YÖNETİM KURULU, ÜST YÖNETİM, DENETÇİLER

Transkript

1 YÖNETİM KURULU, ÜST YÖNETİM, DENETÇİLER Yönetim Kurulu Üyeleri Mehmet Salih Yıldırır Başkan Selin İnan Cem Pişmiş Hilmi Can Üye ve Başkan Yrd. Üye İç Sistemler Sorumlusu Saffet Nadiri Derviş Ekşici M.Sebahattin Bulut Üye Üye Üye Üst Yönetim N. Oya Öznergiz Elvan N. Kınış Tolga Çağakan Genel Müdür Yrd. Kıdemli Genel Müdür Yrd. Genel Müdür Yrd. (Genel Müdür Vekili) İç Denetçiler Tolga Arifoğlu - Müdür Birsen Uyguroğlu Kamer Ercilasun Erol Ataöğün Osman Direkçi Dış Denetçi Sorumlu Ortak, Sümer Rüstem,FCA Merkez Bankası Tarafından Yetkili Bağımsız Denetim Kuruluşu, Rüstem-Gövsa & CO.-Chartered and Certified Accountants 58 Ecevit Sokak PK:6 Gönyeli - Lefkoşa 2

2 GENEL KURULA ÇAĞRI Kıbrıs Vakıflar Bankası Limited in Yirmisekizinci Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı nın 29 Nisan 2011, Cuma günü saat de Lefkoşa da MERİT HOTEL de yapılacağı bildirilir. GÜNDEM: 1- Açılış ve Yoklama. 2- Yönetim Kurulu Raporu nun sunulması Aralık 2010 Tarihli Bilanço, 2010 Yılı Kâr ve Zarar Cetveli ve Bağımsız Denetim Raporunun okunup tezekkür edilmesi. 4- Bağımsız Denetim Kuruluşunun tayini ve ücretinin tespiti için Yönetim Kurulu nun yetkili kılınması. 5- Dilekler, Temenniler ve Kapanış. Not: Yönetim Kurulu, Rüstem-Gövsa & Co. nun Bağımsız Denetim Kuruluşu olarak tayin edilmesini önermektedir. Yönetim Kurulu Emriyle, M.Cengiz Erçağ Şirket Sekreteri Lefkoşa, 07 Nisan 2011 Bu toplantıya katılma ve oy verme hakkı olan her hissedar kendi yerine bu toplantıya katılmak ve oy vermek üzere bir vekil atayabilir. Bu şekilde atanacak vekilin hissedar olması şart değildir. İlgili Vekaletnameler, toplantı saatinden en az 48 saat önce Banka nın kayıtlı bürosuna, Şirket Sekreteri ne ulaşmış olmalıdır. Not : Hissedarlara ait sicil 08 Nisan 2011 tarihinden 29 Nisan 2011 tarihine kadar (her iki gün dahil) kapalı bulundurulacak ve bu süre zarfında herhangi bir devir işlemi yapılamayacaktır. 3

3 MALİ ÖZET (TL) DEĞİŞİM TOPLAM AKTİFLER % 1,81 KREDİLER (NET) % 4,68 NAKİT DEĞERLER, BANKALAR, MENKUL DEĞERLER, MUNZAM KARŞILIK % 8,93 ÖZKAYNAKLAR+NET KÂR % 15,83 MEVDUATLAR % 2,92 BRÜT KÂR % 0,15 GRAFİKLER TOPLAM AKTİFLER (TL) KREDİLER (NET) (TL) ÖZKAYNAKLAR (TL) TOPLAM MEVDUAT (TL) BRÜT KÂR (TL)

4 YÖNETİM KURULU RAPORU Bankamızın Yönetim Kurulu ve Denetçi Raporu, 31 Aralık 2010 tarihli Bilançosu ve 2010 Yılı Kâr ve Zarar Cetveli Kurulun bilgisine sunulur faaliyet yılında elde edilen kâr ve iş hacmimizde gerçekleşen büyüme memnuniyet vericidir. Bütün idari ve diğer masraflar tenzil edilmiş ve tahsil imkânı sınırlı veya şüpheli görülen hesaplar için 39/2001 sayılı Bankalar Yasası uyarınca gerekli karşılık ayrılmıştır. Vergi Öncesi TL ,- tutarındaki faaliyet kârından Kurumlar ve Gelir vergileri için ayrılan toplam TL ,- provizyon sonrası kalan TL tutarındaki Bankanın 2010 yılı net kârının aşağıda görüldüğü şekilde tevziini Genel Kurula Banka Yönetim Kurulu olarak arz ve tavsiye ederiz: Yasal İhtiyata... TL ,- Alelade İhtiyata... TL ,- TL ,- YÖNETİM KURULU NUN HESAPLARLA İLGİLİ SORUMLULUKLARI Bankalar Yasası gereğince Yönetim Kurulu, Banka hesaplarının, yıllık bilanço ve kâr ve zarar cetvelinin Merkez Bankası tarafından hazırlanan tek düzen hesap plânı, tek tip bilanço, gelir tablosu ile dipnotları, muhasebe ve değerleme esasları ile bunların uygulanma ve düzenleme esaslarına ilişkin izahnameye uygun olarak tutulmasından ve düzenlenmesinden sorumludur. Şirketler Yasası Yönetim Kurulunun mali yıl sonu itibarıyle, Bankanın gerçek ve doğru bir şekilde mali durumunu gösteren bilanço ile kârını veya zararını gösteren kâr ve zarar cetveli hazırlamalarını öngörmektedir. Yönetim Kurulu, Banka nın mali durumunu gerçek ve doğru bir şekilde gösteren, işlemleri izah eden ve Bölüm 113, Şirketler Yasası tahtinde gerekli bilgiyi veren defterleri usulüne göre tutmakla ve Bankanın aktiflerinin korunması ve dolayısı ile hile ve sair usulsüzlüklerin önlenmesi ve ortaya çıkarılması için makûl her türlü tedbirin alınmasından da sorumludur. 5

