yardımcıları Ünvan Ad Soyad II. III. Genel Müdür : Gökay YAVUZ Genel Müdür Yardımcısı : Zülal SARI 1.Derece İmza Yetkisine Sahip Kişiler Ünvan Ad Soyad Yönetim Kurulu Başkanı : Mehmet Nazif GÜNAL Görevli Yönetim Kurulu Üyesi : İbrahim Ekrem UĞUR Yönetim Kurulu Üyesi : Ayşegül ÖZKAPLAN Yönetim Kurulu Üyesi : Hasan Tayyar ARICA Y.K.Üyesi Genel Müdür : Gökay YAVUZ Genel Müdür Yardımcısı : Zülal SARI Müdür : Başak Ebru TARIM BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ Şirket in 2008 tarihi itibariyle düzenlenen finansal tablolarına ilişkin sunulan bağımsız denetim görüşü aşağıda VIII. Bölüm de sunulmaktadır. Şirket in finansal tabloları ile ilgili gerçekleştirilen denetim çalışmaları BDDK tarafından yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleştirecek Kuruluşların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmeliğe uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, denetimin finansal tablolarda önemli bir yanlışlığın olup olmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanmasını ve yapılmasını gerektirmektedir. Denetim, finansal tablolardaki tutarlara ve açıklamalara baz olan kanıtların, örnekleme yöntemiyle incelenmesini içerir. Bu kapsamda, aşağıda İdari Yükümlülükler bölümünde verilen açıklamalar yapılan örneklemeler çerçevesinde değerlendirilmeli, Şirket in bütün işlem ve bakiyeleriyle ilgili açıklamalar ve değerlendirmeler olarak nitelendirilmemelidir. MUHASEBE KAYITLARI 1. Yıllık Hesap ve Kayıtların Muhasebe İlkelerine Uygunluğu Şirket in VIII. Bölüm de sunulan finansal tabloları 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ kapsamında Türkiye Muhasebe Standartlarına ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket kayıtları üzerinde, söz konusu finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları na ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları na uyumlu hale getirilmesi amacıyla bazı sınıflama ve düzeltmeler yapılmıştır. 3

7 BANKACILIK DÜZENLEME VE DENETLEME KURUMU İÇİN HAZIRLANAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) III. MUHASEBE KAYITLARI (devamı) 1. Yıllık Hesap ve Kayıtların Muhasebe İlkelerine Uygunluğu (devamı) 2008 yılı faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesinde, 10 Ekim 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe dayanılarak hazırlanan ve 20 Temmuz 2007 tarihli ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ hükümleri uygulanmıştır. Şirket 2007 yılı finansal tablolarını, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi ( IASC ) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarına uygun olarak hazırlamıştır. İlişikteki 2007 yılı finansal tabloları BDDK tarafından yayımlanan Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ e uygun olarak yeniden sınıflandırılmıştır. 2. Finansal Tablolara İlişkin Açıklamalar Şirket in 2008 tarihi itibariyle düzenlenen finansal tabloları ile finansal tablolara ilişkin notlar aşağıda VIII. Bölüm de sunulmaktadır. IV. İDARİ YÜKÜMLÜLÜKLER a) Şirketçe Tesis Edilen İşlemlerin Finansal Kiralama Kanunu ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe ve İlgili Diğer Mevzuata Uygunluğu Yapılan örneklemeler neticesinde, Şirket in işlemlerinin ve Finansal Kiralama Kanunu ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe uygun olmadığıyla ilgili önemli bir istisnai husus bulunmamıştır. b) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu Tarafından Periyodik Olarak İstenen Finansal Tabloların Şirket Kayıtlarına Uygunluğu Şirket in 1 Ocak hesap dönemine ait üçer aylık dönemler itibariyle hazırlayarak göndermiş olduğu finansal tablolardaki bilgilerin ilgili dönemlere ait mizanda yer alan bilgilerle sınırlı olmak üzere mutabakatı yapılmış ve bu mutabakat esnasında aritmetik doğruluk açısından yasal kayıtlara uygun olmayan önemli herhangi bir hususa rastlanmamıştır. c) Cari Dönemde Kamu Otoritelerine Yapılan Bildirimlerle İlgili Bilgiler ve Alınan İzinler Şirket yönetiminden edindiğimiz bilgilere göre Şirket, 2008 yılı boyunca gerçekleştirdiği faaliyetleri ve işlemleri dolayısıyla gereken bilgi ve belgeleri ilgili kamu otoritelerine göndermiş veya gerekli izinleri almıştır. Şirket in 1 Ocak hesap döneminde BDDK ya göndermiş olduğu bildirimler incelenmiş ve bu bildirimlerle Şirket in faaliyetleri arasında herhangi bir uyumsuzluğa rastlanmamıştır. 4

8 BANKACILIK DÜZENLEME VE DENETLEME KURUMU İÇİN HAZIRLANAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) IV. İDARİ YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) d) Şirket Bünyesinde ve Varsa Şubelerindeki İç Kontrol Sistemleri Şirket bünyesinde, finansal kiralama işlemlerinin Yönetmelik e ve Şirket in iç prosedürlerine ve risk limitlerine uygun olup olmadığının kontrolünü sağlamak amacıyla İç Kontrol den sorumlu bir yetkin personel mevcuttur. Personel şirket müdürü, genel müdür yardımcısı, genel müdür ve görevli yönetim kurulu üyesine periyodik olarak yapılan denetimlerin sonuçlarını içeren raporlar hazırlamaktadır. Genel olarak denetim çalışması sırasında iç denetim sistemine ilişkin olarak, denetim yöntemlerinin şekil, zamanlama ve kapsamını belirleyebilmek amacıyla yapılan çalışmalar, Şirket in iç kontrol yapısının unsurlarının anlaşılmasını içermekle birlikte, iç kontrol sistemi üzerinde bir güvence vermek veya iç kontrol yapısındaki önemli eksiklikleri belirlemeye yönelik değildir. Ancak, finansal tabloların bütünü üzerinde, yapılan denetim çalışması sırasında, iç kontrol yapısına ilişkin olarak gözlemlenen önemli herhangi bir hususa rastlanmamıştır. e) Cari Döneme İlişkin Davalarla İlgili Bilgiler Şirket aleyhine ve lehine açılan davaların özetini içeren bir teyit yazısı Şirket in avukatları tarafından hazırlanmış ve tarafımıza iletilmiştir. Bu belge tarafımızca incelenmiş ve 2008 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolarda ilave karşılık ayrılmasını gerektirecek bir durum olup olmadığı konusunda inceleme yapılmıştır. Ayrıca Şirket yöneticileri aleyhinde açılmış herhangi bir dava olmadığına dair Şirket yönetiminden bir beyan yazısı alınmıştır. f) Finansal Kiralama ve Faktoring İşlemlerinin Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkındaki Yönetmeliğin 23 üncü Maddesinde Belirtilen İşlem Sınırlarına Uygunluğu 2008 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolara göre faktoring işlemlerinin Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğin 23. maddesinde belirtilen oransal sınırlara uygun olmadığına dair bir tespitte bulunulmamıştır. V. DÖNEM SONRASI GELİŞMELER Finansal tabloları etkileyecek önemli bir gelişme kaydedilmemiştir. VI. YÖNTEM Denetimimiz, fiziki inceleme, gözlem, doğrulama, bilgi toplama, kayıt sisteminin yeniden izleme, yeniden hesaplama, belge incelemesi, analitik inceleme, örnekleme, sağlama, teyit alma tekniklerinden şirkete uygun olanlar kullanılarak önemlilik esasına göre gerçekleştirilmiştir. Denetim programımız dahilinde, risk değerlendirme teknikleri ve iç kontrol testlerimiz ayrıca bağımsız denetim çalışmalarımıza ilave edilmiştir. Ana hatlarıyla yapılan çalışmalarımız sırasında uygulanan denetim ve inceleme ilke ve teknikleri aşağıda finansal tablo kalemleri itibariyle verilmiştir. 5

9 BANKACILIK DÜZENLEME VE DENETLEME KURUMU İÇİN HAZIRLANAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) VI. YÖNTEM (devamı) Nakit Değerler ve Bankalar Önemli banka bakiyeleri için mutabakat mektupları hazırlanıp ilgili bankalara gönderilmiştir. Alternatif denetim tekniği olarak banka bakiyeleri ekstrelerinden kontrol edilmiştir. Vadeli banka mevduat hesaplarının gelir reeskontları test edilmiştir. Ayrıca, dövizli bakiyelerin değerlemesi kontrol edilmiştir. Finansal Kiralama İşlemleri ve Takipteki Alacaklar : Alacaklar için örnekleme usulüyle mutabakat mektupları gönderilmiş ve alacakların bilanço tarihi itibariyle kredi değerliliği analiz edilmiştir. Ayrıca, takipteki alacakların ilgili mevzuata uygunluğu test edilmiştir. Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar: Yıl içerisinde yapılan ilaveler ve çıkışlar örnekleme yöntemiyle test edilmiştir. Döneme ait amortisman hesaplamaları kontrol edilmiştir. Diğer Aktif ve Pasifler: Bilanço tarihi itibariyle hesapların içerikleri incelenerek Şirket in faaliyetlerine uygunluğu kontrol edilmiş ve örnekleme yöntemiyle test edilmiştir. Alınan Krediler: Yurtiçi ve yurtdışı bankalardan alınan kredilere örnekleme yoluyla mutabakat mektupları gönderilmiştir. Alınan kredilerin vade sınıflamaları, faiz reeskontları ve yabancı para değerlemeleri kontrol edilmiştir. Vergi Şirket in cari döneme ait vergi hesaplamaları örnekleme yöntemiyle incelenmiştir. Özkaynaklar: Özkaynaklar açılış bakiyelerinin geçen seneki kapanış bakiyeleri ile mutabakatı yapılmıştır. Özkaynaklar hareket tablosundaki giriş ve çıkış hareketleri, kar dağıtım tabloları ve diğer ilgili dokümanlardan kontrol edilmiştir. Gelir Tablosu Hesapları Önceki yılla karşılaştırması yapılarak analitik yöntemler kullanılarak esas faaliyet gelirleri, giderleri, kambiyo kar zararı hesapları test edilmiştir. Özel karşılıklar hesabı ile diğer gelir ve giderler örnekleme yöntemi ile detaylı olarak test edilmiştir. VII. ÖNERİLER Sektörün genelinde uygulama birliği sağlanması açısından iç kontrol ve risk yönetimi prosedürleri için mevzuat oluşturulmasının faydalı olacağı kanaatindeyiz. 6

