Erdemir Grubu 2009 Yılı Konsolide Mali Sonuçlar

Transkript

1 Erdemir Grubu 2009 Yılı Konsolide Mali Sonuçlar 22 Şubat /28

2 SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır. 2 /28

3 Gündem 2009 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2009 Yılı Sonuçları Küresel Daralmaya Karşı Tedbirler ve Sonuçları 3 /28

4 AB27 ülkelerindeki ham çelik üretimi Aralık 2009 da önceki yılın aynı döneminin %35 üzerindedir. AB27 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* AB HRC FİYATI ( USD/TON )** 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% Ara.02 Ara.03 Ara.04 Ara.05 Ara.06 Ara.07 Ara.08 Ara.09 Ara.02 May.03 Eki.03 Mar.04 Ağu.04 Oca.05 Haz.05 Kas.05 Nis.06 Eyl.06 Şub.07 Tem.07 Ara.07 May.08 Eki.08 Mar Ağu.09 Oca.10 KAYNAK: * WSA ** BLOOMBERG 4 /28

5 Kasım 2009 dan itibaren ABD Ham Çelik üretimi önceki yılın üzerinde seyretmektedir. ABD HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* KUZEY AMERİKA HRC FİYATI ( FOB USD/TON )** 50% 30% 10% -10% % -50% -70% Ara.02 Ara.03 Ara.04 Ara.05 Ara.06 Ara.07 Ara.08 Ara.09 Ara.02 May.03 Eki.03 Mar.04 Ağu.04 Oca.05 Haz.05 Kas.05 Nis.06 Eyl.06 Şub.07 Tem.07 Ara.07 May.08 Eki.08 Mar Ağu.09 Oca.10 KAYNAK: * WSA ** BLOOMBERG 5 /28

6 Bağımsız Devletler Topluluğu ndaki fiyat düşüşleri Mayıs 2009 dan itibaren yerini yükselişe bırakmıştır. 60% BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) * BDT KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ HRC FİYATI ( FOB USD/TON )** 50% 40% 30% 20% 10% 0% % -20% % -40% -50% Ara.02 Ara.03 Ara.04 Ara.05 Ara.06 Ara.07 Ara.08 Ara.09 Ara.02 May.03 Eki.03 Mar.04 Ağu.04 Oca.05 Haz.05 Kas.05 Nis.06 Eyl.06 Şub.07 Tem.07 Ara.07 May.08 Eki.08 Mar.09 Ağu.09 Oca KAYNAK: * WSA ** BLOOMBERG 6 /28

7 Sıcak mamul fiyatlarında yükseliş gözlenmektedir. USD/TON ÇİN 2.KALİTE KOK KÖMÜRÜ SPOT İHRAÇ FİYATI USD/TON ÇİN LİMAN TESLİM TOZ CEVHER FİYATI CFR USD/TON USD/TON EREĞLİ SICAK MAMUL EFEKTİF FİYATI BDT SLAB KARADENİZ İHRAÇ FİYATI FOB USD/TON 70 BREZİLYA TUBARAO ROTTERDAM NAVLUN AVUSTRALYA CAPE LAMBERT ROTTERDAM NAVLUN HAMMADDE FİYATLARI ( AĞUSTOS 2008 OCAK 2010 ) PELET -% USD/TON CEVHER -% USD/TON KOK -% USD/TON KAYNAK: BLOOMBERG 7 /28

8 Atıl kapasiteler tekrar kullanılmaya başlanıyor. (Ocak 2008:100) DÜNYA HAM ÇELİK ÜRETİMİ DÜNYA SICAK MADEN ÜRETİMİ 70 Oca.08 Şub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 Şub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Dünya sıcak maden üretimi son aylarda hızla artarak Aralık 2008 de 62 milyon tondan Aralık 2009 da 80 milyon tona yükseldi. Benzer şekilde, dünya ham çelik üretimi Aralık 2008 de 81 milyon tondan Aralık 2009 da 106 milyon tona yükseldi. KAYNAK: WSA 8 /28

