Citilease Finansal Kiralama A.Ş. 31 Aralık 2007 Hesap Dönemine ait Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu İçin Hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 15 Şubat 2008
CİTİLEASE FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu İçin Hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu İÇİNDEKİLER BİRİNCİ KISIM 1 OCAK - 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZEL RAPOR I. GENEL BİLGİLER II. III. IV. BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ MUHASEBE KAYITLARI İDARİ YÜKÜMLÜLÜKLER V. DÖNEM SONRASI GELİŞMELER VI. VII. YÖNTEM ÖNERİLER İKİNCİ KISIM 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU VE MALİ TABLOLAR
CİTİLEASE FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu İçin Hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu ÖZEL VE GİZLİ Citilease Finansal Kiralama A.Ş. nin 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosu 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu na istinaden çıkarılan düzenlemeler çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak denetlenmiş ve söz konusu mali tablolar ve bu mali tablolara ilişkin bağımsız denetim raporu bu özel raporun ikinci kısmında sunulmuştur. Ayrıca, 10 Ekim 2006 tarihli ve 26315 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik uyarınca idari yükümlülüklere uygunluk açısından bu raporun Birinci Kısım IV. Bölümde kapsamı açıklanan ek incelemeler örnekleme yöntemi ile gerçekleştirilmiş istisnai bir hususla karşılaşılmamıştır. Ancak denetimimiz bir bütün olarak sunulan mali tablolar üzerinde görüş oluşturmak amacıyla gerçekleştirilmiş olup, idari yükümlülükler konusunda uygunluğun incelenmesine yönelik değildir. Bu rapor Citilease Finansal Kiralama A.Ş. yönetiminin ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun ( BDDK ) bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, söz konusu taraflar dışında kullanılması uygun değildir ve kullanılmamalıdır.
CİTİLEASE FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu İçin Hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu I- GENEL BİLGİLER Şirket Unvanı: Citilease Finansal Kiralama A.Ş Ticaret Sicil Numarası: İstanbul 363380 310962 Vergi Sicil Numarası: 2090058810 Sermaye: 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Şirket in ödenmiş sermayesi 20,261,000 YTL dir (31 Aralık 2006: 20,261,000 YTL dir). Adres: İnkılap mah. Yılmaz Plaza Ö.Faik Atakan cad. No:3 K:3 Ümraniye İstanbul Telefon Numarası: (216) 524 50 00 Faks Numarası: (216) 524 63 83 İnternet Adresi: www.citibank.com.tr Ortaklık Yapısı: Ortaklar % Pay Tutar (YTL) 1- Citibank Overseas Investment Corporation 80 16,208,800 2- Foremost Investment Corporation 5 1,013,050 3- Nostro Investment Corporation 5 1,013,050 4- Centaur Investment Corporation 5 1,013,050 5- Yonder Investment Corporation 5 1,013,050 Toplam 100 20,261,000
CİTİLEASE FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu İçin Hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu I- GENEL BİLGİLER (notun devamı) Üst Düzey Yöneticiler: Yönetim Kurulu Üyeleri: Unvan 1- Steve Michael Bideshi Yönetim Kurulu Başkanı 2- Süha Oğuz Ergin Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ve Genel Müdür 3- Stefan Gary Felstein Yönetim Kurulu Üyesi 4- Şevki Bayraktar Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Yardımcısı 5 -Rana Yesim Aksoy Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür Yardımcıları: 1- Şevki Bayraktar Operasyon ve Mali İşler-Genel Müdür Yardımcısı 2-Atilla Köksal Satış-Genel Müdür Yardımcısı Birinci derece imza yetkisine sahip kişiler: Steve Michael Bideshi, Süha Oğuz Ergin, Stefan Gary Felstein, Şevki Bayraktar, Rana Yesim Aksoy, Atilla Köksal, Burhan Özkan Personel Sayısı: 31 Aralık 2007 itibariyle çalışan sayısı 35 dir (31 Aralık 20006: 31). Yasal Denetçiler: 1- Talip Boz 2- Nukhet Erkekel Irmak Şubeler ve Temsilcilikler : Şirket in şubesi yoktur. Adres, Telefon ve Faks Numaraları Yönetici Açılış Tarihi 1-Yoktur. Yoktur. Yoktur. İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar : Yoktur
CİTİLEASE FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu İçin Hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu II- BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ Bu özel raporun İkinci Kısmı nda bahsedildiği üzere, Şirket in mali tablolarına ilişkin olarak 15 Şubat 2008 tarihli bağımsız denetim görüşümüzde olumlu görüş beyan etmiş bulunmaktayız. III- MUHASEBE KAYITLARI Şirket muhasebe kayıtlarını Yeni Türk Lirası cinsinden, yürürlükteki ticari ve mali mevzuata uygun olarak tutmaktadır. Şirket in Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanmış finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanan mali tablo ve dipnotları bu özel raporun İkinci Kısmında sunulmuştur. 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap dönemine ait mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe ilkeleri İkinci Kısımda sunulan mali tablolara ilişkin 3 no. lu dipnotta ayrıntılı olarak açıklanmıştır. IV- İDARİ YÜKÜMLÜLÜKLER a) Şirketçe tesis edilen işlemlerin Ödünç Para Verme İşleri Hakkında Kanun Hükmünde Kararname ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğe ( Yönetmelik ) uygunluğu, Şirket in 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap dönemine ait finansal kiralama işlemlerinden doğmuş olan alacakları sözleşme bazında, örnekleme yoluyla seçilerek incelenmiştir. Yapılan inceleme sonucunda, örnekleme yoluyla seçilen işlemlerde Yönetmelik e uygun olmadığı hususunda bir tespitte bulunulmamıştır. b) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından periyodik olarak istenen mali tabloların şirket kayıtlarına uygun olarak düzenlendiği Şirket in 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap dönemine ait üçer aylık dönemler itibarıyla hazırlayıp göndermiş olduğu mali tablolarda yer alan bilgilerin ilgili dönemlere ait mizanda yer alan bilgilerle mutabakatının kontrolü yapılmış ve aritmetik doğruluk açısından incelenerek yasal kayıtlara uygun olduğu tespit edilmiştir. c) Şirketin denetim dönemi boyunca gerçekleştirdiği faaliyetleri ve işlemleri dolayısıyla gereken diğer bilgi ve belgeleri ilgili kamu otoritelerine gönderip göndermediği veya gerekli izinleri alıp almadığı, Şirket in 1 Ocak - 31 Aralık 2007 hesap döneminde ilgili kamu otoritelerine göndermiş olduğu ve tarafımıza sunulan bildirimler incelenmiş ve bu bildirimlerle Şirket in faaliyetleri arasında herhangi bir uyumsuzluğa rastlanmamıştır.