5 01 OCAK ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Sayfa de belirtilen muhasebe ilkelerine ve mal oluş bedeli esasına göre hazırlanan ve sayfa 7-30 da sunulan hesapları denetledik. Sayfa 5 de belirtildiği gibi, Banka hesaplarının hazırlanışından Yönetim Kurulu sorumludur. Bizim sorumluluğumuz ise yaptığımız denetimi esas alarak bağımsız bir kanaate varmak ve söz konusu hesaplarla ilgili olarak vardığımız kanaat hakkında sizlere rapor sunmaktır. Denetim çalışmalarımız tasvip görmüş denetim standartlarına uygun olarak yapılmıştır. Bu standartlar denetim çalışmamızı, mali tablolarda önemli bir hata bulunmadığını sağlamaya yönelik olarak düzenlememizi gerektirmektedir. Denetim mali tablolarda yer alan tutarların ve açıklamaları destekleyici bilgi ve verilerin örnekleme yöntemi ile incelenmesini, uygulanan muhasebe ilkelerinin,yönetim Kurulu tarafından yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve mali tabloların genel sunuluş şeklinin değerlendirilmesini içermektedir. Yapılan denetimin görüş bildirmemiz için makul bir temel oluşturduğuna inanıyoruz. Bankalarda Bağımsız Denetim Yapacak Kuruluşlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ Gereğince Rapor: K.Vakıflar Bankası Ltd. in 31/12/2010 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosu (01/01/ /12/2010 dönemine ait kâr ve zarar cetveli) 39/2001 sayılı Bankalar Yasasının 34(3) üncü maddesi hükümlerine göre örnekleme yöntemiyle incelenmiş ve anılan Yasanın 29(3) üncü maddesi hükmüne dayanılarak belirlenen tek düzen hesap planı, tek tip bilanço, kâr ve zarar cetveli ve dipnotları ile bunların uygulanmasına ilişkin izahname ile muhasebe ve değerleme esaslarına, dipnot I-(14) de izah edildiği gibi ve aynı Yasanın 30 uncu maddesi hükmüne ve banka kayıtlarına uygun bulunmuştur. Şirketler Yasası Fasıl 113 Gereğince Kanaat; En iyi bilgi ve inancımıza göre denetim maksatları bakımından gerekli olan tüm bilgi ve izahatı aldık.kanaatimizce, denetlediğimiz kayıtlardan görüldüğü kadarıyla Banka usulüne göre muhasebe kayıt tutmuştur. Denetim konusu Bilanço ile Kâr ve Zarar Cetveli, Banka tarafından tutulan muhasebe kayıtları ile mutabıktır. Kanaatimizce ve edindiğimiz en iyi bilgi ve bize verilen izahata göre, hesaplar Bankanın 31 Aralık 2010 tarihindeki mali durumunu ve 2010 yılı kârını gerçek ve doğru gösterecek bir şekilde, Bölüm 113, Şirketler Yasası hükümlerinin bankacılık ile iştigal eden şirketler için yetkili kıldığı tarzda ve usulüne göre hazırlanmıştır. Sorumlu Ortak, Merkez Bankası Tarafından Yetkili Bağımsız Denetim Kuruluşu, Sümer Rüstem,FCA Rüstem-Gövsa & CO.- 58 Ecevit Sokak PK:6 Gönyeli - Lefkoşa Tarih: 07 Nisan

6 K I B R I S V A K I F L A R B A N K A S I L İ M İ T E D K A R Ş I L A Ş T I R M A L I B İ L A N Ç O S U (RAKAMLAR TL) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM AKTİFLER DİPNOT TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I - NAKİT DEĞERLER A. Kasa B. Efektif Deposu C. Diğer II - BANKALAR ( 1 ) A. K.K.T.C.Merkez Bankası B. Diğer Bankalar ) Yurtiçi Bankalar ) Yurtdışı Bankalar ) Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar III - MENKUL DEĞERLER CÜZDANI [ Net ] ( 2 ) A. Devlet İç Borçlanma Senetleri B. Diğer Borçlanma Senetleri C. Hisse Senetleri D. Diğer Menkul Değerler IV - KREDİLER ( 3 ) A. Kısa Vadeli B. Orta ve Uzun Vadeli V - TAKİPTEKİ ALACAKLAR [ Net ] ( 4 ) A. Tahsil İmkanı Sınırlı Krediler ve Diğer Al. ( Net ) ) Brüt Alacak Bakiyesi ) Ayrılan Özel Karşılık ( - ) B. Tahsili Şüpheli Krediler ve Diğer Al. [ Net ] ) Brüt Alacak Bakiyesi ) Ayrılan Özel Karşılık ( - ) C. Zarar Niteliğindeki Krediler ve Diğer Al.[ Net ] ) Brüt Alacak Bakiyesi ) Ayrılan Karşılık ( - ) VI - FAİZ VE GELİR TAHAKKUK VE REESKONTLARI A. Kredilerin B. Menkul Değerlerin C. Diğer VII - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI [ Net ] A. Finansal Kiralama Alacakları B. Kazanılmamış Gelirler ( - ) VIII - MEVDUAT YASAL KARŞILIKLARI IX - MUHTELİF ALACAKLAR ( 5 ) X - İŞTİRAKLER [ Net ] ( 6 ) A. Mali İştirakler B. Mali Olmayan İştirakler XI - BAĞLI ORTAKLIKLAR [ Net ] ( 6 ) A. Mali Ortaklıklar B. Mali Olmayan Ortaklıklar XII - BAĞLI MENKUL KIYMETLER [ Net ] ( 7 ) A. Hisse Senetleri B. Diğer Menkul Kıymetler XIII - SABİT KIYMETLER [ Net ] ( 8 ) A. Defter Değeri B. Birikmiş Amortismanlar ( - ) XIV - DİĞER AKTİFLER ( 9 ) TOPLAM AKTİFLER Hesaplar, hesaplara ekli dipnot ve açıklamalarla bereber okunmalıdır. Mehmet Salih Yıldırır Cem Pişmiş Selin İnan Hilmi Can Saffet Nadiri Derviş Ekşici Elvan N. Kınış Yön. Kur. Başkanı Yön.Kur.Başk.Yrd. Yön.Kur.Üyesi ve Yön.Kur.Üyesi Yön.Kur.Üyesi Yön.Kur.Üyesi Kıdemli Genel Md.Yrd. İç Sistemler Sorumlusu 7

