Erdemir Grubu 2014 Yılı 6 Aylık Konsolide Mali Sonuçlar

Transkript

1 1 / 35 Erdemir Grubu 2014 Yılı 6 Aylık Konsolide Mali Sonuçlar 12 Ağustos 2014

2 2 / 35 SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.

3 3 / 35 Gündem 2014 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2014 Yılı 6 Aylık Sonuçlar 2014 Yılı Beklentileri

4 Temmuz 2014 te AB deki HRC fiyatı 555 USD/ton Haz.08 Haz.08 Eyl.08 Eyl.08 Ara.08 Ara.08 Mar.09 Mar.09 Haz.09 Haz.09 Eyl.09 Eyl.09 Ara.09 Ara.09 Mar.10 Mar.10 Haz.10 Haz.10 Eyl.10 Eyl.10 Ara.10 Ara.10 Mar.11 Mar.11 Haz.11 Haz.11 Eyl.11 Eyl.11 Ara.11 Ara.11 Mar.12 Mar.12 Haz.12 Haz.12 Eyl.12 Eyl.12 Ara.12 Ara.12 Mar.13 Mar.13 Haz.13 Haz.13 Eyl.13 Eyl.13 Ara.13 Ara.13 Mar.14 Mar.14 Haz.14 Haz Eyl.08 Haz Eyl.08 Şub.09 Ara.08 Mar.09 Tem.09 Haz.09 Ara.09 Eyl.09 Ara.09 May.10 Mar.10 Haz.10 Eki.10 Eyl.10 Ara.10 Mar Mar.11 Ağu.11 Haz.11 Eyl.11 Oca.12 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Haz.12 Eyl.12 Kas.12 Ara.12 Nis.13 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Eyl.13 Ara.13 Şub.14 Mar Tem.14 Haz % 50% AB28 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 100% 80% 60% ABD HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 25% 40% 20% 0% 0% -25% -20% -40% -50% -60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) * HRC FİYATLARI ( USD/TON )** 0 AB KUZEY AMERİKA BDT KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ Kaynak: * Worldsteel ** Bloomberg 4 / 35

5 Temmuz sonunda cevher fiyatı 95 USD/ton Kaynak: Bloomberg Platts / IODEX / USD/TON 220 KOKLAŞABİLİR KÖMÜR FİYATLARI (HCC PEAK DOWNS REGION FOB AUSTRALIA) USD/TON 160 DEMİR CEVHERİ FİYATLARI (IODEX 62% FE CFR NORTH CHINA MID) USD/TON USD/TON 750 ERDEMİR GRUBU SICAK MAMUL EFEKTİF FİYATI BDT SICAK MAMUL KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ FİYATI FOB USD/TON 440 HURDA FİYATLARI (HMS CFR TURKEY MID)

6 Türkiye de nihai mamul üretimi yılın ilk altı ayında %3 arttı NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( 000 TON ) Ay Ay Uzun Yassı Toplam NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( 000 TON ) Kaynak: TÇÜD Ay Ay Uzun Yassı Toplam 6 / 35

7 Türkiye de demir çelik ürün ithalatı yılın ilk altı ayında %7 azaldı DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( 000 TON ) , Ay Ay DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( 000 TON ) Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab Toplam Kaynak: TÇÜD Ay Ay Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab Toplam 7 / 35

8 Otomotiv sektöründe daralma bekleniyor SEKTÖR GELİŞİM ENDEKSİNDE ÖNCEKİ YILA GÖRE DEĞİŞİM (%) 40% 35% 30% 25% 33,4% 32,6% 22,1% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 20,0% 18,3% 16,0% 7,5% 11,3% 5,5% 7,3% 4,5% 2,7% 4,0% 4,5% 4,5% 11,2% 6,8% 4,0% 3,5% 0,6% 1,3% 1,0% 2,0% -5,5% (t) 2015 (t) İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv Kaynak: TÜİK ve ERDEMİR Grubu Analizi 8 / 35