10 VIII. BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU, FİNANSAL TABLOLAR VE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

11 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLAR

12 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU MNG Finansal Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu na: 1. MNG Finansal Kiralama A.Ş. nin ( Şirket ) 2008 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu, aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosu, nakit akış tablosu, özkaynak değişim tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiş bulunuyoruz. Şirket Yönetim Kurulunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama: 2. Şirket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolarının Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ e ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları na ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlış bilgi içermeyecek şekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluşturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Yetkili Denetim Kuruluşunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama: 3. Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleştirecek Kuruluşların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleştirilmiştir. Finansal tabloların önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermediğine ilişkin makul güvence sağlayacak şekilde bağımsız denetim planlanmış ve gerçekleştirilmiştir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmış; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmış, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiştir. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Aşağıda belirtilen bağımsız denetim görüşünün oluşturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıştır.

13 Bağımsız Denetçi Görüşü: 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, MNG Finansal Kiralama A.Ş. nin 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin olarak yayımlanan yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 13 Nisan 2009 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Hasan Kılıç Sorumlu Ortak Başdenetçi, SMMM

14 İÇERİK İÇİNDEKİLER SAYFA Bilançolar 1-2 Gelir Tabloları... 3 Nazım Hesaplar. 4 Özkaynak Değişim Tablosu. 5 Nakit Akım Tablosu... 6 Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen Gelir Gider Kalemleri... 7 Kar Dağıtım Tablosu 8 Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar Not 1 Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Not 3 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikaları Not 4 Nakit Değerler Not 5 Bankalar 24 Not 6 Finansal Kiralama Alacakları ve Borçları Not 7 İlişkili Taraflardan Alacaklar, Borçlar ve İşlemler Not 8 Maddi Duran Varlıklar.. 28 Not 9 Maddi Olmayan Duran Varlıklar.. 29 Not 10 Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri Not 11 Diğer Aktifler Not 12 Satış Amaçlı Elde Tutulan Varlıklar Not 13 Alınan Krediler 31 Not 14 Muhtelif Borçlar ve Diğer Yabancı Kaynaklar Not 15 Ödenecek Vergi ve Yükümlülükler Not 16 Borç ve Gider Karşılıkları Not 17 Sermaye Not 18 Kar Yedekleri Not 19 Geçmiş Yıl Kar veya Zararları Not 20 Yabancı Para Pozisyonu 35 Not 21 Devlet Teşvik ve Yardımları Not 22 Karşılıklar ve Şarta Bağlı Yükümlülükler Not 23 İşletme Birleşmeleri Not 24 Bölümlere Göre Raporlama Not 25 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar.. 35 Not 26 Durdurulan Faaliyetler Not 27 Esas Faaliyet Gelirleri 36 Not 28 Esas Faaliyet Giderleri Not 29 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar. 36 Not 30 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar Not 31 Finansman Giderleri Not 32 Vergiler Not 33 Hisse Başına Kazanç Not 34 Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık,Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar.. 39 Not 35 Finansal Araçlarla İlgili Ek Bilgiler 40-50

15 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmediği sürece Bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir ) I. BİLANÇO AKTİF KALEMLER BİN YENİ TÜRK LİRASI Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I. NAKİT DEĞERLER II. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net) Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan O.Sınıflandırılan FV Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar III. BANKALAR IV. TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) VI. FAKTORİNG ALACAKLARI A) İskontolu Faktoring Alacakları a) Yurt İçi b) Yurt Dışı c) Kazanılmamış Gelirler (-) B) Diğer Faktoring Alacakları a) Yurt İçi b) Yurt Dışı VII. FİNANSMAN KREDİLERİ A) Tüketici Kredileri B) Kredi Kartları C) Taksitli Ticari Krediler VIII. KİRALAMA İŞLEMLERİ A) Kiralama İşlemlerinden Alacaklar a) Finansal Kiralama Alacakları b) Faaliyet Kiralaması Alacakları c) Diğer d) Kazanılmamış Gelirler (-) (261) (483) (744) (239) (433) (672) 8.2 B) Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar C) Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar IX. TAKİPTEKİ ALACAKLAR A) Takipteki Faktoring Alacakları B) Takipteki Finansman Kredileri C) Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar D) Özel Karşılıklar (-) (238) (540) (778) (230) (58) (288) X. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR A) Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar B) Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar C) Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar XI. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) XII. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) XIII. İŞTİRAKLER (Net) XIV. İŞ ORTAKLIKLARI (Net) XV. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) XVI. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) A) Şerefiye B) Diğer XVII. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI XVIII. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) A) Satış Amaçlı B) Durdurulan Faaliyetlere İlişkin XIX. DİĞER AKTİFLER AKTİF TOPLAMI Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

16 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmediği sürece Bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir ) I. BİLANÇO PASİF KALEMLER BİN YENİ TÜRK LİRASI Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER II. ALINAN KREDİLER III. FAKTORİNG BORÇLARI IV. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR A) Finansal Kiralama Borçları B) Faaliyet Kiralaması Borçları C) Diğer D) Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri (-) V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) A) Bonolar B) Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler C) Tahviller VI. MUHTELİF BORÇLAR VII. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER VIII. 8.1 A) Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar B) Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar C) Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar IX. ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER X. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI A) Yeniden Yapılanma Karşılığı B) Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı C) Diğer Karşılıklar XI. ERTELENMİŞ VERGİ BORCU SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) XII A) Satış Amaçlı B) Durdurulan Faaliyetlere İlişkin XIII. SERMAYE BENZERİ KREDİLER XIV. ÖZKAYNAKLAR A) Ödenmiş Sermaye B) Sermaye Yedekleri a) Hisse Senedi İhraç Primleri b) Hisse Senedi İptal Karları c) Menkul Değerler Değerleme Farkları d) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları e) İştirakler, Bağlı Ort. Ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri f) Riskten Korunma Değerleme Farkları (Etkin kısım) g) Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıkların Birikmiş Değerleme Farkları h) Diğer Sermaye Yedekleri C) Kar Yedekleri a) Yasal Yedekler b) Statü Yedekleri c) Olağanüstü Yedekler d) Diğer Kar Yedekleri D) Kar veya Zarar (1.204) - (1.204) (2.018) - (2.018) a) Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı 19 (2.018) - (2.018) (2.515) - (2.515) b) Dönem Net Kar veya Zararı E) Azınlık Payları PASİF TOPLAMI Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

17 31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmediği sürece bin Yeni Türk Lirası YTL olarak ifade edilmiştir ). II. GELİR TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak 2008 BİN YENİ TÜRK LİRASI Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak 2007 Dipnot I. ESAS FAALİYET GELİRLERİ FAKTORİNG GELİRLERİ A) Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler a) İskontolu b) Diğer B) Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar a) İskontolu b) Diğer FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER A) Finansman Kredilerinden Alınan Faizler B) Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar KİRALAMA GELİRLERİ A) Finansal Kiralama Gelirleri B) Faaliyet Kiralaması Gelirleri C) Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - - II. ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 28 (852) (701) 2.1 A) Personel Giderleri (365) (350) 2.2 B) Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri C) Araştırma Geliştirme Giderleri D) Genel İşletme Giderleri (377) (240) 2.5 E) Diğer (110) (111) III. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ A) Bankalardan Alınan Faizler B) Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler C) Menkul Değerlerden Alınan Faizler a) Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan b) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV c) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan d) Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan D) Temettü Gelirleri E) Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı a) Türev Finansal İşlemlerden b) Diğer F) Kambiyo İşlemleri Kârı G) Diğer IV. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 31 (298) (697) 4.1 A) Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (269) (443) 4.2 B) Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler C) Finansal Kiralama Giderleri D) İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler E) Diğer Faiz Giderleri F) Verilen Ücret ve Komisyonlar (29) (254) V. TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) (462) (100) VI. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 30 (2.620) (2.041) 6.1 A) Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri a) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Değer Düşme Gideri b) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan c) Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan B) Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri a) Maddi Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri b) Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri c) Şerefiye Değer Düşüş Gideri d) Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri e) İştirak, Bağlı Ortaklık ve İş Ortaklıkları Değer Düşüş Giderleri C) Türev Finansal İşlemlerden Zarar D) Kambiyo İşlemleri Zararı (2.428) (2.019) 6.5 E) Diğer (192) (22) VII. NET FAALİYET K/Z VIII. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI - - IX. NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI - - X. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z XI. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) A) Cari Vergi Karşılığı B) Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) 10 (41) C) Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - - XII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z XIII. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER A) Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri B) Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları C) Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - - XIV. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) A) Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri B) Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları C) Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - - XV. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z XVI. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) A) Cari Vergi Karşılığı B) Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) C) Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - - XVII. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z - - XIX. NET DÖNEM KARI/ZARARI Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