7 K I B R I S V A K I F L A R B A N K A S I L İ M İ T E D K A R Ş I L A Ş T I R M A L I B İ L A N Ç O S U (RAKAMLAR TL) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM PASİFLER DİPNOT TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I - MEVDUAT ( 10 ) A. Tasarruf Mevduatı B. Resmi Kuruluşlar Mevduatı C. Ticari Kuruluşlar Mevduatı D. Diğer Kuruluşlar Mevduatı F. Bankalar Mevduatı G. Altın Depo Hesapları II - REPO İŞLEMLERİNDEN SAĞLANAN FONLAR ( 11 ) III - ALINAN KREDİLER ( 12 ) A. K.K.T.C.Merkez Bankası Kredileri B. Alınan Diğer Krediler ) Yurtiçi banka ve kuruluşlardan ) Yurtdışı banka, kuruluş ve fonlardan ) Sermaye Benzeri Krediler IV - FONLAR ( 13 ) V - ÇIKARILAN MENKUL KIYMETLER [ Net ] ( 14 ) A. Bonolar B. Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler C. Tahviller VI - FAİZ VE GİDER REESKONTLARI A. Mevduatın B. Alınan Kredilerin C. Diğer VII - FİNANSAL KİRALAMA BORÇLARI [ Net ] A. Finansal Kiralama Borçları B. Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - ) VIII - ÖDENECEK VERGİ, RESİM, HARÇ VE PRİMLER IX - İTHALAT TRANSFER EMİRLERİ X - MUHTELİF BORÇLAR ( 15 ) XI - KARŞILIKLAR A. Kıdem Tazminatı Karşılığı B. Genel Kredi Karşılıkları C. Vergi Karşılığı D. Diğer Karşılıklar XII - DİĞER PASİFLER ( 16 ) XIII - ÖZKAYNAKLAR ( 17 ) A. Ödenmiş Sermaye ) Nominal Sermaye ) Ödenmemiş Sermaye ( - ) B. Kanuni Yedek Akçeler ) Kanuni Yedek Akçeler ) Emisyon(Hisse Senedi İhraç)Primleri ) Diğer Kanuni Yedek Akçeler C. İhtiyari Yedek Akçeler D. Yeniden Değerleme Fonları E. Değerleme Farkları ( 18 ) F. Zarar ) Dönem Zararı ) Geçmiş Yıl Zararları XIV - KÂR A. Dönem Kârı B. Geçmiş Yıl Kârları TOPLAM PASİFLER ( 19 ) BİLANÇO DIŞI YÜKÜMLÜLÜKLER ( 1 ) I - GARANTİ VE KEFALETLER ( 2 ) II - TAAHHÜTLER ( 3 ) III - DÖVİZ VE FAİZ HADDİ İLE İLGİLİ İŞLEMLER ( 4 ) IV - EMANET VE REHİNLİ KIYMETLER BİLANÇO DIŞI YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMI Hesaplar, hesaplara ekli dipnot ve açıklamalarla bereber okunmalıdır. Mehmet Salih Yıldırır Cem Pişmiş Selin İnan Hilmi Can Saffet Nadiri Derviş Ekşici Elvan N. Kınış Yön. Kur. Başkanı Yön.Kur.Başk.Yrd. Yön.Kur.Üyesi ve Yön.Kur.Üyesi Yön.Kur.Üyesi Yön.Kur.Üyesi Kıdemli Genel Md.Yrd. İç Sistemler Sorumlusu 8

8 K I B R I S V A K I F L A R B A N K A S I L İ M İ T E D KARŞILAŞTIRMALI K Â R V E Z A R A R C E T V E L İ (RAKAMLAR TL) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM DİPNOT I - FAİZ GELİRLERİ (1) A. Kredilerden Alınan Faizler ) TP Kredilerden Alınan Faizler a - Kısa Vadeli Kredilerden b - Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden ) YP Kredilerden Alınan Faizler a - Kısa Vadeli Kredilerden b - Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden ) Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler B. Mevduat Munzam Karşılıklarından Alınan Faizler C. Bankalardan Alınan Faizler ) K.K.T.C.Merkez Bankasından ) Yurtiçi Bankalardan ) Yurtdışı Bankalardan ) Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler 0 0 D. Menkul Değerler Cüzdanından Alınan Faizler ) Kalkınma Bankası Tahvillerinden ) Diğer Menkul Kıymetlerden E. Diğer Faiz Gelirleri ( 3 ) 0 0 II - FAİZ GİDERLERİ (1) A. Mevduata Verilen Faizler ) Tasarruf Mevduatına ) Resmi Kuruluşlar Mevduatına ) Ticari Kuruluşlar Mevduatına ) Diğer Kuruluşlar Mevduatına ) Bankalar Mevduatına B. Döviz Mevduata Verilen Faizler ) Tasarruf Mevduatına ) Resmi Kuruluşlar Mevduatına ) Ticari Kuruluşlar Mevduatına ) Diğer Kuruluşlar Mevduatına ) Bankalar Mevduatına ) Altın Depo Hesaplarına 0 0 C. Repo İşlemlerine Verilen Faizler 0 0 D. Kullanılan Kredilere Verilen Faizler ) K.K.T.C.Merkez Bankasına 0 0 2) Yurtiçi Bankalara 0 0 3) Yurtdışı Bankalara 0 0 4) Diğer Kuruluşlara E. Çıkarılan Menkul Kıymetlere Verilen Faizler 0 0 F. Diğer Faiz Giderleri ( 3 ) 0 0 III - NET FAİZ GELİRİ [ I - II ] Hesaplar, hesaplara ekli dipnot ve açıklamalarla bereber okunmalıdır. Mehmet Salih Yıldırır Cem Pişmiş Selin İnan Hilmi Can Saffet Nadiri Derviş Ekşici Elvan N. Kınış Yön. Kur. Başkanı Yön.Kur.Başk.Yrd. Yön.Kur.Üyesi ve Yön.Kur.Üyesi Yön.Kur.Üyesi Yön.Kur.Üyesi Kıdemli Genel Md.Yrd. İç Sistemler Sorumlusu 9

