HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ 8 Pazartesi Japon piyasaları kapalı Hafta İçi Haftalık Almanya Ağustos ayı Sanayi Üretimi 10 Çarşamba İngiltere Ağustos ayı Sanayi Üretimi ABD Eylül ayı ÜFE 11 Perşembe Türkiye Ağustos ayı Cari İşlemler Dengesi ABD Eylül ayı TÜFE 12 Cuma Çin Eylül ayı Ticaret Dengesi, Almanya Eylül ayı TÜFE, Euro Bölgesi Sanayi Üretimi İçeride beklentilerin üzerinde artışını sürdüren enflasyon rakamlarının ardından bozulan risk algısının yanı sıra küresel tarafta yükselen tahvil faizlerinin yarattığı baskı ve Avrupa tarafındaki İtalya belirsizliği riskli varlıklardan kaçışı ön plana çıkardı. TL dolar karşısında %1,2 değer kaybederken, BIST100 endeksinde bankacılık hisseleri öncülüğünde haftalık kayıp %5,1 olarak gerçekleşti. Yeni haftaya küresel piyasalar zayıf başlıyor Japon piyasaları bugün kapalı. Çin Merkez Bankası nın bankaların zorunlu karşılık oranlarındaki 100 bp indirimine rağmen geçen hafta boyunca kapalı olan Shanghai endeksi yeni haftaya %2,84 kayıpla başlıyor. ABD vadelileri ise yatay pozitif. USDTRY de yeni haftaya 6,15 in üzerinden başlangıç yapıyor. Bu hafta makroekonomik ajandada Perşembe günü açıklanacak Ağustos ayı cari işlemler dengesi öne çıkıyor. ayında 1,75 milyar dolar açık veren cari dengenin Ağustos ayında fazla vermesi bekleniyor. Geçen hafta olumsuz gelen enflasyon rakamlarının ardından, Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak tarafından bu hafta açıklanacağı duyurulan enflasyonla mücadele planı önemli olacak. İçeride ayrıca 12 Cuma günü Türkiye de ev hapsinde bulunan rahip Brunson ın duruşması ABD ile ilişkiler bağlamında önemle takip edilecek. Küresel piyasalarda ise Fed beklentileri açısından ABD Eylül ayı enflasyon rakamları önemli olacak. Geçen hafta güçlü gelen ABD verilerinin ardından yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizleri gelişen piyasalardaki satış baskısını artırmıştı. Bu noktada beklentilerin üzerinde gelen TÜFE rakamları dolardaki güçlenmeyi artırabilir. Bu hafta ayrıca İtalya nın bütçe gelişmeleri takip edilmeye devam edecek. Endeksler Kapanış En Yüksek En Düşük % Değ. BIST100 Endeksi 94.883 93.169 100.647-5,1% DOW IND 26.447 26.952 26.302 0,0% S&P 500 2.886 2.940 2.869-1,0% NASDAQ Comp. 7.788 8.107 7.716-3,2% XETRA DAX 12.112 12.373 12.104-1,1% FTSE 100 7.319 7.526 7.319-2,6% FTSEMIB-İtalya 20.346 21.078 20.207-1,8% BOVESPA 82.322 85.442 78.091 3,8% VIX Endeksi 14,82 17,36 11,34 22,3% TR, Gösterge Faiz 26,38 26,51 25,87 2,2% Emtialar Brent Petrol ($) 84,02 86,7 82,5 1,4% Ons Altın ($) 1.202,8 1.206,0 1.185,8 0,9% Pariteler USD/TRY 6,1252 6,1950 5,8950 1,2% EUR/TRY 7,0570 7,1050 6,8250 0,4% Sepet 6,5911 6,6500 6,3600 0,8% EUR/USD 1,1520 1,1628 1,1464-0,7% USD/JPY 113,736 114,56 113,52 0,0% Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,42-0,36-0,22 USD 2,28 2,41 2,96 TL 27,53 28,61 29,92 MB Faizleri Faiz Toplantı TCMB 24,00% 25 ECB 0,00% 25 Fed %2,0-2,25 8 Kasım Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 2,89 3,23 Almanya -0,51 0,57 İspanya -0,17 1,58 İtalya 1,35 3,39
HAFTALIK Üretici fiyatlarındaki yükseliş dikkat çekmeye devam ediyor Tüketici fiyatları Eylül ayında aylık bazda %3,5 artış beklentisinin oldukça üzerinde %6,3 artış gösterirken, yıllık TÜFE %17,9 dan %24,52 ye, çekirdek TÜFE %17,22 den %24,05 e yükselerek rekor artışı sürdürdü. Türki lirasındaki değer kayıplarının net etkisi olarak yurt içi üretici fiyatları ise aylık %10,88, yıllık %46,15 artış gösterdi. Tüketici fiyatlarında en güçlü artış aylık bazda %9,15 (1,6 puan) ile ulaştırma grubunda yaşanırken, gıda grubu aylık %6,4 (1,47 puan) artış ile ulaştırmayı izledi. Önümüzdeki aylarda kur geçişkenliğinin devam etmesini beklemekle birlikte son gelen elektrik ve doğalgaz zammının etkisiyle enflasyonda yukarı yönlü hareketin devam edeceğini öngörüyoruz. Yıllık %46 ya yükselen üretici fiyatlarının da tüketiciye yansıması enflasyonu yukarı yönlü baskılayan bir diğer unsur olacaktır. Bu noktada Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak tarafından bu hafta açıklanacağı duyurulan enflasyonla mücadele planı önemli olacak. Yıllık Manşet ve Çekirdek TÜFE, Yurt İçi ÜFE 50 45 46,15 40 35 30 25 20 15 24,52 24,05 10 5 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Manşet TÜFE Çekirdek TÜFE Yİ-ÜFE Kaynak: TCMB, TÜİK