18 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE NAZIM HESAPLAR (Tutarlar aksi belirtilmediği sürece bin Yeni Türk Lirası YTL olarak ifade edilmiştir ). NAZIM HESAP KALEMLERİ BİN YENİ TÜRK LİRASI Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 2008 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 2007 Dipnot TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I. RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ II. RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ III. ALINAN TEMİNATLAR IV. VERİLEN TEMİNATLAR V. TAAHHÜTLER Cayılamaz Taahhütler Cayılabilir Taahhütler Kiralama Taahhütleri Finansal Kiralama Taahhütleri Faaliyet Kiralama Taahhütleri Diğer Cayılabilir Taahhütler VI. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Alım Satım Amaçlı İşlemler Vadeli Alım-Satım İşlemleri Swap Alım Satım İşlemleri Alım Satım Opsiyon İşlemleri Futures Alım Satım İşlemleri Diğer VII. EMANET KIYMETLER NAZIM HESAPLAR TOPLAMI Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

19 31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmediği sürece bin Yeni Türk Lirası YTL olarak ifade edilmiştir ). ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Önceki Dönem ( ) Ödenmiş Sermaye Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Menkul Değerler Değ. Farkları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Y.D.F. İştirakler, Bağlı Ort. Ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri Riskten Korunma D.F. Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıkların B.D.F. BİN YENİ TÜRK LİRASI Diğer Sermaye Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Diğer Kar Yedekleri Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı Dönem Net Kar veya Zararı Azınlık Payları Toplam Özkaynak I. Dönem Başı Bakiyesi ( ) (3.763) II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) (3.763) Dönem İçindeki Değişimler IV. Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış V. Riskten Korunma İşlemlerinden Değerleme Farkları Nakit Akış Riskinden Korunma Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma VI. Menkul Değerler Değerleme Farkları VII. Maddi Duran Varlıklar Değerleme Farkları VIII. İştirakler, Bağlı Ort. Ve İş Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri IX. Kur Farkları X. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik XI. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik XII. Sermaye Artırımı (2.962) - - (1.372) XIII. Hisse Senedi İhracı XIV. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı XV. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller XVI. Sermaye Benzeri Krediler XVII. Azınlık Payı XVIII. Dönem Net Karı veya Zararı XIX. Kar Dağıtımı (1.164) Dağıtılan Temettü (1.164) Yedeklere Aktarılan Tutarlar Diğer Dönem Sonu Bakiyesi ( ) (2.515) Cari Dönem ( ) I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi ( ) (2.515) II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) (2.515) Dönem İçindeki Değişimler IV. Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış V. Riskten Korunma İşlemlerinden Değerleme Farkları Nakit Akış Riskinden Korunma Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma VI. Menkul Değerler Değerleme Farkları VII. Maddi Duran Varlıklar Değerleme Farkları VIII. İştirakler, Bağlı Ort. Ve İş Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri IX. Kur Farkları X. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik XI. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik XII. Sermaye Artırımı XIII. Hisse Senedi İhracı XIV. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı XV. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller XVI. Sermaye Benzeri Krediler XVII. Azınlık Payı XVIII. Dönem Net Karı veya Zararı XIX. Kar Dağıtımı (497) Dağıtılan Temettü (497) Yedeklere Aktarılan Tutarlar Diğer Dönem Sonu Bakiyesi ( ) (2.018) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

20 31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmediği sürece bin Yeni Türk Lirası YTL olarak ifade edilmiştir ). A. ESAS FAALİYETLERE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI Not BİN YENİ TÜRK LİRASI Bağımsız Denetimden Geçmiş CARİ DÖNEM 1 Ocak Bağımsız Denetimden Geçmiş ÖNCEKİ DÖNEM 1 Ocak Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri Kiralama Giderleri Alınan Temettüler Alınan Ücret ve Komisyonlar Elde Edilen Diğer Kazançlar Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (742) (590) Ödenen Vergiler Diğer 451 (788) 1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Finansal Kiralama Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış (2.050) Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) 14 (1.278) 144 I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI 2.1 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 8 - (280) 2.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Diğer (4) (26) II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı (4) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI 3.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı 13 (4.950) (12.833) 3.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları Temettü Ödemeleri Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler Diğer - III. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit (4.577) (8.152) IV. Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi - - V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış (1.387) 691 VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6

21 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN GELİR GİDER KALEMLERİ (Tutarlar aksi belirtilmediği sürece bin Yeni Türk Lirası YTL olarak ifade edilmiştir ). ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN GELİR GİDER KALEMLERİ Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak BİN YENİ TÜRK LİRASI Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak I. MENKUL DEĞER ARTIŞ FONUNA SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLARDAN EKLENEN 1.1 Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değişme Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değişme (Kar-Zarara Transfer) - - II. MADDİ DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME ARTIŞLARI - - III. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME ARTIŞLARI - - IV. YABANCI PARA İŞLEMLER İÇİN KUR ÇEVRİM FARKLARI - - V. NAKİT AKIŞ RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLARA İLİŞKİN KAR/ZARAR Gerçeğe Uygun Değer Farkı Karı/Zararı (Gerçeğe Uygun Değer Değişikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - - VI. YURTDIŞINDAKİ NET YATIRIM RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLARA İLİŞKİN KAR/ZARAR 6.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Karı/Zararı (Gerçeğe Uygun Değer Değişikliklerinin Etkin Kısmı) 6.2 Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım VII. MUHASEBE POLİTİKASINDA YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER İLE HATALARIN DÜZELTİLMESİNİN ETKİSİ VIII. TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN DİĞER GELİR GİDER UNSURLARI - - IX. DEĞERLEME FARKLARINA AİT ERTELENMİŞ VERGİ - - X. DOĞRUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELEŞTİRİLEN NET GELİR/GİDER (I+II+...+IX) - - XI. DÖNEM KARI/ZARARI - - XII. DÖNEME İLİŞKİN MUHASEBELEŞTİRİLEN TOPLAM KAR/ZARAR - - Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 7

22 31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KAR DAĞITIM TABLOSU I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI MNG FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. KAR DAĞITIM TABLOSU BİN YENİ TÜRK LİRASI Cari Dönem (31/12/2008) Önceki Dönem (31/12/2007) 1.1 DÖNEM KARI ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler (*) - - A. NET DÖNEM KARI ( ) GEÇMİŞ DÖNEM ZARARI (-) BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) KURULUŞTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) (**) - - B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A )] ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine (*****) İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senetlerine Kara İştirakli Tahvillere Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senetlerine Kâra İştirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLERİ (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER DİĞER YEDEKLER ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM DAĞITILAN YEDEKLER İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senetlerine Kâra İştirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III. HİSSE BAŞINA KAR HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (YTL) HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (YTL) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (YTL) HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (YTL) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 8

23 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU MNG Finansal Kiralama Anonim Şirketi Nisan 1999 da, İstanbul da 3226 sayılı Türk Finansal Kiralama Kanunu hükümleri çerçevesinde Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığı ndan alınan izni müteakiben, Türkiye de faaliyet göstermek üzere kurulmuştur. Şirket in başlıca faaliyet konusu mevzuat hükümleri çerçevesinde finansal kiralama faaliyetlerinde bulunmak ve her çeşidi ile kiralama işlemleri yapmaktır. Şirketin genel müdürlüğü İnönü Mah.Cumhuriyet Caddesi No:91 Kat:5 Elmadağ Şişli/İstanbul adresinde bulunmaktadır yılı için Şirket in ortalama personel sayısı 13 dur (2007: 9) tarihi itibariyle Şirket in ana hissedarı olan MNG Bank A.Ş. ye ait hisselerin %91'i 29 Ocak 2007 tarihinde Arab Bank PLC ve BankMed SAL şirketlerine devrolunmuştur. Yeni sermayedarların aldığı karar doğrultusunda bankanın unvanı ''Turkland Bank A.Ş.'' olarak değiştirilmiştir. MNG Bank A.Ş. nin sahip olduğu Bin YTL nominal bedelli hisseleri, Mehmet Nazif Günal ile imzalanan 27 Haziran 2006 tarihli Hisse Satım ve Alım Sözleşmesi uyarınca, BDDK nın 29 Aralık 2006 tarih, BDDK.UYI sayılı kararı ile Mehmet Nazif Günal a satılmıştır. Söz konusu hisse devirleri Şirket in 29 Ocak 2007 tarihli 57 numaralı Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır. Mehmet Nazif Günal ın sahip olduğu Bin YTL nominal bedelli hisseler, 30 Mart 2007 tarihli ve 62 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile, mevzuatta yer alan tüm idari makamlar bilgilendirilerek aşağıda belirtilen tüzel kişiliklere satılmıştır: Satın Alan YTL Günal İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş. 237,5 Mapa İnşaat ve Tic A.Ş. 237,5 MNG Holding A.Ş. 237,5 MNG HavaYolları ve Taşımacılık A.Ş. 237,5 Makon Makine ve Konstrüksiyon Sanayi ve Tic A.Ş. 237,5 Mepaş Maden-Endüstri ve Pazarlama A.Ş. 187,5 MNG Targem Araştırma Teknoloji Geliştirme Müşavirlik Proje ve İnş. A.Ş. 175,0 MNG Esmaş Elektro Sistemler Mühendislik San ve Tic. A.Ş. 175,0 MNG Tesisat Klima Havalandırma Isıtma San. ve Tic A.Ş. 175, ,0 29 Ocak 2007 tarihli ve 58 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile A.Murat Kuloğlu, 1 adet hissesini Ahmet Serdar Özkazanç a devretmiştir. 16 Nisan 2007 tarihli ve 66 numaralı Yönetim Kurulu kararı ile, Şirket sermayesinin YTL den YTL ye çıkarılmasına, artırılacak sermayenin tamamının Olağanüstü Yedekler den ve Özsermaye Enflasyon Düzeltme farklarından karşılanmasına karar verilmiştir. Sermaye artırımına ilişkin Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ndan 24 Mayıs 2007 tarih ve 7059 sayılı uygunluk yazısı alınarak, 17 Temmuz 2007 tarih ve 6853 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. 9