CİTİLEASE FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu İçin Hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu IV- İDARİ YÜKÜMLÜLÜKLER (notun devamı) d) Şirket bünyesinde ve varsa şubeleri, temsilcilikleri ile irtibat bürolarında amacına ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun işlem tesis edilmesine yönelik hizmet birimleri ile iç kontrol, muhasebe, bilgi işlem ve raporlama sistemlerinin (iç sistemler) kurulup kurulmadığı, bu birimler için yeterli personel kadrosunun oluşturulup oluşturulmadığı ve personelin buna uygun görev tanımları ile yetki ve sorumluluklarının belirlenip belirlenmediği Şirket bünyesinde, finansal kiralama işlemlerinin Yönetmelik e ve Şirket in iç prosedürlerine ve risk limitlerine uygun olup olmadığının kontrolünü sağlamak amacıyla bir iç kontrol sistemi oluşturulmuş bulunmaktadır. Ayrıca Şirket in ana hissedarı Citigroup tarafından görevlendirilen Citibank A.Ş. nin Teftiş Kurulu tarafından senelik olarak gerçekleştirilen denetimlerde mevzuata uygunluk ile ilgili konular da kapsam içerisindedir. e) Şirket ve yöneticileri hakkında, denetim döneminde açılan davalar ve dava sonuçları Şirket aleyhine ve lehine açılan davaların özetini içeren bir teyit yazısı Şirket in yasal temsilcisi tarafından hazırlanmış ve tarafımıza iletilmiştir. Bu belge tarafımızca incelenmiş ve 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan mali tablolarda bir karşılık ayrılmasını gerektirecek şirket aleyhine açılmış önemli bir dava olmadığı konusunda mutabakata varılmıştır. Ayrıca Şirket üst düzey yöneticileri aleyhinde açılmış herhangi bir dava olmadığına dair Şirket yöneticilerinden bir beyan yazısı alınmıştır. f) Şirketçe tesis edilen işlemlerin ilgili mevzuatta belirlenen oransal sınırlara uygunluğu 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan mali tablolara göre Yönetmelik de belirtilen oransal sınırlara uygun olmadığına dair bir tespitte bulunulmamıştır.
CİTİLEASE FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu İçin Hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu V- DÖNEM SONRASI GELİŞMELER 30 Aralık 2007 tarih ve 26742 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bakanlar Kurulu Kararı ile Finansal Kiralama işlemlerine özgü katma değer vergisi avantajı kaldırılmış ve uygulama finansal kiralama işlemlerinde, işleme konu olan malın tabi olduğu katma değer vergisi oranı uygulanacak şekilde değiştirilmiştir. Yeni katma değer vergisi oranlarının uygulaması Bakanlar Kurulu Kararı nın Resmi Gazete de yayımlandığı tarihten itibaren düzenlenen finansal kiralama sözleşmeleri için geçerlidir. Maliye Bakanlığı tarafından belirli mal gruplarına ilişkin olmak üzere finansal kiralama işlemlerindeki katma değer vergisi oranının indirilmesine ilişkin çeşitli basın açıklamaları yapılmaktadır. VI- YÖNTEM Bağımsız denetimimiz, 10 Ekim 2006 tarihli ve 26315 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik kapsamında ve BDDK tarafından 20 Eylül 2007 tarihinde yayımlanan BDDK.UY II/126.03-13341 sayılı yazıya istinaden, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. VII- ÖNERİLER Şirket hakkında belirtilmesi gereken bir öneri bulunmamaktadır. Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ Özkan Genç Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 15 Şubat 2008
CİTİLEASE FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu İçin Hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu İKİNCİ KISIM 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU VE MALİ TABLOLAR
Citilease Finansal Kiralama Anonim Şirketi 31 Aralık 2007 Hesap Dönemine ait Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 15 Şubat 2008 Bu rapor 2 sayfa denetçi görüşü ve 29 sayfa mali tablo ve dipnotlarından oluşmaktadır.