HAFTALIK EKONOMİK VERİ TAKVİMİ Beklenti Önceki 8 2018, Pazartesi Japonya "Sağlık Günü" nedeniyle tüm gün kapalı olacak. 04:45 Çin Caixin Hizmet PMI (Eylül) -- 51,5 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) 0,50% -1,10% 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) 0,10% 1,10% 11:30 İngiltere 10 2018, Çarşamba Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) 1,00% 0,90% 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) 0,10% 0,10% 15:30 ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Eylül) 0,20% -0,10% 15:30 ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Eylül) 2,60% 2,30% 15:30 ABD ÜFE (Yıllık) (Eylül) 2,70% 2,80% 15:30 ABD ÜFE (Aylık) (Eylül) 0,20% -0,10% 10:00 Türkiye 11 2018, Perşembe Cari İşlemler Dengesi (Ağustos) 2,5 milyar $ -1,75 mr $ 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Eylül) 0,20% 0,10% 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Eylül) 2,30% 2,20% 15:30 ABD TÜFE (Aylık) (Eylül) 0,20% 0,20% 15:30 ABD TÜFE (Yıllık) (Eylül) 2,40% 2,70% 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları -- 207 bin 12 2018, Cuma Belirsiz Çin İhracatlar (Yıllık) (Eylül) 10,10% 9,80% Belirsiz Çin İthalatlar (Yıllık) (Eylül) 18,70% 19,90% 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Eylül) 0,40% 0,40% 09:00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Eylül) 2,20% 2,20% 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) -0,10% -0,10% 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) 0,50% -0,80% 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi () 100,8 100,1
HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2018 Yılı Ayı 03.10.2018 706 182 888 10.10.2018 2 0 2 17.10.2018 11 0 11 24.10.2018 1.345 804 2.150 31.10.2018 96 90 186 TOPLAM 2.161 1.076 3.237 2018 Yılı Kasım Ayı 07.11.2018 63 14 78 14.11.2018 14.706 4.775 19.481 21.11.2018 1.919 313 2.232 TOPLAM 16.688 5.103 21.790 2018 Yılı Aralık Ayı 12.12.2018 1.315 641 1.956 19.12.2018 806 84 890 TOPLAM 2.120 726 2.846 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2018 Yılı Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 23.10.2018 24.10.2018 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 658 Gün İhale / Yeniden ihraç 23.10.2018 24.10.2018 18.10.2023 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1820 Gün İhale / İlk İhraç 2018 Yılı Kasım Ayı İhraç Takvimi (¹) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 12.11.2018 14.11.2018 11.12.2019 Kuponsuz Devlet Tahvili 13 Ay / 392 Gün İhale / İlk İhraç 12.11.2018 14.11.2018 18.10.2023 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1799 Gün İhale / Yeniden ihraç 12.11.2018 14.11.2018 28.06.2028 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3514 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.11.2018 14.11.2018 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 637 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.11.2018 14.11.2018 02.07.2025 Değişken Faizli Devlet Tahvili 7 Yıl / 2422 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.11.2018 14.11.2018 01.11.2028 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3640 Gün İhale / İlk İhraç 20.11.2018 21.11.2018 18.11.2020 Kira Sertifikası 2 Yıl / 728 Gün Doğrudan Satış 2018 Yılı Aralık Ayı İhraç Takvimi (¹) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 11.12.2018 12.12.2018 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 609 Gün İhale / Yeniden ihraç 18.12.2018 19.12.2018 18.10.2023 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1764 Gün İhale / Yeniden ihraç (¹)2018 yılı Kasım ve Aralık aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir.
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.