24 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Söz konusu devir işlemleri ve sermaye artırımından sonra Şirket in sermaye yapısı aşağıdaki şekilde değişmiştir: Ortaklar (%) 2008 (%) 2007 Mehmet Nazif GÜNAL 23, , Günal İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş. 9, , Mapa İnşaat ve Ticaret A.Ş 9, , MNG Holding A.Ş. 9, , MNG Havayolları ve Taşımacılık A.Ş. 9, , Makon Makine ve Konstrüksiyon Sanayi ve Tic. A.Ş. 9, , Mepaş Maden-Endüstri ve Pazarlama 7, , MNG Targem Araştırma ve Teknoloji Geliştirme, Müşavirlik Proje ve İnş. A.Ş. 7, , MNG Esmaş Elektro Sistemler Mühendislik Sanayi ve Tic. A.Ş. 7, , MNG Tesisat Klima Havalandırma Isıtma Sanayi ve Tic. A.Ş. 7, , Ayşegül Öztarhan 0, ,40 27 Hasan Tayyar Arıca 0, ,40 27 A. Murat Kuloğlu - - 0,40 27 A. Serdar Özkazanç - - <0,1 <0.1 Toplam 100% % Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 13 Nisan 2009 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket 2008 yılı faaliyetlerini 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ kapsamında Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak muhasebeleştirmiştir yılı faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesinde, 10 Ekim 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe dayanılarak hazırlanan ve 20 Temmuz 2007 tarihli ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ hükümleri uygulanmıştır. 10

25 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Finansal Tabloların Hazırlanma Esasları: Şirket 2007 yılı finansal tablolarını, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi ( IASC ) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarına uygun olarak hazırlamıştır. İlişikteki 2007 yılı finansal tabloları BDDK tarafından yayımlanan Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ e uygun olarak yeniden sınıflandırılmıştır. 2.3 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi Şirket in finansal tabloları 2004 tarihine kadar Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 29 ) uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir Genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktığı belirtilmiş ve 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. Geçmiş yıl finansal tablolarında cari dönemle tutarlı olarak sunulabilmesi amacıyla bazı sınıflamalar yapılmıştır. Bu sınıflamaların faaliyet sonuçlarına hiçbir etkisi bulunmamaktadır. 2.5 Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilir. 2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket in faaliyetleri ile ilgili değildir: UFRSYK 11, UFRS 2 Grup ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler UFRSYK 12, Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları, UFRSYK 14, UMS 19- Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri, UMS 39, UFRS 7 Finansal Varlıkların Sınıflandırılmasına İlişkin Değişiklikler 11

26 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir: UFRS 8, Faaliyet Bölümleri 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları 1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 15, Gayrimenkul İnşaatı İle İlgili Anlaşmalar UFRYK 16, Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması UFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ekim 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRYK 18, Müşterilerden Varlık Transferi 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik. UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması UFRS lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine İlişkin Değişiklik 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 3, İşletme Birleşmeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, İştiraklerdeki Yatırımlar UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Değişiklik UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri Doğrudan Giderleştirmeyi Engelleyen Kapsamlı Değişiklikler. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 12

27 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar UFRS lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine İlişkin Değişiklik UMS 1, Finansal Tabloların Sunumu UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik UMS 1, Finansal Tabloların Sunumu Doğrudan Öz kaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine İlişkin Kapsamlı Değişiklikler UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere İlgili Değişiklikler 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması ve UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar a yapılan değişiklik Değişiklik, UFRS yi ilk defa uygulayan şirketlerin açılış bilançolarında bağlı ortaklıklardaki, müştereken kontrol edilen işletmelerdeki veya iştiraklerdeki yatırımların maliyetini UMS 27 ye uygun olarak veya tahmini maliyet değerleriyle belirlenmelerine olanak tanımaktadır. UMS 27 ye yapılan değişiklik bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler veya iştiraklerden elde edilen temettünün konsolide olmayan finansal tablolarda gelir tablosunda yansıtılmasını gerektirmektedir. Bu standartların Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Değişen standartla, hakediş koşulu nun tanımlanması ve performans ve hizmet koşulları haricindeki koşullar için haketmeme koşulu kavramına açıklık getirilmektedir. Standart aynı zamanda, gerek İşletme gerekse karşı taraf (çalışan veya hizmet sağlayan) tarafından iptal edilen ödüllerin aynı şekilde muhasebeleştirileceğini ifade etmektedir. UFRS 2 nin Şirket in finansal tablolara etkisinin olmayacağı beklenmektedir. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmektedir. Bu standart, bölümlere göre raporlamanın yönetimin bakış açısına göre hazırlanan ve iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak yapılmasını getirmektedir. Şirket, UFRS 8 i 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulamaya başlayacaktır. 13

28 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UMS 32 ve UMS 1 Tasfiye Durumunda Satılabilir Finansal Araçlar ve Yükümlülükler UMS 32 ye getirilen değişiklik tasfiyeden kaynaklanan satılabilir finansal araçlar ile yükümlülüklerin, belirli kriterler yerine getirildiği takdirde, sermaye aracı olarak sınıflandırılmasını gerektirmektedir. UMS 1 e getirilen değişiklik ise, sermaye aracı olarak sınıflandırılan satılabilir finansal araçların tanımlanması ve açıklanmasını gerektirmektedir. Bu standartların Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri Değişiklik, işletmelerce, bir özellikli varlığın elde edilmesi, inşaası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilmesini gerektirmektedir. Borçlanma maliyetlerinin oluştuğu anda giderleştirilmesi seçeneği bu değişiklik ile sona erecektir. Şirket, UMS23 (Revize) standardını 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulayacaktır. UFRS 3, İşletme Birleşmeleri Değişiklikler, işletme birleşmelerindeki satın alımlar ile ilgili maliyetlerin oluştuğu anda gider yazılmasını ve satın alım sırasında muhasebeleştirilen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen değişikliklerin şerefiyeden düzeltilmesi yerine gelir tablosunda dikkate alınmasını gerektirmektedir. UFRYK 13, Müşteri Sadakat Programları UFRYK 13 e göre, müşteri sadakat programları satış işlemlerinin farklı bir bileşeni şeklinde muhasebeleşmelidir. Tahsil edilen bedelin rayiç değerinin bir kısmı müşteriye sağlanan menfaatlere dağıtılarak, söz konusu menfaatler müşteri tarafından kullanıldıkça gelir kaydedilmelidir. UFRYK 13 ün, Şirket in bu tarz bir uygulaması olmaması sebebiyle, Şirket in finansal tablolarına etkisi olmayacağı öngörülmektedir. UFRYK 15, Gayrimenkul İnşaatı ile İlgili Anlaşmalar UFRYK 15, bir gayrimenkulün inşaatı için yapılan anlaşmanın, UMS 11 İnşaat Sözleşmeleri standardı veya UMS 18 Hâsılat standardı kapsamına girip girmediğinin ve buna bağlı olarak da böyle bir gayrimenkul inşasından elde edilen gelirin ne zaman muhasebeleştirileceğinin belirlenmesi konusunda yol gösterir. 14