9 Türkiye çelik piyasası küresel krize kadar hızla gelişmekteydi. NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( 000 TON ) Uzun Yassı Vasıflı Toplam NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( 000 TON ) KAYNAK: DÇÜD Uzun Yassı Vasıflı Toplam 9 /28

10 Türkiye Çelik Piyasası ( devamı ) DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( 000 TON ) Uzun Ürün Kütük, Blum Yassı Ürün Slab Toplam DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( 000 TON ) Uzun Ürün Kütük, Blum Yassı Ürün Slab Toplam KAYNAK: DÇÜD 10 /28

11 2009 yılında otomotiv üretimi 2008 yılına göre %24 azalırken otomotiv satışı %16 azalmıştır. OTOMOTİV ÜRETİMİ (000 ADET) OTOMOTİV SATIŞI (000 ADET) Yurtiçi İhracat OTOMOTİV SANAYİİ KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) Hafif Araçlar KAYNAK: OTOMOTİV SANAYİİ DERNEĞİ 11 /28

12 2009 yılındaki düşüşten sonra 2010 yılında tüm sektörlerde büyüme beklenmektedir. SEKTÖRLERİN GELİŞİM ENDEKSİ (2000:100) (t) 2011 (t) 146,3 127,3 133,7 141,7 271,1 269,2 285,0 305,0 142,6 127,5 133,8 147,2 184,2 153,8 164,8 182,8 156,8 126,8 136,8 153,9 216,3 164,4 171,2 195,8 İnşaat Beyaz Eşya Elektrikli Ekipmanlar Makine İmalat Metal Eşya Otomotiv 2009 yılında tüm sektörlerde 2008 yılına göre küçülme meydana gelmiştir ve 2011 yıllarında tüm sektörlerde %5-15 oranlarında büyüme beklenmektedir. KAYNAK: TÜİK ve ERDEMİR GRUBU ANALİZİ 12 /28

13 Ürün satış fiyatları 2009 yılında istikrarlı bir seyir izlemeye başlamıştır Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot İhraç Fiyatı ( USD/TON ) SICAK MAMUL FİYATLARI ( USD/Ton ) Halihazırda BDT sıcak ihraç 575 USD, Çin spot sıcak 558 USD, ABD ithal sıcak fiyatı 545 USD seviyelerindedir sonu itibariyle sırasıyla 390 USD, 577 USD, 515 USD seviyelerindeydi Oca.08 Şub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 Şub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 BDT İhraç HRC Karadeniz/Baltık Çin Spot HRC DÜNYA HRC FİYATI KÜTÜK FİYATLARI ( USD/Ton ) AB HRC ABD İthal HR ERDEMİR GRUBU BDT ihraç fiyatı 2008 sonunda gördüğü 365 USD dan 465 USD a yükseldi Oca.08 Şub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 Şub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 Kütük Çin İhraç Kütük BDT İhraç Karadeniz/Baltık Kütük Türkiye İhraç ERDEMİR GRUBU KAYNAK: BLOOMBERG 13 /28

14 Gündem 2009 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2009 Yılı Sonuçları Küresel Daralmaya Karşı Tedbirler ve Sonuçları 14 /28

15 ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) Slab Üretimi (1) (Bin Ton) Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) Net Satış Gelirleri (M. USD) FAVÖK (EBITDA) (M. USD) Net Dönem Karı (M. USD) Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir. 15 /28

16 Sıvı çelik üretimi geçen yıla göre %8 arttı. SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON ) % Ç Y Ay /28

17 2009 yılı nihai mamul üretimimiz bir önceki yıla göre %8 arttı. ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON ) % Uzun Uzun Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Ç Y Ay Sıcak Soğuk Uzun Toplam 17 /28

