HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ 30 Ekim Salı Euro Bölgesi 3Ç GSYH 31 Ekim Çarşamba Japonya MB Kararı, Sanayi Üretimi Kapanış Hafta İçi En Yüksek En Düşük Haftalık % Değ. Türkiye, Dış Ticaret Dengesi, Türkiye TCMB 2018-IV Enflasyon Raporu 25 Ekim Perşembe Türkiye İmalat PMI, Ekim İngiltere MB Faiz Kararı ABD İmalat PMI ve ISM İmalat Endeksi, Ekim 26 Ekim Cuma Euro Bölgesi İmalat PMI, Ekim ABD İstihdam Raporu, Ekim Küresel piyasalarda önümüzdeki dönem şirket karlılıklarına ilişkin artan endişelerin öncülüğünde hisse senedi piyasalarında yaşanan değer kayıpları sonrasında bu sabah tepki alımları görüyoruz. 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı mız nedeniyle kapalı olduğumuz dün küresel piyasalarda satıcılı seyir yaşanırken, bu sabah ABD ile Çin arasında olası bir anlaşma beklentisiyle tepki alımları görüyoruz. Shanhai ve Nikkei de %1 i aşan primler var iken dünü ekside kapatan ABD vadelilerinde %0,50 ye varan alımları var. ABD 10 yıllık faizleri %3,10 da, ons altın 1226 dolarda, brent petrol 77 dolarda, VIX Endeksi ise artan oynaklıkla 24,70 dolarda. Önümüzdeki dönem şirket karlarına yönelik endişelerin yurt içinde yansımalarını BIST te de gördük. 3Ç18 den çok, büyüme konusundaki riskler nedeniyle 4Ç18 ve 1Y19 a ait beklentilerdeki zayıflama BIST te de satışlara neden olmakta. Her ne kadar gelişen ve gelişmekte olan ülkelere göre ucuz olmamıza karşılık yükselen kurların etkisinde artan/artacak maliyetler, yurt içine satış yapan firmaları zorlamaya devam edecek. Bu hafta yurt içinde Çarşamba günü TCMB nin açıklayacağı son Enflasyon raporunu, enflasyon beklentileri ve para politikasına yönelik verilecek ip uçları açısından yakından izleyeceğiz. Perşembe günü açıklanacak İmalat Sektörü PMI verisini de 4Ç18 büyüme beklentileri açısından önemli buluyoruz. 5 Kasım tarihi yaklaşırken İran a ambargo konusunda Türkiye ye muafiyet tanınıp tanınmayacağı ve mali sektör yapılandırması konusundaki yol haritasının ne olacağı da piyasalar açısından önemli olacak. Endeksler BIST100 Endeksi 90.541 97.406 90.543-6,1% DOW IND 24.443 25.308 24.122-3,5% S&P 500 2.641 2.754 2.604-0,6% NASDAQ Comp. 7.050 7.473 6.923-1,6% XETRA DAX 11.335 11.445 11.051-1,6% BOVESPA 83.797 88.377 82.783-2,1% VIX Endeksi 21,31 27,86 20,18 8,5% TR, Gösterge Faiz 26,80 26,20 25,12 3,7% Emtialar Brent Petrol ($) 79,98 80,1 75,1-0,1% Ons Altın ($) 1.126,8 1.238,6 1.224,8 818,5% Pariteler USD/TRY 5,6527 5,8550 5,5725 1,1% EUR/TRY 6,4981 6,7050 6,3250-1,5% Sepet 6,0754 6,2800 5,9488-0,3% EUR/USD 1,1559 1,1494 1,1336 0,8% USD/JPY 112,233 112,84 111,38-0,5% Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,41-0,35-0,21 USD 2,30 2,52 3,06 TL 26,53 27,92 29,77 MB Faizleri Faiz Toplantı TCMB 24,00% 25 Ekim ECB 0,00% 25 Ekim Fed %2,0-2,25 8 Kasım Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 2,83 3,10 Almanya -0,62 0,38 İspanya -0,19 1,55 İtalya 0,97 3,31 Yurtdışında ise ABD ve Avrupa da PMI rakamları ile ABD de Cuma günü açıklanacak istihdam raporu, özelliklerde ortalama saatlik kazançlar verisini Fed para politikası açısından takip edeceğiz.