29 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRYK 16, Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım ile İlgili Riskten Korunma UFRYK 16, üç ana konuya açıklık getirmektedir: Finansal tablolarda kullanılan sunum para birimi bir işletmenin finansal korunma muhasebesi uygulayabilmesine gerekçe oluşturmaz. Dolayısıyla, bir ana kuruluş yalnızca kendi finansal tablolarında kullanılan para birimi ile yabancı operasyonlarında kullanılan para birimi farkından doğan kur farklarını finansal riskten korunma riski olarak adlandırabilir. Finansal riskten korunma aracı grup içindeki işletme ya da işletmelerce elde tutulabilir. Bu yorumun Şirket in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRYK 17 Parasal olmayan varlıkların hissedarlara dağıtımı UFRYK 17, hissedarların teslim alacağı parasal veya parasal olmayan varlıkları seçme hakkına sahip olmaları durumu da dahil olmak üzere, karşılıklı olan tüm parasal olmayan varlıkların dağıtımı için uygulanacaktır. Bu yorumun Şirket in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRYK 18 Müşterilerden Varlık Transferi Yorum, müşterilerden alınan maddi duran varlıkların, inşaat yapımı için alınan nakdin veya bu türde müşterilerden alınan varlıkların muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorumun Şirket in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 1, Finansal Tabloların Sunuluşu (Değişiklik) Finansal tablolarda sunulan bilgilerin yararını artırmak amacıyla UMS 1 değişikliğe tabi tutulmuştur. Özsermaye değişim tablosunun sadece hissedarlar ile yapılan işlemleri içermesi, Kar Zarar Tablosuna ek olarak, Diğer Kapsamlı Kar Zarar Tablosu adında, tüm gelir ve harcama kalemlerini kar zarar olarak sınıflandıracak yeni bir finansal tablonun yayımlanmaya başlaması ve yeni dönemlerde bir önceki döneme ait finansal tabloların yeniden yorumlanması veya yeni muhasebe politikalarının geriye dönük olarak üçüncü bir kolonda geçmiş dönemlere ait etkilerinin yayımlanması standartta yapılan ana değişikliklerdir. Şirket, finansal tabloların sunuluşuna ilişkin ilgili değişiklikleri 2009 da yapacaktır. UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlerle İlgili Değişiklikler Bu değişiklik, enflasyona karşı riskten korunma muhasebesinin ancak ilgili finansal aracın nakit çıkışlarının sözleşmeden kaynaklanacak şekilde enflasyona bağlı olması halinde yapılabileceğine açıklık getirmektedir. 15

30 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI Ekteki finansal tabloların hazırlanmasında takip edilen değerleme ilkeleri ve aşağıdaki gibidir: muhasebe politikaları Hasılat Finansal kiralama gelirleri: Finansal Kiralama Kanunu kapsamında kiralamaya konu edilen varlıkların kiralama işleminin başlangıcındaki değeri bilançoda finansal kiralama alacağı olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama alacağı ile kiralama konusu varlığın makul değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal gelirler, her muhasebe dönemine düşen alacağın sabit faiz oranı ile dağıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. Diğer faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve izleyen yıllarda alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer düşüşleri ayrılarak kayıtlara yansıtılmıştır. Maddi varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre varlıklara giriş veya montaj tarihleri esas alınarak, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Şirket in kullandığı yıllık amortisman oranları aşağıdaki gibidir: Faydalı Ömür (Yıl) Tesis makina ve cihazlar 5-8 Demirbaşlar 4-10 Özel maliyetler 2-5 Maddi varlıkların tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir. Maddi varlıkların elden çıkartılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kar ve zararlar satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenerek, gelir tablosuna dahil edilirler. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve izleyen yıllarda satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer düşüşleri ayrılarak kayıtlara yansıtılmıştır. Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir. Söz konusu maddi olmayan varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilir. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan faydalı ömür 5 yıldır. 16

31 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan varlıklarının, defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değerini ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir. Varlığın geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda varlığın defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir, ancak, ilgili varlığın yeniden değerlenmiş olması durumunda, değer düşüklüğü kaybı yeniden değerleme fonundan indirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali gelir tablosuna kayıt edilir ancak ilgili varlığın yeniden değerlenmiş olması durumunda iptal edilen değer düşüklüğü kaybı yeniden değerleme fonuna ilave edilir. Borçlanma Maliyetleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Araçlar Finansal varlık ve borçlar, Şirket in bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda Şirket in bilançosunda yer alır. Finansal Kiralama Alacakları ve Diğer Alacaklar Finansal kiralama alacakları ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde rayiç değerleri ile muhasebeleştirilmekte olup, ilk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir. Tahsili ileride şüpheli olabilecek finansal kiralama alacakları ve diğer alacaklar için karşılık ayrılmakta ve gider yazılmak suretiyle cari dönem karından düşülmektedir. Takipteki alacaklar karşılığı, mevcut finansal kiralama alacakları ile ilgili ileride çıkabilecek muhtemel zararları karşılamak amacıyla, Şirket in kredi portföyü, kalite ve risk açısından değerlendirilerek, ekonomik koşulları ve diğer etkenleri ve ilgili mevzuatı da göz önüne alarak ayırdığı tutardır. Şirket, 1 Ocak 2008 den itibaren geçerli olmak üzere, 20 Temmuz 2007 tarihli ve sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara ilişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ kapsamında, tahsili vadesinden itibaren 150 günden fazla geciken ancak 240 günü geçmeyen finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %20 si oranında, tahsili vadesinden itibaren 240 günden fazla geciken ancak 360 günü geçmeyen finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %50 si oranında ve tahsili vadesinden itibaren 1 yıldan fazla gecikmiş olan finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, %100 ü oranında özel karşılık ayırır. 17

32 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal Kiralama Alacakları ve Diğer Alacaklar (devamı) Tahsili 360 günden az gecikmiş olan finansal kiralama alacakları Takipteki Alacaklar altında bulunan Tasfiye Olunacak Alacaklar olarak, tahsili 1 yıldan fazla gecikmiş olan finansal kiralama alacakları ise Zarar Niteliğindeki Alacaklar olarak sınıflandırılır. Finansal Varlıklar Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde kayıtlara gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkili harcamalar düşüldükten sonra alınır. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan ticari işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliğine ve amacına bağlı olarak yapılır ve ilk muhasebeleştirme sırasında belirlenir. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Şirket in finansal varlığı elde etmesinin başlıca amacının yakın bir tarihte varlığı elden çıkarma olması, finansal varlığın Şirket in hep birlikte yönettiği tanımlanmış bir finansal araç portföyünün bir parçasını oluşturması ve finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmeyen tüm türev ürünlerinde olduğu gibi finansal varlığın kısa vadede oluşan karının gerçekleşecek olması durumunda söz konusu finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıkların, gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmesi sonucu oluşan kazanç ya da kayıp, kar/zararda muhasebeleştirilir. Kar / zarar içinde muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal varlıktan elde edilen faiz ve/veya temettü tutarını da kapsar. Şirket in bilanço tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlığı bulunmamaktadır. Etkin faiz yöntemi Finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal varlığın net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Vadesine kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır borçlanma araçları ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemine göre hesaplanmaktadır. 18

33 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal Varlıklar (devamı) Vadesine kadar elde tutulan yatırımlar Şirket in vadesine kadar elde tutma yetkisi ve niyeti olduğu sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli poliçe ve tahviller, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır. Şirket in bilanço tarihi itibariyle vadeye kadar elde tutulan yatırımı bulunmamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan veya (c) krediler ve diğer alacaklar olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarıyla ilişkilendirilen temettüler, Şirket ilgili ödemeleri almaya hak kazandığı zaman kar / zarar içinde muhasebeleştirilir. Yabancı para cinsinden olan satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri, ilgili yabancı para cinsinden rayiç değerinin raporlama tarihinde geçerli olan çevrim kuru kullanarak raporlanan para cinsine çevrilmesiyle bulunur. Varlığın, çevrim kurundan kaynaklanan gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler kar/zarar içinde, diğer değişiklikler ise özkaynak altında muhasebeleştirilir. Finansal Varlıklarda Değer Düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıklar, her bilanço tarihinde bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin göstergelerin bulunup, bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu zarar olayının ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akımları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın esas faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. 19

34 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal Varlıklarda Değer Düşüklüğü (devamı) Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü direk varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda bu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler, kar veya zarar içinde muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa, ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde kar / zararda iptal edilir. Değer düşüklüğü sonrası satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Finansal Yükümlülükler Faizli finansal borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak değerlenir. Finansal borçlardan elde edilen nakit ile (işlem maliyetleri düşüldükten sonra) finansal borçların geri ödenmesi veya kapanması için ödenen tutarlar arasındaki fark Şirket in borçlanma maliyetleri ile ilgili muhasebe politikasına uygun olarak borcun vadesi süresince kayda alınırlar. Ticari ve Diğer Yükümlülükler Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır, ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenir. Şirket yöneticileri, ticari ve diğer borçların defter değerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğunu düşünmektedir. Kur Değişiminin Etkileri Şirket in faaliyette bulunuğu temel ekonomik çerçeve geçerli olan para birimi (foksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket in finansal durumu finansal tablolar için sunum birimi olna YTL cinsinden ifade edilmiştir. 20

35 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Kur Değişiminin Etkileri (Devamı) Şirket tarafından kullanılan 2008 ve 2007 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir. Tutarlar Yeni Türk Lirası olarak belirtilmiştir ABD Doları EURO İşletmenin yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (YTL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmezler. Parasal kalemlerin çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları gelir tablosunda yer almaktadır. Hisse Başına Kazanç Hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmaktadır. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. 21

36 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar (devamı) Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket in cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik olmamıştır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Kiralama İşlemleri Kiralama - Kiralayan durumunda Şirket Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflanır. Finansal kiralama alacakları Şirket in kiralamadaki net yatırım tutarında kaydedilir. Finansal kiralama geliri, Şirket in finansal kiralama net yatırımına sabit bir faiz getirisi oranı sağlayacak şekilde muhasebe dönemlerine dağıtılır. Faaliyet kiralama gelirleri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri de aynı şekilde kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir. Kiralama - Kiracı durumunda Şirket Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflanır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değerleriyle, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Aynı tutarda kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket in genel borçlanma politikası kapsamında ilgili varlıklara aktifleştirmenin haricinde gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Şirket in bilanço tarihi itibariyle faaliyet kiralama işlemi bulunmamaktadır. 22