Bağımsız Denetim Raporu Citilease Finansal Kiralama Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanlığı na, Citilease Finansal Kiralama A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle hazırlanan bilançosu ile aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosu, nakit akış tablosu, özkaynak değişim tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiş bulunuyoruz. Şirket Yönetim Kurulunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama: Şirket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arzeden ölçüde yanlış bilgi içermeyecek şekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluşturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Yetkili Denetim Kuruluşunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama: Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleştirecek Kuruluşların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleştirilmiştir. Finansal tabloların önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermediğine ilişkin makul güvence sağlayacak şekilde bağımsız denetim planlanmış ve gerçekleştirilmiştir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmış; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmış, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiştir. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Aşağıda belirtilen bağımsız denetim görüşünün oluşturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıştır.
Bağımsız Denetçi Görüşü: Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Citilease Finansal Kiralama A.Ş. nin 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle mali durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 15 Şubat 2008 AKİS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK ANONİM ŞİRKETİ Özkan Genç Sorumlu Ortak, Başdenetçi
İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO 1 GELİR TABLOSU 2 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU 3 NAKİT AKIM TABLOSU 4 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR 5-29 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI... 5 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 6-10 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 11 NOT 5 MENKUL KIYMETLER... 11 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 11 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 12 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 12-13 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 14 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 15 NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 15 NOT 12 STOKLAR... 15 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 15 NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 15 NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER.. 16 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 16 NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 16 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 16 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 17 NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR....... 18 NOT 21 ALINAN AVANSLAR....... 18 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 18 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 19-20 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 20 NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 20 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 20 NOT 27 KAR YEDEKLERİ... 20 NOT 28 GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI... 20 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 21-22 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 22 NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 23 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 23 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 23 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 23 NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 24 NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 24 NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 24 NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 24 NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 25 NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 25 NOT 41 VERGİLER... 25 NOT 42 HİSSE LOT BAŞINA KAR... 26 NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 26 NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİRVE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 26-29
31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Notlar 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 VARLIKLAR Cari/Dönen Varlıklar 180,333,477 181,916,649 Hazır Değerler 4 10,560,168 14,565,000 Menkul Kıymetler (net) 5 - - Ticari Alacaklar (net) 7 - - Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 160,798,726 160,789,970 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 - - Diğer Alacaklar (net) 10 - - Canlı Varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 - - Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 - - Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 8,974,583 6,561,679 Cari Olmayan/Duran Varlıklar 175,089,297 162,219,027 Ticari Alacaklar (net) 7 - - Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 174,690,713 160,042,717 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 - - Diğer Alacaklar (net) 10 - - Finansal Varlıklar (net) 16 - - Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 - - Maddi Varlıklar (net) 19 239,505 333,169 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 159,079 115,688 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15-1,727,453 Toplam varlıklar 355,422,774 344,135,676 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 118,349,785 133,738,798 Finansal Borçlar (net) 6 