9 Tem.11 Eyl.11 Kas.11 Oca.12 Mar.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.14 Mar.14 May.14 Tem.14 Sıcak mamul satış fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre daha düşük Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot İhraç Fiyatı ( USD/TON ) SICAK MAMUL FİYATLARI ( USD/Ton ) BDT İHRAÇ HRC KARADENİZ/BALTIK AB HRC ÇİN SPOT HRC ABD İTHAL HR ERDEMİR GRUBU Temmuz 2014 itibarıyla AB sıcak 555 USD, Çin spot sıcak 545 USD, BDT ihraç sıcak fiyatı 535 USD seviyelerindedir. Temmuz 2013 itibarıyla sırasıyla 591 USD, 586 USD, 518 USD seviyelerindeydi. Kaynak: Bloomberg 9 / 35

10 Kütük satış fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre daha düşük Tem.11 Eyl.11 Kas.11 Oca.12 Mar.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.14 Mar.14 May.14 Tem.14 Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot İhraç Fiyatı ( USD/TON ) KÜTÜK FİYATLARI ( USD/Ton ) KÜTÜK ÇİN İHRAÇ KÜTÜK BDT İHRAÇ KARADENİZ/BALTIK KÜTÜK TÜRKİYE İHRAÇ ERDEMİR GRUBU Temmuz 2014 itibarıyla Türkiye ihraç fiyatı 528 USD seviyelerindedir. Temmuz 2013 itibarıyla bu değer 535 USD. Kaynak: Bloomberg 10 / 35

11 11 / 35 Gündem 2014 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2014 Yılı 6 Aylık Sonuçlar 2014 Yılı Beklentileri

12 12 / 35 ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ 2014 Yılı İlk Altı Ay 2013 Yılı İlk Altı Ay Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) Slab Üretimi (1) (Bin Ton) Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) Net Satış Gelirleri (3) (M. USD) FAVÖK (EBITDA) (3) (M. USD) Net Dönem Karı/(Zararı) (3) (M. USD) Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir. (3) 1 USD = 2,1636 TL (Ocak-Haziran 2014 ortalama alış kuru)

13 2014 yılının ilk altı ayında sıvı çelik üretimi 4,1 milyon ton 13 / 35 SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 1. Yarıyıl

14 ERDEMİR Grubu nun ham çelik kapasite kullanım oranı dünya ortalamasının üzerindedir HAM ÇELİK KAPASİTE KULLANIM ORANI 94% 92,8% 92% 90,9% 90% 88% 88,4% 86% 84% 84,1% 82% 80% 78% 80,2% 78,3% 77,9% 78,0% 76% Ay Erdemir Grubu Dünya Kaynak: Worldsteel 14 / 35

15 2014 yılının ilk yarısında sıcak üretim miktarı önceki yıla göre %9 arttı 15 / 35 ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 1. Yarıyıl Sıcak Soğuk Uzun Toplam

16 2014 yılı ilk yarıda satış miktarı önceki yıla göre %3 azaldı 16 / 35 SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 1. Yarıyıl Sıcak Soğuk Uzun Toplam

17 2014 yılı altı aylık net satış geliri 2,6 milyar USD 17 / 35 NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON USD ) Çeyrek 2. Çeyrek 1. Yarıyıl Yurtiçi İhracat Toplam

18 2014 yılının ilk altı ayında geçen yıla göre boru ve profil sanayi ile dağıtım kanallarına satışlarda artış gerçekleşti 18 / AYLIK YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) AYLIK YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 293Kt; 10% 114Kt; 4% 308Kt; 10% 157Kt; 5% 229Kt; 7% 412Kt; 13% 3.060Kton; %89 949Kt; 31% 598Kt; 20% 298Kt; 10% 131Kt; 5% 200Kt; 7% 315Kt; 11% 156Kt; 5% 2.872Kton; %88 395Kt; 14% 831Kt; 29% 546Kt; 19% AYLIK UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) AYLIK UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 19Kt; 4% 4Kt; 1% 82Kt; 18% 191Kt; 43% 19Kt; 3% 6Kt; 1% 99Kt; 15% 445Kton; %80 161Kt; 25% 645Kton; %74 287Kt; 45% 114Kt; 26% 36Kt; 8% 73Kt; 11%