18 2009 yılı satış hacmimiz geçen yıla göre %19 arttı. SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON ) % Uzun Uzun Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Ç Y Ay Sıcak Soğuk Uzun Toplam 18 /28

19 2009 yılı satış gelirimizin %31 i son çeyrekte elde edilmiştir. NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON TL ) % Ç Y Ay Yurtiçi İhracat Toplam 19 /28

20 2009 yılında Boru ve Profil sektöründe satışlarımız artarken Otomotiv ve Yan Sanayi ve Ev Aletleri sektörlerinde azaldı. YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI ( %) YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI ( %) 5% 2% 5% 4% 12% 44% 10% 2% 2% 3% 5% %74 %26 8% 58% 15% 13% 12% Boru ve Profil Sanayi Tüccarlar Ambalaj Sanayi Ev Aletleri Çelik Servis Merkezleri Otomotiv ve Yan Sanayi Isıtma Ekipmanları Diğer AB Brezilya Vietnam A.B.D. Hindistan Mısır Çin Diğer UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI ( %) UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI ( %) 14% 15% 8% 3% 13% 4% 40% 4% %67 4% %33 5% 10% 46% 22% 12% Debar Üreticileri Ticari Kaliteler Özel Kaliteler Profil Üreticileri Yüksek Karbon Kaliteleri Diğer Mısır Suudi Arabistan İran Endonezya İsrail AB Suriye Diğer 20 /28

21 2009 yılı ortalama yassı mamul satış fiyatımız 518 USD/ton, uzun mamul satış fiyatımız 439 USD/ton oldu. USD/TON Yassı Satış Fiyatı Yassı Satış Maliyeti Kütük Satış Fiyatı Kütük Satış Maliyeti Oca.08 Şub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 Şub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.08 Şub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 Şub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 USD/TON 2009 yılı başı ve sonu arasındaki yassı mamul satış fiyatlarımız ortalama %31 arttı son çeyrekte ortalama yassı mamul satış fiyatlarımızda artış % /28

22 2009 yılı toplam FAVÖK değerinin %78 i son çeyrekte yaratıldı. FAVÖK FAİZ VERGİ ÖNCESİ KAR ( MİLYON TL ) Ç Y Ay NET KAR/ZARAR ( MİLYON TL ) Ç Y Ay /28

23 Toplam finansal borçlarımız son 5 senedir ilk defa 2009 yılında azalmaya başlamıştır. FİNANSAL BORÇLAR ( MİLYON USD ) FİNANSAL BORÇLARIMIZIN VADE YAPISI ( MİLYON USD ) UV.Mali B.KV.Kısmı KV.Mali Borçlar UV Mali Borçlar Hazır Değerler Sonrası 23 /28

24 Gündem 2009 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2009 Yılı Sonuçları Küresel Daralmaya Karşı Tedbirler ve Sonuçları 24 /28

25 Sabit maliyetlerimiz son yılların en düşük seviyesine 2009 yılında ulaşmıştır. ( MİLYON USD ) Toplam = Toplam = Toplam = Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Sabit Maliyet Değişken Maliyet 25 /28

26 2009 yılında sabit ve değişken maliyetlerimiz 2008 yılına göre azalmıştır. YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Ton Başına Sabit Gider UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) 150 Ton Başına Değişken Gider Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider 26 /28

27 Yatırım programı 2008 yıl sonu itibariyle büyük oranda tamamlandığından 2009 yılında önemli bir yatırım harcaması olmamıştır. ( M USD ) Sonrası İskenderun Yatırımları Erdemir Maden Yatırımları Ereğli Yatırımları 2009 yılı itibariyle tamamlanan yatırım harcamaları 3,0 milyar USD, tamamlanacak yatırımlar 0,3 milyar USD. 27 /28

28 Gönüllü işten ayrılma ve emekliliğin de katkısıyla personel sayısı geçen yıla göre %10, 2007 yılına göre %13 azaldı. PERSONEL SAYISI /28

29 S&C