47,864,241 71,297,644 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 56,781,887 53,599,911 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 9,737,765 4,209,906 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - - Alınan Avanslar 21 2,834,834 3,685,908 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hak ediş Bedelleri (net) 13 - - Borç Karşılıkları 23 32,029 31,000 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - - Diğer Yükümlülükler (net) 15 1,099,029 914,429 Uzun Vadeli Yükümlülükler: 197,619,038 143,992,518 Finansal Borçlar (net) 6 194,211,683 141,780,062 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler(net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 2,924,428 2,029,609 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - - Alınan Avanslar 21 - - Borç Karşılıkları 23 482,927 182,847 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - - Diğer Yükümlülükler (net) 15 - - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - - ÖZSERMAYE 39,453,951 66,404,360 Sermaye 25 20,261,000 20,261,000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi - - Sermaye Yedekleri 16,075,027 16,075,027 Hisse Senetleri İhraç Primleri - - Hisse Senedi İptal Karları - - Emisyon Primleri - - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu - - Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 16,075,027 16,075,027 Kar Yedekleri 69,541,776 61,088,814 Yasal Yedekler 3,166,027 3,166,027 Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler 66,375,749 57,922,787 Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları - - Net Dönem Karı/(Zararı) (26,950,409) 11,411,927 Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) 28 (39,473,443) (42,432,408) Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 355,422,774 344,135,676 Taahhütler, Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler 31 İlişikteki notlar mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT GELİR TABLOSU Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş 1 Ocak- 1 Ocak- Notlar 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 36 38,117,895 28,358,502 Satışların Maliyeti (-) 36 - - Hizmet Gelirleri (net) 36 - - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler (net) 36 - - BRÜT ESAS FAALİYET KARI 38,117,895 28,358,502 Faaliyet Giderleri (-) 37 (12,035,008) (10,361,993) NET ESAS FAALİYET KARI 26,082,887 17,996,509 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 694,957 536,193 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (368,256) (456,915) Finansman Giderleri (net) 39 (29,942,297) (6,663,860) FAALİYET KARI (3,532,709) 11,411,927 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 - - Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar 24 - - VERGİ ÖNCESİ KAR (-) (3,532,709) 11,411,927 Vergiler 41 (23,417,700) - NET DÖNEM KARI (26,950,409) 11,411,927 İlişikteki notlar mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2
CITILEASE FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Özsermaye Geçmiş enflasyon yıllar düzeltmesi Yasal Olağanüstü karları/ Net dönem Toplam Sermaye farkları Yedekler yedekler (zararları) karı Özsermaye 1 Ocak 2006 20,261,000 16,075,027 3,166,027 57,922,787 (51,335,707) 8,903,299 54,992,433 Geçmiş yıllar karlarına transfer 8,903,299 (8,903,299) Net dönem karı - - - - 11,411,927 11,411,927 31 Aralık 2006 20,261,000 16,075,027 3,166,027 57,922,787 (42,432,408) 11,411,927 66,404,360 1 Ocak 2007 20,261,000 16,075,027 3,166,027 57,922,787 (42,432,408) 11,411,927 66,404,360 Geçmiş yıllar karlarına transfer - - - 2,958,965 (2,958,965) - Olağanüstü yedeklere transfer - - - 8,452,962 - (8,452,962) - Net dönem karı - - - - (26,950,409) (26,950,409) 31 Aralık 2007 20,261,000 16,075,027 3,166,027 66,375,749 (39,473,443) (26,950,409) 39,453,951 İlişikteki notlar mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş Notlar 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı Net dönem karı/(zararı) (26,950,409) 11,411,927 Düzeltmeler Amortismanlar ve itfa payları 19, 20 151,909 106,684 Kıdem tazminatı karşılığı 23 (26,497) 24,280 Personel prim karşılığı 15 163,000 - Şüpheli alacak karşılığı 8 2,768,309 4,429,888 Türev araçları değerleme farklarındaki değişim 44 211,151 303,051 Finansal kiralama gelir tahakkukları (1,807,028) (1,214,775) Maliyeti tamamlanmayan finansal kiralama konusu sabit kıymetler - Gider tahakkukları 358,606 31,000 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit (25,130,959) 15,092,055 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler Finansal kiralama alacaklarındaki değişim (15,709,518) (93,890,246) Diğer alacaklardaki değişim (215,442) (3,542,195) Ticari borçlardaki değişim 5,571,604 3,519,577 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim (690,561) 821,356 Aktiften silinen şüpheli alacaklardan tahsilatlar 91,485 - Faaliyetlerde kullanılan nakit akımları (10,952,432) (93,091,508) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit Maddi duran varlık alımları 19 - (1,255) Maddi olmayan varlık alımları 20 (101,636) (95,063) Finansal kiralama konusu sabit kıymet yatırımları - 43,028 Sabit kıymet satış karları - 20,989 (101,636) (32,301) Finansal faaliyetlerden elde edilen net nakit Kısa vadeli finansal borçlardaki değişim (20,251,427) 22,467,670 Uzun vadeli finansal borçlardaki değişim 52,431,622 51,442,605 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış (4,004,832) (4,121,479) Nakit ve nakit benzeri değerlerin yıl başı bakiyesi 4 14,565,000 18,686,479 Nakit ve nakit benzeri değerlerin yıl sonu bakiyesi 4 10,560,168 14,565,000 İlişikteki notlar mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4
NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Citilease Finansal Kiralama Anonim Şirketi ( Şirket ), Hazine Müsteşarlığı Kambiyo Genel Müdürlüğü nün 27 Mayıs 1996 tarihli izni ile ve 3226 sayılı Finansal Kiralama Kanunu hükümleri çerçevesinde Türkiye de faaliyet göstermek üzere 29 Ocak 1997 tarihinde İstanbul da kurulmuştur. Şirket in başlıca faaliyet konusu, Finansal Kiralama Kanunu ve bu kanuna ilişkin mevzuatın hükümleri çerçevesinde her türlü finansal kiralama işlemlerini gerçekleştirmektir. Şirket ayrıca kendi faaliyetleri ile ilgili olarak sigorta acentelik işlemleri gerçekleştirmektedir. Şirketin merkezi Ö.Faik Atakan Caddesi, İnkilap Mahallesi, Yılmaz Plaza, No:3, Kat:3 Ümraniye/İstanbul-Türkiye adresinde bulunmaktadır. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Şirket in personel sayısı 35 kişidir (2006: 31). Şirket in ana hissedarı Citibank Overseas Investment Corporation dır ve Şirket hisselerinin %80 ine sahiptir. NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket, muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığı nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal mali tablolarını da buna uygun olarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak hazırlamaktadır. İlişikteki mali tablolar, Şirket yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından yayımlanan muhasebe ilkelerine ve raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, muhasebe standartlarının tam kapsamlı olarak tanımlandığı Seri: XI, No:25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ( Tebliğ ) yayımlamıştır. Şirket in ilişikteki mali tablolar Tebliğ kapsamında hazırlanmıştır. İlişikteki mali tablolar ve dipnotlar SPK tarafından belirlenen raporlama formatına uygun olarak sunulmuştur. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile yüksek enflasyon döneminin sona erdiğini ve ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin emarelerin büyük ölçüde kalktığını belirterek, SPK tarafından yayımlanan muhasebe standartlarına göre raporlama yapan ve Türkiye de faaliyetlerini sürdüren şirketler için 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermiştir. 2.3 Konsolidasyon Esasları Şirket in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Muhasebe ilkeleri ve hesaplama metotları Şirket tarafından sürekli olarak uygulanmakta ve daha önceki yıllarda uygulanan muhasebe ilkeleri ve hesaplama metotları ile tutarlılık göstermektedir. Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. 2.5 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya net olarak tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, mali tablolarda net değerleri ile gösterilirler. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI 5
Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe ilkeleri/politikaları aşağıda özetlenmiştir: 3.1 Finansal Araçlar (i) Sınıflandırma Şirket in finansal varlıkları nakit ve nakit benzeri varlıklar, ilişkili taraflardan alacaklar ve finansal kiralama alacaklarından oluşmaktadır. Şirket in finansal borçları ise banka kredilerinden oluşmaktadır. İşletme kaynaklı alacaklar, Şirket in finansal kiralama alanındaki faaliyetinden doğan finansal kiralama alacaklarından oluşmaktadır. Banka kredileri ticari olmayan finansal borçlar olarak sınıflandırılmıştır. (ii) Muhasebeleştirme Alım-satım amaçlı varlıklar ve satılmaya hazır değerler, bu varlıkların satın alma taahhüdünün gerçekleştiği tarihte kayda alınır. Bu tarihten itibaren bu varlıkların makul değerlerindeki değişimlerle ilgili kar ve zararlar muhasebeleştirilir. Şirket bir finansal borcu ancak ve ancak o finansal enstrümana ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda kayda alır. (iii) Değerleme Finansal araçlar, işlem maliyetleri dahil olmak üzere maliyet değerleri üzerinden değerlenir. İlk kaydın ardından, belirli bir piyasa değeri olmayan ve fiyatı ölçülemeyen finansal araçlar, işlem maliyetleri dahil edilmek ve varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrılmak suretiyle maliyet değerleriyle kaydedilir. Bunlar dışında tüm ticari araçlar ve tüm satılmaya hazır varlıklar piyasa değerleriyle ölçülür. Ticari olmayan bütün finansal borçlar, krediler, alacaklar ve vadeye kadar elde tutulacak varlıklar, değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra iskonto edilmiş maliyet değerinden değerlenir. İskonto edilmiş maliyet, etkin faiz oranı metoduyla hesaplanır. Primler ve iskontolar ilk işlem maliyetleri dahil olmak üzere ilgili finansal aracın maliyetine dahil edilir ve etkin faiz oranıyla iskontoya tabi tutulur. (iv) Makul değer ile değerlendirme prensipleri Finansal araçların makul değeri bilanço tarihindeki işlem maliyetleri düşülmemiş piyasa değerleri baz alınarak hesaplanır. Ancak, aktif bir pazarda kote edilmiş bir piyasa değeri yoksa finansal aracın makul değeri mevcut piyasa bilgisi ve uygun değerleme metotları kullanılarak tahmin edilir. Ancak, tahmini makul değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, makul değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Piyasada işlem görmeyen türev finansal araçların makul değerleri, karşı tarafın güvenilirliği ve sözleşmenin bilanço tarihinde sona ermesi durumunda, Şirket in alacağı veya yükümlü olduğu miktar mevcut piyasa koşulları göz önünde bulundurularak tahmin edilmektedir. (v) Makul değerdeki değişimler Alım satım amaçlı finansal araçların makul değerlerindeki değişimlere bağlı olarak ortaya çıkan kar ve zararlar gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır menkul değerler ve nakit akışını korumaya yönelik türev finansal araçların makul değerindeki değişimlere bağlı olarak ortaya çıkan kar ve zararlar özsermayede ayrı bir kalem olarak muhasebeleştirilir. (vi) Özel finansal araçlar Hazır değerler: Hazır değerler kasadaki nakit, yerli ve yabancı bankalardaki mevduat ve alındığında vadesi üç ay veya daha az olan yüksek oranda likit kısa vadeli yatırımları kapsar (bakınız Not 4). 6