19 2014 yılı ilk altı ayda yassı ürün ihracatında AB ülkelerinin payı %48 19 / AYLIK YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) AYLIK YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 65Kt; 17% 27Kt; 7% 40Kt; 11% 379Kton; %11 182Kt; 48% 43Kt; 11% 18Kt; 5% 19Kt; 5% 20Kt; 5% 385Kton; %12 65Kt; 17% 285Kt; 74% AYLIK UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) AYLIK UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 30Kt; 27% 11Kt; 9% 112Kton; %20 8Kt; 4% 17Kt; 7% 20Kt; 9% 231Kton; %26 71Kt; 64% 185Kt; 80%

20 2014 yılı altı aylık ortalama yassı mamul satış fiyatımız 644 USD/ton, uzun mamul satış fiyatımız 577 USD/ton Haz.12 Haz.12 Tem.12 Tem.12 Ağu.12 Ağu.12 Eyl.12 Eyl.12 Eki.12 Eki.12 Kas.12 Kas.12 Ara.12 Ara.12 Oca.13 Oca.13 Şub.13 Şub.13 Mar.13 Mar.13 Nis.13 Nis.13 May.13 May.13 Haz / 35 Haz.13 Tem.13 Tem.13 Ağu.13 Ağu.13 Eyl.13 Eyl.13 Eki.13 Eki.13 Kas.13 Kas.13 Ara.13 Ara.13 Oca.14 Oca.14 Şub.14 Şub.14 Mar.14 Mar.14 Nis.14 Nis.14 May.14 May.14 Haz.14 Haz.14 USD/TON Erdemir Grubu Yassı Satış Fiyatı Erdemir Grubu Yassı Satış Maliyeti USD/TON Erdemir Grubu Uzun Satış Fiyatı Erdemir Grubu Uzun Satış Maliyeti

21 21 / yılı ilk altı aylık net kar geçen yılın aynı dönemine göre %19 arttı FAVÖK ( MİLYON USD ) ,3% 19,8% 20,7% 20,6% 19,1% 17,5% 19,2% ,3% ,0% 40,0% 32,0% 23,2% 24,0% 16,0% 8,0% ,0% 1. Çeyrek 2. Çeyrek 1. Yarıyıl FAVÖK FAVÖK Marjı 700 NET KAR/(ZARAR) ( MİLYON USD ) ,7% 12,8% 12,1% 359 9,4% ,8% ,8% 484 9,4% 252 4,7% ,0% 11,4% 12,0% 6,0% Çeyrek 2. Çeyrek 1. Yarıyıl Net Kar/(Zarar) Net Kar/(Zarar) Marjı 0,0%

22 2014 yılının ilk yarısında FAVÖK 536 milyon USD 22 / 35 Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Kar (Milyon USD) (96) 15 (41) (41) (14) FAVÖK (1 Ocak - 30 Haziran 2014) Amortisman Vadeli Satış, Gecikme Faiz Geliri/(Gideri) Esas Faaliyet Karı Finansal Gelir/(Gider) Vergi Gelir/(Gideri) Kontrol Gücü Olmayan Paylar NET KAR (1 Ocak - 30 Haziran 2014)

23 2014 yılının ilk yarısında FAVÖK 536 milyon USD 23 / 35 Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Nakit (Milyon USD)

24 2014 yılı 2. çeyrekte yassı ürün ton başına FAVÖK 125 USD/ton 24 / 35 TON BAŞINA FAVÖK (USD/TON) Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç Yassı Uzun