37 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirket in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercileri tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda ya da Şirket in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini net bir esasa bağlı bir şekilde ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda onlara ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananların haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. 23

38 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı. emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in finansal kiralama faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. 4. NAKİT DEĞERLER Bulunmamaktadır ( 2007 : Bulunmamaktadır.). 5. BANKALAR TP YP TP YP Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Toplam

39 5. BANKALAR (devamı) 2008 itibariyle vadeli mevduatın detayı aşağıdaki gibidir: Para Birimi Faiz Oranı Vade 2008 YTL %20,25-% ABD Doları %6,50-&7, Toplam itibariyle vadeli mevduatın detayı aşağıdaki gibidir: Para Birimi Faiz Oranı Vade 2007 YTL 15,25%-16,20% ABD Doları 2,00% Euro 1,50% Toplam FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Finansal Kiralama Alacakları 2008 Kısa Vadeli Uzun Vadeli Toplam Faturalanmış finansal kiralama alacakları Takipteki finansal kiralama alacakları Faturalanmamış finansal kiralama alacakları Eksi: Kazanılmamış faiz gelirleri (477) (267) (744) Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (778) - (778) Net finansal kiralama alacakları Kısa Vadeli Uzun Vadeli Toplam Faturalanmış finansal kiralama alacakları Takipteki finansal kiralama alacakları Faturalanmamış finansal kiralama alacakları Eksi: Kazanılmamış faiz gelirleri (393) (279) (672) Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (288) - (288) Net finansal kiralama alacağı tarihi itibariyle, finansal kiralama alacakların YTL (2007: 288 YTL) tutarındaki kısmı için 778 YTL ( 2007: 288 YTL) şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. 25

40 6. FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Finansal Kiralama Alacakları(devamı) Şirket in şüpheli finansal kiralama alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 01 Ocak Ocak Şüpheli Alacak Karşılığı Hareket Tablosu Dönem başı itibariyle, 1 Ocak Dönem içinde ayrılan karşılık Kur farkları 28 - Dönem sonu itibariyle, tarihi itibariyle finansal kiralama alacaklarının vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Toplam Finansal kiralama alacakları (Brüt) Kazanılmamış faiz (477) (95) (42) (130) (744) Finansal kiralama alacakları (Net) tarihi itibariyle finansal kiralama alacaklarının vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Toplam Finansal kiralama alacakları (Brüt) Kazanılmamış faiz (393) (202) (69) (8) (672) Finansal kiralama alacakları (Net) ve 2007 tarihleri itibariyle şirketin finansal kiralama borcu bulunmamaktadır. 7. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE İŞLEMLER Finansal Kiralama Alacakları MNG Factoring Hizmetleri A.Ş MNG TV Yayıncılık A.Ş Toplam

41 7. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE İŞLEMLER (devamı) 1 Ocak Ocak Ticari işlemler: İlişkili şirketlerden finansal kiralama gelirleri: MNG TV Yayıncılık A.Ş MNG Factoring Hizmetleri A.Ş Turkland Bank A.Ş. (*) - 1 MNG Reklam Prodüksiyon A.Ş. - 2 MNG Kargo A.Ş. - 5 MNG Havayolları Ve Taşımacılık A.Ş. - 8 Toplam Finansman gideri 1 Ocak Ocak Turkland Bank A.Ş. (*) Kira gelirleri: 1 Ocak Ocak MNG Factoring Hizmetleri A.Ş Ofis ortak gideri 1 Ocak Ocak MNG Factoring Hizmetleri A.Ş. 6 - (*) Turkland Bank sahip olduğu Şirket hisselerini 29 Ocak 2007 tarihli 57 numaralı yönetim kurulu kararı ile Mehmet Nazif Ünal a devretmiştir. Bu yüzden ekli mali tablolarda bu tarihe kadar olan Turkland Bank gelir gider kalemleri ilişkili şirketler altında gösterilmiştir. 27

42 8. MADDİ DURAN VARLIKLAR Tesis,Makine ve Cihazlar Demirbaşlar Özel Maliyetler Toplam Maliyet değeri: 1 Ocak 2007 açılış bakiyesi Alımlar kapanış bakiyesi Alımlar Çıkışlar kapanış bakiyesi Birikmiş amortismanlar: 1 Ocak 2007 açılış bakiyesi (345) (1) (20) (366) Dönem Gideri (6) (2) (13) (21) 2007 kapanış bakiyesi (351) (3) (33) (387) Dönem Gideri (26) (10) (21) (57) Çıkışlar kapanış bakiyesi (357) (13) (51) (421) 2007 itibariyle Net Defter Değeri 2008 itibariyle Net Defter Değeri

43 9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Bilgisayar Yazılımları Toplam Maliyet değeri: 1 Ocak 2007 açılış bakiyesi Alımlar kapanış bakiyesi Alımlar kapanış bakiyesi Birikmiş itfa payları: 1 Ocak 2007 açılış bakiyesi (108) (108) Dönem gideri (16) (16) 2007 kapanış bakiyesi (124) (124) Dönem gideri (23) (23) 2008 kapanış bakiyesi (147) (147) 2007 itibariyle net defter değeri itibariyle net defter değeri ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarlarının UFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Gerçekleşmesi muhtemel olmayan ertelenmiş vergi aktifi için karşılık ayrılmaktadır Ertelenen Vergiye Baz Teşkil Eden Zamanlama Farklılıkları Finansal kiralama düzeltmesi Maddi ve maddi olmayan varlıklar matrah farkı (353) (346) Finansal kiralama şüpheli alacak karşılığı (533) - Kıdem tazminatı karşılığı (25) (15) Vergiden mahsup edilebilecek geçmiş yıl zararları (3.130) (2.196) Gider tahakkukları (11) - Diğer 46 - (2.927) (993) 29

44 10. ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devam) Ertelenen Vergi (Varlıkları)/Yükümlülükleri Finansal kiralama düzeltmesi Maddi ve maddi olmayan varlıklar matrah farkı (71) (69) Finansal kiralama şüpheli alacak karşılığı (107) - Kıdem tazminatı karşılığı (5) (3) Vergiden mahsup edilebilecek geçmiş yıl zararları (636) (439) Gider tahakkukları (2) - Diğer 11 - (595) (198) Ertelenmiş vergi varlığı değer düşüklüğü karşılığı (*) 636 (198) 41 - (*) Şirket in vergi matrahı çıkması durumunda 2009 yılından itibaren yatırım indiriminden faydalanamayacağı öngörüldüğünden ertelenmiş vergi hesaplamasında devreden yatırım indirimi tutarı dikkate alınmamış, ertelenen vergi oranı %20 olarak uygulanmış ve hesaplanan ertelenen vergi yükümlülüğü muhabeleştirilmiştir. Önceki yıllarda Şirket in 2008 yılından sonra yatırım indiriminden yararlanması mümkün görünmediğinden ertelenmiş vergi varlığına karşılık ayrılmaktaydı. Ertelenen vergi varlığı yükümlülüğü hareketi aşağıda verilmiştir: Ocak itibariyle açılış bakiyesi - - Ertelenmiş vergi gideri (41) - Kapanış bakiyesi (41) DİĞER AKTİFLER Elden çıkarılacak varlıklar Gelecek aylara ait giderler Verilen depozito ve teminatlar Peşin ödenen vergi ve kesintiler 12 7 İş avansları 1 - Tahsile verilen alacak senetleri ve çekler Yapılmakta olan yatırımlar - 25 Devreden KDV - 9 Diğer alacaklar

45 12. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VARLIKLAR Şirket in 2008 yılı sonunda satılmak üzere elde tutulan varlığı bulunmamaktadır. ( 2007: Bulunmamaktadır). 13. ALINAN KREDİLER Kısa Vadeli Krediler Kısa vadeli krediler Toplam kısa vadeli borçlar Finansal borçların geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir: Kredilerin Geri Ödeme Vadeleri: yıl içinde ödenecekler Toplam Kısa vadeli banka kredileri aşağıdaki gibidir: Döviz Cinsi Faiz Oranı % Döviz Tutarı 2008 ABD Doları 7,80% Toplam 373 Döviz Cinsi Faiz Oranı % Döviz Tutarı 2007 ABD Doları 7,10% EURO 5,85%-8,61% Toplam MUHTELİF BORÇLAR VE DİĞER YABANCI KAYNAKLAR TP YP TP YP Ticari borçlar Alınan avanslar Gider tahakkukları Personele borçlar Diğer çeşitli borçlar - 17 Toplam

46 15. ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER TP YP TP YP Ödenecek vergi ve yükümlülükler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Toplam BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60 ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun dan çıkarılmıştır tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.173,18 YTL dir ( 2007: 2.030,19 YTL) (tam YTL tutarıdır) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 ( Çalışanlara Sağlanan Faydalar ), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 2008 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %5,4 enflasyon ve %12 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %6,26 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır ( 2007: %5 enflasyon ve %11 iskonto oranı varsayımlarına göre reel iskonto oranı yaklaşık %5,71). Emeklilik olasılığı tahmini devir hızı %0 olarak hesaplamalara dahil edilmiştir (2007: %0). Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan 2.260,05 YTL tavan tutarı dikkate alınmıştır. Sonuç olarak, Şirket in elemanlarının gelecekteki emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık, bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi yoluyla ekli finansal tablolara yansıtılmıştır. Uzun Vadeli Borç Karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı

47 16. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI (devamı) 1 Ocak- 1 Ocak- Kıdem tazminatı karşılığı Dönem başı itibariyle, 1 Ocak 15 8 Hizmet maliyeti 9 8 Faiz maliyeti 1 - Ödenen kıdem tazminatı - (1) Dönem sonu itibariyle, SERMAYE 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar (%) 2008 (%) 2007 Mehmet Nazif GÜNAL 23, , Günal İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş. 9, , Mapa İnşaat ve Ticaret A.Ş 9, , MNG Holding A.Ş. 9, , MNG Havayolları ve Taşımacılık A.Ş. 9, , Makon Makine ve Konstrüksiyon Sanayi ve Tic. A.Ş. 9, , Mepaş Maden-Endüstri ve Pazarlama 7, , MNG Targem Araştırma ve Teknoloji Geliştirme, Müşavirlik Proje ve İnş. A.Ş. 7, , MNG Esmaş Elektro Sistemler Mühendislik Sanayi ve Tic. A.Ş. 7, , MNG Tesisat Klima Havalandırma Isıtma Sanayi ve Tic. A.Ş. 7, , Ayşegül Öztarhan 0, ,40 27 Hasan Tayyar Arıca 0, ,40 27 A. Murat Kuloğlu - - 0,40 27 A. Serdar Özkazanç - - <0,1 <0 Toplam 100% % tarihi itibariyle Şirket in ana hissedarı olan MNG Bank A.Ş. ye ait olan hisselerin %91'i 29 Ocak 2007 tarihinde Arab Bank PLC ve BankMed SAL şirketlerine devrolmuştur. Yeni sermayedarların aldığı karar doğrultusunda bankanın unvanı ''Turkland Bank A.Ş.'' olarak değiştirilmiştir. Not 1 de detaylı olarak verildiği üzere, MNG Bank A.Ş. nin paylar, önce Mehmet Nazif Günal a devredilmiş, daha sonra da Mehmet Nazif Günal dan başka hissedarlara devredilmiştir. 29 Ocak 2007 tarihli ve 58 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile A.Murat Kuloğlu, 1 adet hissesini Ahmet Serdar Özkazanç a devretmiştir. 33

48 17. SERMAYE 16 Nisan 2007 tarihli ve 66 numaralı Yönetim Kurulu kararı ile, Şirket sermayesinin YTL den YTL ye çıkarılmasına, artırılacak sermayenin tamamının Olağanüstü Yedekler den ve Özsermaye Enflasyon Düzeltme farklarından karşılanmasına karar verilmiştir. Sermaye artırımına ilişkin Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ndan 24 Mayıs 2007 tarih ve 7059 sayılı uygunluk yazısı alınarak, 17 Temmuz 2007 tarih ve 6853 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir tarihi ve 82 numaralı yönetim kurulu kararı ile Ahmet Serdar Özkanç sahibi olduğu 3 adet hisseyi, Mehmet Nazif Günal a devretmiştir tarihi ve 86 numaralı yönetim kurulu kararı ile A. Murat Kuloğlu sahibi olduğu 27 adet hisseyi, Mehmet Nazif Günal a devretmiştir. 18. KAR YEDEKLERİ 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle kar yedekleri aşağıdaki gibidir: Yasal yedekler Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20 sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. 19. GEÇMİŞ YIL KAR VEYA ZARARLARI 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle geçmiş yıl zararları aşağıdaki gibidir: Geçmiş yıllar zararları (2.018) (2.515) 20. YABANCI PARA POZİSYONU 2008 USD EUR Toplam YTL Banka mevduatı (*) Kısa ve uzun vadeli finansal kiralama alacakları (**) Diğer aktifler Alınan krediler (373) - (373) Muhtelif borçlar (16) (27) (43) Net yabancı para pozisyonu

49 20. YABANCI PARA POZİSYONU (devamı) 2007 USD EUR Toplam YTL Banka mevduatı (*) Kısa ve uzun vadeli finansal kiralama alacakları (**) Diğer aktifler Finansal borçlar (166) (4.515) (4.681) Muhtelif borçlar (34) (557) (591) Net yabancı para pozisyonu (*) Banka mevduatı vadeli ve vadesiz mevduat toplamı olarak gösterilmiştir. (**) İlişkili şirketlerden alacaklar dahil edilmiştir. 21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle devlet teşvik ve yardımı bulunmamaktadır. 22. KARŞILIKLAR VE ŞARTA BAĞLI YÜKÜMLÜLÜKLER Verilen teminat senetleri Verilen teminat mektupları Toplam Teminat senetleri çeşitli banka ve finansal kuruluşlardan kullanılan kredi karşılığında verilmiştir. 23. İŞLETME BİRLEŞMELERİ 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle işletme birleşmesi bulunmamaktadır. 24. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır. 25. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 5083 sayılı Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun (5083 sayılı Kanun) ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin para biriminin ismi Yeni Türk Lirası (YTL), alt birimi ise Yeni Kuruş (YKR) olarak tanımlanmıştır. Diğer taraftan Bakanlar Kurulu nun Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta Yer Alan Yeni İbarelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına İlişkin Bakanlar Kurulu Kararı nın eki Karar ile Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para birimi olan YTL ve YKR de yer alan Yeni ibarelerinin tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılacağı hükme bağlanmıştır. 26. DURDURULAN FAALİYETLER 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle durdurulan faaliyet bulunmamaktadır. 35

50 27. ESAS FAALİYET GELİRLERİ 1 Ocak Ocak Finansal kiralama faiz geliri ESAS FAALİYET GİDERLERİ 1 Ocak Ocak Personel gideri Kira gideri Amortisman ve itfa payları Avukatlık ve müşavirlik giderleri Finansal kiralama harçları 24 3 Bilgisayar kullanım giderleri Noterlik giderleri Dışarıdan sağlanan fayda ve fonlar 4 26 Nakil vasıta giderleri 3 2 Diğer giderler DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE KARLAR 1 Ocak Ocak Kambiyo işlemleri karı Faiz gelirleri Sabit kıymet satış geliri Finansal kiralama temerrüt gelirleri Komisyon gelirleri Diğer olağan gelir ve karlar Kira geliri Toplam DİĞER FAALİYETLERDEN GİDER VE ZARARLAR 1 Ocak Ocak Kambiyo işlemleri zararı (2.428) (2.019) Diğer (192) (22) Toplam (2.620) (2.041) 36

51 31. FİNANSMAN GİDERLERİ 1 Ocak Ocak Kullanılan kredilere verilen faizler (-) (269) (443) Banka komisyon masrafları (-) (29) (254) Toplam (298) (697) 32. VERGİLER Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirketin cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2007 %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir (2007: %20). Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. 37

52 32. VERGİLER (devamı) Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmaktadır. Bu oran, 5520 sayılı Kanun un 15 maddesinde tarihinden geçerli olmak üzere %15 olarak belirlenmiştir. Ancak yeni Bakanlar Kurulu Kararı ile değiştirilinceye kadar %10 oranı uygulanmıştır. 23 Temmuz 2006 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan Bakanlar Kurulu kararı ile 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren Gelir Vergisi Stopajı nın %10 dan %15 e çıkartılmasına karar verilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesi yatırım harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40 ı vergilendirilebilir kazançtan düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak, şirketlerin vergilendirilebilir kazançlarının yetersiz olması sebebiyle, 2005 tarihi itibariyle yararlanamadığı yatırım indirimi tutarı sonraki yıllarda elde edilecek vergilendirilebilir kazançlardan düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bununla birlikte, taşınan yatırım indirimini sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler yılı kurum kazancından indirilemeyen yatırım indirimi tutarının sonraki dönemlere devri mümkün değildir. Şirketlerin 2006, 2007 ve 2008 yıllarının kurumlar vergisi hesabında, taşınan yatırım indirimini vergilendirilebilir kazançlarından düştükleri takdirde uygulayacakları kurumlar vergisi oranı %30 olacaktır. Taşınan yatırım indiriminden faydalanılmaması durumunda ise kurumlar vergisi oranı %20 olarak dikkate alınacak ve faydalanılmayan yatırım indirimi hakkı ortadan kalkacaktır. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplaması 2003 yılı ve önceki dönemlerde, sabit kıymetlerin ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5024 sayılı Kanun ile Türkiye de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve sonraki dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerekmektedir. Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri UMS 29 Hiperenflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama standardındaki hükümlerden önemli ölçüde farklılık göstermemektedir yılı için enflasyon belirli kriterleri aştığı için 5024 sayılı kanuna göre Şirket enflasyon düzeltmesi yapmış olup bu bakiyeler 1 Ocak 2005 tarihi itibariyle yasal kayıtlar için açılış bakiyesi olarak alınmıştır. 2005, 2006, 2007 ve 2008 yılında Kanun un belirlediği kriterler gerçekleşmediği için Şirket in 2005, 2006, 2007 ve 2008 tarihli yasal finansal tablolarına enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır.. 38

53 32. VERGİLER (devamı) Ertelenmiş vergiye ve kurumsal vergiye baz teşkil eden kalemler aşağıda belirtilmiştir: 1 Ocak Ocak Cari kurumlar vergisi karşılığı - - Ertelenmiş vergi gideri 41 - Toplam vergi gideri 41 - Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: Verginin Mutabakatı 1 Ocak 2008 Vergi Öncesi Kar 855 Vergi Oranı İle Hesaplanan Vergi (304) Vergi Etkisi: - Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi (160) - İndirim ve vergiden muaf gelirler 16 - Kullanılan mali zarar Vergiden muaf gelir etkisi (137) 33. HİSSE BAŞINA KAZANÇ UMS 33 Hisse Başına Kazanç standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır. (41) 34. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Bulunmamaktadır. 39