9 K I B R I S V A K I F L A R B A N K A S I L İ M İ T E D KARŞILAŞTIRMALI K Â R V E Z A R A R C E T V E L İ (RAKAMLAR TL) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM DİPNOT IV - FAİZ DIŞI GELİRLER (1) A. Alınan Ücret ve Komisyonlar ) Nakdi Kredilerden ) Gayri Nakdi Kredilerden ) Diğer B. Sermaye Piyasası İşlem Kârları 0 0 C. Kambiyo Kârları D. İştirakler ve Bağlı Ort. Alınan Kâr Payları(Tem) 0 0 E. Olağanüstü Gelirler F. Diğer Faiz Dışı Gelirler ( 3 ) V - FAİZ DIŞI GİDERLER (1) A. Verilen Ücret ve Komisyonlar ) Nakdi Kredilere Verilen 0 0 2) Gayri Nakdi Kredilere Verilen 0 0 3) Diğer B. Sermaye Piyasası İşlem Zararları 0 0 C. Kambiyo Zararları D. Personel Giderleri E. Kıdem Tazminatı Provizyonu F. Kira Giderleri G. Amortisman Giderleri H. Vergi ve Harçlar I. Olağanüstü Giderler 0 0 J. Takipteki Alacaklar Provizyonu ( 2 ) K. Diğer Provizyonlar ( 2 ) L. Diğer Faiz Dışı Giderler ( 3 ) VI - NET FAİZ DIŞI GELİRLER [ IV - V ] VII- VERGİ ÖNCESİ KAR / ZARAR [ III +VI ] VIII VERGİ PROVİZYONU IX - NET KÂR / ZARAR [ VII -VIII ] Hesaplar, hesaplara ekli dipnot ve açıklamalarla bereber okunmalıdır. Mehmet Salih Yıldırır Cem Pişmiş Selin İnan Hilmi Can Saffet Nadiri Derviş Ekşici Elvan N. Kınış Yön. Kur. Başkanı Yön.Kur.Başk.Yrd. Yön.Kur.Üyesi ve Yön.Kur.Üyesi Yön.Kur.Üyesi Yön.Kur.Üyesi Kıdemli Genel Md.Yrd. İç Sistemler Sorumlusu 10

10 I- BANKA VE MALİ BÜNYE İLE İLGİLİ GENEL DİPNOT VE AÇIKLAMALAR: Cari döneme ilişkin dipnot ve açıklamalar; (1) Bilançonun onaylanarak kesinleştiği tarih: 07 Nisan 2011 (2) Banka hakkında genel bilgiler; Kıbrıs Vakıflar Bankası Limited tarihinde kurulmuş ve 22 Temmuz 1983 yılında faaliyete başlamıştır.bireysel ve ticari bankacılık faaliyetlerini sürdürmektedir.banka nın Genel Müdürlüğü Lefkoşa da olup, Lefkoşa-Merkez, Lefkoşa-Çarşı, Lefkoşa-Taşkınköy, Lefkoşa-Gönyeli, Girne-Merkez, Girne- Karaoğlanoğlu, GaziMağusa-Merkez,GaziMağusa-Salamis Yolu, Yeni İskele, Yeni İskele Şubesi ne bağlı Mehmetçik Cash Office, Akdoğan, Güzelyurt, L.A.Ü-Lefke ve Gemikonağı Şubeleri mevcuttur. Bankanın sermaye yapısı ile %10 ve üzeri hisse oranına sahip olan hissedarlar hakkında bilgi bilanço dipnotu II-(17)- (e) de belirtilmiştir.yönetim Kurulu, Üst Düzey Yöneticiler ve İç Denetçiler Faaliyet Raporu nun 1.sayfasında belirtilmiştir. İç denetçiler şubeleri her yıl en az iki kez teftiş etmekte ve raporlarını Yönetim Kurulu na ve İç Sistemlerden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi ne sunmaktadırlar. Teftiş Raporları doğrultusunda gerekli ikazlar yapılmaktadır. Ayrıca hiyerarşik yapıda tüm mevkiler için belirlenen yetki ve sorumluluklar ile yayınlanan iç genelgeler çerçevesinde banka işlemleri günlük, haftalık ve aylık olarak kontrol edilmektedir. (3) Muhasebe politikalarında yapılan değişiklikler ve bunun parasal etkileri bulunmamaktadır. (4) Muhasebenin temel varsayımları olarak nitelenen işletmenin sürekliliği, dönemsellik ve tutarlılık kavramları Banka için geçerlidir. Mali Tabloların hazırlanma esasları; Hesaplar, Mal oluş bedeli esasına,fasıl 113 Şirketler Yasası, Bankalar Yasası,KKTC vergi mevzuatı ve genel kabul görmüş muhasebe standartları dikkate alınarak, Bankalar Yasasının 29(3) üncü maddesi hükmüne dayanılarak belirlenen tek düzen hesap planı, tek tip bilanço, kâr ve zarar cetveli ve dipnotları ile bunların uygulanmasına ilişkin izahname ile muhasebe ve değerleme esaslarına göre hazırlanmıştır. (5) Bankada dönem sonuçlarının tespiti ile ilgili olarak uygulanan değerleme yöntemlerinde değişiklik bulunmamaktadır. (6) Menkul Değerlerin (İştirakler, Bağlı Ortaklıklar, Bağlı Menkul Kıymetler dahil) değerlemesinde kullanılan yöntemlerin aşağıda belirtilen düzene uygun olarak detaylı açıklaması; İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar, Yeniden Değerleme Fonlarını ve İhtiyatlarını sermayelerine eklemeleri sonucunda alınan bedelsiz hisse tutarıyla değerlendirilmektedir. Kullanılan amortisman yöntemi, cari dönem içinde yöntemde yapılan değişiklik ve bunun parasal etkisi;sabit kıymetlerin amortismanında Mal Oluş Bedeli Yöntemi kullanılmaktadır ve cari dönem içinde yöntem değişikliği yapılmamıştır.. (7) Yabancı para işlemlerden dolayı maruz kalınan kur riski ve korunma stratejilerinin nelerden oluştuğu;bankanın yabancı para ile yapmış olduğu işlemler, işlemin yapıldığı günün kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir.yabancı Para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki Banka gişe döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir.yabancı Para ile yapılan işlemlerin ve yabancı para cinsinden olan varlık ve borçların çevrilmesi sonucu oluşan kur farkı gelir ve giderleri ilgili dönemin gelir tablosuna kambiyo kârı veya zararı olarak yansıtılmıştır. Kur riskinden korunabilmek için döviz bazındaki aktif ve pasifler, Bankalar Yasasının ön gördüğü azami pozisyon sınırları gözetilerek günlük olarak takip edilmektedir. (8) Bilançonun hazırlanmasında esas alınan değerleme kuru ile bilanço tarihinden önceki son beş iş günü itibarıyla Bankaca ilan edilen ABD Doları ve STG gişe döviz alış kurlarının dökümü aşağıdadır: Bilançonun hazırlanmasında esas Cari Dönem Önceki Dönem alınan ABD Doları değerleme kuru: 1,5300 1,4840 Bundan Önceki; 1. Günün Gişe Döviz Alış Kuru 1,5400 1, Günün Gişe Döviz Alış Kuru 1,5400 1, Günün Gişe Döviz Alış Kuru 1,5350 1, Günün Gişe Döviz Alış Kuru 1,5300 1, Günün Gişe Döviz Alış Kuru 1,5330 1,5070 Bilançonun hazırlanmasında esas Cari Dönem Önceki Dönem alınan STG değerleme kuru: 2,3700 2,3920 Bundan Önceki; 1. Günün Gişe Döviz Alış Kuru 2,3800 2, Günün Gişe Döviz Alış Kuru 2,3800 2, Günün Gişe Döviz Alış Kuru 2,3650 2, Günün Gişe Döviz Alış Kuru 2,3650 2, Günün Gişe Döviz Alış Kuru 2,3680 2,