25 2014 Haziran sonu itibarıyla net varlıklar 4,1 milyar USD 25 / 35 KONSOLİDE NET VARLIKLAR (MİLYON USD) (499) (503) (1.640) (1.889) Nakit ve Nakit Benzerleri İşletme Sermayesi Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar İŞLETME SERMAYESİ (MİLYON USD) Finansal Borçlar Karşılıklar ve diğer NET VARLIKLAR (7) (236) (235) Ticari Alacaklar Stoklar Ticari Borçlar Diğer İŞLETME SERMAYESİ

26 2014 Haziran sonu itibarıyla net borç milyon USD 26 / 35 FİNANSAL BORÇLAR (MİLYON USD) Ç U.V. Finansal Borçlar K.V. Finansal Borçlar Net Borç

27 2014 Haziran sonu itibarıyla net borç milyon USD 27 / 35 NET BORÇ ( MİLYON USD ) (512) Net Borç (Aralık 2013) Serbest Nakit Akımı Ödenen temettü Net Borç (Haziran 2014)

28 2014 yılı ilk yarı sonu itibarıyla 732 milyon USD nakit ve nakit benzerleri mevcuttur 28 / 35 FİNANSAL BORÇLARIN VADE YAPISI (MİLYON USD) 882 Vadesi 3 Aydan Fazla Banka Mevduatları Nakit ve Nakit Benzerleri Haz.14 1 Nakit Haz.-Ara Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz

29 İlk madde ve malzeme, satılan malın maliyetinin %71 i SATILAN MALIN MALİYETİ DAĞILIMI* - % 6% 5% 5% 3% 4% 1% 5% 1% 4% 4% 7% 7% 6% 6% 11% 11% 11% 12% 71% 72% 74% 75% Ay İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri Personel Giderleri Satınalınan Enerji Giderleri Amortisman ve İtfa Gider Payı Çalışmayan Kısım Giderleri Diğer İLK MADDE VE MALZEME DAĞILIMI - % 13% 14% 11% 11% 6% 5% 5% 5% 14% 12% 13% 14% 26% 28% 36% 33% 41% 41% 35% 37% Ay Demirli Hammadde Kömür Hurda Alaşımlı ve Kaplamalı Malz. Diğer * Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir. 29 / 35

30 Hammaddeler hariç ton başına yassı maliyeti Ç de 171 USD/ton olarak gerçekleşti YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON )* Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON )* Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) * Dönüşüm Maliyeti 30 / 35

31 2014 yılında toplam 377 milyon USD yatırım yapılması planlanmaktadır 31 / 35 ( M USD ) Ay 2018 arası Sabit Kıymet İlaveleri ve Bakım Yatırım Harcamaları * Sadece yönetim kurulu tarafından onaylanmış yatırım planını göstermektedir.

32 2014 yılı Haziran sonu personel sayısı kişi 32 / 35 PERSONEL SAYISI Haziran

33 33 / 35 Gündem 2014 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2014 Yılı 6 Aylık Sonuçlar 2014 Yılı Beklentileri

34 34 / YILINA YÖNELİK BEKLENTİLERİMİZ Üretim (Milyon Ton) Satış (Milyon Ton) 7,8 8,1 7,7 8,1 6,4 6,7 6,3 6,7 1,4 1, Fiili 2014 Bütçe Uzun Yassı 1,4 1, Fiili 2014 Bütçe Uzun Yassı

35 35 / YILINA YÖNELİK BEKLENTİLERİMİZ FAVÖK ve Net Kar Marjı 2013 yılında FAVÖK ve Net Kar Marjı sırasıyla %19,2 ve %9,4 olarak gerçekleşmiştir yılında FAVÖK ve Net Kar Marjı sırasıyla %18-20 ve %11-13 aralığında gerçekleşmesi beklenmektedir.

36 36 / 35