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) (vii) Muhasebe kayıtlarından çıkarılma Finansal varlıklar, Şirket bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklarını kaybettiği zaman muhasebe kayıtlarından çıkarılır. Bu olay finansal varlıklar satıldığı, süresi dolduğu veya haklarından feragat edildikleri zaman gerçekleşir. Finansal borçlar ise, yükümlülükler yerine getirildiği, iptal edildiği veya süresi dolduğunda kayıtlardan çıkarılır. Satılmaya hazır varlıklar, Şirket in bu varlıkları satma taahhüdünde bulunduğu tarihte muhasebe kayıtlarından çıkartılır ve bununla ilgili alacaklar da aynı tarihte muhasebeleştirilir. 3.2 Maddi varlıklar ve amortisman (i) Şirket in sabit kıymetleri Sabit kıymetler, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır (bkz. muhasebe politikaları 3.5). (ii) Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmek için katlanılan masraflar aktifleştirilir. Sonradan ortaya çıkan harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre gelir tablosunda muhasebeleştirilir. (iii) Amortisman Maddi varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır. Maddi varlıkların ortalama ekonomik ömürlerini yansıtan amortisman süreleri aşağıda belirtilmiştir: Tanım Yıl Mobilya ve demirbaşlar 5 yıl Motorlu taşıtlar 5 yıl Özel maliyetler kira sürelerine göre doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur. Sabit kıymetlerin tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir. 3.3 Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar bilgisayar yazılım lisansları ve hakları temsil etmektedir. Bilgisayar yazılım lisansları ve hakları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini iktisadi ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren iktisadi ömür senelerini aşmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. 3.4 Finansal varlıklar Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). 3.5 Değer düşüklüğü Şirket, her bir bilanço tarihinde, ertelenmiş vergi varlığı (bkz. muhasebe ilkeleri 3.10) dışında kalan her bir varlığa ilişkin değer kaybı olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Henüz kullanıma hazır olmayan maddi olmayan varlıkların geri kazanılabilir değeri her bilanço döneminde belirlenir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın 7
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Verilen kredilerin değerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam kredi risk karşılığı Şirket'in finansal kiralama alacakları portföyündeki tahsil edilemeyecek alacakları kapsayacak şekilde belirlenmektedir. Eğer Şirket sözleşme şartlarına uygun olarak bütün alacaklarını vadelerinde tahsil edemeyeceğini öngörüyorsa, bu alacaklar tahsil imkanı sınırlı hale gelmiş (kayba uğramış) olarak kabul edilir. Kaybın tutarı, finansal kiralama alacağının taşınan değeri ile gelecekteki nakit akımının finansal kiralama alacağının etkin faiz oranı ile iskonto edilmesi neticesinde bulunan fark ya da eğer alacak teminatlandırılmış ve nakde dönüştürülebilmesi muhtemel ise finansal kiralama alacağının taşınan değeri ile bu teminatın rayiç değerinin farkıdır. Kayba uğrama ve tahsil edilememe riski tek başına önemli olan finansal kiralama ve kira alacakları için tek tek dikkate alınarak ölçülür. Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü, o alacakla ilgili tahsil edilebilir tutardaki artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Değer düşüklüğünün geri çevrilmesi nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğünün mali tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olan kayıtlı değeri (maddi varlık için amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmayacak şekilde muhasebeleştirilir. 3.6 Sermaye artışları Mevcut ortaklardan olan sermaye artışları yıllık genel kurullarda onaylanıp tescil olunan nominal değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. 3.7 Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket çalışanlarının emekliliğinden doğan ve Türk İş Kanunu na göre hesaplanan muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerine indirgenmiş tutarına göre ayrılmaktadır. Çalışanlar tarafından hak edildikçe tahakkuk esasına göre hesaplanır ve mali tablolarda muhasebeleştirilir. Yükümlülük tutarı devlet tarafından duyurulan kıdem tazminatı tavanı baz alınarak hesaplanmaktadır. Tebliğ, şirketlerin istatistiki değerleme yöntemleri kullanarak olası yükümlülüklerini hesaplanmasını öngörmektedir. Dolayısıyla Şirket in muhtemel yükümlülüğü buna uygun olarak iskonto oranı, işe giriş çıkış oranı ve emeklilik tahminleri göz önüne alınarak hesaplanmıştır. 3.8 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Herhangi bir karşılık tutarının mali tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili mali dipnotlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Şarta bağlı varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 8