11 I- BANKA VE MALİ BÜNYE İLE İLGİLİ GENEL DİPNOT VE AÇIKLAMALAR:(Devamı) (9) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarları aşağıdadır: Cari Dönem: 31/12/2010 Defter Değeri Amortismanı Sigorta Tutarı Aktifler Menkuller Gayri Menkuller Elden çıkarılacak kıymet Önceki Dönem: 31/12/2009 Defter Değeri Amortismanı Sigorta Tutarı Aktifler Menkuller Gayri Menkuller Elden çıkarılacak kıymet (10) Belli bir öneme sahip olan, ancak tutarları tahmin edilemeyen şarta bağlı zararlara ve kazançlar bulunmamaktadır. (11) a) Bilançoda sonuçlandırılmamış işlemler bulunmamaktadır.bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar; Banka nın 07 Nisan 2011 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında; TL ,- tutarındaki 2010 yılı net kârından TL ,- tutarında Yasal İhtiyat ayrıldıkdan sonra kalan TL ,- nın Alelade İhtiyatlara aktarılması hususu 29 Nisan 2011 tarihinde yapılacak olan Olağan Genel Kurula arz edilmesi karara bağlanmıştır. b) Kurlarda bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmaması mali tablo kullanıcılarının finansal tablolar üzerinde değerlendirme yapmasını ve karar vermesini etkileyecek önemde bir değişiklik olmamıştır. (12) Bilançoyu önemli ölçüde etkileyen ya da bilançonun açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli hususlar: a-akdeniz Garanti Bankası ndan Banka ya aktarılmış olan ve yüzde yüz özel karşılığı bulunan TL ,- tutarındaki durgun krediler ve özel karşılıkları, Yönetim Kurulu Kararıyla nazım hesaplara aktarılmış ve burada izlenmeye başlanmıştır. b-kredilere teminat olarak alınan taşınmaz mal ipotekleri ve araç rehinleri, nazım hesaplardaki emanet ve rehinli kıymetler arasında izlenmeye başlamıştır. 12

12 I- BANKA VE MALİ BÜNYE İLE İLGİLİ GENEL DİPNOT VE AÇIKLAMALAR:(Devamı) (13) Banka Sermaye Yeterliliği Standart Oranı: a) Risk Ağırlıklı Kalemlere İlişkin Bilgiler; Risk Ağır. Varlık, Yüküm., Gnakdi Kredi Bilanço Kalemleri (Net) Risk Ağırlıkları % 0 % 20 % 50 % 100 Nakit Değerler Merkez Bankasından Alacaklar Bankalararası Para Piy.İşl.Alacaklar Bankalardan Alacaklar Menkul Değerler Cüzdanı Mevduat Yasal Karşılıkları Ters Repo Alacaklar Krediler Takipteki Alacaklar Faiz ve Gelir Tah. Reeskontları İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar Bağlı Menkul Değerler Elden Çıkarılacak Kıymetler Sabit Kıymetler Diğer Aktifler Bilanço Dışı Kalemler Teminat Mektupları Akreditifler Diğer Gayri Nakdi Krediler, Yükümlülükler Taahhütler Döviz ve Faiz Haddiyle İlgili İşlemler Risk Ağırlığı Verilmemiş Hesaplar Toplam Risk Ağırlıklı Varlıklar Piyasa Riski + Operasyon Riski + Bankanın Madde 11 (2) çerçevesinde - ayırmayı uygun gördüğü sermaye yükümlülüğü TOPLAM (Ağırlıklandırılmış Varlıklar) b) Özkaynak Kalemlerine İlişkin Bilgiler; Cari Dönem Önceki Dönem 1-ANA SERMAYE TOPLAMI a.ödenmiş Sermaye b.kanuni Yedek Akçeler (Muhtemel Zararlar Karşılığı) c.ihtiyari ve Fevkalade Yedek Akçeler d.hesap Özetinde Yeralan Vergi Provizyonundan Sonraki Dönem Karı ve Geçmiş Yıllar Karı Toplamı e.hesap Özetinde Yeralan Dönem Zararı ve Geçmiş Yıllar Zararı Toplamı (-) KATKI SERMAYE TOPLAMI ta.genel Karşılık b.banka Sabit Kıymet Yeniden Değerleme Fonu - - c.tüfe ne göre Hesaplanan Yen.Değ.Tutarı (Yıl İçi) - - d.işt. ve Bağlı Ort.Sab.Kıy.Yen.Değ.Karş. - - e.alınan Sermaye Benzeri Krediler - - f.muhtemel Riskler İçin Ayrılan Serbest Karşılıklar - - g.menkul Değerler Değer Artış Fonu SERMAYE TOPLAMI (1+2) (Tebliğde öngürlen sınırlar çerçevesinde) ORANA ESAS SERMAYE TOPLAMI SERMAYEDEN İNDİRİLEN DEĞERLER TOPLAMI a.mali İştirakler ve Bağlı Ort.İle Sermayesine Katılınan Diğer Mali Ort. İlişkin Tutarlar b.özel Maliyet Bedelleri c.ilk Tesis Giderleri ve Aktifleştrilmiş Giderler - - d.peşin Ödenmiş Giderler e.işt.lerin, Bağlı Ort.,Serm.Katıl.Diğ.Ort.ve Sabit Kıy.Ray.Değ.Bil.Değ.Alt.ise Aradaki Fark - - f.kktc de Faaliyet Gösteren Diğer Bankalara Verilen Sermaye Benzeri Krediler - - g.şerefiye - - h.yasal Mevzuata aykırı Krediler ve Kredilerdeki Limit aşımları ÖZKAYNAK (4-(a+c+e+f+h)) c) Sermaye Yeterliliği Standart Oranına İlişkin Özet Bilgi; TL, % TL, % Cari Dönem Önceki Dönem Toplam Risk Ağırlıklı Varlıklar Özkaynak Özkaynak/RAV (SYSR (%) 14,06 15,42 13