Ekim ayı ISO PMI verisi Perşembe günü açıklanacak İstanbul Sanayi Odası ve IHS Markit ten elde edilen PMI anket verileri Türk imalat sektörünün faaliyet koşullarında yavaşlamanın sürdüğüne işaret ediyor. Ağustos ayında 46,4 olarak ölçülen PMI endeksi Eylül ayında 42,7 ye gerilemiş, üst üste altıncı ay olacak şekilde eşik değer 50,0 nin altında gerçekleşmişti. Faaliyet koşulları Mart 2009 dan beri gözlenen en zayıf düzeye gerilerken hem üretim hem de yeni siparişler Eylül ayında da yavaşlamaya devam etmişti. Yeni ihracat siparişler ise son 3 ayda ilk kez olacak şekilde hız kaybetmişti. Ancak Türk lirasındaki zayıflamanın ihracatı bir miktar desteklemesiyle birlikte yeni ihracat siparişlerindeki yavaşlama toplam siparişlerdekine kıyasla çok daha düşük düzeyde gerçekleşmişti. PMI ve Sanayi Üretimi Üretim Endeksi Yeni Siparişler Endeksi Kaynak: ISO
ABD Ekim ayı İstihdam Raporu 2 Kasım da açıklanacak Önceki Beklenti Tarım Dışı İstihdam 134.000 190.000 İşsizlik Oranı 3,7% 3,7% Katılım Oranı 62,70% -- Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) 0,3% 0,3% Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) 2,8% 3,1% Kaynak: econoday Her ne kadar tam istihdama ulaşıldığı bu ortamda ABD de istihdam verileri Fed in faiz politikasında önceliğini kaybetmiş olsa da istihdam raporunda açıklanan ortalama saatlik kazançlar enflasyonist beklentiler açısından yakından takip ediliyor. Eylül ayında %0,3 oranında artış gösteren ortalama saatlik kazançların Ekim ayında da %0,3 aylık artış göstermesi bekleniyor. Beklentiler paralelinde gelen bir verinin piyasaya etkisi nötr olacak iken altında bir veri hisse senetleri açısından pozitif, üzerinde bir verinin negatif etki yaratması beklenebilir. Ortalama Saatlik Kazançlar Yayınlanma Tarihi Açıklanan Beklenti 02.11.2018 (Eki) 0,30% 05.10.2018 (Eyl) 0,30% 0,30% 07.09.2018 (Ağu) 0,40% 0,30% 03.08.2018 (Tem) 0,30% 0,30% 06.07.2018 (Haz) 0,20% 0,30% 01.06.2018 (May) 0,30% 0,20% 04.05.2018 (Nis) 0,10% 0,20% 06.04.2018 (Mar) 0,30% 0,30% 09.03.2018 (Şub ) 0,10% 0,20% 02.02.2018 (Oca) 0,30% 0,30% 05.01.2018 (Ara) 0,30% 0,30% 08.12.2017 (Kas) 0,20% 0,30%
HAFTALIK EKONOMİK VERİ TAKVİMİ Beklenti Önceki 30 Ekim 2018, Salı 13:00 Euro Ekonomik Güven Endeksi 110,1 110,9 13:00 Euro GSYH, 3.Çeyrek, (Yıllık) 1,8% 2,1% 16:00 Almanya TUFE, Ekim (Yıllık) 2,4% 2,3 17:00 ABD Conference Board Tüketici Güveni, Ekim -- -- 31 Ekim 2018, Çarşamba Japonya Merkez Bankası Faiz Kararı -0,1% -0,1% 02:50 Japonya Sanayi Üretimi, Aylık, Eylül -0,3% 0,2% 08:00 Japonya Tüketici Güveni Endeksi, Ekim 43 43,4 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Eylül) -- -2,42 mr $ 10:00 Türkiye TÜİK Ekonomik Güven Endeksi, Ekim -- 71,00 10:30 Türkiye 2018-IV Enflasyon Raporu 11:00 Türkiye Yabancı Turist Sayısı, Eylül (Yıllık) -- 15,6% 15:15 ABD ADP Özel Sektör İstihdamı 190bin 230bin 1 Kasım 2018, Perşembe 03:30 Japonya Caixin İmalat Sektörü PMI, Ekim 50,0 50,0 10:00 Türkiye İmalat Sektörü PMI, Ekim -- 42,7 14:30 Türkiye