3.9 Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi (i) Finansal kiralama faiz gelirleri Finansal kiralama faiz gelirleri etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. (ii) Ücret ve komisyonlar Finansal kiralama işlemlerinden dolayı elde edilen ve katlanılan ücret ve komisyonlar ilgili hizmet alındığı veya verildiği zaman gelir tablosuna yansıtılır. (iii) Diğer gelir ve giderler Diğer gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler. (iv) Finansman gelirleri/(giderleri) Finansman gelirleri, türev araçları değişim farklarını ve kur farkı gelirlerini içerir. Finansman giderleri, kredi faiz giderleri, kur farkı giderleri, türev araçların değişim farkları ve diğer finansman giderlerini içermektedir. 3.10 Vergilendirme Gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenmiş vergi, varlıkların ve borçların ilişikteki mali tablolarda gösterilen değerleri ile varlıkların ve borçların yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farkların bilanço yükümlülüğü yöntemine göre vergi etkilerinin belirlenmesiyle hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenilen vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki mali tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı, gelecek dönemlerde bu vergi alacağından fayda sağlanabilecek tutarda vergilendirilebilir karın olması durumunda ayrılır. Mali tablolara önceki dönemlerde yansıtılmış olan ertelenmiş vergi varlığının tamamı veya bir kısmından fayda sağlanılamayacağı anlaşıldığı takdirde söz konusu tutar aktiften silinir. 3.11 Yabancı para birimi bazındaki işlemler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı tarihteki döviz kurlarından YTL ye çevrilmiştir. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde dikkate alınmıştır. 3.12 İlişkili Taraflar Bu mali tablolar açısından Şirket in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ilişkili taraflar olarak tanımlanmaktadır (Not 9). 9
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.13 Hisse Lot Başına Kazanç Seri XI No:25 sayılı Tebliğ in 16.kısmı nın 412.maddesine göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı ekli mali tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır. 3.14 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar mali tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket mali tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar mali tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. 3.15 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren yıllarda, Şirket Türkiye de ve sadece finansal kiralama alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. 3.16 İnşaat Sözleşmeleri Yoktur. 3.17 Durdurulan Faaliyetler Yoktur. 3.18 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yoktur. 3.19 Emeklilik Planları Yoktur. 3.20 Tarımsal Faaliyetler Yoktur. 3.21 Nakit Akım Tablosu Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında mali tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akım tablolarını düzenlemektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. 10
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibarıyla, hazır değerlerin detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Bankalar -vadesiz mevduat 10,560,168 14,565,000 10,560,168 14,565,000 Şirket in 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibari ile vadeli mevduat bulunmamaktadır. Banka mevduatı üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Kısa vadeli Banka kredileri Teminatsız banka kredileri 47,864,241 71,297,644 Uzun vadeli banka kredileri 47,864,241 71,297,644 Teminatsız banka kredileri 124,961,019 113,699,410 Teminatlı banka kredileri 69,250,664 28,080,652 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları 194,211,683 141,780,062 Teminatsız banka kredileri 56,781,887 53,599,911 56,781,887 53,599,911 11
NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 31 Aralık 2007 itibariyle Şirket in ticari alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2006:Yoktur). 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Kısa vadeli ticari borçlar Satıcılar 7,788,147 2,856,833 Sigorta şirketlerine borçlar 1,949,618 1,353,073 9,737,765 4,209,906 31 Aralık 2006 31 Aralık 2006 Uzun vadeli ticari borçlar Sigorta şirketlerine borçlar 2,924,428 2,029,609 2,924,428 2,029,609 NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, finansal kiralama alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Brüt finansal kiralama alacakları 382,053,498 366,266,299 Kazanılmamış faiz geliri (50,707,358) (49,192,043) 331,346,140 317,074,256 Faturalanmış finansal kiralama alacakları 4,143,299 3,758,431 Şüpheli finansal kiralama alacakları 7,741,400 5,064,576 Şüpheli finansal kiralama alacakları karşılığı (7,741,400) (5,064,576) Finansal kiralama alacakları (net) 335,489,439 320,832,687 Net finansal kiralama alacaklarının yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem Sonu 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 31 Aralık 2007-160,789,970 31 Aralık 2008 160,798,726 97,017,480 31 Aralık 2009 103,816,498 48,023,858 31 Aralık 2010 48,873,102 13,688,050 31 Aralık 2011 17,188,136 1,313,329 31 Aralık 2012 sonrası 4,812,977-335,489,439 320,832,687 12
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI (Devamı) Şüpheli finansal kiralama alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2007 2006 1 Ocak Bakiyesi 5,064,576 653,640 Karşılık gideri 2,768,309 4,429,888 Yıl içinde kayıtlardan silinen (91,485) (18,952) 31 Aralık Bakiyesi 7,741,400 5,064,576 Finansal kiralama alacağı kiralama dönemi süresince tahsil edilecek kiralardan oluşur. Kiracılarla yapılan kira sözleşmeleri uyarınca, Şirket e teminat olarak verilen önemsiz miktarda bir artık değer bulunmaktadır ve kiralanan kalemlerin mülkiyeti kiracılara kiralama dönemi sonunda teslim edilir. Müşterilerin finansal kiralama ya da kaynaklanan borçlarını geri ödeyememesinden ya da benzer ekonomik sebeplerden, Şirket müşterileriyle olan bazı finansal kiralama sözleşmelerini feshetmiştir. Bu sözleşmeler ile ilgili varlıklar aynı ya da başka bir müşteriye tekrardan kiralanabilir ya da üçüncü şahıslara satılabilir. 