13 I- BANKA VE MALİ BÜNYE İLE İLGİLİ GENEL DİPNOT VE AÇIKLAMALAR:(Devamı) (14) Mali tabloları denetleyen Bağımsız Denetim Kuruluşu görüşü ( Mevzuata Uygun Olarak); a- Bankanın hukuki yapısı: Kıbrıs Vakıflar Bankası Limited tarihinde Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti nde kurulmuş ve 22 Temmuz 1983 tarihinde faaliyete başlamıştır. Bireysel ve ticari bankacılık faaliyetlerini sürdürmektedir. Banka nın Genel Müdürlüğü Lefkoşa da olup, Lefkoşa Merkez, Lefkoşa Çarşı, Lefkoşa Taşkınköy, Lefkoşa- Gönyeli, Girne-Merkez, Girne-Karaoğlanoğlu, Gazi Mağusa-Merkez, Gazi Mağusa-Salamis Yolu, Yeni İskele, Yeni İskele Şubesi ne bağlı Mehmetçik Cash Office, Akdoğan, Güzelyurt, LAÜ-Lefke ve Gemikonağı Şubeleri mevcuttur. b- Bankanın sermaye yapısı ile %10 ve üzeri hisse oranına sahip olan hissedarlar hakkında bilgi bilanço dipnotu II-(17)-(e) de belirtilmiştir. c- Yönetim Kurulu Başkanı, Başkan Yrd. ve Üyeleri mali yıl raporunun 1.sayfasında gösterilmiştir.yönetim Kurulu Başkan Yrd. ve Üyelerinin 15 Temmuz 2010 tarihinde atamaları yapılmıştır. Yönetim Kurulu Başkanlığı görevine 25 Ocak 2011 tarihinde Mehmet Salih Yıldırır atanmıştır. d-bankanın Genel Müdür Vekili, Genel Müdür Yardımcıları ve İç Denetim Müdürü, Bankalar Yasasında belirlenen niteliklere sahiptir ve mali yıl raporunun 1.sayfasında gösterilmiştir. Yönetim Kurulu nun 17 Şubat 2011 tarihli kararıyla Genel Müdür görevinden alınmıştır. e-denetlenen bilanço döneminden sonra bankanın durumunu etkileyebilecek önemli bir değişiklik ve gelişme olmamıştır. Banka, hesaplarını KKTC Merkez Bankası tarafından belirlenen tek düzen hesap planı, tek tip bilanço ve kâr zarar cetveli ile dipnotları, muhasebe ve değerleme esasları ile bunların uygulanma ve düzenleme esaslarına ilişkin izahnameye uygun olarak düzenlemiştir. Muhasebe politikalarında bir önceki yıla göre değişiklik yapılmamıştır. f- Akdeniz Garanti Bankası ndan Banka ya aktarılmış olan ve yüzde yüz özel karşılığı bulunan TL ,- tutarındaki durgun krediler ve özel karşılıkları, Yönetim Kurulu Kararıyla nazım hesaplara aktarılmış ve burada izlenmeye başlanmıştır. g-kredilere teminat olarak alınan taşınmaz mal ipotekleri ve araç rehinleri nazım hesaplardaki emanet ve rehinli kıymetler arasında izlenmeye başlamıştır. h-aralık-2010 İtibariyle, Devlet kefaletli krediler toplamı, Özkaynakların yüzde yüzünü (%100) TL ,- tutarında aşmış olup, 2011 yılında aşım giderilmiştir. ı-bankanın iç kontrol sisteminin güvenilirliğine dair Banka yönetiminin beyanı tatminkârdır: ı.1- Bankalarda İç Denetim, Risk Yönetimi, İç Kontrol ve Yönetim Sistemleri Tebliği nde belirlenen usul ve esaslar gereğince;bankanın iç sistemlerden sorumlu yönetim kurulu üyesi atanmış, iç denetim birimi, risk yönetimi birimi, uyum birimi yönetmelikleri ve iç kontrol mevzuatı oluşturulmuş, iç denetim biriminin personel sayısı artırılmış ve iç denetim müdürü atanmıştır. Risk yönetimi birimi ve uyum birimine atama yapılmış ve birimler oluşturulmuştur. Tebliğ gereğince KKTC Merkez Bankası na gönderilmesi öngörülen; Bankanın kullandırdığı kredilere ilişkin rapor ve iç denetim biriminin ayrıntılı faaliyetlerini kapsayan faaliyet raporu ile denetim planı iç sistemlerden sorumlu yönetim kurulu üyesi tarafından KKTC Merkez Bankası na gönderilmiştir Yılı Risk Matrisi ve Risk Değerlendirme Raporu KKTC Merkez Bankası na gönderilmiştir. ı.2-iç denetim ile görevli personel kontrol sürecine katılmıştır. ı.3-bankanın kendi risklerini yönetmek için uygun kontrol faaliyetleri mevcuttur. ı.4-bankanın risk ölçüm ve yönetimi için kullanılan risk yönetim modelleri ve varsayımları düzenli olarak değerlendirilmektedir. ı.5-banka tarafından kullanılan yeni bir finansal ürün ya da geliştirilen yeni bir hizmet için bankanın muhasebeleştirme ve iç denetimlerinde gerekli güncellemeler gerçekleştirilmektedir. ı.6-bankanın yeterli derecede finansal, operasyonel ve uygun bilgiyi zamanında ve tutarlı biçimde sağlayan güvenilir bilgi sistemi vardır. Banka yönetimi, kolay anlaşılabilen ve bankanın risk profilinin değişen yapısının değerlendirilmesine olanak veren risk yönetim bilgilerine ulaşmaktadır. Sorumlu Ortak, Sümer Rüstem,FCA Merkez Bankası Tarafından Yetkili Bağımsız Denetim Kuruluşu, Rüstem-Gövsa & CO.- 58 Ecevit Sokak PK: 6 Gönyeli Lefkoşa Tarih: 07 Nisan