54 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (a) Sermaye Risk Yönetimi Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir yılında Şirket in stratejisi, 2007 den beri değişmemekle birlikte, 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle özkaynakların borçlara oranı aşağıdaki gibidir: Toplam Borçlar Eksi: Nakit ve nakit benzerleri (621) (2.006) Net Borç (41) Toplam Özkaynak Özkaynak/borç oranı %13993 %120 (b) Önemli Muhasebe Politikaları Şirket in finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 3 numaralı Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikaları notunda açıklanmaktadır. (c) Finansal Araçlar Kategorileri Finansal varlıklar: Bankalar Finansal Kiralama Alacakları ve Takipteki Alacaklar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - Finansal Yükümlülükler: Muhtelif Borçlar ve Diğer Yabancı Kaynaklar Alınan Krediler

55 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (devamı) (d) Finansal Risk Yönetimindeki Hedefler Şirket in Finansman Bölümü; yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesine ve büyüklüğüne göre analizini gösteren Şirket içi hazırlanan risk raporları vasıtasıyla gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar. (e) Piyasa Riski Faaliyetleri nedeniyle Şirket, döviz kurundaki (f maddesine bakınız) ve faiz oranındaki (g maddesine bakınız) değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Şirket in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır. (f) Kur Riski Yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket in döviz cinsinden parasal varlıklarının ve yükümlülüklerin yabancı para dağılımı not 20 de verilmiştir. Şirket, başlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. 41

56 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (devamı) (f) Kur riski yönetimi (Devamı) Kur Riskine Duyarlılık Aşağıdaki tablo ABD Doları, EURO ve diğer kurlardaki %10 luk artışın Şirket in un ilgili yabancı paralara olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10 luk oran, kur riskinin üst düzey yönetime Şirket içinde raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade eder. Şirket in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Pozitif tutar, kar/zararda gelir artışını ifade eder Kar / Zarar Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın YTL karşısında %10 değişmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 125 (125) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1 +2) 125 (125) - - Euro'nun YTL karşısında %10 değişmesi halinde 4 - Euro net varlık / yükümlülük 271 (271) Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (4+5) 271 (271) - - Diğer döviz kurlarının YTL karşısında %10 değişmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) TOPLAM ( ) 396 (396) Kar / Zarar Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın YTL karşısında %10 değişmesi halinde 1 ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 158 (158) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1 +2) 158 (158) - - Euro'nun YTL karşısında %10 değişmesi halinde 4 - Euro net varlık / yükümlülük 41 (41) Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (4+5) 41 (41) - - Diğer döviz kurlarının YTL karşısında %10 değişmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) TOPLAM ( ) 199 (199)

57 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (devamı) (g) Faiz Oranı Riski Yönetimi Şirket faiz oranı riskine maruzdur. Söz konusu risk, sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılarak, Şirket tarafından kontrol edilmektedir. Faiz Oranı Duyarlılığı Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın başlangıcında öngörülen faiz oranı değişikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Şirket yönetimi, duyarlılık analizlerini faiz oranlarında 100 baz puanlık bir dalgalanma senaryosu üzerinden yapmaktadır. Söz konusu tutar, Şirket içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır. Faiz Pozisyonu Tablosu Sabit Faizli Finansal Araçlar Finansal varlıklar: Bankalar Finansal kiralama alacakları ve takipteki alacaklar Finansal Yükümlülükler: Alınan krediler ve 2007 tarihleri itibariyla değişken faizli finansal araçlar bulunmamaktadır. 43

58 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (devamı) (h) Kredi Riski Yönetimi Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla işlemlerini gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket in maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve Yönetim Kurulu tarafından belirlenen sınırlar aracılığıyla kontrol edilmektedir. Finansal kiralama alacakları, çeşitli sektörlere dağılmış, çok sayıda müşterileri kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden devamlı kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır. Finansal kiralama alacaklarının sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir: % % Basım Sanayi 39,93 40,47 İnşaat 27,70 24,64 İçki Üretimi 10,93 0,39 Büro, Muhasebe ve Bilgi İşlem Makineleri 7,80 7,27 Sağlık 2,90 1,43 Finans 2,20 2,33 Cam, Kiremit, Çimento 1,67 0,56 Tekstil 1,34 8,05 Turizm 0,74 1,06 Orman Ürünleri, Kağıt 0,05 1,14 Taşımacılık 0,01 0,53 Gıda 0,01 0,01 Diğer 4,72 12,

59 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (devamı) (ı) Kredi Riski Yönetimi (Devamı) Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri Alacaklar Finansal Kiralama Alacakları Faktoring Alacakları 2008 İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Bankalardaki Mevduat Gerçeğe Uygun Değer Farkı K/Z a Yansıtılan FV Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) - (778) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (**) Tutar vadesi geçmemiş değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların teminat tutarlarını da içermektedir. 45

60 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (devamı) (ı) Kredi Riski Yönetimi (Devamı) Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri Alacaklar Finansal Kiralama Alacakları Faktoring Alacakları 2007 İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Bankalardaki Mevduat Gerçeğe Uygun Değer Farkı K/Z a Yansıtılan FV Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) - (288) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı(**) Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (**) Tutar vadesi geçmemiş değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların teminat tutarlarını da içermektedir. 46

61 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (devamı) (ı) Kredi Riski Yönetimi (Devamı) Vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 2008 Alacaklar Finansal Kiralama Alacakları Bankalardaki Mevduat Diğer Toplam Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden gün geçmiş Vadesi üzerinden gün geçmiş Vadesi üzerinden gün geçmiş gün üzeri Toplam vadesi geçen alacaklar Değer düşüklüğüne uğrayan kısım Vadesi gelmemiş kısım Toplam Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) 2007 itibariyle geriye dönük yaşlandırma analizi Şirket tarafından çıkarılamadığı için bu bilgiye tabloda yer verilmemiştir. Vadesi geçmiş ve takipteki alacaklar dahil tüm finansal kiralama alacakları için alınan teminatlar: 2008 Nominal Değeri 2007 Nominal Değeri İpotekler Garantörlük Nakit blokajlar Diğer teminatlar

62 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (devamı) (i) Likidite Risk Yönetimi Şirket yönetimi, kısa, orta, uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir. Likidite Tablosu Aşağıdaki tablo, Şirket in türev niteliğinde olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Aşağıdaki tablolarda, Şirket in yükümlülükleri tahsil etmesi ve ödemesi gereken en erken tarihlere göre hazırlanmıştır. Şirket in ayrıca varlık ve yükümlülükleri üzerinden tahsil edilecek ve ödenecek faizler de aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Türev Olmayan Finansal Varlıklar: Bankalar Finansal kiralama alacakları Toplam varlıklar Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Alınan krediler Muhtelif borçlar ve diğer yabancı kaynaklar Toplam yükümlülükler Şirket ödemelerini sözleşme vadelerine göre gerçekleştirmektedir Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Türev Olmayan Finansal Varlıklar: Bankalar Finansal kiralama alacakları (*) Toplam varlıklar Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler: Alınan krediler Muhtelif borçlar ve diğer yabancı kaynaklar Toplam yükümlülükler (*) 2007 itibariyle geriye dönük yaşlandırma analizi Şirket tarafından çıkarılamadığı için bu bilgiye tabloda yer verilmemiştir. 48

63 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (devamı) (j) Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri Aşağıdaki tabloda detaylandırılanlar haricinde, Şirket yöneticileri, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin defter değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğunu düşünmektedir. Finansal araçların rayiç değeri, Türkiye deki finansal piyasalardan alınabilen güvenilir bilgilere dayandırılarak hesaplanmıştır. Diğer finansal araçların rayiç değerleri, benzer özelliklere sahip başka bir finansal aracın cari piyasa değeri dikkate alınarak veya gelecekteki nakit akımlarının cari faiz oranları ile iskonto edilmesini içeren varsayım teknikleri kullanılarak tespit edilmiştir. Aşağıdaki tabloda, finansal tablolarda rayiç değerleri dışındaki değerleriyle taşınan finansal araçların kayıtlı değeri ve rayiç değerlerinin karşılaştırılması yer almaktadır. İtfa edilmiş İtfa edilmiş Alım satım amaçlı değerinden gösterilen Krediler ve Satılmaya hazır değerinden gösterilen Gerçeğe uygun 2008 finansal varlıklar finansal varlıklar alacaklar finansal varlıklar finansal yükümlülükler Defter değeri değeri Not Finansal varlıklar Bankalar Finansal Kiralama Alacakları ve Takipteki Alacaklar Finansal yükümlülükler Muhtelif Borçlar Alınan Krediler

64 35. FİNANSAL ARAÇLARLA İLGİLİ EK BİLGİLER (devamı) (j) Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri (Devamı) İtfa edilmiş İtfa edilmiş Krediler ve Satılmaya hazır Gerçeğe uygun Alım satım amaçlı değerinden gösterilen değerinden gösterilen 2007 finansal varlıklar finansal varlıklar alacaklar finansal varlıklar finansal yükümlülükler Defter değeri değeri Not Finansal varlıklar Bankalar Finansal Kiralama Alacakları ve Takipteki Alacaklar Finansal yükümlülükler Muhtelif Borçlar Alınan Krediler