DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. OCAK HAZİRAN 2012 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU

DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sayfa No: 1 SERİ: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. OCAK HAZİRAN 2012 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1

DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sayfa No: 2 SERİ: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. OCAK- HAZİRAN 2012 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1. Rapor Dönemi: 01.01.2012 30.06.2012 2. Ortaklığın Unvanı: DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3. Dönem içinde yönetim ve denetleme kurullarında görev alan başkan ve üyelerin ad ve soyadları, yetki sınırları, bu görevlerinin süreleri; Şirketimizin 30 Mart 2012 tarihinde gerçekleştirilen 2011 mali yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı nda alınan karar ile Yönetim Kurulu Üyeleri yeniden seçilmiş buna göre şirketimiz Yönetim Kurulu aşağıdaki isimlerden oluşmuştur. Ahmet Raif Ünüvar Kerim Richard Derhalli Max Karl Koep İdil Dağdelen Börekçi Alp Albert Krespin Özge Kutay Nuran Çevik Ahmet Raif Ünüvar Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür Denetçi: Murat Eryürekli 30.03.2012 tarihli Olağan Genel Kurul kararı ile 1 yıllığına kanuni denetçi olarak seçilmiştir. 4. İşletmenin performansını etkileyen ana etmenler, işletmenin faaliyette bulunduğu çevrede meydana gelen önemli değişiklikler, işletmenin bu değişikliklere karşı uyguladığı politikalar, işletmenin performansını güçlendirmek için uyguladığı politikalar, işletmenin performansını güçlendirmek için uyguladığı yatırım ve temettü politikası; Merkez Bankası nın enflasyonu tek haneli rakamlara düşürme amacıyla uyguladığı sıkı para politikası etkisini yılbaşından itibaren gösterirken, enflasyon petrol fiyatlarındaki gerilemeyle beraber Merkez Bankası nın yıl sonu hedefi olan %6.5 e yaklaşmaya devam etti. Ocak ayında iki basamaklı seviyelerde seyrederken, enflasyon Mayıs (%8.3) ve Haziran (%8.9) aylarında iyileşerek tekrar tek haneye geriledi. Türkiye ekonomisinin en önemli sorunu olan cari açık ise 2

DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sayfa No: 3 SERİ: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU Mayıs ayında 2 milyar USD daha gerileyerek 67 milyar USD (GSYH na oranı %8.6) seviyesine geldi. Petrol fiyatları şu anki seviyesinde (varil başına 100 dolar) kaldığı takdirde Ekim 2011 de başlayan kademeli azalmanın, önümüzdeki aylarda da devam etmesini ve yıl sonunda cari açık/gsyh oranının %7.2 ye düşmesini bekliyoruz. 2012 yılının ikinci çeyreğindeki bir başka önemli gelişme de, uluslararası kredi derecelendirme kurumu Moody s in Türkiye nin kredi notunu arttırması oldu. Moody s, not artışının ana sebepleri olarak Merkez Bankasının cari açığı kontrol altına almaya yönelik atılan adımları ve kamu borçlanmasındaki iyileşme olduğunu açıkladı. Türkiye nin kredi notunun arttırılması beklentileri, gevşeyen faizler ve beklenene göre daha hızlı düşen cari açık verileri sayesinde olumlu bir hava içerisinde olan İMKB, küresel piyasalarda sürmekte olan istikrarsızlik ve Avrupa Borç Krizine rağmen 2012 başından beri gelişmekte olan borsalar endeksi MSCI EM den dolar bazında %22 daha iyi performans gösterdi. Cari açıktaki azalma ve enflasyondaki düşüşe rağmen birinci çeyrek GSYH verisi bir önceki yıla göre %3.2 (4Ç11: %5.2) artarak, beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Net ihracat kalemi (%4.5) büyümenin ana nedenlerinden biri olurken, yerel tüketim (%-1.3) tam tersi yönde katkıda bulundu. İlk çeyrek büyüme rakamlarından sonra 2012 yılı büyüme bekletimizi %2.3 den %3 e revize ettik. 2012 yılınının devamında Türkiye ekonomisindeki iyileşmenin devam etmesini ve faizlerin de bu çerçevede Merkez Bankası nın politika faizine (%5.75) yaklaşmasını bekliyoruz. Ekonomideki olumlu gelişmeler ve düşük faiz oranları İMKB- 100 endeksinin diğer gelişmekte olan piyasalardan olumlu yönde ayrışmasını destekleyecektir. Sermaye artırımı: Yoktur Ortak sayısı: Ortak sayımız 5 tir. Temettü Politikası: Yıllık Olağan Genel Kurul Toplantısı nda belirtilmiştir. 5. İşletmenin finansman kaynakları ve risk yönetim politikaları Şirketimiz için gerekli finansman kendi özkaynaklarımızdan sağlanmış olup İç Kontrol Yönetmeliği, risk yönetim politikaları ve ilgili diğer prosedürler ile tüm işlemler sürekli kontrol ve denetim altındadır. 3

DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sayfa No: 4 SERİ: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU 6. Finansal tablolarda yer almayan ancak kullanıcılar için faydalı olacak diğer hususlar; Bulunmamaktadır. 7. Hesap döneminin kapanmasından ilgili finansal tabloların görüşüleceği genel kurul toplantı tarihine kadar geçen sürede meydana gelen önemli olaylar; Bulunmamaktadır. 8. İşletmenin gelişimi hakkında yapılan öngörüler; Şirketimizin geçmiş dönemlerde gösterdiği gelişimin 2012 yılında gerek mevcut ürünler gerekse hızla artan aracı kuruluş varantları ve yeni çıkacak sertifika ve senet gibi ürünler ile birlikte hızlanarak devam etmesini bekliyoruz. 9. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu; Sermaye Piyasası Kurulu nun ilgili tebliğleri gereği payları İMKB de işlem gören Şirketler tarafından hazırlanması gereken söz konusu bu rapor, Şirketimiz paylarının İMKB de işlem görmemesi nedeniyle hazırlanmamıştır. 10. Yapılan araştırma ve geliştirme faaliyetleri; Araştırma departmanımız çok kapsamlı sektör ve şirket araştırma raporları hazırlamakta ve müşterilerimizle paylaşmaktadır. 11. Dönem içinde esas sözleşmede yapılan değişiklikler ve nedenleri; Değişiklik yoktur. 12. Varsa, çıkarılmış bulunan sermaye piyasası araçlarının niteliği ve tutarı; Yoktur. 13. İşletmenin faaliyet gösterdiği sektör ve sektör içerisindeki yeri hakkında bilgi; Şirketimizin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ndaki işlem hacmi, 2012 yılının ilk altı ayında TL bazında 11.1 milyar TL, dolar bazında ise 6.1 milyar ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. Geçmiş yıllarda olduğu gibi 2012 yılının ilk altı ayında da İMKB de yabancı yatırımcıların toplam işlem hacmimiz içindeki payı önemini korumuş ve bu dönemi % 99.26 düzeyinde tamamlamıştır. Aynı dönemde Şirketimizin İMKB deki toplam pazar payı %1.75 düzeyinde tecelli etmiştir. Bu dönemde İMKB de gerçekleştirilen yabancı yatırımcıların işlem hacmi içindeki pazar payımız % 9.69 olmuştur. 4

DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sayfa No: 5 SERİ: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU 2012 yılının ilk altı ayında Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası ndaki toplam işlem hacmi 421 milyar TL ye ulaşırken Şirketimizin işlem hacmi 10.2 milyar TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Şirketimizin bu dönemde VOB da üye bazındaki pazar payı % 2.4 olarak tecelli etmiştir. 2012 yılının ilk altı ayında İMKB ve VOB daki toplam aracılık komisyon gelirlerimiz 11.6 milyon TL olmuştur. Bu dönemde yabancı yatırımcı işlemlerinden elde edilen toplam hisse senedi ve varant aracılık komisyonları 6.9 milyon TL, yerli yatırımcılardan elde ettiğimiz hisse senedi aracılık gelirleri toplamı 0.04 milyon TL, vadeli işlem sözleşmeleri aracılık komisyon gelirleri 4.7 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 14. Yatırımlardaki gelişmeler, teşviklerden yararlanma durumu, yararlanılmışsa ne ölçüde gerçekleştirildiği; Bulunmamaktadır. 15. İşletmenin üretim birimlerinin nitelikleri, kapasite kullanım oranları ve bunlardaki gelişmeler genel kapasite kullanım oranı, faaliyet konusu mal ve hizmet üretimindeki gelişmeler, miktar, kalite, sürüm ve fiyatların geçmiş dönem rakamlarıyla karşılaştırmalarını içeren açıklamalar; Bulunmamaktadır. 16. Faaliyet konusu mal ve hizmet fiyatları, satış hâsılatları, satış koşulları ve bunlarda yıl içinde görülen gelişmeler, randıman ve prodüktivite katsayılarındaki gelişmeler, geçmiş yıllara göre bunlardaki önemli değişiklerin nedenleri; Bulunmamaktadır. 17. İşletmenin finansal yapısını iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler; Şirketimiz mevcut işletme politikalarını sürdürecektir. 18. Üst yönetiminde yıl içinde yapılan değişiklikler ve halen görev başında bulunanların adı, soyadı; Şirketimizin 30 Mart 2012 tarihinde gerçekleştirilen 2011 mali yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı nda alınan karar ile Yönetim Kurulu Üyeleri yeniden seçilmiş buna göre şirketimiz Yönetim Kurulu aşağıdaki isimlerden oluşmuştur. 5

DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sayfa No: 6 SERİ: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU Ahmet Raif Ünüvar Kerim Richard Derhalli Max Karl Koep İdil Dağdelen Börekçi Alp Albert Krespin Özge Kutay Nuran Çevik Ahmet Raif Ünüvar Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür 19. Personel ve işçi hareketleri, toplu sözleşme uygulamaları, personel ve işçiye sağlanan hak ve menfaatler; Şirket çalışanları toplu sözleşme kapsamında değildir. Dönem içerisinde dört çalışanımız görevinden ayrılmıştır. 30.06.2012 tarihi itibariyle şirket çalışan sayısı 24 kişidir. 20. Yıl içinde yapılan bağışlar hakkında bilgiler; Bulunmamaktadır. 21. Merkez dışı örgütlerinin olup olmadığı hakkında bilgi; Bulunmamaktadır. 22. DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. nin konsolidasyona tabi işletmelerdeki iştirak oranı; Yoktur. 23. Grubun iç denetimi ve risk hakkında bilgi; Grubun iç denetimi ve risk yönetimi eksiksiz ve sürekli yapılmakta olup, risk doğuracak bir durum gözlenmemektedir. 24. Bu tebliğ hükümleri çerçevesinde düzenlenen finansal tablolar; 6