14 GENEL MÜDÜRLÜK VE ŞUBELER ADRES TELEFON FAKS GENEL MÜDÜRLÜK 66 Atatürk Caddesi PK:212 0 ( 392 ) ( 392 ) Yenişehir Lefkoşa 0 ( 392 ) (392) Mersin 10 Turkey 0 ( 392 ) ŞUBELER LEFKOŞA MERKEZ 66 Atatürk Caddesi PK:212 0 ( 392 ) ( 392 ) Yenişehir Lefkoşa 0 ( 392 ) Mersin 10 Turkey 0 ( 392 ) TELEKS 0 ( 392 ) KVB TK 0 ( 392 ) CVBL TK 0 ( 392 ) ÇARŞI Atatürk Meydanı P.K. 625 Lefkoşa 0 ( 392 ) ( 392 ) ( 392 ) TAŞKINKÖY Kemal Ünal Cad 110 E/F 0 ( 392 ) ( 392 ) Taşkınköy Lefkoşa 0 ( 392 ) GÖNYELİ Atatürk Cad Saykal Apt. 0 ( 392 ) ( 392 ) Gönyeli Lefkoşa 0 ( 392 ) GÜZELYURT Ecevit Cad. No.4 M P.K. 58 Güzelyurt 0 ( 392 ) ( 392 ) ( 392 ) LAÜ LEFKE Lefke Avrupa Üniversitesi Kampüsü 0 ( 392 ) ( 392 ) Lefke GEMİKONAĞI Ecevit Caddesi - Gemikonağı 0 ( 392 ) ( 392 ) ( 392 ) GİRNE Ecevit Caddesi, P.K. 491 Girne 0 ( 392 ) ( 392 ) ( 392 ) KARAOĞLANOĞLU Naci Talat Cad. No:70 Zeytinlik Girne 0 ( 392 ) ( 392 ) GAZİMAĞUSA 8, Fevzi Çakmak Bulvarı P.K ( 392 ) ( 392 ) Gazimağusa 0 ( 392 ) SALAMİS YOLU İsmet İnönü Bulvarı Salamis Yolu 0 ( 392 ) ( 392 ) Gazimağusa 0 ( 392 ) AKDOĞAN Atatürk Meydanı Akdoğan 0 ( 392 ) ( 392 ) ( 392 ) YENİ İSKELE Sht.Davut Sadık Sk. No:1 Y İskele 0 ( 392 ) ( 392 ) MEHMETCİK CASH OFFİCE Ecevit Meydanı No:9 Mehmetçik Yeni İskele 0 ( 392 ) ( 392 ) info@vakiflarbankasi.com

15 BOARD OF DIRECTORS, SENIOR MANAGEMENT AND AUDITORS Board of Directors Mehmet Salih Yıldırır Chairman Selin İnan Cem Pişmiş Hilmi Can Member and Vice Chairman Member Responsible for the Administration of Internal Systems Saffet Nadiri Derviş Ekşici M. Sebahattin Bulut Member Member Member Senior Management N.Oya Öznergiz Elvan N. Kınış Tolga Çağakan Asst. General Manager Asst. General Manager Asst. General Manager Internal Auditors Tolga Arifoğlu- Manager Birsen Uyguroğlu Kamer Ercilasun Erol Ataöğün Osman Direkçi Independent Auditor Responsible Partner, Independent Auditors Authorised by the Central Bank Sümer Rüstem,FCA Rüstem-Gövsa & CO. Chartered and Certified Accountants 58 Ecevit Sokak PK:6 Gönyeli Lefkoşa Mersin 10 Turkey

16 NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING Notıce is hereby given that the Twentyeighth Annual General Meeting of the Cyprus Vakıflar Bank Limited will be held at Merit Hotel on Friday 29 April, 2011 at 12 a.m. AGENDA: 1- Opening and check the quorum. 2- Presentation of the Report of the Directors. 3- Presentation and approval of the Balance Sheet of the Bank as at 31 December, 2010 together with Profit and Loss Account of the Bank for the year 2010 and the Auditors Report. 4- Appointment of Auditors and authorization of the Directors to fix the Auditors remuneration. 5- Closure. Note: Rüstem Gövsa & Co. have expressed their willingness to continue in office as auditors. By Order of the Board M.Cengiz Erçağ Secretary Nicosia, 07 April 2011 Every shareholder entitled to attend and vote at the meeting may appoint a proxy to attend and vote instead of him. A proxy so appointed need not be a shareholder. The instrument appointing a proxy must reach the registered office of the Bank at least 48 hours before the time of holding the meeting. Note:The registration of transfer of share is suspended as from 08 April 2011 to 29 April 2011 (both days inclusive ).

17 FINANCIAL HIGHLIGHTS ( TRL ) variation % Total Assets % 1,81 Loans, Net % 4,68 Cash, Banks Securities Portfolio Reserve Deposits % 8,93 Shareholders Equity &Reserve % 15,83 Total Deposits % 2,92 Operating Profit % 0,15 C H A R T S TOTAL ASSETS (TL) LOANS, NET (TL) SHAREHOLDERS EQUITY & RESERVE(TL) TOTAL DEPOSITS (TL) OPERATING PROFIT (TL)

18 DIRECTORS REPORT The Directors have pleasure in submitting their annual report with the annexed audited accounts of the bank for the year ended 31 December Amount of profits attained and growth in the level of funds achieved for the year have been satisfactory. All administrative and other expenses and nesassary provisions for doubtful accounts are deducted in accordance with the requirements of the Decree Concerning the principles and methods for provisions against loans and other assets issued under 39/2001 Banking Law after deducting further provisions aggregating TL ,- in respect of corporation and income tax, the board of directors recommend that the net profit of the bank after taxation totalling TL ,- be appropriated as follows; Legal reserves TL ,- General reserves TL ,- TL ,- DIRECTORS RESPONSIBILITIES IN RESPECT OF THE ACCOUNTS As per 39/2001 Banking Law the directors are required to keep the accounts of the bank and prepare its uniform annual balance sheet, profit and loss account and uniform notes in conformity with the accounting and valuation standards and the methods of implementations of these rules as stated in the Uniform Chart of Accounts for Banks Decree prepared by the TRNC Central Bank. The Companies Law requires the directors to prepare a balance sheet that shall give a true and fair view of the state of affairs of the bank at the end of its financial year, and a profit and loss account that shall give a true and fair view of the profit or loss of the bank for the financial year. The directors are responsible for keeping proper books of account to give a true and fair view of the state of the bank s affairs and to explain its transactions and give the information required by Chapter 113, the Companies Law. The directors are also responsible for safeguarding the assets of the bank and hence for taking reasonable steps for the prevention and detection of fraud and other irregularities.