Yabancıların Net DIBS Alımları, Haftalık, 26 Ekim -- -45 mn USD 14:30 Türkiye Yabancıların Net Hisse Alımları, Haftalık, 26 Ekim -- +126 mn USD 15:00 İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı 0,75% 0,75% 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 215bin 16:45 ABD İmalat Sektörü PMI, Ekim -- 55,90 17:00 ABD İnşaat Harcamaları, Aylık, Ekim 0,1% 0,1% 17:00 ABD ISM İmalat Endeksi, Ekim 59,6 59,8 2 Kasım 2018, Cuma 11:55 Almanya İmalat Sektörü PMI, Ekim 52,3 52,3 12:00 Euro İmalat Sektörü PMI, Ekim 52,1 52,1 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam, Ekim 189bin 134bin 15:30 ABD İşsizlik Oranı, Ekim 3,7% 3,7% 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar, Ekim, Aylık 0,3% 0,3% 16:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar, Ekim, Yıllık 3,1% 2,8% 17:00 ABD Fabrika Siparişleri, Eylül -0,8% 2,3%
HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2018 Yılı Ekim Ayı 03.10.2018 706 182 888 10.10.2018 2 0 2 17.10.2018 11 0 11 24.10.2018 1.345 804 2.150 31.10.2018 96 90 186 TOPLAM 2.161 1.076 3.237 2018 Yılı Kasım Ayı 07.11.2018 63 14 78 14.11.2018 14.706 4.775 19.481 21.11.2018 1.919 313 2.232 TOPLAM 16.688 5.103 21.790 2018 Yılı Aralık Ayı 12.12.2018 1.315 641 1.956 19.12.2018 806 84 890 TOPLAM 2.120 726 2.846 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2018 Yılı Ekim Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 23.10.2018 24.10.2018 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 658 Gün İhale / Yeniden ihraç 23.10.2018 24.10.2018 18.10.2023 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1820 Gün İhale / İlk İhraç 2018 Yılı Kasım Ayı İhraç Takvimi (¹) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 12.11.2018 14.11.2018 11.12.2019 Kuponsuz Devlet Tahvili 13 Ay / 392 Gün İhale / İlk İhraç 12.11.2018 14.11.2018 18.10.2023 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1799 Gün İhale / Yeniden ihraç 12.11.2018 14.11.2018 28.06.2028 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3514 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.11.2018 14.11.2018 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 637 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.11.2018 14.11.2018 02.07.2025 Değişken Faizli Devlet Tahvili 7 Yıl / 2422 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.11.2018 14.11.2018 01.11.2028 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3640 Gün İhale / İlk İhraç 20.11.2018 21.11.2018 18.11.2020 Kira Sertifikası 2 Yıl / 728 Gün Doğrudan Satış 2018 Yılı Aralık Ayı İhraç Takvimi (¹) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 11.12.2018 12.12.2018 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 609 Gün İhale / Yeniden ihraç 18.12.2018 19.12.2018 18.10.2023 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1764 Gün İhale / Yeniden ihraç (¹)2018 yılı Kasım ve Aralık aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir.
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.