31 Aralık 2007 itibariyle Şirket, finansal kiralama alacakları için müşterilerinden YTL 53,189,243 (31 Aralık 2006: YTL 45,634,871) tutarında teminat (senet, ipotek ve teminat mektubu) edinmiştir. Finansal kiralama alacaklarının 31 Aralık 2007 ve 2006 itibarıyla sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 % 31 Aralık 2006 % İnşaat sektörü 131,873,732 39.31 149,573,342 46.62 Diğer imalat sanayi 81,725,264 24.36 70,198,431 21.88 Taşımacılık, depolama ve haberleşme 50,809,806 15.14 38,949,332 12.14 Kimyasal maddeler 11,740,212 3.50 12,447,975 3.88 Tekstil 9,591,160 2.86 14,822,279 4.62 Petrol ve kömür üretim sanayi 8,636,287 2.57 4,780,681 1.49 Gıda, meşrubat ve tütün sektörü 7,005,932 2.09 7,154,985 2.23 Turizm sektörü 4,399,485 1.31 2,823,332 0.88 Ulaşım araçları sektörü 3,673,311 1.09 6,512,649 2.03 Sağlık sektörü 2,895,267 0.86 2,919,553 0.91 Tarım, hayvancılık ve ormancılık 2,605,269 0.78 1,411,233 0.44 Elektrik ve optik aletler sanayi 1,989,906 0.59 1,699,895 0.53 Finansal aracılık 298,250 0.09 1,282,939 0.40 Diğer 18,245,558 5.45 6,256,061 1.95 335,489,439 100.00 320,832,687 100.00 31 Aralık 2007 itibariyle Şirket in finansal kiralama borcu bulunmamaktadır (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR 13
31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, ilişkiler taraflardan alacak ve borçların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Banka bakiyeleri: Citibank Bahreyn N.A. 5,507,749 8,963,622 5,507,749 8,963,622 Finansal kiralama alacakları, net: Citibank A.Ş. 164,828 2,029,123 164,828 2,029,123 Verilen avanslar: Citibank N.A. Merkezi N.Y. - 174-174 Finansal borçlar: Citibank Bahreyn N.A. 109,880,533 156,254,308 Citibank A.Ş. 12,673,706 1,896,813 122,554,239 158,151,121 Finansal kiralama faiz geliri: Citibank A.Ş. 162,541 69,520 162,541 69,520 Kredi faiz gideri: Citibank Bahreyn N.A. 4,697,032 4,461,341 Citibank A.Ş. 1,235,487 259,556 5,932,519 4,720,897 Hizmet giderleri: Citibank A.Ş. 1,026,678 1,084,867 1,026,678 1,084,867 NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 14
Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 12 - STOKLAR Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. 21 Haziran 2006 da açıklanan yeni vergi düzenlemelerine göre 1 Ocak 2006 dan geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı, %20 ye düşürülmüştür. Bu nedenle ileriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden bilanço yükümlülüğü metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran % 20 dir. Şirket, vergiye tabi gelirinden takip eden yıllarda düşebileceği sermaye harcamalarıyla ilgili yatırım indirimlerinden dolayı öngörülebilir gelecekte herhangi bir kurumlar vergisi ödemeyi beklememektedir. Bu yüzden, Şirket'in geçici farklar üzerindeki ana vergi oranı 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle sıfırdır. Gelecekteki vergiye tabi gelirden düşülebilir vergi indirimlerinin toplam tutarı 31 Aralık 2007 itibariyle yaklaşık olarak 175,780,476 YTL dir (31 Aralık 2006: 161,266,492 YTL). 31 Aralık 2007 ve 2006'daki yüzde sıfır olan efektif vergi oranı nedeniyle ertelenmiş vergi yükümlülüğü ya da ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilmemiştir. Vergiden düşebilir (indirebilir) ve vergiye tabi (vergilendirilebilir) geçici farkların detayı aşağıdaki gibidir: Vergilendirilebilir geçici farklar 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Finansal kiralama işlemlerinden doğan geçici farklar 5,305,255 32,631,745 Şüpheli alacaklar karşılığı 7,430,849 4,747,291 İzin karşılığı 326,577 - Kredilerin değerleme farkları 245,437 273,118 Türev araçlar değerleme farkları 211,151 303,051 İkramiye karşılığı 163,000 - Kıdem tazminatı karşılığı 156,350 182,847 Finansal borçlar gider tahakkuku 32,029 31,000 13,870,648 38,169,052 Vergilendirilebilir geçici farklar Finansal kiralama alacağı gelir tahakkuku - - Net geçici farklar 13,870,648 38,169,052 15
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, diğer cari/cari olmayan varlıklar ve kısa/uzun vadeli yükümlülükler detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Diğer cari/dönen varlıklar Peşin ödenmiş giderler 6,607,780 3,242,469 Satıcılara verilen avanslar 1,235,284 1,709,435 İndirilecek ve diğer KDV 661,506 1,127,775 Türev finansal varlıklar değer artışları 470,013 482,000 Toplam 8,974,583 6,561,679 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Diğer cari olmayan/duran varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler - 1,727,453 Toplam - 1,727,453 Diğer yükümlülükler Türev finansal araçlar değer azalışları 681,164 785,051 İkramiye karşılıkları 163,000 - Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 88,106 66,525 Ödenecek vergi, resim ve harçlar 65,421 57,370 Diğer 101,338 5,483 Toplam 1,099,029 914,429 31 Aralık 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle uzun vadeli diğer yükümlülük yoktur. NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). 16
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR 1 Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2007 Maliyet Özel Maliyet 829,001 - - 829,001 Taşıtlar 65,426 - - 65,426 Mobilya ve demirbaşlar 231,721 - - 231,721 1,126,148 - - 1,126,148 Birikmiş amortisman Özel Maliyet (543,895) (76,014) - (619,909) Taşıtlar (24,773) (13,085) - (37,858) Mobilya ve demirbaşlar (224,311) (4,565) - (228,876) (792,979) (93,664) - (886,643) Net defter değeri 333,169 239,505 1 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2006 Maliyet Özel Maliyet 829,001 - - 829,001 Taşıtlar 191,878 - (126,452) 65,426 Mobilya ve demirbaşlar 301,147 1,255 (70,681) 231,721 1,322,026 1,255 (197,133) 1,126,148 Birikmiş amortisman Özel Maliyet (467,881) (76,014) - (543,895) Taşıtlar (106,381) - 81,608 (24,773) Mobilya ve demirbaşlar (290,727) (4,040) 70,456 (224,311) (864,989) (80,054) 152,064 (792,979) Net defter değeri 457,037 333,169 17