19 INDEPENDENT AUDITORS REPORT FOR THE ACCOUNTING PERIOD 1 JANUARY DECEMBER 2010 We have audited the accounts on pages 36 to 58 which have been prepared under the historical cost convention and shareholders funds and the accounting policies set out on pages As described on page 34 the directors of the bank are responsible for the preparation of accounts. Our responsibility is to express an opinion based on our audit. We have conducted our audit in accordance with approved auditing standards. Those standards require that we plan and perfom the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements, assessment of the accounting principles used, significant accounting estimates made by the board of directors and the overall presentation of the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. Report in accordance with Principles Relating to the Establishments Authorised to carry out Independent Audits of the Banks Decree; In our opinion, the said financial statements, with all material respects, have been examined on a test basis under Article 34 (3) of the Banking Law No: 39/2001 and is in conformity with the uniform chart of accounts, uniform balance sheet and profit and loss statement,uniform notes, accounting and valuation standards, as described in note I - (14), in accordance with Article 29 (3) and the records of the bank as described in Article 30 of the above mentioned Law. Opinion in accordance with Companies Law Chapter 113; We have obtained all the information and explanations which to the best of our knowledge and belief were necessary for the purposes of our audit. In our opinion, the bank has kept proper books of account, so far, as appears from our examination of those books. The balance sheet of the bank and profit and loss account dealt with by the report are in agreement with the books of account. In our opinion and to the best of our information and according to the explanations given to us, the said accounts have been properly prepared in accordance with the provisions of Chapter 113, the Companies Law in the manner authorised for banking companies, so as to give a true and fair view of the state of affairs as at 31 December 2010 and the profit for the year 2010 of the bank and, so far as concerns members of the bank. Responsible Partner, Sümer Rüstem,FCA Rüstem Gövsa & CO. Chartered and Certified Accountants Independent Auditors Authorised by the Central Bank Address: 58 Ecevit Sokak PK:6 Gönyeli Lefkoşa Mersin 10 Turkey Date: 07 April 2011

20 C Y P R U S V A K I F L A R B A N K L T D B A L A N C E S H E E T A T 3 1 D E C E M B E R TRL TRL ASSETS NOTES TRL FC TOTAL TRL FC TOTAL I - CASH BALANCES A. Cash Turkish Lira balances B. Cash - Foreign Currency balances C. Others II - BANKS ( 1 ) A. TRNC Central Bank B. Other Banks ) Domestic Banks ) Foreign Banks ) Interbank Funds Sold III - SECURITIES PORTFOLIO [ Net ] ( 2 ) A. Government Bonds and treasury bills B. Other bonds C. Equity shares D. Other marketable securities IV - LOANS ( 3 ) A. Short-term B. Medium and long-term V - LOANS IN ARREARS [ Net ] ( 4 ) A. Loans under follow - up [ Net ] ) Gross receivable balances , ) Specific provision ( - ) B. Doubtful debts [ Net ] ) Gross receivable balances ) Specific provision ( - ) C. Bad debts [ Net ] ) Gross receivable balances ) Specific provision ( - ) VI - PREPAYMENTS AND ACCRUED INCOME A. Loans B. Securities portfolio C. Other VII - FINANCIAL LEASING RECEIVABLES [ Net ] A. Financial leasing receivables B. Unearned income ( - ) VIII - RESERVE DEPOSITS AT THE CENTRAL BANK IX - SUNDRY RECEIVABLES ( 5 ) X - PARTICIPATIONS [ Net ] ( 6 ) A. Financial participations B. Other participations XI - SUBSIDIARIES [ Net ] ( 6 ) A. Financial participations B. Other participations XII - PLEDGED SECURITIES AND LONG TERM INVESTMENTS [ Net ] ( 7 ) A. Equity shares B. Other pledged securities XIII - FIXED ASSETS [ Net ] ( 8 ) A. Book value B. Accumulated depreciation ( - ) OTHER XIV - ASSETS ( 9 ) TOTAL ASSETS

21 C Y P R U S V A K I F L A R B A N K L T D B A L A N C E S H E E T A T 3 1 D E C E M B E R TRL TRL LIABILITIES NOTES TRL FC TOTAL TRL FC TOTAL I - DEPOSITS ( 10 ) A. Saving deposits B. Official deposits C. Commercial deposits D. Other institution deposits E. Bank deposits G. Gold reserve accounts II - INTERBANK FUNDS BORROWED ( 11 ) III - FUNDS BORROWED ( 12 ) A. TRNC Central Bank funds borrowed B. Other funds borrowed ) Domestic banks and other intitutions ) Foreign bank, institutions and funds ) Capital loans IV - FUNDS ( 13 ) V - SECURITIES ISSUED [ Net ] ( 14 ) A. Bonds B. Asset backed securities C. Debentures VI - INTEREST & OTHER EXPENSE ACCRUALS A. Deposits B. Borrowed funds C. Other VII - FINANCIAL LEASING PAYABLES [ Net ] A. Financial leasing payables B. Deferred financial leasing expenses ( - ) VIII - TAXES, DUTIES,SOCIAL SECURITY PREMIUMS PAY IX - IMPORT TRANSFER ORDERS X - MISCELLANEOUS PAYABLES ( 15 ) XI - PROVISIONS A. Retirement pay compensation B. General provision for loan losses C. Corporation and Income tax provisions D. Other provisions XII - OTHER LIABILITIES ( 16 ) XIII - SHAREHOLDERS' FUNDS ( 17 ) A. Share capital paid - up ) Nominal share capital ) Unpaid share capital ( - ) B. Legal reserves ) Legal reserves ) Share premiums ) Other legal reverves C. General reserves D. Statutory revaluation fund E. Revaluation differences ( 18 ) F. Loss ) Current period loss ) Previous period losses XIV - PROFIT A. Current period profit B. Previous period profits TOTAL LIABILITIES ( 19 ) COMMITMENTS AND CONTINGENT LIABILITIES ( 1 ) I - GUARANTEES AND ACCEPTANCES ( 2 ) II - COMMITMENTS ( 3 ) III - FOREIGN EXCHANGE AND INTEREST RATES OPERATIONS ( 4 ) IV - OTHER CONTINGENT LIABILITIES TOTAL